股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

第一时间分享机构纪要，研报，等等内幕消息，侵权私信立删

个人资料

股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:50:06

【天风策略】至暗时刻，节前9月问卷调查结果出炉

1、9月问卷调查结果较8月，机构仓位有所下降，但也可能是节前避险情绪导致的。仓位上限附近、中等仓位的投资者均开始减仓。仓位上限附近占比由42.5%回落至39.1%；中等仓位占比由48.1%下降至40.9%。 2、市场对四季度中长期贷款增速的回升转向乐观，背后原因可能是8月企业部门贷款结构好转。认为四季度中长期贷款能够持续回升的客户占比由12.4%大幅增加至20.4%；而认为还需要一个过渡期以及四季度无法回升的比例均不同程度下降，背后可能是8月社融结构的好转。（1）8月社融10.5%（一致预期10

S
宁德时代
S
贵州茅台

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:38

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？英国央行宣布9月28日-10月14日临时购买超长期国债，是在实施QE（量化宽松）吗？并不是。英国政府上周五宣布“迷你预算”后，英国遭遇债汇双杀，英镑兑美元一度跌至1.03的历史低位，10年期英债收益率上行超100bp。英债市场流动性急剧恶化，买卖价差（bid ask spread）大幅上行，甚至超过了2020年3月的水平，卖方难以合理报价，市场功能近乎瘫痪。购债计划宣布后，英国10年//30年期国债收益率分别下行46/101bp，

S
宁德时代

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:20

【方正通信】紫光国微业绩与传言，基本面仍稳健，建议买入

1⃣️业绩 1.Q3业绩：预计8-8.3，影响因素： ①28纳米代工8月份才满产，所以7月份对业绩有影响； ②Q3确认的收入主要是Q2的出货，当时疫情原材料（28nm、陶瓷管壳）供应不太充足。 2.22年业绩：总利润预计28-29e。Q3供应充足，预计Q4利润较高并超过Q3。大概率Q3 8左右，Q4 8.5左右。23年预计40e。PE42/30，和复旦微电、安路科技对比不贵。 3.紫光同创全年14~15亿营收利润四个亿，公司净利润是向上拉动，所以今年q4比q3净利润要高。 4.紫光集团大宗减持不

S
紫光国微

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:59

【国君宏观】接续性表态，政策强调自主性——2022Q3货币政策例会快评

事件：2022年9月29日，中国人民银行官网发布2022年三季度货币政策委员会例会新闻通稿。结合9月26日央行上调外汇风险准备金率以及在9月28日新增2000亿元的设备更新改造专项再贷款，我们认为，此次例会主要增量在消费、地产、平台经济领域。对于汇率贬值，央行主要采取针对性的汇率工具应对，国内整体政策环境仍然向好，彰显我国政策的独立性。相比于Q2例会和Q2货币政策执行报告，此次例会对于经济表述略乐观，同样释放了“就业先于物价”的信号，并且在稳就业方面更加重视，特别新增了加码金融对企业“稳岗扩

S
万科A

0

0

0

0.32
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:40

【安信食饮🍶赵国防】洽洽食品渠道交流反馈20220929

业绩端：Q3瓜子保持12%-16%增速，其中分品类增速：蓝袋>绿袋>红袋，葵珍基数低增速高。坚果表现较为分化，7增速10% ，8月90% ，8-9月合并考核实现35%-45%增速，主要受到克重调整及中秋备货时间提前影响。渠道库存保持良性，基本维持12-15天库存周期。产品提价：瓜子8/21进行提价，传统渠道9/1传导至终端，现代渠道10/1提价落地，会对现代及全渠道经销商供应部分原价产品作为一次性补贴。屋顶盒7/20由26g调整至23g，相当于变相提价13%，终端消费者感知不敏感。渠道拓展：

S
洽洽食品

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:47:59

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会下半年异质结行业预计将有几个重点事件，（1）昨晚金刚玻璃明确异质结下一步继续扩产4.8GW；（2）日升一期5GW异质结今年4月已开始招标，预计6-7月有设备选型结果；（3）隆基的异质结中试线设备进场中，可以期待后续其降本方案；（4）其他如华润爱康、华晟等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上，但电池厂商需要中试线养住核心团队和工艺，并不断尝试降本，所以行业会继续扩产，梳理下来15-20GW招标量会在今年落地。设备角度看，首先今年已经是

S
迈为股份
S
隆基绿能
S
金刚光伏

0

1

2

2.93
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:46:05

【招商食品团队】20220929汾酒公司调研总结（part1）

任务完成及动销：公司提前完成三季度既定任务，国庆备货充足。目前库存健康良性，全国范围看，加上打款未发货、正在发货部分，整体库存在1.5月左右。产品情况： 1）复兴版价格策略与竞品价格关系密切，目前价格水平是公司的预期之内，合理的价格情况下，多做市场培育，把量先抓起来，增速快于平均。 2）青20是现在竞争力比较强的产品，该价格带也顺应了共同富裕下大众的消费升级，中短期销量有望破百亿，与剑南春并列。 3）玻汾仍然会继续控量，目前已经成为完全顺价产品，市场利润丰厚，未来会根据消费者接受度慢慢提价。

S
山西汾酒

0

0

0

0.91
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:48

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产根据西咸新区公众号，9月28日，隆基西咸电池工厂正式投产，该工厂使用隆基最新研发的电池技术HPBC，预计将于2023年年中达产，产能将会达到15GW；从隆基对于新技术的规划角度看，西咸生产基地总产能将达到30GW，此外泰州基地4GW也将在今年四季度投产，预期两个基地达产后，公司将形成34GW HPBC电池产能；当前行业处于电池技术转型的关键时期，在主要厂商纷纷布局TOPCON且产能加速落地的背景下，隆基则独家推出HPBC路线，此次产线投产，将打

S
隆基绿能

0

1

0

1.75
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:17

央行设立专项再贷款，利好教育IT！首推视源讯飞【天风计算机缪欣君团队】

事件：根据9月28日报道，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，用于教育在内的10个领域的设备购置与更新。贷款以央行向头部银行发放额度，银行再以清单项目为标准，以1.75%的利率发放贷款的模式进行。目前再贷款已经启动。 1、我们判断，该专项贷款计划资金充沛且利率低，能有效提振教育市场数字化建设所需设备的市场需求。 2、分市场看，K12层面教育数字化建设渗透率较高，低利率贷款有望提振公立校设备更新换代速率。 3、高职教方面，目前教室数量约300万间且渗透率较低，单教室信息化建

