股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

深度原创分享

个人资料

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:51

东方日升调研要点更新：

组件业务【23Q1出货】23Q1排产约4-5GW，1.2-1.5GW/月，1月春节影响排产1.2GW，2、3月差距不大。【23年出货目标】出货25-30GW，产能30GW，争取电池自供比例80%以上。【组件价格】23Q1交付PERC价格对应22年底订单1.8-1.9元，当前PERC订单对应Q2出货约1.7-1.8元。【单瓦盈利】23年1月单瓦净利4-5分。【内外销占比】内销30%、外销70% （欧洲40 %、南美20%、东南亚15-20%），今年希望美国销售增加。 HJT业务【HJT

S
东方日升

2

0

1

1.71
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:36

【230220宇通客车交流要点】

#2022市占率下滑因拒绝价格战看2023全面复苏量价齐升。2022大中型客车行业销量-3.8%但公司销量-29%市占率-10pct，主要来自主动放弃了低质量订单，预计全年业绩增速不会像销量那么差。2023看全面复苏，行业销量增速10% ，预计公司销量增速20% ，电动化带动ASP提升，收入增速或是量增速2倍。 #海外市场需求景气差异化竞争空间仍较大。2022年公司在欧洲的市占率首次超过奔驰成为第一，但也就11% 市占率。刚了解到截至目前今年的海外销售目标已经完成七七八八了。公司在不同市场对不同

S
宇通客车

1

0

0

1.76
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:15

【招商有色】逆向视觉下有色金属大牛市，短期首选铝铜

周期行情的第一波往往是基本面反转。但这种反转很不明显，即很难产生突变。反转往往并不意味着能看到明显利好，而是利空因素的减弱。逆向视角下，铜基本面早已确定触底。 22年铜价面临的四大利空：（1）全球制造业周期性去库存，景气度持续下行；（2）美联储疯狂加息；（3）我国疫情的严格管控；（4）俄乌战争推升能源成本，伤害制造业。从边际上看，这四点利空共振在2022年中前后，此后利空明显逐渐减弱。由此，有色金属行业确立周期底部。目前可以看到的趋势是：（1）全球制造业去库存接近尾声，

S
中国铝业

2

1

1

1.46
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:57

【保险】银保渠道多维度调研纪要

【观点：2023年1月住户存款继续多增，我们认为从超储转变为消费还需一定的时间，且3年疫情使得居民消费习惯趋于保守，仍会保留一定的储蓄。在此背景下，叠加存款利率的下行，及银行理财和基金的净值波动较大，储蓄险有机会抢占“超额储蓄”再配置的份额，而银保作为最适合销售储蓄险的渠道，2023年预计继续保持高增长。截至2.17，国寿、新华、太保、平安内部口径NBV增速分别为 80%、 90%、超 300%、 180%，其中新华、平安的银保渠道对于整体NBV增长拉动明显，值得关注！】我们从多个维度对银保渠

S
中国平安

1

0

1

4.11
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:36

【长江电新】风电排产景气上行，看好23年业绩高增兑现

1、此前我们一致强调在22年招标95GW的支撑下，23年将迎来装机交付的大年。我们预计23年装机吊装规模有望达80GW，其中陆风65-70GW，海风10 GW，均较2022年大幅增长。 2、春节后，产业链各环节头部企业排产开工快速爬升，Q1出货均有望实现同比大幅增长，我们认为逐步验证今年行业高景气：塔筒管桩公司1：预计Q1塔筒出货8万吨，同比翻倍增长；塔筒管桩公司2：目前基本满产，若交付顺利预计Q1出货有望达5万吨，同比翻倍以上增长，且计划上调新一轮加工费报价；法兰公司3：1月价格环比12

S
大金重工

2

1

3

2.22
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:21

【天风建材】当前时点如何看水泥？

近两周水泥股表现较好，上周水泥指数上涨3.19%（跑赢建材板块3pct），昨日继续上涨4.14%，我们曾在1月8日周报中提示关注春季躁动行情（详见《地产政策持续发力，春季或再现躁动行情》），近期上涨可能原因包括：1）估值低位，年初以来涨幅靠后；2）近期需求同环比均有逐步改善迹象；3）上周涨价提供短期催化剂。当前涨价或有一定持续性，水泥板块仍具备较好性价比，继续推荐苏博特、上峰水泥、华新水泥、海螺水泥。节后第三周需求恢复提速，上周全国水泥出货率恢复至34%，农历日年同比看，全国出货率同比高7pc

S
海螺水泥

2

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:03

西南地区磷矿石厂商集体上调价格

2月20日，专业数据网站显示，西南地区磷矿石厂商集体上调价格。贵州30%品位磷矿石车板报价上调20元/吨至1060元/吨，涨幅约为1.87%。四川马边无穷矿业暂未恢复开采。企业25%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至650元/吨，涨幅约为8.33%；30%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至1100元/吨，涨幅约为4.76%。川恒股份：磷矿石300万吨/年，在建250万吨/年，半水湿法磷酸工艺成本优势显著。云天化：磷矿石1450万吨/年，2021年磷铵出口量全国占比20%左右。兴

