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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:29:37
【民生计算机】三六零-最纯的搜索入口➕全栈AIGC技术储备的ChatGPT核心标的
根据公司今日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入,其中主要重点为: 1.在中文环境下的实际效果强于GPT 2.0 2.360在数据资源端有丰富的多模态大数据积累和相关语料、尤其是中文语料,相较于国外同行落后的是预训练大模型和有效的多模态数据清洗与融合技术 3.公司有充足的资金储备可用于购买大规模算力,在继续深入自行研发的同时,不排除寻找强有力的合作伙伴 4.AIGC技术除了在搜索引擎的应用之外,还可以辅助数字安全能力
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:29:16
【中信建投交运】1月物流行业(仓储供应链&国内运输)数据更新
春节因素影响相关指数正常性回落,但需求端业务预期明显上涨,后续伴随经济复苏、物流触底回升可期 春节提前放假较往年有所增加,影响指数继续回调,根据中物联数据2023年1月份中国物流业景气指数为44.7%,较上月继续回落1.3个百分点,连续4个月下降;在春节因素影响下,业务量指数继续回落,但需求端业务量和新订单数量指数大幅改善。随着疫情防控转入新阶段,生产生活秩序逐步恢复,国家统计局数据显示,制造业采购经理指数PMI指数重回荣枯线以上为50.1%,比上月大幅回升3.1个百分点;各项指标均有所改善,其
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顺丰控股
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:28:55
宁德时代宣布麒麟电池预计将于2023年一季度量产。
【国君电新】麒麟电池量产在即,产业链充分受益 麒麟电池亮点:水冷板不再放在底部,而是插入电芯之间,代替电池包横纵梁,叠加双层冷却通道设计,同时具备支撑、水冷、隔热、缓冲四大功能。实现1)提高能量密度:系统集成效率72%,三元体系能量密度可达255Wh/kg,LFP体系可达160Wh/kg;2)提高快充性能:可承受高电压实现4C快充,电量快充至80%用时仅需10分钟;同时还可提高电池循环寿命与安全性能。 我们认为麒麟电池量产将带动结构件与水冷板供应商充分受益。目前市场上主流电池托盘仍为含有模组结构
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:28:36
🔥【国金电新】风电:广东省计划打造两个千万千瓦级海风基地,持续推荐
👍事件:2月7日,广东省人民政府发布《广东省碳达峰实施方案》。该方案提出,将大力发展新能源,规模化开发海上风电,打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地,适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。到2030年,风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上。 🫡点评:政策支持下,海风加速发展。我们预计2023年海风装机可达10GW,相较2022年实现翻倍增长。考虑海风建设成本逐渐下降,2023年海风高招标为大概率事件,预计2023年海风招标可达20GW。海风长周期景气。 🌟投资建议:看好在广东有
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中天科技
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:28:16
拓尔思机构调研2023.02.07
一、副总经理、董事会秘书李党生先生就公司近期经营情况及未来战略规划进行介绍。 二、参会机构提问及回答。 (一)公司在AIGC方面有哪些业务进展? 回答:拓尔思作为国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一,在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术,处于行业领先地位。在AIGC方面,公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面,在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。其中,在自动创作方面,公司利用自研互联网大数据资讯平
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拓尔思
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:27:45
甘源食品独家调研纪要20230207
近期业绩:11月萍乡疫情封控,12月逐步恢复,目前全力进行春节备货。 费用:23年费用率会进一步控制,但细分不同渠道有所差异。 零食店:10月月销1000+万,11月1500+万,12月零食店月销爬升至2000+万,零食店23年将加速开店,公司也正积极拥抱零食店业态。 电商:电商负责人10月中旬到岗,经过团队构建、产品筛选、直播发力,12月月销快速提升,达到4000+万。 大客户部:山姆12月月销已突破3000+万,已补充菊香松子仁,正在分装环节,未来将继续扩充品类。 渠道分拆:甘源拆分8个渠道
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甘源食品
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:26:14
🔴【石头科技】新品供应链专家交流要点
🚩石头新品洗衣机,预计为市场上首款分子筛洗烘一体机,针对干衣部分,采用分子筛黑科技,打造相较于热泵式噪音小、体积小,相较于冷凝式烘干效率更高的产品卖点。分子筛是分子级的过滤,比如制氧仪也是一种分子筛,分子筛在工业级抽湿机应用比较广泛。 🚩石头新品投影仪,预计基本方案是0.47尺寸的TI DLP芯片,石头开发投影有两年时间,预计是与其他厂家合作生产。 🚩石头扫地机采用零部件品质较高,通过将来在供应商结构优化,器件成本下降空间较大。 (a)激光头LDS 现在130元,成本下降空间约50元; (
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2023-02-08 10:25:46
【中金农业】种植行业观察:大豆扩产受政策重视,关注种业长远变革
近年来,大豆扩产作为保障粮食安全的重要手段之一,持续受到政策重视。2022年也因此成功实现大豆面积、产量、自给率“三增”。向前看,我们认为大豆扩产仍将稳步持续推进,建议关注种业长远变革。 [庆祝]评论 1、大豆进口依赖或存风险,扩产持续受政策重视:近年来,相关政策持续重视国内大豆扩产。对此,我们认为我国大豆高度依赖进口,我们据USDA数据测算2022年国内大豆自给率仅15%,不利于国内长期粮食安全。其一,我国大豆进口占全球贸易比重较大,据海关,90%以上进口来自巴西、美国两国,我们认为长期或存风
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佩蒂股份
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:25:22
华自科技(300490):湖南大储领导者,全产业链布局储能赛道
【电力自动化出身,储能进入快速兑现期】公司三十年电力技术沉淀,拓宽下游应用至新能源和环保业务。新能源板块的高增长是未来主要驱动力,一方面储能23年进入兑现期,实现10亿以上量级收入规模,另一方面锂电设备加速修复,头部客户合作加深、在手订单充足。 【湖南省内储能商业模式较好,公司抢跑23年快速兑现】22年9月湖南省提出风电、集中式光伏按照不低于15%、5%比例配建储能电站。目前省内储能缺口较大,公司具备EMS、PCS生产能力,率先以自持布局并拟发行9.1亿定增加码储能。城步儒林100MW已全部并网
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:24:06
【华泰医药】疫苗行业系列更新--康华生物
销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~40%);推动中心医院建立犬伤门诊,解决部分区域接种便捷度的问题,提高治伤比(
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康华生物
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:23:43
恋火深耕粉底赛道路径清晰可期,丸美以22年内部调整为基础23年多维聚焦回归成长
公司整体:22年人&品同步调整打基础,23年丸美聚焦优化 恋火持续放量可期。 ■22年回顾:属于相对稳健的年份,调整产品&人员,为23年作准备。 1)品:砍掉无心智SKU,集中资源于核心大单品;2)人:招聘电商新负责人,加强不同部门协同性;3)渠道:线上线下占比7:3;其中线上抖音、天猫和唯品会各占1/3,抖音略高于天猫;4)净利率:希望达到12-15%的水平,22年有一定压力。 ■23年展望:公司整体净利率希望达到12-15%。 ①丸美:1)天猫去年逐渐企稳回正,23年预计实现稳健增长;2)抖
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:23:20
宝馨科技调研交流要点-0207
🌼HJT相关规划 预计23年底异质结产能4GW、24年预计10GW:怀远一期2GW异质结电池 2GW组件,目前厂房搭建基本完成,预计3月底设备进场,年中出片;鄂托克旗异质结电池产能2GW,当地消纳能力和上游资源较好,上半年动工;怀远二期6GW,项目筹备阶段; 异质结设备整线为主,湿法设备公司自己生产,镀膜设备迈为 钧石;预计量产效率超25%; 公司去年成立了绿电事业部,专门负责公司光伏产品国内外的销售,目前已与国内各大能源集团等开展合作,已有相关意向订单,对公司未来2-3年的产品消纳起到一定促
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宝馨科技
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:23:05
当前买猪周期,我们买的是什么?
