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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:51:49
更新近期排产初步了解的情况锂电排产
更新近期排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),7-8月由于疫情、限电等影响,实际环比增速均有所下修,其中三元产业链影响明显;9月排产增速已恢复至10%,铁锂恢复更好,10月由于假期影响,排产初步了解环比增5-10%。Q3行业排产增速中枢下修至20-30%,三元产业链及海外占比较高的增速多为10-20%;Q4预计排产环比增20-30% 。板块近期过度担忧23年终端销量,估值回调至极低位置,而实际销量亮眼,我们仍看好板块酝酿反转。 电池 1)10月独资排产32gwh ,环比 8%,同比
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:51:10
【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(9.26-10.9)
💡汕头谋划推动60GW海上风电资源开发 9.26 👉汕头市政府谋划推动60GW海上风电资源开发,建设国际风电创新港,同步推进氢能、储能、智慧电气装备等产业发展,打造2000亿元新能源产业集群。 👉此前,根据《广东省海上风电发展规划(2017-2030)》,汕头规划超过35GW海上风电装机容量,约占全省深水区规划装机容量的一半,占粤东区域规划的60%以上。 💡海南举办海上风电招商推介会意向签约450 亿元 9.26 👉海南海上风电招商推介会现场签订21份合作协议,覆盖变流器、变桨系统、叶
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:50:39
【天风机械】周观点汇报:风电数据开始逐步触底,光伏新兴方向高增速持续
三季报预测、光伏深度报告、欧洲风电/光伏设备对比、富创精密深度报告已出,欢迎交流! [烟花]1、估值跟踪:整体而言板块估值位于3年低点。板块2019到目前PB估值分位为32.73%,板块平均PEG估值为0.81。其中PB估值分位位于前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,后三位的为缝纫设备、工程机械及叉车。风电、锂电、检测、半导体的PB估值分位分别为47.1%、36.7%、27.5%。 [烟花]2、分板块跟踪: 光伏设备:近期重要扩产:1)东方日升扩产迈为中标3.6GW、钧石中标1.6GW,迈为中
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中钨高新
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:50:07
🔥【东吴计算机】国企改革进入深水区,信息化领域值得关注
1⃣国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点。 2⃣中国电子和中国电科是信息产业国有重要骨干企业,有望从产品业务、上市平台等方面展开合作。 👉从业务协同角度看,两大集团有望从竞争走向合作的领域包括数据库、信创云等。建议关注【太极股份】【深桑达A】 👉信创生态两大集团互补,两方协同会合力在PKS体系的发展上,建议关注【中国软件】【中国长城】【华大九天】 👉在网络安全方面,真正形成具有强力背书的国有安全巨头,在政策施行、加强监管和快速获得顶层
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:49:40
史诗级封锁带来史诗级机会 美国史上最严芯片封锁点评:
9大举措直指三个战略目标: 1)限制先进算力AI芯片成品(参考A100) 2)限制先进工艺芯片设备(18nm/128层) 3)限制先进fab流片产能(14nm FinFET) 影响点评如下: ❶影响5/7/14nm先进工艺AI芯片流片,但不影响A股fabless板块,绝大多数都在90/45/28nm ❷影响14nm以下的晶圆厂扩产:但目前全中国绝大多数在建晶圆厂都在90/45/28nm不受影响。 ❸影响服务器端和终端特别是智能电车获得AI成品芯片,如果执行全行业未来走势参考华为手机被封杀后。 根
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:49:17
消费板块1009
汽车:市场的担忧就是购置税补贴的政策收紧。目前销量还是处于一个比较景气的状态,9月特斯拉下调价格使得消费者对于新能源车价格下调有个预期,会延迟购车。预计2025年混动车份额占到40-50%,乘用车自主份额达到60%以上,出口会成为新的增长极。持续看好整个汽车行业,主要推荐:一体化压铸文灿、热管理的三花、拓普,空气悬架,车灯,座椅。 线控底盘:伯特利 拓普集团 感知层:爱科迪、华阳集团 决策层:德赛西欧 医药: CXO 消费医疗:需求只会延后不会消失。 医疗设备:β属性最强,政府购买,招投标,国产
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:48:50
锂电专家 1008
1.PET铜箔部分高端快充的电芯考虑到安全性可能会用PET铜箔,但它会对快充性能产生影响,需要权衡。在安全性比较敏感时导入快,在成本敏感时导入慢。PET铜箔在700km以上的车型使用的必要性较强。 2. M3PM3P能量密度低于三元中镍高电压,高于磷酸铁锂,比三元便宜,比磷酸铁锂稍贵。预计在2023年中导入,定位在400-700公里。 3.新能源汽车销量增速23、24年增速下调是必然趋势,今年增长是偶然。在宏观经济不景气的情况下,这次的上涨与地方为应对疫情加新能源补贴有很大的关系。 4. 明年电
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:48:30
钠电池专家交流-1010
🔅 电池层面: 1、电池形态:钠电压实密度低,更适合方形铝壳(电解液的承载量会更多)。 2、核心技术壁垒:材料厂制备 电芯厂评估验证,共同促进开发,核心技术各占一半。 3、钠电安全性优势:针刺试验通过,无起火、冒烟和明显温度上升。放电到0V无风险。 4、高温环境的挑战:45-50度以上导致循环寿命衰减影响较大,但电池不会长时间处于高温环境中。 🔅 材料层面: 1、钠电材料的关键:正极和电解液。 限制能量密度主要是正极克容量偏低;限制循环寿命的主要是材料稳定性,需要电解液适配,新型添加剂的测试
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:47:56
9月第四周(9.26~10.02)交强险数据
行业层面: 整体51.5万辆,同环比分别 35%/ 18%,继续高增长。周度行业以及新能源汽车销量创Q2以来新高。全月来看,行业整体我们预计177万辆,新能源汽车预计52.5万辆,渗透率29.7%,其中EV/PHEV分别为39.5/13.1万辆。 1)新能源汽车14.2万辆,同比 97%,环比 2%,渗透率27.51%。BEV/PHEV分别10.3/3.9万辆;新能源汽车渗透率同环比 9/-4pct。 2)传统油车37.3万辆,同环比分别 21%/ 25%。 —————————— 主流汽车品牌来
