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为国接盘的公社达人
2023-02-01 15:03:51
汉得信息作为曾经的行业老大,与赛意相比,汉得因为体量较大,客户分散,转型期较长。
目前转型期结束,有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下: 1、信创受益!政策要求国企替换ERP,但国内ERP厂商目前无法承接,唯一的顺滑替换途径,就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统,并在外围系统做信创,才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转!公司本身正在发生积极变化,需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接,新管理层股权激励到位,行权价7.77与现价差距不大,管理层有信心。收入端自研产品已经占比接近一半,受益于信创
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汉得信息
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为国接盘的公社达人
2023-02-01 15:03:23
🔥【德邦电子】风景独好:重视优质汽车电子成长股!
我们坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会!本周调研可立克/瑞可达/蓝特光学/瑞可达/永贵电器/欧陆通/维峰电子/安达智能,欢迎咨询。 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿
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炬光科技
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联创电子
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为国接盘的公社达人
2023-02-01 15:02:59
【长江金属】稀土专题系列1-新供给格局下的价格中枢研判
引言:稀土资源优势为何没有转换为价格优势? 中国是稀土大国,拥有稀土资源的绝对优势。遗憾的是,过往多年来“国内稀土没有卖出稀的价格,卖出了土的价格。”这背后的原因为何?为了扭转稀土定价权缺失、资源浪费的局面,国内持续不断的进行行业整治和整合,如何看待过去20年行业治理的脉络与落地效果?后续稀土价格该如何展望? 苦难与重生:行业痼疾与稀土格局的优化之路 无序的供给格局是过去稀土价格和行业盈利的最大掣肘。为了解决稀土定价权缺失、资源浪费问题,国内持续推进稀土治理和整合。简单而言,过去多年的行业治理,
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中国稀土
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为国接盘的公社达人
2023-02-01 15:02:41
【申万宏源化工】钙钛矿电池产业化进程加速,产业链内企业关注度攀升,首推万润股份
及时关注濮阳惠成、奥来德 近日经中国计量院第三方测试认证,北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%,再次刷新国内转换效率纪录,钙钛矿电池关注度再度攀升。随着钙钛矿产业化进程加速和技术进步,相关中试线项目纷纷上马,产业链内企业均将迎来快速发展。 万润股份:公司自2016年就开始布局钙钛矿太阳能电池材料,据我们统计已获得14项专利,涉及材料包括富勒烯类衍生物、芴类及咔唑类树枝状化合物、二苯并呋喃衍生物等空穴传输层材料,目前已有部分材料给下游头部光伏面板
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濮阳惠成
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万润股份
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2023-02-01 15:02:12
中来(山西)专家交流核心要点
1、产能:已有产线4GW(9条线),3月10日开始进2GW产线(4条线),预计4月10日2GW设备爬坡完成,剩下2GW目标上半年之内投产(目前分歧点在于技术路径选择,是topcon2.0还是topcon3.0),剩下8GW看下半年能不能投出来。 2、产出:去年4GW产线从8月1日开始满产,8、9、10、11月四个月日产出在100万片以上(满产产能是日产出130万片),12月稼动率下调,日产出在40万片,1月上半月,日产出100万片,下半月30万片(春节放假),预计2月修复到100万片以上水平。
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中来股份
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2023-02-01 15:01:22
【德邦有色】强烈推荐湖南黄金 华钰矿业,锑长逻辑再梳理
锑,作为光伏耗材用于光伏玻璃澄清剂(焦锑酸钠),应用于包括钙钛矿电池TCO镀膜玻璃在内的所有光伏技术路线,不惧光伏技术迭代! 资源端锑矿体小而散,隐形产能退出供给格局优化,再现稀土格局,价格支撑变强:锑矿以伴生为主,矿体小而分散。从历史来看,存在一定量的隐形产能,锑价支撑性不足,但是随着国内小矿山的环保退出,锑价供给端价格支撑性明显变强,有望重现近年稀土供给格局的演变! 供给端-资源存量有限,伴生金属扩产艰难:全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1(理论上8年后将采完)。除华钰矿业塔金公司外
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华钰矿业
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湖南黄金
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2023-02-01 15:01:01
【中泰电新】光伏胶膜专家交流会2023.02.01
🌷2023年胶膜价格将持续跟涨粒子,POE胶膜上涨幅度大于EVA胶膜,粒子抢料不囤货。 ➤粒子价格上涨,价差缩小:今年TOPCon产线铺开、 PERC双玻体量达70%,POE上涨空间大,进口渠道下(仅4家)涨价温和;EVA价格预计今年Q1-Q2将持续上涨,POE涨价将集中于今年Q2末-Q3,价差将缩小。 ➤胶膜持续跟涨粒子:二三线企业将于2月1日率先统一涨价10%;随后龙头企业可能跟涨。调价前,含税价格分别为 EVA 8.8-9.2元;EPE 9.3-9.8元;白膜9.5-10.8元,POE
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福斯特
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2023-02-01 15:00:37
有花堪折直须折——开年汽车行情思考
1、 大的方向:1)沿着顺周期布局,11-12月份消费、交运等相继复苏之后,汽车滞涨;2)历史上经济复苏时,汽车需求都好;3)汽车前期普遍悲观,当前时点横向比较,汽车逻辑有优势。 2、 短期催化剂:1)春节期间特斯拉财报超预期,外盘汽车涨的很好,A股补涨;2)汽零业绩预告普遍不错,短期催化; 3、 时间节点:Q1是最好的汽车布局窗口,无论是YY政策,年降问题,需求回暖短期无法证伪。Q2之后基数起来再去搞,同比增速很难看,参与时间节点不如现在,有花堪折直须折。 4、 布局方向:寻找边际变化、确定性
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长安汽车
