股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

第一时间分享机构纪要，研报，等等内幕消息，侵权私信立删

个人资料

股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:31

MLCC专家会议交流要点：预计23年Q2迎来需求拐点

🎈MLCC成本结构 ✔低容：陶瓷材料25%、内电极浆料8%（80-90%为镍粉/镍浆）、外电极浆料2-3%（铜浆、镍、最外层镀锡）、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容：陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域电信通讯30%（1/3系高容）、工业应用20%（低容高容各占一半）、PC17%（低容）、家电消费类15%（低容）、汽车业12%（高容）、航空军用6%（高容） 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平：2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依

S
宁德时代

0

0

0

1.39
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:00

锦江深圳调研要点总结

近期经营恢复近况和23年恢复预期：元宵节后至2.18，RP超越19年同期，看到潜在需求恢复，所以ADR先起来了，OCC暂时偏弱（80-90%），同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高，2Q/3Q后中端或许会更好，22年来看，锦江经济型ADR有望恢复至110%，中高端100%，中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观，主要商旅贡献，但个别旅游性城市表现也非常火爆。新签约和开店预期：22年700-800家不达预期，和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直

S
锦江酒店

0

0

1

1.25
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:50:37

【海天精工】大跌点评：基本面无变化，回调建议重点关注【东吴机械】

👉海天精工今日出现大幅回调，我们了解主要系资金面问题，公司基本面依旧向好，建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看：春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看，22年内销（订单量口径）同比下滑15-20%，外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%，外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域：22年新能源车领域收入占比已达15%，未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机（20年推出），副车架的卧加专机，一体化压铸后

S
海天精工

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:50

【中信交运物流】兴通股份跟踪点评：运力扩张效果或在业绩端有明显体现，大炼化回暖

截至目前，若不考虑中船万邦，公司在营船舶规模为22艘，总运力为28.7万dwt，同比增长43.2%，其中内贸化学品运力17.5万dwt，同比增长29.1%，若考虑中船万邦（权益运力）以及2022年度交通部运力审批（公司会购买二手船进口投运），则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。（交通运输部已公告，公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方） [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营，对全年业绩的影响较小，预计23年对运力、业务量以及业绩的提振

S
兴通股份

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:26

汤姆猫：拟筹划非公开发行股票募集资金，加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级

事件：1）公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项，拟向不超过35位特定对象，发行股票数量不超过公司总股本的30%，本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2）公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP，截至22H1，汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载，全球月活跃用户数超过4

S
汤姆猫

10

13

39

30.49
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:48:58

【兴证非银＆金融科技】湘财股份，互联网券商的新形态

1、互联网券商的增长路径，其一在于做大客户基本盘，其二在于做大客户的arpu值，前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力，后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面，湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部，也是体系内最大的单一营业部，此后和益盟股份合作引流，19-22年客户资产从1亿增至20亿，未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面，传统交易佣金贡献有限，过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元，相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高

S
湘财股份

0

0

0

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:35:12

【东证晨报】2023.02.24——美国四季度GDP下修，钢材库存开始去化

1.外汇期货美国去年第四季度经济增长率下修至2.7% 最新的美国4季度GDP数据调整后降低了GDP增速，上修了PCE增速，这表明了4季度经济局面更加复杂，因此高通胀的压力继续对于美联储形成制约，美元指数继续走强。 2.股指期货 2023中央预算内投资首批计划支持中小城市基础网络建设临近两会，市场多空力量减弱，两市成交继续缩量，股指也呈IF和IM快速轮动的现象。我们认为资本市场制度创新和稳增长绩效逐渐积累双重因素均为股指划出安全边际。商品 1.黑色金属截至2月23日五大品种钢材库存减少30

S
宁德时代

0

1

1

1.74
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:40

新坐标交流总结20230223：

1、公司所有业务均是基于“冷锻”工艺展开，通过设计、工艺相配合实现差异化竞争，可以做到50-60%的毛利率，30-35%左右的净利率！远高于行业均值。 2、传统业务发动机气门传动组件保持稳健增长，预计未来2-3年稳定增幅10%～15%。 3、 2022年开始批产比亚迪BSC阀体，产生收入2000w，未来将会持续上量（为线控制动系统里核心部件），未来有望突破国际tier1博世、大陆等客户。 4、通过冷锻工艺延展诸多新业务，在研项目：如热管理组件（二氧化碳chiller&电子膨胀阀集成件，2-

