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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:29:27
储能温控行业跟踪点评
储能温控是在碳酸锂- 电池- 系统- epc这条线之外,一条独立的赛道,且温控主要运用在大储能,即工商业储能领域,而非户储领域。 但近期,大储能市场招标景气: 以山东省为代表的省份出台了“风光大基地 储能”的政策,即要求储能配套风光基地功率比10%,部分项目要求在20%以上,否则不允许并网。 因此大储能市场已经有边际性改善。 尽管大储能市场的基数不是很大,但是行业增速迅猛,即便如此,英维克/同飞股份的储能温控占比已经较高,在《储能行业梳理—其他》中用去年的数据算出储能营收占英维克的比重为14%,
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:28:56
【华创交运】出行链大涨,经典困境反转投资机遇,催化在即,持续推荐
事件:上周五,据中国香港特别行政区政府新闻公报,港府宣布自9月26日起从海外或中国台湾地区抵港人士入境后检疫由“3 4”改为“0 3”。力度超出市场预期。 受此影响,出行链早盘大涨。 1、航空:核心推荐【国航 吉祥】;特别关注【春秋 华夏】 我们多次强调,航空行业供需->价格弹性逻辑清晰,而对偏重周期属性的航空股而言,供给确信收缩,任何需求端预期的改变都有望推动股价上行。 国际航线是市场关注的焦点之一,假设国际航线逐步恢复,如何传导投资节奏? 其一、朴实的认知:国际航线占比高、受损大,则弹性
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:27:56
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班 [太阳]9月26日,民航国内市场波动中修复,7日平均航班量约6700班,修复至2019年的53%;国际航线开始略有加班,7日平均航班量210班,修复至2019年的7.7%。 [福]上市航司中,国内市场具备禀赋优势的航司恢复更快。春秋航空(82%)、吉祥航空(63%)、南方航空(55%)、中国东航(53%)、中国国航(49%)、华夏航空(37%)、海航控股(31%)。 [福]重点机场中,旅游市场迅速反弹,商务市场渐进修复。广州白云(65%)、深圳宝
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:27:25
【新莱应材】最新交流精华
👉公司半导体领域产品主要是腔体、管件、阀、泵等零部件,整体偏上游(壁垒较高),此外还有IGS、Gas box等模组产品(用自己做的零部件),均应用在半导体设备气体、真空领域。阀有存量替换需求(耗材属性),更换周期大概1-2年,阀的产品种类公司已经基本覆盖了。Gas box正帆也在做,但定制化属性高,各自面对不同客户没有直接竞争。 👉半导体真空、气体零部件领域国内竞争对手包括富创精密、靖江先锋、江丰电子、杭州大和、中科艾尔浙江肯发(Compart)等。技术壁垒高,前期产品就很难做出来,需要有相
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:27:05
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产 1、当升科技公告与四川路桥签订战略合作协议,双方共同出资布局磷酸(锰)铁锂、磷酸(锰)铁、多元材料及多元前驱体项目,项目包括30万吨/吨磷酸铁锂、20万吨/年多元正极材料;在矿产项目方面,采取当升科技参股,四川路桥控股方式合作。 2、此次与四川路桥合作加深了当升科技正极材料布局的纵向深度和横向广度,产业链一体化程度进一步加深,同时实现磷酸铁锂,磷酸锰铁锂及三元材料等多品类正极材料布局,产能方面考虑此前与中伟股份合作的贵州基地铁锂产能,远期
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2022-09-29 10:26:37
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发 🚀事件:2022年9月28日公司公告股权激励计划,拟向核心管理人员、技术人员等共50人授予270股限制性股票,占本激励计划签署时公司股本总额的1.19%,授予价格为9.43元,股权激励达成目标为22/23/24/25年净利润不低于1.8/2.8/4.5/7亿元,按照股权激励计算22/23/24/25年净利润增速分别为480%/55%/60.7%/55%,4年复合增速117%! 🚀公司主业为消费电子非金
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【飞荣达】热管理和电磁屏蔽专家,新能源助力二次腾飞
[红包]公司为电磁屏蔽、导热应用行业领先企业,深耕行业二十余载。公司围绕电磁屏蔽和导热应用开发出一系列产品和相应解决方案,可应用于通信、消费电子、新能源等行业。近几年,在新能源汽车电池端板、液冷板、导热膏和逆变器散热器件等新能源领域产品热销的拉动下,公司热管理材料及器件营收占比从2018年的13%提升至2022H1的33%,成为公司营收中占比最高的业务,未来有望高速发展。 [红包]通过并购完善技术布局,构建“屏蔽 热 轻量化”综合解决方案的能力。公司通过自己研发及收购博纬通信、昆山品岱、润星泰等
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【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化学制药:部分化学制药公司一方面积极应对存量品种压力,目前已基本消化
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2022-09-29 10:25:12
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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2022-09-29 10:24:44
【国金医药】泽璟制药杰克替尼提交NDA
