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为国接盘的公社达人
2023-02-24 11:17:39
【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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海天精工
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为国接盘的公社达人
2023-02-24 11:17:21
【华西电新】行业景气度上行利于塔筒加工费改善,看好塔筒环节
#当前时点我们为什么看好塔筒? 未来深远海发展趋势明确,海上塔筒带来增量空间:海风基础约为27万吨/GW,是陆上重量的3倍。按照“十四五”期间海风电装机量实现55GW测算,对应的风电塔筒、桩基市场需求将超千亿元。 22-24年欧洲单桩供应瓶颈逐年扩大,国内塔筒企业有望受益海外需求。欧洲单桩订单通常前置1-2年,单桩企业同时兼顾过渡段生产,实际单桩产能降低。预计欧洲单桩缺口至24年有望扩大至50万吨 。 景气度上行利于塔筒加工费改善。塔筒成本加成的定价方式利于原材料成本顺价,且行业需求向上下利于加
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大金重工
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为国接盘的公社达人
2023-02-24 10:54:34
【工大高科】智慧矿山高景气,公司有望充分受益 20230223
煤矿安全行业迎来政策催化:2月2日,国家发展改革委等部门发布关于修订印发《煤矿安全改造中央预算内投资转向管理办法》,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助,用于计划新开工或续建项目。近期内蒙古发生煤矿坍塌事故,煤矿安全再次受到国家高度重视,我们认为行业景气度有望迎来向上的拐点。 公司井下业务具备核心竞争优势:公司智能矿山板块业务主要为矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品,在国家首批71处智能化示范建设煤矿的应用超过半数。根据我们的产业调研,年产120万吨以上矿山的智能化建设造价约
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工大高科
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为国接盘的公社达人
2023-02-24 10:53:48
【天风金属】关于宜春锂矿停产的些许消息真的停产了么?起因为何?
1、 真的停产了么?起因为何? 根据我们与宜春当地上市/非上市公司的沟通,因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被高层关注,今日高级别督察组已进驻,上市公司口径确认宜春当地矿山已经停产。(实际上在开年后的两周,省级已经在倒查乱采矿的情况,我们上次汇报时也有提及,开年后矿山均未复产) 2、 会停多久? 目前难以判断,企业反馈主要是查盗采手抓矿的问题,据某本地上市公司反馈,正常情况两会期间也会停产,如果速度快的话,两会之后可以复产。 3、 影响多少产量? 宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LC
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天齐锂业
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2023-02-24 10:53:25
【中信期货农产品】阿根廷大豆“旱上加霜”,或影响对华出口——专题报告20230223
2023 年 2 月 18 日左右,阿根廷出现霜冻,大豆主产区均受其影响。霜冻若持续将和 2022 年 10 月-2023 年 1 月的干旱共同影响阿根廷大豆产量,中国大豆进口也将受到影响。 2023 年 2 月 18 日当周,阿根廷出现霜冻,最低温度达 5.5°C,地面温度低于 0°C,或对正处于生长季节的大豆产生不利影响。 出现霜冻前,阿根廷因 22 年 10 月-12 月出现干旱,播种进度偏慢,优良率大幅 低于同期,USDA 三次下调阿根廷大豆产量预期。霜冻地区覆盖大豆主区,2013 年出
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大北农
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2023-02-24 10:53:06
🌹【天风通信】底部推荐:通信 新能源标的触底,重视布局机会
🔥 重点提示关注通信领域新能源 标的,经历前期调整后,通信 新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润建股份、意华
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科华数据
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2023-02-24 10:52:49
【浙商TMT】乡村医疗和公立医院改革相关政策发布,助推医疗IT市场加速发展
近日,印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》,意见指出,大力推进“互联网 医疗健康”,构建乡村远程医疗服务体系,加快推动人工智能辅助诊断在乡村医疗卫生机构的配置应用。 财政部办公厅、国家卫生健康委办公厅印发《关于组织申报2023年中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》。明确中央财政支持项目通过竞争性评审方式公开择优确定,每个项目中央财政补助5亿元,主要用于支持推进公立医院改革与高质量发展。着力加强智慧医院建设。 我们认为: -《
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2023-02-24 10:52:23
恒润股份调研更新
1⃣ 要点一:#23年法兰量价齐升逻辑逐步验证。公司1月份以来新签8-12MW海上法兰订单价格环比上涨10%-15%,2月新签6MW以下陆上法兰订单价格高出行业平均10%,出货节奏顺利,预计公司法兰产品单位盈利情况逐季度改善,Q1法兰排产和出货情况可反映23Q2-Q3行业需求高,预计公司高毛利率的海上大兆瓦法兰产品结构持续优化,23-24年风电辗制法兰毛利率显著提升。 2⃣ 要点二:#公司轴承业务按预期顺利进行。公司独立变桨轴承交付顺利,22年共计出货500台套独立变桨轴承,23年1/2月日产能
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恒润股份
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2023-02-24 10:52:08
重要:BDI日反弹21%,并且存在继续双位数反弹可能
首推 招商轮船、中国船舶!! #事件:BDI指数2月16日达到530点触底后,2月23日,BDI单日跳涨21%达816点,干散货油轮双击开始,并且存在连续双位数上涨的潜力。 #干散货底部反弹迟到但并未缺席,后续存在连续双位数上涨的潜力。与往年BDI指数在农历正月初五至正月十五触底反弹不同,今年BDI在农历正月二十六触底,与整体复工进度有关,考虑螺纹钢、铁矿石已经领先上涨一周,叠加BDI低基数,我们认为后续存在BDI指数连续双位数上涨的可能。 #需求端中国贡献主要增量,干散货三大货种为铁矿石、煤炭
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中国船舶
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2023-02-24 10:51:31
MLCC专家会议交流要点:预计23年Q2迎来需求拐点
