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为国接盘的公社达人
2023-01-30 14:17:59
【民生计算机】ChatGPT的真实体验如何?
总体感受: 优点: 1. 类人对话体验较为真实,无论是问题的回复和答案的梳理均和真人保持类似,即使在追问阶段也可以直接用代词去指代上一个问题中的主语,无需二次输入; 2.对于归纳总结类的问题已经展现独特的能力,本质上是在汇总多个搜索结果的内容,大大减少搜索时间; 3.对于不熟悉的领域可以迅速给出简明的梳理,帮助快速熟悉; 4.持续的追问可以实现类人的互动,沉浸感大大增强; 5.在结合上下文语境中,可以进一步给出更为准确的回答,比如一词多义,结合上下文,可以分行业解读。 缺点: 1.数据库内容只到
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科大讯飞
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为国接盘的公社达人
2023-01-22 13:23:59
悬赏 250.00工分
新年快乐,工分回馈
新年快乐,祝福公社越来越好!祝福各位社友今年账户翻倍!10倍!百倍!
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:45:06
【中信证券交运物流】油运跟踪点评:淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油运再次布局时机
根据Poten数据,1月18日当周VLCC(中东-远东)、苏伊士船型(TD20)、阿芙拉船型(TD9)运价分别环比上涨2.9%、-0.5%、10.2%,VLCC企稳回升,考虑油轮龙头淡季加速安装脱硫塔安装及船舶检修,叠加中国需求反弹可能提前,淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油轮龙头再次布局时机。 [太阳]根据Bloomberg数据,俄罗斯1月13日当周原油海运出口量上升至2022年5月份以来最高水平380万桶/日,其中波罗的海、黑海港口出货量分别环比前一周增长60.6%和48.4%。老旧
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:44:44
杰普特大涨点评:锂电激光器国产替代正在进行时,钙钛矿产业化加速打开长期成长空间
果链企业,技术为本,护城河坚固。公司深耕激光器 自动化,21年研发费用超1.4亿元,占营收比重超10%,产品涵盖脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等,是国内第一家推出商用mopa脉冲光纤激光器的厂商,同时自14年起开始供货苹果光学检测/激光加工设备,近年来成功入局模组检测领域,VR/AR检测订单已于22年内完成交付。 锂电激光器国产替代排头兵,23年业绩放量增长。当前锂电领域中激光加工设备虽已基本全国产化,但核心部件激光器仍以使用IPG、通快等海外厂商为主。公司走在国产替代最
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杰普特
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:44:17
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,于2021年发布深度报告,今年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐。当前时点我们持续重点推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达产业链核心标的,变频技术领先 公司传统业务为微波天线&基站天线&射频器件等,分别于15年和18年收购南京恒电及创
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盛路通信
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:43:57
【天风电新】阳光电源22年业绩预增公告点评-0119
🌼财务数据 公司预计22年实现营收390-420亿元,同增62%-74%;归母净利润32-38亿元,同增102%-140%,扣非净利润30-36亿元,同增125%-170%; 按中值计算,公司22年营收405亿元,同增68%;归母净利润35亿元,同增121%;扣非净利润33亿元,同增147%。 对应22Q4:按中值计算,营收183亿元,yoy 108.5%,qoq 84%;归母净利润14.4亿元,yoy 1747%,qoq 24%;扣非净利润14.0亿元,同比转正,qoq 26.3%。净利率层
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阳光电源
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:43:28
【东财新能源】大储的拐点:增长加速,成本转降
增长加速:硅料产能大规模投产,带动组件价格下跌,地面电站装机释放,并网配置储能的渗透率和时长提升,储能需求加速明显。展望未来,25年全球大储需求378GWh,3年CAGR=86%。 [红包]成本转降:碳酸锂价格高位回落,原材料成本将下行,独立储能IRR有望提升,释放需求。根据我们测算,碳酸锂价格从55万/吨下降至40万/吨时,独立储能IRR有望提升0.35%至6.04%。 [红包]盈利拐点:之前的国内大储更多是政策强制安装,受制于高成本,一直没有顺畅的盈利模式,伴随需求的井喷和成本的下降,大储盈
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科陆电子
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通润装备
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:43:01
【国君计算机】迎接2023年计算机行业牛市!