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2023-02-01 15:00:15
【东财新能源】宝明科技:同比减亏,静待复合铜箔业绩兑现20230201
1月30日,发布2022年业绩预告,全年归母净利润-1.85到-2.65亿元,同比减亏25.2%-47.78%;扣非净利润-1.97到2.77亿元,同比减亏23.94%-45.94%。 业绩评论: 公司主业为LED背光源及电容式触摸屏主要工序深加工,下游是消费电子,2022年消费电子行业需求下降(国内智能手机销量同比-14%),叠加OLED技术渗透加速,行业竞争加剧,产品价格下降,公司经营亏损。 复合铜箔先行者: #送样进度良好,静待下游电池厂订单释放。预计23Q1-Q2将看到订单、产能等密集落
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宝明科技
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2023-02-01 14:59:59
【计划征税10% 菲律宾镍矿集团拒绝对矿石出口征税的提议】
路透社消息,菲律宾镍矿业负责人周二警告说,政府计划对镍矿石出口征收高达 10% 的税可能会迫使当地生产商关门大吉。 “众议院最初的提议是 10%。这将扼杀该行业,”菲律宾镍业协会主席但丁·布拉沃 (Dante Bravo) 告诉路透社。 “我们需要被倾听,这样政府才会理解我们这边,”布拉沃说,他也是矿业公司全球镍铁控股公司的总裁。 菲律宾正在考虑对镍矿石出口征税,以鼓励世界第二大镍矿供应商(用于制造不锈钢和电动汽车电池)的矿商投资于当地加工,而不仅仅是出售原矿。 彭博新闻社周一援引环境和自然资源
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海南矿业
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2023-02-01 14:59:12
罗博特科铜电镀设备性能
(1) 给客户2种选择,单轨(600MW单线)/双轨(1.2GW单线)。 (2) 图层栅线宽度10-20微米可调。栅线厚度15微米。 (3) 节拍按照客户需求来定做,7.2k/8k/1.44w/1.6w片的调节是弹性的,非常小改动就可以满足产能需求。产能要做到多大是看客户的需求来的,要结合上下游其他工艺段的产能。 (4) 单轨600MW占比300平方。摆放总体是直线型。 时间线: 1)现在预计23年3月底前,数据收集到位,整线跑通优化等。 2)第一阶段验证在年前完成了,验证方案可行性。半自动产线
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罗博特科
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2023-02-01 14:58:48
一带一路国际工程大涨:风云再起增持正当时
(1)一带一路第三次峰会风云再起:目前已与150个国家32个国际组织签署200余份共建一带一路合作文件,2023年拟召开第三次一带一路峰会,是一带一路十周年,是逆全球化背景下新的增长空间和朋友圈历史使命更重,是疫情打开国门,是高质量发展阶段。 (2)一带一路主题股价弹性巨大:一是2014年一带一路中国中铁涨936%/中国铁建涨628%。二是2017年第一次峰会中材国际涨72%/中钢国际涨61%/中工国际涨50%/中国海诚涨42%/北方国际涨59%。三是2019年第二次峰会中国铁建涨56%/中国交
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中成股份
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为国接盘的公社达人
2023-02-01 14:58:09
【黄河金属】云南限电预期再起
2月首日,铝价短暂回踩之后,沪铝重回万九关口上方,除了春节期间国内消费复苏势头较强的情绪支撑外,可能与有关云南铝企可能再度限电减产10-20%的消息有关,这一幕与年前似曾相识。 针对传闻,阿拉丁(ALD)集中调研云南相关铝企,及电力系统相关机构,结论如下:一、限电预期仍存。当前仍处枯水期,且近日云南省气温飙升、多地已经创下1月最高气温纪录,虽然入库量稳中回升,但当前溪洛渡、三峡等主要水库站水位明显低于往年同期。同时,随着感染高峰过后,经济复苏带动工商业用电量将继续回升;二、铝企说法不一。样本铝企
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中国铝业
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为国接盘的公社达人
2023-01-31 16:33:40
【民生计算机】‼️不惧调整,订单饱满‼️持续坚定推荐医保数据要素改革弹性标的:久远银海
医改背景:2023年1月13日,医保局年度工作会中提出了“把大数据赋能作为医保改革发展的重要借力点,最大程度发挥全国统一医保信息平台作用,更安全更积极更有序地用好医保大数据”。近年来医疗数据的开放与维护问题频频被大家提及,尤其是伴随疫情管控进入新阶段后,持续降低疫情带来的成本与消耗也成为了我国医疗保障体系中不可忽视的存在。 大数据层面:数据已与各行业深度融合,为经济高质量发展保驾护航。发展数字经济是实现经济高质量发展的重要途径,数字经济正在深刻改变经济社会的生产与生活方式,使得资金得到更加有效地
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久远银海
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为国接盘的公社达人
2023-01-31 16:33:23
【财通电新】钙钛矿大涨点评:23-24年多条GW级产能落地,效率和成本优势值得期待
头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产,23年国内几条GW级产线都将落地,24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于22年年底达产,23年产量大半已被预订,成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证,质保可出10年,寿命预计可达25年以上。23年年底纤纳将建成1GW产线,24年上半年跑通,组件效率将提升至20%左右,仅仅比晶硅组件低2pcts,1.2m*2m规格,目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线23年整线跑顺,24年6月前跑通,跑通后面积30*40
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金晶科技
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汉得信息作为曾经的行业老大,与赛意相比,汉得因为体量较大,客户分散,转型期较长。
目前转型期结束,有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下: 1、信创受益!政策要求国企替换ERP,但国内ERP厂商目前无法承接,唯一的顺滑替换途径,就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统,并在外围系统做信创,才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转!公司本身正在发生积极变化,需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接,新管理层股权激励到位,行权价7.77与现价差距不大,管理层有信心。收入端自研产品已经占比接近一半,受益于信创
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🔥【德邦电子】风景独好:重视优质汽车电子成长股!
