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为国接盘的公社达人
2022-09-26 22:39:46
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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为国接盘的公社达人
2022-09-26 22:38:32
【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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为国接盘的公社达人
2022-09-26 22:37:35
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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2022-09-26 22:37:15
【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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2022-09-26 22:34:49
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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2022-09-26 22:33:24
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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SVG专家交流要点-0926
SVG专家交流要点-0926 ——————————— 🌼SVG价格情况: 21年下半年思源、四方掀起价格战,Q2价格同比降幅30%左右,后续降价空间不大,年底价格有望回升。 🌼新能源配置要求: 集中电站供电局强制要求配比25%-35%,工商业没有强制要求,但如果不配SVG可能因功率因素过低被停电和罚款,工商业配比通常为40%-50%。户储只在农光互补等汇集上网的情况下需要配置。风电配置容量较光伏高,因为需要同时补偿无功和谐波。 🌼市场规模和格局: 22年市场规模50亿,新能源占8成,新能源
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2022-09-26 22:30:10
【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动
温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少,在大储招标明显边际改善,下半年装机量将有提升的趋势下,温控产业链公司也将由此获取充足订单, Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升,液冷因其散热效率高等优势,成为未来储能温控确定性较高的技术发展趋势。液冷渗透率将逐步提升,有量价齐升逻辑,液冷技术壁垒高、生产成本及售价较高,因此有相对的门槛,利好有提前技术布局的头部液冷厂商。(海通电新此前刚组织储能温控企业英维克、申菱环境的线下调研,如需完整学习资料可
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2022-09-26 22:29:16
重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】2022092
重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】20220926 🌹新一轮地产放松密集落地,关注10月对地产最新定调。供给端上周银保监会表态房地产金融化泡沫化势头得到实质扭转,需求端方面近期宁波、苏州、青岛、绍兴、开封、洛阳等城市继续围绕放开限购、购房补贴、公积金贷款、降低首付比例等出台支持政策。二手房方面近期已有多个核心城市出台政策,广州、深圳、南京、合肥、济南等支持二手房“带押过户”,北京试行“连环单”业务。期待新一轮放松落地带动需求修复,并关注10月对地产最新
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伟星新材
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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SVG专家交流要点-0926
SVG专家交流要点-0926 ——————————— 🌼SVG价格情况: 21年下半年思源、四方掀起价格战,Q2价格同比降幅30%左右,后续降价空间不大,年底价格有望回升。 🌼新能源配置要求: 集中电站供电局强制要求配比25%-35%,工商业没有强制要求,但如果不配SVG可能因功率因素过低被停电和罚款,工商业配比通常为40%-50%。户储只在农光互补等汇集上网的情况下需要配置。风电配置容量较光伏高,因为需要同时补偿无功和谐波。 🌼市场规模和格局: 22年市场规模50亿,新能源占8成,新能源
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【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动
温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少,在大储招标明显边际改善,下半年装机量将有提升的趋势下,温控产业链公司也将由此获取充足订单, Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升,液冷因其散热效率高等优势,成为未来储能温控确定性较高的技术发展趋势。液冷渗透率将逐步提升,有量价齐升逻辑,液冷技术壁垒高、生产成本及售价较高,因此有相对的门槛,利好有提前技术布局的头部液冷厂商。(海通电新此前刚组织储能温控企业英维克、申菱环境的线下调研,如需完整学习资料可
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重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】2022092
重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】20220926 🌹新一轮地产放松密集落地,关注10月对地产最新定调。供给端上周银保监会表态房地产金融化泡沫化势头得到实质扭转,需求端方面近期宁波、苏州、青岛、绍兴、开封、洛阳等城市继续围绕放开限购、购房补贴、公积金贷款、降低首付比例等出台支持政策。二手房方面近期已有多个核心城市出台政策,广州、深圳、南京、合肥、济南等支持二手房“带押过户”,北京试行“连环单”业务。期待新一轮放松落地带动需求修复,并关注10月对地产最新
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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SVG专家交流要点-0926
SVG专家交流要点-0926 ——————————— 🌼SVG价格情况: 21年下半年思源、四方掀起价格战,Q2价格同比降幅30%左右,后续降价空间不大,年底价格有望回升。 🌼新能源配置要求: 集中电站供电局强制要求配比25%-35%,工商业没有强制要求,但如果不配SVG可能因功率因素过低被停电和罚款,工商业配比通常为40%-50%。户储只在农光互补等汇集上网的情况下需要配置。风电配置容量较光伏高,因为需要同时补偿无功和谐波。 🌼市场规模和格局: 22年市场规模50亿,新能源占8成,新能源
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【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动
温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少,在大储招标明显边际改善,下半年装机量将有提升的趋势下,温控产业链公司也将由此获取充足订单, Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升,液冷因其散热效率高等优势,成为未来储能温控确定性较高的技术发展趋势。液冷渗透率将逐步提升,有量价齐升逻辑,液冷技术壁垒高、生产成本及售价较高,因此有相对的门槛,利好有提前技术布局的头部液冷厂商。(海通电新此前刚组织储能温控企业英维克、申菱环境的线下调研,如需完整学习资料可