⭐数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 ⭐连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空
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2023-01-19 14:54:22
【中邮机械】重点推荐钢研纳克:金属材料检测引领者,仪器业务发力新市场
中国钢研子公司,国内金属检测领域引领者。公司是中国钢研科技集团有限公司所属分析测试产业平台,是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构。公司主要业务包括第三方检测服务与检测分析仪器,营收、毛利占比之和超七成。公司2017-2021年营收CAGR达15.21%,归母净利润GAGR达18.95%。 [玫瑰]公司深耕金属检测领域,将受益于下游景气度提升 市占率上升。公司检测业务营收70%来自高温合金材料检测,我们认为2023年该领域主要下游航空航天、核电景气度将有所回暖。公司依靠
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2023-01-19 14:53:59
【国盛计算机】麒麟信安:“操作系统-云计算-信息安全”三位一体
1)背景及发展沿革:公司打造“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系,显著受益于国产替代浪潮。公司是国内较早基于开源Linux技术研制操作系统商业发行版的企业,是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统,目前已实现了对Intel、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、海光等国产CPU的支持。在操作系统产品基础之上,公司开拓了以数据存储安全为主的信息安全产品,以及进一步开发了桌面虚拟化、服务器虚拟化等技术,实现了对云计算领域的延伸; 2)产品与客群结构:从
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麒麟信安
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2023-01-19 14:53:27
光缆中天科技、亨通光电下跌原因
今天盘中中天/亨通分别下跌8.0%/6.8%,投资人对下跌原因关注较多,我们认为影响因素更多在于资金面,但基本面有以下几点值得关注: 1、中国联通将光缆资产残值率从3%下调为0%,长飞A/H下跌1.5%/4.0%。我们认为此变化主要影响联通的资产折旧计提,对供应商而言实际影响不大,但对市场情绪产生了一定的负面影响。 2、两家公司尚未发布业绩预告。其中亨通22年业绩目前市场一致预期不足50%,中天22年业绩市场一致预期达到发布业绩预告条件,业绩预告披露时间截至1月底,建议投资人进一步关注后续公告。
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2023-01-19 14:51:58
【国君计算机】节前最后两个交易日,信创板块更新!
1.台账情况预期:党政信创台账已出,五年预期替换约1500万台,每年相对平均替代,严控增量PC采购,这一点基本符合市场预期。央企信创并未推迟上报台账节点,12月底各央企已完成上报,但是因监管部门人事调整等因素的影响,目前暂未在宏观层面敲定总台账,预计近期将逐渐落实行业信创台账,且数量预计会远大于党政,存在超预期可能。 2.产业进展节奏预期:与此前预期不变,预计节后一季度行业信创招投标即可启动,二季度党政信创招投标启动,二季度龙头公司出业绩拐点。 3.投资建议:继续建议重点关注信创软件板块,软件公
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2023-01-19 14:50:48
【中金交运】春运数据更新0119
交通运输部数据: [太阳]1月18日(春运第12天,农历腊月二十七)全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4569.9万人次,环比 5.9%,比2019年-44.8%,比2022年 53.9%。其中: 👉铁路发送旅客890万人次,环比 5.8%,比2019年-15.0%,比2022年 27.3%。 👉公路发送旅客3486万人次,环比 5.9%,比2019年-49.7%,比2022年 64.1%。 👉水路发送旅客52.5万人次,环比 11.5%,比2019年-49.2%,比2022年 31.5
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2023-01-19 14:50:11
德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
⭕ 今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 🚩 钙钛矿领域,公司100mw量产线已交付纤纳,今年客户计划扩产1gw,静待订单释放。此外,其他客户也开拓顺利~ 🚩碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头,客户主要有华润微、泰科天润、能迅半导体等。今年公司在碳化硅激光切片领域进展较好,有望顺利出货。 🚩 锂电领域,跟宁德时代已经落地激光打标、激光除膜设备,其他项目也在陆续合作,预计今年订单大幅放量。 🚩microLED巨量转移这块,公司已经拿到国内首
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德龙激光
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【东吴电新】微逆格局 渗透率双重α,23~25年成长确定性最强细分赛道,强烈看好微逆板块!