S
兴发集团

0

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:22:39

【民生计算机】数据要素再迎重要政策，杭州打响第一枪！

事件：杭州市发布《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）。工作目标清晰，2023/2025为重要时间点 2023年底前，初步建立公共数据授权运营工作机制，发布首批授权的公共数据资源目录，完成公共数据授权运营平台搭建 2025年底前，迭代升级公共数据授权运营平台，形成20个以上有价值、可推广的数据产品和服务明确授权机制、权责部门、重点领域等平台建设：依托一体化智能化公共数据平台建设公共数据授权运营平台。组织架构：建立公共数据授权运营工作协调小组，由分管副市长任组长，成员单位

S
中控技术

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:15:54

高频数据催化下，地产后周期板块的最新观点 & 周期行业的投资机会解读。

⚡近期反弹主因：（1）节后新房销售逐步恢复，二手房表现持续强劲，并且一二手房价开始企稳，或更有利支撑地产销售进一步复苏。（2）根据渠道反馈，节后家居卖场客流恢复明显，开门红活动表现较为理想，并且对近期开始的315活动表现预期乐观。 ⚡后续仍存多重催化，板块行情持续性可期：目前板块估值仍处相对低位，后续多重催化下，板块行情有望延续。一方面后续地产需求端政策仍可期待，将进一步支撑地产销售情况改善，催化家居板块估值进一步上修；另一方面，从家居企业业绩改善节奏来看，预计将呈现逐季改善态势，后续业绩催化也

S
志邦家居

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:11:13

稀土是经济复苏最敏感品种之一

流动性宽松加经济复苏，所以今年是金属大年。这种情况下一定是个全面开花的局面，所以不用焦虑没赶上一波行情或一个品种的行情，注意好节奏和结构就好。节奏上看，先是因为流动性变化，金融属性强的品种先启动了一波。后面随着开工启动就要转向基本面行情，这里面先启动的一定是对复苏敏感的品种。敏感性的品种有两个特点：一是供给刚性强，这个在前段时间的小金属中已经提现出来了，钢和铝两个大品种因为供改的原因以及能源的原因，也会逐步体现出来。二是需求结构好的品种，也就是下游需求一部分是新能源，另一部分是传统需求，

S
中国稀土

6

1

0

4.54
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 07:43:40

电信运营商会议纪要

一、主要内容核心观点：1）基础设施先行：IDC、芯片拉动资本开支 2）核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素：算力规模、海量数据、海量现金，而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练，需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万，训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次，每人对话10次

S
海兰信

3

1

4

1.53

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:51

东方日升调研要点更新：

组件业务【23Q1出货】23Q1排产约4-5GW，1.2-1.5GW/月，1月春节影响排产1.2GW，2、3月差距不大。【23年出货目标】出货25-30GW，产能30GW，争取电池自供比例80%以上。【组件价格】23Q1交付PERC价格对应22年底订单1.8-1.9元，当前PERC订单对应Q2出货约1.7-1.8元。【单瓦盈利】23年1月单瓦净利4-5分。【内外销占比】内销30%、外销70% （欧洲40 %、南美20%、东南亚15-20%），今年希望美国销售增加。 HJT业务【HJT

S
东方日升

2

0

1

1.71
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:36

【230220宇通客车交流要点】

#2022市占率下滑因拒绝价格战看2023全面复苏量价齐升。2022大中型客车行业销量-3.8%但公司销量-29%市占率-10pct，主要来自主动放弃了低质量订单，预计全年业绩增速不会像销量那么差。2023看全面复苏，行业销量增速10% ，预计公司销量增速20% ，电动化带动ASP提升，收入增速或是量增速2倍。 #海外市场需求景气差异化竞争空间仍较大。2022年公司在欧洲的市占率首次超过奔驰成为第一，但也就11% 市占率。刚了解到截至目前今年的海外销售目标已经完成七七八八了。公司在不同市场对不同

S
宇通客车

1

0

0

1.76
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:15

【招商有色】逆向视觉下有色金属大牛市，短期首选铝铜

周期行情的第一波往往是基本面反转。但这种反转很不明显，即很难产生突变。反转往往并不意味着能看到明显利好，而是利空因素的减弱。逆向视角下，铜基本面早已确定触底。 22年铜价面临的四大利空：（1）全球制造业周期性去库存，景气度持续下行；（2）美联储疯狂加息；（3）我国疫情的严格管控；（4）俄乌战争推升能源成本，伤害制造业。从边际上看，这四点利空共振在2022年中前后，此后利空明显逐渐减弱。由此，有色金属行业确立周期底部。目前可以看到的趋势是：（1）全球制造业去库存接近尾声，

S
中国铝业

2

1

1

1.46
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:57

【保险】银保渠道多维度调研纪要

【观点：2023年1月住户存款继续多增，我们认为从超储转变为消费还需一定的时间，且3年疫情使得居民消费习惯趋于保守，仍会保留一定的储蓄。在此背景下，叠加存款利率的下行，及银行理财和基金的净值波动较大，储蓄险有机会抢占“超额储蓄”再配置的份额，而银保作为最适合销售储蓄险的渠道，2023年预计继续保持高增长。截至2.17，国寿、新华、太保、平安内部口径NBV增速分别为 80%、 90%、超 300%、 180%，其中新华、平安的银保渠道对于整体NBV增长拉动明显，值得关注！】我们从多个维度对银保渠

