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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:53:01
【浙商食饮||杨骥】白酒板块最新荐股观点:优选确定性,看好弹性机会(20220926)
板块催化剂:4大催化剂中,经济&消费拐点(β)为最重要的催化剂(当前未兑现仍需跟踪);22Q3业绩预期差(α)已在盘面演绎;潜在催化剂国庆动销预期差(α)短期可兑现;潜在股权激励落地/股东变动/管理层潜在变动等(α)不定期可兑现。 板块投资建议:我们认为疫情悲观情绪已逐步消化,业绩预期差&宏观消费变动将重点演绎,板块性价比凸显,推荐布局两条主线:①中长期确定性(贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、洋河股份等);②阶段性弹性(迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业);③三年一倍股(五粮液)。 #贵州茅台.:不提价
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:52:24
【西南电新】新风光大涨点评
今天储能板块大涨,新风光涨停。新风光是国内优质储能标的,预计今、明两年储能订单迎来大爆发,SVG业务增长有望加速。目标市值100亿,建议关注!核心逻辑如下: 风光大基地项目启动在即,SVG业务有望加速成长。公司SVG产品是风电、光伏集中式电站并网标配,上半年收入增速33%。预计硅料价格10月迎来拐点,前期压制的光伏地面电站需求明年将大规模启动。 SVG业务增长有望加速! SVG迎来增量市场,盈利能力有望触底回升。公司SVG产品过去大部分用于集中式风电光伏电站,近年来受市场竞争加剧影响,毛利率有所
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:51:10
【光大机械】骄成超声(688392)今日上市!锂电设备新标的,受益PET铜箔技术
1、盈利能力:1H2022毛利率49%,净利率22%,2018-2021年毛利率依次是62%、46%、64%、49%,净利率依次是21%、7.5%、33%、20%。 2、存货、合同负债。2020、2021、1H2022存货依次是0.91、1.87、2.65亿元,合同负债依次是0.51、1.05、1.38亿元。 3、前五大客户。2021年五大客户依次是CATL、科力远、比亚迪、中策橡胶、海目星,收入占比依次是35%、18%、10%、3%、3%,合计收入占比=70%。 4、实际控制人:周宏建持股31
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:50:16
【长江电新】光伏:隆基硅片报价持平,产业链预计高价放量,建议全面布局旺季!
事件:隆基公布最新硅片价格,182(155μm)/166(160μm)/158.75(160μm)mm单晶P型硅片价格为7.54/6.33/6.13元/片,环比均持平。 1、我们认为隆基硅片报价环比持平,一方面是供需放量的结果,另一方面是行业旺季高位放量的标志。9月硅料瓶颈缓解,单月产量环比提升约15%-20%;需求旺季效应显著;供需两端良性共振支撑价格平稳。更为重要的是,当前价格高位平稳且排产同步提升,代表着“涨价抑制需求导致负反馈”及“跌价带来买涨不买跌的观望心态”这两类市场担心在4季度大概
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2022-09-27 14:49:43
【天风电新】广东汕头规划60GW海上风电资源开发超预期,坚定看好海风高景气度-0926
汕头市人民政府网站发布源于汕头日报的信息,随着风电装备科技创新发展,汕头有望将装机容量扩大至60GW。 此前广东省发布的2017年至2030年的海上风电发展规划指出,汕头海风装机规划将超过35GW,占粤东区域规划的60%以上。本次装机量提升至60GW,足以说明汕头市政府对海上风电的重视。 此前市场对包含汕头市在内的粤东区域海上风电规划的担忧主要在于粤东区域与福建省距离较近,容易受到审批的影响。而此次汕头市60GW的海风规划可以佐证,中长期来看,海上风电发展依旧是大方向,持续坚定看好海风板块的高景
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2022-09-27 14:47:45
【五矿证券研究】优美科在波兰启动欧洲首个电池材料超级工厂的生产
优美科在波兰 Nysa 启动了用于锂电正极材料、且碳中和的生产设施。这使得优美科成为欧洲第一家拥有完整循环和可持续电池材料价值链的公司。该超级工厂将为优美科在欧洲的汽车和电池客户提供电池材料,标志着欧盟朝着拥有自己的电池生态系统的雄心迈出了重要一步。 到 2023 年底,波兰Nysa 工厂的年产能将达到 20 GWh(材料可支撑的电池产能),到 2024 年达到 40 GWh,并有可能2025~2030年增加到 200 GWh (可支撑300 万辆电动汽车)。这一增长轨迹是优美科到 2030 年
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2022-09-27 14:47:10
很多投资者咨询紫金近况,明确观点
【金属 汽车】 很多投资者咨询紫金近况,明确观点: 【基本面】 资源量:铜6277万吨、金2373吨、锂1000万吨 。资源霸主。 25年产量:铜超130万吨,金约100吨,锂权益产能14.8万吨(3Q盐湖6万吨*100%权益 拉果错6万吨*70% 湘源7万吨*66%)。 值得一提:湘源锂矿迅速启动30万吨权证的选矿厂,预计10月底试生产,22年产约500吨LCE云母矿。 【估值】 PE(TTM)跌破10,历史最低。 【成长性】 22年产量:铜86万吨,锂500吨。 25年产量:铜130万吨,锂
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干货!GSheng医药*复盘日记20220926
1、今日复盘: (1)今日表现如何? ---A股申万医药(跌1.1%),交易额占比5.1%, 上涨股票数占比16%,涨跌幅中位数为(跌1.9%)。 ---港股医疗保健(涨1.4%),交易额占比4.3%,上涨股票数占比38%,涨跌幅中位数为(0%)。 (2)今日表现背后的原因是啥? 今天市场是上午缩量反弹,然后又被捶下来。医药已经是8连阴,已经破了新冠疫情以来的新低,并且第6天成交额跌至300-350亿之间,整体走势节奏和市场差不多,上午反弹,下午掉下来。今天表现好的两个方向和周末事情有关,医美及
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:44:39
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量 相较于工业雷管,电子雷管具有更高的安全性、使用便捷性和经济性,因此《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确指出,坚决执行工业雷管减量置换为工业数码电子雷管政策,除保留少量特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8 月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。之前市场担忧政策推进不及预期,但目前来看9月份预计电子雷管单月产量为5000万发,同比6月份的单月2000万发产量增长150%,年底预计能达到单
