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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:06:17
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:05:59
政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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福龙马
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:05:41
【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:05:22
【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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大金重工
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2023-02-15 10:05:01
【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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恩捷股份
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2023-02-15 10:04:45
兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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兴业科技
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2023-02-15 10:04:29
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电 沃尔新能源(充电枪 汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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沃尔核材
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2023-02-15 10:04:13
联美控股交流20230214总结:
秦皇岛Q5500最新报价989元/吨,现货煤价下1000元 煤价下行预期:以3200大卡热值褐煤为标准,年消耗200多万吨煤,23年蒙东褐煤供应预计减少50多万吨,考虑供暖面积增长及外延,拟采购集团国源矿业4200大卡煤不超过70万吨,价格不高于其他渠道可采购的市场价供暖费上涨预期:发改委等多部委将供热企业用煤列入中长期合同供应范围。沈阳采暖费自 2015年以来未作调整,严重滞后日韩国家及自主供热(低30%以上)。春节后,山东/河北等多地拟召开听证会,公司也在和沈阳讨论居民供暖费(现价26元/平
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联美控股
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2023-02-15 10:03:59
【天风商社】强推酒店,布局恢复超预期的高概率
2月15日 早ノ 2月13日春运铁路数据首次超19年同期6个点以上,2月14日情人节酒店数据-携程显示2.14情侣房预订反超2019年同期、影音房预订量较2019年同期增长近7成(但不是所有房型均超19年);去哪儿显示自2月5日以来,2月14日入住的酒店预订量逐日增长,单日增幅达三成,而且截至2月11日,2.14的预订间夜量已超过疫情前(2019年)四成,同比2022年增长3.4倍;同程旅行显示2.14全国酒店平均预订价格较平日上涨了32.3%,三线及以下城市的本地酒店订单量较平日上涨超过3倍(
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华天酒店
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2023-02-15 10:03:40
半导体设备:招标启动前是重要配置窗口期,继续推荐低国产化率环节【东吴机械】
2023年以来半导体设备板块涨幅可观,微导、芯源微等领跑板块,随着后续中芯国际后续招标启动,我们认为半导体设备当然仍然是重要的配置窗口期,主要基于以下几点: ①2022年中芯国际资本开支为63.5亿美元,2023年资本开支预计维持持平,我们认为在美国制裁以及行业处在下行背景下,依然维持较高资本开支,好于部分市场预期,考虑到前期招标有一些延后(京城瓶颈设备影响等),我们预计Q2有望招标启动,对半导体设备板块行情提供支撑。 ②从整个半导体周期看,经过长达一年多的下行周期,市场一致预期Q2、Q3有望迎
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北方华创
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2023-02-15 10:03:01
【广发机械】亚星锚链调研反馈——船舶、海工、风电三重共振
