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为国接盘的公社达人
2023-02-15 17:33:32
【国君通信】重点推荐光芯片板块0215
💎数亿量级流量底座,高成长逻辑颠扑不破。当前每年光芯片全球用量超过3亿片,市场规模80-100亿元。根据Omdia预测,蜂窝网,有线接入和Wifi等三种渠道统计,全球总网络流量2019-2024年复合增长率28%,随着AR/VR、ChatGPT等爆款应用和终端推广,芯片将在家庭端、数据中心、网络机房端用量急剧增多。流量增长永无止境,成长逻辑颠扑不破。 💎海外技术领先,但差距正快速弥补。海外巨头主要通过垂直整合,其业务部门发展时间早,历史底蕴深厚,海外目前已经达到100G EML/100G D
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 17:33:14
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20.8%)。公司22年充电桩出货量预计在20亿元,公司无桩充电、无电插头、群管群控、充电系统模
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特锐德
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 17:32:59
炬华科技目前正在做北美的交流桩UL认证
1、充电桩业务: a、公司目前正在做北美的交流桩UL认证,预计Q2可以完成。公司已经在北美有较好的充电桩客户和渠道资源积累,北美目前车桩比约为18:1,对交流桩的需求旺盛,预计今年公司的北美交流桩业务有望实现较大的收入弹性。 在北美高速公路上使用的直流桩产品,公司收到5000台的意向订单需求,目前正在做产品外形方案打磨,如果进展顺利,有望在2023年下半年实现出货和贡献收入。 b、欧洲目前交流桩已经有几款产品通过了CE认证,下一步计划会去欧洲做直流桩的CE认证。未来公司会在欧洲寻找第三方的ODM
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炬华科技
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 17:32:36
【中信汽车】香山股份:业绩稳步提升,新能源产品、客户持续突破
4Q22扣非归母净利润同环比提升,经营稳步向上。公司预计2022年实现扣非归母净利润1.54~1.56亿元,同比 1.0%~2.3%。其中,公司预计4Q22实现扣非归母净利润0.58~0.60亿元,同比 11.8%~15.7%,环比 41.6%~46.5%。公司4Q22的非经常性损失主要来自收购均胜群英带来的会计处理,为非经营性因素,因此扣非归母净利润能够更好地反映公司的经营水平。公司业绩稳步提升,下半年扣非归母净利润环比增长超过80%,主要系因公司新能源产品快速放量,叠加座舱部件向自主品牌与造
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香山股份
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:33:09
🔥【民生电子】面板行业近况更新0215
❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现
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TCL科技
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:08:10
【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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2023-02-15 10:07:41
重点推荐通策医疗:终止和仁科技收购,进一步聚焦主业
事件: 2月14日晚,公司发布《关于终止收购浙江和仁科技股份有限公司协议的公告》,各方一致同意终止和仁科技股份转让协议,无需对协议终止承担任何违约责任。 点评: 🌟进一步夯实主业,聚焦口腔医疗服务 公司拥有充沛的现金流,截止2022Q3,公司账上现金为21亿元,蓄力扩张发展。公司储备大量人才,包括杭口集团为新建的城西总院区、紫金港医院、滨江未来医院等大型口院以及新设蒲公英分院的医护人才等共计1000余人,为新总院的开设布局。 🌟可选消费加速恢复,种植体价格体系积极调整 随着春节后门诊量的提升
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2023-02-15 10:07:08
【先导智能】欧洲2035年停售燃油车,全球锂电设备龙头将受益海外电动化提速
1、欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案。(央视新闻) 2、宁德时代确认和福特在美国合作建设电池厂。(上海证券报) 点评:预计先导智能2022-2024年的归母净利润分别25.3、36.5、46.5亿元,三年复合增速43%,对应PE分别为28、20、16倍。 1、海外(欧洲、北美)电动化进程正在加速,公司是国内较早进行国际化布局的锂电设备龙头企业,有望受益!预计2023年海外订单在公司新增订单中占比超30%,未来几年将进一步提升 (1)在欧洲市场:2022年以来公司陆续取得Northvo
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:06:52
为什么近两周氢能关注度提升?【安信电新】
(1)抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面 市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3/h产品需求,保守1.6GW
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2023-02-15 10:06:17