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长城汽车
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:47:12
【浙商策略王杨】节后市场如何看
节后A股即将开市,当前我们有几点观察供参考: ️市场进入战略底部 5月29日发布《分化和新生:那些年我们经历的市场底》系统论述了底部的估值、宏观和结构特征。 【估值维度】最简单但最有效的指标,最新股债收益比为2.24,处在10年96%的分位数。 【宏观维度】历史大底往往伴随“M2增速-名义GDP同比增速”由负转正,截止Q1已由负转正。 【结构运行】一则,市场情绪低迷,部分特征如成交量下降,或题材股脉冲后退潮,或白马股调整等;二则,随着稳增长政策发力,低估值震荡企稳;三则,更关键的是,代表新一轮产
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:46:50
硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:46:29
储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:45:32
【中信证券能源化工】关注油气供应收紧下的投资机会
节后首日上证就跌破3000点,显示出当前市场的疲软。其背后的原因在哪里? 中短期的核心问题在于A股增量资金不足。截至上周我们已经观测到了A股资金已经连续9周净流出,每周平均净流出279亿,上周净流出381亿。其中融资净买入已经连续6周为负。当前资金面也依然未能改善。微观流动性的恶化导致当前市场反弹无力。 当前市场走弱的另一大原因在于风险偏好下降。当前面临三大压制:一是部分资金此前押注国庆消费,但国庆期间消费大幅低于预期,旺季不旺,因此今日食品饮料等板块资金大量出逃。二是地缘政治风险上升,俄乌冲突
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:44:28
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消费和白酒消费不是天生的对立面,底层逻辑还是还是反腐倡廉。3)目前白酒中的政
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贵州茅台
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山西汾酒
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酒鬼酒
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:44:00
关于禁酒传闻的点评
关于禁酒传闻的点评 跟进:与协会、酒企、媒体及个别公务员沟通下来,没有接到任何官方文件通知,均处于有传闻但没准确源头的状态。 政府对于白酒采购、饮用等已经严格限制,行业基本不做政府酒生意很多年。禁酒传闻年年会有,主要系三公消费以来有例行强调的做法,投资者在搜禁酒传闻时可以看到很多词条,另外也经常鼓励政府和企业多对接的政策出台,主要看监管的松与紧。近期大会在即部分地方会强调一下纪律,也属正常现象。 今天下跌主要原因还在于国庆反馈平稳、复苏预期降低、外部市场多变,仅仅因为一个小抄版图片转而大跌,更能
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山西汾酒
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古井贡酒
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更新近期排产初步了解的情况锂电排产
更新近期排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),7-8月由于疫情、限电等影响,实际环比增速均有所下修,其中三元产业链影响明显;9月排产增速已恢复至10%,铁锂恢复更好,10月由于假期影响,排产初步了解环比增5-10%。Q3行业排产增速中枢下修至20-30%,三元产业链及海外占比较高的增速多为10-20%;Q4预计排产环比增20-30% 。板块近期过度担忧23年终端销量,估值回调至极低位置,而实际销量亮眼,我们仍看好板块酝酿反转。 电池 1)10月独资排产32gwh ,环比 8%,同比
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【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(9.26-10.9)
💡汕头谋划推动60GW海上风电资源开发 9.26 👉汕头市政府谋划推动60GW海上风电资源开发,建设国际风电创新港,同步推进氢能、储能、智慧电气装备等产业发展,打造2000亿元新能源产业集群。 👉此前,根据《广东省海上风电发展规划(2017-2030)》,汕头规划超过35GW海上风电装机容量,约占全省深水区规划装机容量的一半,占粤东区域规划的60%以上。 💡海南举办海上风电招商推介会意向签约450 亿元 9.26 👉海南海上风电招商推介会现场签订21份合作协议,覆盖变流器、变桨系统、叶
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【天风机械】周观点汇报:风电数据开始逐步触底,光伏新兴方向高增速持续
三季报预测、光伏深度报告、欧洲风电/光伏设备对比、富创精密深度报告已出,欢迎交流! [烟花]1、估值跟踪:整体而言板块估值位于3年低点。板块2019到目前PB估值分位为32.73%,板块平均PEG估值为0.81。其中PB估值分位位于前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,后三位的为缝纫设备、工程机械及叉车。风电、锂电、检测、半导体的PB估值分位分别为47.1%、36.7%、27.5%。 [烟花]2、分板块跟踪: 光伏设备:近期重要扩产:1)东方日升扩产迈为中标3.6GW、钧石中标1.6GW,迈为中
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🔥【东吴计算机】国企改革进入深水区,信息化领域值得关注
1⃣国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点。 2⃣中国电子和中国电科是信息产业国有重要骨干企业,有望从产品业务、上市平台等方面展开合作。 👉从业务协同角度看,两大集团有望从竞争走向合作的领域包括数据库、信创云等。建议关注【太极股份】【深桑达A】 👉信创生态两大集团互补,两方协同会合力在PKS体系的发展上,建议关注【中国软件】【中国长城】【华大九天】 👉在网络安全方面,真正形成具有强力背书的国有安全巨头,在政策施行、加强监管和快速获得顶层