今天我们调研亚星锚链,公司年初至今订单饱满,接单情况超预期,具体包括: 1、#船舶、海工两大传统下游行业前景超预期。目前公司年初至今接单前景较好,整体新接订单保持20-30%高增长。海工系泊链价值量大约是船链的5-10倍,目前全球海工装备行业景气度显著复苏,明显感受到近期客户活跃度提升。由于此前Q3-Q4疫情影响,目前公司仍在赶制此前挤压订单,整体产能利用率大60-70%左右,较去年有明显的提高。公司产能利用率逐步提升,今年预计收入有望较去年翻倍。 2、 船链价格稳中有升, 系泊链技术水平提高,
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亚星锚链
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2023-02-15 10:02:44
【天风电新】福特因潜在电池问题停产了F-150闪电皮卡-0215
🌼事件 福特美国时间2.14日表示:由于潜在的电池问题,福特停止了其电动F-150闪电皮卡的生产和出货。 据伯格说;停产令是在上周初发布的,福特还没有确定何时恢复生产和发货的时间表,团队正在努力分析根本原因,为我们的客户做正确的事情,在恢复生产和发货之前解决任何潜在问题。 🌼分析&投资建议 目前,福特F-150闪电皮卡电池供应商为Ski,该款车型22年5月开始交付,在手订单在20万辆,但福特22年年产能仅4万辆,22年销量在1.6万辆,福特计划在23年将产能提升至15万辆。 另外,此前福特表
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宁德时代
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2023-02-14 17:49:57
【华西计算机】东方电子:电力IT隐形冠军
电网侧能源IT核心标的,受益电网投资高景气。 电力产品业务覆盖广而全,可全面对标国电南瑞;电力信创加速背景下,公司具备国产化及产业链全面的优势,有望受益。 业绩基石:调度 电表 配网。国网核心调度业务份额仅次于南瑞,南网与南瑞并驾齐驱。子公司威思顿位于国内智能电表第一梯队,国网统招连续六年保持三甲。公司是全国最早进入配电领域的厂商,也是配电领域产业链最全的供应商,电网投资向配网侧倾斜,配网侧整体投入增速快、确定性高。 业绩弹性:综合能源 储能 虚拟电厂。综合能源及虚拟电厂是公司调度核心能力的复用
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东方电子
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2023-02-14 17:49:22
【财通电新】亚星锚链:漂浮式市场未来可期,传统锚链业务稳步推进
#全球最大链条生产企业、传统业务板块稳中向好 公司是全球最大的链条生产企业,多年迭代产品均处行业领先地位,在国内锚链市场居于垄断地位。船舶业周期性复苏 老旧船舶替代需求上行,将出现新船交付高峰;全球油价创近年新高,原油开采需求加大,系泊链对应海洋钻井平台订单项目量饱满,预计业绩稳中向好。 #漂浮式海上风电商业化前夜、系泊链业务打开第二成长空间 1)全球漂浮式已有小批量装机,后续规划量可期:截至21年底全球漂浮式累计总装机121.4MW,新增装机57MW,其中英国48MW、挪威3.6MW;至22年
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亚星锚链
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2023-02-14 17:48:42
大功率充电堆技术细节分析
【背景:近期绿能慧充提到其产品优势为大功率充电堆的环形功率分配技术,技术门槛较高。我们认为大功率充电堆是未来大型充电站的优先选择,也是行业的重要发展方向,我们将其技术细节介绍如下】 🌼如何理解大功率充电堆技术? 充电堆介绍:充电堆的概念是随着一拖多充电模式的产生而出现的,是高效利用电源模块及合理分配充电功率的一种形式。 其具体作用为:(1)可以满足各种车型充电的不同功率需求,提高充电设施的充电转换效率及设备利用率;(2)可以满足电池大倍率充电的需求,使现在投资的充电设备在未来得以持续使用(“向
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绿能慧充
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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2023-02-15 10:04:29
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电 沃尔新能源(充电枪 汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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联美控股交流20230214总结:
秦皇岛Q5500最新报价989元/吨,现货煤价下1000元 煤价下行预期:以3200大卡热值褐煤为标准,年消耗200多万吨煤,23年蒙东褐煤供应预计减少50多万吨,考虑供暖面积增长及外延,拟采购集团国源矿业4200大卡煤不超过70万吨,价格不高于其他渠道可采购的市场价供暖费上涨预期:发改委等多部委将供热企业用煤列入中长期合同供应范围。沈阳采暖费自 2015年以来未作调整,严重滞后日韩国家及自主供热(低30%以上)。春节后,山东/河北等多地拟召开听证会,公司也在和沈阳讨论居民供暖费(现价26元/平