[太阳]9月28日泽璟制药发布公告,公司自主研发的1类新药盐酸杰克替尼片已向NMPA递交NDA,目前等待正式受理中。本次递交新药上市申请的适应症是:用于治疗中、高危骨髓纤维化,包括原发性骨髓纤维化(PMF)、真性红细胞增多症后骨髓纤维化(Post-PV-MF)和原发性血小板增多症后骨髓纤维化(Post-ET-MF)。 [玫瑰]盐酸杰克替尼是一种新型JAK抑制剂类药物,对Janus激酶包括JAK1、JAK2、JAK3和TYK2具有显著的抑制作用,且对JAK2和TYK2的抑制作用最强。另外,该产品还
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2022-09-29 10:24:26
【国金医药】新冠跟踪:盐野义3CL口服药达到3期临床终点
[太阳]9月28日,盐野义宣布其3CL新冠口服药ensitrelvir(S-217622)在亚洲2/3期临床的3期部分中达到了主要临床终点。 [玫瑰]试验方案:这项临床在日本、韩国、越难招募了1921例轻中度患者(无论进展风险),大部分患者接种过疫苗,患者在出现症状后3天内接受治疗,每天服药一次,连续五天。 [玫瑰]试验结果:该试验的主要临床终点为5项关键新冠症状的缓解(鼻塞或流涕,喉咙痛,咳嗽,发热,乏力或疲劳)。治疗组的症状首次缓解时间显著快于安慰剂对照组(167.9小时 vs 192.2小
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【华泰医药代雯团队】朝聚眼科(2219.HK)经营情况更新会核心要点
[太阳]经营情况更新:目前增长跟预期吻合,7月当月收入超过29%增长,利润超过40%增长,8月收入增长超15%(受疫情影响),利润增长超30%,对下半年业绩增长(存量业务)有信心。 [太阳]唐山区域收购:1)唐山近三年处于并购整合阶段,集团希望唐山收入超过集团整体20%,利润超过集团整体22%的水平;2)唐山区域稳态收入规模预计在3亿以上;3)并表在10月30日之后,预计2022年一千多万收入贡献,利润具体看情况;4)唐山收购整体PS是2.3x,中心医院会略高一点,县医院是在2x以下;5)唐山区
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2022-09-29 10:23:34
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份 公元股份:明天估计开板了,客观来说近期情绪端能稍微好一点起来和公元股份的关系还是比较密切的,市场地位比较高。本身能炒作的方向也很多,公司接受调研的时候也表示上半年公司出口情况较好,包括太阳能出口和管道出口,特别是太阳能业务出口,占了很大一部分,公司子公司公元新能上半年营业收入同比增长了86.91%,其90%以上业务出口,下半年包括明年,公司对出口整体业务预期相对较好,太阳能出口和欧洲能源危机也沾边。明天无论是出口延续强势还是新能源回
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2022-09-29 10:22:41
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地 1、宁德时代发布公告,拟在全国银行间债券市场注册发行不超过人民币100亿元(含100亿元)的中期票据,用于补充公司未来项目建设及营运等所需资金。同时公司发布投资建设洛阳新能源电池生产基地的计划,计划投资不超过人民币140亿元,规划用地面积约1,700亩,预计自开工建设起不超过36个月。 2、预计河南洛阳基地产能达到40GWh左右,是宁德时代在国内第九个落地产能的省份,考虑本次产能后,宁德时代已公告产能(含合资)已经达到886GWh,考虑其他
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2022-09-29 10:22:20
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预计人力有望稳定,则四季度人力同比降幅将缩窄至-20
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储能温控行业跟踪点评
储能温控是在碳酸锂- 电池- 系统- epc这条线之外,一条独立的赛道,且温控主要运用在大储能,即工商业储能领域,而非户储领域。 但近期,大储能市场招标景气: 以山东省为代表的省份出台了“风光大基地 储能”的政策,即要求储能配套风光基地功率比10%,部分项目要求在20%以上,否则不允许并网。 因此大储能市场已经有边际性改善。 尽管大储能市场的基数不是很大,但是行业增速迅猛,即便如此,英维克/同飞股份的储能温控占比已经较高,在《储能行业梳理—其他》中用去年的数据算出储能营收占英维克的比重为14%,
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【华创交运】出行链大涨,经典困境反转投资机遇,催化在即,持续推荐
事件:上周五,据中国香港特别行政区政府新闻公报,港府宣布自9月26日起从海外或中国台湾地区抵港人士入境后检疫由“3 4”改为“0 3”。力度超出市场预期。 受此影响,出行链早盘大涨。 1、航空:核心推荐【国航 吉祥】;特别关注【春秋 华夏】 我们多次强调,航空行业供需->价格弹性逻辑清晰,而对偏重周期属性的航空股而言,供给确信收缩,任何需求端预期的改变都有望推动股价上行。 国际航线是市场关注的焦点之一,假设国际航线逐步恢复,如何传导投资节奏? 其一、朴实的认知:国际航线占比高、受损大,则弹性
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【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班 [太阳]9月26日,民航国内市场波动中修复,7日平均航班量约6700班,修复至2019年的53%;国际航线开始略有加班,7日平均航班量210班,修复至2019年的7.7%。 [福]上市航司中,国内市场具备禀赋优势的航司恢复更快。春秋航空(82%)、吉祥航空(63%)、南方航空(55%)、中国东航(53%)、中国国航(49%)、华夏航空(37%)、海航控股(31%)。 [福]重点机场中,旅游市场迅速反弹,商务市场渐进修复。广州白云(65%)、深圳宝
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【新莱应材】最新交流精华
