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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:21:48
【招银国际TMT贺赛一团队】百度:核心业务复苏处于正轨,新业务带来更多期待
💎百度的核心广告业务在2023年1月复苏处于正轨,我们预计搜索广告需求服务将受益于1Q23快于预期的线下活动复苏,农历新年以来强劲的线下旅游和商业流量恢复提供了佐证。2022年搜索广告需求因线下活动中断而面临了较大压力,而比预期更快的常态化进程将有望驱动搜索广告更快的回到正常增长节奏。百度积累了强大的AI技术能力,2023年核心搜索广告业务前景改善、自动驾驶套件大规模变现或有望早于预期、云业务有可能早于预期实现盈亏平衡等因素将为公司的股价提供坚实的基本面支撑。我们基于分部估值法的目标价为195
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:19:44
【天风轻纺】华利集团:VF本季收入微增库存增加,品牌仍现结构分化
■此前我们梳理华利第二大客户Deckers财报,今日华利第三大客户VF发布三季度数据,汇总如下: ■FY23Q3(2022/10/2-12/31)营收35.3亿美元,约240亿人民币 3%(剔除汇率影响,下同);净利约35亿人民币。经调毛利率54.9%-1.4pct,主要系促销活动增加;经调OP Margin14.9%,同减2.8pct。 ■截至20221231,公司库存26亿美元,约合177亿人民币 101%,较20221001减少1.6亿美元。在途库存增加约4.2亿美元,公司自FY23Q1将
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:19:29
【天风通信】四方光电:获欧洲著名主机厂定点,车载业务持续推进未来可期
事件:公司公告于近日收到1家欧洲著名主机厂1个项目定点通知书,确认公司为其供应车规级CPM2.5传感器总成。根据客户预测,上述项目定点包括4个车型平台,预计生命周期分别8/8/9/9年,总金额约为3.56亿元。 我们的点评如下: 布局多种车载气体传感器,未来有望进一步打开向上空间。公司车载传感器业务主要包括汽车舒适系统传感器、车内空气改善装置和安全系统传感器,汽车舒适系统传感器主要包括车规级CO2传感器总成、车规级PM2.5传感器总成、AQM空气质量传感器总成、温湿度传感器总成等;车内空气改善装
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:14:04
市场对“机票限低价”传闻较为关注,我们仅对传闻内容做简要分析
根据传闻内容,简而言之,在核心企业共飞航线份额占比达到65%,限制底价不得低于最高报价的40%,份额达到75%及以上,底价不得低于50%。 1、当前需求处于加速回升状态,我们预计很快会出现商务出行小阳春,以及五一旅游(国际出行)小旺季,一旦需求加速回归,则行业自身供需会调节价格,释放弹性,底价限价将没有必要。 2、即便如传闻实施,预计为试运行、视实际效果而做正式推行。从疫情后,尤其22年以来,行业陆续出台过一些对行业呵护的阶段性政策,体现上级部门对民航业健康发展的关注。 3、从逻辑上而言,底价限
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:13:40
【46系大圆柱锂电设备研究】规模化量产拐点已现,大圆柱电池产能规划全梳理
近期国内外主要电池厂在大圆柱电池的生产节拍与良率方面均取得不俗进展,46系大圆柱电池在经济性方面相较于18/21系小圆柱电池已初具优势。 特斯拉、比克等国内外动力电池厂纷纷加大46系大圆柱电池的产能规划,2023年将成为大圆柱电池大规模扩产元年。我们预计国内外主要动力电池企业在2022-2025年规划的46系大圆柱电池总产能分别达10、51、122、234GWh,CAGR为186%,总规划已达464GWh;预计2023全年46系大圆柱电池设备招标量有望达到20~30GWh,相关锂电设备企业有望率
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2023-02-08 10:12:56
机器人标的推荐
“机器人 ”来临,加速应用场景开拓。国家在政策上,“机器人 ”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透,有望带动机器人产业链的全面繁荣。 从产业链环节上游环节看:将支持和强化高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、人机交互等机器人产业链核心技术攻关,深入挖掘和释放潜在应用需求,开发先进适用的机器人产品和系统解决方案。因而,机器人上游相关产业链公司有望也同样深度受益。 ️投资建议:重点推荐禾川科技、埃斯顿、拓斯达、国茂股份、埃夫特。其他建议关注上游减速机环节绿的谐波、中大力德、汉宇集团、
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2023-02-07 16:32:47
【招商交运&招商化工】持续重点推荐优秀危化品供应链物流公司~永泰运
海运运费大跌,中小化工企业危化品出口增加,公司作为优质一体化供应链平台企业,预计公司从事的集装箱出口量将由2022年的10万箱冲击近20万箱(2023年),中期冲击100万箱。公司持续受益于:1)化工物流行业安全监管趋严,行业整合加速;2)立足于经济活跃、需求旺盛的华东地区,在宁波港已形成规模优势,加快天津、青岛、上海等地布局,市占率未来3年有望明显增加;3)“运化工”平台优势整合下游中小客户,且具有自有仓储资源,物流车队翻了4倍,未来自有仓储面积将超过20万方。根据我们的盈利预测,公司2021
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2023-02-07 16:32:19
【机会前瞻】ChatGPT延伸至百度概念
【事件驱动】百度“类ChatGPT应用”文心一言三月份完成内测,面向公众开放 目前,文心一言在做上线前的冲刺。 【逻辑分析】作为中国版的ChatGPT ,人工智能主题机会从前期的涉及相关题材即涨,到目前回归公司基本面,资金青睐核心受益ChatGPT应用在中国推广的受益企业。➡而作为首家推出的百度,相关合作企业今日收到市场追捧,🎁重点关注自身具备人工智能主题 的个股。 【相关个股】 神思电子——百度是公司合作伙伴 视觉中国——公司与百度达成整体战略合作 雷柏科技——公司与百度合作加码智能硬件 华
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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为国接盘的公社达人
2023-02-07 16:31:23
锆-电话会议核心内容0207
1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳大利亚、印尼矿山陆续