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2023-02-15 10:03:59
【天风商社】强推酒店,布局恢复超预期的高概率
2月15日 早ノ 2月13日春运铁路数据首次超19年同期6个点以上,2月14日情人节酒店数据-携程显示2.14情侣房预订反超2019年同期、影音房预订量较2019年同期增长近7成(但不是所有房型均超19年);去哪儿显示自2月5日以来,2月14日入住的酒店预订量逐日增长,单日增幅达三成,而且截至2月11日,2.14的预订间夜量已超过疫情前(2019年)四成,同比2022年增长3.4倍;同程旅行显示2.14全国酒店平均预订价格较平日上涨了32.3%,三线及以下城市的本地酒店订单量较平日上涨超过3倍(
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半导体设备:招标启动前是重要配置窗口期,继续推荐低国产化率环节【东吴机械】
2023年以来半导体设备板块涨幅可观,微导、芯源微等领跑板块,随着后续中芯国际后续招标启动,我们认为半导体设备当然仍然是重要的配置窗口期,主要基于以下几点: ①2022年中芯国际资本开支为63.5亿美元,2023年资本开支预计维持持平,我们认为在美国制裁以及行业处在下行背景下,依然维持较高资本开支,好于部分市场预期,考虑到前期招标有一些延后(京城瓶颈设备影响等),我们预计Q2有望招标启动,对半导体设备板块行情提供支撑。 ②从整个半导体周期看,经过长达一年多的下行周期,市场一致预期Q2、Q3有望迎
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【广发机械】亚星锚链调研反馈——船舶、海工、风电三重共振
今天我们调研亚星锚链,公司年初至今订单饱满,接单情况超预期,具体包括: 1、#船舶、海工两大传统下游行业前景超预期。目前公司年初至今接单前景较好,整体新接订单保持20-30%高增长。海工系泊链价值量大约是船链的5-10倍,目前全球海工装备行业景气度显著复苏,明显感受到近期客户活跃度提升。由于此前Q3-Q4疫情影响,目前公司仍在赶制此前挤压订单,整体产能利用率大60-70%左右,较去年有明显的提高。公司产能利用率逐步提升,今年预计收入有望较去年翻倍。 2、 船链价格稳中有升, 系泊链技术水平提高,
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【天风电新】福特因潜在电池问题停产了F-150闪电皮卡-0215
🌼事件 福特美国时间2.14日表示:由于潜在的电池问题,福特停止了其电动F-150闪电皮卡的生产和出货。 据伯格说;停产令是在上周初发布的,福特还没有确定何时恢复生产和发货的时间表,团队正在努力分析根本原因,为我们的客户做正确的事情,在恢复生产和发货之前解决任何潜在问题。 🌼分析&投资建议 目前,福特F-150闪电皮卡电池供应商为Ski,该款车型22年5月开始交付,在手订单在20万辆,但福特22年年产能仅4万辆,22年销量在1.6万辆,福特计划在23年将产能提升至15万辆。 另外,此前福特表
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【华西计算机】东方电子:电力IT隐形冠军
电网侧能源IT核心标的,受益电网投资高景气。 电力产品业务覆盖广而全,可全面对标国电南瑞;电力信创加速背景下,公司具备国产化及产业链全面的优势,有望受益。 业绩基石:调度 电表 配网。国网核心调度业务份额仅次于南瑞,南网与南瑞并驾齐驱。子公司威思顿位于国内智能电表第一梯队,国网统招连续六年保持三甲。公司是全国最早进入配电领域的厂商,也是配电领域产业链最全的供应商,电网投资向配网侧倾斜,配网侧整体投入增速快、确定性高。 业绩弹性:综合能源 储能 虚拟电厂。综合能源及虚拟电厂是公司调度核心能力的复用
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【财通电新】亚星锚链:漂浮式市场未来可期,传统锚链业务稳步推进
#全球最大链条生产企业、传统业务板块稳中向好 公司是全球最大的链条生产企业,多年迭代产品均处行业领先地位,在国内锚链市场居于垄断地位。船舶业周期性复苏 老旧船舶替代需求上行,将出现新船交付高峰;全球油价创近年新高,原油开采需求加大,系泊链对应海洋钻井平台订单项目量饱满,预计业绩稳中向好。 #漂浮式海上风电商业化前夜、系泊链业务打开第二成长空间 1)全球漂浮式已有小批量装机,后续规划量可期:截至21年底全球漂浮式累计总装机121.4MW,新增装机57MW,其中英国48MW、挪威3.6MW;至22年
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为国接盘的公社达人
2023-02-14 17:48:42
大功率充电堆技术细节分析
【背景:近期绿能慧充提到其产品优势为大功率充电堆的环形功率分配技术,技术门槛较高。我们认为大功率充电堆是未来大型充电站的优先选择,也是行业的重要发展方向,我们将其技术细节介绍如下】 🌼如何理解大功率充电堆技术? 充电堆介绍:充电堆的概念是随着一拖多充电模式的产生而出现的,是高效利用电源模块及合理分配充电功率的一种形式。 其具体作用为:(1)可以满足各种车型充电的不同功率需求,提高充电设施的充电转换效率及设备利用率;(2)可以满足电池大倍率充电的需求,使现在投资的充电设备在未来得以持续使用(“向
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为国接盘的公社达人
2023-02-15 10:06:17