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9大举措直指三个战略目标: 1)限制先进算力AI芯片成品(参考A100) 2)限制先进工艺芯片设备(18nm/128层) 3)限制先进fab流片产能(14nm FinFET) 影响点评如下: ❶影响5/7/14nm先进工艺AI芯片流片,但不影响A股fabless板块,绝大多数都在90/45/28nm ❷影响14nm以下的晶圆厂扩产:但目前全中国绝大多数在建晶圆厂都在90/45/28nm不受影响。 ❸影响服务器端和终端特别是智能电车获得AI成品芯片,如果执行全行业未来走势参考华为手机被封杀后。 根
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汽车:市场的担忧就是购置税补贴的政策收紧。目前销量还是处于一个比较景气的状态,9月特斯拉下调价格使得消费者对于新能源车价格下调有个预期,会延迟购车。预计2025年混动车份额占到40-50%,乘用车自主份额达到60%以上,出口会成为新的增长极。持续看好整个汽车行业,主要推荐:一体化压铸文灿、热管理的三花、拓普,空气悬架,车灯,座椅。 线控底盘:伯特利 拓普集团 感知层:爱科迪、华阳集团 决策层:德赛西欧 医药: CXO 消费医疗:需求只会延后不会消失。 医疗设备:β属性最强,政府购买,招投标,国产
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1.PET铜箔部分高端快充的电芯考虑到安全性可能会用PET铜箔,但它会对快充性能产生影响,需要权衡。在安全性比较敏感时导入快,在成本敏感时导入慢。PET铜箔在700km以上的车型使用的必要性较强。 2. M3PM3P能量密度低于三元中镍高电压,高于磷酸铁锂,比三元便宜,比磷酸铁锂稍贵。预计在2023年中导入,定位在400-700公里。 3.新能源汽车销量增速23、24年增速下调是必然趋势,今年增长是偶然。在宏观经济不景气的情况下,这次的上涨与地方为应对疫情加新能源补贴有很大的关系。 4. 明年电
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🔅 电池层面: 1、电池形态:钠电压实密度低,更适合方形铝壳(电解液的承载量会更多)。 2、核心技术壁垒:材料厂制备 电芯厂评估验证,共同促进开发,核心技术各占一半。 3、钠电安全性优势:针刺试验通过,无起火、冒烟和明显温度上升。放电到0V无风险。 4、高温环境的挑战:45-50度以上导致循环寿命衰减影响较大,但电池不会长时间处于高温环境中。 🔅 材料层面: 1、钠电材料的关键:正极和电解液。 限制能量密度主要是正极克容量偏低;限制循环寿命的主要是材料稳定性,需要电解液适配,新型添加剂的测试
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9月第四周(9.26~10.02)交强险数据
行业层面: 整体51.5万辆,同环比分别 35%/ 18%,继续高增长。周度行业以及新能源汽车销量创Q2以来新高。全月来看,行业整体我们预计177万辆,新能源汽车预计52.5万辆,渗透率29.7%,其中EV/PHEV分别为39.5/13.1万辆。 1)新能源汽车14.2万辆,同比 97%,环比 2%,渗透率27.51%。BEV/PHEV分别10.3/3.9万辆;新能源汽车渗透率同环比 9/-4pct。 2)传统油车37.3万辆,同环比分别 21%/ 25%。 —————————— 主流汽车品牌来
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【浙商策略王杨】节后市场如何看
节后A股即将开市,当前我们有几点观察供参考: ️市场进入战略底部 5月29日发布《分化和新生:那些年我们经历的市场底》系统论述了底部的估值、宏观和结构特征。 【估值维度】最简单但最有效的指标,最新股债收益比为2.24,处在10年96%的分位数。 【宏观维度】历史大底往往伴随“M2增速-名义GDP同比增速”由负转正,截止Q1已由负转正。 【结构运行】一则,市场情绪低迷,部分特征如成交量下降,或题材股脉冲后退潮,或白马股调整等;二则,随着稳增长政策发力,低估值震荡企稳;三则,更关键的是,代表新一轮产
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硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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【中信证券能源化工】关注油气供应收紧下的投资机会
节后首日上证就跌破3000点,显示出当前市场的疲软。其背后的原因在哪里? 中短期的核心问题在于A股增量资金不足。截至上周我们已经观测到了A股资金已经连续9周净流出,每周平均净流出279亿,上周净流出381亿。其中融资净买入已经连续6周为负。当前资金面也依然未能改善。微观流动性的恶化导致当前市场反弹无力。 当前市场走弱的另一大原因在于风险偏好下降。当前面临三大压制:一是部分资金此前押注国庆消费,但国庆期间消费大幅低于预期,旺季不旺,因此今日食品饮料等板块资金大量出逃。二是地缘政治风险上升,俄乌冲突
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2022-10-10 20:44:28
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消费和白酒消费不是天生的对立面,底层逻辑还是还是反腐倡廉。3)目前白酒中的政
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2022-10-10 20:44:00
关于禁酒传闻的点评
关于禁酒传闻的点评 跟进:与协会、酒企、媒体及个别公务员沟通下来,没有接到任何官方文件通知,均处于有传闻但没准确源头的状态。 政府对于白酒采购、饮用等已经严格限制,行业基本不做政府酒生意很多年。禁酒传闻年年会有,主要系三公消费以来有例行强调的做法,投资者在搜禁酒传闻时可以看到很多词条,另外也经常鼓励政府和企业多对接的政策出台,主要看监管的松与紧。近期大会在即部分地方会强调一下纪律,也属正常现象。 今天下跌主要原因还在于国庆反馈平稳、复苏预期降低、外部市场多变,仅仅因为一个小抄版图片转而大跌,更能
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2022-10-10 20:51:49
更新近期排产初步了解的情况锂电排产
更新近期排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),7-8月由于疫情、限电等影响,实际环比增速均有所下修,其中三元产业链影响明显;9月排产增速已恢复至10%,铁锂恢复更好,10月由于假期影响,排产初步了解环比增5-10%。Q3行业排产增速中枢下修至20-30%,三元产业链及海外占比较高的增速多为10-20%;Q4预计排产环比增20-30% 。板块近期过度担忧23年终端销量,估值回调至极低位置,而实际销量亮眼,我们仍看好板块酝酿反转。 电池 1)10月独资排产32gwh ,环比 8%,同比
