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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:42:51
【中泰电子|永新光学】激光雷达核心标的,高端显微镜持续突破
产学研合作推进技术升级,高端显微仪器竞争力国内领先: 公司拥有78年精密光学研发制造历史,是国内少数具备高端显微镜批量制造能力的厂商,客户主要为国内外知名院校、医院及企业。自08年开始,公司通过产学研合作模式实现技术突破升级,与清华大学、复旦大学、浙江大学等国内高校建立了稳定长期的合作关系。清华大学指出”Nexcope品牌(永新显微镜自主品牌)激光共聚焦显微镜是国内目前唯一能完全满足教学与应用需求相结合的产品“,凸显公司在国内高端显微镜领域的竞争实力。 国内显微镜专家企业,受益高端显微镜加速国产
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永新光学
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:42:32
【天风汽车于特团队】特斯拉产业链及轻量化赛道观点更新-20230130
🚗今天汽车板块表现强劲,盘中特斯拉产业链和轻量化赛道的标的有多股涨停,此前我们已给各位领导更新了相关的观点,对于今天的行情我们的速评如下: 🚗特斯拉产业链: [庆祝]1、1月特斯拉在中国、北美等市场的车型降价,短期对新增订单的刺激显著。我们预计2023年特斯拉产量为180万台(上海82w,北美76w,柏林22w),同增32% ;23年交付量有望达180万台。特斯拉营收占比较高的供应商今年有望继续受益,业绩增长确定性高。 [庆祝]2、有关市场上对特斯拉要求供应商降价的担忧,我们近期与相关公司交
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旭升集团
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:42:06
【招商有色】全面上行,继续强烈推荐
短期建议重点关注春节期间海外涨价品种钼、锑等,相关公司:金钼股份、中金黄金;湖南黄金、华钰矿业等。 【黄金】1、已开启新一轮上涨周期。市场预计美联储今年加息两次,幅度各为25个基点,本轮加息周期终点预计出现在今年3月,达到5%,且大概率今年Q4开启降息,金价中枢中长期预将持续上行。推荐中金黄金、紫金矿业、银泰黄金、山东黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【铜铝】:短期需求较弱,但大概率已经处于库存周期底部,需求将迎来边际持续改善。低库存,供给刚性的情况下,价格向
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神火股份
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有研粉材
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:41:30
【开源化工】继续推荐【泰和新材】:3,000万平米/年芳纶涂覆隔膜中试线投产在即
芳纶隔膜市场空间大:目前芳纶涂覆隔膜已成功应用于特斯拉Model S车型,未来有望持续替代传统隔膜 芳纶作为涂覆材料无疑是改善锂电隔膜耐热性、抗穿刺性、浸润性的更好选择。日本住友化学最早开发出芳纶涂覆隔膜,并将其导入特斯拉Model S车型。据GGII预测,2025年全球动力电池出货量预计为1550GWh;据恩捷股份公告,1GWh动力电池对隔膜的需求量约为1500万平方米;可测算出动力电池对锂电隔膜的需求量达233亿平。未来随着对新能源汽车安全性能要求的持续提升,芳纶涂覆隔膜有望在更多车型中持续
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泰和新材
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:41:14
【中国中免】跌,目前交流下来感觉原因有两个
一是部分投资者还是担心三亚几个免整体合计没增长(这点春节期间我们发过观点,还是建议看海南整体,有增长 创新高了!),二是被港股带的,假期涨10个点,今天跌9个点,可能外资之前进来太猛,当然还需要跟一下数据才知道。总之,各种担忧是部分资金获利了结后大家事后找原因。。。 但我们强调下几点: 1、中免春节销售是创新高的 2、中免市占率是升的,同比提升1%至87%。海南各免今年春节同比去年的增量4个亿,基本全增到中免身上了(大头在新海港) 3、线下毛利率是升的,商品结构进一步优化,精品占比提升导致。 4
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中国中免
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:40:41
【光大电新】从阳光、固德威Q4业绩超预期看23年储能趋势:
【一】阳光电源:业绩超预期预计主要来自于收入端的扩张,预计系22Q4大储和国内光伏的超预期。 (1)取业绩中值,阳光电源22年归母净利润35亿,Q4实现归母净利润14.4亿,环比 24%,超出市场预期。 (2)考虑到公司Q4净利率环比Q3有一定下降,预计Q4放量超预期的主要系大储、国内逆变器业务,带动营收、利润大幅增加。 (3)中性情况下,我们上调阳光23年的盈利预测到60亿,当前对应估值33倍。其中储能业务贡献利润23亿元,含储量为38%。 [玫瑰]【二】固德威:业绩超预期主要来自费用端的改善
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阳光电源
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:40:11
🔥科大讯飞董事长小范围交流会Key updates丨中信证券计算机
1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利;算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标:讯飞2012-2021年每年收入增长都超过25%,22年按暂停键,再往后高质量发展导
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科大讯飞
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:39:54
【民生电新】黎明以至,吹响电动车反攻的号角!
