股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

第一时间分享机构纪要，研报，等等内幕消息，侵权私信立删

个人资料

股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:37

【申万油轮重要电话会和报告回顾】

重要预期差：（1）12.5日欧盟对俄制裁临近，油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险（2）衰退预期：全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲，今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会，油价回落对运价上涨反而会形成催化。（3）商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素带来物理上的供应链撕裂。（4）市场对招商轮船Q3业绩及干散和东北亚集运业务的韧性或过于悲观，继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油重申油轮造船右侧行情启

S
中远海能
S
招商南油
S
中远海控

1

4

3

2.42
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:02

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化，项目一次性开车成功，顺利打通全流程，产出合格产品，连续稳定运行，标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张，其中，EVA总体规划年产能100万吨（目前已有30万吨产能）、POE总体规划年产能50万吨（分期建设）。东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套

S
东方盛虹

0

0

1

3.21
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:37

[太阳]【国盛计算机】广联达：强ALPHA白马中长线布局正当时

[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响，而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬，公司股价出现一定波动，近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响，公司本身经营依然稳健。同时，从安全边际来看，500-550亿市值，已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现，支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩，而公司业务稳健推进、年内预期不改我们认为，Q3经营稳健，全年目标渐次实现：收入上，公司造价、施工业务均稳健推进，造价业务云合同有望30% ；施工向全年30%增速稳

S
广联达

0

1

0

2.96
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:14

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928——

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928 ——————— 🌼Q3展望市场近期对公司Q3业绩存在分歧，我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下，公司业绩充分体现经营韧性，Q3在Q2基础上有望再超预期，受益核心客户销量回升带动收入向上，铝价回落稼动率提升释放经营杠杆，利润率有望进一步提升。 🌼收入端，分客户来看：第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆，Q3销量环比Q2 64%；海外工厂产量分别为5.2、

S
拓普集团

1

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:49

华友钴业基本面更新

1、前驱体、正极全面打入客户，产能高速提升。公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系，客户结构优化，订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨，23年产能目标30万吨，25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后，利润以前驱体为确认节点，估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量，铸就一体化战略下的成本基石。公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产，我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨

S
华友钴业

0

1

2

3.45
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:30

兴证电子】消费电子观点：iPhone14系列整体加单

个股推荐立讯精密长盈精密立讯精密： 14系列发售后，定价亲民反响热烈，受益于pro系列的加单，今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大，富士康主要转做pro系列，立讯的14订单有一定上修，大客户手机组装份额继续提升，规模效应下利润率将显著提升，去年H2立讯整体业绩基数较低，预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商，未来也有望切入AR眼镜组装，公司牢牢把握大客户新品，未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇

S
立讯精密
S
大族激光
S
蓝特光学
S
长盈精密

1

0

1

1.66
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:54:21

国君银行张宇团队｜银行避险价值凸显，继续推荐优质小银行

1、今日银行板块整体上涨0.69%，体现极强的抗跌属性，江苏银行、成都银行等苏浙成地区优质小银行领涨板块。从交易层面看，近期市场风格出现再平衡，全球风险资产波动加大，又临近国庆假期，银行板块避险价值突出；从基本面看，8月信贷社融边际改善，宽信用预期好转，房地产风险进一步缓释，叠加存款利率下调纠偏息差悲观预期，银行景气度边际回暖。 2、江苏银行上午上涨1.61%，领涨板块。江苏银行行长交接已实现平稳过渡。考虑区位优势、业绩增速和资产质量水平，当前0.68xPB的估值性价比极高。展望未来，预计江苏银

S
江苏银行
S
成都银行
S
宁波银行

2

0

1

3.31
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:31:15

【开源医药】财政贴息助力医疗新基建提速，医疗设备更新改造有望涌现千亿级需求

事件：2022年9月7日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用，明确提及对医院在“设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策”的支持。9月13日，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。为响应国常会的决定，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。点评：（1）医疗新基建

S
恒瑞医药

1

1

2

2.24
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:30:38

【民生建材】水泥量价提升，旺季是否登场？

1、近期多地水泥提价，有一点”旺季“的味道：江苏、浙江、上海、安徽、广西、湖南、山东、京津冀、珠三角等。提价原因归纳为4种：①天晴、需求恢复、库存压力低（例如安徽沿江），②煤价推动（例如山东、重庆、湖南、京津冀等多地），③错峰生产加码，本地供应收缩（例如重庆9.25-10.10错峰15天，广西9.26-10.8停窑，湖南9月错峰及4季度计划错峰25天），④外来冲击少（西江水位低，广西水运到广东的量减少）。 2、发货改善明显，企业发货能反应当下需求。截止上周，华东出货率从69%提至80%，各龙头发

S
上峰水泥
S
华新水泥
S
海螺水泥

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:29:31

光伏EVA粒子价格持续上涨，继续推荐联泓新科、东方盛虹 #中信建投新能源

本周联泓、盛虹股价调整幅度较大，主要原因包括：1、Topcon电池最近关注度较高，目前封装方式以POE胶膜为主，市场担心后续EVA粒子用量减少；2、9月26日卓创资讯报价显示本周燕山石化、扬子石化、中科炼化EVA粒子价格环比下降500元/吨；3、9月26日新疆天利高新成功产出EVA粒子。针对胶膜封装方式，我们认为EVA粒子依然是主流，预计明年光伏EVA粒子需求量在160万吨以上。 1、按照胶膜平均克重480g计算，明年装机350GW需要EVA POE粒子总重量为192万吨左右。 2、假设明年1

