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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:11:22
【广发批零社服】CDF海口国际免税城10月底开业,中免再拓离岛免税版图
事件:“世界最大单体免税店”CDF海口国际免税城将于10月28日开业,该项目是以免税商业为流量入口、“免税 文旅”双轮驱动的旅游零售综合体。 CDF海口国际免税城项目位于海口市西海岸城市副中心,紧邻新海港、卡位进出港旅客流量。总建筑面积93万平方米,由六个地块组成,涵盖免税商业、有税商业、高档办公、高端酒店、人才社区等多种业态,满足商旅休闲、度假居住、办公艺展等复合功能,致力于打造全球首个免税商业文旅休闲目的地。其中,位于地块五的CDF海口国际免税城建筑面积28万平方米,建成后将成为世界最大的单
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为国接盘的公社达人
2022-09-29 10:07:49
[礼物]【东北电新】带状光缆量价齐升,看好光通信持续景气
[玫瑰]事件:中国移动公布带状光缆中标候选人。长飞光纤、中天科技、亨通光电位列前三中标候选人,报价分别为48.24、47.73、47.63元/芯公里,中标份额分别为15.63%、13.54%、12.50%。 [玫瑰]点评:(1)本次采购规模约5.19万皮长公里,折合986.33万芯公里,需求量上涨26.44%。头部厂商之间有序竞争,报价均接近最高限价49.64元/芯公里,因此我们预测中国移动普通光缆招标也将维持量价齐升、有序竞争的态势,明年光通信业绩有望爆发、估值中枢得到提升。 (2)光通信价格
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2022-09-28 22:52:15
【浙商家电|闵繁皓】热泵是欧洲冬天的最优解
热泵的一些现实情况: ① 【热泵是空调的母集】热泵是集解决供暖、制冷、热水多种于一身的多功能复合系统,空调是围绕制冷需求为主的冷暖风空气调节系统,二者不可简单对等。 ② 【欧洲“3060”,热泵是最优选】欧洲建筑供暖能耗与生活热水能耗占到社会总能耗的43%,热泵作为3倍转换效率的高效、节能、经济供暖产品,是欧洲各国节能减排实现“3060”目标的优先切入点。 ③ 【天然气价格是短期扰动】天然气价格为短期变量,仅影响边际资金。 长期看欧洲能源规划持续加码:6月28日欧洲议会欧洲议会通过《欧洲气候法案
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【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单
【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于pro系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大,富士康主要转做pro系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入AR眼镜组装,公司牢牢把握大客户新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合作成立合资ODM公司,
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 22:50:48
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化,项目一次性开车成功,顺利打通全流程,产出合格产品,连续稳定运行,标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。 未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张,其中,EVA总体规划年产能100万吨(目前已有30万吨产能)、POE总体规划年产能50万吨(分期建设)。 东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套
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[太阳]【国盛计算机】广联达:强ALPHA白马 中长线布局正当时
[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响,而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬,公司股价出现一定波动,近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响,公司本身经营依然稳健。 同时,从安全边际来看,500-550亿市值,已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现,支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩,而公司业务稳健推进、年内预期不改 我们认为,Q3经营稳健,全年目标渐次实现: 收入上,公司造价、施工业务均稳健推进,造价业务云合同有望30% ;施工向全年30%增速稳
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2022-09-28 22:49:43
【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩!
🔥【光大中小盘】【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩! 🚀民爆智能装备龙头,成功切入军工领域,同时通过并购布局民爆一体化,打造业绩成长第二极。 [玫瑰]公司成功切入军工装备领域,订单有序推进中,中标的销毁装备项目已进入安装调试,军工火药自动筛分工艺设备已进行试验验证。军工装备智能化、少人化或无人化趋势下,公司作为民爆智能装备龙头,有望打开成长空间。 [玫瑰]政策推动工业雷管向电子雷管全面升级换代,电子雷管单价是普通雷管单价的 5 倍以上,政策驱动叠
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金奥博
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2022-09-28 22:49:19
华友钴业基本面更新20220828
1、前驱体、正极全面打入客户,产能高速提升。 公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系,客户结构优化,订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨,23年产能目标30万吨,25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后,利润以前驱体为确认节点,估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量,铸就一体化战略下的成本基石。 公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产,我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保 1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预
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【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具 公司拟定增募资不超过8.05亿元,其中拟投入6.5亿元用于大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目,剩余1.55亿元资金用于补流;本次发行限售期六个月。项目建设期3年,计划于公司在浙江省象山县滨海工业园区内购置的土地上新建厂房,并对部分已有厂房进行升级改造,通过购置国内外先进自动化设备及生产线,打造业内领先的智能化生产基地。项目将购置精密CNC加工中心群、8000T压铸岛、4400T压铸岛、一体化冲压调试设备等多款先进的大型模具及铝合
