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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:45:01
❗️【天风电新】欧晶科技:关注石英坩埚大尺寸 高端产品 新客户放量-0929
🌼公司主营业务包括三类:生产和销售石英坩埚、硅材料清洗服务和切削液处理服务,主要客户为中环系(2021年中环系销售收入占比91%)。 🌼石英坩埚业务关注大尺寸 高端产品 新客户放量带来的利润弹性: 大尺寸:2019-2021年,公司销售给中环股份的28英寸以上石英坩埚分别占销售给中环股份石英坩埚的0.94%、18.79%、61.54%,占比逐年提高,而大尺寸石英坩埚的毛利率要高于小尺寸产品。 高端产品:公司推出太阳能工程强化石英坩埚,相对于普通石英坩埚而言,具有一次成晶率高,拉制长度长,可提
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欧晶科技
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:44:42
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧?
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧? 安琪酵母昨日收盘价-9.8%,导火索是市场传闻22全年盈利预期将下调,引发市场恐慌。 第一,全年业绩预期可以有三条参考线: (1)股权激励业绩解锁目标扣费前13.9亿,22年激励摊销费用1.08亿(由于授予日与草案日股价差价,摊销费用由6986万有所提升),扣费后解锁目标业绩为12.8亿元,传闻的锚定值或在此; (2)年报财务预算规划22年业绩13.7亿,管理层绩效奖金考核目标; (3)21年业绩是13.1亿元。 尽管外部环境使得全年预算目
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安琪酵母
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:44:26
目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器
⚡目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器。9月23至27日乌东四地的公投结果已公布,10月4日将完成乌东四地入俄罗斯准备,届时局势可能会发生变化。①乌东四地“公投入俄”后,乌克兰继续争取收复四地,俄罗斯对“保卫新并入国土”有使用战术核武器的可能性,从而使得俄乌冲突从“俄罗斯在乌克兰特别军事行动”升级为俄罗斯和乌克兰的战争。②对于乌东四地“公投”,参照之前克里米亚的经验来看,国际社会不会予以承认。③近期美国和俄罗斯接触频繁,双方都不希望出现核冲突。同时,美方向乌克兰提供了11亿美元的军事援助
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:43:48
【华创宏观】降息可期—-2022年Q3货币政策委员会例会点评
1、汇率——弹性放开,货币政策独立 近期人民币汇率快速贬值,但本次例会央行对于汇率的表述并未改变。今年全球复杂的经济环境下,我国对主要非美货币升值,仅对美元贬值,这也侧面反应了我国的汇率并不弱。当下汇率弹性的放开,有助于保持我国货币政策的独立性。 2、利率—一降息仍可期,需要择时 央行此次删除"着力稳定“表述,强调发挥市场化调整机制": 当下我国的利率调整机制是, MLF利率调整, 进而LPR利率调整, 然后存款利率参考一年期LPR利率和十年期国债收益率进行相应调整。 央行此次特意强调了"推动降
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万科A
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:41:59
北溪风波再起,宏观 行业点评如下
宏观:1)北溪事件的升级将让欧洲短期能源供给再度收紧,能源价格底部抬升;2)欧洲气价热值折算后已远超(通胀调整后的)2008年油价高点,加深经济加速步入衰退的忧虑;3)短期通胀仍是欧美最大政治问题、衰退担忧暂时无法撼动欧美央行紧缩步伐;4)海外风险资产估值继续受压制
有色:1)北溪天然气管道泄漏,欧洲电解铝供给减产预期再起,当前减产幅度超过30
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:41:34
【西部电子】9月下旬MLCC渠道价格跟踪
🧧价格趋势:需求有所改善,代理商价格持续小幅反弹。保守估计,国庆后大部分料号或将再提3-5%! 1⃣️0402: NPO-220-50V:9月下旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V: 9月下旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计--28.57%; X7R-104-16V: 9月下旬为2.5元/k,环比4.17%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V: 9月下旬为6.0元/k,环比5.29%,年初至今累计-23.08
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联盛化学
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2022-09-30 10:41:09
轴承专家行业更新20220929
[玫瑰]XQL合同价格: (1)偏航变桨轴承:4.X系列每套44万;6.25系列每套60万;5.X系列每套55万,其中偏航齿圈相比于滚动轴承每个便宜5-6万,价格为10万左右;12MW每套180万。 (2)主轴轴承:海上主轴轴承价格每套130万。 [玫瑰]轴承价格变化情况: (1)偏航变桨:单GW价值量略微通缩; (2)主轴轴承:4.X去年价格38万,今年价格32万;6.25MW今年每套42万。 [玫瑰]独立变桨应用: 独立变桨难控制,目前仅远景在推,可提升发电效率,整体成本更低,目前还需技术更
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2022-09-30 10:40:44
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。 9月全国PMI50.1,环比值0.7,同比值0.5,与近年均值差值-0.2。 生产量回升1.7至51.5,新订单回升0.6至49.8,产量高于订单。购进价格回升7.0至51.3,就业回升0.1至49.0,成品库存回升2.1至47.3,出口回落1.1至47.0,进口回升0.3至48.1。 行业大类,原材料、消费回升,中间品、设备较上月回落,消费53.9领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为服装、石油炼焦、计算机、食品,环比最好的
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:40:28
呷哺呷哺调研汇报
