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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:33:51
8月下旬 港口生产运行情况
● 货物吞吐量:8月下旬沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比-2.4%(8月中旬同比+4.8%),其中,外贸吞吐量同比-3.7%(8月中旬同比-0.5%)。 ● 集装箱:8月下旬八大枢纽港口集装箱吞吐量同比+2.5%(8月中旬同比+5.3%),其中,外贸箱吞吐量同比-2.2%(8月中旬同比+1.6%),内贸箱吞吐量同比+17.4%(8月中旬同比+17.9%)。 ● 原油:8月下旬重点监测港口原油吞吐量同比+5.6%(8月中旬同比-0.2%),原油港口库存同比-1.7%(8月中旬同比-0.5%), ●
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:33:04
锂电产业链价格跟踪:钴、锂价格上涨,成本传导钴酸锂、电解液价格上行
【钴:电钴价格回调,硫酸钴、四钴价格继续上行】前期受钴金属收储消息释放的影响,国内电钴价格呈现上涨行情;国内钴矿进口依赖较高,受海外钴价上行影响,带动硫酸钴、四钴成本上行。本周电钴价格先扬后抑,均价持续增长至35.75万元/吨后,周五回调至35.25万元/吨(-1.0%);周五硫酸钴和四氧化三钴均价分别收于6.05万元/吨(+3.4%)和23.9万元/吨(+4.4%),继续维持上涨态势。 【锂:限电恢复后锂盐现货流通紧张,价格继续高位小幅上涨】限电恢复后,锂盐厂家多忙于长协订单交付,导致现货流通
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:31:50
【光大煤炭】“北溪1”管道停气时长超出预期,对煤炭板块构成利好(2022年9月3日)
据财联社报道,按原计划,在经历3天的停气维护后,俄气会在今日早上8点(北京时间)恢复“北溪1”管道的天然气供应,但根据俄气发布的公告,由于检测到故障和损坏,目前供气仍未恢复,且无法获知管道恢复需要多长时间。 2021年北溪1号输气592亿立方米,占俄罗斯天然气总产量的8.4%,占俄罗斯到欧洲出口量的32%,此次“北溪1”管道停止供气的时长超出预期,可能加剧欧洲能源紧张的态势。 2021年俄罗斯天然气产量为7017亿立方米,占全球天然气产量的17.4%,按热值量计算占全球能源总产量的4.7%。 我
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2022-09-04 15:31:02
合盛硅业大涨点评
1、公司今日上涨主要受以下事件催化,公司产能主要位于新疆,电力成本优势明显,达2000-3000元/吨工业硅: (1)云南澜沧江流域7月来水较多年平均偏枯4成,8月较多年平均偏枯5成。电力供应紧张局面再起,据传云南省内部分企业已经接到通知,或于下周开始压20-30%的负荷。 (2)内蒙古政府通知,自2022年9月1日起取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政
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2022-09-04 15:30:40
❗❗【天风电新】国内外电池厂22Q2盈利情况更新-0903
🌼22Q2电池业务毛利率变化 1、国内电池厂:宁德约上行3-4个点,亿纬锂能约3个点,欣旺达5-6个点,孚能近10个点,国轩约1个点以内。【根据中报和一季报大致推算,仅供参考】 2、 海外电池厂:LGES下行1-2个点,三星上行1个点,SKI下行3-4个点。 🌼 原因分析&后市展望 1、国内电池厂:我们预计Q2毛利率上行系涨价所致(材料成本仍在上行)。其中孚能上行较大系涨价幅度较大+戴姆勒6月集中确认10个亿收入所致(往Q3看可能略微下行),宁德、亿纬等考虑涨价部分在Q3反映,预计Q3继续上
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:59
经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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2022-09-04 15:28:40
今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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2022-09-04 15:27:49
山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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2022-09-04 15:25:22
小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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2022-09-03 09:11:16
七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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2022-09-02 14:04:07