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重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】2022092
重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】20220926 🌹新一轮地产放松密集落地,关注10月对地产最新定调。供给端上周银保监会表态房地产金融化泡沫化势头得到实质扭转,需求端方面近期宁波、苏州、青岛、绍兴、开封、洛阳等城市继续围绕放开限购、购房补贴、公积金贷款、降低首付比例等出台支持政策。二手房方面近期已有多个核心城市出台政策,广州、深圳、南京、合肥、济南等支持二手房“带押过户”,北京试行“连环单”业务。期待新一轮放松落地带动需求修复,并关注10月对地产最新
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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SVG专家交流要点-0926
SVG专家交流要点-0926 ——————————— 🌼SVG价格情况: 21年下半年思源、四方掀起价格战,Q2价格同比降幅30%左右,后续降价空间不大,年底价格有望回升。 🌼新能源配置要求: 集中电站供电局强制要求配比25%-35%,工商业没有强制要求,但如果不配SVG可能因功率因素过低被停电和罚款,工商业配比通常为40%-50%。户储只在农光互补等汇集上网的情况下需要配置。风电配置容量较光伏高,因为需要同时补偿无功和谐波。 🌼市场规模和格局: 22年市场规模50亿,新能源占8成,新能源
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【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动
温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少,在大储招标明显边际改善,下半年装机量将有提升的趋势下,温控产业链公司也将由此获取充足订单, Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升,液冷因其散热效率高等优势,成为未来储能温控确定性较高的技术发展趋势。液冷渗透率将逐步提升,有量价齐升逻辑,液冷技术壁垒高、生产成本及售价较高,因此有相对的门槛,利好有提前技术布局的头部液冷厂商。(海通电新此前刚组织储能温控企业英维克、申菱环境的线下调研,如需完整学习资料可
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重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】2022092
重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】20220926 🌹新一轮地产放松密集落地,关注10月对地产最新定调。供给端上周银保监会表态房地产金融化泡沫化势头得到实质扭转,需求端方面近期宁波、苏州、青岛、绍兴、开封、洛阳等城市继续围绕放开限购、购房补贴、公积金贷款、降低首付比例等出台支持政策。二手房方面近期已有多个核心城市出台政策,广州、深圳、南京、合肥、济南等支持二手房“带押过户”,北京试行“连环单”业务。期待新一轮放松落地带动需求修复,并关注10月对地产最新
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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福建水泥
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上峰水泥
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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海思科
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科伦药业
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九典制药
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2022-09-26 22:37:35
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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佛山照明
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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三安光电
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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贝壳-W
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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康冠科技
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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英杰电气
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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SVG专家交流要点-0926
SVG专家交流要点-0926 ——————————— 🌼SVG价格情况: 21年下半年思源、四方掀起价格战,Q2价格同比降幅30%左右,后续降价空间不大,年底价格有望回升。 🌼新能源配置要求: 集中电站供电局强制要求配比25%-35%,工商业没有强制要求,但如果不配SVG可能因功率因素过低被停电和罚款,工商业配比通常为40%-50%。户储只在农光互补等汇集上网的情况下需要配置。风电配置容量较光伏高,因为需要同时补偿无功和谐波。 🌼市场规模和格局: 22年市场规模50亿,新能源占8成,新能源
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【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动
温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少,在大储招标明显边际改善,下半年装机量将有提升的趋势下,温控产业链公司也将由此获取充足订单, Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升,液冷因其散热效率高等优势,成为未来储能温控确定性较高的技术发展趋势。液冷渗透率将逐步提升,有量价齐升逻辑,液冷技术壁垒高、生产成本及售价较高,因此有相对的门槛,利好有提前技术布局的头部液冷厂商。(海通电新此前刚组织储能温控企业英维克、申菱环境的线下调研,如需完整学习资料可
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重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】2022092
重视地产政策预期发酵带给品牌建材的估值修复机会【中泰建材&新材料|孙颖团队】20220926 🌹新一轮地产放松密集落地,关注10月对地产最新定调。供给端上周银保监会表态房地产金融化泡沫化势头得到实质扭转,需求端方面近期宁波、苏州、青岛、绍兴、开封、洛阳等城市继续围绕放开限购、购房补贴、公积金贷款、降低首付比例等出台支持政策。二手房方面近期已有多个核心城市出台政策,广州、深圳、南京、合肥、济南等支持二手房“带押过户”,北京试行“连环单”业务。期待新一轮放松落地带动需求修复,并关注10月对地产最新
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