猪周期投资大致分三个阶段,第一阶段:行业产能去化阶段;第二阶段:猪价迎来拐点阶段;第三阶段:个股阿尔法阶段。 在非洲猪瘟超级猪周期引发板块史诗级行情之前,大部分投资者买的还是第二个阶段,即买猪价拐点。而18-20年超级猪周期之后,板块的投资时点明显提前,并且从过去养殖股走势演绎来看:在第一个阶段买,在第二个阶段卖,似乎是更好的选择。 因此,我们需要厘清:当前猪周期投资,我们买的是什么?有人说,买的是猪价上涨?有人说:买的是产能去化?买猪价的,猪价和养殖股走势是正相关的。买产能去化逻辑的,猪价和养
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:22:46
2023電子產業展望
1.整體形勢,目前獲利趨勢來看目前在下修循環,1、2月持續下修,應該會維持到2月份,截至1月底對費半的企業獲利預估已經到-15%的預估水準,基本上2月份修正完應該會落入短期的底部,3、4月份有機會進入上修或持平的階段,若3、4月份反映整體經濟不好的情況恐落入double deep的情況。 2.股價方面,目前已經領先基本面反彈,反映下半年的復甦,是否能持續向上就要看3、4月份的情況才比較清楚,截至目前為止能見度還不高。 3.庫存方面,IC公司依然很高,台積電到今年年初才開始才有產能利用率顯著下滑的
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:22:21
360:巨量封板涨停,人工智能第一团队独家挖掘ChatGPT新龙头
纯正搜索入口➕全栈AIGC技术储备的AIGC新龙头。根据公司昨日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入。而公司作为国内名列前茅的搜索引擎方,天然具备海量数据存于身的属性,而今日公司迎来巨量封单,作为全市场于1月29日之前率先挖掘ChatGPT概念的我们,也在昨日第一时间与公司领导召开重磅电话会❗ [太阳]百度、谷歌、微软已纷纷入局,与三六零具备相同属性。遍数全球目前ChatGPT的相关企业,以国内的百度和国外的谷歌与微
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【民生计算机】三六零-最纯的搜索入口➕全栈AIGC技术储备的ChatGPT核心标的
根据公司今日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入,其中主要重点为: 1.在中文环境下的实际效果强于GPT 2.0 2.360在数据资源端有丰富的多模态大数据积累和相关语料、尤其是中文语料,相较于国外同行落后的是预训练大模型和有效的多模态数据清洗与融合技术 3.公司有充足的资金储备可用于购买大规模算力,在继续深入自行研发的同时,不排除寻找强有力的合作伙伴 4.AIGC技术除了在搜索引擎的应用之外,还可以辅助数字安全能力
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2023-02-08 10:29:16
【中信建投交运】1月物流行业(仓储供应链&国内运输)数据更新
春节因素影响相关指数正常性回落,但需求端业务预期明显上涨,后续伴随经济复苏、物流触底回升可期 春节提前放假较往年有所增加,影响指数继续回调,根据中物联数据2023年1月份中国物流业景气指数为44.7%,较上月继续回落1.3个百分点,连续4个月下降;在春节因素影响下,业务量指数继续回落,但需求端业务量和新订单数量指数大幅改善。随着疫情防控转入新阶段,生产生活秩序逐步恢复,国家统计局数据显示,制造业采购经理指数PMI指数重回荣枯线以上为50.1%,比上月大幅回升3.1个百分点;各项指标均有所改善,其
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2023-02-08 10:28:55
宁德时代宣布麒麟电池预计将于2023年一季度量产。
【国君电新】麒麟电池量产在即,产业链充分受益 麒麟电池亮点:水冷板不再放在底部,而是插入电芯之间,代替电池包横纵梁,叠加双层冷却通道设计,同时具备支撑、水冷、隔热、缓冲四大功能。实现1)提高能量密度:系统集成效率72%,三元体系能量密度可达255Wh/kg,LFP体系可达160Wh/kg;2)提高快充性能:可承受高电压实现4C快充,电量快充至80%用时仅需10分钟;同时还可提高电池循环寿命与安全性能。 我们认为麒麟电池量产将带动结构件与水冷板供应商充分受益。目前市场上主流电池托盘仍为含有模组结构
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🔥【国金电新】风电:广东省计划打造两个千万千瓦级海风基地,持续推荐
👍事件:2月7日,广东省人民政府发布《广东省碳达峰实施方案》。该方案提出,将大力发展新能源,规模化开发海上风电,打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地,适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。到2030年,风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上。 🫡点评:政策支持下,海风加速发展。我们预计2023年海风装机可达10GW,相较2022年实现翻倍增长。考虑海风建设成本逐渐下降,2023年海风高招标为大概率事件,预计2023年海风招标可达20GW。海风长周期景气。 🌟投资建议:看好在广东有
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2023-02-08 10:28:16
拓尔思机构调研2023.02.07