#微逆板块当期低估值高成长: 近期,市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧,微逆板块大幅回调。我们认为:1)欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落,但从新增订单来看,目前微逆及储能逆变器新增订单强劲,并未受此影响,可见产业趋势一旦确立,成长持续性极强;2)当前估值回落至30倍左右,23年出货量增长普遍150% ,24年有望持续翻倍,当前位置大幅低估,强烈推荐! #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α: 1)渗透率提升:我们预计22年全球分
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总体感受: 优点: 1. 类人对话体验较为真实,无论是问题的回复和答案的梳理均和真人保持类似,即使在追问阶段也可以直接用代词去指代上一个问题中的主语,无需二次输入; 2.对于归纳总结类的问题已经展现独特的能力,本质上是在汇总多个搜索结果的内容,大大减少搜索时间; 3.对于不熟悉的领域可以迅速给出简明的梳理,帮助快速熟悉; 4.持续的追问可以实现类人的互动,沉浸感大大增强; 5.在结合上下文语境中,可以进一步给出更为准确的回答,比如一词多义,结合上下文,可以分行业解读。 缺点: 1.数据库内容只到
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油运再次布局时机
根据Poten数据,1月18日当周VLCC(中东-远东)、苏伊士船型(TD20)、阿芙拉船型(TD9)运价分别环比上涨2.9%、-0.5%、10.2%,VLCC企稳回升,考虑油轮龙头淡季加速安装脱硫塔安装及船舶检修,叠加中国需求反弹可能提前,淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油轮龙头再次布局时机。 [太阳]根据Bloomberg数据,俄罗斯1月13日当周原油海运出口量上升至2022年5月份以来最高水平380万桶/日,其中波罗的海、黑海港口出货量分别环比前一周增长60.6%和48.4%。老旧
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杰普特大涨点评:锂电激光器国产替代正在进行时,钙钛矿产业化加速打开长期成长空间
果链企业,技术为本,护城河坚固。公司深耕激光器 自动化,21年研发费用超1.4亿元,占营收比重超10%,产品涵盖脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等,是国内第一家推出商用mopa脉冲光纤激光器的厂商,同时自14年起开始供货苹果光学检测/激光加工设备,近年来成功入局模组检测领域,VR/AR检测订单已于22年内完成交付。 锂电激光器国产替代排头兵,23年业绩放量增长。当前锂电领域中激光加工设备虽已基本全国产化,但核心部件激光器仍以使用IPG、通快等海外厂商为主。公司走在国产替代最
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,于2021年发布深度报告,今年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐。当前时点我们持续重点推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达产业链核心标的,变频技术领先 公司传统业务为微波天线&基站天线&射频器件等,分别于15年和18年收购南京恒电及创
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【天风电新】阳光电源22年业绩预增公告点评-0119
🌼财务数据 公司预计22年实现营收390-420亿元,同增62%-74%;归母净利润32-38亿元,同增102%-140%,扣非净利润30-36亿元,同增125%-170%; 按中值计算,公司22年营收405亿元,同增68%;归母净利润35亿元,同增121%;扣非净利润33亿元,同增147%。 对应22Q4:按中值计算,营收183亿元,yoy 108.5%,qoq 84%;归母净利润14.4亿元,yoy 1747%,qoq 24%;扣非净利润14.0亿元,同比转正,qoq 26.3%。净利率层
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【东财新能源】大储的拐点:增长加速,成本转降
增长加速:硅料产能大规模投产,带动组件价格下跌,地面电站装机释放,并网配置储能的渗透率和时长提升,储能需求加速明显。展望未来,25年全球大储需求378GWh,3年CAGR=86%。 [红包]成本转降:碳酸锂价格高位回落,原材料成本将下行,独立储能IRR有望提升,释放需求。根据我们测算,碳酸锂价格从55万/吨下降至40万/吨时,独立储能IRR有望提升0.35%至6.04%。 [红包]盈利拐点:之前的国内大储更多是政策强制安装,受制于高成本,一直没有顺畅的盈利模式,伴随需求的井喷和成本的下降,大储盈
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【国君计算机】迎接2023年计算机行业牛市!