S
联泓新科
S
东方盛虹

0

1

0

3.03
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:56

【长江电新】亿纬锂能资源布局再完善，储能与动力扩产持续提升

1、亿纬锂能今日分别发布一则电池项目投资以及两则产业链布局公告，1）公司拟与沈阳政府、沈阳经开区管委会签订投资协议，计划在开发区投资100亿元，建设40GWh的储能与动力电池项目，其中一期项目投资50亿元（固定资产投资40亿元），建设20GWh。2）公司拟与贝特瑞及其子公司签订增资合同书，向标的公司增资88400万元，持有标的公司40%的股权；目标在2024年6月30日前形成年产10万吨负极材料一体化产能（优先供给公司）。3）公司拟以自有资金受让骏华新能源持有的瑞福锂业20%股权。标的公司及其控

S
亿纬锂能

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:37

【国金电车】恒帅股份深度：微电机隐形冠军，配套优质客户有望快速成长--公司深度24

🚘全球清洗泵隐形冠军，竞争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域，以流体和电机技术为核心，产品拓展至：电动“四门两盖”电机执行器、ADAS传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%，盈利能力强，净利率约20%，ROE 20% 。公司竞争优势主要来自：1）产品平台化、标准化；2）纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 🚘汽车智能化，电动“四门两盖”、谐波磁场电机、ADAS清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级，电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮流配置之一

S
恒帅股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:48

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机 1、上海疫情后民生保障、物流先行。快递量价持续恢复。我们认为即使疫情散发特征明显，快递先抑后扬，后期量价齐升的大方向不会变。 2、推荐通达系快递的核心逻辑为：价格战放缓/头部快递单票成本仍有下降空间——单票收入提升/单票成本降低——单票利润修复——叠加快递公司业务量较快增长——业绩高增长。正值淡旺季转换，板块调整，整体估值具备较强安全边际，头部公司兼备弹性。布局正当时。 3、我们继续推荐受益于价格竞争放缓、销售渠道显著改善、产品分层及服务质量提升方面卓有成

S
顺丰控股
S
申通快递
S
韵达股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:19

【民生电新】Tesla Bot 赛道具备高成长性，近期调整之后核心标的性价比凸显

近期机器人板块核心标的波动较大，我们认为板块高成长性显著，Tesla Bot将于本月底发布原型机，开启电动车之外的新风口，看好核心受益标的调整之后的高性价比。 Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，未来随着Tesla Bot使用场景进一步扩大，为目前核心的高成长性优质赛道。上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动力系统动力

S
三花智控
S
鸣志电器
S
雷赛智能
S
伟创电气
S
汇川技术

0

1

0

1.54
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:26:35

维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹

【华创能源化工杨晖团队】维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹能源危机发酵，或催化欧洲产能减产：9月27日，“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受“蓄意破坏”，欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货盘中一度涨至212.415欧元，日内涨幅达22.19%，最终收涨7.06%，欧洲能源危机持续发酵。天然气在欧洲不仅是能源，还是大多数化工品的原料，得益于低价能源库存长协供应政府补贴，22H1欧洲企业尚未完全感受到天然气价格上涨的压力，因此，随着前期库存和长协的执行完毕，

S
新和成
S
花园生物
S
浙江医药

2

1

1

2.32

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:37

【申万油轮重要电话会和报告回顾】

重要预期差：（1）12.5日欧盟对俄制裁临近，油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险（2）衰退预期：全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲，今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会，油价回落对运价上涨反而会形成催化。（3）商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素带来物理上的供应链撕裂。（4）市场对招商轮船Q3业绩及干散和东北亚集运业务的韧性或过于悲观，继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油重申油轮造船右侧行情启

S
中远海能
S
招商南油
S
中远海控

1

4

3

2.42
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:02

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化，项目一次性开车成功，顺利打通全流程，产出合格产品，连续稳定运行，标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张，其中，EVA总体规划年产能100万吨（目前已有30万吨产能）、POE总体规划年产能50万吨（分期建设）。东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套

S
东方盛虹

0

0

1

3.21
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:37

[太阳]【国盛计算机】广联达：强ALPHA白马中长线布局正当时

[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响，而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬，公司股价出现一定波动，近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响，公司本身经营依然稳健。同时，从安全边际来看，500-550亿市值，已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现，支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩，而公司业务稳健推进、年内预期不改我们认为，Q3经营稳健，全年目标渐次实现：收入上，公司造价、施工业务均稳健推进，造价业务云合同有望30% ；施工向全年30%增速稳

S
广联达

0

1

0

2.96
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:14

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928——

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928 ——————— 🌼Q3展望市场近期对公司Q3业绩存在分歧，我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下，公司业绩充分体现经营韧性，Q3在Q2基础上有望再超预期，受益核心客户销量回升带动收入向上，铝价回落稼动率提升释放经营杠杆，利润率有望进一步提升。 🌼收入端，分客户来看：第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆，Q3销量环比Q2 64%；海外工厂产量分别为5.2、

S
拓普集团

1

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:49

华友钴业基本面更新

1、前驱体、正极全面打入客户，产能高速提升。公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系，客户结构优化，订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨，23年产能目标30万吨，25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后，利润以前驱体为确认节点，估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量，铸就一体化战略下的成本基石。公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产，我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨

S
华友钴业

0

1

2

3.45
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:30

兴证电子】消费电子观点：iPhone14系列整体加单

个股推荐立讯精密长盈精密立讯精密： 14系列发售后，定价亲民反响热烈，受益于pro系列的加单，今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大，富士康主要转做pro系列，立讯的14订单有一定上修，大客户手机组装份额继续提升，规模效应下利润率将显著提升，去年H2立讯整体业绩基数较低，预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商，未来也有望切入AR眼镜组装，公司牢牢把握大客户新品，未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇