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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2023-02-15 10:05:59
政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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福龙马
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2023-02-15 10:05:41
【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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2023-02-15 10:05:22
【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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兴业科技
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【国君通信】重点推荐光芯片板块0215
💎数亿量级流量底座,高成长逻辑颠扑不破。当前每年光芯片全球用量超过3亿片,市场规模80-100亿元。根据Omdia预测,蜂窝网,有线接入和Wifi等三种渠道统计,全球总网络流量2019-2024年复合增长率28%,随着AR/VR、ChatGPT等爆款应用和终端推广,芯片将在家庭端、数据中心、网络机房端用量急剧增多。流量增长永无止境,成长逻辑颠扑不破。 💎海外技术领先,但差距正快速弥补。海外巨头主要通过垂直整合,其业务部门发展时间早,历史底蕴深厚,海外目前已经达到100G EML/100G D
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【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20.8%)。公司22年充电桩出货量预计在20亿元,公司无桩充电、无电插头、群管群控、充电系统模
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炬华科技目前正在做北美的交流桩UL认证
1、充电桩业务: a、公司目前正在做北美的交流桩UL认证,预计Q2可以完成。公司已经在北美有较好的充电桩客户和渠道资源积累,北美目前车桩比约为18:1,对交流桩的需求旺盛,预计今年公司的北美交流桩业务有望实现较大的收入弹性。 在北美高速公路上使用的直流桩产品,公司收到5000台的意向订单需求,目前正在做产品外形方案打磨,如果进展顺利,有望在2023年下半年实现出货和贡献收入。 b、欧洲目前交流桩已经有几款产品通过了CE认证,下一步计划会去欧洲做直流桩的CE认证。未来公司会在欧洲寻找第三方的ODM
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【中信汽车】香山股份:业绩稳步提升,新能源产品、客户持续突破
4Q22扣非归母净利润同环比提升,经营稳步向上。公司预计2022年实现扣非归母净利润1.54~1.56亿元,同比 1.0%~2.3%。其中,公司预计4Q22实现扣非归母净利润0.58~0.60亿元,同比 11.8%~15.7%,环比 41.6%~46.5%。公司4Q22的非经常性损失主要来自收购均胜群英带来的会计处理,为非经营性因素,因此扣非归母净利润能够更好地反映公司的经营水平。公司业绩稳步提升,下半年扣非归母净利润环比增长超过80%,主要系因公司新能源产品快速放量,叠加座舱部件向自主品牌与造
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🔥【民生电子】面板行业近况更新0215
❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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重点推荐通策医疗:终止和仁科技收购,进一步聚焦主业
事件: 2月14日晚,公司发布《关于终止收购浙江和仁科技股份有限公司协议的公告》,各方一致同意终止和仁科技股份转让协议,无需对协议终止承担任何违约责任。 点评: 🌟进一步夯实主业,聚焦口腔医疗服务 公司拥有充沛的现金流,截止2022Q3,公司账上现金为21亿元,蓄力扩张发展。公司储备大量人才,包括杭口集团为新建的城西总院区、紫金港医院、滨江未来医院等大型口院以及新设蒲公英分院的医护人才等共计1000余人,为新总院的开设布局。 🌟可选消费加速恢复,种植体价格体系积极调整 随着春节后门诊量的提升
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【先导智能】欧洲2035年停售燃油车,全球锂电设备龙头将受益海外电动化提速
1、欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案。(央视新闻) 2、宁德时代确认和福特在美国合作建设电池厂。(上海证券报) 点评:预计先导智能2022-2024年的归母净利润分别25.3、36.5、46.5亿元,三年复合增速43%,对应PE分别为28、20、16倍。 1、海外(欧洲、北美)电动化进程正在加速,公司是国内较早进行国际化布局的锂电设备龙头企业,有望受益!预计2023年海外订单在公司新增订单中占比超30%,未来几年将进一步提升 (1)在欧洲市场:2022年以来公司陆续取得Northvo
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为什么近两周氢能关注度提升?【安信电新】
(1)抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面 市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3/h产品需求,保守1.6GW