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东方锆业
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2023-02-07 16:30:47
【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅5.62%,海兴电力涨停,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比例提升,公
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20230207【华福有色】钨精矿供需缺口长存
推荐关注章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业、厦门钨业和中钨高新 电话会议核心内容: 1、价格:供需偏紧和经济修复预期拉动钨精矿价格,从年初11.7万元/吨涨至当前12.1万元/吨,涨幅3.4%;拉长周期看,钨精矿价格从2020年初维持上行趋势,2020年4月份以来总体涨幅达到63.5%。 2、原因:2017年后国内无新增矿山,既有矿山品位下降,钨精矿产量呈下降趋势;进口钨精矿相对稳定,增量有限;消费端长期呈现上行趋势,供需缺口以原有库存和废钨循环利用补充,前期积累库存基本消耗,目前废钨市场同样紧俏。
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章源钨业
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为国接盘的公社达人
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20230207【华福有色】锆英砂触底反弹,建议关注东方锆业,三祥新材
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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2023-02-07 16:29:42
智能化是提质降本增效的重要抓手
🤖【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨,点评如下: #智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调,还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升,充分融合先进自动化与ICT 技术,以应对高端制造业中的工艺需求,摆脱“人口红利”的旧模式,拥抱“智能化红利”新模式,将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中,我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力、以及跨行业跨品类扩张
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2023-02-07 16:29:12
【民生计算机】千金难买计算机“牛回头”
今天行业出现小幅调整,但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘,计算机指数累计涨幅约19%,位列所有行业第一。 我们认为,三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中【应用场景】和【算力】,信创抓央企,数字要素政策密集期 Chatgpt后续投资机会集中【应用场景】与【算力】 我们再次强调:ChatGPT本质是AI通用工程化拐点,因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速,后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变】首次提出金山办公、同花顺的重估
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海天瑞声
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【招银国际TMT贺赛一团队】百度:核心业务复苏处于正轨,新业务带来更多期待
💎百度的核心广告业务在2023年1月复苏处于正轨,我们预计搜索广告需求服务将受益于1Q23快于预期的线下活动复苏,农历新年以来强劲的线下旅游和商业流量恢复提供了佐证。2022年搜索广告需求因线下活动中断而面临了较大压力,而比预期更快的常态化进程将有望驱动搜索广告更快的回到正常增长节奏。百度积累了强大的AI技术能力,2023年核心搜索广告业务前景改善、自动驾驶套件大规模变现或有望早于预期、云业务有可能早于预期实现盈亏平衡等因素将为公司的股价提供坚实的基本面支撑。我们基于分部估值法的目标价为195
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【天风轻纺】华利集团:VF本季收入微增库存增加,品牌仍现结构分化
■此前我们梳理华利第二大客户Deckers财报,今日华利第三大客户VF发布三季度数据,汇总如下: ■FY23Q3(2022/10/2-12/31)营收35.3亿美元,约240亿人民币 3%(剔除汇率影响,下同);净利约35亿人民币。经调毛利率54.9%-1.4pct,主要系促销活动增加;经调OP Margin14.9%,同减2.8pct。 ■截至20221231,公司库存26亿美元,约合177亿人民币 101%,较20221001减少1.6亿美元。在途库存增加约4.2亿美元,公司自FY23Q1将
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【天风通信】四方光电:获欧洲著名主机厂定点,车载业务持续推进未来可期
事件:公司公告于近日收到1家欧洲著名主机厂1个项目定点通知书,确认公司为其供应车规级CPM2.5传感器总成。根据客户预测,上述项目定点包括4个车型平台,预计生命周期分别8/8/9/9年,总金额约为3.56亿元。 我们的点评如下: 布局多种车载气体传感器,未来有望进一步打开向上空间。公司车载传感器业务主要包括汽车舒适系统传感器、车内空气改善装置和安全系统传感器,汽车舒适系统传感器主要包括车规级CO2传感器总成、车规级PM2.5传感器总成、AQM空气质量传感器总成、温湿度传感器总成等;车内空气改善装
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市场对“机票限低价”传闻较为关注,我们仅对传闻内容做简要分析