S
新坐标

1

2

0

1.97
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:10

【天风机械】苏试试验：需求稳健，看好半导体芯片检测及环试检测长期空间

设备端：1）q1预计发货及订单保持正常，去年q4设备发货维持正常水平，受疫情影响收入确认较慢，Q3延后的设备订单收入确认会延后至Q4，整体影响较小；2）新增订单增速逐步恢复，受Q2疫情影响全年新增订单增速约为10% ；3）受22年疫情影响，23年设备端预计增速为10-20% 检测端：1）去年q4疫情影响主要系郑州、重庆实验室略受影响，西安实验室有些微影响，整体需求不受影响，今年q1保持正常；2）上海宜特每月接单额维持3kw左右，下游景气度较高，芯片检测需求保持旺盛，3）预计23年环试检测保持40

S
苏试试验

0

1

1

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:33:52

院内诊疗有没有估值相对较低有补涨逻辑的标的

🌟我们延续前期观点，重点看好院内诊疗修复机会，当前院内诊疗板块复苏领域仍然存在较多具有良好性价比的标的，重点聚焦院内器械、体外诊断、生物制品三大领域。重点标的：特宝生物、南微医学、乐普医疗、新产业、安图生物、艾德生物、华兰生物等 👇院内诊疗低估值标的： [太阳]南微医学：内镜耗材需求持续修复，可视化产品拓展加速。22年国内传统内镜耗材产品需求受到疫情压制，23年恢复性预期较强。公司长期增长动能将向可视化产品转移，一次性胆道镜及支气管镜推广速度顺利，3月胆道镜外科新产品将获批上市，为公司提供新

S
乐普医疗

0

0

1

3.61
股市星球

买买买的机构

2023-02-23 14:09:05

【招商电新】继续推荐光伏，关注氢能（2.23）

1、产业链价格逐步回归：产业反馈，部分公司硅料报价略有下降；同时，颗粒硅进一步放量，多家大公司开始批量采购。 2、预计硅料价会逐步回归：a)当前供需偏宽松，Q2有3个以上规模产线投产，颗粒硅已成气候并还在扩产（今年出货将超20万吨）。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈（石英&硅料）。c）大跌前新投硅料产线毛利率70-75%，当前价可能也有55%以上，盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低，而硅料年前已暴跌超50%，彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升，但供应库

S
隆基绿能

9

5

16

27.16
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:31

MLCC专家会议交流要点：预计23年Q2迎来需求拐点

🎈MLCC成本结构 ✔低容：陶瓷材料25%、内电极浆料8%（80-90%为镍粉/镍浆）、外电极浆料2-3%（铜浆、镍、最外层镀锡）、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容：陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域电信通讯30%（1/3系高容）、工业应用20%（低容高容各占一半）、PC17%（低容）、家电消费类15%（低容）、汽车业12%（高容）、航空军用6%（高容） 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平：2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依

S
宁德时代

0

0

0

1.39
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:00

锦江深圳调研要点总结

近期经营恢复近况和23年恢复预期：元宵节后至2.18，RP超越19年同期，看到潜在需求恢复，所以ADR先起来了，OCC暂时偏弱（80-90%），同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高，2Q/3Q后中端或许会更好，22年来看，锦江经济型ADR有望恢复至110%，中高端100%，中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观，主要商旅贡献，但个别旅游性城市表现也非常火爆。新签约和开店预期：22年700-800家不达预期，和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直

S
锦江酒店

0

0

1

1.25
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:50:37

【海天精工】大跌点评：基本面无变化，回调建议重点关注【东吴机械】

👉海天精工今日出现大幅回调，我们了解主要系资金面问题，公司基本面依旧向好，建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看：春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看，22年内销（订单量口径）同比下滑15-20%，外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%，外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域：22年新能源车领域收入占比已达15%，未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机（20年推出），副车架的卧加专机，一体化压铸后