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【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能 ■公司8月整体订单呈现低单增长,其中羊毛同增10%,毛条受原材料价格影响有所减少,羊绒同比持平;9月受益低基数影响,羊毛业务同增40%,表现强劲。 ■近年来行业洗牌叠加疫情,加速出清中小毛纺产能,品牌客户对供应链溯源、稳定、快反等需求凸显,加速市场份额向头部企业集中。行业龙头企业优势显著增强,战略上拥有前瞻眼光,资源上拥有技术能力、资本能力、销售通道和客户资源的公司将占得先机。 ■公司利用羊毛纤维的独特优势,探索羊毛在
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【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能
【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能 [太阳]公司公告,拟与上海锦源晟(璞泰来董事长梁丰为实控人,持股28.6%;股东还包括ATL、CATL关联方等)、国城矿业(000688.SZ,主营业务为铅锌铜金属采选以及硫酸销售等)共同投资设立正极公司和前驱体公司。 1)正极公司:主要从事磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等材料生产业务,其中天奈持股55%,上海锦源晟持股30%,国城矿业持股15%。暂定投资预计10亿元,预计建设10万吨磷酸锰铁锂新型正极材料。 2)前驱体公司:主要从
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隆基绿能调研交流要点-20220928
🌼一体化 1、公司产能:预计22年底硅片130-150GW(云南电价影响)、电池55-60GW、组件85GW。 2、盈利:预计23年一体化盈利1毛/W 。 3、新技术:23年HPBC计划出货20-25GW。 4、市占率:组件长期市占率目标30%,中短期市场相对分散时市占率目标20-30%,今年会考虑量利平衡。 🌼市场&行业 1、总需求:预计23年装机需求330-350GW,组件需求400-450GW,考虑库存后需求达480GW。 2、硅料:预计硅料价格22年底或23Q1会有较大调整; 23年
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隆基绿能
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2022-09-28 22:45:45
鹏辉能源调研纪要20220928
🌼22H1出货及盈利 出货量:2.5Gwh,其中Q2 1.5GWh;预计Q3环比持平。 出货结构:大储20%、户储50%、通信基站9%、便携式21%; 毛利:户储/便携式20% (便携式略低于户储),大储不到10%,通信储为负。消费电子以前20% ,现在18-19%;汽车动力17%左右。 🌼盈利能力展望 7月开始往欧洲卖大储,目前量还不大,海外毛利会比国内高10% ,明年大储希望能做到15%。 看明年,产能及稼动率上去会带动盈利上升;费用率目前10%左右,还有进一步压缩的空间。 🌼产能 2
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【广发批零社服】CDF海口国际免税城10月底开业,中免再拓离岛免税版图
事件:“世界最大单体免税店”CDF海口国际免税城将于10月28日开业,该项目是以免税商业为流量入口、“免税 文旅”双轮驱动的旅游零售综合体。 CDF海口国际免税城项目位于海口市西海岸城市副中心,紧邻新海港、卡位进出港旅客流量。总建筑面积93万平方米,由六个地块组成,涵盖免税商业、有税商业、高档办公、高端酒店、人才社区等多种业态,满足商旅休闲、度假居住、办公艺展等复合功能,致力于打造全球首个免税商业文旅休闲目的地。其中,位于地块五的CDF海口国际免税城建筑面积28万平方米,建成后将成为世界最大的单
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[礼物]【东北电新】带状光缆量价齐升,看好光通信持续景气
[玫瑰]事件:中国移动公布带状光缆中标候选人。长飞光纤、中天科技、亨通光电位列前三中标候选人,报价分别为48.24、47.73、47.63元/芯公里,中标份额分别为15.63%、13.54%、12.50%。 [玫瑰]点评:(1)本次采购规模约5.19万皮长公里,折合986.33万芯公里,需求量上涨26.44%。头部厂商之间有序竞争,报价均接近最高限价49.64元/芯公里,因此我们预测中国移动普通光缆招标也将维持量价齐升、有序竞争的态势,明年光通信业绩有望爆发、估值中枢得到提升。 (2)光通信价格
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【浙商家电|闵繁皓】热泵是欧洲冬天的最优解
热泵的一些现实情况: ① 【热泵是空调的母集】热泵是集解决供暖、制冷、热水多种于一身的多功能复合系统,空调是围绕制冷需求为主的冷暖风空气调节系统,二者不可简单对等。 ② 【欧洲“3060”,热泵是最优选】欧洲建筑供暖能耗与生活热水能耗占到社会总能耗的43%,热泵作为3倍转换效率的高效、节能、经济供暖产品,是欧洲各国节能减排实现“3060”目标的优先切入点。 ③ 【天然气价格是短期扰动】天然气价格为短期变量,仅影响边际资金。 长期看欧洲能源规划持续加码:6月28日欧洲议会欧洲议会通过《欧洲气候法案
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东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化,项目一次性开车成功,顺利打通全流程,产出合格产品,连续稳定运行,标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。 未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张,其中,EVA总体规划年产能100万吨(目前已有30万吨产能)、POE总体规划年产能50万吨(分期建设)。 东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套
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[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响,而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬,公司股价出现一定波动,近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响,公司本身经营依然稳健。 同时,从安全边际来看,500-550亿市值,已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现,支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩,而公司业务稳健推进、年内预期不改 我们认为,Q3经营稳健,全年目标渐次实现: 收入上,公司造价、施工业务均稳健推进,造价业务云合同有望30% ;施工向全年30%增速稳
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【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩!