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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兴业科技
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2023-02-15 17:33:32
【国君通信】重点推荐光芯片板块0215
💎数亿量级流量底座,高成长逻辑颠扑不破。当前每年光芯片全球用量超过3亿片,市场规模80-100亿元。根据Omdia预测,蜂窝网,有线接入和Wifi等三种渠道统计,全球总网络流量2019-2024年复合增长率28%,随着AR/VR、ChatGPT等爆款应用和终端推广,芯片将在家庭端、数据中心、网络机房端用量急剧增多。流量增长永无止境,成长逻辑颠扑不破。 💎海外技术领先,但差距正快速弥补。海外巨头主要通过垂直整合,其业务部门发展时间早,历史底蕴深厚,海外目前已经达到100G EML/100G D
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【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20.8%)。公司22年充电桩出货量预计在20亿元,公司无桩充电、无电插头、群管群控、充电系统模
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炬华科技目前正在做北美的交流桩UL认证
1、充电桩业务: a、公司目前正在做北美的交流桩UL认证,预计Q2可以完成。公司已经在北美有较好的充电桩客户和渠道资源积累,北美目前车桩比约为18:1,对交流桩的需求旺盛,预计今年公司的北美交流桩业务有望实现较大的收入弹性。 在北美高速公路上使用的直流桩产品,公司收到5000台的意向订单需求,目前正在做产品外形方案打磨,如果进展顺利,有望在2023年下半年实现出货和贡献收入。 b、欧洲目前交流桩已经有几款产品通过了CE认证,下一步计划会去欧洲做直流桩的CE认证。未来公司会在欧洲寻找第三方的ODM
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炬华科技
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【中信汽车】香山股份:业绩稳步提升,新能源产品、客户持续突破
4Q22扣非归母净利润同环比提升,经营稳步向上。公司预计2022年实现扣非归母净利润1.54~1.56亿元,同比 1.0%~2.3%。其中,公司预计4Q22实现扣非归母净利润0.58~0.60亿元,同比 11.8%~15.7%,环比 41.6%~46.5%。公司4Q22的非经常性损失主要来自收购均胜群英带来的会计处理,为非经营性因素,因此扣非归母净利润能够更好地反映公司的经营水平。公司业绩稳步提升,下半年扣非归母净利润环比增长超过80%,主要系因公司新能源产品快速放量,叠加座舱部件向自主品牌与造
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2023-02-15 10:33:09
🔥【民生电子】面板行业近况更新0215
❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现
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TCL科技
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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2023-02-15 10:07:41
重点推荐通策医疗:终止和仁科技收购,进一步聚焦主业
事件: 2月14日晚,公司发布《关于终止收购浙江和仁科技股份有限公司协议的公告》,各方一致同意终止和仁科技股份转让协议,无需对协议终止承担任何违约责任。 点评: 🌟进一步夯实主业,聚焦口腔医疗服务 公司拥有充沛的现金流,截止2022Q3,公司账上现金为21亿元,蓄力扩张发展。公司储备大量人才,包括杭口集团为新建的城西总院区、紫金港医院、滨江未来医院等大型口院以及新设蒲公英分院的医护人才等共计1000余人,为新总院的开设布局。 🌟可选消费加速恢复,种植体价格体系积极调整 随着春节后门诊量的提升
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通策医疗
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2023-02-15 10:07:08
【先导智能】欧洲2035年停售燃油车,全球锂电设备龙头将受益海外电动化提速
1、欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案。(央视新闻) 2、宁德时代确认和福特在美国合作建设电池厂。(上海证券报) 点评:预计先导智能2022-2024年的归母净利润分别25.3、36.5、46.5亿元,三年复合增速43%,对应PE分别为28、20、16倍。 1、海外(欧洲、北美)电动化进程正在加速,公司是国内较早进行国际化布局的锂电设备龙头企业,有望受益!预计2023年海外订单在公司新增订单中占比超30%,未来几年将进一步提升 (1)在欧洲市场:2022年以来公司陆续取得Northvo
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先导智能
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2023-02-15 10:06:52
为什么近两周氢能关注度提升?【安信电新】
(1)抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面 市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3/h产品需求,保守1.6GW