🎈MLCC成本结构 ✔低容:陶瓷材料25%、内电极浆料8%(80-90%为镍粉/镍浆)、外电极浆料2-3%(铜浆、镍、最外层镀锡)、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容:陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域 电信通讯30%(1/3系高容)、工业应用20%(低容高容各占一半)、PC17%(低容)、家电消费类15%(低容)、汽车业12%(高容)、航空军用6%(高容) 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平:2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依
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宁德时代
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2023-02-24 10:51:00
锦江深圳调研要点总结
近期经营恢复近况和23年恢复预期:元宵节后至2.18,RP超越19年同期,看到潜在需求恢复,所以ADR先起来了,OCC暂时偏弱(80-90%),同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高,2Q/3Q后中端或许会更好,22年来看,锦江经济型ADR有望恢复至110%,中高端100%,中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观,主要商旅贡献,但个别旅游性城市表现也非常火爆。 新签约和开店预期:22年700-800家不达预期,和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直
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锦江酒店
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2023-02-24 10:50:37
【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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海天精工
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2023-02-24 10:49:50
【中信交运物流】兴通股份跟踪点评:运力扩张效果或在业绩端有明显体现,大炼化回暖
截至目前,若不考虑中船万邦,公司在营船舶规模为22艘,总运力为28.7万dwt,同比增长43.2%,其中内贸化学品运力17.5万dwt,同比增长29.1%,若考虑中船万邦(权益运力)以及2022年度交通部运力审批(公司会购买二手船进口投运),则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。 (交通运输部已公告,公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方) [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营,对全年业绩的影响较小,预计23年对运力、业务量以及业绩的提振
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兴通股份
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2023-02-24 10:49:26
汤姆猫:拟筹划非公开发行股票募集资金,加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级
事件:1)公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项,拟向不超过35位特定对象,发行股票数量不超过公司总股本的30%,本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2)公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。 公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP,截至22H1,汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载,全球月活跃用户数超过4
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汤姆猫
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2023-02-24 10:48:58
【兴证非银&金融科技】湘财股份,互联网券商的新形态
1、互联网券商的增长路径,其一在于做大客户基本盘,其二在于做大客户的arpu值,前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力,后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面,湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部,也是体系内最大的单一营业部,此后和益盟股份合作引流,19-22年客户资产从1亿增至20亿,未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面,传统交易佣金贡献有限,过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元,相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高
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湘财股份
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【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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【华西电新】行业景气度上行利于塔筒加工费改善,看好塔筒环节
#当前时点我们为什么看好塔筒? 未来深远海发展趋势明确,海上塔筒带来增量空间:海风基础约为27万吨/GW,是陆上重量的3倍。按照“十四五”期间海风电装机量实现55GW测算,对应的风电塔筒、桩基市场需求将超千亿元。 22-24年欧洲单桩供应瓶颈逐年扩大,国内塔筒企业有望受益海外需求。欧洲单桩订单通常前置1-2年,单桩企业同时兼顾过渡段生产,实际单桩产能降低。预计欧洲单桩缺口至24年有望扩大至50万吨 。 景气度上行利于塔筒加工费改善。塔筒成本加成的定价方式利于原材料成本顺价,且行业需求向上下利于加
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【工大高科】智慧矿山高景气,公司有望充分受益 20230223
煤矿安全行业迎来政策催化:2月2日,国家发展改革委等部门发布关于修订印发《煤矿安全改造中央预算内投资转向管理办法》,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助,用于计划新开工或续建项目。近期内蒙古发生煤矿坍塌事故,煤矿安全再次受到国家高度重视,我们认为行业景气度有望迎来向上的拐点。 公司井下业务具备核心竞争优势:公司智能矿山板块业务主要为矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品,在国家首批71处智能化示范建设煤矿的应用超过半数。根据我们的产业调研,年产120万吨以上矿山的智能化建设造价约
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【天风金属】关于宜春锂矿停产的些许消息真的停产了么?起因为何?