S
中国平安

1

0

1

4.11
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:36

【长江电新】风电排产景气上行，看好23年业绩高增兑现

1、此前我们一致强调在22年招标95GW的支撑下，23年将迎来装机交付的大年。我们预计23年装机吊装规模有望达80GW，其中陆风65-70GW，海风10 GW，均较2022年大幅增长。 2、春节后，产业链各环节头部企业排产开工快速爬升，Q1出货均有望实现同比大幅增长，我们认为逐步验证今年行业高景气：塔筒管桩公司1：预计Q1塔筒出货8万吨，同比翻倍增长；塔筒管桩公司2：目前基本满产，若交付顺利预计Q1出货有望达5万吨，同比翻倍以上增长，且计划上调新一轮加工费报价；法兰公司3：1月价格环比12

S
大金重工

2

1

3

2.22
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:21

【天风建材】当前时点如何看水泥？

近两周水泥股表现较好，上周水泥指数上涨3.19%（跑赢建材板块3pct），昨日继续上涨4.14%，我们曾在1月8日周报中提示关注春季躁动行情（详见《地产政策持续发力，春季或再现躁动行情》），近期上涨可能原因包括：1）估值低位，年初以来涨幅靠后；2）近期需求同环比均有逐步改善迹象；3）上周涨价提供短期催化剂。当前涨价或有一定持续性，水泥板块仍具备较好性价比，继续推荐苏博特、上峰水泥、华新水泥、海螺水泥。节后第三周需求恢复提速，上周全国水泥出货率恢复至34%，农历日年同比看，全国出货率同比高7pc

S
海螺水泥

2

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:03

西南地区磷矿石厂商集体上调价格

2月20日，专业数据网站显示，西南地区磷矿石厂商集体上调价格。贵州30%品位磷矿石车板报价上调20元/吨至1060元/吨，涨幅约为1.87%。四川马边无穷矿业暂未恢复开采。企业25%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至650元/吨，涨幅约为8.33%；30%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至1100元/吨，涨幅约为4.76%。川恒股份：磷矿石300万吨/年，在建250万吨/年，半水湿法磷酸工艺成本优势显著。云天化：磷矿石1450万吨/年，2021年磷铵出口量全国占比20%左右。兴

S
兴发集团

0

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:22:39

【民生计算机】数据要素再迎重要政策，杭州打响第一枪！

事件：杭州市发布《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）。工作目标清晰，2023/2025为重要时间点 2023年底前，初步建立公共数据授权运营工作机制，发布首批授权的公共数据资源目录，完成公共数据授权运营平台搭建 2025年底前，迭代升级公共数据授权运营平台，形成20个以上有价值、可推广的数据产品和服务明确授权机制、权责部门、重点领域等平台建设：依托一体化智能化公共数据平台建设公共数据授权运营平台。组织架构：建立公共数据授权运营工作协调小组，由分管副市长任组长，成员单位

S
中控技术

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:15:54

高频数据催化下，地产后周期板块的最新观点 & 周期行业的投资机会解读。

⚡近期反弹主因：（1）节后新房销售逐步恢复，二手房表现持续强劲，并且一二手房价开始企稳，或更有利支撑地产销售进一步复苏。（2）根据渠道反馈，节后家居卖场客流恢复明显，开门红活动表现较为理想，并且对近期开始的315活动表现预期乐观。 ⚡后续仍存多重催化，板块行情持续性可期：目前板块估值仍处相对低位，后续多重催化下，板块行情有望延续。一方面后续地产需求端政策仍可期待，将进一步支撑地产销售情况改善，催化家居板块估值进一步上修；另一方面，从家居企业业绩改善节奏来看，预计将呈现逐季改善态势，后续业绩催化也

S
志邦家居

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:11:13

稀土是经济复苏最敏感品种之一

流动性宽松加经济复苏，所以今年是金属大年。这种情况下一定是个全面开花的局面，所以不用焦虑没赶上一波行情或一个品种的行情，注意好节奏和结构就好。节奏上看，先是因为流动性变化，金融属性强的品种先启动了一波。后面随着开工启动就要转向基本面行情，这里面先启动的一定是对复苏敏感的品种。敏感性的品种有两个特点：一是供给刚性强，这个在前段时间的小金属中已经提现出来了，钢和铝两个大品种因为供改的原因以及能源的原因，也会逐步体现出来。二是需求结构好的品种，也就是下游需求一部分是新能源，另一部分是传统需求，

S
中国稀土

6

1

0

4.54
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 07:43:40

电信运营商会议纪要

一、主要内容核心观点：1）基础设施先行：IDC、芯片拉动资本开支 2）核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素：算力规模、海量数据、海量现金，而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练，需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万，训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次，每人对话10次