S
科大讯飞
S
新开普
S
竞业达

2

0

8

8.12
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:44

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点 [玫瑰]公司2022H1实现收入、扣非净利润3.60亿、0.59亿元，同比 17.82%、 23.00%，其中2022Q2实现收入、扣非净利润1.69 亿、0.32亿，同比 26.88%、 45.88%，业绩超预期。母公司维持较快增速，2022H1收入、净利润分别为3.07亿、0.66亿元，同比 24.44%、 23.17%。公司核心产品继续保持快速增长，我们预计羟丙甲纤维素销售收入同比增长约50%，微晶纤维素

S
山河药辅

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:14

这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差

铝 1）这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差，同时担心俄罗斯铝业未交付的长单会交仓到LME仓库，对LME价格构成持续打压。 2）LME持续走弱，导致我国进口铝锭的盈利窗口打开，这是国内铝锭在持续去库背景下，出现补跌的原因。 3）国内铝的基本面没有问题，云南减产执行率较好，且预计明年年中才回归，目前铝定价的锚在海外，从海外的铝厂情况看，已经出现了非常大的亏损，持续下跌难持续，我们判断LME将进入到筑底状态，内盘铝价也将逐渐摆脱这个累赘，反映自身不错的基本面上来。铝 1

S
中铝国际
S
中国铝业

0

1

2

2.19
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:43:26

2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪

1、2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪 [玫瑰]白酒 64%（价-6%）茅台 138%（价 28%）五粮液 97%（价 38%）老窖 23%（价 81%）汾酒 53%（价 4%）洋河 12%（价-7%）古井 25%（价-6%） [玫瑰]酱油 0.4%（价-2%）底料 0.3%（价 0.5%）海天 3%（价 4%）千禾 8%（价-11%）天味 5%（价 2%） [玫瑰]啤酒 12%（价 3%）青啤 18%（价 4%）华润 22%（价 0.4%）重啤-28%（价 11

S
百润股份
S
伊利股份
S
海天味业

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:49

万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链

广发化工 | 万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链上海某MDI主要生厂商公布10月聚合MDI挂牌价为21000元/吨，环比上调3000元/吨。截止本周，聚合MDI市场均价15775元/吨，较上周价格上调1.28%；纯MDI市场均价20500元/吨，较上周价格上调7.89%。在传统需求旺季和欧洲市场后续可能拉动下，我们看好MDI后续的价格表现。欧洲天然气价格大幅上行。“北溪”天然气管道遭破坏后，荷兰TTF天然气最新价格上涨至198欧元/兆瓦时，较年初6

S
振华股份
S
华恒生物
S
万华化学

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:13

【海通电新】TCL中环：Q3盈利能力超预期，优质标的持续重点推荐

[玫瑰]9月29日TCL中环发布业绩预告，前三季度实现归母净利49.3亿元～50.7亿元，较上年同期增长约78.5%～83.6%；其中Q3实现归母净利润20.1亿元～21.5亿元，较去年同期增长约57.1%～67.98%，环比增长25.3%-34.0% [玫瑰]预计Q3实现硅片销售18-19GW，环比持平或略有降低，判断主要因限电等因素影响，硅料供给不达预期，叠加硅料价格高企，下游排产未明显增加所致，预计Q4随着硅料产能的释放，开工率有望逐步上行；测算Q3单瓦净利1毛以上，环比增加2分以上，提升

S
TCL中环

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:41:51

【上午fgw新闻发布会煤炭相关内容】煤炭、电力价格总体运行在合理区间

[玫瑰]煤价、电价改革文件实施以来，国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，这与国外能源价格大幅上涨情况，形成鲜明对比（澳洲动力煤438美元/吨，同比158%，国内煤炭港口现货价格为人民币1028元/吨）。 [玫瑰]充分考虑煤、电市场运行规律，抓住难得时机打出了煤价、电价机制改革的“组合拳”。一是完善煤炭市场价格形成机制。二是深化燃煤发电上网电价市场化改革。 [玫瑰]煤炭：在坚持煤炭价格由市场形成的基础上，创新实施区间调控。即充分考虑煤炭生产成本和下游燃煤发电企业承受能力，按照“下限保煤、上限保

S
山煤国际

0

1

0

0.91

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:50:06

【天风策略】至暗时刻，节前9月问卷调查结果出炉

1、9月问卷调查结果较8月，机构仓位有所下降，但也可能是节前避险情绪导致的。仓位上限附近、中等仓位的投资者均开始减仓。仓位上限附近占比由42.5%回落至39.1%；中等仓位占比由48.1%下降至40.9%。 2、市场对四季度中长期贷款增速的回升转向乐观，背后原因可能是8月企业部门贷款结构好转。认为四季度中长期贷款能够持续回升的客户占比由12.4%大幅增加至20.4%；而认为还需要一个过渡期以及四季度无法回升的比例均不同程度下降，背后可能是8月社融结构的好转。（1）8月社融10.5%（一致预期10

S
宁德时代
S
贵州茅台

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:38

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？英国央行宣布9月28日-10月14日临时购买超长期国债，是在实施QE（量化宽松）吗？并不是。英国政府上周五宣布“迷你预算”后，英国遭遇债汇双杀，英镑兑美元一度跌至1.03的历史低位，10年期英债收益率上行超100bp。英债市场流动性急剧恶化，买卖价差（bid ask spread）大幅上行，甚至超过了2020年3月的水平，卖方难以合理报价，市场功能近乎瘫痪。购债计划宣布后，英国10年//30年期国债收益率分别下行46/101bp，

S
宁德时代

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:20

【方正通信】紫光国微业绩与传言，基本面仍稳健，建议买入

1⃣️业绩 1.Q3业绩：预计8-8.3，影响因素： ①28纳米代工8月份才满产，所以7月份对业绩有影响； ②Q3确认的收入主要是Q2的出货，当时疫情原材料（28nm、陶瓷管壳）供应不太充足。 2.22年业绩：总利润预计28-29e。Q3供应充足，预计Q4利润较高并超过Q3。大概率Q3 8左右，Q4 8.5左右。23年预计40e。PE42/30，和复旦微电、安路科技对比不贵。 3.紫光同创全年14~15亿营收利润四个亿，公司净利润是向上拉动，所以今年q4比q3净利润要高。 4.紫光集团大宗减持不

S
紫光国微

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:59

【国君宏观】接续性表态，政策强调自主性——2022Q3货币政策例会快评

事件：2022年9月29日，中国人民银行官网发布2022年三季度货币政策委员会例会新闻通稿。结合9月26日央行上调外汇风险准备金率以及在9月28日新增2000亿元的设备更新改造专项再贷款，我们认为，此次例会主要增量在消费、地产、平台经济领域。对于汇率贬值，央行主要采取针对性的汇率工具应对，国内整体政策环境仍然向好，彰显我国政策的独立性。相比于Q2例会和Q2货币政策执行报告，此次例会对于经济表述略乐观，同样释放了“就业先于物价”的信号，并且在稳就业方面更加重视，特别新增了加码金融对企业“稳岗扩