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【养殖板块点评:母猪价格才是关键】
我们认为,影响猪周期景气趋势的核心变量在于母猪产能,监测母猪产能变化最真实指标在于母猪价格,当前母猪价格反应产能或仍处于底部,行业景气趋势仍未改变。 【猪周期景气趋势并未发生改变】 影响猪周期景气趋势核心在于行业产能情况,而从目前最能真实反应行业产能恢复的母猪价格仍趴在底部。历史上,周期趋势拐头都伴随着母猪价格大涨。(1)2015-2016年猪价上行周期时,二元母猪价格涨幅达56%。(2)2019年-2020年周期,二元母猪价格涨幅更是达222%。而此轮周期,在生猪价格涨幅已经超过100%背景下
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为国接盘的公社达人
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锂渣提锂专家会议要点梳理
当前锂渣被大规模使用的背景:锂渣即选矿产生的尾矿以及冶炼后剩下的冶炼渣。冶炼渣得到大范围的应用原因:1)碳酸锂市场价高企;2)原料供不应求;3)技术进步带来低品位锂渣也有利用价值。冶炼渣提锂和锂云母矿提锂工艺原理一样,只是在辅料配方、反应温度和反应时间的区别。锂渣提锂技术本质并不难,宜春地区有50%的碳酸锂企业可以实现经济的提取。随着技术进步,目前的锂渣品位很低,在现阶段可能利用率有限,现在更多是消耗之前品位在0.7%到1.0%的锂渣库存。 陶瓷厂转产锂渣坯情况:1)生产瓷砖和锂渣坯有很多相似之
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火电钢管交流会要点
1. 国内锅炉管供应:目前产量在100万吨左右(其中T91产能在20万吨,T92产能在10万吨左右),国产化率高达90%,其中小口径钢管(外径89以下)占比在60%以上。传统老牌企业往高端产品上去发展,比如宝钢、常宝等,而一些民营企业也在积极获取锅炉管生产证书,导致低端产品的供应量在增长。 2. 应用场景/生产工艺:锅炉管与普通无缝钢管轧制工艺是一致的,但是锅炉管轧制后还要根据钢型不同,做后续加工和热处理等。根据对产品的温度和压力的要求不同,选择不同的产品,小口径管主要应用在锅炉本体上,而大口径
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2022-09-27 14:42:00
杭州再发信创重磅政策验证先前判断,“真金白银”强力支持下信号意义显著
城市级信创重磅政策再落地,验证我们先前判断 今年5月底,我们旗帜鲜明的重磅报告《深圳打响信创升级“第一枪”》,指出深圳市将信创作为政策重点信号意义显著,全国推广大势所趋。 9月杭州发布《杭州市推进软件和信息技术服务业高质量发展的若干政策》(征求意见稿),其中将信创作为软件产业发展的核心主题,验证我们先前判断。 “真金白银”强力支持,研发、自主软件销售、开源培养三方面发力 鼓励信息技术应用创新:鼓励企业创新,根据参与企业实际投入的30%给予补助,最高补助1000万元。 自主软件:对入选国家、省级首
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:41:08
【海通石化日报20220926】
💡重点产品价格 --乙烯 900美元/吨,跌40(-4.26%) --乙二醇 4200元/吨,跌75(-1.75%) --丙烷 652.5美元/吨,涨跌0(0.00%) --聚丙烯 8250元/吨,跌50(-0.60%) --丙烯酸丁酯 9750元/吨,涨跌0(0.00%) --PTA 6380元/吨,跌180(-2.74%) --涤纶长丝 8000元/吨,涨跌0(0.00%) 💡重点公司公告 @荣盛石化:公司控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资建设的“4000万吨/年炼化一体化项目(二期
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 14:40:36
【浙商医药|孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与Meitheal及HKF签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授予Meitheal及HKF;产品上市后,Meitheal向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成;HKF向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据,2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅BMS销售,2022年新增Apotex及台湾安
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双成药业
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【浙商食饮||杨骥】白酒板块最新荐股观点:优选确定性,看好弹性机会(20220926)
板块催化剂:4大催化剂中,经济&消费拐点(β)为最重要的催化剂(当前未兑现仍需跟踪);22Q3业绩预期差(α)已在盘面演绎;潜在催化剂国庆动销预期差(α)短期可兑现;潜在股权激励落地/股东变动/管理层潜在变动等(α)不定期可兑现。 板块投资建议:我们认为疫情悲观情绪已逐步消化,业绩预期差&宏观消费变动将重点演绎,板块性价比凸显,推荐布局两条主线:①中长期确定性(贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、洋河股份等);②阶段性弹性(迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业);③三年一倍股(五粮液)。 #贵州茅台.:不提价
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【西南电新】新风光大涨点评
今天储能板块大涨,新风光涨停。新风光是国内优质储能标的,预计今、明两年储能订单迎来大爆发,SVG业务增长有望加速。目标市值100亿,建议关注!核心逻辑如下: 风光大基地项目启动在即,SVG业务有望加速成长。公司SVG产品是风电、光伏集中式电站并网标配,上半年收入增速33%。预计硅料价格10月迎来拐点,前期压制的光伏地面电站需求明年将大规模启动。 SVG业务增长有望加速! SVG迎来增量市场,盈利能力有望触底回升。公司SVG产品过去大部分用于集中式风电光伏电站,近年来受市场竞争加剧影响,毛利率有所
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【光大机械】骄成超声(688392)今日上市!锂电设备新标的,受益PET铜箔技术
1、盈利能力:1H2022毛利率49%,净利率22%,2018-2021年毛利率依次是62%、46%、64%、49%,净利率依次是21%、7.5%、33%、20%。 2、存货、合同负债。2020、2021、1H2022存货依次是0.91、1.87、2.65亿元,合同负债依次是0.51、1.05、1.38亿元。 3、前五大客户。2021年五大客户依次是CATL、科力远、比亚迪、中策橡胶、海目星,收入占比依次是35%、18%、10%、3%、3%,合计收入占比=70%。 4、实际控制人:周宏建持股31
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【长江电新】光伏:隆基硅片报价持平,产业链预计高价放量,建议全面布局旺季!
