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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:54:42
【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:53:57
俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:53:28
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:53:01
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:52:39
生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:52:07
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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2022-09-28 10:51:02
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜 [庆祝]我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 [玫瑰]开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 [玫瑰]澳华内镜高端主
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:50:29
【安信机械】风电产业链跟踪
#三一重能、新强联、中际联合,维持“买入”评级 『三一重能』 🌟三一重能战略规划三大方向在于陆风、出口、海风(公司内部优先度): ①陆风市占率提升:22H1末在手订单7.5GW,H1出货1.44GW,Q3/Q4预计出货1/2GW,全年整机收入同比 20~30%,销售容量同比 约40%,全年陆风市场份额有望接近10%,同比 2pct。 ②出口占比提升:2023年出口占比有望达到10%,优先布局重点国家,包括巴西、越南、印度、哈萨克斯坦等,已取得订单; ③海风积极拓展:双馈、半直驱并进,样机已下线
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:49:46
【国盛电新】光伏需求依旧强劲,关注电池片盈利修复机会
1、行业7,8月受上游原材料供给不足影响,排产略微走弱,9月缺电问题得到解决,行业排产环比明显提升,当下组件龙头均维持全年出货目标进行排产和出货,全年需求高确定性趋势不改。 2、短期硅片价格企稳而电池片环节价格持续上行侧面反映出大尺寸电池片产能的紧张和供不应求。 在传统perc涨价 新技术有溢价的背景下,电池片迎来盈利修复机会。从今年一季度开始,龙头电池片企业大尺寸单瓦盈利已经陆续修复至4~5分,随着本轮价格上行,电池片环节单位盈利还有望持续提升。 3、人民币兑美元汇率突破7:1,对于海外组件产
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:49:20
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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2022-09-28 10:48:31
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:23:29
【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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传艺科技
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:22:18
立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜 [庆祝]我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 [玫瑰]开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 [玫瑰]澳华内镜高端主
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【安信机械】风电产业链跟踪
#三一重能、新强联、中际联合,维持“买入”评级 『三一重能』 🌟三一重能战略规划三大方向在于陆风、出口、海风(公司内部优先度): ①陆风市占率提升:22H1末在手订单7.5GW,H1出货1.44GW,Q3/Q4预计出货1/2GW,全年整机收入同比 20~30%,销售容量同比 约40%,全年陆风市场份额有望接近10%,同比 2pct。 ②出口占比提升:2023年出口占比有望达到10%,优先布局重点国家,包括巴西、越南、印度、哈萨克斯坦等,已取得订单; ③海风积极拓展:双馈、半直驱并进,样机已下线
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【国盛电新】光伏需求依旧强劲,关注电池片盈利修复机会
1、行业7,8月受上游原材料供给不足影响,排产略微走弱,9月缺电问题得到解决,行业排产环比明显提升,当下组件龙头均维持全年出货目标进行排产和出货,全年需求高确定性趋势不改。 2、短期硅片价格企稳而电池片环节价格持续上行侧面反映出大尺寸电池片产能的紧张和供不应求。 在传统perc涨价 新技术有溢价的背景下,电池片迎来盈利修复机会。从今年一季度开始,龙头电池片企业大尺寸单瓦盈利已经陆续修复至4~5分,随着本轮价格上行,电池片环节单位盈利还有望持续提升。 3、人民币兑美元汇率突破7:1,对于海外组件产
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北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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传艺科技
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2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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2022-09-28 10:22:18
立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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立新能源
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2022-09-28 10:54:42
【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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上海机场
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2022-09-28 10:53:57
俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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2022-09-28 10:53:28
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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2022-09-28 10:53:01
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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2022-09-28 10:52:39
生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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2022-09-28 10:52:07
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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2022-09-28 10:51:33
大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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2022-09-28 10:51:02
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜 [庆祝]我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 [玫瑰]开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 [玫瑰]澳华内镜高端主
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2022-09-28 10:50:29
【安信机械】风电产业链跟踪
#三一重能、新强联、中际联合,维持“买入”评级 『三一重能』 🌟三一重能战略规划三大方向在于陆风、出口、海风(公司内部优先度): ①陆风市占率提升:22H1末在手订单7.5GW,H1出货1.44GW,Q3/Q4预计出货1/2GW,全年整机收入同比 20~30%,销售容量同比 约40%,全年陆风市场份额有望接近10%,同比 2pct。 ②出口占比提升:2023年出口占比有望达到10%,优先布局重点国家,包括巴西、越南、印度、哈萨克斯坦等,已取得订单; ③海风积极拓展:双馈、半直驱并进,样机已下线
