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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:49:20
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 10:48:31
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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2022-09-28 10:23:29
【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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2022-09-28 10:22:18
立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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2022-09-28 10:21:51
【锂价稳上50万 】
【锂价稳上50万 】 锂辉石精矿:5590美元/吨,涨2.4%;工碳49.45万/吨,涨1%;电碳51.05万/吨,涨1.6%;氢氧化锂49.95万/吨,涨2%。 【最新上险】9.19-9.25 新能源车13.9万辆,同增64%,纯电10.5万,同增43%;插混3.5万,同增191%。 比亚迪4.5万,同增225%。其中纯电2.2万,同增196%;插混2.3万,同增258%。 特斯拉2.3万,同减16%,环增46%。 赛力斯2092辆,同增794%,环增42%。 长安5673辆,同增196%,环
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2022-09-28 10:21:11
个人养老金税优政策点评:关注脆弱情绪的提振意义
1、事件:9月27日,国常会决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠,对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除,投资收益暂不征税,与此前税延养老险试点的主要变化在于领取收入实际税负由7.5%降为3%。2018年税延养老险试点规定,对领取的个人养老金收入,25%部分免税,其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税,实际综合税率为7.5%。 2、目的:税率由7.5%降至3%,一方面将税优人群覆盖范围扩大至月收入为5000-8000元的缴税人群,吸引中低收入者加入(此前税
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🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣️财务数据:又一次黄金底出现。 1)费用端持续优化,费用管控效果将逐渐显现。 2)随着O45在更多机构落地,以及IPD制度持续深化,人员快速增长态势将结束,人效拐点将至,带来利润弹性。 3)营业收入Q3将迎来V型反转。 4)疫情叠加刚性成本,利润黄金底已现。 2⃣️市场情绪优于2018年,行业高景气持续,估值已至5年低位。 1)计算机作为典型的科技成长板块,其估值体系与流动性强相关,展望2022下半年,判断稳增长宽信用延续,在行
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2022-09-28 10:20:17
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强【中信建投新能源】 #北溪1、2发生泄漏: 当地时间26日,瑞典国家地震台网监测到两次明显的爆炸,其中一次震级为2.3级。27日,丹麦军方曝光了北溪天然气管道泄漏现场画面,海面大面积泛白。据此前报道,北溪2号天然气管道也发生泄漏,目前丹麦能源署确认,在“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道中共检测到3处泄漏。 #北溪是欧洲天然气重要生命线: 北溪-1”和“北溪-2”是两条平行的天然气管道,全长1000多公里,从俄罗斯经过芬兰、
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【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险 事件:周二俄气表示有可能制裁乌克兰石油天然气公司,将阻止其收取过境费,从而使得通过乌克兰流向欧洲的天然气面临风险。 点评: 1.俄罗斯天然气主要从位于俄乌边境的两个中转站Sokhranovka和Sudzha进入乌克兰,今年5月乌克兰石油宣布由于乌方失去了对乌东部卢甘斯克北部地区的控制,该公司无法操作位于Sokhranovka地区的中转站,导致该站点的天然气运输中断。在Sokhranovka中转站的停止运转后,俄罗斯经由
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【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会 [太阳]大家好,9月27日,国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购开标并公布拟中选结果 。威高股份控股子公司威高骨科(688161.SH,未覆盖)的10个报量产品系统全部中标,对比最高有效申报价降幅均未超过65%。集采降价幅度与公司中标情况均好于我们预期。 [玫瑰]脊柱类耗材国采规则进一步修正,利好国产头部企业。本轮脊柱类耗材国采在保证“价低优先”的同时,充分考虑了临床需求和市场现状,设立了14个产品系统分组竞价,每
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🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的
🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的【申菱环境】、欧洲户储标的【芯能科技】 [玫瑰]根据报道,“北溪-1”“北溪-2”于丹麦和瑞典附近水域发生3个泄漏点,北溪AG公司发表声明称,何时恢复供气无法预测。财联社9月27日报道,欧洲天然气价格上涨19%。欧洲空气源热泵和户储相关标的有望直接受益于能源价格上涨带来的产品需求放量。 [玫瑰]储能温控劲旅布局空气源热泵,推荐【申菱环境】。2022年7月公司发布公告,与关联方合资设立广东申菱热储科技有限公司,公司持股67%,布局空
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招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好!