事件:隆基公布最新硅片价格,182(155μm)/166(160μm)/158.75(160μm)mm单晶P型硅片价格为7.54/6.33/6.13元/片,环比均持平。 1、我们认为隆基硅片报价环比持平,一方面是供需放量的结果,另一方面是行业旺季高位放量的标志。9月硅料瓶颈缓解,单月产量环比提升约15%-20%;需求旺季效应显著;供需两端良性共振支撑价格平稳。更为重要的是,当前价格高位平稳且排产同步提升,代表着“涨价抑制需求导致负反馈”及“跌价带来买涨不买跌的观望心态”这两类市场担心在4季度大概
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【天风电新】广东汕头规划60GW海上风电资源开发超预期,坚定看好海风高景气度-0926
汕头市人民政府网站发布源于汕头日报的信息,随着风电装备科技创新发展,汕头有望将装机容量扩大至60GW。 此前广东省发布的2017年至2030年的海上风电发展规划指出,汕头海风装机规划将超过35GW,占粤东区域规划的60%以上。本次装机量提升至60GW,足以说明汕头市政府对海上风电的重视。 此前市场对包含汕头市在内的粤东区域海上风电规划的担忧主要在于粤东区域与福建省距离较近,容易受到审批的影响。而此次汕头市60GW的海风规划可以佐证,中长期来看,海上风电发展依旧是大方向,持续坚定看好海风板块的高景
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【五矿证券研究】优美科在波兰启动欧洲首个电池材料超级工厂的生产
优美科在波兰 Nysa 启动了用于锂电正极材料、且碳中和的生产设施。这使得优美科成为欧洲第一家拥有完整循环和可持续电池材料价值链的公司。该超级工厂将为优美科在欧洲的汽车和电池客户提供电池材料,标志着欧盟朝着拥有自己的电池生态系统的雄心迈出了重要一步。 到 2023 年底,波兰Nysa 工厂的年产能将达到 20 GWh(材料可支撑的电池产能),到 2024 年达到 40 GWh,并有可能2025~2030年增加到 200 GWh (可支撑300 万辆电动汽车)。这一增长轨迹是优美科到 2030 年
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很多投资者咨询紫金近况,明确观点
【金属 汽车】 很多投资者咨询紫金近况,明确观点: 【基本面】 资源量:铜6277万吨、金2373吨、锂1000万吨 。资源霸主。 25年产量:铜超130万吨,金约100吨,锂权益产能14.8万吨(3Q盐湖6万吨*100%权益 拉果错6万吨*70% 湘源7万吨*66%)。 值得一提:湘源锂矿迅速启动30万吨权证的选矿厂,预计10月底试生产,22年产约500吨LCE云母矿。 【估值】 PE(TTM)跌破10,历史最低。 【成长性】 22年产量:铜86万吨,锂500吨。 25年产量:铜130万吨,锂
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1、今日复盘: (1)今日表现如何? ---A股申万医药(跌1.1%),交易额占比5.1%, 上涨股票数占比16%,涨跌幅中位数为(跌1.9%)。 ---港股医疗保健(涨1.4%),交易额占比4.3%,上涨股票数占比38%,涨跌幅中位数为(0%)。 (2)今日表现背后的原因是啥? 今天市场是上午缩量反弹,然后又被捶下来。医药已经是8连阴,已经破了新冠疫情以来的新低,并且第6天成交额跌至300-350亿之间,整体走势节奏和市场差不多,上午反弹,下午掉下来。今天表现好的两个方向和周末事情有关,医美及
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【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量 相较于工业雷管,电子雷管具有更高的安全性、使用便捷性和经济性,因此《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确指出,坚决执行工业雷管减量置换为工业数码电子雷管政策,除保留少量特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8 月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。之前市场担忧政策推进不及预期,但目前来看9月份预计电子雷管单月产量为5000万发,同比6月份的单月2000万发产量增长150%,年底预计能达到单
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【养殖板块点评:母猪价格才是关键】
我们认为,影响猪周期景气趋势的核心变量在于母猪产能,监测母猪产能变化最真实指标在于母猪价格,当前母猪价格反应产能或仍处于底部,行业景气趋势仍未改变。 【猪周期景气趋势并未发生改变】 影响猪周期景气趋势核心在于行业产能情况,而从目前最能真实反应行业产能恢复的母猪价格仍趴在底部。历史上,周期趋势拐头都伴随着母猪价格大涨。(1)2015-2016年猪价上行周期时,二元母猪价格涨幅达56%。(2)2019年-2020年周期,二元母猪价格涨幅更是达222%。而此轮周期,在生猪价格涨幅已经超过100%背景下
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锂渣提锂专家会议要点梳理
当前锂渣被大规模使用的背景:锂渣即选矿产生的尾矿以及冶炼后剩下的冶炼渣。冶炼渣得到大范围的应用原因:1)碳酸锂市场价高企;2)原料供不应求;3)技术进步带来低品位锂渣也有利用价值。冶炼渣提锂和锂云母矿提锂工艺原理一样,只是在辅料配方、反应温度和反应时间的区别。锂渣提锂技术本质并不难,宜春地区有50%的碳酸锂企业可以实现经济的提取。随着技术进步,目前的锂渣品位很低,在现阶段可能利用率有限,现在更多是消耗之前品位在0.7%到1.0%的锂渣库存。 陶瓷厂转产锂渣坯情况:1)生产瓷砖和锂渣坯有很多相似之
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火电钢管交流会要点
1. 国内锅炉管供应:目前产量在100万吨左右(其中T91产能在20万吨,T92产能在10万吨左右),国产化率高达90%,其中小口径钢管(外径89以下)占比在60%以上。传统老牌企业往高端产品上去发展,比如宝钢、常宝等,而一些民营企业也在积极获取锅炉管生产证书,导致低端产品的供应量在增长。 2. 应用场景/生产工艺:锅炉管与普通无缝钢管轧制工艺是一致的,但是锅炉管轧制后还要根据钢型不同,做后续加工和热处理等。根据对产品的温度和压力的要求不同,选择不同的产品,小口径管主要应用在锅炉本体上,而大口径
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2022-09-27 14:42:00
杭州再发信创重磅政策验证先前判断,“真金白银”强力支持下信号意义显著
城市级信创重磅政策再落地,验证我们先前判断 今年5月底,我们旗帜鲜明的重磅报告《深圳打响信创升级“第一枪”》,指出深圳市将信创作为政策重点信号意义显著,全国推广大势所趋。 9月杭州发布《杭州市推进软件和信息技术服务业高质量发展的若干政策》(征求意见稿),其中将信创作为软件产业发展的核心主题,验证我们先前判断。 “真金白银”强力支持,研发、自主软件销售、开源培养三方面发力 鼓励信息技术应用创新:鼓励企业创新,根据参与企业实际投入的30%给予补助,最高补助1000万元。 自主软件:对入选国家、省级首
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2022-09-27 14:41:08
【海通石化日报20220926】
💡重点产品价格 --乙烯 900美元/吨,跌40(-4.26%) --乙二醇 4200元/吨,跌75(-1.75%) --丙烷 652.5美元/吨,涨跌0(0.00%) --聚丙烯 8250元/吨,跌50(-0.60%) --丙烯酸丁酯 9750元/吨,涨跌0(0.00%) --PTA 6380元/吨,跌180(-2.74%) --涤纶长丝 8000元/吨,涨跌0(0.00%) 💡重点公司公告 @荣盛石化:公司控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资建设的“4000万吨/年炼化一体化项目(二期