呷哺呷哺调研汇报: #营收方面:33张桌子,人均230元。以翻台率2.5进行测算,单日营收约为5.41万元,预计整体毛利率70%左右。 #费用方面,因为有调酒台、烤肉人员和部分负责气氛的人员,员工数量较多,对应日员工成本约1.8万元。门店约400平,测算日租金约4800元。 #盈利能力方面,综合测算经营利润1.04万元每天,对应经营利润率19.2%。假设拥有一定规模后,总部费用率9%,对应净利率7.7%,在疫情反复的背景下其实较为理想。 #因为毛利水平较高,翻台率改善带来的盈利能力改善会更加明显
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呷哺呷哺
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2022-09-30 10:40:09
铂科新材交流要点-0929
🌼产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。 23年:惠东满产3.3万吨 河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 🌼新能源车、充电桩 新能源车:OBC一台车0.7kg,比亚迪DMI功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC共4 kg。上半年比亚迪OBC DMI
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铂科新材
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:39:12
【zy地产】央行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限
客观点评一下: 1、“阶段性”,说明不敢一下子把事做太猛,也需要观察效果。但不排除以后每个季度都按照所谓的阶段性来调整。 2、对城市有要求,2022年6-8月新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下滑的城市有23个,具体为:天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州、秦皇岛、包头、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理。粗略看,都不是关注度特别高的城市,且该城市的确房地产销售较差,对后期地方财政的压力也很大。 3、仅针对“首套房”,说明仍然只是放开刚需
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华联控股
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 22:58:32
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械 事件:根据宝馨科技官微,迈为股份与宝馨科技达成战略合作,并与安徽宝馨光能子公司签约异质结设备采购协议。 [玫瑰]宝馨科技怀远高端新能源智能制造项目主要为2GW N型高效光伏异质结电池片和2GW组件的生产。值得注意的是,本次签订战略合作协议,是双方拟在异质结专用设备及铜电镀等领域深度合作。此前,宝馨科技联手西安电子科技大学郝跃院士团队、安徽大禹实业集团有限公司共同布局钙钛矿-异质结叠层电池技术产业化,并将相关技术应用
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宝馨科技
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迈为股份
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 22:57:53
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估 🎈分子平台有望复制管式发光对板式发光替代进程,成长性强。公司分子PCR一体机是市场稀缺的样本进结果出的高通量设备,终端装机意愿强,医院反馈良好,22年装机数量可观;公司在呼吸等领域的十多个分子试剂有望陆续获证,产品布局不断丰富,试剂放量有望持续提升,23年起有望迎来高增,为未来年复合30%左右的快速增长提供确定性。 🎈化学发光业务增长稳定,测序、质谱等新业务有望陆续收获。国内医院诊疗活动显著复苏,检验试剂
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安图生物
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 22:57:27
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会 当前医药投资的内外部环境较差,市场情绪低迷,缺乏投资主线。本周多只白马股无端暴跌,板块估值下杀至近十年来新低,机构配置比例连续下滑。 我们认为无需再度悲观,行业政策底已逐步显现。种植牙等集采政策好于市场预期,中医药扶持政策持续落地,国常会制定了专项再贷款和财政贴息计划以大力支持国产医疗设备更新改造,行业春风接踵而来。 往后看,随着国内外经济政治环境企稳,市场情绪有望逐步修复,建议紧跟政策支持方向,把握结构性投资机会,重
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海创药业
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太极集团
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华大智造
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 22:57:04
【天风】智明达大跌快评:Q3业绩或受诸多因素扰动,长期发展趋势不变
物料影响显现,Q4或出现改善 8月以来成都地区相继出现限电、疫情等突发事件,对于公司日常经营造成了一定的影响;另外在物料端,由于目前国产芯片替代加速,Q2各地疫情对于国产芯片产能影响较大,Q3公司出现物料短缺情况。公司此前已积极沟通协调芯片订货,预计Q4或有缓解,随后将追赶生产交付进度。 在手订单充足,导弹放量推动进入快速增长周期 截至2022H1,公司目前在手订单(含口头)4.62亿,仍实现同比增长50%,我们预计22Q3在手订单或再上台阶。根据21年数据,公司营收占比为机载66.6%、弹载1
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智明达
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❗️【天风电新】欧晶科技:关注石英坩埚大尺寸 高端产品 新客户放量-0929
🌼公司主营业务包括三类:生产和销售石英坩埚、硅材料清洗服务和切削液处理服务,主要客户为中环系(2021年中环系销售收入占比91%)。 🌼石英坩埚业务关注大尺寸 高端产品 新客户放量带来的利润弹性: 大尺寸:2019-2021年,公司销售给中环股份的28英寸以上石英坩埚分别占销售给中环股份石英坩埚的0.94%、18.79%、61.54%,占比逐年提高,而大尺寸石英坩埚的毛利率要高于小尺寸产品。 高端产品:公司推出太阳能工程强化石英坩埚,相对于普通石英坩埚而言,具有一次成晶率高,拉制长度长,可提
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华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧?