根据传闻内容,简而言之,在核心企业共飞航线份额占比达到65%,限制底价不得低于最高报价的40%,份额达到75%及以上,底价不得低于50%。 1、当前需求处于加速回升状态,我们预计很快会出现商务出行小阳春,以及五一旅游(国际出行)小旺季,一旦需求加速回归,则行业自身供需会调节价格,释放弹性,底价限价将没有必要。 2、即便如传闻实施,预计为试运行、视实际效果而做正式推行。从疫情后,尤其22年以来,行业陆续出台过一些对行业呵护的阶段性政策,体现上级部门对民航业健康发展的关注。 3、从逻辑上而言,底价限
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【46系大圆柱锂电设备研究】规模化量产拐点已现,大圆柱电池产能规划全梳理
近期国内外主要电池厂在大圆柱电池的生产节拍与良率方面均取得不俗进展,46系大圆柱电池在经济性方面相较于18/21系小圆柱电池已初具优势。 特斯拉、比克等国内外动力电池厂纷纷加大46系大圆柱电池的产能规划,2023年将成为大圆柱电池大规模扩产元年。我们预计国内外主要动力电池企业在2022-2025年规划的46系大圆柱电池总产能分别达10、51、122、234GWh,CAGR为186%,总规划已达464GWh;预计2023全年46系大圆柱电池设备招标量有望达到20~30GWh,相关锂电设备企业有望率
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机器人标的推荐
“机器人 ”来临,加速应用场景开拓。国家在政策上,“机器人 ”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透,有望带动机器人产业链的全面繁荣。 从产业链环节上游环节看:将支持和强化高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、人机交互等机器人产业链核心技术攻关,深入挖掘和释放潜在应用需求,开发先进适用的机器人产品和系统解决方案。因而,机器人上游相关产业链公司有望也同样深度受益。 ️投资建议:重点推荐禾川科技、埃斯顿、拓斯达、国茂股份、埃夫特。其他建议关注上游减速机环节绿的谐波、中大力德、汉宇集团、
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【招商交运&招商化工】持续重点推荐优秀危化品供应链物流公司~永泰运
海运运费大跌,中小化工企业危化品出口增加,公司作为优质一体化供应链平台企业,预计公司从事的集装箱出口量将由2022年的10万箱冲击近20万箱(2023年),中期冲击100万箱。公司持续受益于:1)化工物流行业安全监管趋严,行业整合加速;2)立足于经济活跃、需求旺盛的华东地区,在宁波港已形成规模优势,加快天津、青岛、上海等地布局,市占率未来3年有望明显增加;3)“运化工”平台优势整合下游中小客户,且具有自有仓储资源,物流车队翻了4倍,未来自有仓储面积将超过20万方。根据我们的盈利预测,公司2021
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【机会前瞻】ChatGPT延伸至百度概念
【事件驱动】百度“类ChatGPT应用”文心一言三月份完成内测,面向公众开放 目前,文心一言在做上线前的冲刺。 【逻辑分析】作为中国版的ChatGPT ,人工智能主题机会从前期的涉及相关题材即涨,到目前回归公司基本面,资金青睐核心受益ChatGPT应用在中国推广的受益企业。➡而作为首家推出的百度,相关合作企业今日收到市场追捧,🎁重点关注自身具备人工智能主题 的个股。 【相关个股】 神思电子——百度是公司合作伙伴 视觉中国——公司与百度达成整体战略合作 雷柏科技——公司与百度合作加码智能硬件 华
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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锆-电话会议核心内容0207
1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳大利亚、印尼矿山陆续
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【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅5.62%,海兴电力涨停,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比例提升,公
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20230207【华福有色】钨精矿供需缺口长存
推荐关注章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业、厦门钨业和中钨高新 电话会议核心内容: 1、价格:供需偏紧和经济修复预期拉动钨精矿价格,从年初11.7万元/吨涨至当前12.1万元/吨,涨幅3.4%;拉长周期看,钨精矿价格从2020年初维持上行趋势,2020年4月份以来总体涨幅达到63.5%。 2、原因:2017年后国内无新增矿山,既有矿山品位下降,钨精矿产量呈下降趋势;进口钨精矿相对稳定,增量有限;消费端长期呈现上行趋势,供需缺口以原有库存和废钨循环利用补充,前期积累库存基本消耗,目前废钨市场同样紧俏。
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20230207【华福有色】锆英砂触底反弹,建议关注东方锆业,三祥新材
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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智能化是提质降本增效的重要抓手
🤖【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨,点评如下: #智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调,还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升,充分融合先进自动化与ICT 技术,以应对高端制造业中的工艺需求,摆脱“人口红利”的旧模式,拥抱“智能化红利”新模式,将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中,我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力、以及跨行业跨品类扩张
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【民生计算机】千金难买计算机“牛回头”