【假期电动车情绪酝酿,多重催化剂打底】 1. Tesla四季报超预期,1月在手订单饱满,春节期间涨幅超33%; 2. 1月29日,上海印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》,到2025年,个人新增购置车辆中纯电动车占比超50%; 3. 1月29日,上海印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》,符合相关标准给予每辆车10000元的财政补贴; 4. 1月29日,浙江目标2025年新能源汽车年产量超120万辆。 【全球新能车渗透率仍在起步阶段,23年依旧增速强劲】 22年全球销量1050万辆,渗
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科达利
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:39:18
【招商电新】光伏、电动车形势大好(1.30)
#光伏 1、 主材主要降价过程一步到位,调整过度的硅片节前价格就反弹20%多,电池片价反弹10%,标志性电站项目主流招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息,后续行业排产将强劲回升。 2、 光伏板块投资机会12月就到了,12月买的是预期,现在是等兑现且不用等太久,如果调整可能还应继续加。 3、 电池、组件盈利能力将提升,组件盈利可能比较超预期。部分辅材利润增速会超越行业,关注胶膜/石英(盈利能力提升)、浆料/背板的pet膜(单耗提升)。TOPCon对PERC的
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:38:53
【西部电新】23年风电装机量有望高增长,看好风电成长性
23年风电装机量有望高增长。据我们根据比地招标网数据不完全统计,2022年全年风机招标量为88.04GW(不含框架协议招标),同比 47.70%。其中陆上风机招标量为72.29GW,同比 27.68%;海上风机招标量为15.76GW,同比 94.72%,招标景气度高,加上22年疫情影响延期装机项目约20GW,预计23年风电装机量70GW,同比 103%,其中陆风装机60GW,同比 100%,海风装机11GW,同比 120%。 [庆祝]23年海风招标有望持续高增长,陆风招标量稳健。据我们根据比地招
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:38:31
【华鑫金属新材料】湖南黄金持续看好
1.金价、锑价持续上涨,湖南黄金受益。国内金价站上420元/克高位,锑价在2022年12月触底反弹,较低位上涨5000元/吨至79000元/吨。 [红包]2.光伏需求驱动,锑金属有望迎来供不应求。锑金属作为添加物用于光伏玻璃,目前占锑金属总需求的10%,有望带动锑需求迎来快速增长。受环保及品位下滑影响,国内锑矿供应进入收缩期,加之海外新投产锑矿项目较少,锑矿供应有可能出现持续短缺。 [红包]3.湖南黄金自产锑矿产能2万吨,加工产能3.5万吨,均为国内最大。锑金属储量29万吨,占国内60%。锑矿价
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湖南黄金
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2023-01-30 17:38:07
【华西环保】Core 2022Q4生产经营活动简报
一、 开采及销售 1、本季度开采了足够的矿石来生产DSO货物,并为DMS工厂的调试做准备。北部地区和澳大利亚北部大部分地区在12月份的降雨量明显高于平均水平,这导致Grants坑道第一阶段的底部积累了大量的水。本季度实施了工程解决方案,以监测坑壁的稳定性,改善脱水情况,并允许在高降雨期安全地继续采矿,并继续得到改善。雨季对采矿量的影响将在随后的季度进行评估。 2、Core利用数字交换平台成功招标了一批15,000干公吨的DSO,平均品位为1.4% Li2O,以951美元/吨的价格出售。这批货物在
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天齐锂业
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:37:34
汽车:强势反弹 全面看多
智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会! 🚘我们底部持续发声: 22.12.11 发布汽车2023策略,明确看多板块 22.12.30 发布特斯拉深度,坚定看多 23.01.10 发布拓普集团深度,底部看多 23.01.11 CES开幕,再次重申看多 🚘如何看待当前板块? 1、特斯拉引领变革:2022年业绩超预期,盈利能力引领行业,背后是其生产制造革命(一体化压铸、4680电池等)和商业模式创新(FSD付费用户人数从16万增至40万人,订阅服务收入占比持续提升)双轮驱动; 2、政
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长安汽车
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 15:34:50
🎈【东吴食社】新春白酒观点--场景逐步修复,重视次高端价位段20230130
✨春节酒企动销符合预期,正月动销环比加快。受益于返乡潮表现,正月期间各个酒品的动销表现同比节前动销恢复较好。 ✨2-3月份有望延续较好动销,场景受益次高端价位段。往后看元宵节乃至2-3月的场景修复,宴席回补/举办、单位聚餐、部分年会、商务宴请等场景或将在正月开工以后逐步增加,推动动销向上及渠道补货需求的增加。从价位段表现来看,建议更加关注次高端价位段酒企及具有次高端价位段大单品的地产酒企。 [礼物]舍得核心市场动销良好,23年展望积极。公司反馈,春节期间核心市场如四川/山东通过扫码等方式促进动销
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贵州茅台
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 15:34:14
【天风宏观】 #黄金究竟是如何定价的?
1)黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。金融属性的本质是货币的时间成本,最佳代理变量是实际利率。芝加哥交易所的期权隐含波动率加权指数(VIX,又被称作“恐慌指数”)可以被作为观测避险情绪的代理变量。 2)两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。从次贷危机爆发以来的历史来看,当实际利率下行同时VIX上行时,黄金表现都非常亮眼,例如2007年Q1至2008年Q1,2011年Q2-Q3和2020年Q1。 3)2022年以来,
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山东黄金
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为国接盘的公社达人
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【中泰电子|永新光学】激光雷达核心标的,高端显微镜持续突破
产学研合作推进技术升级,高端显微仪器竞争力国内领先: 公司拥有78年精密光学研发制造历史,是国内少数具备高端显微镜批量制造能力的厂商,客户主要为国内外知名院校、医院及企业。自08年开始,公司通过产学研合作模式实现技术突破升级,与清华大学、复旦大学、浙江大学等国内高校建立了稳定长期的合作关系。清华大学指出”Nexcope品牌(永新显微镜自主品牌)激光共聚焦显微镜是国内目前唯一能完全满足教学与应用需求相结合的产品“,凸显公司在国内高端显微镜领域的竞争实力。 国内显微镜专家企业,受益高端显微镜加速国产
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永新光学
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2023-01-30 17:42:32
【天风汽车于特团队】特斯拉产业链及轻量化赛道观点更新-20230130
🚗今天汽车板块表现强劲,盘中特斯拉产业链和轻量化赛道的标的有多股涨停,此前我们已给各位领导更新了相关的观点,对于今天的行情我们的速评如下: 🚗特斯拉产业链: [庆祝]1、1月特斯拉在中国、北美等市场的车型降价,短期对新增订单的刺激显著。我们预计2023年特斯拉产量为180万台(上海82w,北美76w,柏林22w),同增32% ;23年交付量有望达180万台。特斯拉营收占比较高的供应商今年有望继续受益,业绩增长确定性高。 [庆祝]2、有关市场上对特斯拉要求供应商降价的担忧,我们近期与相关公司交
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【招商有色】全面上行,继续强烈推荐