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧? 安琪酵母昨日收盘价-9.8%,导火索是市场传闻22全年盈利预期将下调,引发市场恐慌。 第一,全年业绩预期可以有三条参考线: (1)股权激励业绩解锁目标扣费前13.9亿,22年激励摊销费用1.08亿(由于授予日与草案日股价差价,摊销费用由6986万有所提升),扣费后解锁目标业绩为12.8亿元,传闻的锚定值或在此; (2)年报财务预算规划22年业绩13.7亿,管理层绩效奖金考核目标; (3)21年业绩是13.1亿元。 尽管外部环境使得全年预算目
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目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器
⚡目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器。9月23至27日乌东四地的公投结果已公布,10月4日将完成乌东四地入俄罗斯准备,届时局势可能会发生变化。①乌东四地“公投入俄”后,乌克兰继续争取收复四地,俄罗斯对“保卫新并入国土”有使用战术核武器的可能性,从而使得俄乌冲突从“俄罗斯在乌克兰特别军事行动”升级为俄罗斯和乌克兰的战争。②对于乌东四地“公投”,参照之前克里米亚的经验来看,国际社会不会予以承认。③近期美国和俄罗斯接触频繁,双方都不希望出现核冲突。同时,美方向乌克兰提供了11亿美元的军事援助
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【华创宏观】降息可期—-2022年Q3货币政策委员会例会点评
1、汇率——弹性放开,货币政策独立 近期人民币汇率快速贬值,但本次例会央行对于汇率的表述并未改变。今年全球复杂的经济环境下,我国对主要非美货币升值,仅对美元贬值,这也侧面反应了我国的汇率并不弱。当下汇率弹性的放开,有助于保持我国货币政策的独立性。 2、利率—一降息仍可期,需要择时 央行此次删除"着力稳定“表述,强调发挥市场化调整机制": 当下我国的利率调整机制是, MLF利率调整, 进而LPR利率调整, 然后存款利率参考一年期LPR利率和十年期国债收益率进行相应调整。 央行此次特意强调了"推动降
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北溪风波再起,宏观 行业点评如下
宏观:1)北溪事件的升级将让欧洲短期能源供给再度收紧,能源价格底部抬升;2)欧洲气价热值折算后已远超(通胀调整后的)2008年油价高点,加深经济加速步入衰退的忧虑;3)短期通胀仍是欧美最大政治问题、衰退担忧暂时无法撼动欧美央行紧缩步伐;4)海外风险资产估值继续受压制
有色:1)北溪天然气管道泄漏,欧洲电解铝供给减产预期再起,当前减产幅度超过30
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【西部电子】9月下旬MLCC渠道价格跟踪
🧧价格趋势:需求有所改善,代理商价格持续小幅反弹。保守估计,国庆后大部分料号或将再提3-5%! 1⃣️0402: NPO-220-50V:9月下旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V: 9月下旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计--28.57%; X7R-104-16V: 9月下旬为2.5元/k,环比4.17%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V: 9月下旬为6.0元/k,环比5.29%,年初至今累计-23.08
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轴承专家行业更新20220929
[玫瑰]XQL合同价格: (1)偏航变桨轴承:4.X系列每套44万;6.25系列每套60万;5.X系列每套55万,其中偏航齿圈相比于滚动轴承每个便宜5-6万,价格为10万左右;12MW每套180万。 (2)主轴轴承:海上主轴轴承价格每套130万。 [玫瑰]轴承价格变化情况: (1)偏航变桨:单GW价值量略微通缩; (2)主轴轴承:4.X去年价格38万,今年价格32万;6.25MW今年每套42万。 [玫瑰]独立变桨应用: 独立变桨难控制,目前仅远景在推,可提升发电效率,整体成本更低,目前还需技术更
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PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。 9月全国PMI50.1,环比值0.7,同比值0.5,与近年均值差值-0.2。 生产量回升1.7至51.5,新订单回升0.6至49.8,产量高于订单。购进价格回升7.0至51.3,就业回升0.1至49.0,成品库存回升2.1至47.3,出口回落1.1至47.0,进口回升0.3至48.1。 行业大类,原材料、消费回升,中间品、设备较上月回落,消费53.9领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为服装、石油炼焦、计算机、食品,环比最好的
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呷哺呷哺调研汇报
呷哺呷哺调研汇报: #营收方面:33张桌子,人均230元。以翻台率2.5进行测算,单日营收约为5.41万元,预计整体毛利率70%左右。 #费用方面,因为有调酒台、烤肉人员和部分负责气氛的人员,员工数量较多,对应日员工成本约1.8万元。门店约400平,测算日租金约4800元。 #盈利能力方面,综合测算经营利润1.04万元每天,对应经营利润率19.2%。假设拥有一定规模后,总部费用率9%,对应净利率7.7%,在疫情反复的背景下其实较为理想。 #因为毛利水平较高,翻台率改善带来的盈利能力改善会更加明显
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铂科新材交流要点-0929
🌼产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。 23年:惠东满产3.3万吨 河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 🌼新能源车、充电桩 新能源车:OBC一台车0.7kg,比亚迪DMI功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC共4 kg。上半年比亚迪OBC DMI
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【zy地产】央行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限
客观点评一下: 1、“阶段性”,说明不敢一下子把事做太猛,也需要观察效果。但不排除以后每个季度都按照所谓的阶段性来调整。 2、对城市有要求,2022年6-8月新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下滑的城市有23个,具体为:天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州、秦皇岛、包头、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理。粗略看,都不是关注度特别高的城市,且该城市的确房地产销售较差,对后期地方财政的压力也很大。 3、仅针对“首套房”,说明仍然只是放开刚需
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[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械 事件:根据宝馨科技官微,迈为股份与宝馨科技达成战略合作,并与安徽宝馨光能子公司签约异质结设备采购协议。 [玫瑰]宝馨科技怀远高端新能源智能制造项目主要为2GW N型高效光伏异质结电池片和2GW组件的生产。值得注意的是,本次签订战略合作协议,是双方拟在异质结专用设备及铜电镀等领域深度合作。此前,宝馨科技联手西安电子科技大学郝跃院士团队、安徽大禹实业集团有限公司共同布局钙钛矿-异质结叠层电池技术产业化,并将相关技术应用
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2022-09-29 22:57:53
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估 🎈分子平台有望复制管式发光对板式发光替代进程,成长性强。公司分子PCR一体机是市场稀缺的样本进结果出的高通量设备,终端装机意愿强,医院反馈良好,22年装机数量可观;公司在呼吸等领域的十多个分子试剂有望陆续获证,产品布局不断丰富,试剂放量有望持续提升,23年起有望迎来高增,为未来年复合30%左右的快速增长提供确定性。 🎈化学发光业务增长稳定,测序、质谱等新业务有望陆续收获。国内医院诊疗活动显著复苏,检验试剂
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2022-09-29 22:57:27
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会 当前医药投资的内外部环境较差,市场情绪低迷,缺乏投资主线。本周多只白马股无端暴跌,板块估值下杀至近十年来新低,机构配置比例连续下滑。 我们认为无需再度悲观,行业政策底已逐步显现。种植牙等集采政策好于市场预期,中医药扶持政策持续落地,国常会制定了专项再贷款和财政贴息计划以大力支持国产医疗设备更新改造,行业春风接踵而来。 往后看,随着国内外经济政治环境企稳,市场情绪有望逐步修复,建议紧跟政策支持方向,把握结构性投资机会,重
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2022-09-29 22:57:04
【天风】智明达大跌快评:Q3业绩或受诸多因素扰动,长期发展趋势不变
物料影响显现,Q4或出现改善 8月以来成都地区相继出现限电、疫情等突发事件,对于公司日常经营造成了一定的影响;另外在物料端,由于目前国产芯片替代加速,Q2各地疫情对于国产芯片产能影响较大,Q3公司出现物料短缺情况。公司此前已积极沟通协调芯片订货,预计Q4或有缓解,随后将追赶生产交付进度。 在手订单充足,导弹放量推动进入快速增长周期 截至2022H1,公司目前在手订单(含口头)4.62亿,仍实现同比增长50%,我们预计22Q3在手订单或再上台阶。根据21年数据,公司营收占比为机载66.6%、弹载1
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智明达
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2022-09-30 10:45:01
❗️【天风电新】欧晶科技:关注石英坩埚大尺寸 高端产品 新客户放量-0929
🌼公司主营业务包括三类:生产和销售石英坩埚、硅材料清洗服务和切削液处理服务,主要客户为中环系(2021年中环系销售收入占比91%)。 🌼石英坩埚业务关注大尺寸 高端产品 新客户放量带来的利润弹性: 大尺寸:2019-2021年,公司销售给中环股份的28英寸以上石英坩埚分别占销售给中环股份石英坩埚的0.94%、18.79%、61.54%,占比逐年提高,而大尺寸石英坩埚的毛利率要高于小尺寸产品。 高端产品:公司推出太阳能工程强化石英坩埚,相对于普通石英坩埚而言,具有一次成晶率高,拉制长度长,可提
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欧晶科技
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2022-09-30 10:44:42
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧?