⭐数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 ⭐连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空
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【中邮机械】重点推荐钢研纳克:金属材料检测引领者,仪器业务发力新市场
中国钢研子公司,国内金属检测领域引领者。公司是中国钢研科技集团有限公司所属分析测试产业平台,是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构。公司主要业务包括第三方检测服务与检测分析仪器,营收、毛利占比之和超七成。公司2017-2021年营收CAGR达15.21%,归母净利润GAGR达18.95%。 [玫瑰]公司深耕金属检测领域,将受益于下游景气度提升 市占率上升。公司检测业务营收70%来自高温合金材料检测,我们认为2023年该领域主要下游航空航天、核电景气度将有所回暖。公司依靠
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【国盛计算机】麒麟信安:“操作系统-云计算-信息安全”三位一体
1)背景及发展沿革:公司打造“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系,显著受益于国产替代浪潮。公司是国内较早基于开源Linux技术研制操作系统商业发行版的企业,是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统,目前已实现了对Intel、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、海光等国产CPU的支持。在操作系统产品基础之上,公司开拓了以数据存储安全为主的信息安全产品,以及进一步开发了桌面虚拟化、服务器虚拟化等技术,实现了对云计算领域的延伸; 2)产品与客群结构:从
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光缆中天科技、亨通光电下跌原因
今天盘中中天/亨通分别下跌8.0%/6.8%,投资人对下跌原因关注较多,我们认为影响因素更多在于资金面,但基本面有以下几点值得关注: 1、中国联通将光缆资产残值率从3%下调为0%,长飞A/H下跌1.5%/4.0%。我们认为此变化主要影响联通的资产折旧计提,对供应商而言实际影响不大,但对市场情绪产生了一定的负面影响。 2、两家公司尚未发布业绩预告。其中亨通22年业绩目前市场一致预期不足50%,中天22年业绩市场一致预期达到发布业绩预告条件,业绩预告披露时间截至1月底,建议投资人进一步关注后续公告。
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1.台账情况预期:党政信创台账已出,五年预期替换约1500万台,每年相对平均替代,严控增量PC采购,这一点基本符合市场预期。央企信创并未推迟上报台账节点,12月底各央企已完成上报,但是因监管部门人事调整等因素的影响,目前暂未在宏观层面敲定总台账,预计近期将逐渐落实行业信创台账,且数量预计会远大于党政,存在超预期可能。 2.产业进展节奏预期:与此前预期不变,预计节后一季度行业信创招投标即可启动,二季度党政信创招投标启动,二季度龙头公司出业绩拐点。 3.投资建议:继续建议重点关注信创软件板块,软件公
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交通运输部数据: [太阳]1月18日(春运第12天,农历腊月二十七)全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4569.9万人次,环比 5.9%,比2019年-44.8%,比2022年 53.9%。其中: 👉铁路发送旅客890万人次,环比 5.8%,比2019年-15.0%,比2022年 27.3%。 👉公路发送旅客3486万人次,环比 5.9%,比2019年-49.7%,比2022年 64.1%。 👉水路发送旅客52.5万人次,环比 11.5%,比2019年-49.2%,比2022年 31.5
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德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
⭕ 今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 🚩 钙钛矿领域,公司100mw量产线已交付纤纳,今年客户计划扩产1gw,静待订单释放。此外,其他客户也开拓顺利~ 🚩碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头,客户主要有华润微、泰科天润、能迅半导体等。今年公司在碳化硅激光切片领域进展较好,有望顺利出货。 🚩 锂电领域,跟宁德时代已经落地激光打标、激光除膜设备,其他项目也在陆续合作,预计今年订单大幅放量。 🚩microLED巨量转移这块,公司已经拿到国内首
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【东吴电新】微逆格局 渗透率双重α,23~25年成长确定性最强细分赛道,强烈看好微逆板块!