S
海天精工

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:50

【中信交运物流】兴通股份跟踪点评：运力扩张效果或在业绩端有明显体现，大炼化回暖

截至目前，若不考虑中船万邦，公司在营船舶规模为22艘，总运力为28.7万dwt，同比增长43.2%，其中内贸化学品运力17.5万dwt，同比增长29.1%，若考虑中船万邦（权益运力）以及2022年度交通部运力审批（公司会购买二手船进口投运），则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。（交通运输部已公告，公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方） [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营，对全年业绩的影响较小，预计23年对运力、业务量以及业绩的提振

S
兴通股份

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:26

汤姆猫：拟筹划非公开发行股票募集资金，加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级

事件：1）公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项，拟向不超过35位特定对象，发行股票数量不超过公司总股本的30%，本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2）公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP，截至22H1，汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载，全球月活跃用户数超过4

S
汤姆猫

10

13

39

30.49
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:48:58

【兴证非银＆金融科技】湘财股份，互联网券商的新形态

1、互联网券商的增长路径，其一在于做大客户基本盘，其二在于做大客户的arpu值，前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力，后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面，湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部，也是体系内最大的单一营业部，此后和益盟股份合作引流，19-22年客户资产从1亿增至20亿，未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面，传统交易佣金贡献有限，过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元，相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高

S
湘财股份

0

0

0

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:35:12

【东证晨报】2023.02.24——美国四季度GDP下修，钢材库存开始去化

1.外汇期货美国去年第四季度经济增长率下修至2.7% 最新的美国4季度GDP数据调整后降低了GDP增速，上修了PCE增速，这表明了4季度经济局面更加复杂，因此高通胀的压力继续对于美联储形成制约，美元指数继续走强。 2.股指期货 2023中央预算内投资首批计划支持中小城市基础网络建设临近两会，市场多空力量减弱，两市成交继续缩量，股指也呈IF和IM快速轮动的现象。我们认为资本市场制度创新和稳增长绩效逐渐积累双重因素均为股指划出安全边际。商品 1.黑色金属截至2月23日五大品种钢材库存减少30

S
宁德时代

0

1

1

1.74
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:40

新坐标交流总结20230223：

1、公司所有业务均是基于“冷锻”工艺展开，通过设计、工艺相配合实现差异化竞争，可以做到50-60%的毛利率，30-35%左右的净利率！远高于行业均值。 2、传统业务发动机气门传动组件保持稳健增长，预计未来2-3年稳定增幅10%～15%。 3、 2022年开始批产比亚迪BSC阀体，产生收入2000w，未来将会持续上量（为线控制动系统里核心部件），未来有望突破国际tier1博世、大陆等客户。 4、通过冷锻工艺延展诸多新业务，在研项目：如热管理组件（二氧化碳chiller&电子膨胀阀集成件，2-

S
新坐标

1

2

0

1.97
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:10

【天风机械】苏试试验：需求稳健，看好半导体芯片检测及环试检测长期空间

设备端：1）q1预计发货及订单保持正常，去年q4设备发货维持正常水平，受疫情影响收入确认较慢，Q3延后的设备订单收入确认会延后至Q4，整体影响较小；2）新增订单增速逐步恢复，受Q2疫情影响全年新增订单增速约为10% ；3）受22年疫情影响，23年设备端预计增速为10-20% 检测端：1）去年q4疫情影响主要系郑州、重庆实验室略受影响，西安实验室有些微影响，整体需求不受影响，今年q1保持正常；2）上海宜特每月接单额维持3kw左右，下游景气度较高，芯片检测需求保持旺盛，3）预计23年环试检测保持40

S
苏试试验

0

1

1

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:33:52

院内诊疗有没有估值相对较低有补涨逻辑的标的

🌟我们延续前期观点，重点看好院内诊疗修复机会，当前院内诊疗板块复苏领域仍然存在较多具有良好性价比的标的，重点聚焦院内器械、体外诊断、生物制品三大领域。重点标的：特宝生物、南微医学、乐普医疗、新产业、安图生物、艾德生物、华兰生物等 👇院内诊疗低估值标的： [太阳]南微医学：内镜耗材需求持续修复，可视化产品拓展加速。22年国内传统内镜耗材产品需求受到疫情压制，23年恢复性预期较强。公司长期增长动能将向可视化产品转移，一次性胆道镜及支气管镜推广速度顺利，3月胆道镜外科新产品将获批上市，为公司提供新