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ST亿利
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2023-02-15 10:06:17
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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福龙马
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2023-02-15 10:05:41
【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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宁德时代
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2023-02-15 10:05:22
【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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大金重工
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2023-02-15 10:05:01
【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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恩捷股份
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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【国君通信】重点推荐光芯片板块0215
💎数亿量级流量底座,高成长逻辑颠扑不破。当前每年光芯片全球用量超过3亿片,市场规模80-100亿元。根据Omdia预测,蜂窝网,有线接入和Wifi等三种渠道统计,全球总网络流量2019-2024年复合增长率28%,随着AR/VR、ChatGPT等爆款应用和终端推广,芯片将在家庭端、数据中心、网络机房端用量急剧增多。流量增长永无止境,成长逻辑颠扑不破。 💎海外技术领先,但差距正快速弥补。海外巨头主要通过垂直整合,其业务部门发展时间早,历史底蕴深厚,海外目前已经达到100G EML/100G D
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【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20.8%)。公司22年充电桩出货量预计在20亿元,公司无桩充电、无电插头、群管群控、充电系统模
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炬华科技目前正在做北美的交流桩UL认证
1、充电桩业务: a、公司目前正在做北美的交流桩UL认证,预计Q2可以完成。公司已经在北美有较好的充电桩客户和渠道资源积累,北美目前车桩比约为18:1,对交流桩的需求旺盛,预计今年公司的北美交流桩业务有望实现较大的收入弹性。 在北美高速公路上使用的直流桩产品,公司收到5000台的意向订单需求,目前正在做产品外形方案打磨,如果进展顺利,有望在2023年下半年实现出货和贡献收入。 b、欧洲目前交流桩已经有几款产品通过了CE认证,下一步计划会去欧洲做直流桩的CE认证。未来公司会在欧洲寻找第三方的ODM
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【中信汽车】香山股份:业绩稳步提升,新能源产品、客户持续突破
4Q22扣非归母净利润同环比提升,经营稳步向上。公司预计2022年实现扣非归母净利润1.54~1.56亿元,同比 1.0%~2.3%。其中,公司预计4Q22实现扣非归母净利润0.58~0.60亿元,同比 11.8%~15.7%,环比 41.6%~46.5%。公司4Q22的非经常性损失主要来自收购均胜群英带来的会计处理,为非经营性因素,因此扣非归母净利润能够更好地反映公司的经营水平。公司业绩稳步提升,下半年扣非归母净利润环比增长超过80%,主要系因公司新能源产品快速放量,叠加座舱部件向自主品牌与造
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🔥【民生电子】面板行业近况更新0215
❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现
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【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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重点推荐通策医疗:终止和仁科技收购,进一步聚焦主业
事件: 2月14日晚,公司发布《关于终止收购浙江和仁科技股份有限公司协议的公告》,各方一致同意终止和仁科技股份转让协议,无需对协议终止承担任何违约责任。 点评: 🌟进一步夯实主业,聚焦口腔医疗服务 公司拥有充沛的现金流,截止2022Q3,公司账上现金为21亿元,蓄力扩张发展。公司储备大量人才,包括杭口集团为新建的城西总院区、紫金港医院、滨江未来医院等大型口院以及新设蒲公英分院的医护人才等共计1000余人,为新总院的开设布局。 🌟可选消费加速恢复,种植体价格体系积极调整 随着春节后门诊量的提升
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【先导智能】欧洲2035年停售燃油车,全球锂电设备龙头将受益海外电动化提速