机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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2022-09-02 14:02:37
军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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2022-09-02 14:01:31
欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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8月下旬 港口生产运行情况
● 货物吞吐量:8月下旬沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比-2.4%(8月中旬同比+4.8%),其中,外贸吞吐量同比-3.7%(8月中旬同比-0.5%)。 ● 集装箱:8月下旬八大枢纽港口集装箱吞吐量同比+2.5%(8月中旬同比+5.3%),其中,外贸箱吞吐量同比-2.2%(8月中旬同比+1.6%),内贸箱吞吐量同比+17.4%(8月中旬同比+17.9%)。 ● 原油:8月下旬重点监测港口原油吞吐量同比+5.6%(8月中旬同比-0.2%),原油港口库存同比-1.7%(8月中旬同比-0.5%), ●
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锂电产业链价格跟踪:钴、锂价格上涨,成本传导钴酸锂、电解液价格上行
【钴:电钴价格回调,硫酸钴、四钴价格继续上行】前期受钴金属收储消息释放的影响,国内电钴价格呈现上涨行情;国内钴矿进口依赖较高,受海外钴价上行影响,带动硫酸钴、四钴成本上行。本周电钴价格先扬后抑,均价持续增长至35.75万元/吨后,周五回调至35.25万元/吨(-1.0%);周五硫酸钴和四氧化三钴均价分别收于6.05万元/吨(+3.4%)和23.9万元/吨(+4.4%),继续维持上涨态势。 【锂:限电恢复后锂盐现货流通紧张,价格继续高位小幅上涨】限电恢复后,锂盐厂家多忙于长协订单交付,导致现货流通
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【光大煤炭】“北溪1”管道停气时长超出预期,对煤炭板块构成利好(2022年9月3日)
据财联社报道,按原计划,在经历3天的停气维护后,俄气会在今日早上8点(北京时间)恢复“北溪1”管道的天然气供应,但根据俄气发布的公告,由于检测到故障和损坏,目前供气仍未恢复,且无法获知管道恢复需要多长时间。 2021年北溪1号输气592亿立方米,占俄罗斯天然气总产量的8.4%,占俄罗斯到欧洲出口量的32%,此次“北溪1”管道停止供气的时长超出预期,可能加剧欧洲能源紧张的态势。 2021年俄罗斯天然气产量为7017亿立方米,占全球天然气产量的17.4%,按热值量计算占全球能源总产量的4.7%。 我
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合盛硅业大涨点评
1、公司今日上涨主要受以下事件催化,公司产能主要位于新疆,电力成本优势明显,达2000-3000元/吨工业硅: (1)云南澜沧江流域7月来水较多年平均偏枯4成,8月较多年平均偏枯5成。电力供应紧张局面再起,据传云南省内部分企业已经接到通知,或于下周开始压20-30%的负荷。 (2)内蒙古政府通知,自2022年9月1日起取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政
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❗❗【天风电新】国内外电池厂22Q2盈利情况更新-0903
🌼22Q2电池业务毛利率变化 1、国内电池厂:宁德约上行3-4个点,亿纬锂能约3个点,欣旺达5-6个点,孚能近10个点,国轩约1个点以内。【根据中报和一季报大致推算,仅供参考】 2、 海外电池厂:LGES下行1-2个点,三星上行1个点,SKI下行3-4个点。 🌼 原因分析&后市展望 1、国内电池厂:我们预计Q2毛利率上行系涨价所致(材料成本仍在上行)。其中孚能上行较大系涨价幅度较大+戴姆勒6月集中确认10个亿收入所致(往Q3看可能略微下行),宁德、亿纬等考虑涨价部分在Q3反映,预计Q3继续上
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【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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2022-09-02 14:02:37
军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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2022-09-02 14:01:31
欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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2022-09-04 15:33:51
8月下旬 港口生产运行情况