1、 真的停产了么?起因为何? 根据我们与宜春当地上市/非上市公司的沟通,因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被高层关注,今日高级别督察组已进驻,上市公司口径确认宜春当地矿山已经停产。(实际上在开年后的两周,省级已经在倒查乱采矿的情况,我们上次汇报时也有提及,开年后矿山均未复产) 2、 会停多久? 目前难以判断,企业反馈主要是查盗采手抓矿的问题,据某本地上市公司反馈,正常情况两会期间也会停产,如果速度快的话,两会之后可以复产。 3、 影响多少产量? 宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LC
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【中信期货农产品】阿根廷大豆“旱上加霜”,或影响对华出口——专题报告20230223
2023 年 2 月 18 日左右,阿根廷出现霜冻,大豆主产区均受其影响。霜冻若持续将和 2022 年 10 月-2023 年 1 月的干旱共同影响阿根廷大豆产量,中国大豆进口也将受到影响。 2023 年 2 月 18 日当周,阿根廷出现霜冻,最低温度达 5.5°C,地面温度低于 0°C,或对正处于生长季节的大豆产生不利影响。 出现霜冻前,阿根廷因 22 年 10 月-12 月出现干旱,播种进度偏慢,优良率大幅 低于同期,USDA 三次下调阿根廷大豆产量预期。霜冻地区覆盖大豆主区,2013 年出
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🌹【天风通信】底部推荐:通信 新能源标的触底,重视布局机会
🔥 重点提示关注通信领域新能源 标的,经历前期调整后,通信 新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润建股份、意华
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【浙商TMT】乡村医疗和公立医院改革相关政策发布,助推医疗IT市场加速发展
近日,印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》,意见指出,大力推进“互联网 医疗健康”,构建乡村远程医疗服务体系,加快推动人工智能辅助诊断在乡村医疗卫生机构的配置应用。 财政部办公厅、国家卫生健康委办公厅印发《关于组织申报2023年中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》。明确中央财政支持项目通过竞争性评审方式公开择优确定,每个项目中央财政补助5亿元,主要用于支持推进公立医院改革与高质量发展。着力加强智慧医院建设。 我们认为: -《
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1⃣ 要点一:#23年法兰量价齐升逻辑逐步验证。公司1月份以来新签8-12MW海上法兰订单价格环比上涨10%-15%,2月新签6MW以下陆上法兰订单价格高出行业平均10%,出货节奏顺利,预计公司法兰产品单位盈利情况逐季度改善,Q1法兰排产和出货情况可反映23Q2-Q3行业需求高,预计公司高毛利率的海上大兆瓦法兰产品结构持续优化,23-24年风电辗制法兰毛利率显著提升。 2⃣ 要点二:#公司轴承业务按预期顺利进行。公司独立变桨轴承交付顺利,22年共计出货500台套独立变桨轴承,23年1/2月日产能
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重要:BDI日反弹21%,并且存在继续双位数反弹可能
首推 招商轮船、中国船舶!! #事件:BDI指数2月16日达到530点触底后,2月23日,BDI单日跳涨21%达816点,干散货油轮双击开始,并且存在连续双位数上涨的潜力。 #干散货底部反弹迟到但并未缺席,后续存在连续双位数上涨的潜力。与往年BDI指数在农历正月初五至正月十五触底反弹不同,今年BDI在农历正月二十六触底,与整体复工进度有关,考虑螺纹钢、铁矿石已经领先上涨一周,叠加BDI低基数,我们认为后续存在BDI指数连续双位数上涨的可能。 #需求端中国贡献主要增量,干散货三大货种为铁矿石、煤炭
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MLCC专家会议交流要点:预计23年Q2迎来需求拐点
🎈MLCC成本结构 ✔低容:陶瓷材料25%、内电极浆料8%(80-90%为镍粉/镍浆)、外电极浆料2-3%(铜浆、镍、最外层镀锡)、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容:陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域 电信通讯30%(1/3系高容)、工业应用20%(低容高容各占一半)、PC17%(低容)、家电消费类15%(低容)、汽车业12%(高容)、航空军用6%(高容) 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平:2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依
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近期经营恢复近况和23年恢复预期:元宵节后至2.18,RP超越19年同期,看到潜在需求恢复,所以ADR先起来了,OCC暂时偏弱(80-90%),同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高,2Q/3Q后中端或许会更好,22年来看,锦江经济型ADR有望恢复至110%,中高端100%,中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观,主要商旅贡献,但个别旅游性城市表现也非常火爆。 新签约和开店预期:22年700-800家不达预期,和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直
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【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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【中信交运物流】兴通股份跟踪点评:运力扩张效果或在业绩端有明显体现,大炼化回暖
截至目前,若不考虑中船万邦,公司在营船舶规模为22艘,总运力为28.7万dwt,同比增长43.2%,其中内贸化学品运力17.5万dwt,同比增长29.1%,若考虑中船万邦(权益运力)以及2022年度交通部运力审批(公司会购买二手船进口投运),则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。 (交通运输部已公告,公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方) [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营,对全年业绩的影响较小,预计23年对运力、业务量以及业绩的提振
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汤姆猫:拟筹划非公开发行股票募集资金,加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级
事件:1)公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项,拟向不超过35位特定对象,发行股票数量不超过公司总股本的30%,本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2)公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。 公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP,截至22H1,汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载,全球月活跃用户数超过4
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2023-02-24 10:48:58