招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好! [太阳]公司公告拟将深圳市光明区招商局光明科技园科技企业加速器二期项目注入蛇口产园REIT(基金代码:180101.SZ),推动该产品扩募工作。 [太阳]从首批发行到扩募,C-REITs试点重大突破。园区业务属公司重要板块,涵盖网谷、意库、智慧城三大品牌,全口径面积在219.67万平,一旦扩募成功有利持续盘活企业旗下重资产业务,有利资金良性循环和健全投融机制,将为企业优化报表和可持续经营注入动力。 [太阳]销售布局高能级
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#平安基⾦神爱前疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时
#平安基⾦神爱前 疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时间成本,一旦来临这条线⼤部分是修复机会,偏短..... #华泰柏瑞李沐阳 那个关于首席打电话的小段子大家都看到了吧。实际上两三周前他就已经开始这么说了,只是大家没人信,今儿一涨就都信了。这玩意其实挺没意思的。 现在的明牌:yqfkzc决定消费线,俄乌关系决定能源线。yqfk这个事儿你还得等啊,而且大家都在等。所以你看涨幅这么大,成交量没上来,证明场外资金大多数是没有参与今天的yy,大概率只是场内资金自己感动
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2022-09-28 10:16:57
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,市场主流预期就是不会恢复了(至少今年)。炸了可能就明年的一点念想也没了。 天然气市场,欧洲库存已经很高,只要冬天不是特别冷应该过的去了。可能明年春夏更具考验,毕竟今年春夏大部分时间北溪1是供气的,明年春夏累库难度更大。所以国际天然气现货价格估计还是30-60美金/mmbtu之间高位徘徊。 原油市场最近下破年线主要还是加息带来的宏观衰退交易。考虑到去年四季度油价已经涨上来了,对通胀影响的同比因素已经不大了。8-9月份炼厂检修季即将结束,叠加
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北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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【锂价稳上50万 】 锂辉石精矿:5590美元/吨,涨2.4%;工碳49.45万/吨,涨1%;电碳51.05万/吨,涨1.6%;氢氧化锂49.95万/吨,涨2%。 【最新上险】9.19-9.25 新能源车13.9万辆,同增64%,纯电10.5万,同增43%;插混3.5万,同增191%。 比亚迪4.5万,同增225%。其中纯电2.2万,同增196%;插混2.3万,同增258%。 特斯拉2.3万,同减16%,环增46%。 赛力斯2092辆,同增794%,环增42%。 长安5673辆,同增196%,环
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个人养老金税优政策点评:关注脆弱情绪的提振意义
1、事件:9月27日,国常会决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠,对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除,投资收益暂不征税,与此前税延养老险试点的主要变化在于领取收入实际税负由7.5%降为3%。2018年税延养老险试点规定,对领取的个人养老金收入,25%部分免税,其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税,实际综合税率为7.5%。 2、目的:税率由7.5%降至3%,一方面将税优人群覆盖范围扩大至月收入为5000-8000元的缴税人群,吸引中低收入者加入(此前税
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🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣️财务数据:又一次黄金底出现。 1)费用端持续优化,费用管控效果将逐渐显现。 2)随着O45在更多机构落地,以及IPD制度持续深化,人员快速增长态势将结束,人效拐点将至,带来利润弹性。 3)营业收入Q3将迎来V型反转。 4)疫情叠加刚性成本,利润黄金底已现。 2⃣️市场情绪优于2018年,行业高景气持续,估值已至5年低位。 1)计算机作为典型的科技成长板块,其估值体系与流动性强相关,展望2022下半年,判断稳增长宽信用延续,在行
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⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强【中信建投新能源】 #北溪1、2发生泄漏: 当地时间26日,瑞典国家地震台网监测到两次明显的爆炸,其中一次震级为2.3级。27日,丹麦军方曝光了北溪天然气管道泄漏现场画面,海面大面积泛白。据此前报道,北溪2号天然气管道也发生泄漏,目前丹麦能源署确认,在“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道中共检测到3处泄漏。 #北溪是欧洲天然气重要生命线: 北溪-1”和“北溪-2”是两条平行的天然气管道,全长1000多公里,从俄罗斯经过芬兰、
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【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险 事件:周二俄气表示有可能制裁乌克兰石油天然气公司,将阻止其收取过境费,从而使得通过乌克兰流向欧洲的天然气面临风险。 点评: 1.俄罗斯天然气主要从位于俄乌边境的两个中转站Sokhranovka和Sudzha进入乌克兰,今年5月乌克兰石油宣布由于乌方失去了对乌东部卢甘斯克北部地区的控制,该公司无法操作位于Sokhranovka地区的中转站,导致该站点的天然气运输中断。在Sokhranovka中转站的停止运转后,俄罗斯经由