S
万科A

0

0

0

0.32
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:40

【安信食饮🍶赵国防】洽洽食品渠道交流反馈20220929

业绩端：Q3瓜子保持12%-16%增速，其中分品类增速：蓝袋>绿袋>红袋，葵珍基数低增速高。坚果表现较为分化，7增速10% ，8月90% ，8-9月合并考核实现35%-45%增速，主要受到克重调整及中秋备货时间提前影响。渠道库存保持良性，基本维持12-15天库存周期。产品提价：瓜子8/21进行提价，传统渠道9/1传导至终端，现代渠道10/1提价落地，会对现代及全渠道经销商供应部分原价产品作为一次性补贴。屋顶盒7/20由26g调整至23g，相当于变相提价13%，终端消费者感知不敏感。渠道拓展：

S
洽洽食品

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:47:59

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会下半年异质结行业预计将有几个重点事件，（1）昨晚金刚玻璃明确异质结下一步继续扩产4.8GW；（2）日升一期5GW异质结今年4月已开始招标，预计6-7月有设备选型结果；（3）隆基的异质结中试线设备进场中，可以期待后续其降本方案；（4）其他如华润爱康、华晟等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上，但电池厂商需要中试线养住核心团队和工艺，并不断尝试降本，所以行业会继续扩产，梳理下来15-20GW招标量会在今年落地。设备角度看，首先今年已经是

S
迈为股份
S
隆基绿能
S
金刚光伏

0

1

2

2.93
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:46:05

【招商食品团队】20220929汾酒公司调研总结（part1）

任务完成及动销：公司提前完成三季度既定任务，国庆备货充足。目前库存健康良性，全国范围看，加上打款未发货、正在发货部分，整体库存在1.5月左右。产品情况： 1）复兴版价格策略与竞品价格关系密切，目前价格水平是公司的预期之内，合理的价格情况下，多做市场培育，把量先抓起来，增速快于平均。 2）青20是现在竞争力比较强的产品，该价格带也顺应了共同富裕下大众的消费升级，中短期销量有望破百亿，与剑南春并列。 3）玻汾仍然会继续控量，目前已经成为完全顺价产品，市场利润丰厚，未来会根据消费者接受度慢慢提价。

S
山西汾酒

0

0

0

0.91
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:48

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产根据西咸新区公众号，9月28日，隆基西咸电池工厂正式投产，该工厂使用隆基最新研发的电池技术HPBC，预计将于2023年年中达产，产能将会达到15GW；从隆基对于新技术的规划角度看，西咸生产基地总产能将达到30GW，此外泰州基地4GW也将在今年四季度投产，预期两个基地达产后，公司将形成34GW HPBC电池产能；当前行业处于电池技术转型的关键时期，在主要厂商纷纷布局TOPCON且产能加速落地的背景下，隆基则独家推出HPBC路线，此次产线投产，将打

S
隆基绿能

0

1

0

1.75
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:17

央行设立专项再贷款，利好教育IT！首推视源讯飞【天风计算机缪欣君团队】

事件：根据9月28日报道，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，用于教育在内的10个领域的设备购置与更新。贷款以央行向头部银行发放额度，银行再以清单项目为标准，以1.75%的利率发放贷款的模式进行。目前再贷款已经启动。 1、我们判断，该专项贷款计划资金充沛且利率低，能有效提振教育市场数字化建设所需设备的市场需求。 2、分市场看，K12层面教育数字化建设渗透率较高，低利率贷款有望提振公立校设备更新换代速率。 3、高职教方面，目前教室数量约300万间且渗透率较低，单教室信息化建

S
科大讯飞
S
新开普
S
竞业达

2

0

8

8.12
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:44

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点 [玫瑰]公司2022H1实现收入、扣非净利润3.60亿、0.59亿元，同比 17.82%、 23.00%，其中2022Q2实现收入、扣非净利润1.69 亿、0.32亿，同比 26.88%、 45.88%，业绩超预期。母公司维持较快增速，2022H1收入、净利润分别为3.07亿、0.66亿元，同比 24.44%、 23.17%。公司核心产品继续保持快速增长，我们预计羟丙甲纤维素销售收入同比增长约50%，微晶纤维素

S
山河药辅

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:14

这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差

铝 1）这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差，同时担心俄罗斯铝业未交付的长单会交仓到LME仓库，对LME价格构成持续打压。 2）LME持续走弱，导致我国进口铝锭的盈利窗口打开，这是国内铝锭在持续去库背景下，出现补跌的原因。 3）国内铝的基本面没有问题，云南减产执行率较好，且预计明年年中才回归，目前铝定价的锚在海外，从海外的铝厂情况看，已经出现了非常大的亏损，持续下跌难持续，我们判断LME将进入到筑底状态，内盘铝价也将逐渐摆脱这个累赘，反映自身不错的基本面上来。铝 1

S
中铝国际
S
中国铝业

0

1

2

2.19
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:43:26

2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪

1、2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪 [玫瑰]白酒 64%（价-6%）茅台 138%（价 28%）五粮液 97%（价 38%）老窖 23%（价 81%）汾酒 53%（价 4%）洋河 12%（价-7%）古井 25%（价-6%） [玫瑰]酱油 0.4%（价-2%）底料 0.3%（价 0.5%）海天 3%（价 4%）千禾 8%（价-11%）天味 5%（价 2%） [玫瑰]啤酒 12%（价 3%）青啤 18%（价 4%）华润 22%（价 0.4%）重啤-28%（价 11

S
百润股份
S
伊利股份
S
海天味业

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:49

万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链

广发化工 | 万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链上海某MDI主要生厂商公布10月聚合MDI挂牌价为21000元/吨，环比上调3000元/吨。截止本周，聚合MDI市场均价15775元/吨，较上周价格上调1.28%；纯MDI市场均价20500元/吨，较上周价格上调7.89%。在传统需求旺季和欧洲市场后续可能拉动下，我们看好MDI后续的价格表现。欧洲天然气价格大幅上行。“北溪”天然气管道遭破坏后，荷兰TTF天然气最新价格上涨至198欧元/兆瓦时，较年初6

S
振华股份
S
华恒生物
S
万华化学

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:13

【海通电新】TCL中环：Q3盈利能力超预期，优质标的持续重点推荐

[玫瑰]9月29日TCL中环发布业绩预告，前三季度实现归母净利49.3亿元～50.7亿元，较上年同期增长约78.5%～83.6%；其中Q3实现归母净利润20.1亿元～21.5亿元，较去年同期增长约57.1%～67.98%，环比增长25.3%-34.0% [玫瑰]预计Q3实现硅片销售18-19GW，环比持平或略有降低，判断主要因限电等因素影响，硅料供给不达预期，叠加硅料价格高企，下游排产未明显增加所致，预计Q4随着硅料产能的释放，开工率有望逐步上行；测算Q3单瓦净利1毛以上，环比增加2分以上，提升