短期建议重点关注春节期间海外涨价品种钼、锑等,相关公司:金钼股份、中金黄金;湖南黄金、华钰矿业等。 【黄金】1、已开启新一轮上涨周期。市场预计美联储今年加息两次,幅度各为25个基点,本轮加息周期终点预计出现在今年3月,达到5%,且大概率今年Q4开启降息,金价中枢中长期预将持续上行。推荐中金黄金、紫金矿业、银泰黄金、山东黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【铜铝】:短期需求较弱,但大概率已经处于库存周期底部,需求将迎来边际持续改善。低库存,供给刚性的情况下,价格向
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【开源化工】继续推荐【泰和新材】:3,000万平米/年芳纶涂覆隔膜中试线投产在即
芳纶隔膜市场空间大:目前芳纶涂覆隔膜已成功应用于特斯拉Model S车型,未来有望持续替代传统隔膜 芳纶作为涂覆材料无疑是改善锂电隔膜耐热性、抗穿刺性、浸润性的更好选择。日本住友化学最早开发出芳纶涂覆隔膜,并将其导入特斯拉Model S车型。据GGII预测,2025年全球动力电池出货量预计为1550GWh;据恩捷股份公告,1GWh动力电池对隔膜的需求量约为1500万平方米;可测算出动力电池对锂电隔膜的需求量达233亿平。未来随着对新能源汽车安全性能要求的持续提升,芳纶涂覆隔膜有望在更多车型中持续
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泰和新材
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【中国中免】跌,目前交流下来感觉原因有两个
一是部分投资者还是担心三亚几个免整体合计没增长(这点春节期间我们发过观点,还是建议看海南整体,有增长 创新高了!),二是被港股带的,假期涨10个点,今天跌9个点,可能外资之前进来太猛,当然还需要跟一下数据才知道。总之,各种担忧是部分资金获利了结后大家事后找原因。。。 但我们强调下几点: 1、中免春节销售是创新高的 2、中免市占率是升的,同比提升1%至87%。海南各免今年春节同比去年的增量4个亿,基本全增到中免身上了(大头在新海港) 3、线下毛利率是升的,商品结构进一步优化,精品占比提升导致。 4
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中国中免
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【光大电新】从阳光、固德威Q4业绩超预期看23年储能趋势:
【一】阳光电源:业绩超预期预计主要来自于收入端的扩张,预计系22Q4大储和国内光伏的超预期。 (1)取业绩中值,阳光电源22年归母净利润35亿,Q4实现归母净利润14.4亿,环比 24%,超出市场预期。 (2)考虑到公司Q4净利率环比Q3有一定下降,预计Q4放量超预期的主要系大储、国内逆变器业务,带动营收、利润大幅增加。 (3)中性情况下,我们上调阳光23年的盈利预测到60亿,当前对应估值33倍。其中储能业务贡献利润23亿元,含储量为38%。 [玫瑰]【二】固德威:业绩超预期主要来自费用端的改善
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🔥科大讯飞董事长小范围交流会Key updates丨中信证券计算机
1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利;算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标:讯飞2012-2021年每年收入增长都超过25%,22年按暂停键,再往后高质量发展导
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科大讯飞
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【民生电新】黎明以至,吹响电动车反攻的号角!
【假期电动车情绪酝酿,多重催化剂打底】 1. Tesla四季报超预期,1月在手订单饱满,春节期间涨幅超33%; 2. 1月29日,上海印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》,到2025年,个人新增购置车辆中纯电动车占比超50%; 3. 1月29日,上海印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》,符合相关标准给予每辆车10000元的财政补贴; 4. 1月29日,浙江目标2025年新能源汽车年产量超120万辆。 【全球新能车渗透率仍在起步阶段,23年依旧增速强劲】 22年全球销量1050万辆,渗
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【招商电新】光伏、电动车形势大好(1.30)
#光伏 1、 主材主要降价过程一步到位,调整过度的硅片节前价格就反弹20%多,电池片价反弹10%,标志性电站项目主流招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息,后续行业排产将强劲回升。 2、 光伏板块投资机会12月就到了,12月买的是预期,现在是等兑现且不用等太久,如果调整可能还应继续加。 3、 电池、组件盈利能力将提升,组件盈利可能比较超预期。部分辅材利润增速会超越行业,关注胶膜/石英(盈利能力提升)、浆料/背板的pet膜(单耗提升)。TOPCon对PERC的
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【西部电新】23年风电装机量有望高增长,看好风电成长性
23年风电装机量有望高增长。据我们根据比地招标网数据不完全统计,2022年全年风机招标量为88.04GW(不含框架协议招标),同比 47.70%。其中陆上风机招标量为72.29GW,同比 27.68%;海上风机招标量为15.76GW,同比 94.72%,招标景气度高,加上22年疫情影响延期装机项目约20GW,预计23年风电装机量70GW,同比 103%,其中陆风装机60GW,同比 100%,海风装机11GW,同比 120%。 [庆祝]23年海风招标有望持续高增长,陆风招标量稳健。据我们根据比地招
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【华鑫金属新材料】湖南黄金持续看好
1.金价、锑价持续上涨,湖南黄金受益。国内金价站上420元/克高位,锑价在2022年12月触底反弹,较低位上涨5000元/吨至79000元/吨。 [红包]2.光伏需求驱动,锑金属有望迎来供不应求。锑金属作为添加物用于光伏玻璃,目前占锑金属总需求的10%,有望带动锑需求迎来快速增长。受环保及品位下滑影响,国内锑矿供应进入收缩期,加之海外新投产锑矿项目较少,锑矿供应有可能出现持续短缺。 [红包]3.湖南黄金自产锑矿产能2万吨,加工产能3.5万吨,均为国内最大。锑金属储量29万吨,占国内60%。锑矿价
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【华西环保】Core 2022Q4生产经营活动简报
一、 开采及销售 1、本季度开采了足够的矿石来生产DSO货物,并为DMS工厂的调试做准备。北部地区和澳大利亚北部大部分地区在12月份的降雨量明显高于平均水平,这导致Grants坑道第一阶段的底部积累了大量的水。本季度实施了工程解决方案,以监测坑壁的稳定性,改善脱水情况,并允许在高降雨期安全地继续采矿,并继续得到改善。雨季对采矿量的影响将在随后的季度进行评估。 2、Core利用数字交换平台成功招标了一批15,000干公吨的DSO,平均品位为1.4% Li2O,以951美元/吨的价格出售。这批货物在
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天齐锂业
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汽车:强势反弹 全面看多
智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会! 🚘我们底部持续发声: 22.12.11 发布汽车2023策略,明确看多板块 22.12.30 发布特斯拉深度,坚定看多 23.01.10 发布拓普集团深度,底部看多 23.01.11 CES开幕,再次重申看多 🚘如何看待当前板块? 1、特斯拉引领变革:2022年业绩超预期,盈利能力引领行业,背后是其生产制造革命(一体化压铸、4680电池等)和商业模式创新(FSD付费用户人数从16万增至40万人,订阅服务收入占比持续提升)双轮驱动; 2、政
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🎈【东吴食社】新春白酒观点--场景逐步修复,重视次高端价位段20230130
✨春节酒企动销符合预期,正月动销环比加快。受益于返乡潮表现,正月期间各个酒品的动销表现同比节前动销恢复较好。 ✨2-3月份有望延续较好动销,场景受益次高端价位段。往后看元宵节乃至2-3月的场景修复,宴席回补/举办、单位聚餐、部分年会、商务宴请等场景或将在正月开工以后逐步增加,推动动销向上及渠道补货需求的增加。从价位段表现来看,建议更加关注次高端价位段酒企及具有次高端价位段大单品的地产酒企。 [礼物]舍得核心市场动销良好,23年展望积极。公司反馈,春节期间核心市场如四川/山东通过扫码等方式促进动销
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 15:34:14
【天风宏观】 #黄金究竟是如何定价的?