S
立讯精密
S
大族激光
S
蓝特光学
S
长盈精密

1

0

1

1.66
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:54:21

国君银行张宇团队｜银行避险价值凸显，继续推荐优质小银行

1、今日银行板块整体上涨0.69%，体现极强的抗跌属性，江苏银行、成都银行等苏浙成地区优质小银行领涨板块。从交易层面看，近期市场风格出现再平衡，全球风险资产波动加大，又临近国庆假期，银行板块避险价值突出；从基本面看，8月信贷社融边际改善，宽信用预期好转，房地产风险进一步缓释，叠加存款利率下调纠偏息差悲观预期，银行景气度边际回暖。 2、江苏银行上午上涨1.61%，领涨板块。江苏银行行长交接已实现平稳过渡。考虑区位优势、业绩增速和资产质量水平，当前0.68xPB的估值性价比极高。展望未来，预计江苏银

S
江苏银行
S
成都银行
S
宁波银行

2

0

1

3.31
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:31:15

【开源医药】财政贴息助力医疗新基建提速，医疗设备更新改造有望涌现千亿级需求

事件：2022年9月7日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用，明确提及对医院在“设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策”的支持。9月13日，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。为响应国常会的决定，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。点评：（1）医疗新基建

S
恒瑞医药

1

1

2

2.24
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:30:38

【民生建材】水泥量价提升，旺季是否登场？

1、近期多地水泥提价，有一点”旺季“的味道：江苏、浙江、上海、安徽、广西、湖南、山东、京津冀、珠三角等。提价原因归纳为4种：①天晴、需求恢复、库存压力低（例如安徽沿江），②煤价推动（例如山东、重庆、湖南、京津冀等多地），③错峰生产加码，本地供应收缩（例如重庆9.25-10.10错峰15天，广西9.26-10.8停窑，湖南9月错峰及4季度计划错峰25天），④外来冲击少（西江水位低，广西水运到广东的量减少）。 2、发货改善明显，企业发货能反应当下需求。截止上周，华东出货率从69%提至80%，各龙头发

S
上峰水泥
S
华新水泥
S
海螺水泥

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:29:31

光伏EVA粒子价格持续上涨，继续推荐联泓新科、东方盛虹 #中信建投新能源

本周联泓、盛虹股价调整幅度较大，主要原因包括：1、Topcon电池最近关注度较高，目前封装方式以POE胶膜为主，市场担心后续EVA粒子用量减少；2、9月26日卓创资讯报价显示本周燕山石化、扬子石化、中科炼化EVA粒子价格环比下降500元/吨；3、9月26日新疆天利高新成功产出EVA粒子。针对胶膜封装方式，我们认为EVA粒子依然是主流，预计明年光伏EVA粒子需求量在160万吨以上。 1、按照胶膜平均克重480g计算，明年装机350GW需要EVA POE粒子总重量为192万吨左右。 2、假设明年1

S
联泓新科
S
东方盛虹

0

1

0

3.03
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:56

【长江电新】亿纬锂能资源布局再完善，储能与动力扩产持续提升

1、亿纬锂能今日分别发布一则电池项目投资以及两则产业链布局公告，1）公司拟与沈阳政府、沈阳经开区管委会签订投资协议，计划在开发区投资100亿元，建设40GWh的储能与动力电池项目，其中一期项目投资50亿元（固定资产投资40亿元），建设20GWh。2）公司拟与贝特瑞及其子公司签订增资合同书，向标的公司增资88400万元，持有标的公司40%的股权；目标在2024年6月30日前形成年产10万吨负极材料一体化产能（优先供给公司）。3）公司拟以自有资金受让骏华新能源持有的瑞福锂业20%股权。标的公司及其控

S
亿纬锂能

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:37

【国金电车】恒帅股份深度：微电机隐形冠军，配套优质客户有望快速成长--公司深度24

🚘全球清洗泵隐形冠军，竞争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域，以流体和电机技术为核心，产品拓展至：电动“四门两盖”电机执行器、ADAS传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%，盈利能力强，净利率约20%，ROE 20% 。公司竞争优势主要来自：1）产品平台化、标准化；2）纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 🚘汽车智能化，电动“四门两盖”、谐波磁场电机、ADAS清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级，电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮流配置之一

S
恒帅股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:48

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机 1、上海疫情后民生保障、物流先行。快递量价持续恢复。我们认为即使疫情散发特征明显，快递先抑后扬，后期量价齐升的大方向不会变。 2、推荐通达系快递的核心逻辑为：价格战放缓/头部快递单票成本仍有下降空间——单票收入提升/单票成本降低——单票利润修复——叠加快递公司业务量较快增长——业绩高增长。正值淡旺季转换，板块调整，整体估值具备较强安全边际，头部公司兼备弹性。布局正当时。 3、我们继续推荐受益于价格竞争放缓、销售渠道显著改善、产品分层及服务质量提升方面卓有成

S
顺丰控股
S
申通快递
S
韵达股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:19

【民生电新】Tesla Bot 赛道具备高成长性，近期调整之后核心标的性价比凸显

近期机器人板块核心标的波动较大，我们认为板块高成长性显著，Tesla Bot将于本月底发布原型机，开启电动车之外的新风口，看好核心受益标的调整之后的高性价比。 Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，未来随着Tesla Bot使用场景进一步扩大，为目前核心的高成长性优质赛道。上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动力系统动力

S
三花智控
S
鸣志电器
S
雷赛智能
S
伟创电气
S
汇川技术

0

1

0

1.54
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:26:35

维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹

【华创能源化工杨晖团队】维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹能源危机发酵，或催化欧洲产能减产：9月27日，“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受“蓄意破坏”，欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货盘中一度涨至212.415欧元，日内涨幅达22.19%，最终收涨7.06%，欧洲能源危机持续发酵。天然气在欧洲不仅是能源，还是大多数化工品的原料，得益于低价能源库存长协供应政府补贴，22H1欧洲企业尚未完全感受到天然气价格上涨的压力，因此，随着前期库存和长协的执行完毕，