今天行业出现小幅调整,但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘,计算机指数累计涨幅约19%,位列所有行业第一。 我们认为,三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中【应用场景】和【算力】,信创抓央企,数字要素政策密集期 Chatgpt后续投资机会集中【应用场景】与【算力】 我们再次强调:ChatGPT本质是AI通用工程化拐点,因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速,后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变】首次提出金山办公、同花顺的重估
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:21:48
【招银国际TMT贺赛一团队】百度:核心业务复苏处于正轨,新业务带来更多期待
💎百度的核心广告业务在2023年1月复苏处于正轨,我们预计搜索广告需求服务将受益于1Q23快于预期的线下活动复苏,农历新年以来强劲的线下旅游和商业流量恢复提供了佐证。2022年搜索广告需求因线下活动中断而面临了较大压力,而比预期更快的常态化进程将有望驱动搜索广告更快的回到正常增长节奏。百度积累了强大的AI技术能力,2023年核心搜索广告业务前景改善、自动驾驶套件大规模变现或有望早于预期、云业务有可能早于预期实现盈亏平衡等因素将为公司的股价提供坚实的基本面支撑。我们基于分部估值法的目标价为195
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2023-02-08 10:19:44
【天风轻纺】华利集团:VF本季收入微增库存增加,品牌仍现结构分化
■此前我们梳理华利第二大客户Deckers财报,今日华利第三大客户VF发布三季度数据,汇总如下: ■FY23Q3(2022/10/2-12/31)营收35.3亿美元,约240亿人民币 3%(剔除汇率影响,下同);净利约35亿人民币。经调毛利率54.9%-1.4pct,主要系促销活动增加;经调OP Margin14.9%,同减2.8pct。 ■截至20221231,公司库存26亿美元,约合177亿人民币 101%,较20221001减少1.6亿美元。在途库存增加约4.2亿美元,公司自FY23Q1将
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2023-02-08 10:19:29
【天风通信】四方光电:获欧洲著名主机厂定点,车载业务持续推进未来可期
事件:公司公告于近日收到1家欧洲著名主机厂1个项目定点通知书,确认公司为其供应车规级CPM2.5传感器总成。根据客户预测,上述项目定点包括4个车型平台,预计生命周期分别8/8/9/9年,总金额约为3.56亿元。 我们的点评如下: 布局多种车载气体传感器,未来有望进一步打开向上空间。公司车载传感器业务主要包括汽车舒适系统传感器、车内空气改善装置和安全系统传感器,汽车舒适系统传感器主要包括车规级CO2传感器总成、车规级PM2.5传感器总成、AQM空气质量传感器总成、温湿度传感器总成等;车内空气改善装
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2023-02-08 10:14:04
市场对“机票限低价”传闻较为关注,我们仅对传闻内容做简要分析
根据传闻内容,简而言之,在核心企业共飞航线份额占比达到65%,限制底价不得低于最高报价的40%,份额达到75%及以上,底价不得低于50%。 1、当前需求处于加速回升状态,我们预计很快会出现商务出行小阳春,以及五一旅游(国际出行)小旺季,一旦需求加速回归,则行业自身供需会调节价格,释放弹性,底价限价将没有必要。 2、即便如传闻实施,预计为试运行、视实际效果而做正式推行。从疫情后,尤其22年以来,行业陆续出台过一些对行业呵护的阶段性政策,体现上级部门对民航业健康发展的关注。 3、从逻辑上而言,底价限
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2023-02-08 10:13:40
【46系大圆柱锂电设备研究】规模化量产拐点已现,大圆柱电池产能规划全梳理
近期国内外主要电池厂在大圆柱电池的生产节拍与良率方面均取得不俗进展,46系大圆柱电池在经济性方面相较于18/21系小圆柱电池已初具优势。 特斯拉、比克等国内外动力电池厂纷纷加大46系大圆柱电池的产能规划,2023年将成为大圆柱电池大规模扩产元年。我们预计国内外主要动力电池企业在2022-2025年规划的46系大圆柱电池总产能分别达10、51、122、234GWh,CAGR为186%,总规划已达464GWh;预计2023全年46系大圆柱电池设备招标量有望达到20~30GWh,相关锂电设备企业有望率
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2023-02-08 10:12:56
机器人标的推荐
“机器人 ”来临,加速应用场景开拓。国家在政策上,“机器人 ”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透,有望带动机器人产业链的全面繁荣。 从产业链环节上游环节看:将支持和强化高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、人机交互等机器人产业链核心技术攻关,深入挖掘和释放潜在应用需求,开发先进适用的机器人产品和系统解决方案。因而,机器人上游相关产业链公司有望也同样深度受益。 ️投资建议:重点推荐禾川科技、埃斯顿、拓斯达、国茂股份、埃夫特。其他建议关注上游减速机环节绿的谐波、中大力德、汉宇集团、
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2023-02-07 16:32:47
【招商交运&招商化工】持续重点推荐优秀危化品供应链物流公司~永泰运
海运运费大跌,中小化工企业危化品出口增加,公司作为优质一体化供应链平台企业,预计公司从事的集装箱出口量将由2022年的10万箱冲击近20万箱(2023年),中期冲击100万箱。公司持续受益于:1)化工物流行业安全监管趋严,行业整合加速;2)立足于经济活跃、需求旺盛的华东地区,在宁波港已形成规模优势,加快天津、青岛、上海等地布局,市占率未来3年有望明显增加;3)“运化工”平台优势整合下游中小客户,且具有自有仓储资源,物流车队翻了4倍,未来自有仓储面积将超过20万方。根据我们的盈利预测,公司2021
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2023-02-07 16:32:19
【机会前瞻】ChatGPT延伸至百度概念
【事件驱动】百度“类ChatGPT应用”文心一言三月份完成内测,面向公众开放 目前,文心一言在做上线前的冲刺。 【逻辑分析】作为中国版的ChatGPT ,人工智能主题机会从前期的涉及相关题材即涨,到目前回归公司基本面,资金青睐核心受益ChatGPT应用在中国推广的受益企业。➡而作为首家推出的百度,相关合作企业今日收到市场追捧,🎁重点关注自身具备人工智能主题 的个股。 【相关个股】 神思电子——百度是公司合作伙伴 视觉中国——公司与百度达成整体战略合作 雷柏科技——公司与百度合作加码智能硬件 华