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【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(9.26-10.9)
💡汕头谋划推动60GW海上风电资源开发 9.26 👉汕头市政府谋划推动60GW海上风电资源开发,建设国际风电创新港,同步推进氢能、储能、智慧电气装备等产业发展,打造2000亿元新能源产业集群。 👉此前,根据《广东省海上风电发展规划(2017-2030)》,汕头规划超过35GW海上风电装机容量,约占全省深水区规划装机容量的一半,占粤东区域规划的60%以上。 💡海南举办海上风电招商推介会意向签约450 亿元 9.26 👉海南海上风电招商推介会现场签订21份合作协议,覆盖变流器、变桨系统、叶
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金风科技
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2022-10-10 20:50:39
【天风机械】周观点汇报:风电数据开始逐步触底,光伏新兴方向高增速持续
三季报预测、光伏深度报告、欧洲风电/光伏设备对比、富创精密深度报告已出,欢迎交流! [烟花]1、估值跟踪:整体而言板块估值位于3年低点。板块2019到目前PB估值分位为32.73%,板块平均PEG估值为0.81。其中PB估值分位位于前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,后三位的为缝纫设备、工程机械及叉车。风电、锂电、检测、半导体的PB估值分位分别为47.1%、36.7%、27.5%。 [烟花]2、分板块跟踪: 光伏设备:近期重要扩产:1)东方日升扩产迈为中标3.6GW、钧石中标1.6GW,迈为中
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2022-10-10 20:50:07
🔥【东吴计算机】国企改革进入深水区,信息化领域值得关注
1⃣国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点。 2⃣中国电子和中国电科是信息产业国有重要骨干企业,有望从产品业务、上市平台等方面展开合作。 👉从业务协同角度看,两大集团有望从竞争走向合作的领域包括数据库、信创云等。建议关注【太极股份】【深桑达A】 👉信创生态两大集团互补,两方协同会合力在PKS体系的发展上,建议关注【中国软件】【中国长城】【华大九天】 👉在网络安全方面,真正形成具有强力背书的国有安全巨头,在政策施行、加强监管和快速获得顶层
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2022-10-10 20:49:40
史诗级封锁带来史诗级机会 美国史上最严芯片封锁点评:
9大举措直指三个战略目标: 1)限制先进算力AI芯片成品(参考A100) 2)限制先进工艺芯片设备(18nm/128层) 3)限制先进fab流片产能(14nm FinFET) 影响点评如下: ❶影响5/7/14nm先进工艺AI芯片流片,但不影响A股fabless板块,绝大多数都在90/45/28nm ❷影响14nm以下的晶圆厂扩产:但目前全中国绝大多数在建晶圆厂都在90/45/28nm不受影响。 ❸影响服务器端和终端特别是智能电车获得AI成品芯片,如果执行全行业未来走势参考华为手机被封杀后。 根
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2022-10-10 20:49:17
消费板块1009
汽车:市场的担忧就是购置税补贴的政策收紧。目前销量还是处于一个比较景气的状态,9月特斯拉下调价格使得消费者对于新能源车价格下调有个预期,会延迟购车。预计2025年混动车份额占到40-50%,乘用车自主份额达到60%以上,出口会成为新的增长极。持续看好整个汽车行业,主要推荐:一体化压铸文灿、热管理的三花、拓普,空气悬架,车灯,座椅。 线控底盘:伯特利 拓普集团 感知层:爱科迪、华阳集团 决策层:德赛西欧 医药: CXO 消费医疗:需求只会延后不会消失。 医疗设备:β属性最强,政府购买,招投标,国产
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2022-10-10 20:48:50
锂电专家 1008
1.PET铜箔部分高端快充的电芯考虑到安全性可能会用PET铜箔,但它会对快充性能产生影响,需要权衡。在安全性比较敏感时导入快,在成本敏感时导入慢。PET铜箔在700km以上的车型使用的必要性较强。 2. M3PM3P能量密度低于三元中镍高电压,高于磷酸铁锂,比三元便宜,比磷酸铁锂稍贵。预计在2023年中导入,定位在400-700公里。 3.新能源汽车销量增速23、24年增速下调是必然趋势,今年增长是偶然。在宏观经济不景气的情况下,这次的上涨与地方为应对疫情加新能源补贴有很大的关系。 4. 明年电
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2022-10-10 20:48:30
钠电池专家交流-1010
🔅 电池层面: 1、电池形态:钠电压实密度低,更适合方形铝壳(电解液的承载量会更多)。 2、核心技术壁垒:材料厂制备 电芯厂评估验证,共同促进开发,核心技术各占一半。 3、钠电安全性优势:针刺试验通过,无起火、冒烟和明显温度上升。放电到0V无风险。 4、高温环境的挑战:45-50度以上导致循环寿命衰减影响较大,但电池不会长时间处于高温环境中。 🔅 材料层面: 1、钠电材料的关键:正极和电解液。 限制能量密度主要是正极克容量偏低;限制循环寿命的主要是材料稳定性,需要电解液适配,新型添加剂的测试
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维科技术
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2022-10-10 20:47:56
9月第四周(9.26~10.02)交强险数据
行业层面: 整体51.5万辆,同环比分别 35%/ 18%,继续高增长。周度行业以及新能源汽车销量创Q2以来新高。全月来看,行业整体我们预计177万辆,新能源汽车预计52.5万辆,渗透率29.7%,其中EV/PHEV分别为39.5/13.1万辆。 1)新能源汽车14.2万辆,同比 97%,环比 2%,渗透率27.51%。BEV/PHEV分别10.3/3.9万辆;新能源汽车渗透率同环比 9/-4pct。 2)传统油车37.3万辆,同环比分别 21%/ 25%。 —————————— 主流汽车品牌来
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2022-10-10 20:47:12
【浙商策略王杨】节后市场如何看