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【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会 [太阳]大家好,9月27日,国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购开标并公布拟中选结果 。威高股份控股子公司威高骨科(688161.SH,未覆盖)的10个报量产品系统全部中标,对比最高有效申报价降幅均未超过65%。集采降价幅度与公司中标情况均好于我们预期。 [玫瑰]脊柱类耗材国采规则进一步修正,利好国产头部企业。本轮脊柱类耗材国采在保证“价低优先”的同时,充分考虑了临床需求和市场现状,设立了14个产品系统分组竞价,每
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🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的
🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的【申菱环境】、欧洲户储标的【芯能科技】 [玫瑰]根据报道,“北溪-1”“北溪-2”于丹麦和瑞典附近水域发生3个泄漏点,北溪AG公司发表声明称,何时恢复供气无法预测。财联社9月27日报道,欧洲天然气价格上涨19%。欧洲空气源热泵和户储相关标的有望直接受益于能源价格上涨带来的产品需求放量。 [玫瑰]储能温控劲旅布局空气源热泵,推荐【申菱环境】。2022年7月公司发布公告,与关联方合资设立广东申菱热储科技有限公司,公司持股67%,布局空
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招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好!
招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好! [太阳]公司公告拟将深圳市光明区招商局光明科技园科技企业加速器二期项目注入蛇口产园REIT(基金代码:180101.SZ),推动该产品扩募工作。 [太阳]从首批发行到扩募,C-REITs试点重大突破。园区业务属公司重要板块,涵盖网谷、意库、智慧城三大品牌,全口径面积在219.67万平,一旦扩募成功有利持续盘活企业旗下重资产业务,有利资金良性循环和健全投融机制,将为企业优化报表和可持续经营注入动力。 [太阳]销售布局高能级
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招商蛇口
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2022-09-28 10:17:27
#平安基⾦神爱前疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时
#平安基⾦神爱前 疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时间成本,一旦来临这条线⼤部分是修复机会,偏短..... #华泰柏瑞李沐阳 那个关于首席打电话的小段子大家都看到了吧。实际上两三周前他就已经开始这么说了,只是大家没人信,今儿一涨就都信了。这玩意其实挺没意思的。 现在的明牌:yqfkzc决定消费线,俄乌关系决定能源线。yqfk这个事儿你还得等啊,而且大家都在等。所以你看涨幅这么大,成交量没上来,证明场外资金大多数是没有参与今天的yy,大概率只是场内资金自己感动
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2022-09-28 10:16:57
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,市场主流预期就是不会恢复了(至少今年)。炸了可能就明年的一点念想也没了。 天然气市场,欧洲库存已经很高,只要冬天不是特别冷应该过的去了。可能明年春夏更具考验,毕竟今年春夏大部分时间北溪1是供气的,明年春夏累库难度更大。所以国际天然气现货价格估计还是30-60美金/mmbtu之间高位徘徊。 原油市场最近下破年线主要还是加息带来的宏观衰退交易。考虑到去年四季度油价已经涨上来了,对通胀影响的同比因素已经不大了。8-9月份炼厂检修季即将结束,叠加
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2022-09-28 10:49:20
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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2022-09-28 10:48:31
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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2022-09-28 10:23:29
【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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传艺科技
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2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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2022-09-28 10:22:18
立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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2022-09-28 10:21:51
【锂价稳上50万 】