我们坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会!本周调研可立克/瑞可达/蓝特光学/瑞可达/永贵电器/欧陆通/维峰电子/安达智能,欢迎咨询。 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿
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【长江金属】稀土专题系列1-新供给格局下的价格中枢研判
引言:稀土资源优势为何没有转换为价格优势? 中国是稀土大国,拥有稀土资源的绝对优势。遗憾的是,过往多年来“国内稀土没有卖出稀的价格,卖出了土的价格。”这背后的原因为何?为了扭转稀土定价权缺失、资源浪费的局面,国内持续不断的进行行业整治和整合,如何看待过去20年行业治理的脉络与落地效果?后续稀土价格该如何展望? 苦难与重生:行业痼疾与稀土格局的优化之路 无序的供给格局是过去稀土价格和行业盈利的最大掣肘。为了解决稀土定价权缺失、资源浪费问题,国内持续推进稀土治理和整合。简单而言,过去多年的行业治理,
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【申万宏源化工】钙钛矿电池产业化进程加速,产业链内企业关注度攀升,首推万润股份
及时关注濮阳惠成、奥来德 近日经中国计量院第三方测试认证,北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%,再次刷新国内转换效率纪录,钙钛矿电池关注度再度攀升。随着钙钛矿产业化进程加速和技术进步,相关中试线项目纷纷上马,产业链内企业均将迎来快速发展。 万润股份:公司自2016年就开始布局钙钛矿太阳能电池材料,据我们统计已获得14项专利,涉及材料包括富勒烯类衍生物、芴类及咔唑类树枝状化合物、二苯并呋喃衍生物等空穴传输层材料,目前已有部分材料给下游头部光伏面板
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中来(山西)专家交流核心要点
1、产能:已有产线4GW(9条线),3月10日开始进2GW产线(4条线),预计4月10日2GW设备爬坡完成,剩下2GW目标上半年之内投产(目前分歧点在于技术路径选择,是topcon2.0还是topcon3.0),剩下8GW看下半年能不能投出来。 2、产出:去年4GW产线从8月1日开始满产,8、9、10、11月四个月日产出在100万片以上(满产产能是日产出130万片),12月稼动率下调,日产出在40万片,1月上半月,日产出100万片,下半月30万片(春节放假),预计2月修复到100万片以上水平。
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【德邦有色】强烈推荐湖南黄金 华钰矿业,锑长逻辑再梳理
锑,作为光伏耗材用于光伏玻璃澄清剂(焦锑酸钠),应用于包括钙钛矿电池TCO镀膜玻璃在内的所有光伏技术路线,不惧光伏技术迭代! 资源端锑矿体小而散,隐形产能退出供给格局优化,再现稀土格局,价格支撑变强:锑矿以伴生为主,矿体小而分散。从历史来看,存在一定量的隐形产能,锑价支撑性不足,但是随着国内小矿山的环保退出,锑价供给端价格支撑性明显变强,有望重现近年稀土供给格局的演变! 供给端-资源存量有限,伴生金属扩产艰难:全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1(理论上8年后将采完)。除华钰矿业塔金公司外
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【中泰电新】光伏胶膜专家交流会2023.02.01
🌷2023年胶膜价格将持续跟涨粒子,POE胶膜上涨幅度大于EVA胶膜,粒子抢料不囤货。 ➤粒子价格上涨,价差缩小:今年TOPCon产线铺开、 PERC双玻体量达70%,POE上涨空间大,进口渠道下(仅4家)涨价温和;EVA价格预计今年Q1-Q2将持续上涨,POE涨价将集中于今年Q2末-Q3,价差将缩小。 ➤胶膜持续跟涨粒子:二三线企业将于2月1日率先统一涨价10%;随后龙头企业可能跟涨。调价前,含税价格分别为 EVA 8.8-9.2元;EPE 9.3-9.8元;白膜9.5-10.8元,POE
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有花堪折直须折——开年汽车行情思考
1、 大的方向:1)沿着顺周期布局,11-12月份消费、交运等相继复苏之后,汽车滞涨;2)历史上经济复苏时,汽车需求都好;3)汽车前期普遍悲观,当前时点横向比较,汽车逻辑有优势。 2、 短期催化剂:1)春节期间特斯拉财报超预期,外盘汽车涨的很好,A股补涨;2)汽零业绩预告普遍不错,短期催化; 3、 时间节点:Q1是最好的汽车布局窗口,无论是YY政策,年降问题,需求回暖短期无法证伪。Q2之后基数起来再去搞,同比增速很难看,参与时间节点不如现在,有花堪折直须折。 4、 布局方向:寻找边际变化、确定性
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【东财新能源】宝明科技:同比减亏,静待复合铜箔业绩兑现20230201
1月30日,发布2022年业绩预告,全年归母净利润-1.85到-2.65亿元,同比减亏25.2%-47.78%;扣非净利润-1.97到2.77亿元,同比减亏23.94%-45.94%。 业绩评论: 公司主业为LED背光源及电容式触摸屏主要工序深加工,下游是消费电子,2022年消费电子行业需求下降(国内智能手机销量同比-14%),叠加OLED技术渗透加速,行业竞争加剧,产品价格下降,公司经营亏损。 复合铜箔先行者: #送样进度良好,静待下游电池厂订单释放。预计23Q1-Q2将看到订单、产能等密集落
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2023-02-01 14:59:59
【计划征税10% 菲律宾镍矿集团拒绝对矿石出口征税的提议】
路透社消息,菲律宾镍矿业负责人周二警告说,政府计划对镍矿石出口征收高达 10% 的税可能会迫使当地生产商关门大吉。 “众议院最初的提议是 10%。这将扼杀该行业,”菲律宾镍业协会主席但丁·布拉沃 (Dante Bravo) 告诉路透社。 “我们需要被倾听,这样政府才会理解我们这边,”布拉沃说,他也是矿业公司全球镍铁控股公司的总裁。 菲律宾正在考虑对镍矿石出口征税,以鼓励世界第二大镍矿供应商(用于制造不锈钢和电动汽车电池)的矿商投资于当地加工,而不仅仅是出售原矿。 彭博新闻社周一援引环境和自然资源
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2023-02-01 14:59:12
罗博特科铜电镀设备性能
(1) 给客户2种选择,单轨(600MW单线)/双轨(1.2GW单线)。 (2) 图层栅线宽度10-20微米可调。栅线厚度15微米。 (3) 节拍按照客户需求来定做,7.2k/8k/1.44w/1.6w片的调节是弹性的,非常小改动就可以满足产能需求。产能要做到多大是看客户的需求来的,要结合上下游其他工艺段的产能。 (4) 单轨600MW占比300平方。摆放总体是直线型。 时间线: 1)现在预计23年3月底前,数据收集到位,整线跑通优化等。 2)第一阶段验证在年前完成了,验证方案可行性。半自动产线
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一带一路国际工程大涨:风云再起增持正当时
(1)一带一路第三次峰会风云再起:目前已与150个国家32个国际组织签署200余份共建一带一路合作文件,2023年拟召开第三次一带一路峰会,是一带一路十周年,是逆全球化背景下新的增长空间和朋友圈历史使命更重,是疫情打开国门,是高质量发展阶段。 (2)一带一路主题股价弹性巨大:一是2014年一带一路中国中铁涨936%/中国铁建涨628%。二是2017年第一次峰会中材国际涨72%/中钢国际涨61%/中工国际涨50%/中国海诚涨42%/北方国际涨59%。三是2019年第二次峰会中国铁建涨56%/中国交
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【黄河金属】云南限电预期再起
2月首日,铝价短暂回踩之后,沪铝重回万九关口上方,除了春节期间国内消费复苏势头较强的情绪支撑外,可能与有关云南铝企可能再度限电减产10-20%的消息有关,这一幕与年前似曾相识。 针对传闻,阿拉丁(ALD)集中调研云南相关铝企,及电力系统相关机构,结论如下:一、限电预期仍存。当前仍处枯水期,且近日云南省气温飙升、多地已经创下1月最高气温纪录,虽然入库量稳中回升,但当前溪洛渡、三峡等主要水库站水位明显低于往年同期。同时,随着感染高峰过后,经济复苏带动工商业用电量将继续回升;二、铝企说法不一。样本铝企
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【民生计算机】‼️不惧调整,订单饱满‼️持续坚定推荐医保数据要素改革弹性标的:久远银海
医改背景:2023年1月13日,医保局年度工作会中提出了“把大数据赋能作为医保改革发展的重要借力点,最大程度发挥全国统一医保信息平台作用,更安全更积极更有序地用好医保大数据”。近年来医疗数据的开放与维护问题频频被大家提及,尤其是伴随疫情管控进入新阶段后,持续降低疫情带来的成本与消耗也成为了我国医疗保障体系中不可忽视的存在。 大数据层面:数据已与各行业深度融合,为经济高质量发展保驾护航。发展数字经济是实现经济高质量发展的重要途径,数字经济正在深刻改变经济社会的生产与生活方式,使得资金得到更加有效地
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久远银海
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为国接盘的公社达人
2023-01-31 16:33:23
【财通电新】钙钛矿大涨点评:23-24年多条GW级产能落地,效率和成本优势值得期待
头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产,23年国内几条GW级产线都将落地,24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于22年年底达产,23年产量大半已被预订,成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证,质保可出10年,寿命预计可达25年以上。23年年底纤纳将建成1GW产线,24年上半年跑通,组件效率将提升至20%左右,仅仅比晶硅组件低2pcts,1.2m*2m规格,目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线23年整线跑顺,24年6月前跑通,跑通后面积30*40
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金晶科技
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为国接盘的公社达人
2023-02-01 15:03:51
汉得信息作为曾经的行业老大,与赛意相比,汉得因为体量较大,客户分散,转型期较长。
目前转型期结束,有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下: 1、信创受益!政策要求国企替换ERP,但国内ERP厂商目前无法承接,唯一的顺滑替换途径,就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统,并在外围系统做信创,才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转!公司本身正在发生积极变化,需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接,新管理层股权激励到位,行权价7.77与现价差距不大,管理层有信心。收入端自研产品已经占比接近一半,受益于信创
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汉得信息
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2023-02-01 15:03:23
🔥【德邦电子】风景独好:重视优质汽车电子成长股!