节后A股即将开市,当前我们有几点观察供参考: ️市场进入战略底部 5月29日发布《分化和新生:那些年我们经历的市场底》系统论述了底部的估值、宏观和结构特征。 【估值维度】最简单但最有效的指标,最新股债收益比为2.24,处在10年96%的分位数。 【宏观维度】历史大底往往伴随“M2增速-名义GDP同比增速”由负转正,截止Q1已由负转正。 【结构运行】一则,市场情绪低迷,部分特征如成交量下降,或题材股脉冲后退潮,或白马股调整等;二则,随着稳增长政策发力,低估值震荡企稳;三则,更关键的是,代表新一轮产
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宁德时代
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2022-10-10 20:46:50
硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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通威股份
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2022-10-10 20:46:29
储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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阳光电源
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2022-10-10 20:45:32
【中信证券能源化工】关注油气供应收紧下的投资机会
节后首日上证就跌破3000点,显示出当前市场的疲软。其背后的原因在哪里? 中短期的核心问题在于A股增量资金不足。截至上周我们已经观测到了A股资金已经连续9周净流出,每周平均净流出279亿,上周净流出381亿。其中融资净买入已经连续6周为负。当前资金面也依然未能改善。微观流动性的恶化导致当前市场反弹无力。 当前市场走弱的另一大原因在于风险偏好下降。当前面临三大压制:一是部分资金此前押注国庆消费,但国庆期间消费大幅低于预期,旺季不旺,因此今日食品饮料等板块资金大量出逃。二是地缘政治风险上升,俄乌冲突
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【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消费和白酒消费不是天生的对立面,底层逻辑还是还是反腐倡廉。3)目前白酒中的政
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关于禁酒传闻的点评
关于禁酒传闻的点评 跟进:与协会、酒企、媒体及个别公务员沟通下来,没有接到任何官方文件通知,均处于有传闻但没准确源头的状态。 政府对于白酒采购、饮用等已经严格限制,行业基本不做政府酒生意很多年。禁酒传闻年年会有,主要系三公消费以来有例行强调的做法,投资者在搜禁酒传闻时可以看到很多词条,另外也经常鼓励政府和企业多对接的政策出台,主要看监管的松与紧。近期大会在即部分地方会强调一下纪律,也属正常现象。 今天下跌主要原因还在于国庆反馈平稳、复苏预期降低、外部市场多变,仅仅因为一个小抄版图片转而大跌,更能
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更新近期排产初步了解的情况锂电排产
更新近期排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),7-8月由于疫情、限电等影响,实际环比增速均有所下修,其中三元产业链影响明显;9月排产增速已恢复至10%,铁锂恢复更好,10月由于假期影响,排产初步了解环比增5-10%。Q3行业排产增速中枢下修至20-30%,三元产业链及海外占比较高的增速多为10-20%;Q4预计排产环比增20-30% 。板块近期过度担忧23年终端销量,估值回调至极低位置,而实际销量亮眼,我们仍看好板块酝酿反转。 电池 1)10月独资排产32gwh ,环比 8%,同比
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【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(9.26-10.9)
💡汕头谋划推动60GW海上风电资源开发 9.26 👉汕头市政府谋划推动60GW海上风电资源开发,建设国际风电创新港,同步推进氢能、储能、智慧电气装备等产业发展,打造2000亿元新能源产业集群。 👉此前,根据《广东省海上风电发展规划(2017-2030)》,汕头规划超过35GW海上风电装机容量,约占全省深水区规划装机容量的一半,占粤东区域规划的60%以上。 💡海南举办海上风电招商推介会意向签约450 亿元 9.26 👉海南海上风电招商推介会现场签订21份合作协议,覆盖变流器、变桨系统、叶
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【天风机械】周观点汇报:风电数据开始逐步触底,光伏新兴方向高增速持续
三季报预测、光伏深度报告、欧洲风电/光伏设备对比、富创精密深度报告已出,欢迎交流! [烟花]1、估值跟踪:整体而言板块估值位于3年低点。板块2019到目前PB估值分位为32.73%,板块平均PEG估值为0.81。其中PB估值分位位于前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,后三位的为缝纫设备、工程机械及叉车。风电、锂电、检测、半导体的PB估值分位分别为47.1%、36.7%、27.5%。 [烟花]2、分板块跟踪: 光伏设备:近期重要扩产:1)东方日升扩产迈为中标3.6GW、钧石中标1.6GW,迈为中
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🔥【东吴计算机】国企改革进入深水区,信息化领域值得关注
1⃣国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点。 2⃣中国电子和中国电科是信息产业国有重要骨干企业,有望从产品业务、上市平台等方面展开合作。 👉从业务协同角度看,两大集团有望从竞争走向合作的领域包括数据库、信创云等。建议关注【太极股份】【深桑达A】 👉信创生态两大集团互补,两方协同会合力在PKS体系的发展上,建议关注【中国软件】【中国长城】【华大九天】 👉在网络安全方面,真正形成具有强力背书的国有安全巨头,在政策施行、加强监管和快速获得顶层
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史诗级封锁带来史诗级机会 美国史上最严芯片封锁点评:
