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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:59
经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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经纬恒润
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:28:40
今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:27:49
山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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2022-09-04 15:25:22
小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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2022-09-03 09:11:16
七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:04:07
机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:02:37
军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:01:31
欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:58:05
卫星赛道投资机会
受下游应用市场及星座规划等因素催化,上午卫星板块大幅上涨,欧比特、中国卫星、中国卫通、铖昌科技等多只个股涨停。我们认为卫星是行业内未来有加速趋势的赛道之一,再次提示卫星应用和卫星制造环节的投资机会。 应用端:应用服务也是卫星产业链中,盈利能力最强、市场空间最大的环节,中国完备的空间基础设施体系,奠定了卫星应用服务快速发展的基础。卫星遥感、卫星导航以及卫星通信应用需求快速扩张,头部企业有望长期保持良好的成长性。重点推荐:#航天宏图(卫星遥感、导航应用)、中科星图(卫星遥感、导航应用)、华测导航(卫
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:57:22
ARVR赛道再升温,建议持续关注回调后的机会
大家好,今天ARVR相关标的表现亮眼,截至上午收盘,兆威机电、三利谱涨停,杰普特、智立方、华兴源创、隆利科技等均有明显上涨,立讯、歌尔等龙头公司亦有亮眼表现。我们认为主因近期Pico、Meta等大厂VR新品发布陆续临近,市场关注度持续提升。我们认为产品创新主要集中在Pancake模组,Mini LED背光,眼动追踪,可变焦显示,Micro OLED等方面。我们仍坚定好看ARVR成为消费电子终端创新核心产品之一,有望接棒智能手机成为行业成长重要推动力。 ️短期来看:我们认为多家厂商有望持续加码VR
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:56:32
宠物行业观察:品牌发力,整体经营向好
近期国内宠物企业完成中期业绩披露,整体表现向好,推动宠物概念板块8月整体上涨15.2%,跑赢上证指数16.9ppt。同时,行业细分品类创新持续,我们观察到近期宠物行业呈现两大趋势,分别为宠物食品创新打破品类边界、智能用品助力打造数字化宠物画像。 [庆祝]评论 1、国内企业中期业绩亮眼,宠物板块发展向好:近期国内宠物企业完成中期业绩披露,1H22宠物板块整体收入同比增速达+31.5%。其中,1)佩蒂股份:1H22/2Q22收入同比增速分别为+18.9%/+28.7%,收入高增主要系国内业务营销模式
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 11:41:51
继续重点推荐利元亨:光伏已取得订单突破,当前位置是非常好买点
1、光伏进展:丝网印刷、光伏自动化已取得订单,串焊机在最后验证阶段,大概率9、10月取得订单。HJT团队在去年上半年导入,已研发超过一年,预计23Q1发布产品。公司的订单、研发都是有对应客户的研发。 2、根据公司订单,预计23年利润10亿,锂电设备板块23年PE均在20倍以上。就算公司光伏拓展不达预期,200亿为很安全的市值底,目前209亿。如果公司光伏拓展成功,当前位置向上至少1倍空间。 3、上半年订单维持高增长。截至7月在手订单含税93.29亿,1-7月新签订单超60亿,增长50%以上。全年
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利元亨
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 11:41:14
海外市场8月新能源汽车销量更新
欧洲主要5国已披露汽车销量数据,合计看:8月总体汽车销量约25.9万辆,同增5%,环降22%;1-8月总体汽车销量约274.7万辆,同降15%。8月新能源汽车销量约4.9万辆,同降5%,环降2%,8月新能源汽车渗透率约18.9%,其中BEV销量约3.2万辆,同增1%,环增10%,PHEV销量约1.7万辆,同降15%,环降17%;1-8月新能源汽车销量约49.3万辆,同比累计增长2%,1-8月新能源汽车渗透率约18.0%(2021全年渗透率约17.2%)。 分国别看: 法国:8月总体汽车销量约9.