我们坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会!本周调研可立克/瑞可达/蓝特光学/瑞可达/永贵电器/欧陆通/维峰电子/安达智能,欢迎咨询。 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿
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炬光科技
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联创电子
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2023-02-01 15:02:59
【长江金属】稀土专题系列1-新供给格局下的价格中枢研判
引言:稀土资源优势为何没有转换为价格优势? 中国是稀土大国,拥有稀土资源的绝对优势。遗憾的是,过往多年来“国内稀土没有卖出稀的价格,卖出了土的价格。”这背后的原因为何?为了扭转稀土定价权缺失、资源浪费的局面,国内持续不断的进行行业整治和整合,如何看待过去20年行业治理的脉络与落地效果?后续稀土价格该如何展望? 苦难与重生:行业痼疾与稀土格局的优化之路 无序的供给格局是过去稀土价格和行业盈利的最大掣肘。为了解决稀土定价权缺失、资源浪费问题,国内持续推进稀土治理和整合。简单而言,过去多年的行业治理,
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中国稀土
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2023-02-01 15:02:41
【申万宏源化工】钙钛矿电池产业化进程加速,产业链内企业关注度攀升,首推万润股份
及时关注濮阳惠成、奥来德 近日经中国计量院第三方测试认证,北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%,再次刷新国内转换效率纪录,钙钛矿电池关注度再度攀升。随着钙钛矿产业化进程加速和技术进步,相关中试线项目纷纷上马,产业链内企业均将迎来快速发展。 万润股份:公司自2016年就开始布局钙钛矿太阳能电池材料,据我们统计已获得14项专利,涉及材料包括富勒烯类衍生物、芴类及咔唑类树枝状化合物、二苯并呋喃衍生物等空穴传输层材料,目前已有部分材料给下游头部光伏面板
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濮阳惠成
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2023-02-01 15:02:12
中来(山西)专家交流核心要点
1、产能:已有产线4GW(9条线),3月10日开始进2GW产线(4条线),预计4月10日2GW设备爬坡完成,剩下2GW目标上半年之内投产(目前分歧点在于技术路径选择,是topcon2.0还是topcon3.0),剩下8GW看下半年能不能投出来。 2、产出:去年4GW产线从8月1日开始满产,8、9、10、11月四个月日产出在100万片以上(满产产能是日产出130万片),12月稼动率下调,日产出在40万片,1月上半月,日产出100万片,下半月30万片(春节放假),预计2月修复到100万片以上水平。
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中来股份
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2023-02-01 15:01:22
【德邦有色】强烈推荐湖南黄金 华钰矿业,锑长逻辑再梳理
锑,作为光伏耗材用于光伏玻璃澄清剂(焦锑酸钠),应用于包括钙钛矿电池TCO镀膜玻璃在内的所有光伏技术路线,不惧光伏技术迭代! 资源端锑矿体小而散,隐形产能退出供给格局优化,再现稀土格局,价格支撑变强:锑矿以伴生为主,矿体小而分散。从历史来看,存在一定量的隐形产能,锑价支撑性不足,但是随着国内小矿山的环保退出,锑价供给端价格支撑性明显变强,有望重现近年稀土供给格局的演变! 供给端-资源存量有限,伴生金属扩产艰难:全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1(理论上8年后将采完)。除华钰矿业塔金公司外
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华钰矿业
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湖南黄金
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2023-02-01 15:01:01
【中泰电新】光伏胶膜专家交流会2023.02.01
🌷2023年胶膜价格将持续跟涨粒子,POE胶膜上涨幅度大于EVA胶膜,粒子抢料不囤货。 ➤粒子价格上涨,价差缩小:今年TOPCon产线铺开、 PERC双玻体量达70%,POE上涨空间大,进口渠道下(仅4家)涨价温和;EVA价格预计今年Q1-Q2将持续上涨,POE涨价将集中于今年Q2末-Q3,价差将缩小。 ➤胶膜持续跟涨粒子:二三线企业将于2月1日率先统一涨价10%;随后龙头企业可能跟涨。调价前,含税价格分别为 EVA 8.8-9.2元;EPE 9.3-9.8元;白膜9.5-10.8元,POE
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福斯特
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2023-02-01 15:00:37
有花堪折直须折——开年汽车行情思考
1、 大的方向:1)沿着顺周期布局,11-12月份消费、交运等相继复苏之后,汽车滞涨;2)历史上经济复苏时,汽车需求都好;3)汽车前期普遍悲观,当前时点横向比较,汽车逻辑有优势。 2、 短期催化剂:1)春节期间特斯拉财报超预期,外盘汽车涨的很好,A股补涨;2)汽零业绩预告普遍不错,短期催化; 3、 时间节点:Q1是最好的汽车布局窗口,无论是YY政策,年降问题,需求回暖短期无法证伪。Q2之后基数起来再去搞,同比增速很难看,参与时间节点不如现在,有花堪折直须折。 4、 布局方向:寻找边际变化、确定性
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长安汽车
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2023-02-01 15:00:15
【东财新能源】宝明科技:同比减亏,静待复合铜箔业绩兑现20230201
1月30日,发布2022年业绩预告,全年归母净利润-1.85到-2.65亿元,同比减亏25.2%-47.78%;扣非净利润-1.97到2.77亿元,同比减亏23.94%-45.94%。 业绩评论: 公司主业为LED背光源及电容式触摸屏主要工序深加工,下游是消费电子,2022年消费电子行业需求下降(国内智能手机销量同比-14%),叠加OLED技术渗透加速,行业竞争加剧,产品价格下降,公司经营亏损。 复合铜箔先行者: #送样进度良好,静待下游电池厂订单释放。预计23Q1-Q2将看到订单、产能等密集落