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2023-02-07 16:31:49
【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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2023-02-07 16:31:23
锆-电话会议核心内容0207
1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳大利亚、印尼矿山陆续
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2023-02-07 16:30:47
【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅5.62%,海兴电力涨停,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比例提升,公
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三星医疗
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2023-02-07 16:30:32
20230207【华福有色】钨精矿供需缺口长存
推荐关注章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业、厦门钨业和中钨高新 电话会议核心内容: 1、价格:供需偏紧和经济修复预期拉动钨精矿价格,从年初11.7万元/吨涨至当前12.1万元/吨,涨幅3.4%;拉长周期看,钨精矿价格从2020年初维持上行趋势,2020年4月份以来总体涨幅达到63.5%。 2、原因:2017年后国内无新增矿山,既有矿山品位下降,钨精矿产量呈下降趋势;进口钨精矿相对稳定,增量有限;消费端长期呈现上行趋势,供需缺口以原有库存和废钨循环利用补充,前期积累库存基本消耗,目前废钨市场同样紧俏。
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章源钨业
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2023-02-07 16:30:07
20230207【华福有色】锆英砂触底反弹,建议关注东方锆业,三祥新材
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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2023-02-07 16:29:42
智能化是提质降本增效的重要抓手
🤖【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨,点评如下: #智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调,还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升,充分融合先进自动化与ICT 技术,以应对高端制造业中的工艺需求,摆脱“人口红利”的旧模式,拥抱“智能化红利”新模式,将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中,我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力、以及跨行业跨品类扩张
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奥普特
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【民生计算机】千金难买计算机“牛回头”
今天行业出现小幅调整,但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘,计算机指数累计涨幅约19%,位列所有行业第一。 我们认为,三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中【应用场景】和【算力】,信创抓央企,数字要素政策密集期 Chatgpt后续投资机会集中【应用场景】与【算力】 我们再次强调:ChatGPT本质是AI通用工程化拐点,因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速,后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变】首次提出金山办公、同花顺的重估
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【招银国际TMT贺赛一团队】百度:核心业务复苏处于正轨,新业务带来更多期待
💎百度的核心广告业务在2023年1月复苏处于正轨,我们预计搜索广告需求服务将受益于1Q23快于预期的线下活动复苏,农历新年以来强劲的线下旅游和商业流量恢复提供了佐证。2022年搜索广告需求因线下活动中断而面临了较大压力,而比预期更快的常态化进程将有望驱动搜索广告更快的回到正常增长节奏。百度积累了强大的AI技术能力,2023年核心搜索广告业务前景改善、自动驾驶套件大规模变现或有望早于预期、云业务有可能早于预期实现盈亏平衡等因素将为公司的股价提供坚实的基本面支撑。我们基于分部估值法的目标价为195
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【天风轻纺】华利集团:VF本季收入微增库存增加,品牌仍现结构分化
■此前我们梳理华利第二大客户Deckers财报,今日华利第三大客户VF发布三季度数据,汇总如下: ■FY23Q3(2022/10/2-12/31)营收35.3亿美元,约240亿人民币 3%(剔除汇率影响,下同);净利约35亿人民币。经调毛利率54.9%-1.4pct,主要系促销活动增加;经调OP Margin14.9%,同减2.8pct。 ■截至20221231,公司库存26亿美元,约合177亿人民币 101%,较20221001减少1.6亿美元。在途库存增加约4.2亿美元,公司自FY23Q1将
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【天风通信】四方光电:获欧洲著名主机厂定点,车载业务持续推进未来可期
事件:公司公告于近日收到1家欧洲著名主机厂1个项目定点通知书,确认公司为其供应车规级CPM2.5传感器总成。根据客户预测,上述项目定点包括4个车型平台,预计生命周期分别8/8/9/9年,总金额约为3.56亿元。 我们的点评如下: 布局多种车载气体传感器,未来有望进一步打开向上空间。公司车载传感器业务主要包括汽车舒适系统传感器、车内空气改善装置和安全系统传感器,汽车舒适系统传感器主要包括车规级CO2传感器总成、车规级PM2.5传感器总成、AQM空气质量传感器总成、温湿度传感器总成等;车内空气改善装