● 货物吞吐量:8月下旬沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比-2.4%(8月中旬同比+4.8%),其中,外贸吞吐量同比-3.7%(8月中旬同比-0.5%)。 ● 集装箱:8月下旬八大枢纽港口集装箱吞吐量同比+2.5%(8月中旬同比+5.3%),其中,外贸箱吞吐量同比-2.2%(8月中旬同比+1.6%),内贸箱吞吐量同比+17.4%(8月中旬同比+17.9%)。 ● 原油:8月下旬重点监测港口原油吞吐量同比+5.6%(8月中旬同比-0.2%),原油港口库存同比-1.7%(8月中旬同比-0.5%), ●
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2022-09-04 15:33:04
锂电产业链价格跟踪:钴、锂价格上涨,成本传导钴酸锂、电解液价格上行
【钴:电钴价格回调,硫酸钴、四钴价格继续上行】前期受钴金属收储消息释放的影响,国内电钴价格呈现上涨行情;国内钴矿进口依赖较高,受海外钴价上行影响,带动硫酸钴、四钴成本上行。本周电钴价格先扬后抑,均价持续增长至35.75万元/吨后,周五回调至35.25万元/吨(-1.0%);周五硫酸钴和四氧化三钴均价分别收于6.05万元/吨(+3.4%)和23.9万元/吨(+4.4%),继续维持上涨态势。 【锂:限电恢复后锂盐现货流通紧张,价格继续高位小幅上涨】限电恢复后,锂盐厂家多忙于长协订单交付,导致现货流通
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2022-09-04 15:31:50
【光大煤炭】“北溪1”管道停气时长超出预期,对煤炭板块构成利好(2022年9月3日)
据财联社报道,按原计划,在经历3天的停气维护后,俄气会在今日早上8点(北京时间)恢复“北溪1”管道的天然气供应,但根据俄气发布的公告,由于检测到故障和损坏,目前供气仍未恢复,且无法获知管道恢复需要多长时间。 2021年北溪1号输气592亿立方米,占俄罗斯天然气总产量的8.4%,占俄罗斯到欧洲出口量的32%,此次“北溪1”管道停止供气的时长超出预期,可能加剧欧洲能源紧张的态势。 2021年俄罗斯天然气产量为7017亿立方米,占全球天然气产量的17.4%,按热值量计算占全球能源总产量的4.7%。 我
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2022-09-04 15:31:02
合盛硅业大涨点评
1、公司今日上涨主要受以下事件催化,公司产能主要位于新疆,电力成本优势明显,达2000-3000元/吨工业硅: (1)云南澜沧江流域7月来水较多年平均偏枯4成,8月较多年平均偏枯5成。电力供应紧张局面再起,据传云南省内部分企业已经接到通知,或于下周开始压20-30%的负荷。 (2)内蒙古政府通知,自2022年9月1日起取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政
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2022-09-04 15:30:40
❗❗【天风电新】国内外电池厂22Q2盈利情况更新-0903
🌼22Q2电池业务毛利率变化 1、国内电池厂:宁德约上行3-4个点,亿纬锂能约3个点,欣旺达5-6个点,孚能近10个点,国轩约1个点以内。【根据中报和一季报大致推算,仅供参考】 2、 海外电池厂:LGES下行1-2个点,三星上行1个点,SKI下行3-4个点。 🌼 原因分析&后市展望 1、国内电池厂:我们预计Q2毛利率上行系涨价所致(材料成本仍在上行)。其中孚能上行较大系涨价幅度较大+戴姆勒6月集中确认10个亿收入所致(往Q3看可能略微下行),宁德、亿纬等考虑涨价部分在Q3反映,预计Q3继续上
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2022-09-04 15:29:59
经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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2022-09-04 15:28:40
今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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2022-09-04 15:27:49
山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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2022-09-04 15:25:22
小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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2022-09-03 09:11:16
七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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2022-09-02 14:04:07
机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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8月下旬 港口生产运行情况
● 货物吞吐量:8月下旬沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比-2.4%(8月中旬同比+4.8%),其中,外贸吞吐量同比-3.7%(8月中旬同比-0.5%)。 ● 集装箱:8月下旬八大枢纽港口集装箱吞吐量同比+2.5%(8月中旬同比+5.3%),其中,外贸箱吞吐量同比-2.2%(8月中旬同比+1.6%),内贸箱吞吐量同比+17.4%(8月中旬同比+17.9%)。 ● 原油:8月下旬重点监测港口原油吞吐量同比+5.6%(8月中旬同比-0.2%),原油港口库存同比-1.7%(8月中旬同比-0.5%), ●