#微逆板块当期低估值高成长: 近期,市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧,微逆板块大幅回调。我们认为:1)欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落,但从新增订单来看,目前微逆及储能逆变器新增订单强劲,并未受此影响,可见产业趋势一旦确立,成长持续性极强;2)当前估值回落至30倍左右,23年出货量增长普遍150% ,24年有望持续翻倍,当前位置大幅低估,强烈推荐! #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α: 1)渗透率提升:我们预计22年全球分
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2023-01-30 14:17:59
【民生计算机】ChatGPT的真实体验如何?
总体感受: 优点: 1. 类人对话体验较为真实,无论是问题的回复和答案的梳理均和真人保持类似,即使在追问阶段也可以直接用代词去指代上一个问题中的主语,无需二次输入; 2.对于归纳总结类的问题已经展现独特的能力,本质上是在汇总多个搜索结果的内容,大大减少搜索时间; 3.对于不熟悉的领域可以迅速给出简明的梳理,帮助快速熟悉; 4.持续的追问可以实现类人的互动,沉浸感大大增强; 5.在结合上下文语境中,可以进一步给出更为准确的回答,比如一词多义,结合上下文,可以分行业解读。 缺点: 1.数据库内容只到
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悬赏 250.00工分
新年快乐,工分回馈
新年快乐,祝福公社越来越好!祝福各位社友今年账户翻倍!10倍!百倍!
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油运再次布局时机
根据Poten数据,1月18日当周VLCC(中东-远东)、苏伊士船型(TD20)、阿芙拉船型(TD9)运价分别环比上涨2.9%、-0.5%、10.2%,VLCC企稳回升,考虑油轮龙头淡季加速安装脱硫塔安装及船舶检修,叠加中国需求反弹可能提前,淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油轮龙头再次布局时机。 [太阳]根据Bloomberg数据,俄罗斯1月13日当周原油海运出口量上升至2022年5月份以来最高水平380万桶/日,其中波罗的海、黑海港口出货量分别环比前一周增长60.6%和48.4%。老旧
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杰普特大涨点评:锂电激光器国产替代正在进行时,钙钛矿产业化加速打开长期成长空间
果链企业,技术为本,护城河坚固。公司深耕激光器 自动化,21年研发费用超1.4亿元,占营收比重超10%,产品涵盖脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等,是国内第一家推出商用mopa脉冲光纤激光器的厂商,同时自14年起开始供货苹果光学检测/激光加工设备,近年来成功入局模组检测领域,VR/AR检测订单已于22年内完成交付。 锂电激光器国产替代排头兵,23年业绩放量增长。当前锂电领域中激光加工设备虽已基本全国产化,但核心部件激光器仍以使用IPG、通快等海外厂商为主。公司走在国产替代最
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,于2021年发布深度报告,今年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐。当前时点我们持续重点推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达产业链核心标的,变频技术领先 公司传统业务为微波天线&基站天线&射频器件等,分别于15年和18年收购南京恒电及创
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盛路通信
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【天风电新】阳光电源22年业绩预增公告点评-0119
🌼财务数据 公司预计22年实现营收390-420亿元,同增62%-74%;归母净利润32-38亿元,同增102%-140%,扣非净利润30-36亿元,同增125%-170%; 按中值计算,公司22年营收405亿元,同增68%;归母净利润35亿元,同增121%;扣非净利润33亿元,同增147%。 对应22Q4:按中值计算,营收183亿元,yoy 108.5%,qoq 84%;归母净利润14.4亿元,yoy 1747%,qoq 24%;扣非净利润14.0亿元,同比转正,qoq 26.3%。净利率层
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【东财新能源】大储的拐点:增长加速,成本转降
增长加速:硅料产能大规模投产,带动组件价格下跌,地面电站装机释放,并网配置储能的渗透率和时长提升,储能需求加速明显。展望未来,25年全球大储需求378GWh,3年CAGR=86%。 [红包]成本转降:碳酸锂价格高位回落,原材料成本将下行,独立储能IRR有望提升,释放需求。根据我们测算,碳酸锂价格从55万/吨下降至40万/吨时,独立储能IRR有望提升0.35%至6.04%。 [红包]盈利拐点:之前的国内大储更多是政策强制安装,受制于高成本,一直没有顺畅的盈利模式,伴随需求的井喷和成本的下降,大储盈
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【国君计算机】迎接2023年计算机行业牛市!