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2022-09-27 14:40:36
【浙商医药|孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与Meitheal及HKF签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授予Meitheal及HKF;产品上市后,Meitheal向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成;HKF向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据,2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅BMS销售,2022年新增Apotex及台湾安
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2022-09-27 14:53:01
【浙商食饮||杨骥】白酒板块最新荐股观点:优选确定性,看好弹性机会(20220926)
板块催化剂:4大催化剂中,经济&消费拐点(β)为最重要的催化剂(当前未兑现仍需跟踪);22Q3业绩预期差(α)已在盘面演绎;潜在催化剂国庆动销预期差(α)短期可兑现;潜在股权激励落地/股东变动/管理层潜在变动等(α)不定期可兑现。 板块投资建议:我们认为疫情悲观情绪已逐步消化,业绩预期差&宏观消费变动将重点演绎,板块性价比凸显,推荐布局两条主线:①中长期确定性(贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、洋河股份等);②阶段性弹性(迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业);③三年一倍股(五粮液)。 #贵州茅台.:不提价
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2022-09-27 14:52:24
【西南电新】新风光大涨点评
今天储能板块大涨,新风光涨停。新风光是国内优质储能标的,预计今、明两年储能订单迎来大爆发,SVG业务增长有望加速。目标市值100亿,建议关注!核心逻辑如下: 风光大基地项目启动在即,SVG业务有望加速成长。公司SVG产品是风电、光伏集中式电站并网标配,上半年收入增速33%。预计硅料价格10月迎来拐点,前期压制的光伏地面电站需求明年将大规模启动。 SVG业务增长有望加速! SVG迎来增量市场,盈利能力有望触底回升。公司SVG产品过去大部分用于集中式风电光伏电站,近年来受市场竞争加剧影响,毛利率有所
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新风光
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2022-09-27 14:51:10
【光大机械】骄成超声(688392)今日上市!锂电设备新标的,受益PET铜箔技术
1、盈利能力:1H2022毛利率49%,净利率22%,2018-2021年毛利率依次是62%、46%、64%、49%,净利率依次是21%、7.5%、33%、20%。 2、存货、合同负债。2020、2021、1H2022存货依次是0.91、1.87、2.65亿元,合同负债依次是0.51、1.05、1.38亿元。 3、前五大客户。2021年五大客户依次是CATL、科力远、比亚迪、中策橡胶、海目星,收入占比依次是35%、18%、10%、3%、3%,合计收入占比=70%。 4、实际控制人:周宏建持股31
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【长江电新】光伏:隆基硅片报价持平,产业链预计高价放量,建议全面布局旺季!
事件:隆基公布最新硅片价格,182(155μm)/166(160μm)/158.75(160μm)mm单晶P型硅片价格为7.54/6.33/6.13元/片,环比均持平。 1、我们认为隆基硅片报价环比持平,一方面是供需放量的结果,另一方面是行业旺季高位放量的标志。9月硅料瓶颈缓解,单月产量环比提升约15%-20%;需求旺季效应显著;供需两端良性共振支撑价格平稳。更为重要的是,当前价格高位平稳且排产同步提升,代表着“涨价抑制需求导致负反馈”及“跌价带来买涨不买跌的观望心态”这两类市场担心在4季度大概
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【天风电新】广东汕头规划60GW海上风电资源开发超预期,坚定看好海风高景气度-0926
汕头市人民政府网站发布源于汕头日报的信息,随着风电装备科技创新发展,汕头有望将装机容量扩大至60GW。 此前广东省发布的2017年至2030年的海上风电发展规划指出,汕头海风装机规划将超过35GW,占粤东区域规划的60%以上。本次装机量提升至60GW,足以说明汕头市政府对海上风电的重视。 此前市场对包含汕头市在内的粤东区域海上风电规划的担忧主要在于粤东区域与福建省距离较近,容易受到审批的影响。而此次汕头市60GW的海风规划可以佐证,中长期来看,海上风电发展依旧是大方向,持续坚定看好海风板块的高景
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大金重工
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2022-09-27 14:47:45
【五矿证券研究】优美科在波兰启动欧洲首个电池材料超级工厂的生产
优美科在波兰 Nysa 启动了用于锂电正极材料、且碳中和的生产设施。这使得优美科成为欧洲第一家拥有完整循环和可持续电池材料价值链的公司。该超级工厂将为优美科在欧洲的汽车和电池客户提供电池材料,标志着欧盟朝着拥有自己的电池生态系统的雄心迈出了重要一步。 到 2023 年底,波兰Nysa 工厂的年产能将达到 20 GWh(材料可支撑的电池产能),到 2024 年达到 40 GWh,并有可能2025~2030年增加到 200 GWh (可支撑300 万辆电动汽车)。这一增长轨迹是优美科到 2030 年
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2022-09-27 14:47:10
很多投资者咨询紫金近况,明确观点
【金属 汽车】 很多投资者咨询紫金近况,明确观点: 【基本面】 资源量:铜6277万吨、金2373吨、锂1000万吨 。资源霸主。 25年产量:铜超130万吨,金约100吨,锂权益产能14.8万吨(3Q盐湖6万吨*100%权益 拉果错6万吨*70% 湘源7万吨*66%)。 值得一提:湘源锂矿迅速启动30万吨权证的选矿厂,预计10月底试生产,22年产约500吨LCE云母矿。 【估值】 PE(TTM)跌破10,历史最低。 【成长性】 22年产量:铜86万吨,锂500吨。 25年产量:铜130万吨,锂
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紫金矿业
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干货!GSheng医药*复盘日记20220926
1、今日复盘: (1)今日表现如何? ---A股申万医药(跌1.1%),交易额占比5.1%, 上涨股票数占比16%,涨跌幅中位数为(跌1.9%)。 ---港股医疗保健(涨1.4%),交易额占比4.3%,上涨股票数占比38%,涨跌幅中位数为(0%)。 (2)今日表现背后的原因是啥? 今天市场是上午缩量反弹,然后又被捶下来。医药已经是8连阴,已经破了新冠疫情以来的新低,并且第6天成交额跌至300-350亿之间,整体走势节奏和市场差不多,上午反弹,下午掉下来。今天表现好的两个方向和周末事情有关,医美及