1)黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。金融属性的本质是货币的时间成本,最佳代理变量是实际利率。芝加哥交易所的期权隐含波动率加权指数(VIX,又被称作“恐慌指数”)可以被作为观测避险情绪的代理变量。 2)两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。从次贷危机爆发以来的历史来看,当实际利率下行同时VIX上行时,黄金表现都非常亮眼,例如2007年Q1至2008年Q1,2011年Q2-Q3和2020年Q1。 3)2022年以来,
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:42:51
【中泰电子|永新光学】激光雷达核心标的,高端显微镜持续突破
产学研合作推进技术升级,高端显微仪器竞争力国内领先: 公司拥有78年精密光学研发制造历史,是国内少数具备高端显微镜批量制造能力的厂商,客户主要为国内外知名院校、医院及企业。自08年开始,公司通过产学研合作模式实现技术突破升级,与清华大学、复旦大学、浙江大学等国内高校建立了稳定长期的合作关系。清华大学指出”Nexcope品牌(永新显微镜自主品牌)激光共聚焦显微镜是国内目前唯一能完全满足教学与应用需求相结合的产品“,凸显公司在国内高端显微镜领域的竞争实力。 国内显微镜专家企业,受益高端显微镜加速国产
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永新光学
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2023-01-30 17:42:32
【天风汽车于特团队】特斯拉产业链及轻量化赛道观点更新-20230130
🚗今天汽车板块表现强劲,盘中特斯拉产业链和轻量化赛道的标的有多股涨停,此前我们已给各位领导更新了相关的观点,对于今天的行情我们的速评如下: 🚗特斯拉产业链: [庆祝]1、1月特斯拉在中国、北美等市场的车型降价,短期对新增订单的刺激显著。我们预计2023年特斯拉产量为180万台(上海82w,北美76w,柏林22w),同增32% ;23年交付量有望达180万台。特斯拉营收占比较高的供应商今年有望继续受益,业绩增长确定性高。 [庆祝]2、有关市场上对特斯拉要求供应商降价的担忧,我们近期与相关公司交
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2023-01-30 17:42:06
【招商有色】全面上行,继续强烈推荐
短期建议重点关注春节期间海外涨价品种钼、锑等,相关公司:金钼股份、中金黄金;湖南黄金、华钰矿业等。 【黄金】1、已开启新一轮上涨周期。市场预计美联储今年加息两次,幅度各为25个基点,本轮加息周期终点预计出现在今年3月,达到5%,且大概率今年Q4开启降息,金价中枢中长期预将持续上行。推荐中金黄金、紫金矿业、银泰黄金、山东黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【铜铝】:短期需求较弱,但大概率已经处于库存周期底部,需求将迎来边际持续改善。低库存,供给刚性的情况下,价格向
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2023-01-30 17:41:30
【开源化工】继续推荐【泰和新材】:3,000万平米/年芳纶涂覆隔膜中试线投产在即
芳纶隔膜市场空间大:目前芳纶涂覆隔膜已成功应用于特斯拉Model S车型,未来有望持续替代传统隔膜 芳纶作为涂覆材料无疑是改善锂电隔膜耐热性、抗穿刺性、浸润性的更好选择。日本住友化学最早开发出芳纶涂覆隔膜,并将其导入特斯拉Model S车型。据GGII预测,2025年全球动力电池出货量预计为1550GWh;据恩捷股份公告,1GWh动力电池对隔膜的需求量约为1500万平方米;可测算出动力电池对锂电隔膜的需求量达233亿平。未来随着对新能源汽车安全性能要求的持续提升,芳纶涂覆隔膜有望在更多车型中持续
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泰和新材
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2023-01-30 17:41:14
【中国中免】跌,目前交流下来感觉原因有两个
一是部分投资者还是担心三亚几个免整体合计没增长(这点春节期间我们发过观点,还是建议看海南整体,有增长 创新高了!),二是被港股带的,假期涨10个点,今天跌9个点,可能外资之前进来太猛,当然还需要跟一下数据才知道。总之,各种担忧是部分资金获利了结后大家事后找原因。。。 但我们强调下几点: 1、中免春节销售是创新高的 2、中免市占率是升的,同比提升1%至87%。海南各免今年春节同比去年的增量4个亿,基本全增到中免身上了(大头在新海港) 3、线下毛利率是升的,商品结构进一步优化,精品占比提升导致。 4
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中国中免
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2023-01-30 17:40:41
【光大电新】从阳光、固德威Q4业绩超预期看23年储能趋势:
【一】阳光电源:业绩超预期预计主要来自于收入端的扩张,预计系22Q4大储和国内光伏的超预期。 (1)取业绩中值,阳光电源22年归母净利润35亿,Q4实现归母净利润14.4亿,环比 24%,超出市场预期。 (2)考虑到公司Q4净利率环比Q3有一定下降,预计Q4放量超预期的主要系大储、国内逆变器业务,带动营收、利润大幅增加。 (3)中性情况下,我们上调阳光23年的盈利预测到60亿,当前对应估值33倍。其中储能业务贡献利润23亿元,含储量为38%。 [玫瑰]【二】固德威:业绩超预期主要来自费用端的改善
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阳光电源
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2023-01-30 17:40:11
🔥科大讯飞董事长小范围交流会Key updates丨中信证券计算机
1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利;算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标:讯飞2012-2021年每年收入增长都超过25%,22年按暂停键,再往后高质量发展导
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科大讯飞
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2023-01-30 17:39:54
【民生电新】黎明以至,吹响电动车反攻的号角!