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧? 安琪酵母昨日收盘价-9.8%,导火索是市场传闻22全年盈利预期将下调,引发市场恐慌。 第一,全年业绩预期可以有三条参考线: (1)股权激励业绩解锁目标扣费前13.9亿,22年激励摊销费用1.08亿(由于授予日与草案日股价差价,摊销费用由6986万有所提升),扣费后解锁目标业绩为12.8亿元,传闻的锚定值或在此; (2)年报财务预算规划22年业绩13.7亿,管理层绩效奖金考核目标; (3)21年业绩是13.1亿元。 尽管外部环境使得全年预算目
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2022-09-30 10:44:26
目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器
⚡目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器。9月23至27日乌东四地的公投结果已公布,10月4日将完成乌东四地入俄罗斯准备,届时局势可能会发生变化。①乌东四地“公投入俄”后,乌克兰继续争取收复四地,俄罗斯对“保卫新并入国土”有使用战术核武器的可能性,从而使得俄乌冲突从“俄罗斯在乌克兰特别军事行动”升级为俄罗斯和乌克兰的战争。②对于乌东四地“公投”,参照之前克里米亚的经验来看,国际社会不会予以承认。③近期美国和俄罗斯接触频繁,双方都不希望出现核冲突。同时,美方向乌克兰提供了11亿美元的军事援助
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2022-09-30 10:43:48
【华创宏观】降息可期—-2022年Q3货币政策委员会例会点评
1、汇率——弹性放开,货币政策独立 近期人民币汇率快速贬值,但本次例会央行对于汇率的表述并未改变。今年全球复杂的经济环境下,我国对主要非美货币升值,仅对美元贬值,这也侧面反应了我国的汇率并不弱。当下汇率弹性的放开,有助于保持我国货币政策的独立性。 2、利率—一降息仍可期,需要择时 央行此次删除"着力稳定“表述,强调发挥市场化调整机制": 当下我国的利率调整机制是, MLF利率调整, 进而LPR利率调整, 然后存款利率参考一年期LPR利率和十年期国债收益率进行相应调整。 央行此次特意强调了"推动降
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万科A
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2022-09-30 10:41:59
北溪风波再起,宏观 行业点评如下
宏观:1)北溪事件的升级将让欧洲短期能源供给再度收紧,能源价格底部抬升;2)欧洲气价热值折算后已远超(通胀调整后的)2008年油价高点,加深经济加速步入衰退的忧虑;3)短期通胀仍是欧美最大政治问题、衰退担忧暂时无法撼动欧美央行紧缩步伐;4)海外风险资产估值继续受压制
有色:1)北溪天然气管道泄漏,欧洲电解铝供给减产预期再起,当前减产幅度超过30
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2022-09-30 10:41:34
【西部电子】9月下旬MLCC渠道价格跟踪
🧧价格趋势:需求有所改善,代理商价格持续小幅反弹。保守估计,国庆后大部分料号或将再提3-5%! 1⃣️0402: NPO-220-50V:9月下旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V: 9月下旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计--28.57%; X7R-104-16V: 9月下旬为2.5元/k,环比4.17%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V: 9月下旬为6.0元/k,环比5.29%,年初至今累计-23.08
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2022-09-30 10:41:09
轴承专家行业更新20220929
[玫瑰]XQL合同价格: (1)偏航变桨轴承:4.X系列每套44万;6.25系列每套60万;5.X系列每套55万,其中偏航齿圈相比于滚动轴承每个便宜5-6万,价格为10万左右;12MW每套180万。 (2)主轴轴承:海上主轴轴承价格每套130万。 [玫瑰]轴承价格变化情况: (1)偏航变桨:单GW价值量略微通缩; (2)主轴轴承:4.X去年价格38万,今年价格32万;6.25MW今年每套42万。 [玫瑰]独立变桨应用: 独立变桨难控制,目前仅远景在推,可提升发电效率,整体成本更低,目前还需技术更
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2022-09-30 10:40:44
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。 9月全国PMI50.1,环比值0.7,同比值0.5,与近年均值差值-0.2。 生产量回升1.7至51.5,新订单回升0.6至49.8,产量高于订单。购进价格回升7.0至51.3,就业回升0.1至49.0,成品库存回升2.1至47.3,出口回落1.1至47.0,进口回升0.3至48.1。 行业大类,原材料、消费回升,中间品、设备较上月回落,消费53.9领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为服装、石油炼焦、计算机、食品,环比最好的
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2022-09-30 10:40:28
呷哺呷哺调研汇报
呷哺呷哺调研汇报: #营收方面:33张桌子,人均230元。以翻台率2.5进行测算,单日营收约为5.41万元,预计整体毛利率70%左右。 #费用方面,因为有调酒台、烤肉人员和部分负责气氛的人员,员工数量较多,对应日员工成本约1.8万元。门店约400平,测算日租金约4800元。 #盈利能力方面,综合测算经营利润1.04万元每天,对应经营利润率19.2%。假设拥有一定规模后,总部费用率9%,对应净利率7.7%,在疫情反复的背景下其实较为理想。 #因为毛利水平较高,翻台率改善带来的盈利能力改善会更加明显