S
TCL中环

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:41:51

【上午fgw新闻发布会煤炭相关内容】煤炭、电力价格总体运行在合理区间

[玫瑰]煤价、电价改革文件实施以来，国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，这与国外能源价格大幅上涨情况，形成鲜明对比（澳洲动力煤438美元/吨，同比158%，国内煤炭港口现货价格为人民币1028元/吨）。 [玫瑰]充分考虑煤、电市场运行规律，抓住难得时机打出了煤价、电价机制改革的“组合拳”。一是完善煤炭市场价格形成机制。二是深化燃煤发电上网电价市场化改革。 [玫瑰]煤炭：在坚持煤炭价格由市场形成的基础上，创新实施区间调控。即充分考虑煤炭生产成本和下游燃煤发电企业承受能力，按照“下限保煤、上限保

S
山煤国际

0

1

0

0.91

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:50:06

【天风策略】至暗时刻，节前9月问卷调查结果出炉

1、9月问卷调查结果较8月，机构仓位有所下降，但也可能是节前避险情绪导致的。仓位上限附近、中等仓位的投资者均开始减仓。仓位上限附近占比由42.5%回落至39.1%；中等仓位占比由48.1%下降至40.9%。 2、市场对四季度中长期贷款增速的回升转向乐观，背后原因可能是8月企业部门贷款结构好转。认为四季度中长期贷款能够持续回升的客户占比由12.4%大幅增加至20.4%；而认为还需要一个过渡期以及四季度无法回升的比例均不同程度下降，背后可能是8月社融结构的好转。（1）8月社融10.5%（一致预期10

S
宁德时代
S
贵州茅台

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:38

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？英国央行宣布9月28日-10月14日临时购买超长期国债，是在实施QE（量化宽松）吗？并不是。英国政府上周五宣布“迷你预算”后，英国遭遇债汇双杀，英镑兑美元一度跌至1.03的历史低位，10年期英债收益率上行超100bp。英债市场流动性急剧恶化，买卖价差（bid ask spread）大幅上行，甚至超过了2020年3月的水平，卖方难以合理报价，市场功能近乎瘫痪。购债计划宣布后，英国10年//30年期国债收益率分别下行46/101bp，

S
宁德时代

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:20

【方正通信】紫光国微业绩与传言，基本面仍稳健，建议买入

1⃣️业绩 1.Q3业绩：预计8-8.3，影响因素： ①28纳米代工8月份才满产，所以7月份对业绩有影响； ②Q3确认的收入主要是Q2的出货，当时疫情原材料（28nm、陶瓷管壳）供应不太充足。 2.22年业绩：总利润预计28-29e。Q3供应充足，预计Q4利润较高并超过Q3。大概率Q3 8左右，Q4 8.5左右。23年预计40e。PE42/30，和复旦微电、安路科技对比不贵。 3.紫光同创全年14~15亿营收利润四个亿，公司净利润是向上拉动，所以今年q4比q3净利润要高。 4.紫光集团大宗减持不

S
紫光国微

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:59

【国君宏观】接续性表态，政策强调自主性——2022Q3货币政策例会快评

事件：2022年9月29日，中国人民银行官网发布2022年三季度货币政策委员会例会新闻通稿。结合9月26日央行上调外汇风险准备金率以及在9月28日新增2000亿元的设备更新改造专项再贷款，我们认为，此次例会主要增量在消费、地产、平台经济领域。对于汇率贬值，央行主要采取针对性的汇率工具应对，国内整体政策环境仍然向好，彰显我国政策的独立性。相比于Q2例会和Q2货币政策执行报告，此次例会对于经济表述略乐观，同样释放了“就业先于物价”的信号，并且在稳就业方面更加重视，特别新增了加码金融对企业“稳岗扩

S
万科A

0

0

0

0.32
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:40

【安信食饮🍶赵国防】洽洽食品渠道交流反馈20220929

业绩端：Q3瓜子保持12%-16%增速，其中分品类增速：蓝袋>绿袋>红袋，葵珍基数低增速高。坚果表现较为分化，7增速10% ，8月90% ，8-9月合并考核实现35%-45%增速，主要受到克重调整及中秋备货时间提前影响。渠道库存保持良性，基本维持12-15天库存周期。产品提价：瓜子8/21进行提价，传统渠道9/1传导至终端，现代渠道10/1提价落地，会对现代及全渠道经销商供应部分原价产品作为一次性补贴。屋顶盒7/20由26g调整至23g，相当于变相提价13%，终端消费者感知不敏感。渠道拓展：

S
洽洽食品

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:47:59

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会下半年异质结行业预计将有几个重点事件，（1）昨晚金刚玻璃明确异质结下一步继续扩产4.8GW；（2）日升一期5GW异质结今年4月已开始招标，预计6-7月有设备选型结果；（3）隆基的异质结中试线设备进场中，可以期待后续其降本方案；（4）其他如华润爱康、华晟等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上，但电池厂商需要中试线养住核心团队和工艺，并不断尝试降本，所以行业会继续扩产，梳理下来15-20GW招标量会在今年落地。设备角度看，首先今年已经是

S
迈为股份
S
隆基绿能
S
金刚光伏

0

1

2

2.93
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:46:05

【招商食品团队】20220929汾酒公司调研总结（part1）

任务完成及动销：公司提前完成三季度既定任务，国庆备货充足。目前库存健康良性，全国范围看，加上打款未发货、正在发货部分，整体库存在1.5月左右。产品情况： 1）复兴版价格策略与竞品价格关系密切，目前价格水平是公司的预期之内，合理的价格情况下，多做市场培育，把量先抓起来，增速快于平均。 2）青20是现在竞争力比较强的产品，该价格带也顺应了共同富裕下大众的消费升级，中短期销量有望破百亿，与剑南春并列。 3）玻汾仍然会继续控量，目前已经成为完全顺价产品，市场利润丰厚，未来会根据消费者接受度慢慢提价。

S
山西汾酒

0

0

0

0.91
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:48

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产根据西咸新区公众号，9月28日，隆基西咸电池工厂正式投产，该工厂使用隆基最新研发的电池技术HPBC，预计将于2023年年中达产，产能将会达到15GW；从隆基对于新技术的规划角度看，西咸生产基地总产能将达到30GW，此外泰州基地4GW也将在今年四季度投产，预期两个基地达产后，公司将形成34GW HPBC电池产能；当前行业处于电池技术转型的关键时期，在主要厂商纷纷布局TOPCON且产能加速落地的背景下，隆基则独家推出HPBC路线，此次产线投产，将打