【假期电动车情绪酝酿,多重催化剂打底】 1. Tesla四季报超预期,1月在手订单饱满,春节期间涨幅超33%; 2. 1月29日,上海印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》,到2025年,个人新增购置车辆中纯电动车占比超50%; 3. 1月29日,上海印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》,符合相关标准给予每辆车10000元的财政补贴; 4. 1月29日,浙江目标2025年新能源汽车年产量超120万辆。 【全球新能车渗透率仍在起步阶段,23年依旧增速强劲】 22年全球销量1050万辆,渗
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2023-01-30 17:39:18
【招商电新】光伏、电动车形势大好(1.30)
#光伏 1、 主材主要降价过程一步到位,调整过度的硅片节前价格就反弹20%多,电池片价反弹10%,标志性电站项目主流招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息,后续行业排产将强劲回升。 2、 光伏板块投资机会12月就到了,12月买的是预期,现在是等兑现且不用等太久,如果调整可能还应继续加。 3、 电池、组件盈利能力将提升,组件盈利可能比较超预期。部分辅材利润增速会超越行业,关注胶膜/石英(盈利能力提升)、浆料/背板的pet膜(单耗提升)。TOPCon对PERC的
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2023-01-30 17:38:53
【西部电新】23年风电装机量有望高增长,看好风电成长性
23年风电装机量有望高增长。据我们根据比地招标网数据不完全统计,2022年全年风机招标量为88.04GW(不含框架协议招标),同比 47.70%。其中陆上风机招标量为72.29GW,同比 27.68%;海上风机招标量为15.76GW,同比 94.72%,招标景气度高,加上22年疫情影响延期装机项目约20GW,预计23年风电装机量70GW,同比 103%,其中陆风装机60GW,同比 100%,海风装机11GW,同比 120%。 [庆祝]23年海风招标有望持续高增长,陆风招标量稳健。据我们根据比地招
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明阳智能
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2023-01-30 17:38:31
【华鑫金属新材料】湖南黄金持续看好
1.金价、锑价持续上涨,湖南黄金受益。国内金价站上420元/克高位,锑价在2022年12月触底反弹,较低位上涨5000元/吨至79000元/吨。 [红包]2.光伏需求驱动,锑金属有望迎来供不应求。锑金属作为添加物用于光伏玻璃,目前占锑金属总需求的10%,有望带动锑需求迎来快速增长。受环保及品位下滑影响,国内锑矿供应进入收缩期,加之海外新投产锑矿项目较少,锑矿供应有可能出现持续短缺。 [红包]3.湖南黄金自产锑矿产能2万吨,加工产能3.5万吨,均为国内最大。锑金属储量29万吨,占国内60%。锑矿价
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湖南黄金
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2023-01-30 17:38:07
【华西环保】Core 2022Q4生产经营活动简报
一、 开采及销售 1、本季度开采了足够的矿石来生产DSO货物,并为DMS工厂的调试做准备。北部地区和澳大利亚北部大部分地区在12月份的降雨量明显高于平均水平,这导致Grants坑道第一阶段的底部积累了大量的水。本季度实施了工程解决方案,以监测坑壁的稳定性,改善脱水情况,并允许在高降雨期安全地继续采矿,并继续得到改善。雨季对采矿量的影响将在随后的季度进行评估。 2、Core利用数字交换平台成功招标了一批15,000干公吨的DSO,平均品位为1.4% Li2O,以951美元/吨的价格出售。这批货物在
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2023-01-30 17:37:34
汽车:强势反弹 全面看多
智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会! 🚘我们底部持续发声: 22.12.11 发布汽车2023策略,明确看多板块 22.12.30 发布特斯拉深度,坚定看多 23.01.10 发布拓普集团深度,底部看多 23.01.11 CES开幕,再次重申看多 🚘如何看待当前板块? 1、特斯拉引领变革:2022年业绩超预期,盈利能力引领行业,背后是其生产制造革命(一体化压铸、4680电池等)和商业模式创新(FSD付费用户人数从16万增至40万人,订阅服务收入占比持续提升)双轮驱动; 2、政
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 15:34:50
🎈【东吴食社】新春白酒观点--场景逐步修复,重视次高端价位段20230130
✨春节酒企动销符合预期,正月动销环比加快。受益于返乡潮表现,正月期间各个酒品的动销表现同比节前动销恢复较好。 ✨2-3月份有望延续较好动销,场景受益次高端价位段。往后看元宵节乃至2-3月的场景修复,宴席回补/举办、单位聚餐、部分年会、商务宴请等场景或将在正月开工以后逐步增加,推动动销向上及渠道补货需求的增加。从价位段表现来看,建议更加关注次高端价位段酒企及具有次高端价位段大单品的地产酒企。 [礼物]舍得核心市场动销良好,23年展望积极。公司反馈,春节期间核心市场如四川/山东通过扫码等方式促进动销
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【天风宏观】 #黄金究竟是如何定价的?