👉公司半导体领域产品主要是腔体、管件、阀、泵等零部件,整体偏上游(壁垒较高),此外还有IGS、Gas box等模组产品(用自己做的零部件),均应用在半导体设备气体、真空领域。阀有存量替换需求(耗材属性),更换周期大概1-2年,阀的产品种类公司已经基本覆盖了。Gas box正帆也在做,但定制化属性高,各自面对不同客户没有直接竞争。 👉半导体真空、气体零部件领域国内竞争对手包括富创精密、靖江先锋、江丰电子、杭州大和、中科艾尔浙江肯发(Compart)等。技术壁垒高,前期产品就很难做出来,需要有相
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【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产 1、当升科技公告与四川路桥签订战略合作协议,双方共同出资布局磷酸(锰)铁锂、磷酸(锰)铁、多元材料及多元前驱体项目,项目包括30万吨/吨磷酸铁锂、20万吨/年多元正极材料;在矿产项目方面,采取当升科技参股,四川路桥控股方式合作。 2、此次与四川路桥合作加深了当升科技正极材料布局的纵向深度和横向广度,产业链一体化程度进一步加深,同时实现磷酸铁锂,磷酸锰铁锂及三元材料等多品类正极材料布局,产能方面考虑此前与中伟股份合作的贵州基地铁锂产能,远期
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【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发 🚀事件:2022年9月28日公司公告股权激励计划,拟向核心管理人员、技术人员等共50人授予270股限制性股票,占本激励计划签署时公司股本总额的1.19%,授予价格为9.43元,股权激励达成目标为22/23/24/25年净利润不低于1.8/2.8/4.5/7亿元,按照股权激励计算22/23/24/25年净利润增速分别为480%/55%/60.7%/55%,4年复合增速117%! 🚀公司主业为消费电子非金
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【飞荣达】热管理和电磁屏蔽专家,新能源助力二次腾飞
[红包]公司为电磁屏蔽、导热应用行业领先企业,深耕行业二十余载。公司围绕电磁屏蔽和导热应用开发出一系列产品和相应解决方案,可应用于通信、消费电子、新能源等行业。近几年,在新能源汽车电池端板、液冷板、导热膏和逆变器散热器件等新能源领域产品热销的拉动下,公司热管理材料及器件营收占比从2018年的13%提升至2022H1的33%,成为公司营收中占比最高的业务,未来有望高速发展。 [红包]通过并购完善技术布局,构建“屏蔽 热 轻量化”综合解决方案的能力。公司通过自己研发及收购博纬通信、昆山品岱、润星泰等
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【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化学制药:部分化学制药公司一方面积极应对存量品种压力,目前已基本消化
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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【国金医药】泽璟制药杰克替尼提交NDA
[太阳]9月28日泽璟制药发布公告,公司自主研发的1类新药盐酸杰克替尼片已向NMPA递交NDA,目前等待正式受理中。本次递交新药上市申请的适应症是:用于治疗中、高危骨髓纤维化,包括原发性骨髓纤维化(PMF)、真性红细胞增多症后骨髓纤维化(Post-PV-MF)和原发性血小板增多症后骨髓纤维化(Post-ET-MF)。 [玫瑰]盐酸杰克替尼是一种新型JAK抑制剂类药物,对Janus激酶包括JAK1、JAK2、JAK3和TYK2具有显著的抑制作用,且对JAK2和TYK2的抑制作用最强。另外,该产品还
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2022-09-29 10:24:26
【国金医药】新冠跟踪:盐野义3CL口服药达到3期临床终点
[太阳]9月28日,盐野义宣布其3CL新冠口服药ensitrelvir(S-217622)在亚洲2/3期临床的3期部分中达到了主要临床终点。 [玫瑰]试验方案:这项临床在日本、韩国、越难招募了1921例轻中度患者(无论进展风险),大部分患者接种过疫苗,患者在出现症状后3天内接受治疗,每天服药一次,连续五天。 [玫瑰]试验结果:该试验的主要临床终点为5项关键新冠症状的缓解(鼻塞或流涕,喉咙痛,咳嗽,发热,乏力或疲劳)。治疗组的症状首次缓解时间显著快于安慰剂对照组(167.9小时 vs 192.2小
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【华泰医药代雯团队】朝聚眼科(2219.HK)经营情况更新会核心要点
[太阳]经营情况更新:目前增长跟预期吻合,7月当月收入超过29%增长,利润超过40%增长,8月收入增长超15%(受疫情影响),利润增长超30%,对下半年业绩增长(存量业务)有信心。 [太阳]唐山区域收购:1)唐山近三年处于并购整合阶段,集团希望唐山收入超过集团整体20%,利润超过集团整体22%的水平;2)唐山区域稳态收入规模预计在3亿以上;3)并表在10月30日之后,预计2022年一千多万收入贡献,利润具体看情况;4)唐山收购整体PS是2.3x,中心医院会略高一点,县医院是在2x以下;5)唐山区
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【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份 公元股份:明天估计开板了,客观来说近期情绪端能稍微好一点起来和公元股份的关系还是比较密切的,市场地位比较高。本身能炒作的方向也很多,公司接受调研的时候也表示上半年公司出口情况较好,包括太阳能出口和管道出口,特别是太阳能业务出口,占了很大一部分,公司子公司公元新能上半年营业收入同比增长了86.91%,其90%以上业务出口,下半年包括明年,公司对出口整体业务预期相对较好,太阳能出口和欧洲能源危机也沾边。明天无论是出口延续强势还是新能源回
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2022-09-29 10:22:41