S
乐普医疗

0

0

1

3.61
股市星球

买买买的机构

2023-02-23 14:09:05

【招商电新】继续推荐光伏，关注氢能（2.23）

1、产业链价格逐步回归：产业反馈，部分公司硅料报价略有下降；同时，颗粒硅进一步放量，多家大公司开始批量采购。 2、预计硅料价会逐步回归：a)当前供需偏宽松，Q2有3个以上规模产线投产，颗粒硅已成气候并还在扩产（今年出货将超20万吨）。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈（石英&硅料）。c）大跌前新投硅料产线毛利率70-75%，当前价可能也有55%以上，盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低，而硅料年前已暴跌超50%，彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升，但供应库

S
隆基绿能

9

5

16

27.16
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:31

MLCC专家会议交流要点：预计23年Q2迎来需求拐点

🎈MLCC成本结构 ✔低容：陶瓷材料25%、内电极浆料8%（80-90%为镍粉/镍浆）、外电极浆料2-3%（铜浆、镍、最外层镀锡）、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容：陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域电信通讯30%（1/3系高容）、工业应用20%（低容高容各占一半）、PC17%（低容）、家电消费类15%（低容）、汽车业12%（高容）、航空军用6%（高容） 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平：2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依

S
宁德时代

0

0

0

1.39
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:00

锦江深圳调研要点总结

近期经营恢复近况和23年恢复预期：元宵节后至2.18，RP超越19年同期，看到潜在需求恢复，所以ADR先起来了，OCC暂时偏弱（80-90%），同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高，2Q/3Q后中端或许会更好，22年来看，锦江经济型ADR有望恢复至110%，中高端100%，中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观，主要商旅贡献，但个别旅游性城市表现也非常火爆。新签约和开店预期：22年700-800家不达预期，和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直

S
锦江酒店

0

0

1

1.25
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:50:37

【海天精工】大跌点评：基本面无变化，回调建议重点关注【东吴机械】

👉海天精工今日出现大幅回调，我们了解主要系资金面问题，公司基本面依旧向好，建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看：春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看，22年内销（订单量口径）同比下滑15-20%，外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%，外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域：22年新能源车领域收入占比已达15%，未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机（20年推出），副车架的卧加专机，一体化压铸后

S
海天精工

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:50

【中信交运物流】兴通股份跟踪点评：运力扩张效果或在业绩端有明显体现，大炼化回暖

截至目前，若不考虑中船万邦，公司在营船舶规模为22艘，总运力为28.7万dwt，同比增长43.2%，其中内贸化学品运力17.5万dwt，同比增长29.1%，若考虑中船万邦（权益运力）以及2022年度交通部运力审批（公司会购买二手船进口投运），则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。（交通运输部已公告，公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方） [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营，对全年业绩的影响较小，预计23年对运力、业务量以及业绩的提振

S
兴通股份

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:26

汤姆猫：拟筹划非公开发行股票募集资金，加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级

事件：1）公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项，拟向不超过35位特定对象，发行股票数量不超过公司总股本的30%，本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2）公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP，截至22H1，汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载，全球月活跃用户数超过4

S
汤姆猫

10

13

39

30.49
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:48:58

【兴证非银＆金融科技】湘财股份，互联网券商的新形态

1、互联网券商的增长路径，其一在于做大客户基本盘，其二在于做大客户的arpu值，前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力，后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面，湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部，也是体系内最大的单一营业部，此后和益盟股份合作引流，19-22年客户资产从1亿增至20亿，未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面，传统交易佣金贡献有限，过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元，相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高

S
湘财股份

0

0

0

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:35:12

【东证晨报】2023.02.24——美国四季度GDP下修，钢材库存开始去化

1.外汇期货美国去年第四季度经济增长率下修至2.7% 最新的美国4季度GDP数据调整后降低了GDP增速，上修了PCE增速，这表明了4季度经济局面更加复杂，因此高通胀的压力继续对于美联储形成制约，美元指数继续走强。 2.股指期货 2023中央预算内投资首批计划支持中小城市基础网络建设临近两会，市场多空力量减弱，两市成交继续缩量，股指也呈IF和IM快速轮动的现象。我们认为资本市场制度创新和稳增长绩效逐渐积累双重因素均为股指划出安全边际。商品 1.黑色金属截至2月23日五大品种钢材库存减少30