9大举措直指三个战略目标: 1)限制先进算力AI芯片成品(参考A100) 2)限制先进工艺芯片设备(18nm/128层) 3)限制先进fab流片产能(14nm FinFET) 影响点评如下: ❶影响5/7/14nm先进工艺AI芯片流片,但不影响A股fabless板块,绝大多数都在90/45/28nm ❷影响14nm以下的晶圆厂扩产:但目前全中国绝大多数在建晶圆厂都在90/45/28nm不受影响。 ❸影响服务器端和终端特别是智能电车获得AI成品芯片,如果执行全行业未来走势参考华为手机被封杀后。 根
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汽车:市场的担忧就是购置税补贴的政策收紧。目前销量还是处于一个比较景气的状态,9月特斯拉下调价格使得消费者对于新能源车价格下调有个预期,会延迟购车。预计2025年混动车份额占到40-50%,乘用车自主份额达到60%以上,出口会成为新的增长极。持续看好整个汽车行业,主要推荐:一体化压铸文灿、热管理的三花、拓普,空气悬架,车灯,座椅。 线控底盘:伯特利 拓普集团 感知层:爱科迪、华阳集团 决策层:德赛西欧 医药: CXO 消费医疗:需求只会延后不会消失。 医疗设备:β属性最强,政府购买,招投标,国产
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1.PET铜箔部分高端快充的电芯考虑到安全性可能会用PET铜箔,但它会对快充性能产生影响,需要权衡。在安全性比较敏感时导入快,在成本敏感时导入慢。PET铜箔在700km以上的车型使用的必要性较强。 2. M3PM3P能量密度低于三元中镍高电压,高于磷酸铁锂,比三元便宜,比磷酸铁锂稍贵。预计在2023年中导入,定位在400-700公里。 3.新能源汽车销量增速23、24年增速下调是必然趋势,今年增长是偶然。在宏观经济不景气的情况下,这次的上涨与地方为应对疫情加新能源补贴有很大的关系。 4. 明年电
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🔅 电池层面: 1、电池形态:钠电压实密度低,更适合方形铝壳(电解液的承载量会更多)。 2、核心技术壁垒:材料厂制备 电芯厂评估验证,共同促进开发,核心技术各占一半。 3、钠电安全性优势:针刺试验通过,无起火、冒烟和明显温度上升。放电到0V无风险。 4、高温环境的挑战:45-50度以上导致循环寿命衰减影响较大,但电池不会长时间处于高温环境中。 🔅 材料层面: 1、钠电材料的关键:正极和电解液。 限制能量密度主要是正极克容量偏低;限制循环寿命的主要是材料稳定性,需要电解液适配,新型添加剂的测试
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9月第四周(9.26~10.02)交强险数据
行业层面: 整体51.5万辆,同环比分别 35%/ 18%,继续高增长。周度行业以及新能源汽车销量创Q2以来新高。全月来看,行业整体我们预计177万辆,新能源汽车预计52.5万辆,渗透率29.7%,其中EV/PHEV分别为39.5/13.1万辆。 1)新能源汽车14.2万辆,同比 97%,环比 2%,渗透率27.51%。BEV/PHEV分别10.3/3.9万辆;新能源汽车渗透率同环比 9/-4pct。 2)传统油车37.3万辆,同环比分别 21%/ 25%。 —————————— 主流汽车品牌来
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节后A股即将开市,当前我们有几点观察供参考: ️市场进入战略底部 5月29日发布《分化和新生:那些年我们经历的市场底》系统论述了底部的估值、宏观和结构特征。 【估值维度】最简单但最有效的指标,最新股债收益比为2.24,处在10年96%的分位数。 【宏观维度】历史大底往往伴随“M2增速-名义GDP同比增速”由负转正,截止Q1已由负转正。 【结构运行】一则,市场情绪低迷,部分特征如成交量下降,或题材股脉冲后退潮,或白马股调整等;二则,随着稳增长政策发力,低估值震荡企稳;三则,更关键的是,代表新一轮产
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硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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2022-10-10 20:46:29
储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:45:32
【中信证券能源化工】关注油气供应收紧下的投资机会
节后首日上证就跌破3000点,显示出当前市场的疲软。其背后的原因在哪里? 中短期的核心问题在于A股增量资金不足。截至上周我们已经观测到了A股资金已经连续9周净流出,每周平均净流出279亿,上周净流出381亿。其中融资净买入已经连续6周为负。当前资金面也依然未能改善。微观流动性的恶化导致当前市场反弹无力。 当前市场走弱的另一大原因在于风险偏好下降。当前面临三大压制:一是部分资金此前押注国庆消费,但国庆期间消费大幅低于预期,旺季不旺,因此今日食品饮料等板块资金大量出逃。二是地缘政治风险上升,俄乌冲突
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:44:28
【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消费和白酒消费不是天生的对立面,底层逻辑还是还是反腐倡廉。3)目前白酒中的政
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贵州茅台
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为国接盘的公社达人
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关于禁酒传闻的点评
关于禁酒传闻的点评 跟进:与协会、酒企、媒体及个别公务员沟通下来,没有接到任何官方文件通知,均处于有传闻但没准确源头的状态。 政府对于白酒采购、饮用等已经严格限制,行业基本不做政府酒生意很多年。禁酒传闻年年会有,主要系三公消费以来有例行强调的做法,投资者在搜禁酒传闻时可以看到很多词条,另外也经常鼓励政府和企业多对接的政策出台,主要看监管的松与紧。近期大会在即部分地方会强调一下纪律,也属正常现象。 今天下跌主要原因还在于国庆反馈平稳、复苏预期降低、外部市场多变,仅仅因为一个小抄版图片转而大跌,更能
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贵州茅台
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古井贡酒
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:51:49
更新近期排产初步了解的情况锂电排产
更新近期排产初步了解的情况(实际以公司披露为准,请勿转发),7-8月由于疫情、限电等影响,实际环比增速均有所下修,其中三元产业链影响明显;9月排产增速已恢复至10%,铁锂恢复更好,10月由于假期影响,排产初步了解环比增5-10%。Q3行业排产增速中枢下修至20-30%,三元产业链及海外占比较高的增速多为10-20%;Q4预计排产环比增20-30% 。板块近期过度担忧23年终端销量,估值回调至极低位置,而实际销量亮眼,我们仍看好板块酝酿反转。 电池 1)10月独资排产32gwh ,环比 8%,同比