S
隆基绿能

0

1

0

1.75
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:17

央行设立专项再贷款，利好教育IT！首推视源讯飞【天风计算机缪欣君团队】

事件：根据9月28日报道，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，用于教育在内的10个领域的设备购置与更新。贷款以央行向头部银行发放额度，银行再以清单项目为标准，以1.75%的利率发放贷款的模式进行。目前再贷款已经启动。 1、我们判断，该专项贷款计划资金充沛且利率低，能有效提振教育市场数字化建设所需设备的市场需求。 2、分市场看，K12层面教育数字化建设渗透率较高，低利率贷款有望提振公立校设备更新换代速率。 3、高职教方面，目前教室数量约300万间且渗透率较低，单教室信息化建

S
科大讯飞
S
新开普
S
竞业达

2

0

8

8.12
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:44

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点 [玫瑰]公司2022H1实现收入、扣非净利润3.60亿、0.59亿元，同比 17.82%、 23.00%，其中2022Q2实现收入、扣非净利润1.69 亿、0.32亿，同比 26.88%、 45.88%，业绩超预期。母公司维持较快增速，2022H1收入、净利润分别为3.07亿、0.66亿元，同比 24.44%、 23.17%。公司核心产品继续保持快速增长，我们预计羟丙甲纤维素销售收入同比增长约50%，微晶纤维素

S
山河药辅

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:14

这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差

铝 1）这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差，同时担心俄罗斯铝业未交付的长单会交仓到LME仓库，对LME价格构成持续打压。 2）LME持续走弱，导致我国进口铝锭的盈利窗口打开，这是国内铝锭在持续去库背景下，出现补跌的原因。 3）国内铝的基本面没有问题，云南减产执行率较好，且预计明年年中才回归，目前铝定价的锚在海外，从海外的铝厂情况看，已经出现了非常大的亏损，持续下跌难持续，我们判断LME将进入到筑底状态，内盘铝价也将逐渐摆脱这个累赘，反映自身不错的基本面上来。铝 1

S
中铝国际
S
中国铝业

0

1

2

2.19
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:43:26

2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪

1、2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪 [玫瑰]白酒 64%（价-6%）茅台 138%（价 28%）五粮液 97%（价 38%）老窖 23%（价 81%）汾酒 53%（价 4%）洋河 12%（价-7%）古井 25%（价-6%） [玫瑰]酱油 0.4%（价-2%）底料 0.3%（价 0.5%）海天 3%（价 4%）千禾 8%（价-11%）天味 5%（价 2%） [玫瑰]啤酒 12%（价 3%）青啤 18%（价 4%）华润 22%（价 0.4%）重啤-28%（价 11

S
百润股份
S
伊利股份
S
海天味业

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:49

万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链

广发化工 | 万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链上海某MDI主要生厂商公布10月聚合MDI挂牌价为21000元/吨，环比上调3000元/吨。截止本周，聚合MDI市场均价15775元/吨，较上周价格上调1.28%；纯MDI市场均价20500元/吨，较上周价格上调7.89%。在传统需求旺季和欧洲市场后续可能拉动下，我们看好MDI后续的价格表现。欧洲天然气价格大幅上行。“北溪”天然气管道遭破坏后，荷兰TTF天然气最新价格上涨至198欧元/兆瓦时，较年初6

S
振华股份
S
华恒生物
S
万华化学

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:13

【海通电新】TCL中环：Q3盈利能力超预期，优质标的持续重点推荐

[玫瑰]9月29日TCL中环发布业绩预告，前三季度实现归母净利49.3亿元～50.7亿元，较上年同期增长约78.5%～83.6%；其中Q3实现归母净利润20.1亿元～21.5亿元，较去年同期增长约57.1%～67.98%，环比增长25.3%-34.0% [玫瑰]预计Q3实现硅片销售18-19GW，环比持平或略有降低，判断主要因限电等因素影响，硅料供给不达预期，叠加硅料价格高企，下游排产未明显增加所致，预计Q4随着硅料产能的释放，开工率有望逐步上行；测算Q3单瓦净利1毛以上，环比增加2分以上，提升

S
TCL中环

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:41:51

【上午fgw新闻发布会煤炭相关内容】煤炭、电力价格总体运行在合理区间

[玫瑰]煤价、电价改革文件实施以来，国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，这与国外能源价格大幅上涨情况，形成鲜明对比（澳洲动力煤438美元/吨，同比158%，国内煤炭港口现货价格为人民币1028元/吨）。 [玫瑰]充分考虑煤、电市场运行规律，抓住难得时机打出了煤价、电价机制改革的“组合拳”。一是完善煤炭市场价格形成机制。二是深化燃煤发电上网电价市场化改革。 [玫瑰]煤炭：在坚持煤炭价格由市场形成的基础上，创新实施区间调控。即充分考虑煤炭生产成本和下游燃煤发电企业承受能力，按照“下限保煤、上限保

S
山煤国际

0

1

0

0.91

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:50:06

【天风策略】至暗时刻，节前9月问卷调查结果出炉

1、9月问卷调查结果较8月，机构仓位有所下降，但也可能是节前避险情绪导致的。仓位上限附近、中等仓位的投资者均开始减仓。仓位上限附近占比由42.5%回落至39.1%；中等仓位占比由48.1%下降至40.9%。 2、市场对四季度中长期贷款增速的回升转向乐观，背后原因可能是8月企业部门贷款结构好转。认为四季度中长期贷款能够持续回升的客户占比由12.4%大幅增加至20.4%；而认为还需要一个过渡期以及四季度无法回升的比例均不同程度下降，背后可能是8月社融结构的好转。（1）8月社融10.5%（一致预期10

S
宁德时代
S
贵州茅台

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:38

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？英国央行宣布9月28日-10月14日临时购买超长期国债，是在实施QE（量化宽松）吗？并不是。英国政府上周五宣布“迷你预算”后，英国遭遇债汇双杀，英镑兑美元一度跌至1.03的历史低位，10年期英债收益率上行超100bp。英债市场流动性急剧恶化，买卖价差（bid ask spread）大幅上行，甚至超过了2020年3月的水平，卖方难以合理报价，市场功能近乎瘫痪。购债计划宣布后，英国10年//30年期国债收益率分别下行46/101bp，

S
宁德时代

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:20

【方正通信】紫光国微业绩与传言，基本面仍稳健，建议买入

1⃣️业绩 1.Q3业绩：预计8-8.3，影响因素： ①28纳米代工8月份才满产，所以7月份对业绩有影响； ②Q3确认的收入主要是Q2的出货，当时疫情原材料（28nm、陶瓷管壳）供应不太充足。 2.22年业绩：总利润预计28-29e。Q3供应充足，预计Q4利润较高并超过Q3。大概率Q3 8左右，Q4 8.5左右。23年预计40e。PE42/30，和复旦微电、安路科技对比不贵。 3.紫光同创全年14~15亿营收利润四个亿，公司净利润是向上拉动，所以今年q4比q3净利润要高。 4.紫光集团大宗减持不