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市场对“机票限低价”传闻较为关注,我们仅对传闻内容做简要分析
根据传闻内容,简而言之,在核心企业共飞航线份额占比达到65%,限制底价不得低于最高报价的40%,份额达到75%及以上,底价不得低于50%。 1、当前需求处于加速回升状态,我们预计很快会出现商务出行小阳春,以及五一旅游(国际出行)小旺季,一旦需求加速回归,则行业自身供需会调节价格,释放弹性,底价限价将没有必要。 2、即便如传闻实施,预计为试运行、视实际效果而做正式推行。从疫情后,尤其22年以来,行业陆续出台过一些对行业呵护的阶段性政策,体现上级部门对民航业健康发展的关注。 3、从逻辑上而言,底价限
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【46系大圆柱锂电设备研究】规模化量产拐点已现,大圆柱电池产能规划全梳理
近期国内外主要电池厂在大圆柱电池的生产节拍与良率方面均取得不俗进展,46系大圆柱电池在经济性方面相较于18/21系小圆柱电池已初具优势。 特斯拉、比克等国内外动力电池厂纷纷加大46系大圆柱电池的产能规划,2023年将成为大圆柱电池大规模扩产元年。我们预计国内外主要动力电池企业在2022-2025年规划的46系大圆柱电池总产能分别达10、51、122、234GWh,CAGR为186%,总规划已达464GWh;预计2023全年46系大圆柱电池设备招标量有望达到20~30GWh,相关锂电设备企业有望率
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“机器人 ”来临,加速应用场景开拓。国家在政策上,“机器人 ”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透,有望带动机器人产业链的全面繁荣。 从产业链环节上游环节看:将支持和强化高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、人机交互等机器人产业链核心技术攻关,深入挖掘和释放潜在应用需求,开发先进适用的机器人产品和系统解决方案。因而,机器人上游相关产业链公司有望也同样深度受益。 ️投资建议:重点推荐禾川科技、埃斯顿、拓斯达、国茂股份、埃夫特。其他建议关注上游减速机环节绿的谐波、中大力德、汉宇集团、
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【招商交运&招商化工】持续重点推荐优秀危化品供应链物流公司~永泰运
海运运费大跌,中小化工企业危化品出口增加,公司作为优质一体化供应链平台企业,预计公司从事的集装箱出口量将由2022年的10万箱冲击近20万箱(2023年),中期冲击100万箱。公司持续受益于:1)化工物流行业安全监管趋严,行业整合加速;2)立足于经济活跃、需求旺盛的华东地区,在宁波港已形成规模优势,加快天津、青岛、上海等地布局,市占率未来3年有望明显增加;3)“运化工”平台优势整合下游中小客户,且具有自有仓储资源,物流车队翻了4倍,未来自有仓储面积将超过20万方。根据我们的盈利预测,公司2021
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【机会前瞻】ChatGPT延伸至百度概念
【事件驱动】百度“类ChatGPT应用”文心一言三月份完成内测,面向公众开放 目前,文心一言在做上线前的冲刺。 【逻辑分析】作为中国版的ChatGPT ,人工智能主题机会从前期的涉及相关题材即涨,到目前回归公司基本面,资金青睐核心受益ChatGPT应用在中国推广的受益企业。➡而作为首家推出的百度,相关合作企业今日收到市场追捧,🎁重点关注自身具备人工智能主题 的个股。 【相关个股】 神思电子——百度是公司合作伙伴 视觉中国——公司与百度达成整体战略合作 雷柏科技——公司与百度合作加码智能硬件 华
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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锆-电话会议核心内容0207
1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳大利亚、印尼矿山陆续
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【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅5.62%,海兴电力涨停,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比例提升,公
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20230207【华福有色】钨精矿供需缺口长存
推荐关注章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业、厦门钨业和中钨高新 电话会议核心内容: 1、价格:供需偏紧和经济修复预期拉动钨精矿价格,从年初11.7万元/吨涨至当前12.1万元/吨,涨幅3.4%;拉长周期看,钨精矿价格从2020年初维持上行趋势,2020年4月份以来总体涨幅达到63.5%。 2、原因:2017年后国内无新增矿山,既有矿山品位下降,钨精矿产量呈下降趋势;进口钨精矿相对稳定,增量有限;消费端长期呈现上行趋势,供需缺口以原有库存和废钨循环利用补充,前期积累库存基本消耗,目前废钨市场同样紧俏。
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20230207【华福有色】锆英砂触底反弹,建议关注东方锆业,三祥新材
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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智能化是提质降本增效的重要抓手
🤖【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨,点评如下: #智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调,还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升,充分融合先进自动化与ICT 技术,以应对高端制造业中的工艺需求,摆脱“人口红利”的旧模式,拥抱“智能化红利”新模式,将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中,我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力、以及跨行业跨品类扩张