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宝明科技
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2023-02-01 14:59:59
【计划征税10% 菲律宾镍矿集团拒绝对矿石出口征税的提议】
路透社消息,菲律宾镍矿业负责人周二警告说,政府计划对镍矿石出口征收高达 10% 的税可能会迫使当地生产商关门大吉。 “众议院最初的提议是 10%。这将扼杀该行业,”菲律宾镍业协会主席但丁·布拉沃 (Dante Bravo) 告诉路透社。 “我们需要被倾听,这样政府才会理解我们这边,”布拉沃说,他也是矿业公司全球镍铁控股公司的总裁。 菲律宾正在考虑对镍矿石出口征税,以鼓励世界第二大镍矿供应商(用于制造不锈钢和电动汽车电池)的矿商投资于当地加工,而不仅仅是出售原矿。 彭博新闻社周一援引环境和自然资源
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海南矿业
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2023-02-01 14:59:12
罗博特科铜电镀设备性能
(1) 给客户2种选择,单轨(600MW单线)/双轨(1.2GW单线)。 (2) 图层栅线宽度10-20微米可调。栅线厚度15微米。 (3) 节拍按照客户需求来定做,7.2k/8k/1.44w/1.6w片的调节是弹性的,非常小改动就可以满足产能需求。产能要做到多大是看客户的需求来的,要结合上下游其他工艺段的产能。 (4) 单轨600MW占比300平方。摆放总体是直线型。 时间线: 1)现在预计23年3月底前,数据收集到位,整线跑通优化等。 2)第一阶段验证在年前完成了,验证方案可行性。半自动产线
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罗博特科
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2023-02-01 14:58:48
一带一路国际工程大涨:风云再起增持正当时
(1)一带一路第三次峰会风云再起:目前已与150个国家32个国际组织签署200余份共建一带一路合作文件,2023年拟召开第三次一带一路峰会,是一带一路十周年,是逆全球化背景下新的增长空间和朋友圈历史使命更重,是疫情打开国门,是高质量发展阶段。 (2)一带一路主题股价弹性巨大:一是2014年一带一路中国中铁涨936%/中国铁建涨628%。二是2017年第一次峰会中材国际涨72%/中钢国际涨61%/中工国际涨50%/中国海诚涨42%/北方国际涨59%。三是2019年第二次峰会中国铁建涨56%/中国交
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中成股份
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2023-02-01 14:58:09
【黄河金属】云南限电预期再起
2月首日,铝价短暂回踩之后,沪铝重回万九关口上方,除了春节期间国内消费复苏势头较强的情绪支撑外,可能与有关云南铝企可能再度限电减产10-20%的消息有关,这一幕与年前似曾相识。 针对传闻,阿拉丁(ALD)集中调研云南相关铝企,及电力系统相关机构,结论如下:一、限电预期仍存。当前仍处枯水期,且近日云南省气温飙升、多地已经创下1月最高气温纪录,虽然入库量稳中回升,但当前溪洛渡、三峡等主要水库站水位明显低于往年同期。同时,随着感染高峰过后,经济复苏带动工商业用电量将继续回升;二、铝企说法不一。样本铝企
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中国铝业
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2023-01-31 16:33:40
【民生计算机】‼️不惧调整,订单饱满‼️持续坚定推荐医保数据要素改革弹性标的:久远银海
医改背景:2023年1月13日,医保局年度工作会中提出了“把大数据赋能作为医保改革发展的重要借力点,最大程度发挥全国统一医保信息平台作用,更安全更积极更有序地用好医保大数据”。近年来医疗数据的开放与维护问题频频被大家提及,尤其是伴随疫情管控进入新阶段后,持续降低疫情带来的成本与消耗也成为了我国医疗保障体系中不可忽视的存在。 大数据层面:数据已与各行业深度融合,为经济高质量发展保驾护航。发展数字经济是实现经济高质量发展的重要途径,数字经济正在深刻改变经济社会的生产与生活方式,使得资金得到更加有效地
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【财通电新】钙钛矿大涨点评:23-24年多条GW级产能落地,效率和成本优势值得期待
头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产,23年国内几条GW级产线都将落地,24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于22年年底达产,23年产量大半已被预订,成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证,质保可出10年,寿命预计可达25年以上。23年年底纤纳将建成1GW产线,24年上半年跑通,组件效率将提升至20%左右,仅仅比晶硅组件低2pcts,1.2m*2m规格,目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线23年整线跑顺,24年6月前跑通,跑通后面积30*40
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汉得信息作为曾经的行业老大,与赛意相比,汉得因为体量较大,客户分散,转型期较长。
目前转型期结束,有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下: 1、信创受益!政策要求国企替换ERP,但国内ERP厂商目前无法承接,唯一的顺滑替换途径,就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统,并在外围系统做信创,才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转!公司本身正在发生积极变化,需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接,新管理层股权激励到位,行权价7.77与现价差距不大,管理层有信心。收入端自研产品已经占比接近一半,受益于信创
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🔥【德邦电子】风景独好:重视优质汽车电子成长股!