S
新和成
S
花园生物
S
浙江医药

2

1

1

2.32

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:37

【申万油轮重要电话会和报告回顾】

重要预期差：（1）12.5日欧盟对俄制裁临近，油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险（2）衰退预期：全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲，今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会，油价回落对运价上涨反而会形成催化。（3）商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素带来物理上的供应链撕裂。（4）市场对招商轮船Q3业绩及干散和东北亚集运业务的韧性或过于悲观，继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油重申油轮造船右侧行情启

S
中远海能
S
招商南油
S
中远海控

1

4

3

2.42
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:02

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化，项目一次性开车成功，顺利打通全流程，产出合格产品，连续稳定运行，标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张，其中，EVA总体规划年产能100万吨（目前已有30万吨产能）、POE总体规划年产能50万吨（分期建设）。东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套

S
东方盛虹

0

0

1

3.21
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:37

[太阳]【国盛计算机】广联达：强ALPHA白马中长线布局正当时

[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响，而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬，公司股价出现一定波动，近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响，公司本身经营依然稳健。同时，从安全边际来看，500-550亿市值，已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现，支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩，而公司业务稳健推进、年内预期不改我们认为，Q3经营稳健，全年目标渐次实现：收入上，公司造价、施工业务均稳健推进，造价业务云合同有望30% ；施工向全年30%增速稳

S
广联达

0

1

0

2.96
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:14

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928——

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928 ——————— 🌼Q3展望市场近期对公司Q3业绩存在分歧，我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下，公司业绩充分体现经营韧性，Q3在Q2基础上有望再超预期，受益核心客户销量回升带动收入向上，铝价回落稼动率提升释放经营杠杆，利润率有望进一步提升。 🌼收入端，分客户来看：第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆，Q3销量环比Q2 64%；海外工厂产量分别为5.2、

S
拓普集团

1

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:49

华友钴业基本面更新

1、前驱体、正极全面打入客户，产能高速提升。公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系，客户结构优化，订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨，23年产能目标30万吨，25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后，利润以前驱体为确认节点，估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量，铸就一体化战略下的成本基石。公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产，我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨

S
华友钴业

0

1

2

3.45
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:30

兴证电子】消费电子观点：iPhone14系列整体加单

个股推荐立讯精密长盈精密立讯精密： 14系列发售后，定价亲民反响热烈，受益于pro系列的加单，今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大，富士康主要转做pro系列，立讯的14订单有一定上修，大客户手机组装份额继续提升，规模效应下利润率将显著提升，去年H2立讯整体业绩基数较低，预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商，未来也有望切入AR眼镜组装，公司牢牢把握大客户新品，未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇

S
立讯精密
S
大族激光
S
蓝特光学
S
长盈精密

1

0

1

1.66
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:54:21

国君银行张宇团队｜银行避险价值凸显，继续推荐优质小银行

1、今日银行板块整体上涨0.69%，体现极强的抗跌属性，江苏银行、成都银行等苏浙成地区优质小银行领涨板块。从交易层面看，近期市场风格出现再平衡，全球风险资产波动加大，又临近国庆假期，银行板块避险价值突出；从基本面看，8月信贷社融边际改善，宽信用预期好转，房地产风险进一步缓释，叠加存款利率下调纠偏息差悲观预期，银行景气度边际回暖。 2、江苏银行上午上涨1.61%，领涨板块。江苏银行行长交接已实现平稳过渡。考虑区位优势、业绩增速和资产质量水平，当前0.68xPB的估值性价比极高。展望未来，预计江苏银

S
江苏银行
S
成都银行
S
宁波银行

2

0

1

3.31
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:31:15

【开源医药】财政贴息助力医疗新基建提速，医疗设备更新改造有望涌现千亿级需求

事件：2022年9月7日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用，明确提及对医院在“设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策”的支持。9月13日，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。为响应国常会的决定，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。点评：（1）医疗新基建

S
恒瑞医药

1

1

2

2.24
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:30:38

【民生建材】水泥量价提升，旺季是否登场？

1、近期多地水泥提价，有一点”旺季“的味道：江苏、浙江、上海、安徽、广西、湖南、山东、京津冀、珠三角等。提价原因归纳为4种：①天晴、需求恢复、库存压力低（例如安徽沿江），②煤价推动（例如山东、重庆、湖南、京津冀等多地），③错峰生产加码，本地供应收缩（例如重庆9.25-10.10错峰15天，广西9.26-10.8停窑，湖南9月错峰及4季度计划错峰25天），④外来冲击少（西江水位低，广西水运到广东的量减少）。 2、发货改善明显，企业发货能反应当下需求。截止上周，华东出货率从69%提至80%，各龙头发

S
上峰水泥
S
华新水泥
S
海螺水泥

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:29:31

光伏EVA粒子价格持续上涨，继续推荐联泓新科、东方盛虹 #中信建投新能源

本周联泓、盛虹股价调整幅度较大，主要原因包括：1、Topcon电池最近关注度较高，目前封装方式以POE胶膜为主，市场担心后续EVA粒子用量减少；2、9月26日卓创资讯报价显示本周燕山石化、扬子石化、中科炼化EVA粒子价格环比下降500元/吨；3、9月26日新疆天利高新成功产出EVA粒子。针对胶膜封装方式，我们认为EVA粒子依然是主流，预计明年光伏EVA粒子需求量在160万吨以上。 1、按照胶膜平均克重480g计算，明年装机350GW需要EVA POE粒子总重量为192万吨左右。 2、假设明年1