【兴证非银&金融科技】湘财股份,互联网券商的新形态
1、互联网券商的增长路径,其一在于做大客户基本盘,其二在于做大客户的arpu值,前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力,后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面,湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部,也是体系内最大的单一营业部,此后和益盟股份合作引流,19-22年客户资产从1亿增至20亿,未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面,传统交易佣金贡献有限,过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元,相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高
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湘财股份
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2023-02-24 11:17:39
【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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2023-02-24 11:17:21
【华西电新】行业景气度上行利于塔筒加工费改善,看好塔筒环节
#当前时点我们为什么看好塔筒? 未来深远海发展趋势明确,海上塔筒带来增量空间:海风基础约为27万吨/GW,是陆上重量的3倍。按照“十四五”期间海风电装机量实现55GW测算,对应的风电塔筒、桩基市场需求将超千亿元。 22-24年欧洲单桩供应瓶颈逐年扩大,国内塔筒企业有望受益海外需求。欧洲单桩订单通常前置1-2年,单桩企业同时兼顾过渡段生产,实际单桩产能降低。预计欧洲单桩缺口至24年有望扩大至50万吨 。 景气度上行利于塔筒加工费改善。塔筒成本加成的定价方式利于原材料成本顺价,且行业需求向上下利于加
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大金重工
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2023-02-24 10:54:34
【工大高科】智慧矿山高景气,公司有望充分受益 20230223
煤矿安全行业迎来政策催化:2月2日,国家发展改革委等部门发布关于修订印发《煤矿安全改造中央预算内投资转向管理办法》,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助,用于计划新开工或续建项目。近期内蒙古发生煤矿坍塌事故,煤矿安全再次受到国家高度重视,我们认为行业景气度有望迎来向上的拐点。 公司井下业务具备核心竞争优势:公司智能矿山板块业务主要为矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品,在国家首批71处智能化示范建设煤矿的应用超过半数。根据我们的产业调研,年产120万吨以上矿山的智能化建设造价约
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工大高科
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2023-02-24 10:53:48
【天风金属】关于宜春锂矿停产的些许消息真的停产了么?起因为何?
1、 真的停产了么?起因为何? 根据我们与宜春当地上市/非上市公司的沟通,因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被高层关注,今日高级别督察组已进驻,上市公司口径确认宜春当地矿山已经停产。(实际上在开年后的两周,省级已经在倒查乱采矿的情况,我们上次汇报时也有提及,开年后矿山均未复产) 2、 会停多久? 目前难以判断,企业反馈主要是查盗采手抓矿的问题,据某本地上市公司反馈,正常情况两会期间也会停产,如果速度快的话,两会之后可以复产。 3、 影响多少产量? 宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LC
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天齐锂业
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2023-02-24 10:53:25
【中信期货农产品】阿根廷大豆“旱上加霜”,或影响对华出口——专题报告20230223
2023 年 2 月 18 日左右,阿根廷出现霜冻,大豆主产区均受其影响。霜冻若持续将和 2022 年 10 月-2023 年 1 月的干旱共同影响阿根廷大豆产量,中国大豆进口也将受到影响。 2023 年 2 月 18 日当周,阿根廷出现霜冻,最低温度达 5.5°C,地面温度低于 0°C,或对正处于生长季节的大豆产生不利影响。 出现霜冻前,阿根廷因 22 年 10 月-12 月出现干旱,播种进度偏慢,优良率大幅 低于同期,USDA 三次下调阿根廷大豆产量预期。霜冻地区覆盖大豆主区,2013 年出
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大北农
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2023-02-24 10:53:06
🌹【天风通信】底部推荐:通信 新能源标的触底,重视布局机会
🔥 重点提示关注通信领域新能源 标的,经历前期调整后,通信 新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润建股份、意华
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科华数据
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2023-02-24 10:52:49
【浙商TMT】乡村医疗和公立医院改革相关政策发布,助推医疗IT市场加速发展
近日,印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》,意见指出,大力推进“互联网 医疗健康”,构建乡村远程医疗服务体系,加快推动人工智能辅助诊断在乡村医疗卫生机构的配置应用。 财政部办公厅、国家卫生健康委办公厅印发《关于组织申报2023年中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》。明确中央财政支持项目通过竞争性评审方式公开择优确定,每个项目中央财政补助5亿元,主要用于支持推进公立医院改革与高质量发展。着力加强智慧医院建设。 我们认为: -《
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2023-02-24 10:52:23
恒润股份调研更新
1⃣ 要点一:#23年法兰量价齐升逻辑逐步验证。公司1月份以来新签8-12MW海上法兰订单价格环比上涨10%-15%,2月新签6MW以下陆上法兰订单价格高出行业平均10%,出货节奏顺利,预计公司法兰产品单位盈利情况逐季度改善,Q1法兰排产和出货情况可反映23Q2-Q3行业需求高,预计公司高毛利率的海上大兆瓦法兰产品结构持续优化,23-24年风电辗制法兰毛利率显著提升。 2⃣ 要点二:#公司轴承业务按预期顺利进行。公司独立变桨轴承交付顺利,22年共计出货500台套独立变桨轴承,23年1/2月日产能
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2023-02-24 10:52:08
重要:BDI日反弹21%,并且存在继续双位数反弹可能
首推 招商轮船、中国船舶!! #事件:BDI指数2月16日达到530点触底后,2月23日,BDI单日跳涨21%达816点,干散货油轮双击开始,并且存在连续双位数上涨的潜力。 #干散货底部反弹迟到但并未缺席,后续存在连续双位数上涨的潜力。与往年BDI指数在农历正月初五至正月十五触底反弹不同,今年BDI在农历正月二十六触底,与整体复工进度有关,考虑螺纹钢、铁矿石已经领先上涨一周,叠加BDI低基数,我们认为后续存在BDI指数连续双位数上涨的可能。 #需求端中国贡献主要增量,干散货三大货种为铁矿石、煤炭