S
海兰信

3

1

4

1.53

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:51

东方日升调研要点更新：

组件业务【23Q1出货】23Q1排产约4-5GW，1.2-1.5GW/月，1月春节影响排产1.2GW，2、3月差距不大。【23年出货目标】出货25-30GW，产能30GW，争取电池自供比例80%以上。【组件价格】23Q1交付PERC价格对应22年底订单1.8-1.9元，当前PERC订单对应Q2出货约1.7-1.8元。【单瓦盈利】23年1月单瓦净利4-5分。【内外销占比】内销30%、外销70% （欧洲40 %、南美20%、东南亚15-20%），今年希望美国销售增加。 HJT业务【HJT

S
东方日升

2

0

1

1.71
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:36

【230220宇通客车交流要点】

#2022市占率下滑因拒绝价格战看2023全面复苏量价齐升。2022大中型客车行业销量-3.8%但公司销量-29%市占率-10pct，主要来自主动放弃了低质量订单，预计全年业绩增速不会像销量那么差。2023看全面复苏，行业销量增速10% ，预计公司销量增速20% ，电动化带动ASP提升，收入增速或是量增速2倍。 #海外市场需求景气差异化竞争空间仍较大。2022年公司在欧洲的市占率首次超过奔驰成为第一，但也就11% 市占率。刚了解到截至目前今年的海外销售目标已经完成七七八八了。公司在不同市场对不同

S
宇通客车

1

0

0

1.76
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:15

【招商有色】逆向视觉下有色金属大牛市，短期首选铝铜

周期行情的第一波往往是基本面反转。但这种反转很不明显，即很难产生突变。反转往往并不意味着能看到明显利好，而是利空因素的减弱。逆向视角下，铜基本面早已确定触底。 22年铜价面临的四大利空：（1）全球制造业周期性去库存，景气度持续下行；（2）美联储疯狂加息；（3）我国疫情的严格管控；（4）俄乌战争推升能源成本，伤害制造业。从边际上看，这四点利空共振在2022年中前后，此后利空明显逐渐减弱。由此，有色金属行业确立周期底部。目前可以看到的趋势是：（1）全球制造业去库存接近尾声，

S
中国铝业

2

1

1

1.46
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:57

【保险】银保渠道多维度调研纪要

【观点：2023年1月住户存款继续多增，我们认为从超储转变为消费还需一定的时间，且3年疫情使得居民消费习惯趋于保守，仍会保留一定的储蓄。在此背景下，叠加存款利率的下行，及银行理财和基金的净值波动较大，储蓄险有机会抢占“超额储蓄”再配置的份额，而银保作为最适合销售储蓄险的渠道，2023年预计继续保持高增长。截至2.17，国寿、新华、太保、平安内部口径NBV增速分别为 80%、 90%、超 300%、 180%，其中新华、平安的银保渠道对于整体NBV增长拉动明显，值得关注！】我们从多个维度对银保渠

S
中国平安

1

0

1

4.11
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:36

【长江电新】风电排产景气上行，看好23年业绩高增兑现

1、此前我们一致强调在22年招标95GW的支撑下，23年将迎来装机交付的大年。我们预计23年装机吊装规模有望达80GW，其中陆风65-70GW，海风10 GW，均较2022年大幅增长。 2、春节后，产业链各环节头部企业排产开工快速爬升，Q1出货均有望实现同比大幅增长，我们认为逐步验证今年行业高景气：塔筒管桩公司1：预计Q1塔筒出货8万吨，同比翻倍增长；塔筒管桩公司2：目前基本满产，若交付顺利预计Q1出货有望达5万吨，同比翻倍以上增长，且计划上调新一轮加工费报价；法兰公司3：1月价格环比12

S
大金重工

2

1

3

2.22
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:21

【天风建材】当前时点如何看水泥？

近两周水泥股表现较好，上周水泥指数上涨3.19%（跑赢建材板块3pct），昨日继续上涨4.14%，我们曾在1月8日周报中提示关注春季躁动行情（详见《地产政策持续发力，春季或再现躁动行情》），近期上涨可能原因包括：1）估值低位，年初以来涨幅靠后；2）近期需求同环比均有逐步改善迹象；3）上周涨价提供短期催化剂。当前涨价或有一定持续性，水泥板块仍具备较好性价比，继续推荐苏博特、上峰水泥、华新水泥、海螺水泥。节后第三周需求恢复提速，上周全国水泥出货率恢复至34%，农历日年同比看，全国出货率同比高7pc

S
海螺水泥

2

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:03

西南地区磷矿石厂商集体上调价格

2月20日，专业数据网站显示，西南地区磷矿石厂商集体上调价格。贵州30%品位磷矿石车板报价上调20元/吨至1060元/吨，涨幅约为1.87%。四川马边无穷矿业暂未恢复开采。企业25%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至650元/吨，涨幅约为8.33%；30%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至1100元/吨，涨幅约为4.76%。川恒股份：磷矿石300万吨/年，在建250万吨/年，半水湿法磷酸工艺成本优势显著。云天化：磷矿石1450万吨/年，2021年磷铵出口量全国占比20%左右。兴