1)黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。金融属性的本质是货币的时间成本,最佳代理变量是实际利率。芝加哥交易所的期权隐含波动率加权指数(VIX,又被称作“恐慌指数”)可以被作为观测避险情绪的代理变量。 2)两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。从次贷危机爆发以来的历史来看,当实际利率下行同时VIX上行时,黄金表现都非常亮眼,例如2007年Q1至2008年Q1,2011年Q2-Q3和2020年Q1。 3)2022年以来,
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【中泰电子|永新光学】激光雷达核心标的,高端显微镜持续突破
产学研合作推进技术升级,高端显微仪器竞争力国内领先: 公司拥有78年精密光学研发制造历史,是国内少数具备高端显微镜批量制造能力的厂商,客户主要为国内外知名院校、医院及企业。自08年开始,公司通过产学研合作模式实现技术突破升级,与清华大学、复旦大学、浙江大学等国内高校建立了稳定长期的合作关系。清华大学指出”Nexcope品牌(永新显微镜自主品牌)激光共聚焦显微镜是国内目前唯一能完全满足教学与应用需求相结合的产品“,凸显公司在国内高端显微镜领域的竞争实力。 国内显微镜专家企业,受益高端显微镜加速国产
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【天风汽车于特团队】特斯拉产业链及轻量化赛道观点更新-20230130
🚗今天汽车板块表现强劲,盘中特斯拉产业链和轻量化赛道的标的有多股涨停,此前我们已给各位领导更新了相关的观点,对于今天的行情我们的速评如下: 🚗特斯拉产业链: [庆祝]1、1月特斯拉在中国、北美等市场的车型降价,短期对新增订单的刺激显著。我们预计2023年特斯拉产量为180万台(上海82w,北美76w,柏林22w),同增32% ;23年交付量有望达180万台。特斯拉营收占比较高的供应商今年有望继续受益,业绩增长确定性高。 [庆祝]2、有关市场上对特斯拉要求供应商降价的担忧,我们近期与相关公司交
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【招商有色】全面上行,继续强烈推荐
短期建议重点关注春节期间海外涨价品种钼、锑等,相关公司:金钼股份、中金黄金;湖南黄金、华钰矿业等。 【黄金】1、已开启新一轮上涨周期。市场预计美联储今年加息两次,幅度各为25个基点,本轮加息周期终点预计出现在今年3月,达到5%,且大概率今年Q4开启降息,金价中枢中长期预将持续上行。推荐中金黄金、紫金矿业、银泰黄金、山东黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【铜铝】:短期需求较弱,但大概率已经处于库存周期底部,需求将迎来边际持续改善。低库存,供给刚性的情况下,价格向
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【开源化工】继续推荐【泰和新材】:3,000万平米/年芳纶涂覆隔膜中试线投产在即
芳纶隔膜市场空间大:目前芳纶涂覆隔膜已成功应用于特斯拉Model S车型,未来有望持续替代传统隔膜 芳纶作为涂覆材料无疑是改善锂电隔膜耐热性、抗穿刺性、浸润性的更好选择。日本住友化学最早开发出芳纶涂覆隔膜,并将其导入特斯拉Model S车型。据GGII预测,2025年全球动力电池出货量预计为1550GWh;据恩捷股份公告,1GWh动力电池对隔膜的需求量约为1500万平方米;可测算出动力电池对锂电隔膜的需求量达233亿平。未来随着对新能源汽车安全性能要求的持续提升,芳纶涂覆隔膜有望在更多车型中持续
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【中国中免】跌,目前交流下来感觉原因有两个
一是部分投资者还是担心三亚几个免整体合计没增长(这点春节期间我们发过观点,还是建议看海南整体,有增长 创新高了!),二是被港股带的,假期涨10个点,今天跌9个点,可能外资之前进来太猛,当然还需要跟一下数据才知道。总之,各种担忧是部分资金获利了结后大家事后找原因。。。 但我们强调下几点: 1、中免春节销售是创新高的 2、中免市占率是升的,同比提升1%至87%。海南各免今年春节同比去年的增量4个亿,基本全增到中免身上了(大头在新海港) 3、线下毛利率是升的,商品结构进一步优化,精品占比提升导致。 4
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【光大电新】从阳光、固德威Q4业绩超预期看23年储能趋势:
【一】阳光电源:业绩超预期预计主要来自于收入端的扩张,预计系22Q4大储和国内光伏的超预期。 (1)取业绩中值,阳光电源22年归母净利润35亿,Q4实现归母净利润14.4亿,环比 24%,超出市场预期。 (2)考虑到公司Q4净利率环比Q3有一定下降,预计Q4放量超预期的主要系大储、国内逆变器业务,带动营收、利润大幅增加。 (3)中性情况下,我们上调阳光23年的盈利预测到60亿,当前对应估值33倍。其中储能业务贡献利润23亿元,含储量为38%。 [玫瑰]【二】固德威:业绩超预期主要来自费用端的改善
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🔥科大讯飞董事长小范围交流会Key updates丨中信证券计算机
1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利;算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标:讯飞2012-2021年每年收入增长都超过25%,22年按暂停键,再往后高质量发展导
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【民生电新】黎明以至,吹响电动车反攻的号角!
【假期电动车情绪酝酿,多重催化剂打底】 1. Tesla四季报超预期,1月在手订单饱满,春节期间涨幅超33%; 2. 1月29日,上海印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》,到2025年,个人新增购置车辆中纯电动车占比超50%; 3. 1月29日,上海印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》,符合相关标准给予每辆车10000元的财政补贴; 4. 1月29日,浙江目标2025年新能源汽车年产量超120万辆。 【全球新能车渗透率仍在起步阶段,23年依旧增速强劲】 22年全球销量1050万辆,渗
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【招商电新】光伏、电动车形势大好(1.30)
#光伏 1、 主材主要降价过程一步到位,调整过度的硅片节前价格就反弹20%多,电池片价反弹10%,标志性电站项目主流招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息,后续行业排产将强劲回升。 2、 光伏板块投资机会12月就到了,12月买的是预期,现在是等兑现且不用等太久,如果调整可能还应继续加。 3、 电池、组件盈利能力将提升,组件盈利可能比较超预期。部分辅材利润增速会超越行业,关注胶膜/石英(盈利能力提升)、浆料/背板的pet膜(单耗提升)。TOPCon对PERC的
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【西部电新】23年风电装机量有望高增长,看好风电成长性
23年风电装机量有望高增长。据我们根据比地招标网数据不完全统计,2022年全年风机招标量为88.04GW(不含框架协议招标),同比 47.70%。其中陆上风机招标量为72.29GW,同比 27.68%;海上风机招标量为15.76GW,同比 94.72%,招标景气度高,加上22年疫情影响延期装机项目约20GW,预计23年风电装机量70GW,同比 103%,其中陆风装机60GW,同比 100%,海风装机11GW,同比 120%。 [庆祝]23年海风招标有望持续高增长,陆风招标量稳健。据我们根据比地招
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【华鑫金属新材料】湖南黄金持续看好
1.金价、锑价持续上涨,湖南黄金受益。国内金价站上420元/克高位,锑价在2022年12月触底反弹,较低位上涨5000元/吨至79000元/吨。 [红包]2.光伏需求驱动,锑金属有望迎来供不应求。锑金属作为添加物用于光伏玻璃,目前占锑金属总需求的10%,有望带动锑需求迎来快速增长。受环保及品位下滑影响,国内锑矿供应进入收缩期,加之海外新投产锑矿项目较少,锑矿供应有可能出现持续短缺。 [红包]3.湖南黄金自产锑矿产能2万吨,加工产能3.5万吨,均为国内最大。锑金属储量29万吨,占国内60%。锑矿价
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【华西环保】Core 2022Q4生产经营活动简报
一、 开采及销售 1、本季度开采了足够的矿石来生产DSO货物,并为DMS工厂的调试做准备。北部地区和澳大利亚北部大部分地区在12月份的降雨量明显高于平均水平,这导致Grants坑道第一阶段的底部积累了大量的水。本季度实施了工程解决方案,以监测坑壁的稳定性,改善脱水情况,并允许在高降雨期安全地继续采矿,并继续得到改善。雨季对采矿量的影响将在随后的季度进行评估。 2、Core利用数字交换平台成功招标了一批15,000干公吨的DSO,平均品位为1.4% Li2O,以951美元/吨的价格出售。这批货物在
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汽车:强势反弹 全面看多
智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会! 🚘我们底部持续发声: 22.12.11 发布汽车2023策略,明确看多板块 22.12.30 发布特斯拉深度,坚定看多 23.01.10 发布拓普集团深度,底部看多 23.01.11 CES开幕,再次重申看多 🚘如何看待当前板块? 1、特斯拉引领变革:2022年业绩超预期,盈利能力引领行业,背后是其生产制造革命(一体化压铸、4680电池等)和商业模式创新(FSD付费用户人数从16万增至40万人,订阅服务收入占比持续提升)双轮驱动; 2、政
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 15:34:50
🎈【东吴食社】新春白酒观点--场景逐步修复,重视次高端价位段20230130
✨春节酒企动销符合预期,正月动销环比加快。受益于返乡潮表现,正月期间各个酒品的动销表现同比节前动销恢复较好。 ✨2-3月份有望延续较好动销,场景受益次高端价位段。往后看元宵节乃至2-3月的场景修复,宴席回补/举办、单位聚餐、部分年会、商务宴请等场景或将在正月开工以后逐步增加,推动动销向上及渠道补货需求的增加。从价位段表现来看,建议更加关注次高端价位段酒企及具有次高端价位段大单品的地产酒企。 [礼物]舍得核心市场动销良好,23年展望积极。公司反馈,春节期间核心市场如四川/山东通过扫码等方式促进动销
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2023-01-30 15:34:14
【天风宏观】 #黄金究竟是如何定价的?