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中国船舶
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2023-02-24 10:51:31
MLCC专家会议交流要点:预计23年Q2迎来需求拐点
🎈MLCC成本结构 ✔低容:陶瓷材料25%、内电极浆料8%(80-90%为镍粉/镍浆)、外电极浆料2-3%(铜浆、镍、最外层镀锡)、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容:陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域 电信通讯30%(1/3系高容)、工业应用20%(低容高容各占一半)、PC17%(低容)、家电消费类15%(低容)、汽车业12%(高容)、航空军用6%(高容) 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平:2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依
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2023-02-24 10:51:00
锦江深圳调研要点总结
近期经营恢复近况和23年恢复预期:元宵节后至2.18,RP超越19年同期,看到潜在需求恢复,所以ADR先起来了,OCC暂时偏弱(80-90%),同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高,2Q/3Q后中端或许会更好,22年来看,锦江经济型ADR有望恢复至110%,中高端100%,中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观,主要商旅贡献,但个别旅游性城市表现也非常火爆。 新签约和开店预期:22年700-800家不达预期,和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直
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锦江酒店
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2023-02-24 10:50:37
【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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海天精工
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2023-02-24 10:49:50
【中信交运物流】兴通股份跟踪点评:运力扩张效果或在业绩端有明显体现,大炼化回暖
截至目前,若不考虑中船万邦,公司在营船舶规模为22艘,总运力为28.7万dwt,同比增长43.2%,其中内贸化学品运力17.5万dwt,同比增长29.1%,若考虑中船万邦(权益运力)以及2022年度交通部运力审批(公司会购买二手船进口投运),则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。 (交通运输部已公告,公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方) [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营,对全年业绩的影响较小,预计23年对运力、业务量以及业绩的提振
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兴通股份
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2023-02-24 10:49:26
汤姆猫:拟筹划非公开发行股票募集资金,加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级
事件:1)公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项,拟向不超过35位特定对象,发行股票数量不超过公司总股本的30%,本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2)公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。 公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP,截至22H1,汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载,全球月活跃用户数超过4
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汤姆猫
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【兴证非银&金融科技】湘财股份,互联网券商的新形态
1、互联网券商的增长路径,其一在于做大客户基本盘,其二在于做大客户的arpu值,前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力,后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面,湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部,也是体系内最大的单一营业部,此后和益盟股份合作引流,19-22年客户资产从1亿增至20亿,未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面,传统交易佣金贡献有限,过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元,相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高
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【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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【华西电新】行业景气度上行利于塔筒加工费改善,看好塔筒环节
#当前时点我们为什么看好塔筒? 未来深远海发展趋势明确,海上塔筒带来增量空间:海风基础约为27万吨/GW,是陆上重量的3倍。按照“十四五”期间海风电装机量实现55GW测算,对应的风电塔筒、桩基市场需求将超千亿元。 22-24年欧洲单桩供应瓶颈逐年扩大,国内塔筒企业有望受益海外需求。欧洲单桩订单通常前置1-2年,单桩企业同时兼顾过渡段生产,实际单桩产能降低。预计欧洲单桩缺口至24年有望扩大至50万吨 。 景气度上行利于塔筒加工费改善。塔筒成本加成的定价方式利于原材料成本顺价,且行业需求向上下利于加
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【工大高科】智慧矿山高景气,公司有望充分受益 20230223
煤矿安全行业迎来政策催化:2月2日,国家发展改革委等部门发布关于修订印发《煤矿安全改造中央预算内投资转向管理办法》,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助,用于计划新开工或续建项目。近期内蒙古发生煤矿坍塌事故,煤矿安全再次受到国家高度重视,我们认为行业景气度有望迎来向上的拐点。 公司井下业务具备核心竞争优势:公司智能矿山板块业务主要为矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品,在国家首批71处智能化示范建设煤矿的应用超过半数。根据我们的产业调研,年产120万吨以上矿山的智能化建设造价约
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【天风金属】关于宜春锂矿停产的些许消息真的停产了么?起因为何?