🔥【光大中小盘】【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩! 🚀民爆智能装备龙头,成功切入军工领域,同时通过并购布局民爆一体化,打造业绩成长第二极。 [玫瑰]公司成功切入军工装备领域,订单有序推进中,中标的销毁装备项目已进入安装调试,军工火药自动筛分工艺设备已进行试验验证。军工装备智能化、少人化或无人化趋势下,公司作为民爆智能装备龙头,有望打开成长空间。 [玫瑰]政策推动工业雷管向电子雷管全面升级换代,电子雷管单价是普通雷管单价的 5 倍以上,政策驱动叠
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1、前驱体、正极全面打入客户,产能高速提升。 公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系,客户结构优化,订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨,23年产能目标30万吨,25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后,利润以前驱体为确认节点,估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量,铸就一体化战略下的成本基石。 公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产,我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保 1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预
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【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具 公司拟定增募资不超过8.05亿元,其中拟投入6.5亿元用于大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目,剩余1.55亿元资金用于补流;本次发行限售期六个月。项目建设期3年,计划于公司在浙江省象山县滨海工业园区内购置的土地上新建厂房,并对部分已有厂房进行升级改造,通过购置国内外先进自动化设备及生产线,打造业内领先的智能化生产基地。项目将购置精密CNC加工中心群、8000T压铸岛、4400T压铸岛、一体化冲压调试设备等多款先进的大型模具及铝合
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【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能 ■公司8月整体订单呈现低单增长,其中羊毛同增10%,毛条受原材料价格影响有所减少,羊绒同比持平;9月受益低基数影响,羊毛业务同增40%,表现强劲。 ■近年来行业洗牌叠加疫情,加速出清中小毛纺产能,品牌客户对供应链溯源、稳定、快反等需求凸显,加速市场份额向头部企业集中。行业龙头企业优势显著增强,战略上拥有前瞻眼光,资源上拥有技术能力、资本能力、销售通道和客户资源的公司将占得先机。 ■公司利用羊毛纤维的独特优势,探索羊毛在
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【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能
【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能 [太阳]公司公告,拟与上海锦源晟(璞泰来董事长梁丰为实控人,持股28.6%;股东还包括ATL、CATL关联方等)、国城矿业(000688.SZ,主营业务为铅锌铜金属采选以及硫酸销售等)共同投资设立正极公司和前驱体公司。 1)正极公司:主要从事磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等材料生产业务,其中天奈持股55%,上海锦源晟持股30%,国城矿业持股15%。暂定投资预计10亿元,预计建设10万吨磷酸锰铁锂新型正极材料。 2)前驱体公司:主要从
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2022-09-28 22:46:15
隆基绿能调研交流要点-20220928
🌼一体化 1、公司产能:预计22年底硅片130-150GW(云南电价影响)、电池55-60GW、组件85GW。 2、盈利:预计23年一体化盈利1毛/W 。 3、新技术:23年HPBC计划出货20-25GW。 4、市占率:组件长期市占率目标30%,中短期市场相对分散时市占率目标20-30%,今年会考虑量利平衡。 🌼市场&行业 1、总需求:预计23年装机需求330-350GW,组件需求400-450GW,考虑库存后需求达480GW。 2、硅料:预计硅料价格22年底或23Q1会有较大调整; 23年
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鹏辉能源调研纪要20220928
🌼22H1出货及盈利 出货量:2.5Gwh,其中Q2 1.5GWh;预计Q3环比持平。 出货结构:大储20%、户储50%、通信基站9%、便携式21%; 毛利:户储/便携式20% (便携式略低于户储),大储不到10%,通信储为负。消费电子以前20% ,现在18-19%;汽车动力17%左右。 🌼盈利能力展望 7月开始往欧洲卖大储,目前量还不大,海外毛利会比国内高10% ,明年大储希望能做到15%。 看明年,产能及稼动率上去会带动盈利上升;费用率目前10%左右,还有进一步压缩的空间。 🌼产能 2
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2022-09-29 10:11:22
【广发批零社服】CDF海口国际免税城10月底开业,中免再拓离岛免税版图
事件:“世界最大单体免税店”CDF海口国际免税城将于10月28日开业,该项目是以免税商业为流量入口、“免税 文旅”双轮驱动的旅游零售综合体。 CDF海口国际免税城项目位于海口市西海岸城市副中心,紧邻新海港、卡位进出港旅客流量。总建筑面积93万平方米,由六个地块组成,涵盖免税商业、有税商业、高档办公、高端酒店、人才社区等多种业态,满足商旅休闲、度假居住、办公艺展等复合功能,致力于打造全球首个免税商业文旅休闲目的地。其中,位于地块五的CDF海口国际免税城建筑面积28万平方米,建成后将成为世界最大的单
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2022-09-29 10:07:49
[礼物]【东北电新】带状光缆量价齐升,看好光通信持续景气
[玫瑰]事件:中国移动公布带状光缆中标候选人。长飞光纤、中天科技、亨通光电位列前三中标候选人,报价分别为48.24、47.73、47.63元/芯公里,中标份额分别为15.63%、13.54%、12.50%。 [玫瑰]点评:(1)本次采购规模约5.19万皮长公里,折合986.33万芯公里,需求量上涨26.44%。头部厂商之间有序竞争,报价均接近最高限价49.64元/芯公里,因此我们预测中国移动普通光缆招标也将维持量价齐升、有序竞争的态势,明年光通信业绩有望爆发、估值中枢得到提升。 (2)光通信价格