S
宁德时代

0

1

1

1.74
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:40

新坐标交流总结20230223：

1、公司所有业务均是基于“冷锻”工艺展开，通过设计、工艺相配合实现差异化竞争，可以做到50-60%的毛利率，30-35%左右的净利率！远高于行业均值。 2、传统业务发动机气门传动组件保持稳健增长，预计未来2-3年稳定增幅10%～15%。 3、 2022年开始批产比亚迪BSC阀体，产生收入2000w，未来将会持续上量（为线控制动系统里核心部件），未来有望突破国际tier1博世、大陆等客户。 4、通过冷锻工艺延展诸多新业务，在研项目：如热管理组件（二氧化碳chiller&电子膨胀阀集成件，2-

S
新坐标

1

2

0

1.97
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:10

【天风机械】苏试试验：需求稳健，看好半导体芯片检测及环试检测长期空间

设备端：1）q1预计发货及订单保持正常，去年q4设备发货维持正常水平，受疫情影响收入确认较慢，Q3延后的设备订单收入确认会延后至Q4，整体影响较小；2）新增订单增速逐步恢复，受Q2疫情影响全年新增订单增速约为10% ；3）受22年疫情影响，23年设备端预计增速为10-20% 检测端：1）去年q4疫情影响主要系郑州、重庆实验室略受影响，西安实验室有些微影响，整体需求不受影响，今年q1保持正常；2）上海宜特每月接单额维持3kw左右，下游景气度较高，芯片检测需求保持旺盛，3）预计23年环试检测保持40

S
苏试试验

0

1

1

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:33:52

院内诊疗有没有估值相对较低有补涨逻辑的标的

🌟我们延续前期观点，重点看好院内诊疗修复机会，当前院内诊疗板块复苏领域仍然存在较多具有良好性价比的标的，重点聚焦院内器械、体外诊断、生物制品三大领域。重点标的：特宝生物、南微医学、乐普医疗、新产业、安图生物、艾德生物、华兰生物等 👇院内诊疗低估值标的： [太阳]南微医学：内镜耗材需求持续修复，可视化产品拓展加速。22年国内传统内镜耗材产品需求受到疫情压制，23年恢复性预期较强。公司长期增长动能将向可视化产品转移，一次性胆道镜及支气管镜推广速度顺利，3月胆道镜外科新产品将获批上市，为公司提供新

S
乐普医疗

0

0

1

3.61
股市星球

买买买的机构

2023-02-23 14:09:05

【招商电新】继续推荐光伏，关注氢能（2.23）

1、产业链价格逐步回归：产业反馈，部分公司硅料报价略有下降；同时，颗粒硅进一步放量，多家大公司开始批量采购。 2、预计硅料价会逐步回归：a)当前供需偏宽松，Q2有3个以上规模产线投产，颗粒硅已成气候并还在扩产（今年出货将超20万吨）。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈（石英&硅料）。c）大跌前新投硅料产线毛利率70-75%，当前价可能也有55%以上，盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低，而硅料年前已暴跌超50%，彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升，但供应库

S
隆基绿能

9

5

16

27.16
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:31

MLCC专家会议交流要点：预计23年Q2迎来需求拐点

🎈MLCC成本结构 ✔低容：陶瓷材料25%、内电极浆料8%（80-90%为镍粉/镍浆）、外电极浆料2-3%（铜浆、镍、最外层镀锡）、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容：陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域电信通讯30%（1/3系高容）、工业应用20%（低容高容各占一半）、PC17%（低容）、家电消费类15%（低容）、汽车业12%（高容）、航空军用6%（高容） 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平：2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依

S
宁德时代

0

0

0

1.39
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:00

锦江深圳调研要点总结

近期经营恢复近况和23年恢复预期：元宵节后至2.18，RP超越19年同期，看到潜在需求恢复，所以ADR先起来了，OCC暂时偏弱（80-90%），同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高，2Q/3Q后中端或许会更好，22年来看，锦江经济型ADR有望恢复至110%，中高端100%，中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观，主要商旅贡献，但个别旅游性城市表现也非常火爆。新签约和开店预期：22年700-800家不达预期，和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直