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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福龙马
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2023-02-15 10:05:41
【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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2023-02-15 10:05:22
【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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2023-02-15 10:05:01
【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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2023-02-15 10:04:45
兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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兴业科技
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2023-02-15 10:04:29
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电 沃尔新能源(充电枪 汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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联美控股交流20230214总结:
秦皇岛Q5500最新报价989元/吨,现货煤价下1000元 煤价下行预期:以3200大卡热值褐煤为标准,年消耗200多万吨煤,23年蒙东褐煤供应预计减少50多万吨,考虑供暖面积增长及外延,拟采购集团国源矿业4200大卡煤不超过70万吨,价格不高于其他渠道可采购的市场价供暖费上涨预期:发改委等多部委将供热企业用煤列入中长期合同供应范围。沈阳采暖费自 2015年以来未作调整,严重滞后日韩国家及自主供热(低30%以上)。春节后,山东/河北等多地拟召开听证会,公司也在和沈阳讨论居民供暖费(现价26元/平
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联美控股
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2023-02-15 10:03:59
【天风商社】强推酒店,布局恢复超预期的高概率
2月15日 早ノ 2月13日春运铁路数据首次超19年同期6个点以上,2月14日情人节酒店数据-携程显示2.14情侣房预订反超2019年同期、影音房预订量较2019年同期增长近7成(但不是所有房型均超19年);去哪儿显示自2月5日以来,2月14日入住的酒店预订量逐日增长,单日增幅达三成,而且截至2月11日,2.14的预订间夜量已超过疫情前(2019年)四成,同比2022年增长3.4倍;同程旅行显示2.14全国酒店平均预订价格较平日上涨了32.3%,三线及以下城市的本地酒店订单量较平日上涨超过3倍(
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华天酒店
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2023-02-15 10:03:40
半导体设备:招标启动前是重要配置窗口期,继续推荐低国产化率环节【东吴机械】
2023年以来半导体设备板块涨幅可观,微导、芯源微等领跑板块,随着后续中芯国际后续招标启动,我们认为半导体设备当然仍然是重要的配置窗口期,主要基于以下几点: ①2022年中芯国际资本开支为63.5亿美元,2023年资本开支预计维持持平,我们认为在美国制裁以及行业处在下行背景下,依然维持较高资本开支,好于部分市场预期,考虑到前期招标有一些延后(京城瓶颈设备影响等),我们预计Q2有望招标启动,对半导体设备板块行情提供支撑。 ②从整个半导体周期看,经过长达一年多的下行周期,市场一致预期Q2、Q3有望迎
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北方华创
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2023-02-15 10:03:01
【广发机械】亚星锚链调研反馈——船舶、海工、风电三重共振
今天我们调研亚星锚链,公司年初至今订单饱满,接单情况超预期,具体包括: 1、#船舶、海工两大传统下游行业前景超预期。目前公司年初至今接单前景较好,整体新接订单保持20-30%高增长。海工系泊链价值量大约是船链的5-10倍,目前全球海工装备行业景气度显著复苏,明显感受到近期客户活跃度提升。由于此前Q3-Q4疫情影响,目前公司仍在赶制此前挤压订单,整体产能利用率大60-70%左右,较去年有明显的提高。公司产能利用率逐步提升,今年预计收入有望较去年翻倍。 2、 船链价格稳中有升, 系泊链技术水平提高,
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亚星锚链
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2023-02-15 10:02:44