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【浙商家电|闵繁皓】热泵是欧洲冬天的最优解
热泵的一些现实情况: ① 【热泵是空调的母集】热泵是集解决供暖、制冷、热水多种于一身的多功能复合系统,空调是围绕制冷需求为主的冷暖风空气调节系统,二者不可简单对等。 ② 【欧洲“3060”,热泵是最优选】欧洲建筑供暖能耗与生活热水能耗占到社会总能耗的43%,热泵作为3倍转换效率的高效、节能、经济供暖产品,是欧洲各国节能减排实现“3060”目标的优先切入点。 ③ 【天然气价格是短期扰动】天然气价格为短期变量,仅影响边际资金。 长期看欧洲能源规划持续加码:6月28日欧洲议会欧洲议会通过《欧洲气候法案
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【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单
【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于pro系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大,富士康主要转做pro系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入AR眼镜组装,公司牢牢把握大客户新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合作成立合资ODM公司,
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2022-09-28 22:50:48
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化,项目一次性开车成功,顺利打通全流程,产出合格产品,连续稳定运行,标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。 未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张,其中,EVA总体规划年产能100万吨(目前已有30万吨产能)、POE总体规划年产能50万吨(分期建设)。 东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套
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[太阳]【国盛计算机】广联达:强ALPHA白马 中长线布局正当时
[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响,而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬,公司股价出现一定波动,近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响,公司本身经营依然稳健。 同时,从安全边际来看,500-550亿市值,已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现,支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩,而公司业务稳健推进、年内预期不改 我们认为,Q3经营稳健,全年目标渐次实现: 收入上,公司造价、施工业务均稳健推进,造价业务云合同有望30% ;施工向全年30%增速稳
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2022-09-28 22:49:43
【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩!
🔥【光大中小盘】【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩! 🚀民爆智能装备龙头,成功切入军工领域,同时通过并购布局民爆一体化,打造业绩成长第二极。 [玫瑰]公司成功切入军工装备领域,订单有序推进中,中标的销毁装备项目已进入安装调试,军工火药自动筛分工艺设备已进行试验验证。军工装备智能化、少人化或无人化趋势下,公司作为民爆智能装备龙头,有望打开成长空间。 [玫瑰]政策推动工业雷管向电子雷管全面升级换代,电子雷管单价是普通雷管单价的 5 倍以上,政策驱动叠
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金奥博
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2022-09-28 22:49:19
华友钴业基本面更新20220828
1、前驱体、正极全面打入客户,产能高速提升。 公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系,客户结构优化,订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨,23年产能目标30万吨,25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后,利润以前驱体为确认节点,估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量,铸就一体化战略下的成本基石。 公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产,我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨
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2022-09-28 22:48:54
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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2022-09-28 22:47:58
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保 1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预
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2022-09-28 22:47:27
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具 公司拟定增募资不超过8.05亿元,其中拟投入6.5亿元用于大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目,剩余1.55亿元资金用于补流;本次发行限售期六个月。项目建设期3年,计划于公司在浙江省象山县滨海工业园区内购置的土地上新建厂房,并对部分已有厂房进行升级改造,通过购置国内外先进自动化设备及生产线,打造业内领先的智能化生产基地。项目将购置精密CNC加工中心群、8000T压铸岛、4400T压铸岛、一体化冲压调试设备等多款先进的大型模具及铝合