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【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量 相较于工业雷管,电子雷管具有更高的安全性、使用便捷性和经济性,因此《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确指出,坚决执行工业雷管减量置换为工业数码电子雷管政策,除保留少量特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8 月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。之前市场担忧政策推进不及预期,但目前来看9月份预计电子雷管单月产量为5000万发,同比6月份的单月2000万发产量增长150%,年底预计能达到单
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2022-09-27 14:43:52
【养殖板块点评:母猪价格才是关键】
我们认为,影响猪周期景气趋势的核心变量在于母猪产能,监测母猪产能变化最真实指标在于母猪价格,当前母猪价格反应产能或仍处于底部,行业景气趋势仍未改变。 【猪周期景气趋势并未发生改变】 影响猪周期景气趋势核心在于行业产能情况,而从目前最能真实反应行业产能恢复的母猪价格仍趴在底部。历史上,周期趋势拐头都伴随着母猪价格大涨。(1)2015-2016年猪价上行周期时,二元母猪价格涨幅达56%。(2)2019年-2020年周期,二元母猪价格涨幅更是达222%。而此轮周期,在生猪价格涨幅已经超过100%背景下
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2022-09-27 14:43:19
锂渣提锂专家会议要点梳理
当前锂渣被大规模使用的背景:锂渣即选矿产生的尾矿以及冶炼后剩下的冶炼渣。冶炼渣得到大范围的应用原因:1)碳酸锂市场价高企;2)原料供不应求;3)技术进步带来低品位锂渣也有利用价值。冶炼渣提锂和锂云母矿提锂工艺原理一样,只是在辅料配方、反应温度和反应时间的区别。锂渣提锂技术本质并不难,宜春地区有50%的碳酸锂企业可以实现经济的提取。随着技术进步,目前的锂渣品位很低,在现阶段可能利用率有限,现在更多是消耗之前品位在0.7%到1.0%的锂渣库存。 陶瓷厂转产锂渣坯情况:1)生产瓷砖和锂渣坯有很多相似之
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天齐锂业
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2022-09-27 14:42:50
火电钢管交流会要点
1. 国内锅炉管供应:目前产量在100万吨左右(其中T91产能在20万吨,T92产能在10万吨左右),国产化率高达90%,其中小口径钢管(外径89以下)占比在60%以上。传统老牌企业往高端产品上去发展,比如宝钢、常宝等,而一些民营企业也在积极获取锅炉管生产证书,导致低端产品的供应量在增长。 2. 应用场景/生产工艺:锅炉管与普通无缝钢管轧制工艺是一致的,但是锅炉管轧制后还要根据钢型不同,做后续加工和热处理等。根据对产品的温度和压力的要求不同,选择不同的产品,小口径管主要应用在锅炉本体上,而大口径
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杭州再发信创重磅政策验证先前判断,“真金白银”强力支持下信号意义显著
城市级信创重磅政策再落地,验证我们先前判断 今年5月底,我们旗帜鲜明的重磅报告《深圳打响信创升级“第一枪”》,指出深圳市将信创作为政策重点信号意义显著,全国推广大势所趋。 9月杭州发布《杭州市推进软件和信息技术服务业高质量发展的若干政策》(征求意见稿),其中将信创作为软件产业发展的核心主题,验证我们先前判断。 “真金白银”强力支持,研发、自主软件销售、开源培养三方面发力 鼓励信息技术应用创新:鼓励企业创新,根据参与企业实际投入的30%给予补助,最高补助1000万元。 自主软件:对入选国家、省级首
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【海通石化日报20220926】
💡重点产品价格 --乙烯 900美元/吨,跌40(-4.26%) --乙二醇 4200元/吨,跌75(-1.75%) --丙烷 652.5美元/吨,涨跌0(0.00%) --聚丙烯 8250元/吨,跌50(-0.60%) --丙烯酸丁酯 9750元/吨,涨跌0(0.00%) --PTA 6380元/吨,跌180(-2.74%) --涤纶长丝 8000元/吨,涨跌0(0.00%) 💡重点公司公告 @荣盛石化:公司控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资建设的“4000万吨/年炼化一体化项目(二期
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【浙商医药|孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与Meitheal及HKF签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授予Meitheal及HKF;产品上市后,Meitheal向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成;HKF向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据,2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅BMS销售,2022年新增Apotex及台湾安
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【浙商食饮||杨骥】白酒板块最新荐股观点:优选确定性,看好弹性机会(20220926)
板块催化剂:4大催化剂中,经济&消费拐点(β)为最重要的催化剂(当前未兑现仍需跟踪);22Q3业绩预期差(α)已在盘面演绎;潜在催化剂国庆动销预期差(α)短期可兑现;潜在股权激励落地/股东变动/管理层潜在变动等(α)不定期可兑现。 板块投资建议:我们认为疫情悲观情绪已逐步消化,业绩预期差&宏观消费变动将重点演绎,板块性价比凸显,推荐布局两条主线:①中长期确定性(贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、洋河股份等);②阶段性弹性(迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业);③三年一倍股(五粮液)。 #贵州茅台.:不提价
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【西南电新】新风光大涨点评
今天储能板块大涨,新风光涨停。新风光是国内优质储能标的,预计今、明两年储能订单迎来大爆发,SVG业务增长有望加速。目标市值100亿,建议关注!核心逻辑如下: 风光大基地项目启动在即,SVG业务有望加速成长。公司SVG产品是风电、光伏集中式电站并网标配,上半年收入增速33%。预计硅料价格10月迎来拐点,前期压制的光伏地面电站需求明年将大规模启动。 SVG业务增长有望加速! SVG迎来增量市场,盈利能力有望触底回升。公司SVG产品过去大部分用于集中式风电光伏电站,近年来受市场竞争加剧影响,毛利率有所
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【光大机械】骄成超声(688392)今日上市!锂电设备新标的,受益PET铜箔技术
1、盈利能力:1H2022毛利率49%,净利率22%,2018-2021年毛利率依次是62%、46%、64%、49%,净利率依次是21%、7.5%、33%、20%。 2、存货、合同负债。2020、2021、1H2022存货依次是0.91、1.87、2.65亿元,合同负债依次是0.51、1.05、1.38亿元。 3、前五大客户。2021年五大客户依次是CATL、科力远、比亚迪、中策橡胶、海目星,收入占比依次是35%、18%、10%、3%、3%,合计收入占比=70%。 4、实际控制人:周宏建持股31
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【长江电新】光伏:隆基硅片报价持平,产业链预计高价放量,建议全面布局旺季!