我们坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会!本周调研可立克/瑞可达/蓝特光学/瑞可达/永贵电器/欧陆通/维峰电子/安达智能,欢迎咨询。 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿
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【长江金属】稀土专题系列1-新供给格局下的价格中枢研判
引言:稀土资源优势为何没有转换为价格优势? 中国是稀土大国,拥有稀土资源的绝对优势。遗憾的是,过往多年来“国内稀土没有卖出稀的价格,卖出了土的价格。”这背后的原因为何?为了扭转稀土定价权缺失、资源浪费的局面,国内持续不断的进行行业整治和整合,如何看待过去20年行业治理的脉络与落地效果?后续稀土价格该如何展望? 苦难与重生:行业痼疾与稀土格局的优化之路 无序的供给格局是过去稀土价格和行业盈利的最大掣肘。为了解决稀土定价权缺失、资源浪费问题,国内持续推进稀土治理和整合。简单而言,过去多年的行业治理,
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【申万宏源化工】钙钛矿电池产业化进程加速,产业链内企业关注度攀升,首推万润股份
及时关注濮阳惠成、奥来德 近日经中国计量院第三方测试认证,北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%,再次刷新国内转换效率纪录,钙钛矿电池关注度再度攀升。随着钙钛矿产业化进程加速和技术进步,相关中试线项目纷纷上马,产业链内企业均将迎来快速发展。 万润股份:公司自2016年就开始布局钙钛矿太阳能电池材料,据我们统计已获得14项专利,涉及材料包括富勒烯类衍生物、芴类及咔唑类树枝状化合物、二苯并呋喃衍生物等空穴传输层材料,目前已有部分材料给下游头部光伏面板
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中来(山西)专家交流核心要点
1、产能:已有产线4GW(9条线),3月10日开始进2GW产线(4条线),预计4月10日2GW设备爬坡完成,剩下2GW目标上半年之内投产(目前分歧点在于技术路径选择,是topcon2.0还是topcon3.0),剩下8GW看下半年能不能投出来。 2、产出:去年4GW产线从8月1日开始满产,8、9、10、11月四个月日产出在100万片以上(满产产能是日产出130万片),12月稼动率下调,日产出在40万片,1月上半月,日产出100万片,下半月30万片(春节放假),预计2月修复到100万片以上水平。
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【德邦有色】强烈推荐湖南黄金 华钰矿业,锑长逻辑再梳理
锑,作为光伏耗材用于光伏玻璃澄清剂(焦锑酸钠),应用于包括钙钛矿电池TCO镀膜玻璃在内的所有光伏技术路线,不惧光伏技术迭代! 资源端锑矿体小而散,隐形产能退出供给格局优化,再现稀土格局,价格支撑变强:锑矿以伴生为主,矿体小而分散。从历史来看,存在一定量的隐形产能,锑价支撑性不足,但是随着国内小矿山的环保退出,锑价供给端价格支撑性明显变强,有望重现近年稀土供给格局的演变! 供给端-资源存量有限,伴生金属扩产艰难:全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1(理论上8年后将采完)。除华钰矿业塔金公司外
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【中泰电新】光伏胶膜专家交流会2023.02.01
🌷2023年胶膜价格将持续跟涨粒子,POE胶膜上涨幅度大于EVA胶膜,粒子抢料不囤货。 ➤粒子价格上涨,价差缩小:今年TOPCon产线铺开、 PERC双玻体量达70%,POE上涨空间大,进口渠道下(仅4家)涨价温和;EVA价格预计今年Q1-Q2将持续上涨,POE涨价将集中于今年Q2末-Q3,价差将缩小。 ➤胶膜持续跟涨粒子:二三线企业将于2月1日率先统一涨价10%;随后龙头企业可能跟涨。调价前,含税价格分别为 EVA 8.8-9.2元;EPE 9.3-9.8元;白膜9.5-10.8元,POE
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有花堪折直须折——开年汽车行情思考
1、 大的方向:1)沿着顺周期布局,11-12月份消费、交运等相继复苏之后,汽车滞涨;2)历史上经济复苏时,汽车需求都好;3)汽车前期普遍悲观,当前时点横向比较,汽车逻辑有优势。 2、 短期催化剂:1)春节期间特斯拉财报超预期,外盘汽车涨的很好,A股补涨;2)汽零业绩预告普遍不错,短期催化; 3、 时间节点:Q1是最好的汽车布局窗口,无论是YY政策,年降问题,需求回暖短期无法证伪。Q2之后基数起来再去搞,同比增速很难看,参与时间节点不如现在,有花堪折直须折。 4、 布局方向:寻找边际变化、确定性
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【东财新能源】宝明科技:同比减亏,静待复合铜箔业绩兑现20230201
1月30日,发布2022年业绩预告,全年归母净利润-1.85到-2.65亿元,同比减亏25.2%-47.78%;扣非净利润-1.97到2.77亿元,同比减亏23.94%-45.94%。 业绩评论: 公司主业为LED背光源及电容式触摸屏主要工序深加工,下游是消费电子,2022年消费电子行业需求下降(国内智能手机销量同比-14%),叠加OLED技术渗透加速,行业竞争加剧,产品价格下降,公司经营亏损。 复合铜箔先行者: #送样进度良好,静待下游电池厂订单释放。预计23Q1-Q2将看到订单、产能等密集落
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【计划征税10% 菲律宾镍矿集团拒绝对矿石出口征税的提议】
路透社消息,菲律宾镍矿业负责人周二警告说,政府计划对镍矿石出口征收高达 10% 的税可能会迫使当地生产商关门大吉。 “众议院最初的提议是 10%。这将扼杀该行业,”菲律宾镍业协会主席但丁·布拉沃 (Dante Bravo) 告诉路透社。 “我们需要被倾听,这样政府才会理解我们这边,”布拉沃说,他也是矿业公司全球镍铁控股公司的总裁。 菲律宾正在考虑对镍矿石出口征税,以鼓励世界第二大镍矿供应商(用于制造不锈钢和电动汽车电池)的矿商投资于当地加工,而不仅仅是出售原矿。 彭博新闻社周一援引环境和自然资源
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罗博特科铜电镀设备性能
(1) 给客户2种选择,单轨(600MW单线)/双轨(1.2GW单线)。 (2) 图层栅线宽度10-20微米可调。栅线厚度15微米。 (3) 节拍按照客户需求来定做,7.2k/8k/1.44w/1.6w片的调节是弹性的,非常小改动就可以满足产能需求。产能要做到多大是看客户的需求来的,要结合上下游其他工艺段的产能。 (4) 单轨600MW占比300平方。摆放总体是直线型。 时间线: 1)现在预计23年3月底前,数据收集到位,整线跑通优化等。 2)第一阶段验证在年前完成了,验证方案可行性。半自动产线
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一带一路国际工程大涨:风云再起增持正当时
(1)一带一路第三次峰会风云再起:目前已与150个国家32个国际组织签署200余份共建一带一路合作文件,2023年拟召开第三次一带一路峰会,是一带一路十周年,是逆全球化背景下新的增长空间和朋友圈历史使命更重,是疫情打开国门,是高质量发展阶段。 (2)一带一路主题股价弹性巨大:一是2014年一带一路中国中铁涨936%/中国铁建涨628%。二是2017年第一次峰会中材国际涨72%/中钢国际涨61%/中工国际涨50%/中国海诚涨42%/北方国际涨59%。三是2019年第二次峰会中国铁建涨56%/中国交
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2023-02-01 14:58:09
【黄河金属】云南限电预期再起