S
紫光国微

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:59

【国君宏观】接续性表态，政策强调自主性——2022Q3货币政策例会快评

事件：2022年9月29日，中国人民银行官网发布2022年三季度货币政策委员会例会新闻通稿。结合9月26日央行上调外汇风险准备金率以及在9月28日新增2000亿元的设备更新改造专项再贷款，我们认为，此次例会主要增量在消费、地产、平台经济领域。对于汇率贬值，央行主要采取针对性的汇率工具应对，国内整体政策环境仍然向好，彰显我国政策的独立性。相比于Q2例会和Q2货币政策执行报告，此次例会对于经济表述略乐观，同样释放了“就业先于物价”的信号，并且在稳就业方面更加重视，特别新增了加码金融对企业“稳岗扩

S
万科A

0

0

0

0.32
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:40

【安信食饮🍶赵国防】洽洽食品渠道交流反馈20220929

业绩端：Q3瓜子保持12%-16%增速，其中分品类增速：蓝袋>绿袋>红袋，葵珍基数低增速高。坚果表现较为分化，7增速10% ，8月90% ，8-9月合并考核实现35%-45%增速，主要受到克重调整及中秋备货时间提前影响。渠道库存保持良性，基本维持12-15天库存周期。产品提价：瓜子8/21进行提价，传统渠道9/1传导至终端，现代渠道10/1提价落地，会对现代及全渠道经销商供应部分原价产品作为一次性补贴。屋顶盒7/20由26g调整至23g，相当于变相提价13%，终端消费者感知不敏感。渠道拓展：

S
洽洽食品

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:47:59

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会下半年异质结行业预计将有几个重点事件，（1）昨晚金刚玻璃明确异质结下一步继续扩产4.8GW；（2）日升一期5GW异质结今年4月已开始招标，预计6-7月有设备选型结果；（3）隆基的异质结中试线设备进场中，可以期待后续其降本方案；（4）其他如华润爱康、华晟等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上，但电池厂商需要中试线养住核心团队和工艺，并不断尝试降本，所以行业会继续扩产，梳理下来15-20GW招标量会在今年落地。设备角度看，首先今年已经是

S
迈为股份
S
隆基绿能
S
金刚光伏

0

1

2

2.93
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:46:05

【招商食品团队】20220929汾酒公司调研总结（part1）

任务完成及动销：公司提前完成三季度既定任务，国庆备货充足。目前库存健康良性，全国范围看，加上打款未发货、正在发货部分，整体库存在1.5月左右。产品情况： 1）复兴版价格策略与竞品价格关系密切，目前价格水平是公司的预期之内，合理的价格情况下，多做市场培育，把量先抓起来，增速快于平均。 2）青20是现在竞争力比较强的产品，该价格带也顺应了共同富裕下大众的消费升级，中短期销量有望破百亿，与剑南春并列。 3）玻汾仍然会继续控量，目前已经成为完全顺价产品，市场利润丰厚，未来会根据消费者接受度慢慢提价。

S
山西汾酒

0

0

0

0.91
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:48

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产根据西咸新区公众号，9月28日，隆基西咸电池工厂正式投产，该工厂使用隆基最新研发的电池技术HPBC，预计将于2023年年中达产，产能将会达到15GW；从隆基对于新技术的规划角度看，西咸生产基地总产能将达到30GW，此外泰州基地4GW也将在今年四季度投产，预期两个基地达产后，公司将形成34GW HPBC电池产能；当前行业处于电池技术转型的关键时期，在主要厂商纷纷布局TOPCON且产能加速落地的背景下，隆基则独家推出HPBC路线，此次产线投产，将打

S
隆基绿能

0

1

0

1.75
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:17

央行设立专项再贷款，利好教育IT！首推视源讯飞【天风计算机缪欣君团队】

事件：根据9月28日报道，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，用于教育在内的10个领域的设备购置与更新。贷款以央行向头部银行发放额度，银行再以清单项目为标准，以1.75%的利率发放贷款的模式进行。目前再贷款已经启动。 1、我们判断，该专项贷款计划资金充沛且利率低，能有效提振教育市场数字化建设所需设备的市场需求。 2、分市场看，K12层面教育数字化建设渗透率较高，低利率贷款有望提振公立校设备更新换代速率。 3、高职教方面，目前教室数量约300万间且渗透率较低，单教室信息化建

S
科大讯飞
S
新开普
S
竞业达

2

0

8

8.12
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:44

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点 [玫瑰]公司2022H1实现收入、扣非净利润3.60亿、0.59亿元，同比 17.82%、 23.00%，其中2022Q2实现收入、扣非净利润1.69 亿、0.32亿，同比 26.88%、 45.88%，业绩超预期。母公司维持较快增速，2022H1收入、净利润分别为3.07亿、0.66亿元，同比 24.44%、 23.17%。公司核心产品继续保持快速增长，我们预计羟丙甲纤维素销售收入同比增长约50%，微晶纤维素

S
山河药辅

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:14

这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差

铝 1）这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差，同时担心俄罗斯铝业未交付的长单会交仓到LME仓库，对LME价格构成持续打压。 2）LME持续走弱，导致我国进口铝锭的盈利窗口打开，这是国内铝锭在持续去库背景下，出现补跌的原因。 3）国内铝的基本面没有问题，云南减产执行率较好，且预计明年年中才回归，目前铝定价的锚在海外，从海外的铝厂情况看，已经出现了非常大的亏损，持续下跌难持续，我们判断LME将进入到筑底状态，内盘铝价也将逐渐摆脱这个累赘，反映自身不错的基本面上来。铝 1

S
中铝国际
S
中国铝业

0

1

2

2.19
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:43:26

2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪

1、2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪 [玫瑰]白酒 64%（价-6%）茅台 138%（价 28%）五粮液 97%（价 38%）老窖 23%（价 81%）汾酒 53%（价 4%）洋河 12%（价-7%）古井 25%（价-6%） [玫瑰]酱油 0.4%（价-2%）底料 0.3%（价 0.5%）海天 3%（价 4%）千禾 8%（价-11%）天味 5%（价 2%） [玫瑰]啤酒 12%（价 3%）青啤 18%（价 4%）华润 22%（价 0.4%）重啤-28%（价 11