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地 1、宁德时代发布公告,拟在全国银行间债券市场注册发行不超过人民币100亿元(含100亿元)的中期票据,用于补充公司未来项目建设及营运等所需资金。同时公司发布投资建设洛阳新能源电池生产基地的计划,计划投资不超过人民币140亿元,规划用地面积约1,700亩,预计自开工建设起不超过36个月。 2、预计河南洛阳基地产能达到40GWh左右,是宁德时代在国内第九个落地产能的省份,考虑本次产能后,宁德时代已公告产能(含合资)已经达到886GWh,考虑其他
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2022-09-29 10:22:20
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预计人力有望稳定,则四季度人力同比降幅将缩窄至-20
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2022-09-29 10:29:27
储能温控行业跟踪点评
储能温控是在碳酸锂- 电池- 系统- epc这条线之外,一条独立的赛道,且温控主要运用在大储能,即工商业储能领域,而非户储领域。 但近期,大储能市场招标景气: 以山东省为代表的省份出台了“风光大基地 储能”的政策,即要求储能配套风光基地功率比10%,部分项目要求在20%以上,否则不允许并网。 因此大储能市场已经有边际性改善。 尽管大储能市场的基数不是很大,但是行业增速迅猛,即便如此,英维克/同飞股份的储能温控占比已经较高,在《储能行业梳理—其他》中用去年的数据算出储能营收占英维克的比重为14%,
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2022-09-29 10:28:56
【华创交运】出行链大涨,经典困境反转投资机遇,催化在即,持续推荐
事件:上周五,据中国香港特别行政区政府新闻公报,港府宣布自9月26日起从海外或中国台湾地区抵港人士入境后检疫由“3 4”改为“0 3”。力度超出市场预期。 受此影响,出行链早盘大涨。 1、航空:核心推荐【国航 吉祥】;特别关注【春秋 华夏】 我们多次强调,航空行业供需->价格弹性逻辑清晰,而对偏重周期属性的航空股而言,供给确信收缩,任何需求端预期的改变都有望推动股价上行。 国际航线是市场关注的焦点之一,假设国际航线逐步恢复,如何传导投资节奏? 其一、朴实的认知:国际航线占比高、受损大,则弹性
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2022-09-29 10:27:56
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班 [太阳]9月26日,民航国内市场波动中修复,7日平均航班量约6700班,修复至2019年的53%;国际航线开始略有加班,7日平均航班量210班,修复至2019年的7.7%。 [福]上市航司中,国内市场具备禀赋优势的航司恢复更快。春秋航空(82%)、吉祥航空(63%)、南方航空(55%)、中国东航(53%)、中国国航(49%)、华夏航空(37%)、海航控股(31%)。 [福]重点机场中,旅游市场迅速反弹,商务市场渐进修复。广州白云(65%)、深圳宝
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2022-09-29 10:27:25
【新莱应材】最新交流精华
👉公司半导体领域产品主要是腔体、管件、阀、泵等零部件,整体偏上游(壁垒较高),此外还有IGS、Gas box等模组产品(用自己做的零部件),均应用在半导体设备气体、真空领域。阀有存量替换需求(耗材属性),更换周期大概1-2年,阀的产品种类公司已经基本覆盖了。Gas box正帆也在做,但定制化属性高,各自面对不同客户没有直接竞争。 👉半导体真空、气体零部件领域国内竞争对手包括富创精密、靖江先锋、江丰电子、杭州大和、中科艾尔浙江肯发(Compart)等。技术壁垒高,前期产品就很难做出来,需要有相
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2022-09-29 10:27:05
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产 1、当升科技公告与四川路桥签订战略合作协议,双方共同出资布局磷酸(锰)铁锂、磷酸(锰)铁、多元材料及多元前驱体项目,项目包括30万吨/吨磷酸铁锂、20万吨/年多元正极材料;在矿产项目方面,采取当升科技参股,四川路桥控股方式合作。 2、此次与四川路桥合作加深了当升科技正极材料布局的纵向深度和横向广度,产业链一体化程度进一步加深,同时实现磷酸铁锂,磷酸锰铁锂及三元材料等多品类正极材料布局,产能方面考虑此前与中伟股份合作的贵州基地铁锂产能,远期
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2022-09-29 10:26:37
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发 🚀事件:2022年9月28日公司公告股权激励计划,拟向核心管理人员、技术人员等共50人授予270股限制性股票,占本激励计划签署时公司股本总额的1.19%,授予价格为9.43元,股权激励达成目标为22/23/24/25年净利润不低于1.8/2.8/4.5/7亿元,按照股权激励计算22/23/24/25年净利润增速分别为480%/55%/60.7%/55%,4年复合增速117%! 🚀公司主业为消费电子非金
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2022-09-29 10:26:19
【飞荣达】热管理和电磁屏蔽专家,新能源助力二次腾飞
[红包]公司为电磁屏蔽、导热应用行业领先企业,深耕行业二十余载。公司围绕电磁屏蔽和导热应用开发出一系列产品和相应解决方案,可应用于通信、消费电子、新能源等行业。近几年,在新能源汽车电池端板、液冷板、导热膏和逆变器散热器件等新能源领域产品热销的拉动下,公司热管理材料及器件营收占比从2018年的13%提升至2022H1的33%,成为公司营收中占比最高的业务,未来有望高速发展。 [红包]通过并购完善技术布局,构建“屏蔽 热 轻量化”综合解决方案的能力。公司通过自己研发及收购博纬通信、昆山品岱、润星泰等
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【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化学制药:部分化学制药公司一方面积极应对存量品种压力,目前已基本消化