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为国接盘的公社达人
2023-02-07 16:29:12
【民生计算机】千金难买计算机“牛回头”
今天行业出现小幅调整,但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘,计算机指数累计涨幅约19%,位列所有行业第一。 我们认为,三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中【应用场景】和【算力】,信创抓央企,数字要素政策密集期 Chatgpt后续投资机会集中【应用场景】与【算力】 我们再次强调:ChatGPT本质是AI通用工程化拐点,因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速,后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变】首次提出金山办公、同花顺的重估
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海天瑞声
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:21:48
【招银国际TMT贺赛一团队】百度:核心业务复苏处于正轨,新业务带来更多期待
💎百度的核心广告业务在2023年1月复苏处于正轨,我们预计搜索广告需求服务将受益于1Q23快于预期的线下活动复苏,农历新年以来强劲的线下旅游和商业流量恢复提供了佐证。2022年搜索广告需求因线下活动中断而面临了较大压力,而比预期更快的常态化进程将有望驱动搜索广告更快的回到正常增长节奏。百度积累了强大的AI技术能力,2023年核心搜索广告业务前景改善、自动驾驶套件大规模变现或有望早于预期、云业务有可能早于预期实现盈亏平衡等因素将为公司的股价提供坚实的基本面支撑。我们基于分部估值法的目标价为195
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:19:44
【天风轻纺】华利集团:VF本季收入微增库存增加,品牌仍现结构分化
■此前我们梳理华利第二大客户Deckers财报,今日华利第三大客户VF发布三季度数据,汇总如下: ■FY23Q3(2022/10/2-12/31)营收35.3亿美元,约240亿人民币 3%(剔除汇率影响,下同);净利约35亿人民币。经调毛利率54.9%-1.4pct,主要系促销活动增加;经调OP Margin14.9%,同减2.8pct。 ■截至20221231,公司库存26亿美元,约合177亿人民币 101%,较20221001减少1.6亿美元。在途库存增加约4.2亿美元,公司自FY23Q1将
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华利集团
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2023-02-08 10:19:29
【天风通信】四方光电:获欧洲著名主机厂定点,车载业务持续推进未来可期
事件:公司公告于近日收到1家欧洲著名主机厂1个项目定点通知书,确认公司为其供应车规级CPM2.5传感器总成。根据客户预测,上述项目定点包括4个车型平台,预计生命周期分别8/8/9/9年,总金额约为3.56亿元。 我们的点评如下: 布局多种车载气体传感器,未来有望进一步打开向上空间。公司车载传感器业务主要包括汽车舒适系统传感器、车内空气改善装置和安全系统传感器,汽车舒适系统传感器主要包括车规级CO2传感器总成、车规级PM2.5传感器总成、AQM空气质量传感器总成、温湿度传感器总成等;车内空气改善装
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四方光电
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为国接盘的公社达人
2023-02-08 10:14:04
市场对“机票限低价”传闻较为关注,我们仅对传闻内容做简要分析
根据传闻内容,简而言之,在核心企业共飞航线份额占比达到65%,限制底价不得低于最高报价的40%,份额达到75%及以上,底价不得低于50%。 1、当前需求处于加速回升状态,我们预计很快会出现商务出行小阳春,以及五一旅游(国际出行)小旺季,一旦需求加速回归,则行业自身供需会调节价格,释放弹性,底价限价将没有必要。 2、即便如传闻实施,预计为试运行、视实际效果而做正式推行。从疫情后,尤其22年以来,行业陆续出台过一些对行业呵护的阶段性政策,体现上级部门对民航业健康发展的关注。 3、从逻辑上而言,底价限
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中国国航
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2023-02-08 10:13:40
【46系大圆柱锂电设备研究】规模化量产拐点已现,大圆柱电池产能规划全梳理
近期国内外主要电池厂在大圆柱电池的生产节拍与良率方面均取得不俗进展,46系大圆柱电池在经济性方面相较于18/21系小圆柱电池已初具优势。 特斯拉、比克等国内外动力电池厂纷纷加大46系大圆柱电池的产能规划,2023年将成为大圆柱电池大规模扩产元年。我们预计国内外主要动力电池企业在2022-2025年规划的46系大圆柱电池总产能分别达10、51、122、234GWh,CAGR为186%,总规划已达464GWh;预计2023全年46系大圆柱电池设备招标量有望达到20~30GWh,相关锂电设备企业有望率
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杭可科技
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2023-02-08 10:12:56
机器人标的推荐
“机器人 ”来临,加速应用场景开拓。国家在政策上,“机器人 ”的方案将推动机器人在生产、生活的方方面面加速渗透,有望带动机器人产业链的全面繁荣。 从产业链环节上游环节看:将支持和强化高转矩密度伺服电机、高动态运动规划与控制、人机交互等机器人产业链核心技术攻关,深入挖掘和释放潜在应用需求,开发先进适用的机器人产品和系统解决方案。因而,机器人上游相关产业链公司有望也同样深度受益。 ️投资建议:重点推荐禾川科技、埃斯顿、拓斯达、国茂股份、埃夫特。其他建议关注上游减速机环节绿的谐波、中大力德、汉宇集团、
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中大力德
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2023-02-07 16:32:47
【招商交运&招商化工】持续重点推荐优秀危化品供应链物流公司~永泰运