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2022-09-28 22:47:01
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能 ■公司8月整体订单呈现低单增长,其中羊毛同增10%,毛条受原材料价格影响有所减少,羊绒同比持平;9月受益低基数影响,羊毛业务同增40%,表现强劲。 ■近年来行业洗牌叠加疫情,加速出清中小毛纺产能,品牌客户对供应链溯源、稳定、快反等需求凸显,加速市场份额向头部企业集中。行业龙头企业优势显著增强,战略上拥有前瞻眼光,资源上拥有技术能力、资本能力、销售通道和客户资源的公司将占得先机。 ■公司利用羊毛纤维的独特优势,探索羊毛在
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【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能
【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能 [太阳]公司公告,拟与上海锦源晟(璞泰来董事长梁丰为实控人,持股28.6%;股东还包括ATL、CATL关联方等)、国城矿业(000688.SZ,主营业务为铅锌铜金属采选以及硫酸销售等)共同投资设立正极公司和前驱体公司。 1)正极公司:主要从事磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等材料生产业务,其中天奈持股55%,上海锦源晟持股30%,国城矿业持股15%。暂定投资预计10亿元,预计建设10万吨磷酸锰铁锂新型正极材料。 2)前驱体公司:主要从
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🌼一体化 1、公司产能:预计22年底硅片130-150GW(云南电价影响)、电池55-60GW、组件85GW。 2、盈利:预计23年一体化盈利1毛/W 。 3、新技术:23年HPBC计划出货20-25GW。 4、市占率:组件长期市占率目标30%,中短期市场相对分散时市占率目标20-30%,今年会考虑量利平衡。 🌼市场&行业 1、总需求:预计23年装机需求330-350GW,组件需求400-450GW,考虑库存后需求达480GW。 2、硅料:预计硅料价格22年底或23Q1会有较大调整; 23年
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鹏辉能源调研纪要20220928
🌼22H1出货及盈利 出货量:2.5Gwh,其中Q2 1.5GWh;预计Q3环比持平。 出货结构:大储20%、户储50%、通信基站9%、便携式21%; 毛利:户储/便携式20% (便携式略低于户储),大储不到10%,通信储为负。消费电子以前20% ,现在18-19%;汽车动力17%左右。 🌼盈利能力展望 7月开始往欧洲卖大储,目前量还不大,海外毛利会比国内高10% ,明年大储希望能做到15%。 看明年,产能及稼动率上去会带动盈利上升;费用率目前10%左右,还有进一步压缩的空间。 🌼产能 2
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【广发批零社服】CDF海口国际免税城10月底开业,中免再拓离岛免税版图
事件:“世界最大单体免税店”CDF海口国际免税城将于10月28日开业,该项目是以免税商业为流量入口、“免税 文旅”双轮驱动的旅游零售综合体。 CDF海口国际免税城项目位于海口市西海岸城市副中心,紧邻新海港、卡位进出港旅客流量。总建筑面积93万平方米,由六个地块组成,涵盖免税商业、有税商业、高档办公、高端酒店、人才社区等多种业态,满足商旅休闲、度假居住、办公艺展等复合功能,致力于打造全球首个免税商业文旅休闲目的地。其中,位于地块五的CDF海口国际免税城建筑面积28万平方米,建成后将成为世界最大的单
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[礼物]【东北电新】带状光缆量价齐升,看好光通信持续景气
[玫瑰]事件:中国移动公布带状光缆中标候选人。长飞光纤、中天科技、亨通光电位列前三中标候选人,报价分别为48.24、47.73、47.63元/芯公里,中标份额分别为15.63%、13.54%、12.50%。 [玫瑰]点评:(1)本次采购规模约5.19万皮长公里,折合986.33万芯公里,需求量上涨26.44%。头部厂商之间有序竞争,报价均接近最高限价49.64元/芯公里,因此我们预测中国移动普通光缆招标也将维持量价齐升、有序竞争的态势,明年光通信业绩有望爆发、估值中枢得到提升。 (2)光通信价格
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【浙商家电|闵繁皓】热泵是欧洲冬天的最优解
热泵的一些现实情况: ① 【热泵是空调的母集】热泵是集解决供暖、制冷、热水多种于一身的多功能复合系统,空调是围绕制冷需求为主的冷暖风空气调节系统,二者不可简单对等。 ② 【欧洲“3060”,热泵是最优选】欧洲建筑供暖能耗与生活热水能耗占到社会总能耗的43%,热泵作为3倍转换效率的高效、节能、经济供暖产品,是欧洲各国节能减排实现“3060”目标的优先切入点。 ③ 【天然气价格是短期扰动】天然气价格为短期变量,仅影响边际资金。 长期看欧洲能源规划持续加码:6月28日欧洲议会欧洲议会通过《欧洲气候法案
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【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单
【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于pro系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大,富士康主要转做pro系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入AR眼镜组装,公司牢牢把握大客户新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合作成立合资ODM公司,
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东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化,项目一次性开车成功,顺利打通全流程,产出合格产品,连续稳定运行,标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。 未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张,其中,EVA总体规划年产能100万吨(目前已有30万吨产能)、POE总体规划年产能50万吨(分期建设)。 东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套