S
锦江酒店

0

0

1

1.25
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:50:37

【海天精工】大跌点评：基本面无变化，回调建议重点关注【东吴机械】

👉海天精工今日出现大幅回调，我们了解主要系资金面问题，公司基本面依旧向好，建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看：春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看，22年内销（订单量口径）同比下滑15-20%，外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%，外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域：22年新能源车领域收入占比已达15%，未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机（20年推出），副车架的卧加专机，一体化压铸后

S
海天精工

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:50

【中信交运物流】兴通股份跟踪点评：运力扩张效果或在业绩端有明显体现，大炼化回暖

截至目前，若不考虑中船万邦，公司在营船舶规模为22艘，总运力为28.7万dwt，同比增长43.2%，其中内贸化学品运力17.5万dwt，同比增长29.1%，若考虑中船万邦（权益运力）以及2022年度交通部运力审批（公司会购买二手船进口投运），则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。（交通运输部已公告，公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方） [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营，对全年业绩的影响较小，预计23年对运力、业务量以及业绩的提振

S
兴通股份

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:26

汤姆猫：拟筹划非公开发行股票募集资金，加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级

事件：1）公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项，拟向不超过35位特定对象，发行股票数量不超过公司总股本的30%，本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2）公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP，截至22H1，汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载，全球月活跃用户数超过4

S
汤姆猫

10

13

39

30.49
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:48:58

【兴证非银＆金融科技】湘财股份，互联网券商的新形态

1、互联网券商的增长路径，其一在于做大客户基本盘，其二在于做大客户的arpu值，前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力，后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面，湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部，也是体系内最大的单一营业部，此后和益盟股份合作引流，19-22年客户资产从1亿增至20亿，未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面，传统交易佣金贡献有限，过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元，相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高

S
湘财股份

0

0

0

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:35:12

【东证晨报】2023.02.24——美国四季度GDP下修，钢材库存开始去化

1.外汇期货美国去年第四季度经济增长率下修至2.7% 最新的美国4季度GDP数据调整后降低了GDP增速，上修了PCE增速，这表明了4季度经济局面更加复杂，因此高通胀的压力继续对于美联储形成制约，美元指数继续走强。 2.股指期货 2023中央预算内投资首批计划支持中小城市基础网络建设临近两会，市场多空力量减弱，两市成交继续缩量，股指也呈IF和IM快速轮动的现象。我们认为资本市场制度创新和稳增长绩效逐渐积累双重因素均为股指划出安全边际。商品 1.黑色金属截至2月23日五大品种钢材库存减少30

S
宁德时代

0

1

1

1.74
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:40

新坐标交流总结20230223：

1、公司所有业务均是基于“冷锻”工艺展开，通过设计、工艺相配合实现差异化竞争，可以做到50-60%的毛利率，30-35%左右的净利率！远高于行业均值。 2、传统业务发动机气门传动组件保持稳健增长，预计未来2-3年稳定增幅10%～15%。 3、 2022年开始批产比亚迪BSC阀体，产生收入2000w，未来将会持续上量（为线控制动系统里核心部件），未来有望突破国际tier1博世、大陆等客户。 4、通过冷锻工艺延展诸多新业务，在研项目：如热管理组件（二氧化碳chiller&电子膨胀阀集成件，2-

S
新坐标

1

2

0

1.97
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:10

【天风机械】苏试试验：需求稳健，看好半导体芯片检测及环试检测长期空间

设备端：1）q1预计发货及订单保持正常，去年q4设备发货维持正常水平，受疫情影响收入确认较慢，Q3延后的设备订单收入确认会延后至Q4，整体影响较小；2）新增订单增速逐步恢复，受Q2疫情影响全年新增订单增速约为10% ；3）受22年疫情影响，23年设备端预计增速为10-20% 检测端：1）去年q4疫情影响主要系郑州、重庆实验室略受影响，西安实验室有些微影响，整体需求不受影响，今年q1保持正常；2）上海宜特每月接单额维持3kw左右，下游景气度较高，芯片检测需求保持旺盛，3）预计23年环试检测保持40