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2022-09-29 10:25:12
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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2022-09-29 10:24:44
【国金医药】泽璟制药杰克替尼提交NDA
[太阳]9月28日泽璟制药发布公告,公司自主研发的1类新药盐酸杰克替尼片已向NMPA递交NDA,目前等待正式受理中。本次递交新药上市申请的适应症是:用于治疗中、高危骨髓纤维化,包括原发性骨髓纤维化(PMF)、真性红细胞增多症后骨髓纤维化(Post-PV-MF)和原发性血小板增多症后骨髓纤维化(Post-ET-MF)。 [玫瑰]盐酸杰克替尼是一种新型JAK抑制剂类药物,对Janus激酶包括JAK1、JAK2、JAK3和TYK2具有显著的抑制作用,且对JAK2和TYK2的抑制作用最强。另外,该产品还
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2022-09-29 10:24:26
【国金医药】新冠跟踪:盐野义3CL口服药达到3期临床终点
[太阳]9月28日,盐野义宣布其3CL新冠口服药ensitrelvir(S-217622)在亚洲2/3期临床的3期部分中达到了主要临床终点。 [玫瑰]试验方案:这项临床在日本、韩国、越难招募了1921例轻中度患者(无论进展风险),大部分患者接种过疫苗,患者在出现症状后3天内接受治疗,每天服药一次,连续五天。 [玫瑰]试验结果:该试验的主要临床终点为5项关键新冠症状的缓解(鼻塞或流涕,喉咙痛,咳嗽,发热,乏力或疲劳)。治疗组的症状首次缓解时间显著快于安慰剂对照组(167.9小时 vs 192.2小
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2022-09-29 10:23:57
【华泰医药代雯团队】朝聚眼科(2219.HK)经营情况更新会核心要点
[太阳]经营情况更新:目前增长跟预期吻合,7月当月收入超过29%增长,利润超过40%增长,8月收入增长超15%(受疫情影响),利润增长超30%,对下半年业绩增长(存量业务)有信心。 [太阳]唐山区域收购:1)唐山近三年处于并购整合阶段,集团希望唐山收入超过集团整体20%,利润超过集团整体22%的水平;2)唐山区域稳态收入规模预计在3亿以上;3)并表在10月30日之后,预计2022年一千多万收入贡献,利润具体看情况;4)唐山收购整体PS是2.3x,中心医院会略高一点,县医院是在2x以下;5)唐山区
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朝聚眼科
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2022-09-29 10:23:34
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份 公元股份:明天估计开板了,客观来说近期情绪端能稍微好一点起来和公元股份的关系还是比较密切的,市场地位比较高。本身能炒作的方向也很多,公司接受调研的时候也表示上半年公司出口情况较好,包括太阳能出口和管道出口,特别是太阳能业务出口,占了很大一部分,公司子公司公元新能上半年营业收入同比增长了86.91%,其90%以上业务出口,下半年包括明年,公司对出口整体业务预期相对较好,太阳能出口和欧洲能源危机也沾边。明天无论是出口延续强势还是新能源回
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2022-09-29 10:22:41
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地 1、宁德时代发布公告,拟在全国银行间债券市场注册发行不超过人民币100亿元(含100亿元)的中期票据,用于补充公司未来项目建设及营运等所需资金。同时公司发布投资建设洛阳新能源电池生产基地的计划,计划投资不超过人民币140亿元,规划用地面积约1,700亩,预计自开工建设起不超过36个月。 2、预计河南洛阳基地产能达到40GWh左右,是宁德时代在国内第九个落地产能的省份,考虑本次产能后,宁德时代已公告产能(含合资)已经达到886GWh,考虑其他
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建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预计人力有望稳定,则四季度人力同比降幅将缩窄至-20
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储能温控行业跟踪点评
储能温控是在碳酸锂- 电池- 系统- epc这条线之外,一条独立的赛道,且温控主要运用在大储能,即工商业储能领域,而非户储领域。 但近期,大储能市场招标景气: 以山东省为代表的省份出台了“风光大基地 储能”的政策,即要求储能配套风光基地功率比10%,部分项目要求在20%以上,否则不允许并网。 因此大储能市场已经有边际性改善。 尽管大储能市场的基数不是很大,但是行业增速迅猛,即便如此,英维克/同飞股份的储能温控占比已经较高,在《储能行业梳理—其他》中用去年的数据算出储能营收占英维克的比重为14%,
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【华创交运】出行链大涨,经典困境反转投资机遇,催化在即,持续推荐
事件:上周五,据中国香港特别行政区政府新闻公报,港府宣布自9月26日起从海外或中国台湾地区抵港人士入境后检疫由“3 4”改为“0 3”。力度超出市场预期。 受此影响,出行链早盘大涨。 1、航空:核心推荐【国航 吉祥】;特别关注【春秋 华夏】 我们多次强调,航空行业供需->价格弹性逻辑清晰,而对偏重周期属性的航空股而言,供给确信收缩,任何需求端预期的改变都有望推动股价上行。 国际航线是市场关注的焦点之一,假设国际航线逐步恢复,如何传导投资节奏? 其一、朴实的认知:国际航线占比高、受损大,则弹性