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2022-09-28 10:49:46
【国盛电新】光伏需求依旧强劲,关注电池片盈利修复机会
1、行业7,8月受上游原材料供给不足影响,排产略微走弱,9月缺电问题得到解决,行业排产环比明显提升,当下组件龙头均维持全年出货目标进行排产和出货,全年需求高确定性趋势不改。 2、短期硅片价格企稳而电池片环节价格持续上行侧面反映出大尺寸电池片产能的紧张和供不应求。 在传统perc涨价 新技术有溢价的背景下,电池片迎来盈利修复机会。从今年一季度开始,龙头电池片企业大尺寸单瓦盈利已经陆续修复至4~5分,随着本轮价格上行,电池片环节单位盈利还有望持续提升。 3、人民币兑美元汇率突破7:1,对于海外组件产
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2022-09-28 10:49:20
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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2022-09-28 10:48:31
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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2022-09-28 10:23:29
【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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2022-09-28 10:22:18
立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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2022-09-28 10:51:33
大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜 [庆祝]我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 [玫瑰]开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 [玫瑰]澳华内镜高端主
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【安信机械】风电产业链跟踪
#三一重能、新强联、中际联合,维持“买入”评级 『三一重能』 🌟三一重能战略规划三大方向在于陆风、出口、海风(公司内部优先度): ①陆风市占率提升:22H1末在手订单7.5GW,H1出货1.44GW,Q3/Q4预计出货1/2GW,全年整机收入同比 20~30%,销售容量同比 约40%,全年陆风市场份额有望接近10%,同比 2pct。 ②出口占比提升:2023年出口占比有望达到10%,优先布局重点国家,包括巴西、越南、印度、哈萨克斯坦等,已取得订单; ③海风积极拓展:双馈、半直驱并进,样机已下线
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【国盛电新】光伏需求依旧强劲,关注电池片盈利修复机会
1、行业7,8月受上游原材料供给不足影响,排产略微走弱,9月缺电问题得到解决,行业排产环比明显提升,当下组件龙头均维持全年出货目标进行排产和出货,全年需求高确定性趋势不改。 2、短期硅片价格企稳而电池片环节价格持续上行侧面反映出大尺寸电池片产能的紧张和供不应求。 在传统perc涨价 新技术有溢价的背景下,电池片迎来盈利修复机会。从今年一季度开始,龙头电池片企业大尺寸单瓦盈利已经陆续修复至4~5分,随着本轮价格上行,电池片环节单位盈利还有望持续提升。 3、人民币兑美元汇率突破7:1,对于海外组件产
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2022-09-28 10:49:20
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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2022-09-28 10:48:31
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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传艺科技
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2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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2022-09-28 10:54:42
【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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上海机场
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中国国航
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2022-09-28 10:53:57
俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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广汇能源
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2022-09-28 10:53:28
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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2022-09-28 10:53:01
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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2022-09-28 10:52:39
生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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巨星农牧
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2022-09-28 10:52:07
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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牧原股份
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紫金矿业
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2022-09-28 10:51:02
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜
[玫瑰]【海通医药】长期看好软镜行业国产替代,建议关注开立医疗及澳华内镜 [庆祝]我们认为内镜国内需求处于爆发前期,行业整体增速近20%,在医疗新基建及专项债超发等政策驱动下有进一步加速趋势;国产软镜市占率不足10%,在国产产品力渐强且国产产品政策支持力度空前的同时,成长空间巨大。 [玫瑰]开立医疗上半年以来保持高速增长,公司研发实力突出、产品布局完善,血管内超声、超声内镜填补了国内空白。我们认为,公司完善的产品布局具有集群优势和销售协同效应,同时完备出海逻辑,建议关注。 [玫瑰]澳华内镜高端主
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【安信机械】风电产业链跟踪
#三一重能、新强联、中际联合,维持“买入”评级 『三一重能』 🌟三一重能战略规划三大方向在于陆风、出口、海风(公司内部优先度): ①陆风市占率提升:22H1末在手订单7.5GW,H1出货1.44GW,Q3/Q4预计出货1/2GW,全年整机收入同比 20~30%,销售容量同比 约40%,全年陆风市场份额有望接近10%,同比 2pct。 ②出口占比提升:2023年出口占比有望达到10%,优先布局重点国家,包括巴西、越南、印度、哈萨克斯坦等,已取得订单; ③海风积极拓展:双馈、半直驱并进,样机已下线
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三一重能
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【国盛电新】光伏需求依旧强劲,关注电池片盈利修复机会
1、行业7,8月受上游原材料供给不足影响,排产略微走弱,9月缺电问题得到解决,行业排产环比明显提升,当下组件龙头均维持全年出货目标进行排产和出货,全年需求高确定性趋势不改。 2、短期硅片价格企稳而电池片环节价格持续上行侧面反映出大尺寸电池片产能的紧张和供不应求。 在传统perc涨价 新技术有溢价的背景下,电池片迎来盈利修复机会。从今年一季度开始,龙头电池片企业大尺寸单瓦盈利已经陆续修复至4~5分,随着本轮价格上行,电池片环节单位盈利还有望持续提升。 3、人民币兑美元汇率突破7:1,对于海外组件产
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北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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