【锂价稳上50万 】 锂辉石精矿:5590美元/吨,涨2.4%;工碳49.45万/吨,涨1%;电碳51.05万/吨,涨1.6%;氢氧化锂49.95万/吨,涨2%。 【最新上险】9.19-9.25 新能源车13.9万辆,同增64%,纯电10.5万,同增43%;插混3.5万,同增191%。 比亚迪4.5万,同增225%。其中纯电2.2万,同增196%;插混2.3万,同增258%。 特斯拉2.3万,同减16%,环增46%。 赛力斯2092辆,同增794%,环增42%。 长安5673辆,同增196%,环
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2022-09-28 10:21:11
个人养老金税优政策点评:关注脆弱情绪的提振意义
1、事件:9月27日,国常会决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠,对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除,投资收益暂不征税,与此前税延养老险试点的主要变化在于领取收入实际税负由7.5%降为3%。2018年税延养老险试点规定,对领取的个人养老金收入,25%部分免税,其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税,实际综合税率为7.5%。 2、目的:税率由7.5%降至3%,一方面将税优人群覆盖范围扩大至月收入为5000-8000元的缴税人群,吸引中低收入者加入(此前税
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2022-09-28 10:20:45
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣️财务数据:又一次黄金底出现。 1)费用端持续优化,费用管控效果将逐渐显现。 2)随着O45在更多机构落地,以及IPD制度持续深化,人员快速增长态势将结束,人效拐点将至,带来利润弹性。 3)营业收入Q3将迎来V型反转。 4)疫情叠加刚性成本,利润黄金底已现。 2⃣️市场情绪优于2018年,行业高景气持续,估值已至5年低位。 1)计算机作为典型的科技成长板块,其估值体系与流动性强相关,展望2022下半年,判断稳增长宽信用延续,在行
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2022-09-28 10:20:17
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强【中信建投新能源】 #北溪1、2发生泄漏: 当地时间26日,瑞典国家地震台网监测到两次明显的爆炸,其中一次震级为2.3级。27日,丹麦军方曝光了北溪天然气管道泄漏现场画面,海面大面积泛白。据此前报道,北溪2号天然气管道也发生泄漏,目前丹麦能源署确认,在“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道中共检测到3处泄漏。 #北溪是欧洲天然气重要生命线: 北溪-1”和“北溪-2”是两条平行的天然气管道,全长1000多公里,从俄罗斯经过芬兰、
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2022-09-28 10:19:23
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险 事件:周二俄气表示有可能制裁乌克兰石油天然气公司,将阻止其收取过境费,从而使得通过乌克兰流向欧洲的天然气面临风险。 点评: 1.俄罗斯天然气主要从位于俄乌边境的两个中转站Sokhranovka和Sudzha进入乌克兰,今年5月乌克兰石油宣布由于乌方失去了对乌东部卢甘斯克北部地区的控制,该公司无法操作位于Sokhranovka地区的中转站,导致该站点的天然气运输中断。在Sokhranovka中转站的停止运转后,俄罗斯经由
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2022-09-28 10:18:49
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会 [太阳]大家好,9月27日,国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购开标并公布拟中选结果 。威高股份控股子公司威高骨科(688161.SH,未覆盖)的10个报量产品系统全部中标,对比最高有效申报价降幅均未超过65%。集采降价幅度与公司中标情况均好于我们预期。 [玫瑰]脊柱类耗材国采规则进一步修正,利好国产头部企业。本轮脊柱类耗材国采在保证“价低优先”的同时,充分考虑了临床需求和市场现状,设立了14个产品系统分组竞价,每
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威高股份
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2022-09-28 10:18:29
🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的
🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的【申菱环境】、欧洲户储标的【芯能科技】 [玫瑰]根据报道,“北溪-1”“北溪-2”于丹麦和瑞典附近水域发生3个泄漏点,北溪AG公司发表声明称,何时恢复供气无法预测。财联社9月27日报道,欧洲天然气价格上涨19%。欧洲空气源热泵和户储相关标的有望直接受益于能源价格上涨带来的产品需求放量。 [玫瑰]储能温控劲旅布局空气源热泵,推荐【申菱环境】。2022年7月公司发布公告,与关联方合资设立广东申菱热储科技有限公司,公司持股67%,布局空
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申菱环境
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日出东方
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芯能科技
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招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好!