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【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班 [太阳]9月26日,民航国内市场波动中修复,7日平均航班量约6700班,修复至2019年的53%;国际航线开始略有加班,7日平均航班量210班,修复至2019年的7.7%。 [福]上市航司中,国内市场具备禀赋优势的航司恢复更快。春秋航空(82%)、吉祥航空(63%)、南方航空(55%)、中国东航(53%)、中国国航(49%)、华夏航空(37%)、海航控股(31%)。 [福]重点机场中,旅游市场迅速反弹,商务市场渐进修复。广州白云(65%)、深圳宝
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【新莱应材】最新交流精华
👉公司半导体领域产品主要是腔体、管件、阀、泵等零部件,整体偏上游(壁垒较高),此外还有IGS、Gas box等模组产品(用自己做的零部件),均应用在半导体设备气体、真空领域。阀有存量替换需求(耗材属性),更换周期大概1-2年,阀的产品种类公司已经基本覆盖了。Gas box正帆也在做,但定制化属性高,各自面对不同客户没有直接竞争。 👉半导体真空、气体零部件领域国内竞争对手包括富创精密、靖江先锋、江丰电子、杭州大和、中科艾尔浙江肯发(Compart)等。技术壁垒高,前期产品就很难做出来,需要有相
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【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产 1、当升科技公告与四川路桥签订战略合作协议,双方共同出资布局磷酸(锰)铁锂、磷酸(锰)铁、多元材料及多元前驱体项目,项目包括30万吨/吨磷酸铁锂、20万吨/年多元正极材料;在矿产项目方面,采取当升科技参股,四川路桥控股方式合作。 2、此次与四川路桥合作加深了当升科技正极材料布局的纵向深度和横向广度,产业链一体化程度进一步加深,同时实现磷酸铁锂,磷酸锰铁锂及三元材料等多品类正极材料布局,产能方面考虑此前与中伟股份合作的贵州基地铁锂产能,远期
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【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发 🚀事件:2022年9月28日公司公告股权激励计划,拟向核心管理人员、技术人员等共50人授予270股限制性股票,占本激励计划签署时公司股本总额的1.19%,授予价格为9.43元,股权激励达成目标为22/23/24/25年净利润不低于1.8/2.8/4.5/7亿元,按照股权激励计算22/23/24/25年净利润增速分别为480%/55%/60.7%/55%,4年复合增速117%! 🚀公司主业为消费电子非金
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【飞荣达】热管理和电磁屏蔽专家,新能源助力二次腾飞
[红包]公司为电磁屏蔽、导热应用行业领先企业,深耕行业二十余载。公司围绕电磁屏蔽和导热应用开发出一系列产品和相应解决方案,可应用于通信、消费电子、新能源等行业。近几年,在新能源汽车电池端板、液冷板、导热膏和逆变器散热器件等新能源领域产品热销的拉动下,公司热管理材料及器件营收占比从2018年的13%提升至2022H1的33%,成为公司营收中占比最高的业务,未来有望高速发展。 [红包]通过并购完善技术布局,构建“屏蔽 热 轻量化”综合解决方案的能力。公司通过自己研发及收购博纬通信、昆山品岱、润星泰等
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【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化学制药:部分化学制药公司一方面积极应对存量品种压力,目前已基本消化
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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【国金医药】泽璟制药杰克替尼提交NDA
[太阳]9月28日泽璟制药发布公告,公司自主研发的1类新药盐酸杰克替尼片已向NMPA递交NDA,目前等待正式受理中。本次递交新药上市申请的适应症是:用于治疗中、高危骨髓纤维化,包括原发性骨髓纤维化(PMF)、真性红细胞增多症后骨髓纤维化(Post-PV-MF)和原发性血小板增多症后骨髓纤维化(Post-ET-MF)。 [玫瑰]盐酸杰克替尼是一种新型JAK抑制剂类药物,对Janus激酶包括JAK1、JAK2、JAK3和TYK2具有显著的抑制作用,且对JAK2和TYK2的抑制作用最强。另外,该产品还
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【国金医药】新冠跟踪:盐野义3CL口服药达到3期临床终点
[太阳]9月28日,盐野义宣布其3CL新冠口服药ensitrelvir(S-217622)在亚洲2/3期临床的3期部分中达到了主要临床终点。 [玫瑰]试验方案:这项临床在日本、韩国、越难招募了1921例轻中度患者(无论进展风险),大部分患者接种过疫苗,患者在出现症状后3天内接受治疗,每天服药一次,连续五天。 [玫瑰]试验结果:该试验的主要临床终点为5项关键新冠症状的缓解(鼻塞或流涕,喉咙痛,咳嗽,发热,乏力或疲劳)。治疗组的症状首次缓解时间显著快于安慰剂对照组(167.9小时 vs 192.2小
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【华泰医药代雯团队】朝聚眼科(2219.HK)经营情况更新会核心要点
[太阳]经营情况更新:目前增长跟预期吻合,7月当月收入超过29%增长,利润超过40%增长,8月收入增长超15%(受疫情影响),利润增长超30%,对下半年业绩增长(存量业务)有信心。 [太阳]唐山区域收购:1)唐山近三年处于并购整合阶段,集团希望唐山收入超过集团整体20%,利润超过集团整体22%的水平;2)唐山区域稳态收入规模预计在3亿以上;3)并表在10月30日之后,预计2022年一千多万收入贡献,利润具体看情况;4)唐山收购整体PS是2.3x,中心医院会略高一点,县医院是在2x以下;5)唐山区
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2022-09-29 10:23:34