S
联泓新科
S
东方盛虹

0

1

0

3.03
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:56

【长江电新】亿纬锂能资源布局再完善，储能与动力扩产持续提升

1、亿纬锂能今日分别发布一则电池项目投资以及两则产业链布局公告，1）公司拟与沈阳政府、沈阳经开区管委会签订投资协议，计划在开发区投资100亿元，建设40GWh的储能与动力电池项目，其中一期项目投资50亿元（固定资产投资40亿元），建设20GWh。2）公司拟与贝特瑞及其子公司签订增资合同书，向标的公司增资88400万元，持有标的公司40%的股权；目标在2024年6月30日前形成年产10万吨负极材料一体化产能（优先供给公司）。3）公司拟以自有资金受让骏华新能源持有的瑞福锂业20%股权。标的公司及其控

S
亿纬锂能

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:37

【国金电车】恒帅股份深度：微电机隐形冠军，配套优质客户有望快速成长--公司深度24

🚘全球清洗泵隐形冠军，竞争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域，以流体和电机技术为核心，产品拓展至：电动“四门两盖”电机执行器、ADAS传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%，盈利能力强，净利率约20%，ROE 20% 。公司竞争优势主要来自：1）产品平台化、标准化；2）纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 🚘汽车智能化，电动“四门两盖”、谐波磁场电机、ADAS清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级，电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮流配置之一

S
恒帅股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:48

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机 1、上海疫情后民生保障、物流先行。快递量价持续恢复。我们认为即使疫情散发特征明显，快递先抑后扬，后期量价齐升的大方向不会变。 2、推荐通达系快递的核心逻辑为：价格战放缓/头部快递单票成本仍有下降空间——单票收入提升/单票成本降低——单票利润修复——叠加快递公司业务量较快增长——业绩高增长。正值淡旺季转换，板块调整，整体估值具备较强安全边际，头部公司兼备弹性。布局正当时。 3、我们继续推荐受益于价格竞争放缓、销售渠道显著改善、产品分层及服务质量提升方面卓有成

S
顺丰控股
S
申通快递
S
韵达股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:19

【民生电新】Tesla Bot 赛道具备高成长性，近期调整之后核心标的性价比凸显

近期机器人板块核心标的波动较大，我们认为板块高成长性显著，Tesla Bot将于本月底发布原型机，开启电动车之外的新风口，看好核心受益标的调整之后的高性价比。 Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，未来随着Tesla Bot使用场景进一步扩大，为目前核心的高成长性优质赛道。上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动力系统动力

S
三花智控
S
鸣志电器
S
雷赛智能
S
伟创电气
S
汇川技术

0

1

0

1.54
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:26:35

维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹

【华创能源化工杨晖团队】维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹能源危机发酵，或催化欧洲产能减产：9月27日，“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受“蓄意破坏”，欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货盘中一度涨至212.415欧元，日内涨幅达22.19%，最终收涨7.06%，欧洲能源危机持续发酵。天然气在欧洲不仅是能源，还是大多数化工品的原料，得益于低价能源库存长协供应政府补贴，22H1欧洲企业尚未完全感受到天然气价格上涨的压力，因此，随着前期库存和长协的执行完毕，

S
新和成
S
花园生物
S
浙江医药

2

1

1

2.32

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:37

【申万油轮重要电话会和报告回顾】

重要预期差：（1）12.5日欧盟对俄制裁临近，油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险（2）衰退预期：全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲，今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会，油价回落对运价上涨反而会形成催化。（3）商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素带来物理上的供应链撕裂。（4）市场对招商轮船Q3业绩及干散和东北亚集运业务的韧性或过于悲观，继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油重申油轮造船右侧行情启

S
中远海能
S
招商南油
S
中远海控

1

4

3

2.42
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:02

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化，项目一次性开车成功，顺利打通全流程，产出合格产品，连续稳定运行，标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张，其中，EVA总体规划年产能100万吨（目前已有30万吨产能）、POE总体规划年产能50万吨（分期建设）。东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套

S
东方盛虹

0

0

1

3.21
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:37

[太阳]【国盛计算机】广联达：强ALPHA白马中长线布局正当时

[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响，而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬，公司股价出现一定波动，近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响，公司本身经营依然稳健。同时，从安全边际来看，500-550亿市值，已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现，支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩，而公司业务稳健推进、年内预期不改我们认为，Q3经营稳健，全年目标渐次实现：收入上，公司造价、施工业务均稳健推进，造价业务云合同有望30% ；施工向全年30%增速稳

S
广联达

0

1

0

2.96
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:14

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928——

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928 ——————— 🌼Q3展望市场近期对公司Q3业绩存在分歧，我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下，公司业绩充分体现经营韧性，Q3在Q2基础上有望再超预期，受益核心客户销量回升带动收入向上，铝价回落稼动率提升释放经营杠杆，利润率有望进一步提升。 🌼收入端，分客户来看：第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆，Q3销量环比Q2 64%；海外工厂产量分别为5.2、

S
拓普集团

1

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:49

华友钴业基本面更新

1、前驱体、正极全面打入客户，产能高速提升。公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系，客户结构优化，订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨，23年产能目标30万吨，25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后，利润以前驱体为确认节点，估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量，铸就一体化战略下的成本基石。公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产，我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨

S
华友钴业

0

1

2

3.45
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:30

兴证电子】消费电子观点：iPhone14系列整体加单

个股推荐立讯精密长盈精密立讯精密： 14系列发售后，定价亲民反响热烈，受益于pro系列的加单，今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大，富士康主要转做pro系列，立讯的14订单有一定上修，大客户手机组装份额继续提升，规模效应下利润率将显著提升，去年H2立讯整体业绩基数较低，预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商，未来也有望切入AR眼镜组装，公司牢牢把握大客户新品，未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇