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经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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卫星赛道投资机会
受下游应用市场及星座规划等因素催化,上午卫星板块大幅上涨,欧比特、中国卫星、中国卫通、铖昌科技等多只个股涨停。我们认为卫星是行业内未来有加速趋势的赛道之一,再次提示卫星应用和卫星制造环节的投资机会。 应用端:应用服务也是卫星产业链中,盈利能力最强、市场空间最大的环节,中国完备的空间基础设施体系,奠定了卫星应用服务快速发展的基础。卫星遥感、卫星导航以及卫星通信应用需求快速扩张,头部企业有望长期保持良好的成长性。重点推荐:#航天宏图(卫星遥感、导航应用)、中科星图(卫星遥感、导航应用)、华测导航(卫
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ARVR赛道再升温,建议持续关注回调后的机会
大家好,今天ARVR相关标的表现亮眼,截至上午收盘,兆威机电、三利谱涨停,杰普特、智立方、华兴源创、隆利科技等均有明显上涨,立讯、歌尔等龙头公司亦有亮眼表现。我们认为主因近期Pico、Meta等大厂VR新品发布陆续临近,市场关注度持续提升。我们认为产品创新主要集中在Pancake模组,Mini LED背光,眼动追踪,可变焦显示,Micro OLED等方面。我们仍坚定好看ARVR成为消费电子终端创新核心产品之一,有望接棒智能手机成为行业成长重要推动力。 ️短期来看:我们认为多家厂商有望持续加码VR
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宠物行业观察:品牌发力,整体经营向好
近期国内宠物企业完成中期业绩披露,整体表现向好,推动宠物概念板块8月整体上涨15.2%,跑赢上证指数16.9ppt。同时,行业细分品类创新持续,我们观察到近期宠物行业呈现两大趋势,分别为宠物食品创新打破品类边界、智能用品助力打造数字化宠物画像。 [庆祝]评论 1、国内企业中期业绩亮眼,宠物板块发展向好:近期国内宠物企业完成中期业绩披露,1H22宠物板块整体收入同比增速达+31.5%。其中,1)佩蒂股份:1H22/2Q22收入同比增速分别为+18.9%/+28.7%,收入高增主要系国内业务营销模式
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2022-09-02 11:41:51
继续重点推荐利元亨:光伏已取得订单突破,当前位置是非常好买点
1、光伏进展:丝网印刷、光伏自动化已取得订单,串焊机在最后验证阶段,大概率9、10月取得订单。HJT团队在去年上半年导入,已研发超过一年,预计23Q1发布产品。公司的订单、研发都是有对应客户的研发。 2、根据公司订单,预计23年利润10亿,锂电设备板块23年PE均在20倍以上。就算公司光伏拓展不达预期,200亿为很安全的市值底,目前209亿。如果公司光伏拓展成功,当前位置向上至少1倍空间。 3、上半年订单维持高增长。截至7月在手订单含税93.29亿,1-7月新签订单超60亿,增长50%以上。全年
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 11:41:14
海外市场8月新能源汽车销量更新
欧洲主要5国已披露汽车销量数据,合计看:8月总体汽车销量约25.9万辆,同增5%,环降22%;1-8月总体汽车销量约274.7万辆,同降15%。8月新能源汽车销量约4.9万辆,同降5%,环降2%,8月新能源汽车渗透率约18.9%,其中BEV销量约3.2万辆,同增1%,环增10%,PHEV销量约1.7万辆,同降15%,环降17%;1-8月新能源汽车销量约49.3万辆,同比累计增长2%,1-8月新能源汽车渗透率约18.0%(2021全年渗透率约17.2%)。 分国别看: 法国:8月总体汽车销量约9.
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:59
经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:28:40
今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:27:49
山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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2022-09-04 15:25:22
小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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为国接盘的公社达人
2022-09-03 09:11:16
七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:04:07
机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:02:37
军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:01:31
欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:58:05
卫星赛道投资机会
受下游应用市场及星座规划等因素催化,上午卫星板块大幅上涨,欧比特、中国卫星、中国卫通、铖昌科技等多只个股涨停。我们认为卫星是行业内未来有加速趋势的赛道之一,再次提示卫星应用和卫星制造环节的投资机会。 应用端:应用服务也是卫星产业链中,盈利能力最强、市场空间最大的环节,中国完备的空间基础设施体系,奠定了卫星应用服务快速发展的基础。卫星遥感、卫星导航以及卫星通信应用需求快速扩张,头部企业有望长期保持良好的成长性。重点推荐:#航天宏图(卫星遥感、导航应用)、中科星图(卫星遥感、导航应用)、华测导航(卫
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:57:22
ARVR赛道再升温,建议持续关注回调后的机会
大家好,今天ARVR相关标的表现亮眼,截至上午收盘,兆威机电、三利谱涨停,杰普特、智立方、华兴源创、隆利科技等均有明显上涨,立讯、歌尔等龙头公司亦有亮眼表现。我们认为主因近期Pico、Meta等大厂VR新品发布陆续临近,市场关注度持续提升。我们认为产品创新主要集中在Pancake模组,Mini LED背光,眼动追踪,可变焦显示,Micro OLED等方面。我们仍坚定好看ARVR成为消费电子终端创新核心产品之一,有望接棒智能手机成为行业成长重要推动力。 ️短期来看:我们认为多家厂商有望持续加码VR