一、副总经理、董事会秘书李党生先生就公司近期经营情况及未来战略规划进行介绍。 二、参会机构提问及回答。 (一)公司在AIGC方面有哪些业务进展? 回答:拓尔思作为国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一,在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术,处于行业领先地位。在AIGC方面,公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面,在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。其中,在自动创作方面,公司利用自研互联网大数据资讯平
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甘源食品独家调研纪要20230207
近期业绩:11月萍乡疫情封控,12月逐步恢复,目前全力进行春节备货。 费用:23年费用率会进一步控制,但细分不同渠道有所差异。 零食店:10月月销1000+万,11月1500+万,12月零食店月销爬升至2000+万,零食店23年将加速开店,公司也正积极拥抱零食店业态。 电商:电商负责人10月中旬到岗,经过团队构建、产品筛选、直播发力,12月月销快速提升,达到4000+万。 大客户部:山姆12月月销已突破3000+万,已补充菊香松子仁,正在分装环节,未来将继续扩充品类。 渠道分拆:甘源拆分8个渠道
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🔴【石头科技】新品供应链专家交流要点
🚩石头新品洗衣机,预计为市场上首款分子筛洗烘一体机,针对干衣部分,采用分子筛黑科技,打造相较于热泵式噪音小、体积小,相较于冷凝式烘干效率更高的产品卖点。分子筛是分子级的过滤,比如制氧仪也是一种分子筛,分子筛在工业级抽湿机应用比较广泛。 🚩石头新品投影仪,预计基本方案是0.47尺寸的TI DLP芯片,石头开发投影有两年时间,预计是与其他厂家合作生产。 🚩石头扫地机采用零部件品质较高,通过将来在供应商结构优化,器件成本下降空间较大。 (a)激光头LDS 现在130元,成本下降空间约50元; (
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【中金农业】种植行业观察:大豆扩产受政策重视,关注种业长远变革
近年来,大豆扩产作为保障粮食安全的重要手段之一,持续受到政策重视。2022年也因此成功实现大豆面积、产量、自给率“三增”。向前看,我们认为大豆扩产仍将稳步持续推进,建议关注种业长远变革。 [庆祝]评论 1、大豆进口依赖或存风险,扩产持续受政策重视:近年来,相关政策持续重视国内大豆扩产。对此,我们认为我国大豆高度依赖进口,我们据USDA数据测算2022年国内大豆自给率仅15%,不利于国内长期粮食安全。其一,我国大豆进口占全球贸易比重较大,据海关,90%以上进口来自巴西、美国两国,我们认为长期或存风
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华自科技(300490):湖南大储领导者,全产业链布局储能赛道
【电力自动化出身,储能进入快速兑现期】公司三十年电力技术沉淀,拓宽下游应用至新能源和环保业务。新能源板块的高增长是未来主要驱动力,一方面储能23年进入兑现期,实现10亿以上量级收入规模,另一方面锂电设备加速修复,头部客户合作加深、在手订单充足。 【湖南省内储能商业模式较好,公司抢跑23年快速兑现】22年9月湖南省提出风电、集中式光伏按照不低于15%、5%比例配建储能电站。目前省内储能缺口较大,公司具备EMS、PCS生产能力,率先以自持布局并拟发行9.1亿定增加码储能。城步儒林100MW已全部并网
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2023-02-08 10:24:06
【华泰医药】疫苗行业系列更新--康华生物
销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~40%);推动中心医院建立犬伤门诊,解决部分区域接种便捷度的问题,提高治伤比(
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恋火深耕粉底赛道路径清晰可期,丸美以22年内部调整为基础23年多维聚焦回归成长
公司整体:22年人&品同步调整打基础,23年丸美聚焦优化 恋火持续放量可期。 ■22年回顾:属于相对稳健的年份,调整产品&人员,为23年作准备。 1)品:砍掉无心智SKU,集中资源于核心大单品;2)人:招聘电商新负责人,加强不同部门协同性;3)渠道:线上线下占比7:3;其中线上抖音、天猫和唯品会各占1/3,抖音略高于天猫;4)净利率:希望达到12-15%的水平,22年有一定压力。 ■23年展望:公司整体净利率希望达到12-15%。 ①丸美:1)天猫去年逐渐企稳回正,23年预计实现稳健增长;2)抖
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2023-02-08 10:23:20
宝馨科技调研交流要点-0207
🌼HJT相关规划 预计23年底异质结产能4GW、24年预计10GW:怀远一期2GW异质结电池 2GW组件,目前厂房搭建基本完成,预计3月底设备进场,年中出片;鄂托克旗异质结电池产能2GW,当地消纳能力和上游资源较好,上半年动工;怀远二期6GW,项目筹备阶段; 异质结设备整线为主,湿法设备公司自己生产,镀膜设备迈为 钧石;预计量产效率超25%; 公司去年成立了绿电事业部,专门负责公司光伏产品国内外的销售,目前已与国内各大能源集团等开展合作,已有相关意向订单,对公司未来2-3年的产品消纳起到一定促
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当前买猪周期,我们买的是什么?