S
立讯精密
S
大族激光
S
蓝特光学
S
长盈精密

1

0

1

1.66
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:54:21

国君银行张宇团队｜银行避险价值凸显，继续推荐优质小银行

1、今日银行板块整体上涨0.69%，体现极强的抗跌属性，江苏银行、成都银行等苏浙成地区优质小银行领涨板块。从交易层面看，近期市场风格出现再平衡，全球风险资产波动加大，又临近国庆假期，银行板块避险价值突出；从基本面看，8月信贷社融边际改善，宽信用预期好转，房地产风险进一步缓释，叠加存款利率下调纠偏息差悲观预期，银行景气度边际回暖。 2、江苏银行上午上涨1.61%，领涨板块。江苏银行行长交接已实现平稳过渡。考虑区位优势、业绩增速和资产质量水平，当前0.68xPB的估值性价比极高。展望未来，预计江苏银

S
江苏银行
S
成都银行
S
宁波银行

2

0

1

3.31
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:31:15

【开源医药】财政贴息助力医疗新基建提速，医疗设备更新改造有望涌现千亿级需求

事件：2022年9月7日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用，明确提及对医院在“设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策”的支持。9月13日，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。为响应国常会的决定，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。点评：（1）医疗新基建

S
恒瑞医药

1

1

2

2.24
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:30:38

【民生建材】水泥量价提升，旺季是否登场？

1、近期多地水泥提价，有一点”旺季“的味道：江苏、浙江、上海、安徽、广西、湖南、山东、京津冀、珠三角等。提价原因归纳为4种：①天晴、需求恢复、库存压力低（例如安徽沿江），②煤价推动（例如山东、重庆、湖南、京津冀等多地），③错峰生产加码，本地供应收缩（例如重庆9.25-10.10错峰15天，广西9.26-10.8停窑，湖南9月错峰及4季度计划错峰25天），④外来冲击少（西江水位低，广西水运到广东的量减少）。 2、发货改善明显，企业发货能反应当下需求。截止上周，华东出货率从69%提至80%，各龙头发

S
上峰水泥
S
华新水泥
S
海螺水泥

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:29:31

光伏EVA粒子价格持续上涨，继续推荐联泓新科、东方盛虹 #中信建投新能源

本周联泓、盛虹股价调整幅度较大，主要原因包括：1、Topcon电池最近关注度较高，目前封装方式以POE胶膜为主，市场担心后续EVA粒子用量减少；2、9月26日卓创资讯报价显示本周燕山石化、扬子石化、中科炼化EVA粒子价格环比下降500元/吨；3、9月26日新疆天利高新成功产出EVA粒子。针对胶膜封装方式，我们认为EVA粒子依然是主流，预计明年光伏EVA粒子需求量在160万吨以上。 1、按照胶膜平均克重480g计算，明年装机350GW需要EVA POE粒子总重量为192万吨左右。 2、假设明年1

S
联泓新科
S
东方盛虹

0

1

0

3.03
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:56

【长江电新】亿纬锂能资源布局再完善，储能与动力扩产持续提升

1、亿纬锂能今日分别发布一则电池项目投资以及两则产业链布局公告，1）公司拟与沈阳政府、沈阳经开区管委会签订投资协议，计划在开发区投资100亿元，建设40GWh的储能与动力电池项目，其中一期项目投资50亿元（固定资产投资40亿元），建设20GWh。2）公司拟与贝特瑞及其子公司签订增资合同书，向标的公司增资88400万元，持有标的公司40%的股权；目标在2024年6月30日前形成年产10万吨负极材料一体化产能（优先供给公司）。3）公司拟以自有资金受让骏华新能源持有的瑞福锂业20%股权。标的公司及其控

S
亿纬锂能

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:37

【国金电车】恒帅股份深度：微电机隐形冠军，配套优质客户有望快速成长--公司深度24

🚘全球清洗泵隐形冠军，竞争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域，以流体和电机技术为核心，产品拓展至：电动“四门两盖”电机执行器、ADAS传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%，盈利能力强，净利率约20%，ROE 20% 。公司竞争优势主要来自：1）产品平台化、标准化；2）纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 🚘汽车智能化，电动“四门两盖”、谐波磁场电机、ADAS清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级，电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮流配置之一

S
恒帅股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:48

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机 1、上海疫情后民生保障、物流先行。快递量价持续恢复。我们认为即使疫情散发特征明显，快递先抑后扬，后期量价齐升的大方向不会变。 2、推荐通达系快递的核心逻辑为：价格战放缓/头部快递单票成本仍有下降空间——单票收入提升/单票成本降低——单票利润修复——叠加快递公司业务量较快增长——业绩高增长。正值淡旺季转换，板块调整，整体估值具备较强安全边际，头部公司兼备弹性。布局正当时。 3、我们继续推荐受益于价格竞争放缓、销售渠道显著改善、产品分层及服务质量提升方面卓有成

S
顺丰控股
S
申通快递
S
韵达股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:19

【民生电新】Tesla Bot 赛道具备高成长性，近期调整之后核心标的性价比凸显

近期机器人板块核心标的波动较大，我们认为板块高成长性显著，Tesla Bot将于本月底发布原型机，开启电动车之外的新风口，看好核心受益标的调整之后的高性价比。 Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，未来随着Tesla Bot使用场景进一步扩大，为目前核心的高成长性优质赛道。上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动力系统动力

S
三花智控
S
鸣志电器
S
雷赛智能
S
伟创电气
S
汇川技术

0

1

0

1.54
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:26:35

维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹

【华创能源化工杨晖团队】维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹能源危机发酵，或催化欧洲产能减产：9月27日，“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受“蓄意破坏”，欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货盘中一度涨至212.415欧元，日内涨幅达22.19%，最终收涨7.06%，欧洲能源危机持续发酵。天然气在欧洲不仅是能源，还是大多数化工品的原料，得益于低价能源库存长协供应政府补贴，22H1欧洲企业尚未完全感受到天然气价格上涨的压力，因此，随着前期库存和长协的执行完毕，