S
苏试试验

0

1

1

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:33:52

院内诊疗有没有估值相对较低有补涨逻辑的标的

🌟我们延续前期观点，重点看好院内诊疗修复机会，当前院内诊疗板块复苏领域仍然存在较多具有良好性价比的标的，重点聚焦院内器械、体外诊断、生物制品三大领域。重点标的：特宝生物、南微医学、乐普医疗、新产业、安图生物、艾德生物、华兰生物等 👇院内诊疗低估值标的： [太阳]南微医学：内镜耗材需求持续修复，可视化产品拓展加速。22年国内传统内镜耗材产品需求受到疫情压制，23年恢复性预期较强。公司长期增长动能将向可视化产品转移，一次性胆道镜及支气管镜推广速度顺利，3月胆道镜外科新产品将获批上市，为公司提供新

S
乐普医疗

0

0

1

3.61
股市星球

买买买的机构

2023-02-23 14:09:05

【招商电新】继续推荐光伏，关注氢能（2.23）

1、产业链价格逐步回归：产业反馈，部分公司硅料报价略有下降；同时，颗粒硅进一步放量，多家大公司开始批量采购。 2、预计硅料价会逐步回归：a)当前供需偏宽松，Q2有3个以上规模产线投产，颗粒硅已成气候并还在扩产（今年出货将超20万吨）。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈（石英&硅料）。c）大跌前新投硅料产线毛利率70-75%，当前价可能也有55%以上，盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低，而硅料年前已暴跌超50%，彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升，但供应库

S
隆基绿能

9

5

16

27.16
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:31

MLCC专家会议交流要点：预计23年Q2迎来需求拐点

🎈MLCC成本结构 ✔低容：陶瓷材料25%、内电极浆料8%（80-90%为镍粉/镍浆）、外电极浆料2-3%（铜浆、镍、最外层镀锡）、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容：陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域电信通讯30%（1/3系高容）、工业应用20%（低容高容各占一半）、PC17%（低容）、家电消费类15%（低容）、汽车业12%（高容）、航空军用6%（高容） 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平：2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依

S
宁德时代

0

0

0

1.39
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:51:00

锦江深圳调研要点总结

近期经营恢复近况和23年恢复预期：元宵节后至2.18，RP超越19年同期，看到潜在需求恢复，所以ADR先起来了，OCC暂时偏弱（80-90%），同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高，2Q/3Q后中端或许会更好，22年来看，锦江经济型ADR有望恢复至110%，中高端100%，中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观，主要商旅贡献，但个别旅游性城市表现也非常火爆。新签约和开店预期：22年700-800家不达预期，和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直

S
锦江酒店

0

0

1

1.25
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:50:37

【海天精工】大跌点评：基本面无变化，回调建议重点关注【东吴机械】

👉海天精工今日出现大幅回调，我们了解主要系资金面问题，公司基本面依旧向好，建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看：春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看，22年内销（订单量口径）同比下滑15-20%，外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%，外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域：22年新能源车领域收入占比已达15%，未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机（20年推出），副车架的卧加专机，一体化压铸后

S
海天精工

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:50

【中信交运物流】兴通股份跟踪点评：运力扩张效果或在业绩端有明显体现，大炼化回暖

截至目前，若不考虑中船万邦，公司在营船舶规模为22艘，总运力为28.7万dwt，同比增长43.2%，其中内贸化学品运力17.5万dwt，同比增长29.1%，若考虑中船万邦（权益运力）以及2022年度交通部运力审批（公司会购买二手船进口投运），则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。（交通运输部已公告，公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方） [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营，对全年业绩的影响较小，预计23年对运力、业务量以及业绩的提振

S
兴通股份

0

0

0

4.17
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:49:26

汤姆猫：拟筹划非公开发行股票募集资金，加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级

事件：1）公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项，拟向不超过35位特定对象，发行股票数量不超过公司总股本的30%，本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2）公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP，截至22H1，汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载，全球月活跃用户数超过4

S
汤姆猫

10

13

39

30.49
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:48:58

【兴证非银＆金融科技】湘财股份，互联网券商的新形态

1、互联网券商的增长路径，其一在于做大客户基本盘，其二在于做大客户的arpu值，前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力，后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面，湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部，也是体系内最大的单一营业部，此后和益盟股份合作引流，19-22年客户资产从1亿增至20亿，未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面，传统交易佣金贡献有限，过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元，相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高