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亿纬锂能
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恩捷股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:51:10
【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(9.26-10.9)
💡汕头谋划推动60GW海上风电资源开发 9.26 👉汕头市政府谋划推动60GW海上风电资源开发,建设国际风电创新港,同步推进氢能、储能、智慧电气装备等产业发展,打造2000亿元新能源产业集群。 👉此前,根据《广东省海上风电发展规划(2017-2030)》,汕头规划超过35GW海上风电装机容量,约占全省深水区规划装机容量的一半,占粤东区域规划的60%以上。 💡海南举办海上风电招商推介会意向签约450 亿元 9.26 👉海南海上风电招商推介会现场签订21份合作协议,覆盖变流器、变桨系统、叶
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金风科技
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海力风电
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:50:39
【天风机械】周观点汇报:风电数据开始逐步触底,光伏新兴方向高增速持续
三季报预测、光伏深度报告、欧洲风电/光伏设备对比、富创精密深度报告已出,欢迎交流! [烟花]1、估值跟踪:整体而言板块估值位于3年低点。板块2019到目前PB估值分位为32.73%,板块平均PEG估值为0.81。其中PB估值分位位于前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,后三位的为缝纫设备、工程机械及叉车。风电、锂电、检测、半导体的PB估值分位分别为47.1%、36.7%、27.5%。 [烟花]2、分板块跟踪: 光伏设备:近期重要扩产:1)东方日升扩产迈为中标3.6GW、钧石中标1.6GW,迈为中
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中钨高新
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洪田股份
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迈为股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:50:07
🔥【东吴计算机】国企改革进入深水区,信息化领域值得关注
1⃣国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点。 2⃣中国电子和中国电科是信息产业国有重要骨干企业,有望从产品业务、上市平台等方面展开合作。 👉从业务协同角度看,两大集团有望从竞争走向合作的领域包括数据库、信创云等。建议关注【太极股份】【深桑达A】 👉信创生态两大集团互补,两方协同会合力在PKS体系的发展上,建议关注【中国软件】【中国长城】【华大九天】 👉在网络安全方面,真正形成具有强力背书的国有安全巨头,在政策施行、加强监管和快速获得顶层
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电科网安
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中国长城
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:49:40
史诗级封锁带来史诗级机会 美国史上最严芯片封锁点评:
9大举措直指三个战略目标: 1)限制先进算力AI芯片成品(参考A100) 2)限制先进工艺芯片设备(18nm/128层) 3)限制先进fab流片产能(14nm FinFET) 影响点评如下: ❶影响5/7/14nm先进工艺AI芯片流片,但不影响A股fabless板块,绝大多数都在90/45/28nm ❷影响14nm以下的晶圆厂扩产:但目前全中国绝大多数在建晶圆厂都在90/45/28nm不受影响。 ❸影响服务器端和终端特别是智能电车获得AI成品芯片,如果执行全行业未来走势参考华为手机被封杀后。 根
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北方华创
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2022-10-10 20:49:17
消费板块1009
汽车:市场的担忧就是购置税补贴的政策收紧。目前销量还是处于一个比较景气的状态,9月特斯拉下调价格使得消费者对于新能源车价格下调有个预期,会延迟购车。预计2025年混动车份额占到40-50%,乘用车自主份额达到60%以上,出口会成为新的增长极。持续看好整个汽车行业,主要推荐:一体化压铸文灿、热管理的三花、拓普,空气悬架,车灯,座椅。 线控底盘:伯特利 拓普集团 感知层:爱科迪、华阳集团 决策层:德赛西欧 医药: CXO 消费医疗:需求只会延后不会消失。 医疗设备:β属性最强,政府购买,招投标,国产
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拓普集团
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长安汽车
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华润医药
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:48:50
锂电专家 1008
1.PET铜箔部分高端快充的电芯考虑到安全性可能会用PET铜箔,但它会对快充性能产生影响,需要权衡。在安全性比较敏感时导入快,在成本敏感时导入慢。PET铜箔在700km以上的车型使用的必要性较强。 2. M3PM3P能量密度低于三元中镍高电压,高于磷酸铁锂,比三元便宜,比磷酸铁锂稍贵。预计在2023年中导入,定位在400-700公里。 3.新能源汽车销量增速23、24年增速下调是必然趋势,今年增长是偶然。在宏观经济不景气的情况下,这次的上涨与地方为应对疫情加新能源补贴有很大的关系。 4. 明年电
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-10-10 20:48:30
钠电池专家交流-1010