招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好! [太阳]公司公告拟将深圳市光明区招商局光明科技园科技企业加速器二期项目注入蛇口产园REIT(基金代码:180101.SZ),推动该产品扩募工作。 [太阳]从首批发行到扩募,C-REITs试点重大突破。园区业务属公司重要板块,涵盖网谷、意库、智慧城三大品牌,全口径面积在219.67万平,一旦扩募成功有利持续盘活企业旗下重资产业务,有利资金良性循环和健全投融机制,将为企业优化报表和可持续经营注入动力。 [太阳]销售布局高能级
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#平安基⾦神爱前疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时
#平安基⾦神爱前 疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时间成本,一旦来临这条线⼤部分是修复机会,偏短..... #华泰柏瑞李沐阳 那个关于首席打电话的小段子大家都看到了吧。实际上两三周前他就已经开始这么说了,只是大家没人信,今儿一涨就都信了。这玩意其实挺没意思的。 现在的明牌:yqfkzc决定消费线,俄乌关系决定能源线。yqfk这个事儿你还得等啊,而且大家都在等。所以你看涨幅这么大,成交量没上来,证明场外资金大多数是没有参与今天的yy,大概率只是场内资金自己感动
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北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,市场主流预期就是不会恢复了(至少今年)。炸了可能就明年的一点念想也没了。 天然气市场,欧洲库存已经很高,只要冬天不是特别冷应该过的去了。可能明年春夏更具考验,毕竟今年春夏大部分时间北溪1是供气的,明年春夏累库难度更大。所以国际天然气现货价格估计还是30-60美金/mmbtu之间高位徘徊。 原油市场最近下破年线主要还是加息带来的宏观衰退交易。考虑到去年四季度油价已经涨上来了,对通胀影响的同比因素已经不大了。8-9月份炼厂检修季即将结束,叠加
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北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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【锂价稳上50万 】
【锂价稳上50万 】 锂辉石精矿:5590美元/吨,涨2.4%;工碳49.45万/吨,涨1%;电碳51.05万/吨,涨1.6%;氢氧化锂49.95万/吨,涨2%。 【最新上险】9.19-9.25 新能源车13.9万辆,同增64%,纯电10.5万,同增43%;插混3.5万,同增191%。 比亚迪4.5万,同增225%。其中纯电2.2万,同增196%;插混2.3万,同增258%。 特斯拉2.3万,同减16%,环增46%。 赛力斯2092辆,同增794%,环增42%。 长安5673辆,同增196%,环
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个人养老金税优政策点评:关注脆弱情绪的提振意义
1、事件:9月27日,国常会决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠,对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除,投资收益暂不征税,与此前税延养老险试点的主要变化在于领取收入实际税负由7.5%降为3%。2018年税延养老险试点规定,对领取的个人养老金收入,25%部分免税,其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税,实际综合税率为7.5%。 2、目的:税率由7.5%降至3%,一方面将税优人群覆盖范围扩大至月收入为5000-8000元的缴税人群,吸引中低收入者加入(此前税
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🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣️财务数据:又一次黄金底出现。 1)费用端持续优化,费用管控效果将逐渐显现。 2)随着O45在更多机构落地,以及IPD制度持续深化,人员快速增长态势将结束,人效拐点将至,带来利润弹性。 3)营业收入Q3将迎来V型反转。 4)疫情叠加刚性成本,利润黄金底已现。 2⃣️市场情绪优于2018年,行业高景气持续,估值已至5年低位。 1)计算机作为典型的科技成长板块,其估值体系与流动性强相关,展望2022下半年,判断稳增长宽信用延续,在行
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⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强【中信建投新能源】 #北溪1、2发生泄漏: 当地时间26日,瑞典国家地震台网监测到两次明显的爆炸,其中一次震级为2.3级。27日,丹麦军方曝光了北溪天然气管道泄漏现场画面,海面大面积泛白。据此前报道,北溪2号天然气管道也发生泄漏,目前丹麦能源署确认,在“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道中共检测到3处泄漏。 #北溪是欧洲天然气重要生命线: 北溪-1”和“北溪-2”是两条平行的天然气管道,全长1000多公里,从俄罗斯经过芬兰、
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2022-09-28 10:19:23
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险 事件:周二俄气表示有可能制裁乌克兰石油天然气公司,将阻止其收取过境费,从而使得通过乌克兰流向欧洲的天然气面临风险。 点评: 1.俄罗斯天然气主要从位于俄乌边境的两个中转站Sokhranovka和Sudzha进入乌克兰,今年5月乌克兰石油宣布由于乌方失去了对乌东部卢甘斯克北部地区的控制,该公司无法操作位于Sokhranovka地区的中转站,导致该站点的天然气运输中断。在Sokhranovka中转站的停止运转后,俄罗斯经由
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2022-09-28 10:18:49
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会 [太阳]大家好,9月27日,国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购开标并公布拟中选结果 。威高股份控股子公司威高骨科(688161.SH,未覆盖)的10个报量产品系统全部中标,对比最高有效申报价降幅均未超过65%。集采降价幅度与公司中标情况均好于我们预期。 [玫瑰]脊柱类耗材国采规则进一步修正,利好国产头部企业。本轮脊柱类耗材国采在保证“价低优先”的同时,充分考虑了临床需求和市场现状,设立了14个产品系统分组竞价,每
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🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的
🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的【申菱环境】、欧洲户储标的【芯能科技】 [玫瑰]根据报道,“北溪-1”“北溪-2”于丹麦和瑞典附近水域发生3个泄漏点,北溪AG公司发表声明称,何时恢复供气无法预测。财联社9月27日报道,欧洲天然气价格上涨19%。欧洲空气源热泵和户储相关标的有望直接受益于能源价格上涨带来的产品需求放量。 [玫瑰]储能温控劲旅布局空气源热泵,推荐【申菱环境】。2022年7月公司发布公告,与关联方合资设立广东申菱热储科技有限公司,公司持股67%,布局空
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招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好!