猪周期投资大致分三个阶段,第一阶段:行业产能去化阶段;第二阶段:猪价迎来拐点阶段;第三阶段:个股阿尔法阶段。 在非洲猪瘟超级猪周期引发板块史诗级行情之前,大部分投资者买的还是第二个阶段,即买猪价拐点。而18-20年超级猪周期之后,板块的投资时点明显提前,并且从过去养殖股走势演绎来看:在第一个阶段买,在第二个阶段卖,似乎是更好的选择。 因此,我们需要厘清:当前猪周期投资,我们买的是什么?有人说,买的是猪价上涨?有人说:买的是产能去化?买猪价的,猪价和养殖股走势是正相关的。买产能去化逻辑的,猪价和养
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2023電子產業展望
1.整體形勢,目前獲利趨勢來看目前在下修循環,1、2月持續下修,應該會維持到2月份,截至1月底對費半的企業獲利預估已經到-15%的預估水準,基本上2月份修正完應該會落入短期的底部,3、4月份有機會進入上修或持平的階段,若3、4月份反映整體經濟不好的情況恐落入double deep的情況。 2.股價方面,目前已經領先基本面反彈,反映下半年的復甦,是否能持續向上就要看3、4月份的情況才比較清楚,截至目前為止能見度還不高。 3.庫存方面,IC公司依然很高,台積電到今年年初才開始才有產能利用率顯著下滑的
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360:巨量封板涨停,人工智能第一团队独家挖掘ChatGPT新龙头
纯正搜索入口➕全栈AIGC技术储备的AIGC新龙头。根据公司昨日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入。而公司作为国内名列前茅的搜索引擎方,天然具备海量数据存于身的属性,而今日公司迎来巨量封单,作为全市场于1月29日之前率先挖掘ChatGPT概念的我们,也在昨日第一时间与公司领导召开重磅电话会❗ [太阳]百度、谷歌、微软已纷纷入局,与三六零具备相同属性。遍数全球目前ChatGPT的相关企业,以国内的百度和国外的谷歌与微
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:29:37
【民生计算机】三六零-最纯的搜索入口➕全栈AIGC技术储备的ChatGPT核心标的
根据公司今日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入,其中主要重点为: 1.在中文环境下的实际效果强于GPT 2.0 2.360在数据资源端有丰富的多模态大数据积累和相关语料、尤其是中文语料,相较于国外同行落后的是预训练大模型和有效的多模态数据清洗与融合技术 3.公司有充足的资金储备可用于购买大规模算力,在继续深入自行研发的同时,不排除寻找强有力的合作伙伴 4.AIGC技术除了在搜索引擎的应用之外,还可以辅助数字安全能力
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2023-02-08 10:29:16
【中信建投交运】1月物流行业(仓储供应链&国内运输)数据更新
春节因素影响相关指数正常性回落,但需求端业务预期明显上涨,后续伴随经济复苏、物流触底回升可期 春节提前放假较往年有所增加,影响指数继续回调,根据中物联数据2023年1月份中国物流业景气指数为44.7%,较上月继续回落1.3个百分点,连续4个月下降;在春节因素影响下,业务量指数继续回落,但需求端业务量和新订单数量指数大幅改善。随着疫情防控转入新阶段,生产生活秩序逐步恢复,国家统计局数据显示,制造业采购经理指数PMI指数重回荣枯线以上为50.1%,比上月大幅回升3.1个百分点;各项指标均有所改善,其
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顺丰控股
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2023-02-08 10:28:55
宁德时代宣布麒麟电池预计将于2023年一季度量产。
【国君电新】麒麟电池量产在即,产业链充分受益 麒麟电池亮点:水冷板不再放在底部,而是插入电芯之间,代替电池包横纵梁,叠加双层冷却通道设计,同时具备支撑、水冷、隔热、缓冲四大功能。实现1)提高能量密度:系统集成效率72%,三元体系能量密度可达255Wh/kg,LFP体系可达160Wh/kg;2)提高快充性能:可承受高电压实现4C快充,电量快充至80%用时仅需10分钟;同时还可提高电池循环寿命与安全性能。 我们认为麒麟电池量产将带动结构件与水冷板供应商充分受益。目前市场上主流电池托盘仍为含有模组结构
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宁德时代
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2023-02-08 10:28:36
🔥【国金电新】风电:广东省计划打造两个千万千瓦级海风基地,持续推荐
👍事件:2月7日,广东省人民政府发布《广东省碳达峰实施方案》。该方案提出,将大力发展新能源,规模化开发海上风电,打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地,适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。到2030年,风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上。 🫡点评:政策支持下,海风加速发展。我们预计2023年海风装机可达10GW,相较2022年实现翻倍增长。考虑海风建设成本逐渐下降,2023年海风高招标为大概率事件,预计2023年海风招标可达20GW。海风长周期景气。 🌟投资建议:看好在广东有
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中天科技
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2023-02-08 10:28:16
拓尔思机构调研2023.02.07
一、副总经理、董事会秘书李党生先生就公司近期经营情况及未来战略规划进行介绍。 二、参会机构提问及回答。 (一)公司在AIGC方面有哪些业务进展? 回答:拓尔思作为国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一,在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术,处于行业领先地位。在AIGC方面,公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面,在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。其中,在自动创作方面,公司利用自研互联网大数据资讯平
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2023-02-08 10:27:45
甘源食品独家调研纪要20230207
近期业绩:11月萍乡疫情封控,12月逐步恢复,目前全力进行春节备货。 费用:23年费用率会进一步控制,但细分不同渠道有所差异。 零食店:10月月销1000+万,11月1500+万,12月零食店月销爬升至2000+万,零食店23年将加速开店,公司也正积极拥抱零食店业态。 电商:电商负责人10月中旬到岗,经过团队构建、产品筛选、直播发力,12月月销快速提升,达到4000+万。 大客户部:山姆12月月销已突破3000+万,已补充菊香松子仁,正在分装环节,未来将继续扩充品类。 渠道分拆:甘源拆分8个渠道
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甘源食品
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2023-02-08 10:26:14
🔴【石头科技】新品供应链专家交流要点