S
兴发集团

0

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:22:39

【民生计算机】数据要素再迎重要政策，杭州打响第一枪！

事件：杭州市发布《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）。工作目标清晰，2023/2025为重要时间点 2023年底前，初步建立公共数据授权运营工作机制，发布首批授权的公共数据资源目录，完成公共数据授权运营平台搭建 2025年底前，迭代升级公共数据授权运营平台，形成20个以上有价值、可推广的数据产品和服务明确授权机制、权责部门、重点领域等平台建设：依托一体化智能化公共数据平台建设公共数据授权运营平台。组织架构：建立公共数据授权运营工作协调小组，由分管副市长任组长，成员单位

S
中控技术

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:15:54

高频数据催化下，地产后周期板块的最新观点 & 周期行业的投资机会解读。

⚡近期反弹主因：（1）节后新房销售逐步恢复，二手房表现持续强劲，并且一二手房价开始企稳，或更有利支撑地产销售进一步复苏。（2）根据渠道反馈，节后家居卖场客流恢复明显，开门红活动表现较为理想，并且对近期开始的315活动表现预期乐观。 ⚡后续仍存多重催化，板块行情持续性可期：目前板块估值仍处相对低位，后续多重催化下，板块行情有望延续。一方面后续地产需求端政策仍可期待，将进一步支撑地产销售情况改善，催化家居板块估值进一步上修；另一方面，从家居企业业绩改善节奏来看，预计将呈现逐季改善态势，后续业绩催化也

S
志邦家居

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:11:13

稀土是经济复苏最敏感品种之一

流动性宽松加经济复苏，所以今年是金属大年。这种情况下一定是个全面开花的局面，所以不用焦虑没赶上一波行情或一个品种的行情，注意好节奏和结构就好。节奏上看，先是因为流动性变化，金融属性强的品种先启动了一波。后面随着开工启动就要转向基本面行情，这里面先启动的一定是对复苏敏感的品种。敏感性的品种有两个特点：一是供给刚性强，这个在前段时间的小金属中已经提现出来了，钢和铝两个大品种因为供改的原因以及能源的原因，也会逐步体现出来。二是需求结构好的品种，也就是下游需求一部分是新能源，另一部分是传统需求，

S
中国稀土

6

1

0

4.54
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 07:43:40

电信运营商会议纪要

一、主要内容核心观点：1）基础设施先行：IDC、芯片拉动资本开支 2）核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素：算力规模、海量数据、海量现金，而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练，需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万，训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次，每人对话10次

S
海兰信

3

1

4

1.53

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:51

东方日升调研要点更新：

组件业务【23Q1出货】23Q1排产约4-5GW，1.2-1.5GW/月，1月春节影响排产1.2GW，2、3月差距不大。【23年出货目标】出货25-30GW，产能30GW，争取电池自供比例80%以上。【组件价格】23Q1交付PERC价格对应22年底订单1.8-1.9元，当前PERC订单对应Q2出货约1.7-1.8元。【单瓦盈利】23年1月单瓦净利4-5分。【内外销占比】内销30%、外销70% （欧洲40 %、南美20%、东南亚15-20%），今年希望美国销售增加。 HJT业务【HJT

S
东方日升

2

0

1

1.71
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:36

【230220宇通客车交流要点】

#2022市占率下滑因拒绝价格战看2023全面复苏量价齐升。2022大中型客车行业销量-3.8%但公司销量-29%市占率-10pct，主要来自主动放弃了低质量订单，预计全年业绩增速不会像销量那么差。2023看全面复苏，行业销量增速10% ，预计公司销量增速20% ，电动化带动ASP提升，收入增速或是量增速2倍。 #海外市场需求景气差异化竞争空间仍较大。2022年公司在欧洲的市占率首次超过奔驰成为第一，但也就11% 市占率。刚了解到截至目前今年的海外销售目标已经完成七七八八了。公司在不同市场对不同

S
宇通客车

1

0

0

1.76
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:15

【招商有色】逆向视觉下有色金属大牛市，短期首选铝铜

周期行情的第一波往往是基本面反转。但这种反转很不明显，即很难产生突变。反转往往并不意味着能看到明显利好，而是利空因素的减弱。逆向视角下，铜基本面早已确定触底。 22年铜价面临的四大利空：（1）全球制造业周期性去库存，景气度持续下行；（2）美联储疯狂加息；（3）我国疫情的严格管控；（4）俄乌战争推升能源成本，伤害制造业。从边际上看，这四点利空共振在2022年中前后，此后利空明显逐渐减弱。由此，有色金属行业确立周期底部。目前可以看到的趋势是：（1）全球制造业去库存接近尾声，

S
中国铝业

2

1

1

1.46
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:57

【保险】银保渠道多维度调研纪要

【观点：2023年1月住户存款继续多增，我们认为从超储转变为消费还需一定的时间，且3年疫情使得居民消费习惯趋于保守，仍会保留一定的储蓄。在此背景下，叠加存款利率的下行，及银行理财和基金的净值波动较大，储蓄险有机会抢占“超额储蓄”再配置的份额，而银保作为最适合销售储蓄险的渠道，2023年预计继续保持高增长。截至2.17，国寿、新华、太保、平安内部口径NBV增速分别为 80%、 90%、超 300%、 180%，其中新华、平安的银保渠道对于整体NBV增长拉动明显，值得关注！】我们从多个维度对银保渠