2月首日,铝价短暂回踩之后,沪铝重回万九关口上方,除了春节期间国内消费复苏势头较强的情绪支撑外,可能与有关云南铝企可能再度限电减产10-20%的消息有关,这一幕与年前似曾相识。 针对传闻,阿拉丁(ALD)集中调研云南相关铝企,及电力系统相关机构,结论如下:一、限电预期仍存。当前仍处枯水期,且近日云南省气温飙升、多地已经创下1月最高气温纪录,虽然入库量稳中回升,但当前溪洛渡、三峡等主要水库站水位明显低于往年同期。同时,随着感染高峰过后,经济复苏带动工商业用电量将继续回升;二、铝企说法不一。样本铝企
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中国铝业
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2023-01-31 16:33:40
【民生计算机】‼️不惧调整,订单饱满‼️持续坚定推荐医保数据要素改革弹性标的:久远银海
医改背景:2023年1月13日,医保局年度工作会中提出了“把大数据赋能作为医保改革发展的重要借力点,最大程度发挥全国统一医保信息平台作用,更安全更积极更有序地用好医保大数据”。近年来医疗数据的开放与维护问题频频被大家提及,尤其是伴随疫情管控进入新阶段后,持续降低疫情带来的成本与消耗也成为了我国医疗保障体系中不可忽视的存在。 大数据层面:数据已与各行业深度融合,为经济高质量发展保驾护航。发展数字经济是实现经济高质量发展的重要途径,数字经济正在深刻改变经济社会的生产与生活方式,使得资金得到更加有效地
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久远银海
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【财通电新】钙钛矿大涨点评:23-24年多条GW级产能落地,效率和成本优势值得期待
头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产,23年国内几条GW级产线都将落地,24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于22年年底达产,23年产量大半已被预订,成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证,质保可出10年,寿命预计可达25年以上。23年年底纤纳将建成1GW产线,24年上半年跑通,组件效率将提升至20%左右,仅仅比晶硅组件低2pcts,1.2m*2m规格,目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线23年整线跑顺,24年6月前跑通,跑通后面积30*40
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金晶科技
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2023-02-01 15:03:51
汉得信息作为曾经的行业老大,与赛意相比,汉得因为体量较大,客户分散,转型期较长。
目前转型期结束,有望复制赛意信息2020-2022年翻三倍走势。理由如下: 1、信创受益!政策要求国企替换ERP,但国内ERP厂商目前无法承接,唯一的顺滑替换途径,就是将ERP拆解后大部分功能转入松耦合的外围系统,并在外围系统做信创,才能在政策ddl之前完成“70%替换”。做外围系统的汉得最为受益。 2、基本面反转!公司本身正在发生积极变化,需要放下过去的成见。首先管理层已经完成新老交接,新管理层股权激励到位,行权价7.77与现价差距不大,管理层有信心。收入端自研产品已经占比接近一半,受益于信创
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汉得信息
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2023-02-01 15:03:23
🔥【德邦电子】风景独好:重视优质汽车电子成长股!
我们坚定看好汽车电子板块投资机会,关注后续4月上海车展催化,推荐PEG<0.8的成长股机会!本周调研可立克/瑞可达/蓝特光学/瑞可达/永贵电器/欧陆通/维峰电子/安达智能,欢迎咨询。 【炬光科技】:北美客户、德国Tier1客户进展更新,激光雷达/医美/科研巴条/消费级应用多点开花。23/24年利润2/3亿元,对应PE 50/33X。 【长光华芯】:战略聚焦VCSEL,通过车规级认证,奠定了明后年激光雷达放量基础。另特殊巴条、光通信、激光显示多线并发,强α公司。预计23/24年利润2.4/3.7亿
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炬光科技
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联创电子
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2023-02-01 15:02:59
【长江金属】稀土专题系列1-新供给格局下的价格中枢研判
引言:稀土资源优势为何没有转换为价格优势? 中国是稀土大国,拥有稀土资源的绝对优势。遗憾的是,过往多年来“国内稀土没有卖出稀的价格,卖出了土的价格。”这背后的原因为何?为了扭转稀土定价权缺失、资源浪费的局面,国内持续不断的进行行业整治和整合,如何看待过去20年行业治理的脉络与落地效果?后续稀土价格该如何展望? 苦难与重生:行业痼疾与稀土格局的优化之路 无序的供给格局是过去稀土价格和行业盈利的最大掣肘。为了解决稀土定价权缺失、资源浪费问题,国内持续推进稀土治理和整合。简单而言,过去多年的行业治理,
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中国稀土
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【申万宏源化工】钙钛矿电池产业化进程加速,产业链内企业关注度攀升,首推万润股份
及时关注濮阳惠成、奥来德 近日经中国计量院第三方测试认证,北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%,再次刷新国内转换效率纪录,钙钛矿电池关注度再度攀升。随着钙钛矿产业化进程加速和技术进步,相关中试线项目纷纷上马,产业链内企业均将迎来快速发展。 万润股份:公司自2016年就开始布局钙钛矿太阳能电池材料,据我们统计已获得14项专利,涉及材料包括富勒烯类衍生物、芴类及咔唑类树枝状化合物、二苯并呋喃衍生物等空穴传输层材料,目前已有部分材料给下游头部光伏面板
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濮阳惠成
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2023-02-01 15:02:12
中来(山西)专家交流核心要点
1、产能:已有产线4GW(9条线),3月10日开始进2GW产线(4条线),预计4月10日2GW设备爬坡完成,剩下2GW目标上半年之内投产(目前分歧点在于技术路径选择,是topcon2.0还是topcon3.0),剩下8GW看下半年能不能投出来。 2、产出:去年4GW产线从8月1日开始满产,8、9、10、11月四个月日产出在100万片以上(满产产能是日产出130万片),12月稼动率下调,日产出在40万片,1月上半月,日产出100万片,下半月30万片(春节放假),预计2月修复到100万片以上水平。
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中来股份
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2023-02-01 15:01:22
【德邦有色】强烈推荐湖南黄金 华钰矿业,锑长逻辑再梳理
锑,作为光伏耗材用于光伏玻璃澄清剂(焦锑酸钠),应用于包括钙钛矿电池TCO镀膜玻璃在内的所有光伏技术路线,不惧光伏技术迭代! 资源端锑矿体小而散,隐形产能退出供给格局优化,再现稀土格局,价格支撑变强:锑矿以伴生为主,矿体小而分散。从历史来看,存在一定量的隐形产能,锑价支撑性不足,但是随着国内小矿山的环保退出,锑价供给端价格支撑性明显变强,有望重现近年稀土供给格局的演变! 供给端-资源存量有限,伴生金属扩产艰难:全球锑资源储采比18:1,中国储采比8:1(理论上8年后将采完)。除华钰矿业塔金公司外
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华钰矿业