1)黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。金融属性的本质是货币的时间成本,最佳代理变量是实际利率。芝加哥交易所的期权隐含波动率加权指数(VIX,又被称作“恐慌指数”)可以被作为观测避险情绪的代理变量。 2)两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。从次贷危机爆发以来的历史来看,当实际利率下行同时VIX上行时,黄金表现都非常亮眼,例如2007年Q1至2008年Q1,2011年Q2-Q3和2020年Q1。 3)2022年以来,
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山东黄金
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为国接盘的公社达人
2023-01-30 17:42:51
【中泰电子|永新光学】激光雷达核心标的,高端显微镜持续突破
产学研合作推进技术升级,高端显微仪器竞争力国内领先: 公司拥有78年精密光学研发制造历史,是国内少数具备高端显微镜批量制造能力的厂商,客户主要为国内外知名院校、医院及企业。自08年开始,公司通过产学研合作模式实现技术突破升级,与清华大学、复旦大学、浙江大学等国内高校建立了稳定长期的合作关系。清华大学指出”Nexcope品牌(永新显微镜自主品牌)激光共聚焦显微镜是国内目前唯一能完全满足教学与应用需求相结合的产品“,凸显公司在国内高端显微镜领域的竞争实力。 国内显微镜专家企业,受益高端显微镜加速国产
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永新光学
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2023-01-30 17:42:32
【天风汽车于特团队】特斯拉产业链及轻量化赛道观点更新-20230130
🚗今天汽车板块表现强劲,盘中特斯拉产业链和轻量化赛道的标的有多股涨停,此前我们已给各位领导更新了相关的观点,对于今天的行情我们的速评如下: 🚗特斯拉产业链: [庆祝]1、1月特斯拉在中国、北美等市场的车型降价,短期对新增订单的刺激显著。我们预计2023年特斯拉产量为180万台(上海82w,北美76w,柏林22w),同增32% ;23年交付量有望达180万台。特斯拉营收占比较高的供应商今年有望继续受益,业绩增长确定性高。 [庆祝]2、有关市场上对特斯拉要求供应商降价的担忧,我们近期与相关公司交
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旭升集团
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2023-01-30 17:42:06
【招商有色】全面上行,继续强烈推荐
短期建议重点关注春节期间海外涨价品种钼、锑等,相关公司:金钼股份、中金黄金;湖南黄金、华钰矿业等。 【黄金】1、已开启新一轮上涨周期。市场预计美联储今年加息两次,幅度各为25个基点,本轮加息周期终点预计出现在今年3月,达到5%,且大概率今年Q4开启降息,金价中枢中长期预将持续上行。推荐中金黄金、紫金矿业、银泰黄金、山东黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【铜铝】:短期需求较弱,但大概率已经处于库存周期底部,需求将迎来边际持续改善。低库存,供给刚性的情况下,价格向
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神火股份
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有研粉材
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2023-01-30 17:41:30
【开源化工】继续推荐【泰和新材】:3,000万平米/年芳纶涂覆隔膜中试线投产在即
芳纶隔膜市场空间大:目前芳纶涂覆隔膜已成功应用于特斯拉Model S车型,未来有望持续替代传统隔膜 芳纶作为涂覆材料无疑是改善锂电隔膜耐热性、抗穿刺性、浸润性的更好选择。日本住友化学最早开发出芳纶涂覆隔膜,并将其导入特斯拉Model S车型。据GGII预测,2025年全球动力电池出货量预计为1550GWh;据恩捷股份公告,1GWh动力电池对隔膜的需求量约为1500万平方米;可测算出动力电池对锂电隔膜的需求量达233亿平。未来随着对新能源汽车安全性能要求的持续提升,芳纶涂覆隔膜有望在更多车型中持续
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泰和新材
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2023-01-30 17:41:14
【中国中免】跌,目前交流下来感觉原因有两个
一是部分投资者还是担心三亚几个免整体合计没增长(这点春节期间我们发过观点,还是建议看海南整体,有增长 创新高了!),二是被港股带的,假期涨10个点,今天跌9个点,可能外资之前进来太猛,当然还需要跟一下数据才知道。总之,各种担忧是部分资金获利了结后大家事后找原因。。。 但我们强调下几点: 1、中免春节销售是创新高的 2、中免市占率是升的,同比提升1%至87%。海南各免今年春节同比去年的增量4个亿,基本全增到中免身上了(大头在新海港) 3、线下毛利率是升的,商品结构进一步优化,精品占比提升导致。 4
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中国中免
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2023-01-30 17:40:41
【光大电新】从阳光、固德威Q4业绩超预期看23年储能趋势:
【一】阳光电源:业绩超预期预计主要来自于收入端的扩张,预计系22Q4大储和国内光伏的超预期。 (1)取业绩中值,阳光电源22年归母净利润35亿,Q4实现归母净利润14.4亿,环比 24%,超出市场预期。 (2)考虑到公司Q4净利率环比Q3有一定下降,预计Q4放量超预期的主要系大储、国内逆变器业务,带动营收、利润大幅增加。 (3)中性情况下,我们上调阳光23年的盈利预测到60亿,当前对应估值33倍。其中储能业务贡献利润23亿元,含储量为38%。 [玫瑰]【二】固德威:业绩超预期主要来自费用端的改善
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阳光电源
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2023-01-30 17:40:11
🔥科大讯飞董事长小范围交流会Key updates丨中信证券计算机
1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利;算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标:讯飞2012-2021年每年收入增长都超过25%,22年按暂停键,再往后高质量发展导
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科大讯飞
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2023-01-30 17:39:54
【民生电新】黎明以至,吹响电动车反攻的号角!