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2022-09-30 10:40:09
铂科新材交流要点-0929
🌼产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。 23年:惠东满产3.3万吨 河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 🌼新能源车、充电桩 新能源车:OBC一台车0.7kg,比亚迪DMI功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC共4 kg。上半年比亚迪OBC DMI
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铂科新材
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2022-09-30 10:39:12
【zy地产】央行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限
客观点评一下: 1、“阶段性”,说明不敢一下子把事做太猛,也需要观察效果。但不排除以后每个季度都按照所谓的阶段性来调整。 2、对城市有要求,2022年6-8月新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下滑的城市有23个,具体为:天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州、秦皇岛、包头、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理。粗略看,都不是关注度特别高的城市,且该城市的确房地产销售较差,对后期地方财政的压力也很大。 3、仅针对“首套房”,说明仍然只是放开刚需
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华联控股
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2022-09-29 22:58:32
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械 事件:根据宝馨科技官微,迈为股份与宝馨科技达成战略合作,并与安徽宝馨光能子公司签约异质结设备采购协议。 [玫瑰]宝馨科技怀远高端新能源智能制造项目主要为2GW N型高效光伏异质结电池片和2GW组件的生产。值得注意的是,本次签订战略合作协议,是双方拟在异质结专用设备及铜电镀等领域深度合作。此前,宝馨科技联手西安电子科技大学郝跃院士团队、安徽大禹实业集团有限公司共同布局钙钛矿-异质结叠层电池技术产业化,并将相关技术应用
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宝馨科技
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迈为股份
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2022-09-29 22:57:53
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估 🎈分子平台有望复制管式发光对板式发光替代进程,成长性强。公司分子PCR一体机是市场稀缺的样本进结果出的高通量设备,终端装机意愿强,医院反馈良好,22年装机数量可观;公司在呼吸等领域的十多个分子试剂有望陆续获证,产品布局不断丰富,试剂放量有望持续提升,23年起有望迎来高增,为未来年复合30%左右的快速增长提供确定性。 🎈化学发光业务增长稳定,测序、质谱等新业务有望陆续收获。国内医院诊疗活动显著复苏,检验试剂
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安图生物
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【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会 当前医药投资的内外部环境较差,市场情绪低迷,缺乏投资主线。本周多只白马股无端暴跌,板块估值下杀至近十年来新低,机构配置比例连续下滑。 我们认为无需再度悲观,行业政策底已逐步显现。种植牙等集采政策好于市场预期,中医药扶持政策持续落地,国常会制定了专项再贷款和财政贴息计划以大力支持国产医疗设备更新改造,行业春风接踵而来。 往后看,随着国内外经济政治环境企稳,市场情绪有望逐步修复,建议紧跟政策支持方向,把握结构性投资机会,重
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【天风】智明达大跌快评:Q3业绩或受诸多因素扰动,长期发展趋势不变
物料影响显现,Q4或出现改善 8月以来成都地区相继出现限电、疫情等突发事件,对于公司日常经营造成了一定的影响;另外在物料端,由于目前国产芯片替代加速,Q2各地疫情对于国产芯片产能影响较大,Q3公司出现物料短缺情况。公司此前已积极沟通协调芯片订货,预计Q4或有缓解,随后将追赶生产交付进度。 在手订单充足,导弹放量推动进入快速增长周期 截至2022H1,公司目前在手订单(含口头)4.62亿,仍实现同比增长50%,我们预计22Q3在手订单或再上台阶。根据21年数据,公司营收占比为机载66.6%、弹载1
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❗️【天风电新】欧晶科技:关注石英坩埚大尺寸 高端产品 新客户放量-0929
🌼公司主营业务包括三类:生产和销售石英坩埚、硅材料清洗服务和切削液处理服务,主要客户为中环系(2021年中环系销售收入占比91%)。 🌼石英坩埚业务关注大尺寸 高端产品 新客户放量带来的利润弹性: 大尺寸:2019-2021年,公司销售给中环股份的28英寸以上石英坩埚分别占销售给中环股份石英坩埚的0.94%、18.79%、61.54%,占比逐年提高,而大尺寸石英坩埚的毛利率要高于小尺寸产品。 高端产品:公司推出太阳能工程强化石英坩埚,相对于普通石英坩埚而言,具有一次成晶率高,拉制长度长,可提
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华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧?