1、欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案。(央视新闻) 2、宁德时代确认和福特在美国合作建设电池厂。(上海证券报) 点评:预计先导智能2022-2024年的归母净利润分别25.3、36.5、46.5亿元,三年复合增速43%,对应PE分别为28、20、16倍。 1、海外(欧洲、北美)电动化进程正在加速,公司是国内较早进行国际化布局的锂电设备龙头企业,有望受益!预计2023年海外订单在公司新增订单中占比超30%,未来几年将进一步提升 (1)在欧洲市场:2022年以来公司陆续取得Northvo
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为什么近两周氢能关注度提升?【安信电新】
(1)抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面 市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3/h产品需求,保守1.6GW
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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恩捷股份
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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兴业科技
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2023-02-15 17:33:32
【国君通信】重点推荐光芯片板块0215
💎数亿量级流量底座,高成长逻辑颠扑不破。当前每年光芯片全球用量超过3亿片,市场规模80-100亿元。根据Omdia预测,蜂窝网,有线接入和Wifi等三种渠道统计,全球总网络流量2019-2024年复合增长率28%,随着AR/VR、ChatGPT等爆款应用和终端推广,芯片将在家庭端、数据中心、网络机房端用量急剧增多。流量增长永无止境,成长逻辑颠扑不破。 💎海外技术领先,但差距正快速弥补。海外巨头主要通过垂直整合,其业务部门发展时间早,历史底蕴深厚,海外目前已经达到100G EML/100G D
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仕佳光子
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2023-02-15 17:33:14
【华福电新】特锐德key call-23年运营业务扭亏在即,充电设备业务价值被显著低估
前期市场对于充电桩设备的挖掘较为充分,但却严重低估了特锐德电桩的龙头价值(不少投资者认为这是一家运营公司),此外公司运营业务在去年微亏的情况下,今年有较大概率扭亏。 #全球充电桩装机再加速,被严重低估的充电设备业务 不仅仅还是欧洲、美国公共充电桩数量的高规划,国内公共桩同比增长在22年更是明显提速!2022年国内新增公共桩65万根,21年新增仅为34万根,新增量同比增长91.6%(VS 21年新增同比20.8%)。公司22年充电桩出货量预计在20亿元,公司无桩充电、无电插头、群管群控、充电系统模
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特锐德
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2023-02-15 17:32:59
炬华科技目前正在做北美的交流桩UL认证
1、充电桩业务: a、公司目前正在做北美的交流桩UL认证,预计Q2可以完成。公司已经在北美有较好的充电桩客户和渠道资源积累,北美目前车桩比约为18:1,对交流桩的需求旺盛,预计今年公司的北美交流桩业务有望实现较大的收入弹性。 在北美高速公路上使用的直流桩产品,公司收到5000台的意向订单需求,目前正在做产品外形方案打磨,如果进展顺利,有望在2023年下半年实现出货和贡献收入。 b、欧洲目前交流桩已经有几款产品通过了CE认证,下一步计划会去欧洲做直流桩的CE认证。未来公司会在欧洲寻找第三方的ODM
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炬华科技
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2023-02-15 17:32:36
【中信汽车】香山股份:业绩稳步提升,新能源产品、客户持续突破
4Q22扣非归母净利润同环比提升,经营稳步向上。公司预计2022年实现扣非归母净利润1.54~1.56亿元,同比 1.0%~2.3%。其中,公司预计4Q22实现扣非归母净利润0.58~0.60亿元,同比 11.8%~15.7%,环比 41.6%~46.5%。公司4Q22的非经常性损失主要来自收购均胜群英带来的会计处理,为非经营性因素,因此扣非归母净利润能够更好地反映公司的经营水平。公司业绩稳步提升,下半年扣非归母净利润环比增长超过80%,主要系因公司新能源产品快速放量,叠加座舱部件向自主品牌与造
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香山股份
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2023-02-15 10:33:09
🔥【民生电子】面板行业近况更新0215
❗Omdia昨日发布报告,预计TV需求将在2Q22出现年增19%的强势反弹,市场有望恢复至2020年采购量的高峰。 我们前期于1月发布面板行业深度报告,坚定看好行业景气度复苏,并于上周组织策略会持续跟踪,现更新近况如下: #Omdia观点提炼 电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50吋及以上大尺寸订单将达到1.614亿台或年增率8%,若采购计划得以实现,市场将恢复到2020年采购量的高峰,年增长率有望达22%。 #价格 10月、11月连续反弹,12月、1月持平。1月为传统淡季,价格能够持平展现