S
中国平安

1

0

1

4.11
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:36

【长江电新】风电排产景气上行，看好23年业绩高增兑现

1、此前我们一致强调在22年招标95GW的支撑下，23年将迎来装机交付的大年。我们预计23年装机吊装规模有望达80GW，其中陆风65-70GW，海风10 GW，均较2022年大幅增长。 2、春节后，产业链各环节头部企业排产开工快速爬升，Q1出货均有望实现同比大幅增长，我们认为逐步验证今年行业高景气：塔筒管桩公司1：预计Q1塔筒出货8万吨，同比翻倍增长；塔筒管桩公司2：目前基本满产，若交付顺利预计Q1出货有望达5万吨，同比翻倍以上增长，且计划上调新一轮加工费报价；法兰公司3：1月价格环比12

S
大金重工

2

1

3

2.22
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:21

【天风建材】当前时点如何看水泥？

近两周水泥股表现较好，上周水泥指数上涨3.19%（跑赢建材板块3pct），昨日继续上涨4.14%，我们曾在1月8日周报中提示关注春季躁动行情（详见《地产政策持续发力，春季或再现躁动行情》），近期上涨可能原因包括：1）估值低位，年初以来涨幅靠后；2）近期需求同环比均有逐步改善迹象；3）上周涨价提供短期催化剂。当前涨价或有一定持续性，水泥板块仍具备较好性价比，继续推荐苏博特、上峰水泥、华新水泥、海螺水泥。节后第三周需求恢复提速，上周全国水泥出货率恢复至34%，农历日年同比看，全国出货率同比高7pc

S
海螺水泥

2

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:03

西南地区磷矿石厂商集体上调价格

2月20日，专业数据网站显示，西南地区磷矿石厂商集体上调价格。贵州30%品位磷矿石车板报价上调20元/吨至1060元/吨，涨幅约为1.87%。四川马边无穷矿业暂未恢复开采。企业25%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至650元/吨，涨幅约为8.33%；30%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至1100元/吨，涨幅约为4.76%。川恒股份：磷矿石300万吨/年，在建250万吨/年，半水湿法磷酸工艺成本优势显著。云天化：磷矿石1450万吨/年，2021年磷铵出口量全国占比20%左右。兴

S
兴发集团

0

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:22:39

【民生计算机】数据要素再迎重要政策，杭州打响第一枪！

事件：杭州市发布《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）。工作目标清晰，2023/2025为重要时间点 2023年底前，初步建立公共数据授权运营工作机制，发布首批授权的公共数据资源目录，完成公共数据授权运营平台搭建 2025年底前，迭代升级公共数据授权运营平台，形成20个以上有价值、可推广的数据产品和服务明确授权机制、权责部门、重点领域等平台建设：依托一体化智能化公共数据平台建设公共数据授权运营平台。组织架构：建立公共数据授权运营工作协调小组，由分管副市长任组长，成员单位

S
中控技术

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:15:54

高频数据催化下，地产后周期板块的最新观点 & 周期行业的投资机会解读。

⚡近期反弹主因：（1）节后新房销售逐步恢复，二手房表现持续强劲，并且一二手房价开始企稳，或更有利支撑地产销售进一步复苏。（2）根据渠道反馈，节后家居卖场客流恢复明显，开门红活动表现较为理想，并且对近期开始的315活动表现预期乐观。 ⚡后续仍存多重催化，板块行情持续性可期：目前板块估值仍处相对低位，后续多重催化下，板块行情有望延续。一方面后续地产需求端政策仍可期待，将进一步支撑地产销售情况改善，催化家居板块估值进一步上修；另一方面，从家居企业业绩改善节奏来看，预计将呈现逐季改善态势，后续业绩催化也

S
志邦家居

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:11:13

稀土是经济复苏最敏感品种之一

流动性宽松加经济复苏，所以今年是金属大年。这种情况下一定是个全面开花的局面，所以不用焦虑没赶上一波行情或一个品种的行情，注意好节奏和结构就好。节奏上看，先是因为流动性变化，金融属性强的品种先启动了一波。后面随着开工启动就要转向基本面行情，这里面先启动的一定是对复苏敏感的品种。敏感性的品种有两个特点：一是供给刚性强，这个在前段时间的小金属中已经提现出来了，钢和铝两个大品种因为供改的原因以及能源的原因，也会逐步体现出来。二是需求结构好的品种，也就是下游需求一部分是新能源，另一部分是传统需求，

S
中国稀土

6

1

0

4.54
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 07:43:40

电信运营商会议纪要

一、主要内容核心观点：1）基础设施先行：IDC、芯片拉动资本开支 2）核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素：算力规模、海量数据、海量现金，而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练，需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万，训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次，每人对话10次