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:56:32
宠物行业观察:品牌发力,整体经营向好
近期国内宠物企业完成中期业绩披露,整体表现向好,推动宠物概念板块8月整体上涨15.2%,跑赢上证指数16.9ppt。同时,行业细分品类创新持续,我们观察到近期宠物行业呈现两大趋势,分别为宠物食品创新打破品类边界、智能用品助力打造数字化宠物画像。 [庆祝]评论 1、国内企业中期业绩亮眼,宠物板块发展向好:近期国内宠物企业完成中期业绩披露,1H22宠物板块整体收入同比增速达+31.5%。其中,1)佩蒂股份:1H22/2Q22收入同比增速分别为+18.9%/+28.7%,收入高增主要系国内业务营销模式
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2022-09-02 11:41:51
继续重点推荐利元亨:光伏已取得订单突破,当前位置是非常好买点
1、光伏进展:丝网印刷、光伏自动化已取得订单,串焊机在最后验证阶段,大概率9、10月取得订单。HJT团队在去年上半年导入,已研发超过一年,预计23Q1发布产品。公司的订单、研发都是有对应客户的研发。 2、根据公司订单,预计23年利润10亿,锂电设备板块23年PE均在20倍以上。就算公司光伏拓展不达预期,200亿为很安全的市值底,目前209亿。如果公司光伏拓展成功,当前位置向上至少1倍空间。 3、上半年订单维持高增长。截至7月在手订单含税93.29亿,1-7月新签订单超60亿,增长50%以上。全年
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2022-09-02 11:41:14
海外市场8月新能源汽车销量更新
欧洲主要5国已披露汽车销量数据,合计看:8月总体汽车销量约25.9万辆,同增5%,环降22%;1-8月总体汽车销量约274.7万辆,同降15%。8月新能源汽车销量约4.9万辆,同降5%,环降2%,8月新能源汽车渗透率约18.9%,其中BEV销量约3.2万辆,同增1%,环增10%,PHEV销量约1.7万辆,同降15%,环降17%;1-8月新能源汽车销量约49.3万辆,同比累计增长2%,1-8月新能源汽车渗透率约18.0%(2021全年渗透率约17.2%)。 分国别看: 法国:8月总体汽车销量约9.
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经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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2022-09-02 14:02:37
军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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卫星赛道投资机会
受下游应用市场及星座规划等因素催化,上午卫星板块大幅上涨,欧比特、中国卫星、中国卫通、铖昌科技等多只个股涨停。我们认为卫星是行业内未来有加速趋势的赛道之一,再次提示卫星应用和卫星制造环节的投资机会。 应用端:应用服务也是卫星产业链中,盈利能力最强、市场空间最大的环节,中国完备的空间基础设施体系,奠定了卫星应用服务快速发展的基础。卫星遥感、卫星导航以及卫星通信应用需求快速扩张,头部企业有望长期保持良好的成长性。重点推荐:#航天宏图(卫星遥感、导航应用)、中科星图(卫星遥感、导航应用)、华测导航(卫
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ARVR赛道再升温,建议持续关注回调后的机会
大家好,今天ARVR相关标的表现亮眼,截至上午收盘,兆威机电、三利谱涨停,杰普特、智立方、华兴源创、隆利科技等均有明显上涨,立讯、歌尔等龙头公司亦有亮眼表现。我们认为主因近期Pico、Meta等大厂VR新品发布陆续临近,市场关注度持续提升。我们认为产品创新主要集中在Pancake模组,Mini LED背光,眼动追踪,可变焦显示,Micro OLED等方面。我们仍坚定好看ARVR成为消费电子终端创新核心产品之一,有望接棒智能手机成为行业成长重要推动力。 ️短期来看:我们认为多家厂商有望持续加码VR
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:56:32
宠物行业观察:品牌发力,整体经营向好
近期国内宠物企业完成中期业绩披露,整体表现向好,推动宠物概念板块8月整体上涨15.2%,跑赢上证指数16.9ppt。同时,行业细分品类创新持续,我们观察到近期宠物行业呈现两大趋势,分别为宠物食品创新打破品类边界、智能用品助力打造数字化宠物画像。 [庆祝]评论 1、国内企业中期业绩亮眼,宠物板块发展向好:近期国内宠物企业完成中期业绩披露,1H22宠物板块整体收入同比增速达+31.5%。其中,1)佩蒂股份:1H22/2Q22收入同比增速分别为+18.9%/+28.7%,收入高增主要系国内业务营销模式
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 11:41:51
继续重点推荐利元亨:光伏已取得订单突破,当前位置是非常好买点
1、光伏进展:丝网印刷、光伏自动化已取得订单,串焊机在最后验证阶段,大概率9、10月取得订单。HJT团队在去年上半年导入,已研发超过一年,预计23Q1发布产品。公司的订单、研发都是有对应客户的研发。 2、根据公司订单,预计23年利润10亿,锂电设备板块23年PE均在20倍以上。就算公司光伏拓展不达预期,200亿为很安全的市值底,目前209亿。如果公司光伏拓展成功,当前位置向上至少1倍空间。 3、上半年订单维持高增长。截至7月在手订单含税93.29亿,1-7月新签订单超60亿,增长50%以上。全年
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 11:41:14
海外市场8月新能源汽车销量更新
欧洲主要5国已披露汽车销量数据,合计看:8月总体汽车销量约25.9万辆,同增5%,环降22%;1-8月总体汽车销量约274.7万辆,同降15%。8月新能源汽车销量约4.9万辆,同降5%,环降2%,8月新能源汽车渗透率约18.9%,其中BEV销量约3.2万辆,同增1%,环增10%,PHEV销量约1.7万辆,同降15%,环降17%;1-8月新能源汽车销量约49.3万辆,同比累计增长2%,1-8月新能源汽车渗透率约18.0%(2021全年渗透率约17.2%)。 分国别看: 法国:8月总体汽车销量约9.