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份 公元股份:明天估计开板了,客观来说近期情绪端能稍微好一点起来和公元股份的关系还是比较密切的,市场地位比较高。本身能炒作的方向也很多,公司接受调研的时候也表示上半年公司出口情况较好,包括太阳能出口和管道出口,特别是太阳能业务出口,占了很大一部分,公司子公司公元新能上半年营业收入同比增长了86.91%,其90%以上业务出口,下半年包括明年,公司对出口整体业务预期相对较好,太阳能出口和欧洲能源危机也沾边。明天无论是出口延续强势还是新能源回
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【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地 1、宁德时代发布公告,拟在全国银行间债券市场注册发行不超过人民币100亿元(含100亿元)的中期票据,用于补充公司未来项目建设及营运等所需资金。同时公司发布投资建设洛阳新能源电池生产基地的计划,计划投资不超过人民币140亿元,规划用地面积约1,700亩,预计自开工建设起不超过36个月。 2、预计河南洛阳基地产能达到40GWh左右,是宁德时代在国内第九个落地产能的省份,考虑本次产能后,宁德时代已公告产能(含合资)已经达到886GWh,考虑其他
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2022-09-29 10:22:20
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预计人力有望稳定,则四季度人力同比降幅将缩窄至-20
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2022-09-29 10:29:27
储能温控行业跟踪点评
储能温控是在碳酸锂- 电池- 系统- epc这条线之外,一条独立的赛道,且温控主要运用在大储能,即工商业储能领域,而非户储领域。 但近期,大储能市场招标景气: 以山东省为代表的省份出台了“风光大基地 储能”的政策,即要求储能配套风光基地功率比10%,部分项目要求在20%以上,否则不允许并网。 因此大储能市场已经有边际性改善。 尽管大储能市场的基数不是很大,但是行业增速迅猛,即便如此,英维克/同飞股份的储能温控占比已经较高,在《储能行业梳理—其他》中用去年的数据算出储能营收占英维克的比重为14%,
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同飞股份
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2022-09-29 10:28:56
【华创交运】出行链大涨,经典困境反转投资机遇,催化在即,持续推荐
事件:上周五,据中国香港特别行政区政府新闻公报,港府宣布自9月26日起从海外或中国台湾地区抵港人士入境后检疫由“3 4”改为“0 3”。力度超出市场预期。 受此影响,出行链早盘大涨。 1、航空:核心推荐【国航 吉祥】;特别关注【春秋 华夏】 我们多次强调,航空行业供需->价格弹性逻辑清晰,而对偏重周期属性的航空股而言,供给确信收缩,任何需求端预期的改变都有望推动股价上行。 国际航线是市场关注的焦点之一,假设国际航线逐步恢复,如何传导投资节奏? 其一、朴实的认知:国际航线占比高、受损大,则弹性
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2022-09-29 10:27:56
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班
【长江交运|出行周报】国内底部修复,国际渐进增班 [太阳]9月26日,民航国内市场波动中修复,7日平均航班量约6700班,修复至2019年的53%;国际航线开始略有加班,7日平均航班量210班,修复至2019年的7.7%。 [福]上市航司中,国内市场具备禀赋优势的航司恢复更快。春秋航空(82%)、吉祥航空(63%)、南方航空(55%)、中国东航(53%)、中国国航(49%)、华夏航空(37%)、海航控股(31%)。 [福]重点机场中,旅游市场迅速反弹,商务市场渐进修复。广州白云(65%)、深圳宝
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2022-09-29 10:27:25
【新莱应材】最新交流精华
👉公司半导体领域产品主要是腔体、管件、阀、泵等零部件,整体偏上游(壁垒较高),此外还有IGS、Gas box等模组产品(用自己做的零部件),均应用在半导体设备气体、真空领域。阀有存量替换需求(耗材属性),更换周期大概1-2年,阀的产品种类公司已经基本覆盖了。Gas box正帆也在做,但定制化属性高,各自面对不同客户没有直接竞争。 👉半导体真空、气体零部件领域国内竞争对手包括富创精密、靖江先锋、江丰电子、杭州大和、中科艾尔浙江肯发(Compart)等。技术壁垒高,前期产品就很难做出来,需要有相
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【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产
【长江电新】当升科技与四川路桥合作签订合作框架,加大扩产 1、当升科技公告与四川路桥签订战略合作协议,双方共同出资布局磷酸(锰)铁锂、磷酸(锰)铁、多元材料及多元前驱体项目,项目包括30万吨/吨磷酸铁锂、20万吨/年多元正极材料;在矿产项目方面,采取当升科技参股,四川路桥控股方式合作。 2、此次与四川路桥合作加深了当升科技正极材料布局的纵向深度和横向广度,产业链一体化程度进一步加深,同时实现磷酸铁锂,磷酸锰铁锂及三元材料等多品类正极材料布局,产能方面考虑此前与中伟股份合作的贵州基地铁锂产能,远期
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【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发
【恒铭达】股权激励点评:股权激励彰显公司发展信心,消费电子业务高速增长,新能源业务蓄势待发 🚀事件:2022年9月28日公司公告股权激励计划,拟向核心管理人员、技术人员等共50人授予270股限制性股票,占本激励计划签署时公司股本总额的1.19%,授予价格为9.43元,股权激励达成目标为22/23/24/25年净利润不低于1.8/2.8/4.5/7亿元,按照股权激励计算22/23/24/25年净利润增速分别为480%/55%/60.7%/55%,4年复合增速117%! 🚀公司主业为消费电子非金