【假期电动车情绪酝酿,多重催化剂打底】 1. Tesla四季报超预期,1月在手订单饱满,春节期间涨幅超33%; 2. 1月29日,上海印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》,到2025年,个人新增购置车辆中纯电动车占比超50%; 3. 1月29日,上海印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》,符合相关标准给予每辆车10000元的财政补贴; 4. 1月29日,浙江目标2025年新能源汽车年产量超120万辆。 【全球新能车渗透率仍在起步阶段,23年依旧增速强劲】 22年全球销量1050万辆,渗
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科达利
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2023-01-30 17:39:18
【招商电新】光伏、电动车形势大好(1.30)
#光伏 1、 主材主要降价过程一步到位,调整过度的硅片节前价格就反弹20%多,电池片价反弹10%,标志性电站项目主流招投标报价基本在1.7-1.85元/W区间。多数主材的主流企业春节基本不休息,后续行业排产将强劲回升。 2、 光伏板块投资机会12月就到了,12月买的是预期,现在是等兑现且不用等太久,如果调整可能还应继续加。 3、 电池、组件盈利能力将提升,组件盈利可能比较超预期。部分辅材利润增速会超越行业,关注胶膜/石英(盈利能力提升)、浆料/背板的pet膜(单耗提升)。TOPCon对PERC的
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宁德时代
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亿纬锂能
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国轩高科
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2023-01-30 17:38:53
【西部电新】23年风电装机量有望高增长,看好风电成长性
23年风电装机量有望高增长。据我们根据比地招标网数据不完全统计,2022年全年风机招标量为88.04GW(不含框架协议招标),同比 47.70%。其中陆上风机招标量为72.29GW,同比 27.68%;海上风机招标量为15.76GW,同比 94.72%,招标景气度高,加上22年疫情影响延期装机项目约20GW,预计23年风电装机量70GW,同比 103%,其中陆风装机60GW,同比 100%,海风装机11GW,同比 120%。 [庆祝]23年海风招标有望持续高增长,陆风招标量稳健。据我们根据比地招
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明阳智能
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东方电缆
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2023-01-30 17:38:31
【华鑫金属新材料】湖南黄金持续看好
1.金价、锑价持续上涨,湖南黄金受益。国内金价站上420元/克高位,锑价在2022年12月触底反弹,较低位上涨5000元/吨至79000元/吨。 [红包]2.光伏需求驱动,锑金属有望迎来供不应求。锑金属作为添加物用于光伏玻璃,目前占锑金属总需求的10%,有望带动锑需求迎来快速增长。受环保及品位下滑影响,国内锑矿供应进入收缩期,加之海外新投产锑矿项目较少,锑矿供应有可能出现持续短缺。 [红包]3.湖南黄金自产锑矿产能2万吨,加工产能3.5万吨,均为国内最大。锑金属储量29万吨,占国内60%。锑矿价
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湖南黄金
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2023-01-30 17:38:07
【华西环保】Core 2022Q4生产经营活动简报
一、 开采及销售 1、本季度开采了足够的矿石来生产DSO货物,并为DMS工厂的调试做准备。北部地区和澳大利亚北部大部分地区在12月份的降雨量明显高于平均水平,这导致Grants坑道第一阶段的底部积累了大量的水。本季度实施了工程解决方案,以监测坑壁的稳定性,改善脱水情况,并允许在高降雨期安全地继续采矿,并继续得到改善。雨季对采矿量的影响将在随后的季度进行评估。 2、Core利用数字交换平台成功招标了一批15,000干公吨的DSO,平均品位为1.4% Li2O,以951美元/吨的价格出售。这批货物在
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天齐锂业
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2023-01-30 17:37:34
汽车:强势反弹 全面看多
智能电动重塑秩序,把握变革时期每年的产业链行情机会! 🚘我们底部持续发声: 22.12.11 发布汽车2023策略,明确看多板块 22.12.30 发布特斯拉深度,坚定看多 23.01.10 发布拓普集团深度,底部看多 23.01.11 CES开幕,再次重申看多 🚘如何看待当前板块? 1、特斯拉引领变革:2022年业绩超预期,盈利能力引领行业,背后是其生产制造革命(一体化压铸、4680电池等)和商业模式创新(FSD付费用户人数从16万增至40万人,订阅服务收入占比持续提升)双轮驱动; 2、政
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长安汽车
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拓普集团
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🎈【东吴食社】新春白酒观点--场景逐步修复,重视次高端价位段20230130
✨春节酒企动销符合预期,正月动销环比加快。受益于返乡潮表现,正月期间各个酒品的动销表现同比节前动销恢复较好。 ✨2-3月份有望延续较好动销,场景受益次高端价位段。往后看元宵节乃至2-3月的场景修复,宴席回补/举办、单位聚餐、部分年会、商务宴请等场景或将在正月开工以后逐步增加,推动动销向上及渠道补货需求的增加。从价位段表现来看,建议更加关注次高端价位段酒企及具有次高端价位段大单品的地产酒企。 [礼物]舍得核心市场动销良好,23年展望积极。公司反馈,春节期间核心市场如四川/山东通过扫码等方式促进动销
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【天风宏观】 #黄金究竟是如何定价的?
1)黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。金融属性的本质是货币的时间成本,最佳代理变量是实际利率。芝加哥交易所的期权隐含波动率加权指数(VIX,又被称作“恐慌指数”)可以被作为观测避险情绪的代理变量。 2)两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。从次贷危机爆发以来的历史来看,当实际利率下行同时VIX上行时,黄金表现都非常亮眼,例如2007年Q1至2008年Q1,2011年Q2-Q3和2020年Q1。 3)2022年以来,
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