🚩石头新品洗衣机,预计为市场上首款分子筛洗烘一体机,针对干衣部分,采用分子筛黑科技,打造相较于热泵式噪音小、体积小,相较于冷凝式烘干效率更高的产品卖点。分子筛是分子级的过滤,比如制氧仪也是一种分子筛,分子筛在工业级抽湿机应用比较广泛。 🚩石头新品投影仪,预计基本方案是0.47尺寸的TI DLP芯片,石头开发投影有两年时间,预计是与其他厂家合作生产。 🚩石头扫地机采用零部件品质较高,通过将来在供应商结构优化,器件成本下降空间较大。 (a)激光头LDS 现在130元,成本下降空间约50元; (
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石头科技
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2023-02-08 10:25:46
【中金农业】种植行业观察:大豆扩产受政策重视,关注种业长远变革
近年来,大豆扩产作为保障粮食安全的重要手段之一,持续受到政策重视。2022年也因此成功实现大豆面积、产量、自给率“三增”。向前看,我们认为大豆扩产仍将稳步持续推进,建议关注种业长远变革。 [庆祝]评论 1、大豆进口依赖或存风险,扩产持续受政策重视:近年来,相关政策持续重视国内大豆扩产。对此,我们认为我国大豆高度依赖进口,我们据USDA数据测算2022年国内大豆自给率仅15%,不利于国内长期粮食安全。其一,我国大豆进口占全球贸易比重较大,据海关,90%以上进口来自巴西、美国两国,我们认为长期或存风
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2023-02-08 10:25:22
华自科技(300490):湖南大储领导者,全产业链布局储能赛道
【电力自动化出身,储能进入快速兑现期】公司三十年电力技术沉淀,拓宽下游应用至新能源和环保业务。新能源板块的高增长是未来主要驱动力,一方面储能23年进入兑现期,实现10亿以上量级收入规模,另一方面锂电设备加速修复,头部客户合作加深、在手订单充足。 【湖南省内储能商业模式较好,公司抢跑23年快速兑现】22年9月湖南省提出风电、集中式光伏按照不低于15%、5%比例配建储能电站。目前省内储能缺口较大,公司具备EMS、PCS生产能力,率先以自持布局并拟发行9.1亿定增加码储能。城步儒林100MW已全部并网
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华自科技
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2023-02-08 10:24:06
【华泰医药】疫苗行业系列更新--康华生物
销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~40%);推动中心医院建立犬伤门诊,解决部分区域接种便捷度的问题,提高治伤比(
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康华生物
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2023-02-08 10:23:43
恋火深耕粉底赛道路径清晰可期,丸美以22年内部调整为基础23年多维聚焦回归成长
公司整体:22年人&品同步调整打基础,23年丸美聚焦优化 恋火持续放量可期。 ■22年回顾:属于相对稳健的年份,调整产品&人员,为23年作准备。 1)品:砍掉无心智SKU,集中资源于核心大单品;2)人:招聘电商新负责人,加强不同部门协同性;3)渠道:线上线下占比7:3;其中线上抖音、天猫和唯品会各占1/3,抖音略高于天猫;4)净利率:希望达到12-15%的水平,22年有一定压力。 ■23年展望:公司整体净利率希望达到12-15%。 ①丸美:1)天猫去年逐渐企稳回正,23年预计实现稳健增长;2)抖
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2023-02-08 10:23:20
宝馨科技调研交流要点-0207
🌼HJT相关规划 预计23年底异质结产能4GW、24年预计10GW:怀远一期2GW异质结电池 2GW组件,目前厂房搭建基本完成,预计3月底设备进场,年中出片;鄂托克旗异质结电池产能2GW,当地消纳能力和上游资源较好,上半年动工;怀远二期6GW,项目筹备阶段; 异质结设备整线为主,湿法设备公司自己生产,镀膜设备迈为 钧石;预计量产效率超25%; 公司去年成立了绿电事业部,专门负责公司光伏产品国内外的销售,目前已与国内各大能源集团等开展合作,已有相关意向订单,对公司未来2-3年的产品消纳起到一定促
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宝馨科技
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2023-02-08 10:23:05
当前买猪周期,我们买的是什么?
猪周期投资大致分三个阶段,第一阶段:行业产能去化阶段;第二阶段:猪价迎来拐点阶段;第三阶段:个股阿尔法阶段。 在非洲猪瘟超级猪周期引发板块史诗级行情之前,大部分投资者买的还是第二个阶段,即买猪价拐点。而18-20年超级猪周期之后,板块的投资时点明显提前,并且从过去养殖股走势演绎来看:在第一个阶段买,在第二个阶段卖,似乎是更好的选择。 因此,我们需要厘清:当前猪周期投资,我们买的是什么?有人说,买的是猪价上涨?有人说:买的是产能去化?买猪价的,猪价和养殖股走势是正相关的。买产能去化逻辑的,猪价和养
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牧原股份
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2023-02-08 10:22:46
2023電子產業展望
1.整體形勢,目前獲利趨勢來看目前在下修循環,1、2月持續下修,應該會維持到2月份,截至1月底對費半的企業獲利預估已經到-15%的預估水準,基本上2月份修正完應該會落入短期的底部,3、4月份有機會進入上修或持平的階段,若3、4月份反映整體經濟不好的情況恐落入double deep的情況。 2.股價方面,目前已經領先基本面反彈,反映下半年的復甦,是否能持續向上就要看3、4月份的情況才比較清楚,截至目前為止能見度還不高。 3.庫存方面,IC公司依然很高,台積電到今年年初才開始才有產能利用率顯著下滑的
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2023-02-08 10:22:21
360:巨量封板涨停,人工智能第一团队独家挖掘ChatGPT新龙头
纯正搜索入口➕全栈AIGC技术储备的AIGC新龙头。根据公司昨日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入。而公司作为国内名列前茅的搜索引擎方,天然具备海量数据存于身的属性,而今日公司迎来巨量封单,作为全市场于1月29日之前率先挖掘ChatGPT概念的我们,也在昨日第一时间与公司领导召开重磅电话会❗ [太阳]百度、谷歌、微软已纷纷入局,与三六零具备相同属性。遍数全球目前ChatGPT的相关企业,以国内的百度和国外的谷歌与微
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【民生计算机】三六零-最纯的搜索入口➕全栈AIGC技术储备的ChatGPT核心标的
根据公司今日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入,其中主要重点为: 1.在中文环境下的实际效果强于GPT 2.0 2.360在数据资源端有丰富的多模态大数据积累和相关语料、尤其是中文语料,相较于国外同行落后的是预训练大模型和有效的多模态数据清洗与融合技术 3.公司有充足的资金储备可用于购买大规模算力,在继续深入自行研发的同时,不排除寻找强有力的合作伙伴 4.AIGC技术除了在搜索引擎的应用之外,还可以辅助数字安全能力
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【中信建投交运】1月物流行业(仓储供应链&国内运输)数据更新