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TCL科技
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2023-02-15 10:08:10
【华福有色】自由港减产推动铜板块大涨,继续全面看多有色,强推锑铝钒钨铜
事件1:美国1月CPI同比上涨6.4%,预估上涨6.2%,前值为上涨6.5%。 点评:1)美通胀数据分歧大:美通胀数据上涨超预期,但CPI上涨低于上个月。我们认为,此前美联储今年降息预期已大幅下降,此次通胀数据并不会改变美联储货币政策。美国经济无复苏可能,美元走强概率低,预计震荡为主,大宗商品利空有限。美联储降息早晚会发生,降息有利于大宗商品价格上涨。2)中国需求影响或加大:此前大宗商品上涨,有中国经济复苏的预期,但主导因素是美元下跌。预计美元震荡为主,中国需求将逐步成为影响大宗商品价格走势的核
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神火股份
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2023-02-15 10:07:41
重点推荐通策医疗:终止和仁科技收购,进一步聚焦主业
事件: 2月14日晚,公司发布《关于终止收购浙江和仁科技股份有限公司协议的公告》,各方一致同意终止和仁科技股份转让协议,无需对协议终止承担任何违约责任。 点评: 🌟进一步夯实主业,聚焦口腔医疗服务 公司拥有充沛的现金流,截止2022Q3,公司账上现金为21亿元,蓄力扩张发展。公司储备大量人才,包括杭口集团为新建的城西总院区、紫金港医院、滨江未来医院等大型口院以及新设蒲公英分院的医护人才等共计1000余人,为新总院的开设布局。 🌟可选消费加速恢复,种植体价格体系积极调整 随着春节后门诊量的提升
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通策医疗
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2023-02-15 10:07:08
【先导智能】欧洲2035年停售燃油车,全球锂电设备龙头将受益海外电动化提速
1、欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案。(央视新闻) 2、宁德时代确认和福特在美国合作建设电池厂。(上海证券报) 点评:预计先导智能2022-2024年的归母净利润分别25.3、36.5、46.5亿元,三年复合增速43%,对应PE分别为28、20、16倍。 1、海外(欧洲、北美)电动化进程正在加速,公司是国内较早进行国际化布局的锂电设备龙头企业,有望受益!预计2023年海外订单在公司新增订单中占比超30%,未来几年将进一步提升 (1)在欧洲市场:2022年以来公司陆续取得Northvo
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先导智能
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2023-02-15 10:06:52
为什么近两周氢能关注度提升?【安信电新】
(1)抛开短期走势,我们为什么建议大家今年要拿出一定精力关注氢能? 基本面 市场。基本面就是,今年开始上游增速大于下游增速,且上游大概率会加速。市场,(a)以一级市场估值看,二级一些标的并不贵,甚至一度快跌穿;(b)部分企业上市将带来示范效应;(c)如果大家相信24年起能看到一定产业趋势,不排除资金提前布局。因此氢能板块值得去找一些不错的看涨期权。我们不认为是单纯的主题炒作。 (2)上游制氢设备近远期展望?22年国内出货772MW;23年能源企业400台1000Nm3/h产品需求,保守1.6GW
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ST亿利
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2023-02-15 10:06:17
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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2023-02-15 10:05:59
政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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福龙马
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2023-02-15 10:05:41
【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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宁德时代
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2023-02-15 10:05:22
【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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大金重工
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2023-02-15 10:05:01
【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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恩捷股份
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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