1、 真的停产了么?起因为何? 根据我们与宜春当地上市/非上市公司的沟通,因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被高层关注,今日高级别督察组已进驻,上市公司口径确认宜春当地矿山已经停产。(实际上在开年后的两周,省级已经在倒查乱采矿的情况,我们上次汇报时也有提及,开年后矿山均未复产) 2、 会停多久? 目前难以判断,企业反馈主要是查盗采手抓矿的问题,据某本地上市公司反馈,正常情况两会期间也会停产,如果速度快的话,两会之后可以复产。 3、 影响多少产量? 宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LC
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【中信期货农产品】阿根廷大豆“旱上加霜”,或影响对华出口——专题报告20230223
2023 年 2 月 18 日左右,阿根廷出现霜冻,大豆主产区均受其影响。霜冻若持续将和 2022 年 10 月-2023 年 1 月的干旱共同影响阿根廷大豆产量,中国大豆进口也将受到影响。 2023 年 2 月 18 日当周,阿根廷出现霜冻,最低温度达 5.5°C,地面温度低于 0°C,或对正处于生长季节的大豆产生不利影响。 出现霜冻前,阿根廷因 22 年 10 月-12 月出现干旱,播种进度偏慢,优良率大幅 低于同期,USDA 三次下调阿根廷大豆产量预期。霜冻地区覆盖大豆主区,2013 年出
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🌹【天风通信】底部推荐:通信 新能源标的触底,重视布局机会
🔥 重点提示关注通信领域新能源 标的,经历前期调整后,通信 新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润建股份、意华
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【浙商TMT】乡村医疗和公立医院改革相关政策发布,助推医疗IT市场加速发展
近日,印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》,意见指出,大力推进“互联网 医疗健康”,构建乡村远程医疗服务体系,加快推动人工智能辅助诊断在乡村医疗卫生机构的配置应用。 财政部办公厅、国家卫生健康委办公厅印发《关于组织申报2023年中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》。明确中央财政支持项目通过竞争性评审方式公开择优确定,每个项目中央财政补助5亿元,主要用于支持推进公立医院改革与高质量发展。着力加强智慧医院建设。 我们认为: -《
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1⃣ 要点一:#23年法兰量价齐升逻辑逐步验证。公司1月份以来新签8-12MW海上法兰订单价格环比上涨10%-15%,2月新签6MW以下陆上法兰订单价格高出行业平均10%,出货节奏顺利,预计公司法兰产品单位盈利情况逐季度改善,Q1法兰排产和出货情况可反映23Q2-Q3行业需求高,预计公司高毛利率的海上大兆瓦法兰产品结构持续优化,23-24年风电辗制法兰毛利率显著提升。 2⃣ 要点二:#公司轴承业务按预期顺利进行。公司独立变桨轴承交付顺利,22年共计出货500台套独立变桨轴承,23年1/2月日产能
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重要:BDI日反弹21%,并且存在继续双位数反弹可能
首推 招商轮船、中国船舶!! #事件:BDI指数2月16日达到530点触底后,2月23日,BDI单日跳涨21%达816点,干散货油轮双击开始,并且存在连续双位数上涨的潜力。 #干散货底部反弹迟到但并未缺席,后续存在连续双位数上涨的潜力。与往年BDI指数在农历正月初五至正月十五触底反弹不同,今年BDI在农历正月二十六触底,与整体复工进度有关,考虑螺纹钢、铁矿石已经领先上涨一周,叠加BDI低基数,我们认为后续存在BDI指数连续双位数上涨的可能。 #需求端中国贡献主要增量,干散货三大货种为铁矿石、煤炭
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MLCC专家会议交流要点:预计23年Q2迎来需求拐点
🎈MLCC成本结构 ✔低容:陶瓷材料25%、内电极浆料8%(80-90%为镍粉/镍浆)、外电极浆料2-3%(铜浆、镍、最外层镀锡)、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容:陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域 电信通讯30%(1/3系高容)、工业应用20%(低容高容各占一半)、PC17%(低容)、家电消费类15%(低容)、汽车业12%(高容)、航空军用6%(高容) 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平:2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依
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近期经营恢复近况和23年恢复预期:元宵节后至2.18,RP超越19年同期,看到潜在需求恢复,所以ADR先起来了,OCC暂时偏弱(80-90%),同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高,2Q/3Q后中端或许会更好,22年来看,锦江经济型ADR有望恢复至110%,中高端100%,中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观,主要商旅贡献,但个别旅游性城市表现也非常火爆。 新签约和开店预期:22年700-800家不达预期,和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直
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【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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【中信交运物流】兴通股份跟踪点评:运力扩张效果或在业绩端有明显体现,大炼化回暖
截至目前,若不考虑中船万邦,公司在营船舶规模为22艘,总运力为28.7万dwt,同比增长43.2%,其中内贸化学品运力17.5万dwt,同比增长29.1%,若考虑中船万邦(权益运力)以及2022年度交通部运力审批(公司会购买二手船进口投运),则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。 (交通运输部已公告,公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方) [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营,对全年业绩的影响较小,预计23年对运力、业务量以及业绩的提振
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汤姆猫:拟筹划非公开发行股票募集资金,加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级
事件:1)公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项,拟向不超过35位特定对象,发行股票数量不超过公司总股本的30%,本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2)公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。 公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP,截至22H1,汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载,全球月活跃用户数超过4
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为国接盘的公社达人
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【兴证非银&金融科技】湘财股份,互联网券商的新形态
1、互联网券商的增长路径,其一在于做大客户基本盘,其二在于做大客户的arpu值,前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力,后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面,湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部,也是体系内最大的单一营业部,此后和益盟股份合作引流,19-22年客户资产从1亿增至20亿,未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面,传统交易佣金贡献有限,过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元,相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高
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湘财股份
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股市星球
为国接盘的公社达人
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【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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海天精工
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2023-02-24 11:17:21
【华西电新】行业景气度上行利于塔筒加工费改善,看好塔筒环节
#当前时点我们为什么看好塔筒? 未来深远海发展趋势明确,海上塔筒带来增量空间:海风基础约为27万吨/GW,是陆上重量的3倍。按照“十四五”期间海风电装机量实现55GW测算,对应的风电塔筒、桩基市场需求将超千亿元。 22-24年欧洲单桩供应瓶颈逐年扩大,国内塔筒企业有望受益海外需求。欧洲单桩订单通常前置1-2年,单桩企业同时兼顾过渡段生产,实际单桩产能降低。预计欧洲单桩缺口至24年有望扩大至50万吨 。 景气度上行利于塔筒加工费改善。塔筒成本加成的定价方式利于原材料成本顺价,且行业需求向上下利于加
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大金重工
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2023-02-24 10:54:34
【工大高科】智慧矿山高景气,公司有望充分受益 20230223
煤矿安全行业迎来政策催化:2月2日,国家发展改革委等部门发布关于修订印发《煤矿安全改造中央预算内投资转向管理办法》,将对符合条件的单个煤矿项目给予最高不超过3000万元补助,用于计划新开工或续建项目。近期内蒙古发生煤矿坍塌事故,煤矿安全再次受到国家高度重视,我们认为行业景气度有望迎来向上的拐点。 公司井下业务具备核心竞争优势:公司智能矿山板块业务主要为矿井井下窄轨信号控制与智能调度产品,在国家首批71处智能化示范建设煤矿的应用超过半数。根据我们的产业调研,年产120万吨以上矿山的智能化建设造价约
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工大高科
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-02-24 10:53:48
【天风金属】关于宜春锂矿停产的些许消息真的停产了么?起因为何?