【天风电新】福特因潜在电池问题停产了F-150闪电皮卡-0215
🌼事件 福特美国时间2.14日表示:由于潜在的电池问题,福特停止了其电动F-150闪电皮卡的生产和出货。 据伯格说;停产令是在上周初发布的,福特还没有确定何时恢复生产和发货的时间表,团队正在努力分析根本原因,为我们的客户做正确的事情,在恢复生产和发货之前解决任何潜在问题。 🌼分析&投资建议 目前,福特F-150闪电皮卡电池供应商为Ski,该款车型22年5月开始交付,在手订单在20万辆,但福特22年年产能仅4万辆,22年销量在1.6万辆,福特计划在23年将产能提升至15万辆。 另外,此前福特表
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宁德时代
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2023-02-14 17:49:57
【华西计算机】东方电子:电力IT隐形冠军
电网侧能源IT核心标的,受益电网投资高景气。 电力产品业务覆盖广而全,可全面对标国电南瑞;电力信创加速背景下,公司具备国产化及产业链全面的优势,有望受益。 业绩基石:调度 电表 配网。国网核心调度业务份额仅次于南瑞,南网与南瑞并驾齐驱。子公司威思顿位于国内智能电表第一梯队,国网统招连续六年保持三甲。公司是全国最早进入配电领域的厂商,也是配电领域产业链最全的供应商,电网投资向配网侧倾斜,配网侧整体投入增速快、确定性高。 业绩弹性:综合能源 储能 虚拟电厂。综合能源及虚拟电厂是公司调度核心能力的复用
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东方电子
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2023-02-14 17:49:22
【财通电新】亚星锚链:漂浮式市场未来可期,传统锚链业务稳步推进
#全球最大链条生产企业、传统业务板块稳中向好 公司是全球最大的链条生产企业,多年迭代产品均处行业领先地位,在国内锚链市场居于垄断地位。船舶业周期性复苏 老旧船舶替代需求上行,将出现新船交付高峰;全球油价创近年新高,原油开采需求加大,系泊链对应海洋钻井平台订单项目量饱满,预计业绩稳中向好。 #漂浮式海上风电商业化前夜、系泊链业务打开第二成长空间 1)全球漂浮式已有小批量装机,后续规划量可期:截至21年底全球漂浮式累计总装机121.4MW,新增装机57MW,其中英国48MW、挪威3.6MW;至22年
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亚星锚链
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2023-02-14 17:48:42
大功率充电堆技术细节分析
【背景:近期绿能慧充提到其产品优势为大功率充电堆的环形功率分配技术,技术门槛较高。我们认为大功率充电堆是未来大型充电站的优先选择,也是行业的重要发展方向,我们将其技术细节介绍如下】 🌼如何理解大功率充电堆技术? 充电堆介绍:充电堆的概念是随着一拖多充电模式的产生而出现的,是高效利用电源模块及合理分配充电功率的一种形式。 其具体作用为:(1)可以满足各种车型充电的不同功率需求,提高充电设施的充电转换效率及设备利用率;(2)可以满足电池大倍率充电的需求,使现在投资的充电设备在未来得以持续使用(“向
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【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电 沃尔新能源(充电枪 汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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秦皇岛Q5500最新报价989元/吨,现货煤价下1000元 煤价下行预期:以3200大卡热值褐煤为标准,年消耗200多万吨煤,23年蒙东褐煤供应预计减少50多万吨,考虑供暖面积增长及外延,拟采购集团国源矿业4200大卡煤不超过70万吨,价格不高于其他渠道可采购的市场价供暖费上涨预期:发改委等多部委将供热企业用煤列入中长期合同供应范围。沈阳采暖费自 2015年以来未作调整,严重滞后日韩国家及自主供热(低30%以上)。春节后,山东/河北等多地拟召开听证会,公司也在和沈阳讨论居民供暖费(现价26元/平
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【天风商社】强推酒店,布局恢复超预期的高概率
2月15日 早ノ 2月13日春运铁路数据首次超19年同期6个点以上,2月14日情人节酒店数据-携程显示2.14情侣房预订反超2019年同期、影音房预订量较2019年同期增长近7成(但不是所有房型均超19年);去哪儿显示自2月5日以来,2月14日入住的酒店预订量逐日增长,单日增幅达三成,而且截至2月11日,2.14的预订间夜量已超过疫情前(2019年)四成,同比2022年增长3.4倍;同程旅行显示2.14全国酒店平均预订价格较平日上涨了32.3%,三线及以下城市的本地酒店订单量较平日上涨超过3倍(
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半导体设备:招标启动前是重要配置窗口期,继续推荐低国产化率环节【东吴机械】