事件:隆基公布最新硅片价格,182(155μm)/166(160μm)/158.75(160μm)mm单晶P型硅片价格为7.54/6.33/6.13元/片,环比均持平。 1、我们认为隆基硅片报价环比持平,一方面是供需放量的结果,另一方面是行业旺季高位放量的标志。9月硅料瓶颈缓解,单月产量环比提升约15%-20%;需求旺季效应显著;供需两端良性共振支撑价格平稳。更为重要的是,当前价格高位平稳且排产同步提升,代表着“涨价抑制需求导致负反馈”及“跌价带来买涨不买跌的观望心态”这两类市场担心在4季度大概
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【天风电新】广东汕头规划60GW海上风电资源开发超预期,坚定看好海风高景气度-0926
汕头市人民政府网站发布源于汕头日报的信息,随着风电装备科技创新发展,汕头有望将装机容量扩大至60GW。 此前广东省发布的2017年至2030年的海上风电发展规划指出,汕头海风装机规划将超过35GW,占粤东区域规划的60%以上。本次装机量提升至60GW,足以说明汕头市政府对海上风电的重视。 此前市场对包含汕头市在内的粤东区域海上风电规划的担忧主要在于粤东区域与福建省距离较近,容易受到审批的影响。而此次汕头市60GW的海风规划可以佐证,中长期来看,海上风电发展依旧是大方向,持续坚定看好海风板块的高景
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【五矿证券研究】优美科在波兰启动欧洲首个电池材料超级工厂的生产
优美科在波兰 Nysa 启动了用于锂电正极材料、且碳中和的生产设施。这使得优美科成为欧洲第一家拥有完整循环和可持续电池材料价值链的公司。该超级工厂将为优美科在欧洲的汽车和电池客户提供电池材料,标志着欧盟朝着拥有自己的电池生态系统的雄心迈出了重要一步。 到 2023 年底,波兰Nysa 工厂的年产能将达到 20 GWh(材料可支撑的电池产能),到 2024 年达到 40 GWh,并有可能2025~2030年增加到 200 GWh (可支撑300 万辆电动汽车)。这一增长轨迹是优美科到 2030 年
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很多投资者咨询紫金近况,明确观点
【金属 汽车】 很多投资者咨询紫金近况,明确观点: 【基本面】 资源量:铜6277万吨、金2373吨、锂1000万吨 。资源霸主。 25年产量:铜超130万吨,金约100吨,锂权益产能14.8万吨(3Q盐湖6万吨*100%权益 拉果错6万吨*70% 湘源7万吨*66%)。 值得一提:湘源锂矿迅速启动30万吨权证的选矿厂,预计10月底试生产,22年产约500吨LCE云母矿。 【估值】 PE(TTM)跌破10,历史最低。 【成长性】 22年产量:铜86万吨,锂500吨。 25年产量:铜130万吨,锂
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1、今日复盘: (1)今日表现如何? ---A股申万医药(跌1.1%),交易额占比5.1%, 上涨股票数占比16%,涨跌幅中位数为(跌1.9%)。 ---港股医疗保健(涨1.4%),交易额占比4.3%,上涨股票数占比38%,涨跌幅中位数为(0%)。 (2)今日表现背后的原因是啥? 今天市场是上午缩量反弹,然后又被捶下来。医药已经是8连阴,已经破了新冠疫情以来的新低,并且第6天成交额跌至300-350亿之间,整体走势节奏和市场差不多,上午反弹,下午掉下来。今天表现好的两个方向和周末事情有关,医美及
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【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量 相较于工业雷管,电子雷管具有更高的安全性、使用便捷性和经济性,因此《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确指出,坚决执行工业雷管减量置换为工业数码电子雷管政策,除保留少量特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8 月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。之前市场担忧政策推进不及预期,但目前来看9月份预计电子雷管单月产量为5000万发,同比6月份的单月2000万发产量增长150%,年底预计能达到单
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【养殖板块点评:母猪价格才是关键】
我们认为,影响猪周期景气趋势的核心变量在于母猪产能,监测母猪产能变化最真实指标在于母猪价格,当前母猪价格反应产能或仍处于底部,行业景气趋势仍未改变。 【猪周期景气趋势并未发生改变】 影响猪周期景气趋势核心在于行业产能情况,而从目前最能真实反应行业产能恢复的母猪价格仍趴在底部。历史上,周期趋势拐头都伴随着母猪价格大涨。(1)2015-2016年猪价上行周期时,二元母猪价格涨幅达56%。(2)2019年-2020年周期,二元母猪价格涨幅更是达222%。而此轮周期,在生猪价格涨幅已经超过100%背景下
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锂渣提锂专家会议要点梳理
当前锂渣被大规模使用的背景:锂渣即选矿产生的尾矿以及冶炼后剩下的冶炼渣。冶炼渣得到大范围的应用原因:1)碳酸锂市场价高企;2)原料供不应求;3)技术进步带来低品位锂渣也有利用价值。冶炼渣提锂和锂云母矿提锂工艺原理一样,只是在辅料配方、反应温度和反应时间的区别。锂渣提锂技术本质并不难,宜春地区有50%的碳酸锂企业可以实现经济的提取。随着技术进步,目前的锂渣品位很低,在现阶段可能利用率有限,现在更多是消耗之前品位在0.7%到1.0%的锂渣库存。 陶瓷厂转产锂渣坯情况:1)生产瓷砖和锂渣坯有很多相似之
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火电钢管交流会要点