S
百润股份
S
伊利股份
S
海天味业

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:49

万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链

广发化工 | 万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链上海某MDI主要生厂商公布10月聚合MDI挂牌价为21000元/吨，环比上调3000元/吨。截止本周，聚合MDI市场均价15775元/吨，较上周价格上调1.28%；纯MDI市场均价20500元/吨，较上周价格上调7.89%。在传统需求旺季和欧洲市场后续可能拉动下，我们看好MDI后续的价格表现。欧洲天然气价格大幅上行。“北溪”天然气管道遭破坏后，荷兰TTF天然气最新价格上涨至198欧元/兆瓦时，较年初6

S
振华股份
S
华恒生物
S
万华化学

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:13

【海通电新】TCL中环：Q3盈利能力超预期，优质标的持续重点推荐

[玫瑰]9月29日TCL中环发布业绩预告，前三季度实现归母净利49.3亿元～50.7亿元，较上年同期增长约78.5%～83.6%；其中Q3实现归母净利润20.1亿元～21.5亿元，较去年同期增长约57.1%～67.98%，环比增长25.3%-34.0% [玫瑰]预计Q3实现硅片销售18-19GW，环比持平或略有降低，判断主要因限电等因素影响，硅料供给不达预期，叠加硅料价格高企，下游排产未明显增加所致，预计Q4随着硅料产能的释放，开工率有望逐步上行；测算Q3单瓦净利1毛以上，环比增加2分以上，提升

S
TCL中环

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:41:51

【上午fgw新闻发布会煤炭相关内容】煤炭、电力价格总体运行在合理区间

[玫瑰]煤价、电价改革文件实施以来，国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，这与国外能源价格大幅上涨情况，形成鲜明对比（澳洲动力煤438美元/吨，同比158%，国内煤炭港口现货价格为人民币1028元/吨）。 [玫瑰]充分考虑煤、电市场运行规律，抓住难得时机打出了煤价、电价机制改革的“组合拳”。一是完善煤炭市场价格形成机制。二是深化燃煤发电上网电价市场化改革。 [玫瑰]煤炭：在坚持煤炭价格由市场形成的基础上，创新实施区间调控。即充分考虑煤炭生产成本和下游燃煤发电企业承受能力，按照“下限保煤、上限保

S
山煤国际

0

1

0

0.91

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:50:06

【天风策略】至暗时刻，节前9月问卷调查结果出炉

1、9月问卷调查结果较8月，机构仓位有所下降，但也可能是节前避险情绪导致的。仓位上限附近、中等仓位的投资者均开始减仓。仓位上限附近占比由42.5%回落至39.1%；中等仓位占比由48.1%下降至40.9%。 2、市场对四季度中长期贷款增速的回升转向乐观，背后原因可能是8月企业部门贷款结构好转。认为四季度中长期贷款能够持续回升的客户占比由12.4%大幅增加至20.4%；而认为还需要一个过渡期以及四季度无法回升的比例均不同程度下降，背后可能是8月社融结构的好转。（1）8月社融10.5%（一致预期10

S
宁德时代
S
贵州茅台

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:38

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？

✔今日热点①|华泰固收 # 英国央行为何选择购买国债，影响几何？英国央行宣布9月28日-10月14日临时购买超长期国债，是在实施QE（量化宽松）吗？并不是。英国政府上周五宣布“迷你预算”后，英国遭遇债汇双杀，英镑兑美元一度跌至1.03的历史低位，10年期英债收益率上行超100bp。英债市场流动性急剧恶化，买卖价差（bid ask spread）大幅上行，甚至超过了2020年3月的水平，卖方难以合理报价，市场功能近乎瘫痪。购债计划宣布后，英国10年//30年期国债收益率分别下行46/101bp，

S
宁德时代

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:49:20

【方正通信】紫光国微业绩与传言，基本面仍稳健，建议买入

1⃣️业绩 1.Q3业绩：预计8-8.3，影响因素： ①28纳米代工8月份才满产，所以7月份对业绩有影响； ②Q3确认的收入主要是Q2的出货，当时疫情原材料（28nm、陶瓷管壳）供应不太充足。 2.22年业绩：总利润预计28-29e。Q3供应充足，预计Q4利润较高并超过Q3。大概率Q3 8左右，Q4 8.5左右。23年预计40e。PE42/30，和复旦微电、安路科技对比不贵。 3.紫光同创全年14~15亿营收利润四个亿，公司净利润是向上拉动，所以今年q4比q3净利润要高。 4.紫光集团大宗减持不

S
紫光国微

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:59

【国君宏观】接续性表态，政策强调自主性——2022Q3货币政策例会快评

事件：2022年9月29日，中国人民银行官网发布2022年三季度货币政策委员会例会新闻通稿。结合9月26日央行上调外汇风险准备金率以及在9月28日新增2000亿元的设备更新改造专项再贷款，我们认为，此次例会主要增量在消费、地产、平台经济领域。对于汇率贬值，央行主要采取针对性的汇率工具应对，国内整体政策环境仍然向好，彰显我国政策的独立性。相比于Q2例会和Q2货币政策执行报告，此次例会对于经济表述略乐观，同样释放了“就业先于物价”的信号，并且在稳就业方面更加重视，特别新增了加码金融对企业“稳岗扩

S
万科A

0

0

0

0.32
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:48:40

【安信食饮🍶赵国防】洽洽食品渠道交流反馈20220929

业绩端：Q3瓜子保持12%-16%增速，其中分品类增速：蓝袋>绿袋>红袋，葵珍基数低增速高。坚果表现较为分化，7增速10% ，8月90% ，8-9月合并考核实现35%-45%增速，主要受到克重调整及中秋备货时间提前影响。渠道库存保持良性，基本维持12-15天库存周期。产品提价：瓜子8/21进行提价，传统渠道9/1传导至终端，现代渠道10/1提价落地，会对现代及全渠道经销商供应部分原价产品作为一次性补贴。屋顶盒7/20由26g调整至23g，相当于变相提价13%，终端消费者感知不敏感。渠道拓展：

S
洽洽食品

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:47:59

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会

【太平洋机械】提示下半年异质结行业机会下半年异质结行业预计将有几个重点事件，（1）昨晚金刚玻璃明确异质结下一步继续扩产4.8GW；（2）日升一期5GW异质结今年4月已开始招标，预计6-7月有设备选型结果；（3）隆基的异质结中试线设备进场中，可以期待后续其降本方案；（4）其他如华润爱康、华晟等的项目预计如期正常推进。异质结产业化虽然卡在降本上，但电池厂商需要中试线养住核心团队和工艺，并不断尝试降本，所以行业会继续扩产，梳理下来15-20GW招标量会在今年落地。设备角度看，首先今年已经是