招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好! [太阳]公司公告拟将深圳市光明区招商局光明科技园科技企业加速器二期项目注入蛇口产园REIT(基金代码:180101.SZ),推动该产品扩募工作。 [太阳]从首批发行到扩募,C-REITs试点重大突破。园区业务属公司重要板块,涵盖网谷、意库、智慧城三大品牌,全口径面积在219.67万平,一旦扩募成功有利持续盘活企业旗下重资产业务,有利资金良性循环和健全投融机制,将为企业优化报表和可持续经营注入动力。 [太阳]销售布局高能级
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#平安基⾦神爱前疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时
#平安基⾦神爱前 疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时间成本,一旦来临这条线⼤部分是修复机会,偏短..... #华泰柏瑞李沐阳 那个关于首席打电话的小段子大家都看到了吧。实际上两三周前他就已经开始这么说了,只是大家没人信,今儿一涨就都信了。这玩意其实挺没意思的。 现在的明牌:yqfkzc决定消费线,俄乌关系决定能源线。yqfk这个事儿你还得等啊,而且大家都在等。所以你看涨幅这么大,成交量没上来,证明场外资金大多数是没有参与今天的yy,大概率只是场内资金自己感动
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2022-09-28 10:16:57
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,市场主流预期就是不会恢复了(至少今年)。炸了可能就明年的一点念想也没了。 天然气市场,欧洲库存已经很高,只要冬天不是特别冷应该过的去了。可能明年春夏更具考验,毕竟今年春夏大部分时间北溪1是供气的,明年春夏累库难度更大。所以国际天然气现货价格估计还是30-60美金/mmbtu之间高位徘徊。 原油市场最近下破年线主要还是加息带来的宏观衰退交易。考虑到去年四季度油价已经涨上来了,对通胀影响的同比因素已经不大了。8-9月份炼厂检修季即将结束,叠加
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2022-09-28 10:49:20
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。【北溪几条?】
北溪事件,我们梳理天然气产需数据。 【北溪几条?】 1号和2号。如果一切顺利,每年可各自输给欧洲约550亿立方米。 【供需数据】 数据来源:[2021年bp世界能源年鉴]。口径:2020年数据,亿立方米。 1)探明储量 全球:188万 欧洲:3.2万 俄罗斯:37.4万 中东:76万 美国:13万 中国:8.4万 占比:俄罗斯20%,中东40%,美国7%,欧洲1.7%。 2)产量 全球:38537 欧洲:2186(其中挪威1115) 俄罗斯:6385 中东:6866 中国:1940 美国:914
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2022-09-28 10:48:31
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即
【华安电子】碳化硅SiC重点逻辑:上游扩产 车企加速导入,碳化硅行业爆发在即 🌹上游扩产:9月27日,日本功率大厂罗姆计划最大投资1700亿日元以上扩产碳化硅产能,目标2025年产能增至2021年时6倍。9月21日,安森美宣布斥资4.5亿美元扩建捷克工厂,扩充碳化硅产能16倍。9月9日,WolfSpeed宣布将建造最大的碳化硅材料工厂,将美国北卡罗来纳州碳化硅产能提高10倍以上。在上游碳化硅制造厂商的加速扩产背景下,未来5年行业规模CAGR有望超30%。 🚗碳化硅加速上车:随着各大车企新能源
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2022-09-28 10:23:29
【传艺科技】管理层调研更新:
产能: 1、规模:电池2 8gwh,另外还拿了1600亩地;正极3万吨;负极4万吨;电解液15万吨 23年初2gwh电池 对应的材料 节奏: 1、10月中试线生产仪式,目前工厂在建 2、2gwh设备已经订购,12月安装调试,23年2月投产 产品:短期出售电池,后续会出售材料(如3万吨正极实际对应18gwh电池使用量) 盈利能力: 1、成本:基于正极4.5-5w/吨,负极3w/吨,算出电芯成本0.45元,后续钠盐降本后成本进一步下降。 2、利润率:定价未定,0.45-0.85区间,预计毛利率较高
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传艺科技
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2022-09-28 10:22:50
盐津铺子&零食很忙调研反馈