2023年以来半导体设备板块涨幅可观,微导、芯源微等领跑板块,随着后续中芯国际后续招标启动,我们认为半导体设备当然仍然是重要的配置窗口期,主要基于以下几点: ①2022年中芯国际资本开支为63.5亿美元,2023年资本开支预计维持持平,我们认为在美国制裁以及行业处在下行背景下,依然维持较高资本开支,好于部分市场预期,考虑到前期招标有一些延后(京城瓶颈设备影响等),我们预计Q2有望招标启动,对半导体设备板块行情提供支撑。 ②从整个半导体周期看,经过长达一年多的下行周期,市场一致预期Q2、Q3有望迎
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【广发机械】亚星锚链调研反馈——船舶、海工、风电三重共振
今天我们调研亚星锚链,公司年初至今订单饱满,接单情况超预期,具体包括: 1、#船舶、海工两大传统下游行业前景超预期。目前公司年初至今接单前景较好,整体新接订单保持20-30%高增长。海工系泊链价值量大约是船链的5-10倍,目前全球海工装备行业景气度显著复苏,明显感受到近期客户活跃度提升。由于此前Q3-Q4疫情影响,目前公司仍在赶制此前挤压订单,整体产能利用率大60-70%左右,较去年有明显的提高。公司产能利用率逐步提升,今年预计收入有望较去年翻倍。 2、 船链价格稳中有升, 系泊链技术水平提高,
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【天风电新】福特因潜在电池问题停产了F-150闪电皮卡-0215
🌼事件 福特美国时间2.14日表示:由于潜在的电池问题,福特停止了其电动F-150闪电皮卡的生产和出货。 据伯格说;停产令是在上周初发布的,福特还没有确定何时恢复生产和发货的时间表,团队正在努力分析根本原因,为我们的客户做正确的事情,在恢复生产和发货之前解决任何潜在问题。 🌼分析&投资建议 目前,福特F-150闪电皮卡电池供应商为Ski,该款车型22年5月开始交付,在手订单在20万辆,但福特22年年产能仅4万辆,22年销量在1.6万辆,福特计划在23年将产能提升至15万辆。 另外,此前福特表
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【华西计算机】东方电子:电力IT隐形冠军
电网侧能源IT核心标的,受益电网投资高景气。 电力产品业务覆盖广而全,可全面对标国电南瑞;电力信创加速背景下,公司具备国产化及产业链全面的优势,有望受益。 业绩基石:调度 电表 配网。国网核心调度业务份额仅次于南瑞,南网与南瑞并驾齐驱。子公司威思顿位于国内智能电表第一梯队,国网统招连续六年保持三甲。公司是全国最早进入配电领域的厂商,也是配电领域产业链最全的供应商,电网投资向配网侧倾斜,配网侧整体投入增速快、确定性高。 业绩弹性:综合能源 储能 虚拟电厂。综合能源及虚拟电厂是公司调度核心能力的复用
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2023-02-14 17:49:22
【财通电新】亚星锚链:漂浮式市场未来可期,传统锚链业务稳步推进
#全球最大链条生产企业、传统业务板块稳中向好 公司是全球最大的链条生产企业,多年迭代产品均处行业领先地位,在国内锚链市场居于垄断地位。船舶业周期性复苏 老旧船舶替代需求上行,将出现新船交付高峰;全球油价创近年新高,原油开采需求加大,系泊链对应海洋钻井平台订单项目量饱满,预计业绩稳中向好。 #漂浮式海上风电商业化前夜、系泊链业务打开第二成长空间 1)全球漂浮式已有小批量装机,后续规划量可期:截至21年底全球漂浮式累计总装机121.4MW,新增装机57MW,其中英国48MW、挪威3.6MW;至22年
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亚星锚链
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大功率充电堆技术细节分析
【背景:近期绿能慧充提到其产品优势为大功率充电堆的环形功率分配技术,技术门槛较高。我们认为大功率充电堆是未来大型充电站的优先选择,也是行业的重要发展方向,我们将其技术细节介绍如下】 🌼如何理解大功率充电堆技术? 充电堆介绍:充电堆的概念是随着一拖多充电模式的产生而出现的,是高效利用电源模块及合理分配充电功率的一种形式。 其具体作用为:(1)可以满足各种车型充电的不同功率需求,提高充电设施的充电转换效率及设备利用率;(2)可以满足电池大倍率充电的需求,使现在投资的充电设备在未来得以持续使用(“向
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绿能慧充
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2023-02-15 10:06:17
【天风电新】金博股份氢能制储用全面布局,23年逐步体现在业绩端-0215
昨日隆基氢能ALK Hi1系列产品面世,催化市场对氢能关注度提升。而金博股份于21年设立子公司开展氢能相关业务,制氢、储氢和用氢全面布局,因此对公司氢能业务相关更新如下:公司23年制氢 碳纸逐步体现在业绩端,预计贡献利润0.67亿元,利润占比约8%,后续随着产能的持续释放起量。 🌼碳碳材料副产制氢,成本低 公司制氢属于工业副产制氢,主要对制备碳基复合材料的尾气进行分离、提纯,制备高纯氢气。 氢气价值量:1吨碳碳材料可产出约0.7万立方氢气,按照氢气价格3.5元/m3计算,则1吨碳材料产生的氢气
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金博股份
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2023-02-15 10:05:59
政策东风已至,重视电动环卫车渗透率从5%提升到80%的历史性机会!