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锂电产业链价格跟踪:钴、锂价格上涨,成本传导钴酸锂、电解液价格上行
【钴:电钴价格回调,硫酸钴、四钴价格继续上行】前期受钴金属收储消息释放的影响,国内电钴价格呈现上涨行情;国内钴矿进口依赖较高,受海外钴价上行影响,带动硫酸钴、四钴成本上行。本周电钴价格先扬后抑,均价持续增长至35.75万元/吨后,周五回调至35.25万元/吨(-1.0%);周五硫酸钴和四氧化三钴均价分别收于6.05万元/吨(+3.4%)和23.9万元/吨(+4.4%),继续维持上涨态势。 【锂:限电恢复后锂盐现货流通紧张,价格继续高位小幅上涨】限电恢复后,锂盐厂家多忙于长协订单交付,导致现货流通
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【光大煤炭】“北溪1”管道停气时长超出预期,对煤炭板块构成利好(2022年9月3日)
据财联社报道,按原计划,在经历3天的停气维护后,俄气会在今日早上8点(北京时间)恢复“北溪1”管道的天然气供应,但根据俄气发布的公告,由于检测到故障和损坏,目前供气仍未恢复,且无法获知管道恢复需要多长时间。 2021年北溪1号输气592亿立方米,占俄罗斯天然气总产量的8.4%,占俄罗斯到欧洲出口量的32%,此次“北溪1”管道停止供气的时长超出预期,可能加剧欧洲能源紧张的态势。 2021年俄罗斯天然气产量为7017亿立方米,占全球天然气产量的17.4%,按热值量计算占全球能源总产量的4.7%。 我
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合盛硅业大涨点评
1、公司今日上涨主要受以下事件催化,公司产能主要位于新疆,电力成本优势明显,达2000-3000元/吨工业硅: (1)云南澜沧江流域7月来水较多年平均偏枯4成,8月较多年平均偏枯5成。电力供应紧张局面再起,据传云南省内部分企业已经接到通知,或于下周开始压20-30%的负荷。 (2)内蒙古政府通知,自2022年9月1日起取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政
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❗❗【天风电新】国内外电池厂22Q2盈利情况更新-0903
🌼22Q2电池业务毛利率变化 1、国内电池厂:宁德约上行3-4个点,亿纬锂能约3个点,欣旺达5-6个点,孚能近10个点,国轩约1个点以内。【根据中报和一季报大致推算,仅供参考】 2、 海外电池厂:LGES下行1-2个点,三星上行1个点,SKI下行3-4个点。 🌼 原因分析&后市展望 1、国内电池厂:我们预计Q2毛利率上行系涨价所致(材料成本仍在上行)。其中孚能上行较大系涨价幅度较大+戴姆勒6月集中确认10个亿收入所致(往Q3看可能略微下行),宁德、亿纬等考虑涨价部分在Q3反映,预计Q3继续上
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【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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2022-09-04 15:26:43
【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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2022-09-03 09:11:16
七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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2022-09-02 14:04:07
机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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为国接盘的公社达人
2022-09-02 14:01:31
欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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2022-09-04 15:33:51
8月下旬 港口生产运行情况
● 货物吞吐量:8月下旬沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比-2.4%(8月中旬同比+4.8%),其中,外贸吞吐量同比-3.7%(8月中旬同比-0.5%)。 ● 集装箱:8月下旬八大枢纽港口集装箱吞吐量同比+2.5%(8月中旬同比+5.3%),其中,外贸箱吞吐量同比-2.2%(8月中旬同比+1.6%),内贸箱吞吐量同比+17.4%(8月中旬同比+17.9%)。 ● 原油:8月下旬重点监测港口原油吞吐量同比+5.6%(8月中旬同比-0.2%),原油港口库存同比-1.7%(8月中旬同比-0.5%), ●
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2022-09-04 15:33:04