S
新和成
S
花园生物
S
浙江医药

2

1

1

2.32

前往

页

股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:37

【申万油轮重要电话会和报告回顾】

重要预期差：（1）12.5日欧盟对俄制裁临近，油运整体供需紧平衡背景叠加北溪管道等不确定性催化需要警示运价上行风险（2）衰退预期：全球低库存为油轮抵抗衰退的海运需求端的重要缓冲，今年以来油价回落带来的预期波动均是较好的机会，油价回落对运价上涨反而会形成催化。（3）商品空间错配是交运物流的需求的本质。经济增长导致的供需错配远远弱于战争等因素带来物理上的供应链撕裂。（4）市场对招商轮船Q3业绩及干散和东北亚集运业务的韧性或过于悲观，继续推荐招商轮船、中远海能、招商南油重申油轮造船右侧行情启

S
中远海能
S
招商南油
S
中远海控

1

4

3

2.42
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:57:02

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术

东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套生产技术完全自主化，项目一次性开车成功，顺利打通全流程，产出合格产品，连续稳定运行，标志着斯尔邦成为国内唯一同时具备光伏级EVA和POE两种主流光伏膜材料自主生产技术的企业。未来斯尔邦将继续围绕光伏级 EVA 和 POE 的研发和产能扩张，其中，EVA总体规划年产能100万吨（目前已有30万吨产能）、POE总体规划年产能50万吨（分期建设）。东方盛虹：斯尔邦800 吨/年 POE 中试装置成功实现了POE催化剂及全套

S
东方盛虹

0

0

1

3.21
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:37

[太阳]【国盛计算机】广联达：强ALPHA白马中长线布局正当时

[玫瑰]1、市场担心下游产业/股价波动的影响，而公司经营正常、安全边际充足 9月中下旬，公司股价出现一定波动，近日略微回暖。我们认为主要是受下游地产数据改善趋势不明显的影响，公司本身经营依然稳健。同时，从安全边际来看，500-550亿市值，已基本只反映公司确定性最强的造价业务的保守折现，支撑强。 [玫瑰]2、市场担心Q3短期业绩，而公司业务稳健推进、年内预期不改我们认为，Q3经营稳健，全年目标渐次实现：收入上，公司造价、施工业务均稳健推进，造价业务云合同有望30% ；施工向全年30%增速稳

S
广联达

0

1

0

2.96
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:56:14

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928——

❗【天风电新】拓普集团调整点评-Q3业绩有望超预期，看好平台型公司扩张潜力-0928 ——————— 🌼Q3展望市场近期对公司Q3业绩存在分歧，我们认为在Q2多重不利外部因素的情况下，公司业绩充分体现经营韧性，Q3在Q2基础上有望再超预期，受益核心客户销量回升带动收入向上，铝价回落稼动率提升释放经营杠杆，利润率有望进一步提升。 🌼收入端，分客户来看：第一大客户特斯拉7、8、9月(预计)上海工厂批发销量分别为3.3、7.7、9.0万辆，Q3销量环比Q2 64%；海外工厂产量分别为5.2、

S
拓普集团

1

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:49

华友钴业基本面更新

1、前驱体、正极全面打入客户，产能高速提升。公司前驱体产品进入了特斯拉、LG、容百、当升、振华、巴莫体系，客户结构优化，订单充足。22年公司前驱体出货量10-12万吨，23年产能目标30万吨，25年目标100万吨。我们认为公司前驱体规模起量后，利润以前驱体为确认节点，估值体系将从资源向材料切换。 2、印尼镍钴产能放量，铸就一体化战略下的成本基石。公司印尼华越6万吨湿法、华科4.5万吨火法项目已投产满产，我们预计未来每年将会有12万吨级别的镍项目完工投产。目前公司上游镍在建项目合计58.5万吨

S
华友钴业

0

1

2

3.45
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:55:30

兴证电子】消费电子观点：iPhone14系列整体加单

个股推荐立讯精密长盈精密立讯精密： 14系列发售后，定价亲民反响热烈，受益于pro系列的加单，今年的14系列整体订单有所上调。由于pro系列整体供需缺口加大，富士康主要转做pro系列，立讯的14订单有一定上修，大客户手机组装份额继续提升，规模效应下利润率将显著提升，去年H2立讯整体业绩基数较低，预计今年下半年立讯将进入估值与业绩增速双击阶段。公司是大客户MR头盔第二代产品的主力组装供应商，未来也有望切入AR眼镜组装，公司牢牢把握大客户新品，未来预计将持续是主线赛道的龙头标的。汽车方面公司和奇

S
立讯精密
S
大族激光
S
蓝特光学
S
长盈精密

1

0

1

1.66
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 17:54:21

国君银行张宇团队｜银行避险价值凸显，继续推荐优质小银行

1、今日银行板块整体上涨0.69%，体现极强的抗跌属性，江苏银行、成都银行等苏浙成地区优质小银行领涨板块。从交易层面看，近期市场风格出现再平衡，全球风险资产波动加大，又临近国庆假期，银行板块避险价值突出；从基本面看，8月信贷社融边际改善，宽信用预期好转，房地产风险进一步缓释，叠加存款利率下调纠偏息差悲观预期，银行景气度边际回暖。 2、江苏银行上午上涨1.61%，领涨板块。江苏银行行长交接已实现平稳过渡。考虑区位优势、业绩增速和资产质量水平，当前0.68xPB的估值性价比极高。展望未来，预计江苏银

S
江苏银行
S
成都银行
S
宁波银行

2

0

1

3.31
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:31:15

【开源医药】财政贴息助力医疗新基建提速，医疗设备更新改造有望涌现千亿级需求

事件：2022年9月7日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用，明确提及对医院在“设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策”的支持。9月13日，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。为响应国常会的决定，近日卫健委发布通知，拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备，并拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。点评：（1）医疗新基建