S
迈为股份
S
隆基绿能
S
金刚光伏

0

1

2

2.93
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:46:05

【招商食品团队】20220929汾酒公司调研总结（part1）

任务完成及动销：公司提前完成三季度既定任务，国庆备货充足。目前库存健康良性，全国范围看，加上打款未发货、正在发货部分，整体库存在1.5月左右。产品情况： 1）复兴版价格策略与竞品价格关系密切，目前价格水平是公司的预期之内，合理的价格情况下，多做市场培育，把量先抓起来，增速快于平均。 2）青20是现在竞争力比较强的产品，该价格带也顺应了共同富裕下大众的消费升级，中短期销量有望破百亿，与剑南春并列。 3）玻汾仍然会继续控量，目前已经成为完全顺价产品，市场利润丰厚，未来会根据消费者接受度慢慢提价。

S
山西汾酒

0

0

0

0.91
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:48

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产

【国盛电新】隆基西咸工厂投产，HPBC加速量产根据西咸新区公众号，9月28日，隆基西咸电池工厂正式投产，该工厂使用隆基最新研发的电池技术HPBC，预计将于2023年年中达产，产能将会达到15GW；从隆基对于新技术的规划角度看，西咸生产基地总产能将达到30GW，此外泰州基地4GW也将在今年四季度投产，预期两个基地达产后，公司将形成34GW HPBC电池产能；当前行业处于电池技术转型的关键时期，在主要厂商纷纷布局TOPCON且产能加速落地的背景下，隆基则独家推出HPBC路线，此次产线投产，将打

S
隆基绿能

0

1

0

1.75
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:45:17

央行设立专项再贷款，利好教育IT！首推视源讯飞【天风计算机缪欣君团队】

事件：根据9月28日报道，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元以上，用于教育在内的10个领域的设备购置与更新。贷款以央行向头部银行发放额度，银行再以清单项目为标准，以1.75%的利率发放贷款的模式进行。目前再贷款已经启动。 1、我们判断，该专项贷款计划资金充沛且利率低，能有效提振教育市场数字化建设所需设备的市场需求。 2、分市场看，K12层面教育数字化建设渗透率较高，低利率贷款有望提振公立校设备更新换代速率。 3、高职教方面，目前教室数量约300万间且渗透率较低，单教室信息化建

S
科大讯飞
S
新开普
S
竞业达

2

0

8

8.12
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:44

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点

🔥【中信证券医药】山河药辅：行业整合进口替代产能释放，公司业绩有望迎来向上拐点 [玫瑰]公司2022H1实现收入、扣非净利润3.60亿、0.59亿元，同比 17.82%、 23.00%，其中2022Q2实现收入、扣非净利润1.69 亿、0.32亿，同比 26.88%、 45.88%，业绩超预期。母公司维持较快增速，2022H1收入、净利润分别为3.07亿、0.66亿元，同比 24.44%、 23.17%。公司核心产品继续保持快速增长，我们预计羟丙甲纤维素销售收入同比增长约50%，微晶纤维素

S
山河药辅

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:44:14

这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差

铝 1）这轮铝价持续下跌是LME铝主导，LME铝交易的核心是欧洲需求变差，同时担心俄罗斯铝业未交付的长单会交仓到LME仓库，对LME价格构成持续打压。 2）LME持续走弱，导致我国进口铝锭的盈利窗口打开，这是国内铝锭在持续去库背景下，出现补跌的原因。 3）国内铝的基本面没有问题，云南减产执行率较好，且预计明年年中才回归，目前铝定价的锚在海外，从海外的铝厂情况看，已经出现了非常大的亏损，持续下跌难持续，我们判断LME将进入到筑底状态，内盘铝价也将逐渐摆脱这个累赘，反映自身不错的基本面上来。铝 1

S
中铝国际
S
中国铝业

0

1

2

2.19
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:43:26

2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪

1、2022M8食品饮料线下商超同比增速跟踪 [玫瑰]白酒 64%（价-6%）茅台 138%（价 28%）五粮液 97%（价 38%）老窖 23%（价 81%）汾酒 53%（价 4%）洋河 12%（价-7%）古井 25%（价-6%） [玫瑰]酱油 0.4%（价-2%）底料 0.3%（价 0.5%）海天 3%（价 4%）千禾 8%（价-11%）天味 5%（价 2%） [玫瑰]啤酒 12%（价 3%）青啤 18%（价 4%）华润 22%（价 0.4%）重啤-28%（价 11

S
百润股份
S
伊利股份
S
海天味业

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:49

万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链

广发化工 | 万华化学：上海某厂10月聚合MDI挂牌价上调3000元，持续关注欧洲化工产业链上海某MDI主要生厂商公布10月聚合MDI挂牌价为21000元/吨，环比上调3000元/吨。截止本周，聚合MDI市场均价15775元/吨，较上周价格上调1.28%；纯MDI市场均价20500元/吨，较上周价格上调7.89%。在传统需求旺季和欧洲市场后续可能拉动下，我们看好MDI后续的价格表现。欧洲天然气价格大幅上行。“北溪”天然气管道遭破坏后，荷兰TTF天然气最新价格上涨至198欧元/兆瓦时，较年初6

S
振华股份
S
华恒生物
S
万华化学

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:42:13

【海通电新】TCL中环：Q3盈利能力超预期，优质标的持续重点推荐

[玫瑰]9月29日TCL中环发布业绩预告，前三季度实现归母净利49.3亿元～50.7亿元，较上年同期增长约78.5%～83.6%；其中Q3实现归母净利润20.1亿元～21.5亿元，较去年同期增长约57.1%～67.98%，环比增长25.3%-34.0% [玫瑰]预计Q3实现硅片销售18-19GW，环比持平或略有降低，判断主要因限电等因素影响，硅料供给不达预期，叠加硅料价格高企，下游排产未明显增加所致，预计Q4随着硅料产能的释放，开工率有望逐步上行；测算Q3单瓦净利1毛以上，环比增加2分以上，提升

S
TCL中环

0

1

1

1.38
股市星球

买买买的机构

2022-09-29 22:41:51

【上午fgw新闻发布会煤炭相关内容】煤炭、电力价格总体运行在合理区间

[玫瑰]煤价、电价改革文件实施以来，国内煤炭、电力价格总体运行在合理区间，这与国外能源价格大幅上涨情况，形成鲜明对比（澳洲动力煤438美元/吨，同比158%，国内煤炭港口现货价格为人民币1028元/吨）。 [玫瑰]充分考虑煤、电市场运行规律，抓住难得时机打出了煤价、电价机制改革的“组合拳”。一是完善煤炭市场价格形成机制。二是深化燃煤发电上网电价市场化改革。 [玫瑰]煤炭：在坚持煤炭价格由市场形成的基础上，创新实施区间调控。即充分考虑煤炭生产成本和下游燃煤发电企业承受能力，按照“下限保煤、上限保

S
山煤国际

0

1

0

0.91

前往

页

91

关注

3787

粉丝

13824.66

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260