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湖南黄金
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2023-02-01 15:01:01
【中泰电新】光伏胶膜专家交流会2023.02.01
🌷2023年胶膜价格将持续跟涨粒子,POE胶膜上涨幅度大于EVA胶膜,粒子抢料不囤货。 ➤粒子价格上涨,价差缩小:今年TOPCon产线铺开、 PERC双玻体量达70%,POE上涨空间大,进口渠道下(仅4家)涨价温和;EVA价格预计今年Q1-Q2将持续上涨,POE涨价将集中于今年Q2末-Q3,价差将缩小。 ➤胶膜持续跟涨粒子:二三线企业将于2月1日率先统一涨价10%;随后龙头企业可能跟涨。调价前,含税价格分别为 EVA 8.8-9.2元;EPE 9.3-9.8元;白膜9.5-10.8元,POE
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福斯特
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2023-02-01 15:00:37
有花堪折直须折——开年汽车行情思考
1、 大的方向:1)沿着顺周期布局,11-12月份消费、交运等相继复苏之后,汽车滞涨;2)历史上经济复苏时,汽车需求都好;3)汽车前期普遍悲观,当前时点横向比较,汽车逻辑有优势。 2、 短期催化剂:1)春节期间特斯拉财报超预期,外盘汽车涨的很好,A股补涨;2)汽零业绩预告普遍不错,短期催化; 3、 时间节点:Q1是最好的汽车布局窗口,无论是YY政策,年降问题,需求回暖短期无法证伪。Q2之后基数起来再去搞,同比增速很难看,参与时间节点不如现在,有花堪折直须折。 4、 布局方向:寻找边际变化、确定性
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长安汽车
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【东财新能源】宝明科技:同比减亏,静待复合铜箔业绩兑现20230201
1月30日,发布2022年业绩预告,全年归母净利润-1.85到-2.65亿元,同比减亏25.2%-47.78%;扣非净利润-1.97到2.77亿元,同比减亏23.94%-45.94%。 业绩评论: 公司主业为LED背光源及电容式触摸屏主要工序深加工,下游是消费电子,2022年消费电子行业需求下降(国内智能手机销量同比-14%),叠加OLED技术渗透加速,行业竞争加剧,产品价格下降,公司经营亏损。 复合铜箔先行者: #送样进度良好,静待下游电池厂订单释放。预计23Q1-Q2将看到订单、产能等密集落
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宝明科技
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2023-02-01 14:59:59
【计划征税10% 菲律宾镍矿集团拒绝对矿石出口征税的提议】
路透社消息,菲律宾镍矿业负责人周二警告说,政府计划对镍矿石出口征收高达 10% 的税可能会迫使当地生产商关门大吉。 “众议院最初的提议是 10%。这将扼杀该行业,”菲律宾镍业协会主席但丁·布拉沃 (Dante Bravo) 告诉路透社。 “我们需要被倾听,这样政府才会理解我们这边,”布拉沃说,他也是矿业公司全球镍铁控股公司的总裁。 菲律宾正在考虑对镍矿石出口征税,以鼓励世界第二大镍矿供应商(用于制造不锈钢和电动汽车电池)的矿商投资于当地加工,而不仅仅是出售原矿。 彭博新闻社周一援引环境和自然资源
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海南矿业
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2023-02-01 14:59:12
罗博特科铜电镀设备性能
(1) 给客户2种选择,单轨(600MW单线)/双轨(1.2GW单线)。 (2) 图层栅线宽度10-20微米可调。栅线厚度15微米。 (3) 节拍按照客户需求来定做,7.2k/8k/1.44w/1.6w片的调节是弹性的,非常小改动就可以满足产能需求。产能要做到多大是看客户的需求来的,要结合上下游其他工艺段的产能。 (4) 单轨600MW占比300平方。摆放总体是直线型。 时间线: 1)现在预计23年3月底前,数据收集到位,整线跑通优化等。 2)第一阶段验证在年前完成了,验证方案可行性。半自动产线
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罗博特科
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2023-02-01 14:58:48
一带一路国际工程大涨:风云再起增持正当时
(1)一带一路第三次峰会风云再起:目前已与150个国家32个国际组织签署200余份共建一带一路合作文件,2023年拟召开第三次一带一路峰会,是一带一路十周年,是逆全球化背景下新的增长空间和朋友圈历史使命更重,是疫情打开国门,是高质量发展阶段。 (2)一带一路主题股价弹性巨大:一是2014年一带一路中国中铁涨936%/中国铁建涨628%。二是2017年第一次峰会中材国际涨72%/中钢国际涨61%/中工国际涨50%/中国海诚涨42%/北方国际涨59%。三是2019年第二次峰会中国铁建涨56%/中国交
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中成股份
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【黄河金属】云南限电预期再起
2月首日,铝价短暂回踩之后,沪铝重回万九关口上方,除了春节期间国内消费复苏势头较强的情绪支撑外,可能与有关云南铝企可能再度限电减产10-20%的消息有关,这一幕与年前似曾相识。 针对传闻,阿拉丁(ALD)集中调研云南相关铝企,及电力系统相关机构,结论如下:一、限电预期仍存。当前仍处枯水期,且近日云南省气温飙升、多地已经创下1月最高气温纪录,虽然入库量稳中回升,但当前溪洛渡、三峡等主要水库站水位明显低于往年同期。同时,随着感染高峰过后,经济复苏带动工商业用电量将继续回升;二、铝企说法不一。样本铝企
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【民生计算机】‼️不惧调整,订单饱满‼️持续坚定推荐医保数据要素改革弹性标的:久远银海
医改背景:2023年1月13日,医保局年度工作会中提出了“把大数据赋能作为医保改革发展的重要借力点,最大程度发挥全国统一医保信息平台作用,更安全更积极更有序地用好医保大数据”。近年来医疗数据的开放与维护问题频频被大家提及,尤其是伴随疫情管控进入新阶段后,持续降低疫情带来的成本与消耗也成为了我国医疗保障体系中不可忽视的存在。 大数据层面:数据已与各行业深度融合,为经济高质量发展保驾护航。发展数字经济是实现经济高质量发展的重要途径,数字经济正在深刻改变经济社会的生产与生活方式,使得资金得到更加有效地
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【财通电新】钙钛矿大涨点评:23-24年多条GW级产能落地,效率和成本优势值得期待
头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产,23年国内几条GW级产线都将落地,24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于22年年底达产,23年产量大半已被预订,成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证,质保可出10年,寿命预计可达25年以上。23年年底纤纳将建成1GW产线,24年上半年跑通,组件效率将提升至20%左右,仅仅比晶硅组件低2pcts,1.2m*2m规格,目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线23年整线跑顺,24年6月前跑通,跑通后面积30*40
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