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧? 安琪酵母昨日收盘价-9.8%,导火索是市场传闻22全年盈利预期将下调,引发市场恐慌。 第一,全年业绩预期可以有三条参考线: (1)股权激励业绩解锁目标扣费前13.9亿,22年激励摊销费用1.08亿(由于授予日与草案日股价差价,摊销费用由6986万有所提升),扣费后解锁目标业绩为12.8亿元,传闻的锚定值或在此; (2)年报财务预算规划22年业绩13.7亿,管理层绩效奖金考核目标; (3)21年业绩是13.1亿元。 尽管外部环境使得全年预算目
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⚡目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器。9月23至27日乌东四地的公投结果已公布,10月4日将完成乌东四地入俄罗斯准备,届时局势可能会发生变化。①乌东四地“公投入俄”后,乌克兰继续争取收复四地,俄罗斯对“保卫新并入国土”有使用战术核武器的可能性,从而使得俄乌冲突从“俄罗斯在乌克兰特别军事行动”升级为俄罗斯和乌克兰的战争。②对于乌东四地“公投”,参照之前克里米亚的经验来看,国际社会不会予以承认。③近期美国和俄罗斯接触频繁,双方都不希望出现核冲突。同时,美方向乌克兰提供了11亿美元的军事援助
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【华创宏观】降息可期—-2022年Q3货币政策委员会例会点评
1、汇率——弹性放开,货币政策独立 近期人民币汇率快速贬值,但本次例会央行对于汇率的表述并未改变。今年全球复杂的经济环境下,我国对主要非美货币升值,仅对美元贬值,这也侧面反应了我国的汇率并不弱。当下汇率弹性的放开,有助于保持我国货币政策的独立性。 2、利率—一降息仍可期,需要择时 央行此次删除"着力稳定“表述,强调发挥市场化调整机制": 当下我国的利率调整机制是, MLF利率调整, 进而LPR利率调整, 然后存款利率参考一年期LPR利率和十年期国债收益率进行相应调整。 央行此次特意强调了"推动降
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北溪风波再起,宏观 行业点评如下
宏观:1)北溪事件的升级将让欧洲短期能源供给再度收紧,能源价格底部抬升;2)欧洲气价热值折算后已远超(通胀调整后的)2008年油价高点,加深经济加速步入衰退的忧虑;3)短期通胀仍是欧美最大政治问题、衰退担忧暂时无法撼动欧美央行紧缩步伐;4)海外风险资产估值继续受压制
有色:1)北溪天然气管道泄漏,欧洲电解铝供给减产预期再起,当前减产幅度超过30
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【西部电子】9月下旬MLCC渠道价格跟踪
🧧价格趋势:需求有所改善,代理商价格持续小幅反弹。保守估计,国庆后大部分料号或将再提3-5%! 1⃣️0402: NPO-220-50V:9月下旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V: 9月下旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计--28.57%; X7R-104-16V: 9月下旬为2.5元/k,环比4.17%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V: 9月下旬为6.0元/k,环比5.29%,年初至今累计-23.08
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轴承专家行业更新20220929
[玫瑰]XQL合同价格: (1)偏航变桨轴承:4.X系列每套44万;6.25系列每套60万;5.X系列每套55万,其中偏航齿圈相比于滚动轴承每个便宜5-6万,价格为10万左右;12MW每套180万。 (2)主轴轴承:海上主轴轴承价格每套130万。 [玫瑰]轴承价格变化情况: (1)偏航变桨:单GW价值量略微通缩; (2)主轴轴承:4.X去年价格38万,今年价格32万;6.25MW今年每套42万。 [玫瑰]独立变桨应用: 独立变桨难控制,目前仅远景在推,可提升发电效率,整体成本更低,目前还需技术更
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PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。 9月全国PMI50.1,环比值0.7,同比值0.5,与近年均值差值-0.2。 生产量回升1.7至51.5,新订单回升0.6至49.8,产量高于订单。购进价格回升7.0至51.3,就业回升0.1至49.0,成品库存回升2.1至47.3,出口回落1.1至47.0,进口回升0.3至48.1。 行业大类,原材料、消费回升,中间品、设备较上月回落,消费53.9领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为服装、石油炼焦、计算机、食品,环比最好的
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呷哺呷哺调研汇报: #营收方面:33张桌子,人均230元。以翻台率2.5进行测算,单日营收约为5.41万元,预计整体毛利率70%左右。 #费用方面,因为有调酒台、烤肉人员和部分负责气氛的人员,员工数量较多,对应日员工成本约1.8万元。门店约400平,测算日租金约4800元。 #盈利能力方面,综合测算经营利润1.04万元每天,对应经营利润率19.2%。假设拥有一定规模后,总部费用率9%,对应净利率7.7%,在疫情反复的背景下其实较为理想。 #因为毛利水平较高,翻台率改善带来的盈利能力改善会更加明显
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铂科新材交流要点-0929
🌼产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。 23年:惠东满产3.3万吨 河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 🌼新能源车、充电桩 新能源车:OBC一台车0.7kg,比亚迪DMI功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC共4 kg。上半年比亚迪OBC DMI
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【zy地产】央行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限
客观点评一下: 1、“阶段性”,说明不敢一下子把事做太猛,也需要观察效果。但不排除以后每个季度都按照所谓的阶段性来调整。 2、对城市有要求,2022年6-8月新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下滑的城市有23个,具体为:天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州、秦皇岛、包头、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理。粗略看,都不是关注度特别高的城市,且该城市的确房地产销售较差,对后期地方财政的压力也很大。 3、仅针对“首套房”,说明仍然只是放开刚需
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[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械 事件:根据宝馨科技官微,迈为股份与宝馨科技达成战略合作,并与安徽宝馨光能子公司签约异质结设备采购协议。 [玫瑰]宝馨科技怀远高端新能源智能制造项目主要为2GW N型高效光伏异质结电池片和2GW组件的生产。值得注意的是,本次签订战略合作协议,是双方拟在异质结专用设备及铜电镀等领域深度合作。此前,宝馨科技联手西安电子科技大学郝跃院士团队、安徽大禹实业集团有限公司共同布局钙钛矿-异质结叠层电池技术产业化,并将相关技术应用