1、 真的停产了么?起因为何? 根据我们与宜春当地上市/非上市公司的沟通,因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被高层关注,今日高级别督察组已进驻,上市公司口径确认宜春当地矿山已经停产。(实际上在开年后的两周,省级已经在倒查乱采矿的情况,我们上次汇报时也有提及,开年后矿山均未复产) 2、 会停多久? 目前难以判断,企业反馈主要是查盗采手抓矿的问题,据某本地上市公司反馈,正常情况两会期间也会停产,如果速度快的话,两会之后可以复产。 3、 影响多少产量? 宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LC
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天齐锂业
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股市星球
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2023-02-24 10:53:25
【中信期货农产品】阿根廷大豆“旱上加霜”,或影响对华出口——专题报告20230223
2023 年 2 月 18 日左右,阿根廷出现霜冻,大豆主产区均受其影响。霜冻若持续将和 2022 年 10 月-2023 年 1 月的干旱共同影响阿根廷大豆产量,中国大豆进口也将受到影响。 2023 年 2 月 18 日当周,阿根廷出现霜冻,最低温度达 5.5°C,地面温度低于 0°C,或对正处于生长季节的大豆产生不利影响。 出现霜冻前,阿根廷因 22 年 10 月-12 月出现干旱,播种进度偏慢,优良率大幅 低于同期,USDA 三次下调阿根廷大豆产量预期。霜冻地区覆盖大豆主区,2013 年出
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大北农
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为国接盘的公社达人
2023-02-24 10:53:06
🌹【天风通信】底部推荐:通信 新能源标的触底,重视布局机会
🔥 重点提示关注通信领域新能源 标的,经历前期调整后,通信 新能源标的已处于低位低估值的底部位置,我们提示当前位置重视低位布局机会,双碳战略下新能源行业仍然高景气高增速。重点关注标的: 1、海风领域:中天科技、亨通光电。海缆行业23年有望迎来招标与装机高速增长,多个大项目(如帆石一二)以及此前延迟项目(江苏项目)有望在上半年陆续落地,同时近两年也是海缆出海窗口期,行业有望持续边际向好,中天科技与亨通光电23年估值目前仅有12-13倍,已处于底部,有望迎来触底反弹。 2、光伏领域:润建股份、意华
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科华数据
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2023-02-24 10:52:49
【浙商TMT】乡村医疗和公立医院改革相关政策发布,助推医疗IT市场加速发展
近日,印发《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》,意见指出,大力推进“互联网 医疗健康”,构建乡村远程医疗服务体系,加快推动人工智能辅助诊断在乡村医疗卫生机构的配置应用。 财政部办公厅、国家卫生健康委办公厅印发《关于组织申报2023年中央财政支持公立医院改革与高质量发展示范项目的通知》。明确中央财政支持项目通过竞争性评审方式公开择优确定,每个项目中央财政补助5亿元,主要用于支持推进公立医院改革与高质量发展。着力加强智慧医院建设。 我们认为: -《
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创业慧康
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2023-02-24 10:52:23
恒润股份调研更新
1⃣ 要点一:#23年法兰量价齐升逻辑逐步验证。公司1月份以来新签8-12MW海上法兰订单价格环比上涨10%-15%,2月新签6MW以下陆上法兰订单价格高出行业平均10%,出货节奏顺利,预计公司法兰产品单位盈利情况逐季度改善,Q1法兰排产和出货情况可反映23Q2-Q3行业需求高,预计公司高毛利率的海上大兆瓦法兰产品结构持续优化,23-24年风电辗制法兰毛利率显著提升。 2⃣ 要点二:#公司轴承业务按预期顺利进行。公司独立变桨轴承交付顺利,22年共计出货500台套独立变桨轴承,23年1/2月日产能
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恒润股份
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2023-02-24 10:52:08
重要:BDI日反弹21%,并且存在继续双位数反弹可能
首推 招商轮船、中国船舶!! #事件:BDI指数2月16日达到530点触底后,2月23日,BDI单日跳涨21%达816点,干散货油轮双击开始,并且存在连续双位数上涨的潜力。 #干散货底部反弹迟到但并未缺席,后续存在连续双位数上涨的潜力。与往年BDI指数在农历正月初五至正月十五触底反弹不同,今年BDI在农历正月二十六触底,与整体复工进度有关,考虑螺纹钢、铁矿石已经领先上涨一周,叠加BDI低基数,我们认为后续存在BDI指数连续双位数上涨的可能。 #需求端中国贡献主要增量,干散货三大货种为铁矿石、煤炭