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[太阳]【国盛计算机】广联达:强ALPHA白马 中长线布局正当时
[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响,而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬,公司股价出现一定波动,近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响,公司本身经营依然稳健。 同时,从安全边际来看,500-550亿市值,已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现,支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩,而公司业务稳健推进、年内预期不改 我们认为,Q3经营稳健,全年目标渐次实现: 收入上,公司造价、施工业务均稳健推进,造价业务云合同有望30% ;施工向全年30%增速稳
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🔥【光大中小盘】【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩! 🚀民爆智能装备龙头,成功切入军工领域,同时通过并购布局民爆一体化,打造业绩成长第二极。 [玫瑰]公司成功切入军工装备领域,订单有序推进中,中标的销毁装备项目已进入安装调试,军工火药自动筛分工艺设备已进行试验验证。军工装备智能化、少人化或无人化趋势下,公司作为民爆智能装备龙头,有望打开成长空间。 [玫瑰]政策推动工业雷管向电子雷管全面升级换代,电子雷管单价是普通雷管单价的 5 倍以上,政策驱动叠
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1、前驱体、正极全面打入客户,产能高速提升。 公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系,客户结构优化,订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨,23年产能目标30万吨,25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后,利润以前驱体为确认节点,估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量,铸就一体化战略下的成本基石。 公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产,我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保 1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预
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【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具 公司拟定增募资不超过8.05亿元,其中拟投入6.5亿元用于大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目,剩余1.55亿元资金用于补流;本次发行限售期六个月。项目建设期3年,计划于公司在浙江省象山县滨海工业园区内购置的土地上新建厂房,并对部分已有厂房进行升级改造,通过购置国内外先进自动化设备及生产线,打造业内领先的智能化生产基地。项目将购置精密CNC加工中心群、8000T压铸岛、4400T压铸岛、一体化冲压调试设备等多款先进的大型模具及铝合
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2022-09-28 22:47:01
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能 ■公司8月整体订单呈现低单增长,其中羊毛同增10%,毛条受原材料价格影响有所减少,羊绒同比持平;9月受益低基数影响,羊毛业务同增40%,表现强劲。 ■近年来行业洗牌叠加疫情,加速出清中小毛纺产能,品牌客户对供应链溯源、稳定、快反等需求凸显,加速市场份额向头部企业集中。行业龙头企业优势显著增强,战略上拥有前瞻眼光,资源上拥有技术能力、资本能力、销售通道和客户资源的公司将占得先机。 ■公司利用羊毛纤维的独特优势,探索羊毛在
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新澳股份
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2022-09-28 22:46:38
【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能
【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能 [太阳]公司公告,拟与上海锦源晟(璞泰来董事长梁丰为实控人,持股28.6%;股东还包括ATL、CATL关联方等)、国城矿业(000688.SZ,主营业务为铅锌铜金属采选以及硫酸销售等)共同投资设立正极公司和前驱体公司。 1)正极公司:主要从事磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等材料生产业务,其中天奈持股55%,上海锦源晟持股30%,国城矿业持股15%。暂定投资预计10亿元,预计建设10万吨磷酸锰铁锂新型正极材料。 2)前驱体公司:主要从
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隆基绿能调研交流要点-20220928
🌼一体化 1、公司产能:预计22年底硅片130-150GW(云南电价影响)、电池55-60GW、组件85GW。 2、盈利:预计23年一体化盈利1毛/W 。 3、新技术:23年HPBC计划出货20-25GW。 4、市占率:组件长期市占率目标30%,中短期市场相对分散时市占率目标20-30%,今年会考虑量利平衡。 🌼市场&行业 1、总需求:预计23年装机需求330-350GW,组件需求400-450GW,考虑库存后需求达480GW。 2、硅料:预计硅料价格22年底或23Q1会有较大调整; 23年
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鹏辉能源调研纪要20220928
🌼22H1出货及盈利 出货量:2.5Gwh,其中Q2 1.5GWh;预计Q3环比持平。 出货结构:大储20%、户储50%、通信基站9%、便携式21%; 毛利:户储/便携式20% (便携式略低于户储),大储不到10%,通信储为负。消费电子以前20% ,现在18-19%;汽车动力17%左右。 🌼盈利能力展望 7月开始往欧洲卖大储,目前量还不大,海外毛利会比国内高10% ,明年大储希望能做到15%。 看明年,产能及稼动率上去会带动盈利上升;费用率目前10%左右,还有进一步压缩的空间。 🌼产能 2