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宝馨科技
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 22:57:53
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估 🎈分子平台有望复制管式发光对板式发光替代进程,成长性强。公司分子PCR一体机是市场稀缺的样本进结果出的高通量设备,终端装机意愿强,医院反馈良好,22年装机数量可观;公司在呼吸等领域的十多个分子试剂有望陆续获证,产品布局不断丰富,试剂放量有望持续提升,23年起有望迎来高增,为未来年复合30%左右的快速增长提供确定性。 🎈化学发光业务增长稳定,测序、质谱等新业务有望陆续收获。国内医院诊疗活动显著复苏,检验试剂
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 22:57:27
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会 当前医药投资的内外部环境较差,市场情绪低迷,缺乏投资主线。本周多只白马股无端暴跌,板块估值下杀至近十年来新低,机构配置比例连续下滑。 我们认为无需再度悲观,行业政策底已逐步显现。种植牙等集采政策好于市场预期,中医药扶持政策持续落地,国常会制定了专项再贷款和财政贴息计划以大力支持国产医疗设备更新改造,行业春风接踵而来。 往后看,随着国内外经济政治环境企稳,市场情绪有望逐步修复,建议紧跟政策支持方向,把握结构性投资机会,重
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海创药业
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2022-09-29 22:57:04
【天风】智明达大跌快评:Q3业绩或受诸多因素扰动,长期发展趋势不变
物料影响显现,Q4或出现改善 8月以来成都地区相继出现限电、疫情等突发事件,对于公司日常经营造成了一定的影响;另外在物料端,由于目前国产芯片替代加速,Q2各地疫情对于国产芯片产能影响较大,Q3公司出现物料短缺情况。公司此前已积极沟通协调芯片订货,预计Q4或有缓解,随后将追赶生产交付进度。 在手订单充足,导弹放量推动进入快速增长周期 截至2022H1,公司目前在手订单(含口头)4.62亿,仍实现同比增长50%,我们预计22Q3在手订单或再上台阶。根据21年数据,公司营收占比为机载66.6%、弹载1
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智明达
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2022-09-30 10:45:01
❗️【天风电新】欧晶科技:关注石英坩埚大尺寸 高端产品 新客户放量-0929
🌼公司主营业务包括三类:生产和销售石英坩埚、硅材料清洗服务和切削液处理服务,主要客户为中环系(2021年中环系销售收入占比91%)。 🌼石英坩埚业务关注大尺寸 高端产品 新客户放量带来的利润弹性: 大尺寸:2019-2021年,公司销售给中环股份的28英寸以上石英坩埚分别占销售给中环股份石英坩埚的0.94%、18.79%、61.54%,占比逐年提高,而大尺寸石英坩埚的毛利率要高于小尺寸产品。 高端产品:公司推出太阳能工程强化石英坩埚,相对于普通石英坩埚而言,具有一次成晶率高,拉制长度长,可提
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欧晶科技
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2022-09-30 10:44:42
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧?
华创食饮欧阳予/杨畅:安琪股价异动,市场是否过度担忧? 安琪酵母昨日收盘价-9.8%,导火索是市场传闻22全年盈利预期将下调,引发市场恐慌。 第一,全年业绩预期可以有三条参考线: (1)股权激励业绩解锁目标扣费前13.9亿,22年激励摊销费用1.08亿(由于授予日与草案日股价差价,摊销费用由6986万有所提升),扣费后解锁目标业绩为12.8亿元,传闻的锚定值或在此; (2)年报财务预算规划22年业绩13.7亿,管理层绩效奖金考核目标; (3)21年业绩是13.1亿元。 尽管外部环境使得全年预算目
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安琪酵母
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2022-09-30 10:44:26
目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器
⚡目前俄乌局势关键焦点在于俄罗斯是否使用核武器。9月23至27日乌东四地的公投结果已公布,10月4日将完成乌东四地入俄罗斯准备,届时局势可能会发生变化。①乌东四地“公投入俄”后,乌克兰继续争取收复四地,俄罗斯对“保卫新并入国土”有使用战术核武器的可能性,从而使得俄乌冲突从“俄罗斯在乌克兰特别军事行动”升级为俄罗斯和乌克兰的战争。②对于乌东四地“公投”,参照之前克里米亚的经验来看,国际社会不会予以承认。③近期美国和俄罗斯接触频繁,双方都不希望出现核冲突。同时,美方向乌克兰提供了11亿美元的军事援助
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2022-09-30 10:43:48
【华创宏观】降息可期—-2022年Q3货币政策委员会例会点评
1、汇率——弹性放开,货币政策独立 近期人民币汇率快速贬值,但本次例会央行对于汇率的表述并未改变。今年全球复杂的经济环境下,我国对主要非美货币升值,仅对美元贬值,这也侧面反应了我国的汇率并不弱。当下汇率弹性的放开,有助于保持我国货币政策的独立性。 2、利率—一降息仍可期,需要择时 央行此次删除"着力稳定“表述,强调发挥市场化调整机制": 当下我国的利率调整机制是, MLF利率调整, 进而LPR利率调整, 然后存款利率参考一年期LPR利率和十年期国债收益率进行相应调整。 央行此次特意强调了"推动降
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万科A
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:41:59
北溪风波再起,宏观 行业点评如下
宏观:1)北溪事件的升级将让欧洲短期能源供给再度收紧,能源价格底部抬升;2)欧洲气价热值折算后已远超(通胀调整后的)2008年油价高点,加深经济加速步入衰退的忧虑;3)短期通胀仍是欧美最大政治问题、衰退担忧暂时无法撼动欧美央行紧缩步伐;4)海外风险资产估值继续受压制
有色:1)北溪天然气管道泄漏,欧洲电解铝供给减产预期再起,当前减产幅度超过30
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沧州大化
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为国接盘的公社达人
2022-09-30 10:41:34
【西部电子】9月下旬MLCC渠道价格跟踪
🧧价格趋势:需求有所改善,代理商价格持续小幅反弹。保守估计,国庆后大部分料号或将再提3-5%! 1⃣️0402: NPO-220-50V:9月下旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V: 9月下旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计--28.57%; X7R-104-16V: 9月下旬为2.5元/k,环比4.17%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V: 9月下旬为6.0元/k,环比5.29%,年初至今累计-23.08
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联盛化学