S
海兰信

3

1

4

1.53

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:52:44

【长江电新】光伏：中电建26GW集采入围公示，国内需求加速在即

事件：2月20日，中国电建股份公司2023年度光伏组件、逆变器集中采购项目入围公示。16家企业入围26GW组件招标，13家企业入围26GW逆变器集采。 1、本次集采共48家组件企业参与投标，从入围名单来看，头部六家及通威、正泰等均成功入围。根据该集采此前的开标结果来看，P型均价在1.7元/W左右，其中TOP 6均价在1.75元/瓦左右。我们认为国内地面电站市场，在前期积累项目充足、2023年考核目标约束、收益率要求降低背景下，组件价格确有良好支撑，后续有望仍保持相对坚挺。此外，国家电投5.65G

S
中国电建

2

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:59

【信达汽车】川环科技：汽车大客户储能产品放量，23年有望迎来业绩爆发期

🌟在手订单充足，汽车收入有望实现高增公司汽车产品覆盖比亚迪、长安、吉利、广汽等主流车企，23年有望迎来大客户放量。比亚迪去年销售额1亿元，今年有望翻倍；中标长安深蓝、阿维塔、逸动、CS55/75/95等新能源车型，若长安销量表现好收入贡献有望超比亚迪；吉利、广汽均有较快增长；中小客户收入增速也有望超行业平均水平。我们预测23年汽车板块收入为16-17亿元。 🌟大客户战略初见成效，储能产品开始放量掌握橡胶管路核心工艺，能够根据下游市场需求灵活设计产品，已迅速切入储能领域。公司采取大客户战略

S
川环科技

2

1

0

1.68
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:23

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:25:21

A股市场将盈利修复、基建地产金融周期-经济拐点向上

上周五，全面注册制制度规则发布施行。周一，A股一片红火。31个申万一级行业板块全部上涨，基建金融家电股领涨，建筑材料、家用电器、非银金融板块分别上涨4.31%、3.86%、3.56%。通信、传媒、计算器板块涨幅紧随其后，5000亿通信巨头中国电信涨停，中国移动上涨6.49%。截至收盘，上证指数上涨2.06%，报3290.34点；深证成指上涨2.03%，报11954.13点；创业板指上涨1.28%，报2480.79点。两市成交9506.3亿元，北向资金净流入60.03亿元。景顺长城投研团队表示

S
万科A

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:51

东方日升调研要点更新：

组件业务【23Q1出货】23Q1排产约4-5GW，1.2-1.5GW/月，1月春节影响排产1.2GW，2、3月差距不大。【23年出货目标】出货25-30GW，产能30GW，争取电池自供比例80%以上。【组件价格】23Q1交付PERC价格对应22年底订单1.8-1.9元，当前PERC订单对应Q2出货约1.7-1.8元。【单瓦盈利】23年1月单瓦净利4-5分。【内外销占比】内销30%、外销70% （欧洲40 %、南美20%、东南亚15-20%），今年希望美国销售增加。 HJT业务【HJT

S
东方日升

2

0

1

1.71
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:36

【230220宇通客车交流要点】

#2022市占率下滑因拒绝价格战看2023全面复苏量价齐升。2022大中型客车行业销量-3.8%但公司销量-29%市占率-10pct，主要来自主动放弃了低质量订单，预计全年业绩增速不会像销量那么差。2023看全面复苏，行业销量增速10% ，预计公司销量增速20% ，电动化带动ASP提升，收入增速或是量增速2倍。 #海外市场需求景气差异化竞争空间仍较大。2022年公司在欧洲的市占率首次超过奔驰成为第一，但也就11% 市占率。刚了解到截至目前今年的海外销售目标已经完成七七八八了。公司在不同市场对不同

S
宇通客车

1

0

0

1.76
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:24:15

【招商有色】逆向视觉下有色金属大牛市，短期首选铝铜

周期行情的第一波往往是基本面反转。但这种反转很不明显，即很难产生突变。反转往往并不意味着能看到明显利好，而是利空因素的减弱。逆向视角下，铜基本面早已确定触底。 22年铜价面临的四大利空：（1）全球制造业周期性去库存，景气度持续下行；（2）美联储疯狂加息；（3）我国疫情的严格管控；（4）俄乌战争推升能源成本，伤害制造业。从边际上看，这四点利空共振在2022年中前后，此后利空明显逐渐减弱。由此，有色金属行业确立周期底部。目前可以看到的趋势是：（1）全球制造业去库存接近尾声，

S
中国铝业

2

1

1

1.46
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:57

【保险】银保渠道多维度调研纪要

【观点：2023年1月住户存款继续多增，我们认为从超储转变为消费还需一定的时间，且3年疫情使得居民消费习惯趋于保守，仍会保留一定的储蓄。在此背景下，叠加存款利率的下行，及银行理财和基金的净值波动较大，储蓄险有机会抢占“超额储蓄”再配置的份额，而银保作为最适合销售储蓄险的渠道，2023年预计继续保持高增长。截至2.17，国寿、新华、太保、平安内部口径NBV增速分别为 80%、 90%、超 300%、 180%，其中新华、平安的银保渠道对于整体NBV增长拉动明显，值得关注！】我们从多个维度对银保渠