1. 国内锅炉管供应:目前产量在100万吨左右(其中T91产能在20万吨,T92产能在10万吨左右),国产化率高达90%,其中小口径钢管(外径89以下)占比在60%以上。传统老牌企业往高端产品上去发展,比如宝钢、常宝等,而一些民营企业也在积极获取锅炉管生产证书,导致低端产品的供应量在增长。 2. 应用场景/生产工艺:锅炉管与普通无缝钢管轧制工艺是一致的,但是锅炉管轧制后还要根据钢型不同,做后续加工和热处理等。根据对产品的温度和压力的要求不同,选择不同的产品,小口径管主要应用在锅炉本体上,而大口径
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杭州再发信创重磅政策验证先前判断,“真金白银”强力支持下信号意义显著
城市级信创重磅政策再落地,验证我们先前判断 今年5月底,我们旗帜鲜明的重磅报告《深圳打响信创升级“第一枪”》,指出深圳市将信创作为政策重点信号意义显著,全国推广大势所趋。 9月杭州发布《杭州市推进软件和信息技术服务业高质量发展的若干政策》(征求意见稿),其中将信创作为软件产业发展的核心主题,验证我们先前判断。 “真金白银”强力支持,研发、自主软件销售、开源培养三方面发力 鼓励信息技术应用创新:鼓励企业创新,根据参与企业实际投入的30%给予补助,最高补助1000万元。 自主软件:对入选国家、省级首
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【海通石化日报20220926】
💡重点产品价格 --乙烯 900美元/吨,跌40(-4.26%) --乙二醇 4200元/吨,跌75(-1.75%) --丙烷 652.5美元/吨,涨跌0(0.00%) --聚丙烯 8250元/吨,跌50(-0.60%) --丙烯酸丁酯 9750元/吨,涨跌0(0.00%) --PTA 6380元/吨,跌180(-2.74%) --涤纶长丝 8000元/吨,涨跌0(0.00%) 💡重点公司公告 @荣盛石化:公司控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资建设的“4000万吨/年炼化一体化项目(二期
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【浙商医药|孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与Meitheal及HKF签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授予Meitheal及HKF;产品上市后,Meitheal向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成;HKF向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据,2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅BMS销售,2022年新增Apotex及台湾安
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2022-09-27 14:53:01
【浙商食饮||杨骥】白酒板块最新荐股观点:优选确定性,看好弹性机会(20220926)
板块催化剂:4大催化剂中,经济&消费拐点(β)为最重要的催化剂(当前未兑现仍需跟踪);22Q3业绩预期差(α)已在盘面演绎;潜在催化剂国庆动销预期差(α)短期可兑现;潜在股权激励落地/股东变动/管理层潜在变动等(α)不定期可兑现。 板块投资建议:我们认为疫情悲观情绪已逐步消化,业绩预期差&宏观消费变动将重点演绎,板块性价比凸显,推荐布局两条主线:①中长期确定性(贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、洋河股份等);②阶段性弹性(迎驾贡酒、山西汾酒、舍得酒业);③三年一倍股(五粮液)。 #贵州茅台.:不提价
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2022-09-27 14:52:24
【西南电新】新风光大涨点评
今天储能板块大涨,新风光涨停。新风光是国内优质储能标的,预计今、明两年储能订单迎来大爆发,SVG业务增长有望加速。目标市值100亿,建议关注!核心逻辑如下: 风光大基地项目启动在即,SVG业务有望加速成长。公司SVG产品是风电、光伏集中式电站并网标配,上半年收入增速33%。预计硅料价格10月迎来拐点,前期压制的光伏地面电站需求明年将大规模启动。 SVG业务增长有望加速! SVG迎来增量市场,盈利能力有望触底回升。公司SVG产品过去大部分用于集中式风电光伏电站,近年来受市场竞争加剧影响,毛利率有所
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新风光
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2022-09-27 14:51:10
【光大机械】骄成超声(688392)今日上市!锂电设备新标的,受益PET铜箔技术
1、盈利能力:1H2022毛利率49%,净利率22%,2018-2021年毛利率依次是62%、46%、64%、49%,净利率依次是21%、7.5%、33%、20%。 2、存货、合同负债。2020、2021、1H2022存货依次是0.91、1.87、2.65亿元,合同负债依次是0.51、1.05、1.38亿元。 3、前五大客户。2021年五大客户依次是CATL、科力远、比亚迪、中策橡胶、海目星,收入占比依次是35%、18%、10%、3%、3%,合计收入占比=70%。 4、实际控制人:周宏建持股31
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骄成超声
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2022-09-27 14:50:16
【长江电新】光伏:隆基硅片报价持平,产业链预计高价放量,建议全面布局旺季!