盐津铺子:1)聚焦核心产品后,生产、采购的规模效应全面提升,核心优势是提供低成本、高品质的产品,符合当下的消费趋势。在零食很忙的放量是供应线成功转型的结果,目前在零食很忙系统的月销可以达到2000万,是零食很忙最大的供应商;而且和后面几名的零食连锁系统都已开展合作。2)渠道思路是全渠道布局,目前直营KA占比18%,砍掉低效门店 新增量贩装,可以实现小幅增长;经销为主的BC商超散装产品占比40-50%;零食专营和电商分别占比8%和12%,高速增长,占比逐步提升,是目前重点发力渠道;定量流通装占比1
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2022-09-28 10:22:18
立新能源交流总结20220927
立新能源交流总结20220927 [太阳]装机规划:23-25年新增开发投运3.6GW,总装机突破5GW,风光占比7:3。21年末在运1.1GW,22年新增投产0.4GW,2023年-2025年期间争取新增开发、建设、投运发电装机容量达到约360万千瓦,力争“十四五”末发电总装机容量突破500万千瓦。立足新疆,布局疆外风光资源丰富、消纳条件好、电价水平高的省份开发新能源项目,同时积极响应“一带一路”经济一体化战略,筹备考察哈萨克斯坦等中亚国家清洁能源合作机会,在条件具备的情况下适时投资开发新能源
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立新能源
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2022-09-28 10:21:51
【锂价稳上50万 】
【锂价稳上50万 】 锂辉石精矿:5590美元/吨,涨2.4%;工碳49.45万/吨,涨1%;电碳51.05万/吨,涨1.6%;氢氧化锂49.95万/吨,涨2%。 【最新上险】9.19-9.25 新能源车13.9万辆,同增64%,纯电10.5万,同增43%;插混3.5万,同增191%。 比亚迪4.5万,同增225%。其中纯电2.2万,同增196%;插混2.3万,同增258%。 特斯拉2.3万,同减16%,环增46%。 赛力斯2092辆,同增794%,环增42%。 长安5673辆,同增196%,环
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西藏珠峰
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天齐锂业
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2022-09-28 10:21:11
个人养老金税优政策点评:关注脆弱情绪的提振意义
1、事件:9月27日,国常会决定对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠,对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除,投资收益暂不征税,与此前税延养老险试点的主要变化在于领取收入实际税负由7.5%降为3%。2018年税延养老险试点规定,对领取的个人养老金收入,25%部分免税,其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税,实际综合税率为7.5%。 2、目的:税率由7.5%降至3%,一方面将税优人群覆盖范围扩大至月收入为5000-8000元的缴税人群,吸引中低收入者加入(此前税
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国联民生
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同花顺
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2022-09-28 10:20:45
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】
🔥恒生电子:行至水穷处,坐看云起时【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣️财务数据:又一次黄金底出现。 1)费用端持续优化,费用管控效果将逐渐显现。 2)随着O45在更多机构落地,以及IPD制度持续深化,人员快速增长态势将结束,人效拐点将至,带来利润弹性。 3)营业收入Q3将迎来V型反转。 4)疫情叠加刚性成本,利润黄金底已现。 2⃣️市场情绪优于2018年,行业高景气持续,估值已至5年低位。 1)计算机作为典型的科技成长板块,其估值体系与流动性强相关,展望2022下半年,判断稳增长宽信用延续,在行
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恒生电子
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2022-09-28 10:20:17
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强
⭕北溪1、2号管道发生泄漏,欧洲天然气期货再度飙升,能源价格高位确定性强【中信建投新能源】 #北溪1、2发生泄漏: 当地时间26日,瑞典国家地震台网监测到两次明显的爆炸,其中一次震级为2.3级。27日,丹麦军方曝光了北溪天然气管道泄漏现场画面,海面大面积泛白。据此前报道,北溪2号天然气管道也发生泄漏,目前丹麦能源署确认,在“北溪-1”和“北溪-2”天然气管道中共检测到3处泄漏。 #北溪是欧洲天然气重要生命线: 北溪-1”和“北溪-2”是两条平行的天然气管道,全长1000多公里,从俄罗斯经过芬兰、