S
中国平安

1

0

1

4.11
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:36

【长江电新】风电排产景气上行，看好23年业绩高增兑现

1、此前我们一致强调在22年招标95GW的支撑下，23年将迎来装机交付的大年。我们预计23年装机吊装规模有望达80GW，其中陆风65-70GW，海风10 GW，均较2022年大幅增长。 2、春节后，产业链各环节头部企业排产开工快速爬升，Q1出货均有望实现同比大幅增长，我们认为逐步验证今年行业高景气：塔筒管桩公司1：预计Q1塔筒出货8万吨，同比翻倍增长；塔筒管桩公司2：目前基本满产，若交付顺利预计Q1出货有望达5万吨，同比翻倍以上增长，且计划上调新一轮加工费报价；法兰公司3：1月价格环比12

S
大金重工

2

1

3

2.22
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:21

【天风建材】当前时点如何看水泥？

近两周水泥股表现较好，上周水泥指数上涨3.19%（跑赢建材板块3pct），昨日继续上涨4.14%，我们曾在1月8日周报中提示关注春季躁动行情（详见《地产政策持续发力，春季或再现躁动行情》），近期上涨可能原因包括：1）估值低位，年初以来涨幅靠后；2）近期需求同环比均有逐步改善迹象；3）上周涨价提供短期催化剂。当前涨价或有一定持续性，水泥板块仍具备较好性价比，继续推荐苏博特、上峰水泥、华新水泥、海螺水泥。节后第三周需求恢复提速，上周全国水泥出货率恢复至34%，农历日年同比看，全国出货率同比高7pc

S
海螺水泥

2

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:23:03

西南地区磷矿石厂商集体上调价格

2月20日，专业数据网站显示，西南地区磷矿石厂商集体上调价格。贵州30%品位磷矿石车板报价上调20元/吨至1060元/吨，涨幅约为1.87%。四川马边无穷矿业暂未恢复开采。企业25%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至650元/吨，涨幅约为8.33%；30%品位磷矿石马边县城交货价上调50元/吨至1100元/吨，涨幅约为4.76%。川恒股份：磷矿石300万吨/年，在建250万吨/年，半水湿法磷酸工艺成本优势显著。云天化：磷矿石1450万吨/年，2021年磷铵出口量全国占比20%左右。兴

S
兴发集团

0

0

1

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:22:39

【民生计算机】数据要素再迎重要政策，杭州打响第一枪！

事件：杭州市发布《杭州市公共数据授权运营实施方案（试行）》（征求意见稿）。工作目标清晰，2023/2025为重要时间点 2023年底前，初步建立公共数据授权运营工作机制，发布首批授权的公共数据资源目录，完成公共数据授权运营平台搭建 2025年底前，迭代升级公共数据授权运营平台，形成20个以上有价值、可推广的数据产品和服务明确授权机制、权责部门、重点领域等平台建设：依托一体化智能化公共数据平台建设公共数据授权运营平台。组织架构：建立公共数据授权运营工作协调小组，由分管副市长任组长，成员单位

S
中控技术

1

1

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:15:54

高频数据催化下，地产后周期板块的最新观点 & 周期行业的投资机会解读。

⚡近期反弹主因：（1）节后新房销售逐步恢复，二手房表现持续强劲，并且一二手房价开始企稳，或更有利支撑地产销售进一步复苏。（2）根据渠道反馈，节后家居卖场客流恢复明显，开门红活动表现较为理想，并且对近期开始的315活动表现预期乐观。 ⚡后续仍存多重催化，板块行情持续性可期：目前板块估值仍处相对低位，后续多重催化下，板块行情有望延续。一方面后续地产需求端政策仍可期待，将进一步支撑地产销售情况改善，催化家居板块估值进一步上修；另一方面，从家居企业业绩改善节奏来看，预计将呈现逐季改善态势，后续业绩催化也

S
志邦家居

0

0

0

1.27
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 10:11:13

稀土是经济复苏最敏感品种之一

流动性宽松加经济复苏，所以今年是金属大年。这种情况下一定是个全面开花的局面，所以不用焦虑没赶上一波行情或一个品种的行情，注意好节奏和结构就好。节奏上看，先是因为流动性变化，金融属性强的品种先启动了一波。后面随着开工启动就要转向基本面行情，这里面先启动的一定是对复苏敏感的品种。敏感性的品种有两个特点：一是供给刚性强，这个在前段时间的小金属中已经提现出来了，钢和铝两个大品种因为供改的原因以及能源的原因，也会逐步体现出来。二是需求结构好的品种，也就是下游需求一部分是新能源，另一部分是传统需求，

S
中国稀土

6

1

0

4.54
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-21 07:43:40

电信运营商会议纪要

一、主要内容核心观点：1）基础设施先行：IDC、芯片拉动资本开支 2）核心是烧算力、堆算力 ChatGPT的核心三要素：算力规模、海量数据、海量现金，而运营商完美符合算力、数据、资金三个条件。 1、算力对算力的需求由训练和推理两部分组成。假设对一个模型从0开始训练，需要800张英伟达A100的卡跑240天。一台A100的服务器月租金5万，训练这个模型需3000万租金。而消耗算力最大的环节是运营。一台英伟达A100服务器现在所能处理的效率每秒20-30字符。假设日访问1亿人次，每人对话10次

S
海兰信

3

1

4

1.53

前往

页

91

关注

3775

粉丝

13852.60

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259