🔅 电池层面: 1、电池形态:钠电压实密度低,更适合方形铝壳(电解液的承载量会更多)。 2、核心技术壁垒:材料厂制备 电芯厂评估验证,共同促进开发,核心技术各占一半。 3、钠电安全性优势:针刺试验通过,无起火、冒烟和明显温度上升。放电到0V无风险。 4、高温环境的挑战:45-50度以上导致循环寿命衰减影响较大,但电池不会长时间处于高温环境中。 🔅 材料层面: 1、钠电材料的关键:正极和电解液。 限制能量密度主要是正极克容量偏低;限制循环寿命的主要是材料稳定性,需要电解液适配,新型添加剂的测试
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维科技术
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传艺科技
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同兴科技
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2022-10-10 20:47:56
9月第四周(9.26~10.02)交强险数据
行业层面: 整体51.5万辆,同环比分别 35%/ 18%,继续高增长。周度行业以及新能源汽车销量创Q2以来新高。全月来看,行业整体我们预计177万辆,新能源汽车预计52.5万辆,渗透率29.7%,其中EV/PHEV分别为39.5/13.1万辆。 1)新能源汽车14.2万辆,同比 97%,环比 2%,渗透率27.51%。BEV/PHEV分别10.3/3.9万辆;新能源汽车渗透率同环比 9/-4pct。 2)传统油车37.3万辆,同环比分别 21%/ 25%。 —————————— 主流汽车品牌来
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长城汽车
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长安汽车
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白云电器
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比亚迪
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2022-10-10 20:47:12
【浙商策略王杨】节后市场如何看
节后A股即将开市,当前我们有几点观察供参考: ️市场进入战略底部 5月29日发布《分化和新生:那些年我们经历的市场底》系统论述了底部的估值、宏观和结构特征。 【估值维度】最简单但最有效的指标,最新股债收益比为2.24,处在10年96%的分位数。 【宏观维度】历史大底往往伴随“M2增速-名义GDP同比增速”由负转正,截止Q1已由负转正。 【结构运行】一则,市场情绪低迷,部分特征如成交量下降,或题材股脉冲后退潮,或白马股调整等;二则,随着稳增长政策发力,低估值震荡企稳;三则,更关键的是,代表新一轮产
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宁德时代
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2022-10-10 20:46:50
硅料行业专家交流要点-1009
🌼22年供需情况: 供给:7-8月行业受到限电的影响,产量不及预期,6万吨/月,9月产量回升,7.65万吨/月。10月8.4-8.5万吨,Q4产量会持续爆发,预计国内27万吨,可能会超预期,加上海外合计近30万吨。 需求:国内处于需求爆发前期。前8月装机数据44GW左右,9月预计不会很高,Q4乐观,可能到40GW ,出口可能达到45GW,Q4国内外合计90-100GW,供需两旺。 硅料:供应紧张有所缓解,价格有望下滑。但硅料依旧是四大环节中供应量最小的环节,回调幅度不大。 各个环节价格都会跌,
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通威股份
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2022-10-10 20:46:29
储能专家交流核心要点
[太阳]公司-储能 #出货: 22年约6GWh,其中户储4GWh 大储2GWh;23年预计10-12GWh,其中户储9GWh 大储2GWh。 #价格: 户储为2.4 元/Wh,毛利率为35%,净利率为15%-20%,大储均价1.6-1.8元/Wh,受限电芯价格毛利率较低。 #订单: 排到23年4月份 #市场分布: 户储欧洲占80-90%(德国35-40%,意大利25-30%,荷兰波兰20%);大储主要是沙特和非洲 [太阳]储能市场 #欧洲需求: 22年欧洲需求预计10-12GWh,23年20GW
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【中信证券能源化工】关注油气供应收紧下的投资机会
节后首日上证就跌破3000点,显示出当前市场的疲软。其背后的原因在哪里? 中短期的核心问题在于A股增量资金不足。截至上周我们已经观测到了A股资金已经连续9周净流出,每周平均净流出279亿,上周净流出381亿。其中融资净买入已经连续6周为负。当前资金面也依然未能改善。微观流动性的恶化导致当前市场反弹无力。 当前市场走弱的另一大原因在于风险偏好下降。当前面临三大压制:一是部分资金此前押注国庆消费,但国庆期间消费大幅低于预期,旺季不旺,因此今日食品饮料等板块资金大量出逃。二是地缘政治风险上升,俄乌冲突
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【国信食饮陈青青团队】如何看待网传的新“禁酒令”:“新瓶装旧酒”的老故事
现有公务员禁酒令是指公务员在工作日中午禁止饮酒,以及在政务接待中用酒量和价位段(例500元以内)受到严格限制等。部分地区或针对特定岗位出台当地“禁酒”规定,例如甘肃省庆城县工作日八小时外一律禁止饮酒、河南南阳工作日24小时禁酒、江苏南京机关单位民警工作日一律禁止饮酒等。 1、全国范围内暂未出台新的统一性的限制政务系统用酒新规,网传的消息大多是“旧闻”。1)在上一轮“三公禁令”中,针对政务用酒已有系统性的明文规定。2)政务消费和白酒消费不是天生的对立面,底层逻辑还是还是反腐倡廉。3)目前白酒中的政
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关于禁酒传闻的点评
关于禁酒传闻的点评 跟进:与协会、酒企、媒体及个别公务员沟通下来,没有接到任何官方文件通知,均处于有传闻但没准确源头的状态。 政府对于白酒采购、饮用等已经严格限制,行业基本不做政府酒生意很多年。禁酒传闻年年会有,主要系三公消费以来有例行强调的做法,投资者在搜禁酒传闻时可以看到很多词条,另外也经常鼓励政府和企业多对接的政策出台,主要看监管的松与紧。近期大会在即部分地方会强调一下纪律,也属正常现象。 今天下跌主要原因还在于国庆反馈平稳、复苏预期降低、外部市场多变,仅仅因为一个小抄版图片转而大跌,更能
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