春节因素影响相关指数正常性回落,但需求端业务预期明显上涨,后续伴随经济复苏、物流触底回升可期 春节提前放假较往年有所增加,影响指数继续回调,根据中物联数据2023年1月份中国物流业景气指数为44.7%,较上月继续回落1.3个百分点,连续4个月下降;在春节因素影响下,业务量指数继续回落,但需求端业务量和新订单数量指数大幅改善。随着疫情防控转入新阶段,生产生活秩序逐步恢复,国家统计局数据显示,制造业采购经理指数PMI指数重回荣枯线以上为50.1%,比上月大幅回升3.1个百分点;各项指标均有所改善,其
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宁德时代宣布麒麟电池预计将于2023年一季度量产。
【国君电新】麒麟电池量产在即,产业链充分受益 麒麟电池亮点:水冷板不再放在底部,而是插入电芯之间,代替电池包横纵梁,叠加双层冷却通道设计,同时具备支撑、水冷、隔热、缓冲四大功能。实现1)提高能量密度:系统集成效率72%,三元体系能量密度可达255Wh/kg,LFP体系可达160Wh/kg;2)提高快充性能:可承受高电压实现4C快充,电量快充至80%用时仅需10分钟;同时还可提高电池循环寿命与安全性能。 我们认为麒麟电池量产将带动结构件与水冷板供应商充分受益。目前市场上主流电池托盘仍为含有模组结构
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🔥【国金电新】风电:广东省计划打造两个千万千瓦级海风基地,持续推荐
👍事件:2月7日,广东省人民政府发布《广东省碳达峰实施方案》。该方案提出,将大力发展新能源,规模化开发海上风电,打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地,适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。到2030年,风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上。 🫡点评:政策支持下,海风加速发展。我们预计2023年海风装机可达10GW,相较2022年实现翻倍增长。考虑海风建设成本逐渐下降,2023年海风高招标为大概率事件,预计2023年海风招标可达20GW。海风长周期景气。 🌟投资建议:看好在广东有
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拓尔思机构调研2023.02.07
一、副总经理、董事会秘书李党生先生就公司近期经营情况及未来战略规划进行介绍。 二、参会机构提问及回答。 (一)公司在AIGC方面有哪些业务进展? 回答:拓尔思作为国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一,在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术,处于行业领先地位。在AIGC方面,公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面,在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。其中,在自动创作方面,公司利用自研互联网大数据资讯平
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甘源食品独家调研纪要20230207
近期业绩:11月萍乡疫情封控,12月逐步恢复,目前全力进行春节备货。 费用:23年费用率会进一步控制,但细分不同渠道有所差异。 零食店:10月月销1000+万,11月1500+万,12月零食店月销爬升至2000+万,零食店23年将加速开店,公司也正积极拥抱零食店业态。 电商:电商负责人10月中旬到岗,经过团队构建、产品筛选、直播发力,12月月销快速提升,达到4000+万。 大客户部:山姆12月月销已突破3000+万,已补充菊香松子仁,正在分装环节,未来将继续扩充品类。 渠道分拆:甘源拆分8个渠道
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🔴【石头科技】新品供应链专家交流要点
🚩石头新品洗衣机,预计为市场上首款分子筛洗烘一体机,针对干衣部分,采用分子筛黑科技,打造相较于热泵式噪音小、体积小,相较于冷凝式烘干效率更高的产品卖点。分子筛是分子级的过滤,比如制氧仪也是一种分子筛,分子筛在工业级抽湿机应用比较广泛。 🚩石头新品投影仪,预计基本方案是0.47尺寸的TI DLP芯片,石头开发投影有两年时间,预计是与其他厂家合作生产。 🚩石头扫地机采用零部件品质较高,通过将来在供应商结构优化,器件成本下降空间较大。 (a)激光头LDS 现在130元,成本下降空间约50元; (
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【中金农业】种植行业观察:大豆扩产受政策重视,关注种业长远变革
近年来,大豆扩产作为保障粮食安全的重要手段之一,持续受到政策重视。2022年也因此成功实现大豆面积、产量、自给率“三增”。向前看,我们认为大豆扩产仍将稳步持续推进,建议关注种业长远变革。 [庆祝]评论 1、大豆进口依赖或存风险,扩产持续受政策重视:近年来,相关政策持续重视国内大豆扩产。对此,我们认为我国大豆高度依赖进口,我们据USDA数据测算2022年国内大豆自给率仅15%,不利于国内长期粮食安全。其一,我国大豆进口占全球贸易比重较大,据海关,90%以上进口来自巴西、美国两国,我们认为长期或存风
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华自科技(300490):湖南大储领导者,全产业链布局储能赛道
【电力自动化出身,储能进入快速兑现期】公司三十年电力技术沉淀,拓宽下游应用至新能源和环保业务。新能源板块的高增长是未来主要驱动力,一方面储能23年进入兑现期,实现10亿以上量级收入规模,另一方面锂电设备加速修复,头部客户合作加深、在手订单充足。 【湖南省内储能商业模式较好,公司抢跑23年快速兑现】22年9月湖南省提出风电、集中式光伏按照不低于15%、5%比例配建储能电站。目前省内储能缺口较大,公司具备EMS、PCS生产能力,率先以自持布局并拟发行9.1亿定增加码储能。城步儒林100MW已全部并网
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【华泰医药】疫苗行业系列更新--康华生物
销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~40%);推动中心医院建立犬伤门诊,解决部分区域接种便捷度的问题,提高治伤比(
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恋火深耕粉底赛道路径清晰可期,丸美以22年内部调整为基础23年多维聚焦回归成长
公司整体:22年人&品同步调整打基础,23年丸美聚焦优化 恋火持续放量可期。 ■22年回顾:属于相对稳健的年份,调整产品&人员,为23年作准备。 1)品:砍掉无心智SKU,集中资源于核心大单品;2)人:招聘电商新负责人,加强不同部门协同性;3)渠道:线上线下占比7:3;其中线上抖音、天猫和唯品会各占1/3,抖音略高于天猫;4)净利率:希望达到12-15%的水平,22年有一定压力。 ■23年展望:公司整体净利率希望达到12-15%。 ①丸美:1)天猫去年逐渐企稳回正,23年预计实现稳健增长;2)抖
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🌼HJT相关规划 预计23年底异质结产能4GW、24年预计10GW:怀远一期2GW异质结电池 2GW组件,目前厂房搭建基本完成,预计3月底设备进场,年中出片;鄂托克旗异质结电池产能2GW,当地消纳能力和上游资源较好,上半年动工;怀远二期6GW,项目筹备阶段; 异质结设备整线为主,湿法设备公司自己生产,镀膜设备迈为 钧石;预计量产效率超25%; 公司去年成立了绿电事业部,专门负责公司光伏产品国内外的销售,目前已与国内各大能源集团等开展合作,已有相关意向订单,对公司未来2-3年的产品消纳起到一定促
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当前买猪周期,我们买的是什么?