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:59
经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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经纬恒润
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:28:40
今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:27:49
山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:25:22
小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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为国接盘的公社达人
2022-09-03 09:11:16
七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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中海油服
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:04:07
机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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2022-09-02 14:02:37
军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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2022-09-02 14:01:31
欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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北方国际
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 13:58:05
卫星赛道投资机会
受下游应用市场及星座规划等因素催化,上午卫星板块大幅上涨,欧比特、中国卫星、中国卫通、铖昌科技等多只个股涨停。我们认为卫星是行业内未来有加速趋势的赛道之一,再次提示卫星应用和卫星制造环节的投资机会。 应用端:应用服务也是卫星产业链中,盈利能力最强、市场空间最大的环节,中国完备的空间基础设施体系,奠定了卫星应用服务快速发展的基础。卫星遥感、卫星导航以及卫星通信应用需求快速扩张,头部企业有望长期保持良好的成长性。重点推荐:#航天宏图(卫星遥感、导航应用)、中科星图(卫星遥感、导航应用)、华测导航(卫
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2022-09-02 13:57:22
ARVR赛道再升温,建议持续关注回调后的机会
大家好,今天ARVR相关标的表现亮眼,截至上午收盘,兆威机电、三利谱涨停,杰普特、智立方、华兴源创、隆利科技等均有明显上涨,立讯、歌尔等龙头公司亦有亮眼表现。我们认为主因近期Pico、Meta等大厂VR新品发布陆续临近,市场关注度持续提升。我们认为产品创新主要集中在Pancake模组,Mini LED背光,眼动追踪,可变焦显示,Micro OLED等方面。我们仍坚定好看ARVR成为消费电子终端创新核心产品之一,有望接棒智能手机成为行业成长重要推动力。 ️短期来看:我们认为多家厂商有望持续加码VR
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宠物行业观察:品牌发力,整体经营向好
近期国内宠物企业完成中期业绩披露,整体表现向好,推动宠物概念板块8月整体上涨15.2%,跑赢上证指数16.9ppt。同时,行业细分品类创新持续,我们观察到近期宠物行业呈现两大趋势,分别为宠物食品创新打破品类边界、智能用品助力打造数字化宠物画像。 [庆祝]评论 1、国内企业中期业绩亮眼,宠物板块发展向好:近期国内宠物企业完成中期业绩披露,1H22宠物板块整体收入同比增速达+31.5%。其中,1)佩蒂股份:1H22/2Q22收入同比增速分别为+18.9%/+28.7%,收入高增主要系国内业务营销模式
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继续重点推荐利元亨:光伏已取得订单突破,当前位置是非常好买点
1、光伏进展:丝网印刷、光伏自动化已取得订单,串焊机在最后验证阶段,大概率9、10月取得订单。HJT团队在去年上半年导入,已研发超过一年,预计23Q1发布产品。公司的订单、研发都是有对应客户的研发。 2、根据公司订单,预计23年利润10亿,锂电设备板块23年PE均在20倍以上。就算公司光伏拓展不达预期,200亿为很安全的市值底,目前209亿。如果公司光伏拓展成功,当前位置向上至少1倍空间。 3、上半年订单维持高增长。截至7月在手订单含税93.29亿,1-7月新签订单超60亿,增长50%以上。全年
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2022-09-02 11:41:14
海外市场8月新能源汽车销量更新
欧洲主要5国已披露汽车销量数据,合计看:8月总体汽车销量约25.9万辆,同增5%,环降22%;1-8月总体汽车销量约274.7万辆,同降15%。8月新能源汽车销量约4.9万辆,同降5%,环降2%,8月新能源汽车渗透率约18.9%,其中BEV销量约3.2万辆,同增1%,环增10%,PHEV销量约1.7万辆,同降15%,环降17%;1-8月新能源汽车销量约49.3万辆,同比累计增长2%,1-8月新能源汽车渗透率约18.0%(2021全年渗透率约17.2%)。 分国别看: 法国:8月总体汽车销量约9.
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