锂电产业链价格跟踪:钴、锂价格上涨,成本传导钴酸锂、电解液价格上行
【钴:电钴价格回调,硫酸钴、四钴价格继续上行】前期受钴金属收储消息释放的影响,国内电钴价格呈现上涨行情;国内钴矿进口依赖较高,受海外钴价上行影响,带动硫酸钴、四钴成本上行。本周电钴价格先扬后抑,均价持续增长至35.75万元/吨后,周五回调至35.25万元/吨(-1.0%);周五硫酸钴和四氧化三钴均价分别收于6.05万元/吨(+3.4%)和23.9万元/吨(+4.4%),继续维持上涨态势。 【锂:限电恢复后锂盐现货流通紧张,价格继续高位小幅上涨】限电恢复后,锂盐厂家多忙于长协订单交付,导致现货流通
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:31:50
【光大煤炭】“北溪1”管道停气时长超出预期,对煤炭板块构成利好(2022年9月3日)
据财联社报道,按原计划,在经历3天的停气维护后,俄气会在今日早上8点(北京时间)恢复“北溪1”管道的天然气供应,但根据俄气发布的公告,由于检测到故障和损坏,目前供气仍未恢复,且无法获知管道恢复需要多长时间。 2021年北溪1号输气592亿立方米,占俄罗斯天然气总产量的8.4%,占俄罗斯到欧洲出口量的32%,此次“北溪1”管道停止供气的时长超出预期,可能加剧欧洲能源紧张的态势。 2021年俄罗斯天然气产量为7017亿立方米,占全球天然气产量的17.4%,按热值量计算占全球能源总产量的4.7%。 我
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:31:02
合盛硅业大涨点评
1、公司今日上涨主要受以下事件催化,公司产能主要位于新疆,电力成本优势明显,达2000-3000元/吨工业硅: (1)云南澜沧江流域7月来水较多年平均偏枯4成,8月较多年平均偏枯5成。电力供应紧张局面再起,据传云南省内部分企业已经接到通知,或于下周开始压20-30%的负荷。 (2)内蒙古政府通知,自2022年9月1日起取消蒙西电网战略性新兴产业优惠电价政策、蒙东电网大工业用电倒阶梯输配电价政策。现行与本通知不符的其他优惠电价政策相应停止执行。上述优惠电价政策取消后,严格按照国家、自治区现行电价政
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合盛硅业
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:30:40
❗❗【天风电新】国内外电池厂22Q2盈利情况更新-0903
🌼22Q2电池业务毛利率变化 1、国内电池厂:宁德约上行3-4个点,亿纬锂能约3个点,欣旺达5-6个点,孚能近10个点,国轩约1个点以内。【根据中报和一季报大致推算,仅供参考】 2、 海外电池厂:LGES下行1-2个点,三星上行1个点,SKI下行3-4个点。 🌼 原因分析&后市展望 1、国内电池厂:我们预计Q2毛利率上行系涨价所致(材料成本仍在上行)。其中孚能上行较大系涨价幅度较大+戴姆勒6月集中确认10个亿收入所致(往Q3看可能略微下行),宁德、亿纬等考虑涨价部分在Q3反映,预计Q3继续上
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:29:59
经纬恒润IR公告梳理。
【ADAS方案和客户】 行泊一体:基于TI方案,搭载某新能源车企将于今年量产,并获江铃车型定点。 其他方案:EQ4+TDA4和EQ6L+TDA4,TDA4的VH和其他家更高算力的芯片方案正在推进中,国产芯片厂也在考虑合作。 【高级别智驾业务】 1)日照港项目常态化无人驾驶运营;2)研发重型滑板底盘;3)通信网络架构升级到车载以太网,核心控制器HPC进一步优化。 【汽车电子重点产品】 1)新成立座舱事业部,已经量产OMS、DMS,后续还有500万像素的OMS、DMS;拿下多个车型的基于DLP方案的
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2022-09-04 15:29:29
📫【长江电新】8月海外产销速递(9.3)
1、法国:乘用车整体9.1万辆(同比4.0%,环比-15.0%),新能源车1.9万辆(同比11.7%,环比-4.1%,渗透率21.0%);其中EV乘用车1.2万辆(同比26.1%,环比-3.8%),PHEV乘用车0.7万辆(同比-7.3%,环比-4.5%); 2、西班牙:乘用车整体6.3万辆(同比9.5%,环比-27.8%),新能源车0.5万辆(同比11.2%,环比-25.5%,渗透率7.5%);其中EV乘用车0.2万辆(同比25.8%,环比-27.4%),PHEV乘用车0.3万辆(同比3.1%
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为国接盘的公社达人
2022-09-04 15:28:40
今年前7月欧洲电动汽车累计销量排行榜:
1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Model 3:40,679 3. 菲亚特 500 electric:38,213 4. 大众ID.4:28,669 5. 斯柯达Enyaq iV:26,908 6. 标致e-208:26,602 7. 雷诺ZOE:24,502 8. 福特Kuga PHEV:24,137 9. 起亚Niro EV (e-Niro):23,981 10. 现代Kona Electric:23,969 1. 特斯拉Model Y:47,003 2. 特斯拉Mod
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2022-09-04 15:27:49
山东出台新一轮储能支持政策,高度看好储能赛道高成长性!