猪周期投资大致分三个阶段,第一阶段:行业产能去化阶段;第二阶段:猪价迎来拐点阶段;第三阶段:个股阿尔法阶段。 在非洲猪瘟超级猪周期引发板块史诗级行情之前,大部分投资者买的还是第二个阶段,即买猪价拐点。而18-20年超级猪周期之后,板块的投资时点明显提前,并且从过去养殖股走势演绎来看:在第一个阶段买,在第二个阶段卖,似乎是更好的选择。 因此,我们需要厘清:当前猪周期投资,我们买的是什么?有人说,买的是猪价上涨?有人说:买的是产能去化?买猪价的,猪价和养殖股走势是正相关的。买产能去化逻辑的,猪价和养
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2023電子產業展望
1.整體形勢,目前獲利趨勢來看目前在下修循環,1、2月持續下修,應該會維持到2月份,截至1月底對費半的企業獲利預估已經到-15%的預估水準,基本上2月份修正完應該會落入短期的底部,3、4月份有機會進入上修或持平的階段,若3、4月份反映整體經濟不好的情況恐落入double deep的情況。 2.股價方面,目前已經領先基本面反彈,反映下半年的復甦,是否能持續向上就要看3、4月份的情況才比較清楚,截至目前為止能見度還不高。 3.庫存方面,IC公司依然很高,台積電到今年年初才開始才有產能利用率顯著下滑的
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360:巨量封板涨停,人工智能第一团队独家挖掘ChatGPT新龙头
纯正搜索入口➕全栈AIGC技术储备的AIGC新龙头。根据公司昨日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入。而公司作为国内名列前茅的搜索引擎方,天然具备海量数据存于身的属性,而今日公司迎来巨量封单,作为全市场于1月29日之前率先挖掘ChatGPT概念的我们,也在昨日第一时间与公司领导召开重磅电话会❗ [太阳]百度、谷歌、微软已纷纷入局,与三六零具备相同属性。遍数全球目前ChatGPT的相关企业,以国内的百度和国外的谷歌与微
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2023-02-08 10:29:37
【民生计算机】三六零-最纯的搜索入口➕全栈AIGC技术储备的ChatGPT核心标的
根据公司今日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入,其中主要重点为: 1.在中文环境下的实际效果强于GPT 2.0 2.360在数据资源端有丰富的多模态大数据积累和相关语料、尤其是中文语料,相较于国外同行落后的是预训练大模型和有效的多模态数据清洗与融合技术 3.公司有充足的资金储备可用于购买大规模算力,在继续深入自行研发的同时,不排除寻找强有力的合作伙伴 4.AIGC技术除了在搜索引擎的应用之外,还可以辅助数字安全能力
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2023-02-08 10:29:16
【中信建投交运】1月物流行业(仓储供应链&国内运输)数据更新
春节因素影响相关指数正常性回落,但需求端业务预期明显上涨,后续伴随经济复苏、物流触底回升可期 春节提前放假较往年有所增加,影响指数继续回调,根据中物联数据2023年1月份中国物流业景气指数为44.7%,较上月继续回落1.3个百分点,连续4个月下降;在春节因素影响下,业务量指数继续回落,但需求端业务量和新订单数量指数大幅改善。随着疫情防控转入新阶段,生产生活秩序逐步恢复,国家统计局数据显示,制造业采购经理指数PMI指数重回荣枯线以上为50.1%,比上月大幅回升3.1个百分点;各项指标均有所改善,其
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2023-02-08 10:28:55
宁德时代宣布麒麟电池预计将于2023年一季度量产。
【国君电新】麒麟电池量产在即,产业链充分受益 麒麟电池亮点:水冷板不再放在底部,而是插入电芯之间,代替电池包横纵梁,叠加双层冷却通道设计,同时具备支撑、水冷、隔热、缓冲四大功能。实现1)提高能量密度:系统集成效率72%,三元体系能量密度可达255Wh/kg,LFP体系可达160Wh/kg;2)提高快充性能:可承受高电压实现4C快充,电量快充至80%用时仅需10分钟;同时还可提高电池循环寿命与安全性能。 我们认为麒麟电池量产将带动结构件与水冷板供应商充分受益。目前市场上主流电池托盘仍为含有模组结构
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宁德时代
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2023-02-08 10:28:36
🔥【国金电新】风电:广东省计划打造两个千万千瓦级海风基地,持续推荐
👍事件:2月7日,广东省人民政府发布《广东省碳达峰实施方案》。该方案提出,将大力发展新能源,规模化开发海上风电,打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地,适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电。到2030年,风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上。 🫡点评:政策支持下,海风加速发展。我们预计2023年海风装机可达10GW,相较2022年实现翻倍增长。考虑海风建设成本逐渐下降,2023年海风高招标为大概率事件,预计2023年海风招标可达20GW。海风长周期景气。 🌟投资建议:看好在广东有
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中天科技
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2023-02-08 10:28:16
拓尔思机构调研2023.02.07
一、副总经理、董事会秘书李党生先生就公司近期经营情况及未来战略规划进行介绍。 二、参会机构提问及回答。 (一)公司在AIGC方面有哪些业务进展? 回答:拓尔思作为国内最早从事自然语言处理(NLP)研发的企业之一,在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术,处于行业领先地位。在AIGC方面,公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面,在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。其中,在自动创作方面,公司利用自研互联网大数据资讯平
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拓尔思
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2023-02-08 10:27:45
甘源食品独家调研纪要20230207
近期业绩:11月萍乡疫情封控,12月逐步恢复,目前全力进行春节备货。 费用:23年费用率会进一步控制,但细分不同渠道有所差异。 零食店:10月月销1000+万,11月1500+万,12月零食店月销爬升至2000+万,零食店23年将加速开店,公司也正积极拥抱零食店业态。 电商:电商负责人10月中旬到岗,经过团队构建、产品筛选、直播发力,12月月销快速提升,达到4000+万。 大客户部:山姆12月月销已突破3000+万,已补充菊香松子仁,正在分装环节,未来将继续扩充品类。 渠道分拆:甘源拆分8个渠道
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甘源食品