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2022-09-30 10:41:09
轴承专家行业更新20220929
[玫瑰]XQL合同价格: (1)偏航变桨轴承:4.X系列每套44万;6.25系列每套60万;5.X系列每套55万,其中偏航齿圈相比于滚动轴承每个便宜5-6万,价格为10万左右;12MW每套180万。 (2)主轴轴承:海上主轴轴承价格每套130万。 [玫瑰]轴承价格变化情况: (1)偏航变桨:单GW价值量略微通缩; (2)主轴轴承:4.X去年价格38万,今年价格32万;6.25MW今年每套42万。 [玫瑰]独立变桨应用: 独立变桨难控制,目前仅远景在推,可提升发电效率,整体成本更低,目前还需技术更
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明阳智能
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新强联
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2022-09-30 10:40:44
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。
PMI中国制造业50.1 需求能量向上 扰动因素增多。 9月全国PMI50.1,环比值0.7,同比值0.5,与近年均值差值-0.2。 生产量回升1.7至51.5,新订单回升0.6至49.8,产量高于订单。购进价格回升7.0至51.3,就业回升0.1至49.0,成品库存回升2.1至47.3,出口回落1.1至47.0,进口回升0.3至48.1。 行业大类,原材料、消费回升,中间品、设备较上月回落,消费53.9领跑大类行业。 细分行业,本月绝对值最高的4个行业为服装、石油炼焦、计算机、食品,环比最好的
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2022-09-30 10:40:28
呷哺呷哺调研汇报
呷哺呷哺调研汇报: #营收方面:33张桌子,人均230元。以翻台率2.5进行测算,单日营收约为5.41万元,预计整体毛利率70%左右。 #费用方面,因为有调酒台、烤肉人员和部分负责气氛的人员,员工数量较多,对应日员工成本约1.8万元。门店约400平,测算日租金约4800元。 #盈利能力方面,综合测算经营利润1.04万元每天,对应经营利润率19.2%。假设拥有一定规模后,总部费用率9%,对应净利率7.7%,在疫情反复的背景下其实较为理想。 #因为毛利水平较高,翻台率改善带来的盈利能力改善会更加明显
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呷哺呷哺
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2022-09-30 10:40:09
铂科新材交流要点-0929
🌼产能&产量 22年:惠东22年底3.3万吨产能,今年产量3.1万吨。 23年:惠东满产3.3万吨 河源产能逐步释放,河源产出1.2万吨,合计4.5万吨。 24年:河源大产能2.5万吨,惠东产线技改,预计整体产能6-6.3万吨,产量大概是产能的90%。 短期看,Q3预计产量8000吨以上,Q4预计8500吨。价格方面保持平稳,利润预计略有提升。 🌼新能源车、充电桩 新能源车:OBC一台车0.7kg,比亚迪DMI功率40kw升压电感3.3kg,加上 OBC共4 kg。上半年比亚迪OBC DMI
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铂科新材
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2022-09-30 10:39:12
【zy地产】央行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限
客观点评一下: 1、“阶段性”,说明不敢一下子把事做太猛,也需要观察效果。但不排除以后每个季度都按照所谓的阶段性来调整。 2、对城市有要求,2022年6-8月新建商品住宅销售价格环比、同比均连续下滑的城市有23个,具体为:天津、石家庄、大连、哈尔滨、武汉、贵阳、昆明、兰州、秦皇岛、包头、温州、安庆、泉州、济宁、宜昌、襄阳、岳阳、常德、湛江、桂林、北海、泸州、大理。粗略看,都不是关注度特别高的城市,且该城市的确房地产销售较差,对后期地方财政的压力也很大。 3、仅针对“首套房”,说明仍然只是放开刚需
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万科A
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华联控股
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[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械
[红包]<迈为股份300751>再签异质结采购协议,设备订单持续落地——华西机械 事件:根据宝馨科技官微,迈为股份与宝馨科技达成战略合作,并与安徽宝馨光能子公司签约异质结设备采购协议。 [玫瑰]宝馨科技怀远高端新能源智能制造项目主要为2GW N型高效光伏异质结电池片和2GW组件的生产。值得注意的是,本次签订战略合作协议,是双方拟在异质结专用设备及铜电镀等领域深度合作。此前,宝馨科技联手西安电子科技大学郝跃院士团队、安徽大禹实业集团有限公司共同布局钙钛矿-异质结叠层电池技术产业化,并将相关技术应用
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[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估
[庆祝]【中泰医药谢木青】重点推荐安图生物:分子业务构建第二增长曲线,当前位置显著低估 🎈分子平台有望复制管式发光对板式发光替代进程,成长性强。公司分子PCR一体机是市场稀缺的样本进结果出的高通量设备,终端装机意愿强,医院反馈良好,22年装机数量可观;公司在呼吸等领域的十多个分子试剂有望陆续获证,产品布局不断丰富,试剂放量有望持续提升,23年起有望迎来高增,为未来年复合30%左右的快速增长提供确定性。 🎈化学发光业务增长稳定,测序、质谱等新业务有望陆续收获。国内医院诊疗活动显著复苏,检验试剂
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【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会
【光大医药】本周观点:白马股大幅杀跌,静待情绪拐点,把握政策支持的结构性机会 当前医药投资的内外部环境较差,市场情绪低迷,缺乏投资主线。本周多只白马股无端暴跌,板块估值下杀至近十年来新低,机构配置比例连续下滑。 我们认为无需再度悲观,行业政策底已逐步显现。种植牙等集采政策好于市场预期,中医药扶持政策持续落地,国常会制定了专项再贷款和财政贴息计划以大力支持国产医疗设备更新改造,行业春风接踵而来。 往后看,随着国内外经济政治环境企稳,市场情绪有望逐步修复,建议紧跟政策支持方向,把握结构性投资机会,重
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【天风】智明达大跌快评:Q3业绩或受诸多因素扰动,长期发展趋势不变
物料影响显现,Q4或出现改善 8月以来成都地区相继出现限电、疫情等突发事件,对于公司日常经营造成了一定的影响;另外在物料端,由于目前国产芯片替代加速,Q2各地疫情对于国产芯片产能影响较大,Q3公司出现物料短缺情况。公司此前已积极沟通协调芯片订货,预计Q4或有缓解,随后将追赶生产交付进度。 在手订单充足,导弹放量推动进入快速增长周期 截至2022H1,公司目前在手订单(含口头)4.62亿,仍实现同比增长50%,我们预计22Q3在手订单或再上台阶。根据21年数据,公司营收占比为机载66.6%、弹载1
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