S
恒瑞医药

1

1

2

2.24
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:30:38

【民生建材】水泥量价提升，旺季是否登场？

1、近期多地水泥提价，有一点”旺季“的味道：江苏、浙江、上海、安徽、广西、湖南、山东、京津冀、珠三角等。提价原因归纳为4种：①天晴、需求恢复、库存压力低（例如安徽沿江），②煤价推动（例如山东、重庆、湖南、京津冀等多地），③错峰生产加码，本地供应收缩（例如重庆9.25-10.10错峰15天，广西9.26-10.8停窑，湖南9月错峰及4季度计划错峰25天），④外来冲击少（西江水位低，广西水运到广东的量减少）。 2、发货改善明显，企业发货能反应当下需求。截止上周，华东出货率从69%提至80%，各龙头发

S
上峰水泥
S
华新水泥
S
海螺水泥

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:29:31

光伏EVA粒子价格持续上涨，继续推荐联泓新科、东方盛虹 #中信建投新能源

本周联泓、盛虹股价调整幅度较大，主要原因包括：1、Topcon电池最近关注度较高，目前封装方式以POE胶膜为主，市场担心后续EVA粒子用量减少；2、9月26日卓创资讯报价显示本周燕山石化、扬子石化、中科炼化EVA粒子价格环比下降500元/吨；3、9月26日新疆天利高新成功产出EVA粒子。针对胶膜封装方式，我们认为EVA粒子依然是主流，预计明年光伏EVA粒子需求量在160万吨以上。 1、按照胶膜平均克重480g计算，明年装机350GW需要EVA POE粒子总重量为192万吨左右。 2、假设明年1

S
联泓新科
S
东方盛虹

0

1

0

3.03
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:56

【长江电新】亿纬锂能资源布局再完善，储能与动力扩产持续提升

1、亿纬锂能今日分别发布一则电池项目投资以及两则产业链布局公告，1）公司拟与沈阳政府、沈阳经开区管委会签订投资协议，计划在开发区投资100亿元，建设40GWh的储能与动力电池项目，其中一期项目投资50亿元（固定资产投资40亿元），建设20GWh。2）公司拟与贝特瑞及其子公司签订增资合同书，向标的公司增资88400万元，持有标的公司40%的股权；目标在2024年6月30日前形成年产10万吨负极材料一体化产能（优先供给公司）。3）公司拟以自有资金受让骏华新能源持有的瑞福锂业20%股权。标的公司及其控

S
亿纬锂能

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:28:37

【国金电车】恒帅股份深度：微电机隐形冠军，配套优质客户有望快速成长--公司深度24

🚘全球清洗泵隐形冠军，竞争优势铸就高盈利。公司深耕微电机领域，以流体和电机技术为核心，产品拓展至：电动“四门两盖”电机执行器、ADAS传感器清洗系统、热管理的冷却歧管&电子水泵等。公司清洗泵全球市占率超30%，盈利能力强，净利率约20%，ROE 20% 。公司竞争优势主要来自：1）产品平台化、标准化；2）纵向一体化提升盈利能力、提升单车价值量。 🚘汽车智能化，电动“四门两盖”、谐波磁场电机、ADAS清洗等微电机新品加快渗透。新能源车智能化升级，电动“四门两盖”有望成为汽车智能化的潮流配置之一

S
恒帅股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:48

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机

【海通交运】当下是布局快递龙头的好时机 1、上海疫情后民生保障、物流先行。快递量价持续恢复。我们认为即使疫情散发特征明显，快递先抑后扬，后期量价齐升的大方向不会变。 2、推荐通达系快递的核心逻辑为：价格战放缓/头部快递单票成本仍有下降空间——单票收入提升/单票成本降低——单票利润修复——叠加快递公司业务量较快增长——业绩高增长。正值淡旺季转换，板块调整，整体估值具备较强安全边际，头部公司兼备弹性。布局正当时。 3、我们继续推荐受益于价格竞争放缓、销售渠道显著改善、产品分层及服务质量提升方面卓有成

S
顺丰控股
S
申通快递
S
韵达股份

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:27:19

【民生电新】Tesla Bot 赛道具备高成长性，近期调整之后核心标的性价比凸显

近期机器人板块核心标的波动较大，我们认为板块高成长性显著，Tesla Bot将于本月底发布原型机，开启电动车之外的新风口，看好核心受益标的调整之后的高性价比。 Tesla Bot 23-25年中性预期下CAGR超200%，为目前重要的高成长性优质赛道。我们预计中性情况下2023-2025年交付量为5、25、50万台，对应CAGR超200%，未来随着Tesla Bot使用场景进一步扩大，为目前核心的高成长性优质赛道。上游核心零部件成本占比高，国产替代市场空间广阔。我们预计人形机器人中动力系统动力

S
三花智控
S
鸣志电器
S
雷赛智能
S
伟创电气
S
汇川技术

0

1

0

1.54
股市星球

买买买的机构

2022-09-28 14:26:35

维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹

【华创能源化工杨晖团队】维生素行业推荐：欧洲能源危机持续发酵，需求持续改善，价格有望底部反弹能源危机发酵，或催化欧洲产能减产：9月27日，“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受“蓄意破坏”，欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货盘中一度涨至212.415欧元，日内涨幅达22.19%，最终收涨7.06%，欧洲能源危机持续发酵。天然气在欧洲不仅是能源，还是大多数化工品的原料，得益于低价能源库存长协供应政府补贴，22H1欧洲企业尚未完全感受到天然气价格上涨的压力，因此，随着前期库存和长协的执行完毕，

S
新和成
S
花园生物
S
浙江医药

2

1

1

2.32

前往

页

91

关注

3787

粉丝

13824.66

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260