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【飞荣达】热管理和电磁屏蔽专家,新能源助力二次腾飞
[红包]公司为电磁屏蔽、导热应用行业领先企业,深耕行业二十余载。公司围绕电磁屏蔽和导热应用开发出一系列产品和相应解决方案,可应用于通信、消费电子、新能源等行业。近几年,在新能源汽车电池端板、液冷板、导热膏和逆变器散热器件等新能源领域产品热销的拉动下,公司热管理材料及器件营收占比从2018年的13%提升至2022H1的33%,成为公司营收中占比最高的业务,未来有望高速发展。 [红包]通过并购完善技术布局,构建“屏蔽 热 轻量化”综合解决方案的能力。公司通过自己研发及收购博纬通信、昆山品岱、润星泰等
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2022-09-29 10:25:58
【天风医药杨松团队】4季度医药策略:全面布局医院场景下的刚性需求
板块整体经营增速略放缓,预计下半年有望进一步恢复 A股医药上市公司整体营业收入同比增长10.59%,归母净利润增速7.05%。尽管疫情仍然有所反复,随着各地疫情防控趋于常态化,预计整体恢复趋势仍将延续。 2、行业投资策略:尽管疫情仍有所反复,但是医院端的严肃医疗需求已在持续快速恢复中,我们建议全面布局医院场景下的刚性需求,尤其是已经实现价格出清见底的产品和服务。 1)制药:①创新药:医保谈判政策预期更为明朗,产品放量持续加速。②化学制药:部分化学制药公司一方面积极应对存量品种压力,目前已基本消化
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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【国金医药】泽璟制药杰克替尼提交NDA
[太阳]9月28日泽璟制药发布公告,公司自主研发的1类新药盐酸杰克替尼片已向NMPA递交NDA,目前等待正式受理中。本次递交新药上市申请的适应症是:用于治疗中、高危骨髓纤维化,包括原发性骨髓纤维化(PMF)、真性红细胞增多症后骨髓纤维化(Post-PV-MF)和原发性血小板增多症后骨髓纤维化(Post-ET-MF)。 [玫瑰]盐酸杰克替尼是一种新型JAK抑制剂类药物,对Janus激酶包括JAK1、JAK2、JAK3和TYK2具有显著的抑制作用,且对JAK2和TYK2的抑制作用最强。另外,该产品还
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泽璟制药
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2022-09-29 10:24:26
【国金医药】新冠跟踪:盐野义3CL口服药达到3期临床终点
[太阳]9月28日,盐野义宣布其3CL新冠口服药ensitrelvir(S-217622)在亚洲2/3期临床的3期部分中达到了主要临床终点。 [玫瑰]试验方案:这项临床在日本、韩国、越难招募了1921例轻中度患者(无论进展风险),大部分患者接种过疫苗,患者在出现症状后3天内接受治疗,每天服药一次,连续五天。 [玫瑰]试验结果:该试验的主要临床终点为5项关键新冠症状的缓解(鼻塞或流涕,喉咙痛,咳嗽,发热,乏力或疲劳)。治疗组的症状首次缓解时间显著快于安慰剂对照组(167.9小时 vs 192.2小
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恒瑞医药
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【华泰医药代雯团队】朝聚眼科(2219.HK)经营情况更新会核心要点
[太阳]经营情况更新:目前增长跟预期吻合,7月当月收入超过29%增长,利润超过40%增长,8月收入增长超15%(受疫情影响),利润增长超30%,对下半年业绩增长(存量业务)有信心。 [太阳]唐山区域收购:1)唐山近三年处于并购整合阶段,集团希望唐山收入超过集团整体20%,利润超过集团整体22%的水平;2)唐山区域稳态收入规模预计在3亿以上;3)并表在10月30日之后,预计2022年一千多万收入贡献,利润具体看情况;4)唐山收购整体PS是2.3x,中心医院会略高一点,县医院是在2x以下;5)唐山区
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【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份
【重点公司跟踪 20220928】公元股份、沧州大化、嘉益股份 公元股份:明天估计开板了,客观来说近期情绪端能稍微好一点起来和公元股份的关系还是比较密切的,市场地位比较高。本身能炒作的方向也很多,公司接受调研的时候也表示上半年公司出口情况较好,包括太阳能出口和管道出口,特别是太阳能业务出口,占了很大一部分,公司子公司公元新能上半年营业收入同比增长了86.91%,其90%以上业务出口,下半年包括明年,公司对出口整体业务预期相对较好,太阳能出口和欧洲能源危机也沾边。明天无论是出口延续强势还是新能源回
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【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地
【长江电新】宁德时代拟发行中期票据,并新增河南洛阳基地 1、宁德时代发布公告,拟在全国银行间债券市场注册发行不超过人民币100亿元(含100亿元)的中期票据,用于补充公司未来项目建设及营运等所需资金。同时公司发布投资建设洛阳新能源电池生产基地的计划,计划投资不超过人民币140亿元,规划用地面积约1,700亩,预计自开工建设起不超过36个月。 2、预计河南洛阳基地产能达到40GWh左右,是宁德时代在国内第九个落地产能的省份,考虑本次产能后,宁德时代已公告产能(含合资)已经达到886GWh,考虑其他
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建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预计人力有望稳定,则四季度人力同比降幅将缩窄至-20
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