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2023-02-08 10:26:14
🔴【石头科技】新品供应链专家交流要点
🚩石头新品洗衣机,预计为市场上首款分子筛洗烘一体机,针对干衣部分,采用分子筛黑科技,打造相较于热泵式噪音小、体积小,相较于冷凝式烘干效率更高的产品卖点。分子筛是分子级的过滤,比如制氧仪也是一种分子筛,分子筛在工业级抽湿机应用比较广泛。 🚩石头新品投影仪,预计基本方案是0.47尺寸的TI DLP芯片,石头开发投影有两年时间,预计是与其他厂家合作生产。 🚩石头扫地机采用零部件品质较高,通过将来在供应商结构优化,器件成本下降空间较大。 (a)激光头LDS 现在130元,成本下降空间约50元; (
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石头科技
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2023-02-08 10:25:46
【中金农业】种植行业观察:大豆扩产受政策重视,关注种业长远变革
近年来,大豆扩产作为保障粮食安全的重要手段之一,持续受到政策重视。2022年也因此成功实现大豆面积、产量、自给率“三增”。向前看,我们认为大豆扩产仍将稳步持续推进,建议关注种业长远变革。 [庆祝]评论 1、大豆进口依赖或存风险,扩产持续受政策重视:近年来,相关政策持续重视国内大豆扩产。对此,我们认为我国大豆高度依赖进口,我们据USDA数据测算2022年国内大豆自给率仅15%,不利于国内长期粮食安全。其一,我国大豆进口占全球贸易比重较大,据海关,90%以上进口来自巴西、美国两国,我们认为长期或存风
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2023-02-08 10:25:22
华自科技(300490):湖南大储领导者,全产业链布局储能赛道
【电力自动化出身,储能进入快速兑现期】公司三十年电力技术沉淀,拓宽下游应用至新能源和环保业务。新能源板块的高增长是未来主要驱动力,一方面储能23年进入兑现期,实现10亿以上量级收入规模,另一方面锂电设备加速修复,头部客户合作加深、在手订单充足。 【湖南省内储能商业模式较好,公司抢跑23年快速兑现】22年9月湖南省提出风电、集中式光伏按照不低于15%、5%比例配建储能电站。目前省内储能缺口较大,公司具备EMS、PCS生产能力,率先以自持布局并拟发行9.1亿定增加码储能。城步儒林100MW已全部并网
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2023-02-08 10:24:06
【华泰医药】疫苗行业系列更新--康华生物
销量:22年发货及销售受到疫情影响,2023发货量目标为600~800万支,600为底线,中性700;23年1月仍然受到疫情影响,但2月初几天的数据已经有改观; [玫瑰]营销:23年工作重点为1)提高准入量和速度,目前全国准入家数5158家,目标8k~12k家;2)推动单个POV持续上量:通过建立私人处置门诊解决药占比、自费比带来的一线城市成长瓶颈问题(目前北京渗透率25%,预计通过优化上述问题后25年渗透率可达35~40%);推动中心医院建立犬伤门诊,解决部分区域接种便捷度的问题,提高治伤比(
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2023-02-08 10:23:43
恋火深耕粉底赛道路径清晰可期,丸美以22年内部调整为基础23年多维聚焦回归成长
公司整体:22年人&品同步调整打基础,23年丸美聚焦优化 恋火持续放量可期。 ■22年回顾:属于相对稳健的年份,调整产品&人员,为23年作准备。 1)品:砍掉无心智SKU,集中资源于核心大单品;2)人:招聘电商新负责人,加强不同部门协同性;3)渠道:线上线下占比7:3;其中线上抖音、天猫和唯品会各占1/3,抖音略高于天猫;4)净利率:希望达到12-15%的水平,22年有一定压力。 ■23年展望:公司整体净利率希望达到12-15%。 ①丸美:1)天猫去年逐渐企稳回正,23年预计实现稳健增长;2)抖
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2023-02-08 10:23:20
宝馨科技调研交流要点-0207
🌼HJT相关规划 预计23年底异质结产能4GW、24年预计10GW:怀远一期2GW异质结电池 2GW组件,目前厂房搭建基本完成,预计3月底设备进场,年中出片;鄂托克旗异质结电池产能2GW,当地消纳能力和上游资源较好,上半年动工;怀远二期6GW,项目筹备阶段; 异质结设备整线为主,湿法设备公司自己生产,镀膜设备迈为 钧石;预计量产效率超25%; 公司去年成立了绿电事业部,专门负责公司光伏产品国内外的销售,目前已与国内各大能源集团等开展合作,已有相关意向订单,对公司未来2-3年的产品消纳起到一定促
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2023-02-08 10:23:05
当前买猪周期,我们买的是什么?
猪周期投资大致分三个阶段,第一阶段:行业产能去化阶段;第二阶段:猪价迎来拐点阶段;第三阶段:个股阿尔法阶段。 在非洲猪瘟超级猪周期引发板块史诗级行情之前,大部分投资者买的还是第二个阶段,即买猪价拐点。而18-20年超级猪周期之后,板块的投资时点明显提前,并且从过去养殖股走势演绎来看:在第一个阶段买,在第二个阶段卖,似乎是更好的选择。 因此,我们需要厘清:当前猪周期投资,我们买的是什么?有人说,买的是猪价上涨?有人说:买的是产能去化?买猪价的,猪价和养殖股走势是正相关的。买产能去化逻辑的,猪价和养
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牧原股份
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2023-02-08 10:22:46
2023電子產業展望
1.整體形勢,目前獲利趨勢來看目前在下修循環,1、2月持續下修,應該會維持到2月份,截至1月底對費半的企業獲利預估已經到-15%的預估水準,基本上2月份修正完應該會落入短期的底部,3、4月份有機會進入上修或持平的階段,若3、4月份反映整體經濟不好的情況恐落入double deep的情況。 2.股價方面,目前已經領先基本面反彈,反映下半年的復甦,是否能持續向上就要看3、4月份的情況才比較清楚,截至目前為止能見度還不高。 3.庫存方面,IC公司依然很高,台積電到今年年初才開始才有產能利用率顯著下滑的
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国光电器
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2023-02-08 10:22:21
360:巨量封板涨停,人工智能第一团队独家挖掘ChatGPT新龙头
纯正搜索入口➕全栈AIGC技术储备的AIGC新龙头。根据公司昨日在互动平台表示,公司人工智能研究院从2020年开始一直在为包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入。而公司作为国内名列前茅的搜索引擎方,天然具备海量数据存于身的属性,而今日公司迎来巨量封单,作为全市场于1月29日之前率先挖掘ChatGPT概念的我们,也在昨日第一时间与公司领导召开重磅电话会❗ [太阳]百度、谷歌、微软已纷纷入局,与三六零具备相同属性。遍数全球目前ChatGPT的相关企业,以国内的百度和国外的谷歌与微
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