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2022-09-29 10:11:22
【广发批零社服】CDF海口国际免税城10月底开业,中免再拓离岛免税版图
事件:“世界最大单体免税店”CDF海口国际免税城将于10月28日开业,该项目是以免税商业为流量入口、“免税 文旅”双轮驱动的旅游零售综合体。 CDF海口国际免税城项目位于海口市西海岸城市副中心,紧邻新海港、卡位进出港旅客流量。总建筑面积93万平方米,由六个地块组成,涵盖免税商业、有税商业、高档办公、高端酒店、人才社区等多种业态,满足商旅休闲、度假居住、办公艺展等复合功能,致力于打造全球首个免税商业文旅休闲目的地。其中,位于地块五的CDF海口国际免税城建筑面积28万平方米,建成后将成为世界最大的单
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中国中免
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海汽集团
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[礼物]【东北电新】带状光缆量价齐升,看好光通信持续景气
[玫瑰]事件:中国移动公布带状光缆中标候选人。长飞光纤、中天科技、亨通光电位列前三中标候选人,报价分别为48.24、47.73、47.63元/芯公里,中标份额分别为15.63%、13.54%、12.50%。 [玫瑰]点评:(1)本次采购规模约5.19万皮长公里,折合986.33万芯公里,需求量上涨26.44%。头部厂商之间有序竞争,报价均接近最高限价49.64元/芯公里,因此我们预测中国移动普通光缆招标也将维持量价齐升、有序竞争的态势,明年光通信业绩有望爆发、估值中枢得到提升。 (2)光通信价格
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长飞光纤
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中天科技
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亨通光电
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2022-09-28 22:52:15
【浙商家电|闵繁皓】热泵是欧洲冬天的最优解
热泵的一些现实情况: ① 【热泵是空调的母集】热泵是集解决供暖、制冷、热水多种于一身的多功能复合系统,空调是围绕制冷需求为主的冷暖风空气调节系统,二者不可简单对等。 ② 【欧洲“3060”,热泵是最优选】欧洲建筑供暖能耗与生活热水能耗占到社会总能耗的43%,热泵作为3倍转换效率的高效、节能、经济供暖产品,是欧洲各国节能减排实现“3060”目标的优先切入点。 ③ 【天然气价格是短期扰动】天然气价格为短期变量,仅影响边际资金。 长期看欧洲能源规划持续加码:6月28日欧洲议会欧洲议会通过《欧洲气候法案
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日出东方
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美的集团
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海尔智家
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2022-09-28 22:51:27
【兴证电子】消费电子观点:iPhone14系列整体加单
【立讯精密】:14系列发售后,定价亲民反响热烈,受益于pro系列的加单,今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大,富士康主要转做pro系列,立讯的14订单有一定上修,大客户手机组装份额继续提升,规模效应下利润率将显著提升,去年H2立讯整体业绩基数较低,预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商,未来也有望切入AR眼镜组装,公司牢牢把握大客户新品,未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇瑞合作成立合资ODM公司,
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歌尔股份
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大族激光
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传音控股
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东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂
东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化,项目一次性开车成功,顺利打通全流程,产出合格产品,连续稳定运行,标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。 未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张,其中,EVA总体规划年产能100万吨(目前已有30万吨产能)、POE总体规划年产能50万吨(分期建设)。 东方盛虹:斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套
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东方盛虹
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[太阳]【国盛计算机】广联达:强ALPHA白马 中长线布局正当时
[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响,而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬,公司股价出现一定波动,近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响,公司本身经营依然稳健。 同时,从安全边际来看,500-550亿市值,已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现,支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩,而公司业务稳健推进、年内预期不改 我们认为,Q3经营稳健,全年目标渐次实现: 收入上,公司造价、施工业务均稳健推进,造价业务云合同有望30% ;施工向全年30%增速稳
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广联达
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【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩!