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中国船舶
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2023-02-24 10:51:31
MLCC专家会议交流要点:预计23年Q2迎来需求拐点
🎈MLCC成本结构 ✔低容:陶瓷材料25%、内电极浆料8%(80-90%为镍粉/镍浆)、外电极浆料2-3%(铜浆、镍、最外层镀锡)、包材15%、人工15%、其余为机器设备折旧等。 ✔高容:陶瓷材料、内电极占比提升至40%、10%。 🎈MLCC应用领域 电信通讯30%(1/3系高容)、工业应用20%(低容高容各占一半)、PC17%(低容)、家电消费类15%(低容)、汽车业12%(高容)、航空军用6%(高容) 🎈MLCC周期判断 ✔原厂稼动率及库存水平:2022Q4村田、三星电机、国巨稼动率依
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宁德时代
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2023-02-24 10:51:00
锦江深圳调研要点总结
近期经营恢复近况和23年恢复预期:元宵节后至2.18,RP超越19年同期,看到潜在需求恢复,所以ADR先起来了,OCC暂时偏弱(80-90%),同店RP尚未到19年同期。目前看经济型提价更高,2Q/3Q后中端或许会更好,22年来看,锦江经济型ADR有望恢复至110%,中高端100%,中高端预期RP恢复到100-105%左右。对需求环比恢复的持续性保持乐观,主要商旅贡献,但个别旅游性城市表现也非常火爆。 新签约和开店预期:22年700-800家不达预期,和疫情以及开发属地化的改革都有关系。但不能直
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锦江酒店
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2023-02-24 10:50:37
【海天精工】大跌点评:基本面无变化,回调建议重点关注【东吴机械】
👉海天精工今日出现大幅回调,我们了解主要系资金面问题,公司基本面依旧向好,建议重点关注回调机会。 👉从基本面来看: 春节后销售端反馈下游需求好于22年12月。分海内外来看,22年内销(订单量口径)同比下滑15-20%,外销同比增长50% 。23年内销增长目标为同比增长20%,外销增长目标为同比增长30-40%。 1⃣新能源车领域:22年新能源车领域收入占比已达15%,未来公司将重点发力一体化压铸后道精加工的市场。公司电池、边梁等框架结构的立加专机(20年推出),副车架的卧加专机,一体化压铸后
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海天精工
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2023-02-24 10:49:50
【中信交运物流】兴通股份跟踪点评:运力扩张效果或在业绩端有明显体现,大炼化回暖
截至目前,若不考虑中船万邦,公司在营船舶规模为22艘,总运力为28.7万dwt,同比增长43.2%,其中内贸化学品运力17.5万dwt,同比增长29.1%,若考虑中船万邦(权益运力)以及2022年度交通部运力审批(公司会购买二手船进口投运),则公司内贸化学品运力较2022年初增长56.7%。 (交通运输部已公告,公司2022年获得化学品船运力1.75万dwt、液化石油气运力5000方) [太阳]2022年新增运力主要在22Q4投入运营,对全年业绩的影响较小,预计23年对运力、业务量以及业绩的提振
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兴通股份
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汤姆猫:拟筹划非公开发行股票募集资金,加速AI项目投入及汤姆猫IP迭代升级
事件:1)公司披露拟筹划非公开发行股票募集资金事项,拟向不超过35位特定对象,发行股票数量不超过公司总股本的30%,本次筹划的非公开发行股票募集资金拟主要投向通用人工智能交互终端产品研发、垂直领域模型研发与训练、 IDC(互联网数据中心)等算力基础设施建设。2)公司控股股东金科控股、实际控制人朱志刚、持股5%以上股东王健承诺半年内不主动减持公司股份。 公司全资子公司Outfit7拥有汤姆猫家族这一全球知名IP,截至22H1,汤姆猫家族IP系列移动应用获得超过180亿次下载,全球月活跃用户数超过4
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【兴证非银&金融科技】湘财股份,互联网券商的新形态
1、互联网券商的增长路径,其一在于做大客户基本盘,其二在于做大客户的arpu值,前者取决于其自有和外部流量获客和转化能力,后者取决于业务多元化能力。 2、获客方面,湘财股份曾经和大智慧合作引流成就湘财证券陆家嘴营业部,也是体系内最大的单一营业部,此后和益盟股份合作引流,19-22年客户资产从1亿增至20亿,未来将持续和大智慧、益盟等合作以寻找新的流量。 3、arpu值方面,传统交易佣金贡献有限,过去4年散户市场平均每年单客交易佣金在800-1200元,相比下以投顾软件为销售载体的投资咨询业务是高
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