事件:工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,试点实施周期为2023年-2025年,提出大幅提高公共领域车辆电动化水平,试点城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域达到80%渗透率,并提出新增车桩比1:1的要求。 [太阳]市场热衷于炒作充电桩,但实际上弹性最大的是电动环卫车: (1)桩端:考虑到折算系数(建议仔细阅读政策文件)以及高基数(22年充电桩销量259万)的问题,实际上弹性并没有想象中大。 (2)车端:目前电动公交车和出租车的渗透率已经较高,
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福龙马
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2023-02-15 10:05:41
【中信建投】2月15日晨会要点
💡【人工智能】(于芳博) ‼️持续推荐-#广立微‼️ 更新 → 利润增长超预期,盈利能力进一步提升。预计22营收同比 75%-85%;净利润为同比 72.56%-103.93%。 → WAT测试设备继续快速放量,市场占有率持续提升。 ‼️重大推荐-#中控技术‼️ → 流程工业控制领域积淀深厚,未来有望受益于数字经济发展建设提速。 💡【汽车】(陈怀山) ‼️持续推荐-#理想汽车‼️ → 旗帜鲜明的头部造车新势力,用户需求把控能力突出,是国内首家月销超过2万辆的高端新能源车品牌。 → 坚持大单品
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宁德时代
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2023-02-15 10:05:22
【申万电新】大风起,海波平—2023风电正青春——风电行业报告
n 行业底部已过,风电行业迎确定性交付大年。受疫情等因素影响,2022年我国风电并网装机量为37.63GW,同比下降21.0%。而当前已招标存量项目空间充足,根据风电之音统计,截至2022年12月31日,我国2022年风电项目招标总规模达109.3GW(含框架招标),同时2021年招标的54.15GW,仍有30%未并网,预计2023年风电将迎来确定性交付大年,中电联预计2023年风电新增并网装机容量65GW,同比增长72.73%,我们预计新增吊装装机量约为80GW。 n 大基地 分散式风电开启平
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大金重工
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2023-02-15 10:05:01
【申万电新】恩捷股份深度:优选赛道扩产领先、严控成本稳固格局
n 公司是全球湿法隔膜龙头,湿法隔膜市占率持续领先。公司子公司上海恩捷于2010年切入湿法隔膜赛道,2013年第一条湿法隔膜产线投产,2018年并入创新股份,公司主体从BOPP膜转为湿法隔膜的生产经营。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地,2021年底湿法隔膜产能合计达50亿平,2021年公司出货量达30亿平,国内市占率达38%,全球市占率达28%,位居第一。受益于需求旺盛和产能快速扩张,公司业绩快速增长,2021/1-3Q22公司实现营收79.8/92.8亿元,
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恩捷股份
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2023-02-15 10:04:45
兴业科技交流要点反馈
1、鞋皮:大客户的增量可以预期,因为疫情三年对终端消费影响大,随着疫情放开,消费复苏,大客户的需求有望进一步增长; 外销市场拓展看到希望,公司印尼工厂今年会部分投产,有利于国际品牌的拓展; 今年鞋皮有有利因素:其一是国内终端市场复苏,需求增加; 其二,皮价格可能会长,带动毛利率上行; 其三,人民币汇率可能会升,对原材料库存超过半年,美元结算牛皮的公司会有部分汇兑收益。 2、汽车皮:理想做实第一大客户,在L7、L8、L9的带动下,今年宏兴皮革内的占比可能在30~40%。产能上看,上半年是爬坡很快的
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兴业科技
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2023-02-15 10:04:29
【沃尔核材】基本面更新
主营业务 1、电子产品和电力产品有相似性,是主业同步发展,比较成熟。2、第三块电线产品,并购来的,现在进行布局调整,从盈利能力低的消费电子到汽车、通信、工业线等。3、新能源,风电发电 沃尔新能源(充电枪 汽车高压线束) 充电枪 充电枪在沃尔新能源占一半,22年前三季度是3.45亿元,Q4表现更好。公司做充电枪有传统积累,22年体量翻番增长。直流枪市场份额较高,占比能达到4成,主要是国内市场,去年开始做认证产品的完善。 液冷充电枪22年有小批量的销售,整个行业的需求没有展现出来,23年可能会有标准
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沃尔核材
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2023-02-15 10:04:13
联美控股交流20230214总结:
秦皇岛Q5500最新报价989元/吨,现货煤价下1000元 煤价下行预期:以3200大卡热值褐煤为标准,年消耗200多万吨煤,23年蒙东褐煤供应预计减少50多万吨,考虑供暖面积增长及外延,拟采购集团国源矿业4200大卡煤不超过70万吨,价格不高于其他渠道可采购的市场价供暖费上涨预期:发改委等多部委将供热企业用煤列入中长期合同供应范围。沈阳采暖费自 2015年以来未作调整,严重滞后日韩国家及自主供热(低30%以上)。春节后,山东/河北等多地拟召开听证会,公司也在和沈阳讨论居民供暖费(现价26元/平
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联美控股