海运运费大跌,中小化工企业危化品出口增加,公司作为优质一体化供应链平台企业,预计公司从事的集装箱出口量将由2022年的10万箱冲击近20万箱(2023年),中期冲击100万箱。公司持续受益于:1)化工物流行业安全监管趋严,行业整合加速;2)立足于经济活跃、需求旺盛的华东地区,在宁波港已形成规模优势,加快天津、青岛、上海等地布局,市占率未来3年有望明显增加;3)“运化工”平台优势整合下游中小客户,且具有自有仓储资源,物流车队翻了4倍,未来自有仓储面积将超过20万方。根据我们的盈利预测,公司2021
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永泰运
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2023-02-07 16:32:19
【机会前瞻】ChatGPT延伸至百度概念
【事件驱动】百度“类ChatGPT应用”文心一言三月份完成内测,面向公众开放 目前,文心一言在做上线前的冲刺。 【逻辑分析】作为中国版的ChatGPT ,人工智能主题机会从前期的涉及相关题材即涨,到目前回归公司基本面,资金青睐核心受益ChatGPT应用在中国推广的受益企业。➡而作为首家推出的百度,相关合作企业今日收到市场追捧,🎁重点关注自身具备人工智能主题 的个股。 【相关个股】 神思电子——百度是公司合作伙伴 视觉中国——公司与百度达成整体战略合作 雷柏科技——公司与百度合作加码智能硬件 华
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2023-02-07 16:31:49
【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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锆-电话会议核心内容0207
1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳大利亚、印尼矿山陆续
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2023-02-07 16:30:47
【财通电新】智能电表板块大涨快评:新周期下量价齐升
今日智能电表概念股开盘大涨,炬华科技最高涨幅5.62%,海兴电力涨停,再次推荐两条逻辑: 量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。我们预计2023年国网招标的单相电表数量为9528万只,2023年较2022年增幅达到69.18%。 利:新标准下公司智能电表招标单表受益有望提升。2020年国家电网在采购标准中对于电能表颁布了新的技术标准,其中智能电能表新标准作为向IR46靠拢的过渡产品,带来招标价格稳定上涨。随着新标准电表招标比例提升,公
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三星医疗
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2023-02-07 16:30:32
20230207【华福有色】钨精矿供需缺口长存
推荐关注章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业、厦门钨业和中钨高新 电话会议核心内容: 1、价格:供需偏紧和经济修复预期拉动钨精矿价格,从年初11.7万元/吨涨至当前12.1万元/吨,涨幅3.4%;拉长周期看,钨精矿价格从2020年初维持上行趋势,2020年4月份以来总体涨幅达到63.5%。 2、原因:2017年后国内无新增矿山,既有矿山品位下降,钨精矿产量呈下降趋势;进口钨精矿相对稳定,增量有限;消费端长期呈现上行趋势,供需缺口以原有库存和废钨循环利用补充,前期积累库存基本消耗,目前废钨市场同样紧俏。
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章源钨业
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洛阳钼业
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2023-02-07 16:30:07
20230207【华福有色】锆英砂触底反弹,建议关注东方锆业,三祥新材
电话会议核心内容: 1、价格:2022年受地产等需求因素拖累价格出现回落,11-12月最低1.45万元/吨,因内外价格倒挂导致选矿厂亏损减产,市场现货偏紧,节前下游备货和节后复工的集中采购带动锆英砂价格触底反弹,当前市场价格1.5-1.55万元/吨,均价较年初上涨5.2%。 2、供应:海外矿山由于品位下降和地方暴力冲突等事件影响,产量下滑;我国锆英砂资源储量少,多以进口为主,2022年国内锆英砂进口量为121.7万吨,同比下降5%;未来五年处于新老矿山接续期,在产主力矿山资源逐步枯竭关停,新增澳
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2023-02-07 16:29:42
智能化是提质降本增效的重要抓手
🤖【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨,点评如下: #智能化是提质降本增效的重要抓手。无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调,还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升,充分融合先进自动化与ICT 技术,以应对高端制造业中的工艺需求,摆脱“人口红利”的旧模式,拥抱“智能化红利”新模式,将成为不可逆的产业路径选择。在这一产业趋势和政策基调的共振中,我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力、以及跨行业跨品类扩张
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2023-02-07 16:29:12
【民生计算机】千金难买计算机“牛回头”
今天行业出现小幅调整,但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘,计算机指数累计涨幅约19%,位列所有行业第一。 我们认为,三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中【应用场景】和【算力】,信创抓央企,数字要素政策密集期 Chatgpt后续投资机会集中【应用场景】与【算力】 我们再次强调:ChatGPT本质是AI通用工程化拐点,因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速,后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转变】首次提出金山办公、同花顺的重估
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