📣事件:8月31日,山东省发改委、山东省能源局、国家能源局山东监管办公室联合印发《关于促进山东省新型储能示范项目健康发展的若干措施》的通知,指出新型储能示范项目要依托现货市场,推动市场化发展。 加大力度强调新能源电站配储要求。1)并网优先权有助于引导新能源项目积极配储。并网时,按储能容量比例高低次序并网,容量比例相同时规模高者优先并网;消纳时,配置储能的优先消纳。2)已公布招标项目配储比例时长均大幅提升。21年底,主要省级行政区配储要求为10%功率配比+2h配储时长;22年7月,新疆第二批风光
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【中泰电新】电山东开启共享储能新模式
1。山东省发改委/能源局联合发文《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》,是全Guo首个省级电力现货ShΙ场储能政策,开启了储能发展新模式。 2.具体如下: 1)开发新的储能租赁模式。文件要求储能项目在山东电力jiαo易中心统一登记,该中心将按组织发电企业与储能企业签订租赁合同,合同期限不低于2年。 2)确bǎo储能需求广泛。文件要求新能源项目并网时,电网企业将按照储能容量比例由高到低安排并网顺序。由此可使得租赁容量比例或超过10%,储能带电量或超过2小时。 3)允许储能参与电力现货S
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小熊电器深度推荐:困境与破局——战略升级开启新征程
【国金家电谢丽媛】 繁荣过后,厨小电景气趋弱,小熊亦遭遇自身发展瓶颈,市场对小家电市场及小熊的发展空间存疑。我们认为小熊已通过调整破局,当前为极佳布局时点。 我们在本篇报告通过回答两个问题来阐述投资逻辑: 1)剖析小熊的困境及破局之路: 🌟困境1—定位:长尾增长存些许瓶颈,与头部品牌全面竞争 🌟困境2—多SKU管理:资源分配难度更高,管理难题显现 🌟困境3—渠道红利:淘品牌出身,传统电商流量红利消退 2)市场担忧行业空间:我们建立模型测算小家电市场及小熊的发展空间。 🔥我们预计22-24
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七国集团再度“围剿”俄罗斯原油。
当地时间9月2日,七国集团的财政部长联合声明称,已经同意对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限。对此,俄罗斯方面强势回应称,G7在破坏全球石油市场的稳定,将停止向这些国家出售石油。 当前欧洲面临的能源危机,却给美国提供了赚钱机会。美国大量的液化天然气正以高价出口欧洲,据美国商业内幕网披露的数据,美国公司每艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。瑞士报纸Blick发表的一篇文章强调,美国正在伪装成“救世主”,却通过向欧洲国家出售天然气攫取巨额利润。 与此同时,一则利好消息,引爆了俄罗斯超级巨头——
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机器人产业链近期观点:
8月下以来机器人产业链的相关个股都经历了不小的调整。我们认为人形机器人仍然是值得重视的方向,从机器人大会上了解到高层有关注人形机器人产业,希望能跟新能源汽车一样赢得先机。8月27日我国齿轮工程行业的泰斗石照耀教授牵头在苏州召开了机器人精密减速器标准立项工作会,重点讨论了人形机器人对减速器的新需求。我们会继续挖掘和跟踪验证,关注后续的产业支持政策出台,那就是对行业的重大利好。 结合特斯拉大规模招聘运动执行器和电机工程师的信息,重点推荐确定性最强,价值最高的运动执行器标的:汉宇集团(谐波减速器现有产
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军工板块领涨点评
👉板块周二至周四连续下跌后迎超跌反弹。近期市场风格切换下,军工板块周二至周四连续三日回调,今日反弹或系前期超跌后的修复。我们在本周周观点中指出上周“军工板块虽无显著利空,但波动性大为板块固有特点,或导致风格切换中板块过度调整”“后续仍有望超跌反弹”同时也提示本周风险偏好调整之下“板块估值或仍承压”,板块本周连续回调后今日反弹验证我们周初判断。 👉事件催化下军工航天卫星应用类企业今日领涨。我们已在本周周观点中提示“军工板块若重现调整,可适当关注前期修复不足、短期事件催化、中长期空
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欧洲电力市场干预草案点评
#事件:今日欧盟能源司发布电力市场干预草案,有解读为限价将影响家庭配储经济性从而影响储能需求。我们认为市场干预后欧洲电价仍将长期维持在高于战前的水平,应关注需求的长期性和居民消费观的改变,而不是去关注个别日期的投机性高电价是否回落。我们始终看好海外户用光储市场,并认为这是大新能源板块增速最高的赛道。 #政策说了什么: 提供了三种措施思路:(1)削减气、电需求;(2)给风、光、水、核等非边际机组(成本低于气电的机组)限价,而不是以边际价成交;(3)为消费者提供补贴。 #政策实施细节:(1)通过支付
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