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2023-02-15 10:03:59
【天风商社】强推酒店,布局恢复超预期的高概率
2月15日 早ノ 2月13日春运铁路数据首次超19年同期6个点以上,2月14日情人节酒店数据-携程显示2.14情侣房预订反超2019年同期、影音房预订量较2019年同期增长近7成(但不是所有房型均超19年);去哪儿显示自2月5日以来,2月14日入住的酒店预订量逐日增长,单日增幅达三成,而且截至2月11日,2.14的预订间夜量已超过疫情前(2019年)四成,同比2022年增长3.4倍;同程旅行显示2.14全国酒店平均预订价格较平日上涨了32.3%,三线及以下城市的本地酒店订单量较平日上涨超过3倍(
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华天酒店
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2023-02-15 10:03:40
半导体设备:招标启动前是重要配置窗口期,继续推荐低国产化率环节【东吴机械】
2023年以来半导体设备板块涨幅可观,微导、芯源微等领跑板块,随着后续中芯国际后续招标启动,我们认为半导体设备当然仍然是重要的配置窗口期,主要基于以下几点: ①2022年中芯国际资本开支为63.5亿美元,2023年资本开支预计维持持平,我们认为在美国制裁以及行业处在下行背景下,依然维持较高资本开支,好于部分市场预期,考虑到前期招标有一些延后(京城瓶颈设备影响等),我们预计Q2有望招标启动,对半导体设备板块行情提供支撑。 ②从整个半导体周期看,经过长达一年多的下行周期,市场一致预期Q2、Q3有望迎
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北方华创
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2023-02-15 10:03:01
【广发机械】亚星锚链调研反馈——船舶、海工、风电三重共振
今天我们调研亚星锚链,公司年初至今订单饱满,接单情况超预期,具体包括: 1、#船舶、海工两大传统下游行业前景超预期。目前公司年初至今接单前景较好,整体新接订单保持20-30%高增长。海工系泊链价值量大约是船链的5-10倍,目前全球海工装备行业景气度显著复苏,明显感受到近期客户活跃度提升。由于此前Q3-Q4疫情影响,目前公司仍在赶制此前挤压订单,整体产能利用率大60-70%左右,较去年有明显的提高。公司产能利用率逐步提升,今年预计收入有望较去年翻倍。 2、 船链价格稳中有升, 系泊链技术水平提高,
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亚星锚链
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2023-02-15 10:02:44
【天风电新】福特因潜在电池问题停产了F-150闪电皮卡-0215
🌼事件 福特美国时间2.14日表示:由于潜在的电池问题,福特停止了其电动F-150闪电皮卡的生产和出货。 据伯格说;停产令是在上周初发布的,福特还没有确定何时恢复生产和发货的时间表,团队正在努力分析根本原因,为我们的客户做正确的事情,在恢复生产和发货之前解决任何潜在问题。 🌼分析&投资建议 目前,福特F-150闪电皮卡电池供应商为Ski,该款车型22年5月开始交付,在手订单在20万辆,但福特22年年产能仅4万辆,22年销量在1.6万辆,福特计划在23年将产能提升至15万辆。 另外,此前福特表
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宁德时代
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2023-02-14 17:49:57
【华西计算机】东方电子:电力IT隐形冠军
电网侧能源IT核心标的,受益电网投资高景气。 电力产品业务覆盖广而全,可全面对标国电南瑞;电力信创加速背景下,公司具备国产化及产业链全面的优势,有望受益。 业绩基石:调度 电表 配网。国网核心调度业务份额仅次于南瑞,南网与南瑞并驾齐驱。子公司威思顿位于国内智能电表第一梯队,国网统招连续六年保持三甲。公司是全国最早进入配电领域的厂商,也是配电领域产业链最全的供应商,电网投资向配网侧倾斜,配网侧整体投入增速快、确定性高。 业绩弹性:综合能源 储能 虚拟电厂。综合能源及虚拟电厂是公司调度核心能力的复用
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东方电子
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【财通电新】亚星锚链:漂浮式市场未来可期,传统锚链业务稳步推进
#全球最大链条生产企业、传统业务板块稳中向好 公司是全球最大的链条生产企业,多年迭代产品均处行业领先地位,在国内锚链市场居于垄断地位。船舶业周期性复苏 老旧船舶替代需求上行,将出现新船交付高峰;全球油价创近年新高,原油开采需求加大,系泊链对应海洋钻井平台订单项目量饱满,预计业绩稳中向好。 #漂浮式海上风电商业化前夜、系泊链业务打开第二成长空间 1)全球漂浮式已有小批量装机,后续规划量可期:截至21年底全球漂浮式累计总装机121.4MW,新增装机57MW,其中英国48MW、挪威3.6MW;至22年
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大功率充电堆技术细节分析
【背景:近期绿能慧充提到其产品优势为大功率充电堆的环形功率分配技术,技术门槛较高。我们认为大功率充电堆是未来大型充电站的优先选择,也是行业的重要发展方向,我们将其技术细节介绍如下】 🌼如何理解大功率充电堆技术? 充电堆介绍:充电堆的概念是随着一拖多充电模式的产生而出现的,是高效利用电源模块及合理分配充电功率的一种形式。 其具体作用为:(1)可以满足各种车型充电的不同功率需求,提高充电设施的充电转换效率及设备利用率;(2)可以满足电池大倍率充电的需求,使现在投资的充电设备在未来得以持续使用(“向
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