S
湘财股份

0

0

0

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:35:12

【东证晨报】2023.02.24——美国四季度GDP下修，钢材库存开始去化

1.外汇期货美国去年第四季度经济增长率下修至2.7% 最新的美国4季度GDP数据调整后降低了GDP增速，上修了PCE增速，这表明了4季度经济局面更加复杂，因此高通胀的压力继续对于美联储形成制约，美元指数继续走强。 2.股指期货 2023中央预算内投资首批计划支持中小城市基础网络建设临近两会，市场多空力量减弱，两市成交继续缩量，股指也呈IF和IM快速轮动的现象。我们认为资本市场制度创新和稳增长绩效逐渐积累双重因素均为股指划出安全边际。商品 1.黑色金属截至2月23日五大品种钢材库存减少30

S
宁德时代

0

1

1

1.74
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:40

新坐标交流总结20230223：

1、公司所有业务均是基于“冷锻”工艺展开，通过设计、工艺相配合实现差异化竞争，可以做到50-60%的毛利率，30-35%左右的净利率！远高于行业均值。 2、传统业务发动机气门传动组件保持稳健增长，预计未来2-3年稳定增幅10%～15%。 3、 2022年开始批产比亚迪BSC阀体，产生收入2000w，未来将会持续上量（为线控制动系统里核心部件），未来有望突破国际tier1博世、大陆等客户。 4、通过冷锻工艺延展诸多新业务，在研项目：如热管理组件（二氧化碳chiller&电子膨胀阀集成件，2-

S
新坐标

1

2

0

1.97
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:34:10

【天风机械】苏试试验：需求稳健，看好半导体芯片检测及环试检测长期空间

设备端：1）q1预计发货及订单保持正常，去年q4设备发货维持正常水平，受疫情影响收入确认较慢，Q3延后的设备订单收入确认会延后至Q4，整体影响较小；2）新增订单增速逐步恢复，受Q2疫情影响全年新增订单增速约为10% ；3）受22年疫情影响，23年设备端预计增速为10-20% 检测端：1）去年q4疫情影响主要系郑州、重庆实验室略受影响，西安实验室有些微影响，整体需求不受影响，今年q1保持正常；2）上海宜特每月接单额维持3kw左右，下游景气度较高，芯片检测需求保持旺盛，3）预计23年环试检测保持40

S
苏试试验

0

1

1

0.37
股市星球

买买买的机构

2023-02-24 10:33:52

院内诊疗有没有估值相对较低有补涨逻辑的标的

🌟我们延续前期观点，重点看好院内诊疗修复机会，当前院内诊疗板块复苏领域仍然存在较多具有良好性价比的标的，重点聚焦院内器械、体外诊断、生物制品三大领域。重点标的：特宝生物、南微医学、乐普医疗、新产业、安图生物、艾德生物、华兰生物等 👇院内诊疗低估值标的： [太阳]南微医学：内镜耗材需求持续修复，可视化产品拓展加速。22年国内传统内镜耗材产品需求受到疫情压制，23年恢复性预期较强。公司长期增长动能将向可视化产品转移，一次性胆道镜及支气管镜推广速度顺利，3月胆道镜外科新产品将获批上市，为公司提供新

S
乐普医疗

0

0

1

3.61
股市星球

买买买的机构

2023-02-23 14:09:05

【招商电新】继续推荐光伏，关注氢能（2.23）

1、产业链价格逐步回归：产业反馈，部分公司硅料报价略有下降；同时，颗粒硅进一步放量，多家大公司开始批量采购。 2、预计硅料价会逐步回归：a)当前供需偏宽松，Q2有3个以上规模产线投产，颗粒硅已成气候并还在扩产（今年出货将超20万吨）。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈（石英&硅料）。c）大跌前新投硅料产线毛利率70-75%，当前价可能也有55%以上，盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低，而硅料年前已暴跌超50%，彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升，但供应库

S
隆基绿能

9

5

16

27.16
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

买买买的机构

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27

前往

页

91

关注

3787

粉丝

13824.66

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260