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华宝新能
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【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险
【海通石化】天然气行业跟踪:俄气称可能制裁乌克兰石油,乌克兰管线存在断供风险 事件:周二俄气表示有可能制裁乌克兰石油天然气公司,将阻止其收取过境费,从而使得通过乌克兰流向欧洲的天然气面临风险。 点评: 1.俄罗斯天然气主要从位于俄乌边境的两个中转站Sokhranovka和Sudzha进入乌克兰,今年5月乌克兰石油宣布由于乌方失去了对乌东部卢甘斯克北部地区的控制,该公司无法操作位于Sokhranovka地区的中转站,导致该站点的天然气运输中断。在Sokhranovka中转站的停止运转后,俄罗斯经由
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【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会
【中金医药】威高股份(1066.HK):脊柱耗材国采降幅好于预期,关注估值修复机会 [太阳]大家好,9月27日,国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购开标并公布拟中选结果 。威高股份控股子公司威高骨科(688161.SH,未覆盖)的10个报量产品系统全部中标,对比最高有效申报价降幅均未超过65%。集采降价幅度与公司中标情况均好于我们预期。 [玫瑰]脊柱类耗材国采规则进一步修正,利好国产头部企业。本轮脊柱类耗材国采在保证“价低优先”的同时,充分考虑了临床需求和市场现状,设立了14个产品系统分组竞价,每
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🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的
🔥 【中泰低碳汪磊】北溪-1、2发生三处泄漏,推荐空气源热泵标的【申菱环境】、欧洲户储标的【芯能科技】 [玫瑰]根据报道,“北溪-1”“北溪-2”于丹麦和瑞典附近水域发生3个泄漏点,北溪AG公司发表声明称,何时恢复供气无法预测。财联社9月27日报道,欧洲天然气价格上涨19%。欧洲空气源热泵和户储相关标的有望直接受益于能源价格上涨带来的产品需求放量。 [玫瑰]储能温控劲旅布局空气源热泵,推荐【申菱环境】。2022年7月公司发布公告,与关联方合资设立广东申菱热储科技有限公司,公司持股67%,布局空
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招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好!
招商蛇口,REITs扩募工作启动,加大资产盘活,抢占政策新高地!重申看好! [太阳]公司公告拟将深圳市光明区招商局光明科技园科技企业加速器二期项目注入蛇口产园REIT(基金代码:180101.SZ),推动该产品扩募工作。 [太阳]从首批发行到扩募,C-REITs试点重大突破。园区业务属公司重要板块,涵盖网谷、意库、智慧城三大品牌,全口径面积在219.67万平,一旦扩募成功有利持续盘活企业旗下重资产业务,有利资金良性循环和健全投融机制,将为企业优化报表和可持续经营注入动力。 [太阳]销售布局高能级
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#平安基⾦神爱前疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时
#平安基⾦神爱前 疫情线时间点不好把握,过于乐观容易落空,但时间点早晚会来,平时需要忍受时间成本,一旦来临这条线⼤部分是修复机会,偏短..... #华泰柏瑞李沐阳 那个关于首席打电话的小段子大家都看到了吧。实际上两三周前他就已经开始这么说了,只是大家没人信,今儿一涨就都信了。这玩意其实挺没意思的。 现在的明牌:yqfkzc决定消费线,俄乌关系决定能源线。yqfk这个事儿你还得等啊,而且大家都在等。所以你看涨幅这么大,成交量没上来,证明场外资金大多数是没有参与今天的yy,大概率只是场内资金自己感动
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北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,
北溪线爆炸,短期影响不大,因为北溪-1之前7月份就断气了,市场主流预期就是不会恢复了(至少今年)。炸了可能就明年的一点念想也没了。 天然气市场,欧洲库存已经很高,只要冬天不是特别冷应该过的去了。可能明年春夏更具考验,毕竟今年春夏大部分时间北溪1是供气的,明年春夏累库难度更大。所以国际天然气现货价格估计还是30-60美金/mmbtu之间高位徘徊。 原油市场最近下破年线主要还是加息带来的宏观衰退交易。考虑到去年四季度油价已经涨上来了,对通胀影响的同比因素已经不大了。8-9月份炼厂检修季即将结束,叠加
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