事件:隆基公布最新硅片价格,182(155μm)/166(160μm)/158.75(160μm)mm单晶P型硅片价格为7.54/6.33/6.13元/片,环比均持平。 1、我们认为隆基硅片报价环比持平,一方面是供需放量的结果,另一方面是行业旺季高位放量的标志。9月硅料瓶颈缓解,单月产量环比提升约15%-20%;需求旺季效应显著;供需两端良性共振支撑价格平稳。更为重要的是,当前价格高位平稳且排产同步提升,代表着“涨价抑制需求导致负反馈”及“跌价带来买涨不买跌的观望心态”这两类市场担心在4季度大概
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正泰电器
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捷佳伟创
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【天风电新】广东汕头规划60GW海上风电资源开发超预期,坚定看好海风高景气度-0926
汕头市人民政府网站发布源于汕头日报的信息,随着风电装备科技创新发展,汕头有望将装机容量扩大至60GW。 此前广东省发布的2017年至2030年的海上风电发展规划指出,汕头海风装机规划将超过35GW,占粤东区域规划的60%以上。本次装机量提升至60GW,足以说明汕头市政府对海上风电的重视。 此前市场对包含汕头市在内的粤东区域海上风电规划的担忧主要在于粤东区域与福建省距离较近,容易受到审批的影响。而此次汕头市60GW的海风规划可以佐证,中长期来看,海上风电发展依旧是大方向,持续坚定看好海风板块的高景
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大金重工
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东方电缆
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广大特材
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金雷股份
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2022-09-27 14:47:45
【五矿证券研究】优美科在波兰启动欧洲首个电池材料超级工厂的生产
优美科在波兰 Nysa 启动了用于锂电正极材料、且碳中和的生产设施。这使得优美科成为欧洲第一家拥有完整循环和可持续电池材料价值链的公司。该超级工厂将为优美科在欧洲的汽车和电池客户提供电池材料,标志着欧盟朝着拥有自己的电池生态系统的雄心迈出了重要一步。 到 2023 年底,波兰Nysa 工厂的年产能将达到 20 GWh(材料可支撑的电池产能),到 2024 年达到 40 GWh,并有可能2025~2030年增加到 200 GWh (可支撑300 万辆电动汽车)。这一增长轨迹是优美科到 2030 年
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宁德时代
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2022-09-27 14:47:10
很多投资者咨询紫金近况,明确观点
【金属 汽车】 很多投资者咨询紫金近况,明确观点: 【基本面】 资源量:铜6277万吨、金2373吨、锂1000万吨 。资源霸主。 25年产量:铜超130万吨,金约100吨,锂权益产能14.8万吨(3Q盐湖6万吨*100%权益 拉果错6万吨*70% 湘源7万吨*66%)。 值得一提:湘源锂矿迅速启动30万吨权证的选矿厂,预计10月底试生产,22年产约500吨LCE云母矿。 【估值】 PE(TTM)跌破10,历史最低。 【成长性】 22年产量:铜86万吨,锂500吨。 25年产量:铜130万吨,锂
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紫金矿业
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2022-09-27 14:46:09
干货!GSheng医药*复盘日记20220926
1、今日复盘: (1)今日表现如何? ---A股申万医药(跌1.1%),交易额占比5.1%, 上涨股票数占比16%,涨跌幅中位数为(跌1.9%)。 ---港股医疗保健(涨1.4%),交易额占比4.3%,上涨股票数占比38%,涨跌幅中位数为(0%)。 (2)今日表现背后的原因是啥? 今天市场是上午缩量反弹,然后又被捶下来。医药已经是8连阴,已经破了新冠疫情以来的新低,并且第6天成交额跌至300-350亿之间,整体走势节奏和市场差不多,上午反弹,下午掉下来。今天表现好的两个方向和周末事情有关,医美及
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2022-09-27 14:44:39
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量
【西部化工】电子雷管观点更新:电子雷管导入进度超预期,关注电子雷管置换带来的业绩增量 相较于工业雷管,电子雷管具有更高的安全性、使用便捷性和经济性,因此《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确指出,坚决执行工业雷管减量置换为工业数码电子雷管政策,除保留少量特殊用途外,2022年6月底前停止生产、8 月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。之前市场担忧政策推进不及预期,但目前来看9月份预计电子雷管单月产量为5000万发,同比6月份的单月2000万发产量增长150%,年底预计能达到单
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【养殖板块点评:母猪价格才是关键】
我们认为,影响猪周期景气趋势的核心变量在于母猪产能,监测母猪产能变化最真实指标在于母猪价格,当前母猪价格反应产能或仍处于底部,行业景气趋势仍未改变。 【猪周期景气趋势并未发生改变】 影响猪周期景气趋势核心在于行业产能情况,而从目前最能真实反应行业产能恢复的母猪价格仍趴在底部。历史上,周期趋势拐头都伴随着母猪价格大涨。(1)2015-2016年猪价上行周期时,二元母猪价格涨幅达56%。(2)2019年-2020年周期,二元母猪价格涨幅更是达222%。而此轮周期,在生猪价格涨幅已经超过100%背景下
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锂渣提锂专家会议要点梳理
当前锂渣被大规模使用的背景:锂渣即选矿产生的尾矿以及冶炼后剩下的冶炼渣。冶炼渣得到大范围的应用原因:1)碳酸锂市场价高企;2)原料供不应求;3)技术进步带来低品位锂渣也有利用价值。冶炼渣提锂和锂云母矿提锂工艺原理一样,只是在辅料配方、反应温度和反应时间的区别。锂渣提锂技术本质并不难,宜春地区有50%的碳酸锂企业可以实现经济的提取。随着技术进步,目前的锂渣品位很低,在现阶段可能利用率有限,现在更多是消耗之前品位在0.7%到1.0%的锂渣库存。 陶瓷厂转产锂渣坯情况:1)生产瓷砖和锂渣坯有很多相似之
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火电钢管交流会要点
1. 国内锅炉管供应:目前产量在100万吨左右(其中T91产能在20万吨,T92产能在10万吨左右),国产化率高达90%,其中小口径钢管(外径89以下)占比在60%以上。传统老牌企业往高端产品上去发展,比如宝钢、常宝等,而一些民营企业也在积极获取锅炉管生产证书,导致低端产品的供应量在增长。 2. 应用场景/生产工艺:锅炉管与普通无缝钢管轧制工艺是一致的,但是锅炉管轧制后还要根据钢型不同,做后续加工和热处理等。根据对产品的温度和压力的要求不同,选择不同的产品,小口径管主要应用在锅炉本体上,而大口径
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杭州再发信创重磅政策验证先前判断,“真金白银”强力支持下信号意义显著
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【海通石化日报20220926】
💡重点产品价格 --乙烯 900美元/吨,跌40(-4.26%) --乙二醇 4200元/吨,跌75(-1.75%) --丙烷 652.5美元/吨,涨跌0(0.00%) --聚丙烯 8250元/吨,跌50(-0.60%) --丙烯酸丁酯 9750元/吨,涨跌0(0.00%) --PTA 6380元/吨,跌180(-2.74%) --涤纶长丝 8000元/吨,涨跌0(0.00%) 💡重点公司公告 @荣盛石化:公司控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资建设的“4000万吨/年炼化一体化项目(二期
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【浙商医药|孙建】健友股份&双成药业产品合作点评
事件:近日,双成药业公告与Meitheal及HKF签署《许可及供应协议》,约定双成药业研发和生产的制剂注射用紫杉醇(白蛋白结合型)(100mg/瓶)在美国地区的独家许可授予Meitheal及HKF;产品上市后,Meitheal向双成药业支付美国地区内产品销售的利润分成;HKF向双成药业支付里程碑款项,总额600万美元。 【观点】 ①关于美国注射用紫杉醇(白蛋白结合型):根据彭博数据,2021年该品种销售额12.5亿美元(销售额仅供参考),2021年仅BMS销售,2022年新增Apotex及台湾安
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