🔥【光大中小盘】【金奥博】民爆智能装备龙头,军工火药自动化业务拓展顺利!电子雷管放量有望增厚业绩! 🚀民爆智能装备龙头,成功切入军工领域,同时通过并购布局民爆一体化,打造业绩成长第二极。 [玫瑰]公司成功切入军工装备领域,订单有序推进中,中标的销毁装备项目已进入安装调试,军工火药自动筛分工艺设备已进行试验验证。军工装备智能化、少人化或无人化趋势下,公司作为民爆智能装备龙头,有望打开成长空间。 [玫瑰]政策推动工业雷管向电子雷管全面升级换代,电子雷管单价是普通雷管单价的 5 倍以上,政策驱动叠
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金奥博
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2022-09-28 22:49:19
华友钴业基本面更新20220828
1、前驱体、正极全面打入客户,产能高速提升。 公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系,客户结构优化,订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨,23年产能目标30万吨,25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后,利润以前驱体为确认节点,估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量,铸就一体化战略下的成本基石。 公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产,我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨
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华友钴业
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2022-09-28 22:48:54
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪06:胜利精密拟建设115条复合铜箔产线
1. #胜利精密项目简介。公司公告总投资56亿元(一期8.5亿+二期47.5亿)拟建设15条高性能复合铜箔生产线,合计115条线(一期15条线+二期100条),我们估算一期在5GWh左右。 2. #密集落地项目的背后绝不是巧合。今年复合铜箔行业数百亿元投资扩产计划公布。包括宝明公布60亿元投资,江阴纳力百亿规模投资,胜利精密56亿元,双星公布5亿平投资计划。行业密集扩产,我们认为绝不是巧合,背后代表着锂电新材料新工艺加速的产业趋势。 3.#继续把握从0到1的产业大拐点。根据我们草根调研情况,复合
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胜利精密
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东威科技
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洪田股份
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2022-09-28 22:47:58
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保
建议关注开门红改善预期下的寿险股,推荐国寿 太保 1、进入开门红预售阶段,寿险负债端有望改善,推动新业务价值进入上行通道。国寿启动开门红预约工作,正式拉开2023年开门红大幕,考虑需求端 供给端的边际改善逻辑,我们认为2023年开门红有望“红”: (1)需求端:当前居民储蓄意愿较高,风险偏好降低,而银行理财产品收益率下降及净值化等原因,保险储蓄类产品的相对竞争力提升,另外房地产市场的变化导致大类资产配置转移同样利好保险储蓄类产品; (2)供给端:随着活动率的提升,开门红预售阶段清虚力度的下降,预
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中国人寿
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中国平安
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2022-09-28 22:47:27
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具
【广发电新】合力科技:定增预案落地,大力布局一体化压铸模具 公司拟定增募资不超过8.05亿元,其中拟投入6.5亿元用于大型一体化模具及精密铝合金部品智能制造项目,剩余1.55亿元资金用于补流;本次发行限售期六个月。项目建设期3年,计划于公司在浙江省象山县滨海工业园区内购置的土地上新建厂房,并对部分已有厂房进行升级改造,通过购置国内外先进自动化设备及生产线,打造业内领先的智能化生产基地。项目将购置精密CNC加工中心群、8000T压铸岛、4400T压铸岛、一体化冲压调试设备等多款先进的大型模具及铝合
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合力科技
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2022-09-28 22:47:01
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能
【天风纺服】新澳股份:8月接单向上9月低基高增,龙头持续探索羊毛纱线更多可能 ■公司8月整体订单呈现低单增长,其中羊毛同增10%,毛条受原材料价格影响有所减少,羊绒同比持平;9月受益低基数影响,羊毛业务同增40%,表现强劲。 ■近年来行业洗牌叠加疫情,加速出清中小毛纺产能,品牌客户对供应链溯源、稳定、快反等需求凸显,加速市场份额向头部企业集中。行业龙头企业优势显著增强,战略上拥有前瞻眼光,资源上拥有技术能力、资本能力、销售通道和客户资源的公司将占得先机。 ■公司利用羊毛纤维的独特优势,探索羊毛在
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【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能
【国信电新】天奈科技:公司新建10万吨正极&前驱体项目并扩建单壁碳管产能 [太阳]公司公告,拟与上海锦源晟(璞泰来董事长梁丰为实控人,持股28.6%;股东还包括ATL、CATL关联方等)、国城矿业(000688.SZ,主营业务为铅锌铜金属采选以及硫酸销售等)共同投资设立正极公司和前驱体公司。 1)正极公司:主要从事磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等材料生产业务,其中天奈持股55%,上海锦源晟持股30%,国城矿业持股15%。暂定投资预计10亿元,预计建设10万吨磷酸锰铁锂新型正极材料。 2)前驱体公司:主要从
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隆基绿能调研交流要点-20220928
🌼一体化 1、公司产能:预计22年底硅片130-150GW(云南电价影响)、电池55-60GW、组件85GW。 2、盈利:预计23年一体化盈利1毛/W 。 3、新技术:23年HPBC计划出货20-25GW。 4、市占率:组件长期市占率目标30%,中短期市场相对分散时市占率目标20-30%,今年会考虑量利平衡。 🌼市场&行业 1、总需求:预计23年装机需求330-350GW,组件需求400-450GW,考虑库存后需求达480GW。 2、硅料:预计硅料价格22年底或23Q1会有较大调整; 23年
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2022-09-28 22:45:45
鹏辉能源调研纪要20220928
🌼22H1出货及盈利 出货量:2.5Gwh,其中Q2 1.5GWh;预计Q3环比持平。 出货结构:大储20%、户储50%、通信基站9%、便携式21%; 毛利:户储/便携式20% (便携式略低于户储),大储不到10%,通信储为负。消费电子以前20% ,现在18-19%;汽车动力17%左右。 🌼盈利能力展望 7月开始往欧洲卖大储,目前量还不大,海外毛利会比国内高10% ,明年大储希望能做到15%。 看明年,产能及稼动率上去会带动盈利上升;费用率目前10%左右,还有进一步压缩的空间。 🌼产能 2
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