⭐数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 ⭐连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空
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恒生电子
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【中邮机械】重点推荐钢研纳克:金属材料检测引领者,仪器业务发力新市场
中国钢研子公司,国内金属检测领域引领者。公司是中国钢研科技集团有限公司所属分析测试产业平台,是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构。公司主要业务包括第三方检测服务与检测分析仪器,营收、毛利占比之和超七成。公司2017-2021年营收CAGR达15.21%,归母净利润GAGR达18.95%。 [玫瑰]公司深耕金属检测领域,将受益于下游景气度提升 市占率上升。公司检测业务营收70%来自高温合金材料检测,我们认为2023年该领域主要下游航空航天、核电景气度将有所回暖。公司依靠
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【国盛计算机】麒麟信安:“操作系统-云计算-信息安全”三位一体
1)背景及发展沿革:公司打造“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系,显著受益于国产替代浪潮。公司是国内较早基于开源Linux技术研制操作系统商业发行版的企业,是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统,目前已实现了对Intel、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、海光等国产CPU的支持。在操作系统产品基础之上,公司开拓了以数据存储安全为主的信息安全产品,以及进一步开发了桌面虚拟化、服务器虚拟化等技术,实现了对云计算领域的延伸; 2)产品与客群结构:从
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麒麟信安
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2023-01-19 14:53:27
光缆中天科技、亨通光电下跌原因
今天盘中中天/亨通分别下跌8.0%/6.8%,投资人对下跌原因关注较多,我们认为影响因素更多在于资金面,但基本面有以下几点值得关注: 1、中国联通将光缆资产残值率从3%下调为0%,长飞A/H下跌1.5%/4.0%。我们认为此变化主要影响联通的资产折旧计提,对供应商而言实际影响不大,但对市场情绪产生了一定的负面影响。 2、两家公司尚未发布业绩预告。其中亨通22年业绩目前市场一致预期不足50%,中天22年业绩市场一致预期达到发布业绩预告条件,业绩预告披露时间截至1月底,建议投资人进一步关注后续公告。
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【国君计算机】节前最后两个交易日,信创板块更新!
1.台账情况预期:党政信创台账已出,五年预期替换约1500万台,每年相对平均替代,严控增量PC采购,这一点基本符合市场预期。央企信创并未推迟上报台账节点,12月底各央企已完成上报,但是因监管部门人事调整等因素的影响,目前暂未在宏观层面敲定总台账,预计近期将逐渐落实行业信创台账,且数量预计会远大于党政,存在超预期可能。 2.产业进展节奏预期:与此前预期不变,预计节后一季度行业信创招投标即可启动,二季度党政信创招投标启动,二季度龙头公司出业绩拐点。 3.投资建议:继续建议重点关注信创软件板块,软件公
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2023-01-19 14:50:48
【中金交运】春运数据更新0119
交通运输部数据: [太阳]1月18日(春运第12天,农历腊月二十七)全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4569.9万人次,环比 5.9%,比2019年-44.8%,比2022年 53.9%。其中: 👉铁路发送旅客890万人次,环比 5.8%,比2019年-15.0%,比2022年 27.3%。 👉公路发送旅客3486万人次,环比 5.9%,比2019年-49.7%,比2022年 64.1%。 👉水路发送旅客52.5万人次,环比 11.5%,比2019年-49.2%,比2022年 31.5
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德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
⭕ 今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 🚩 钙钛矿领域,公司100mw量产线已交付纤纳,今年客户计划扩产1gw,静待订单释放。此外,其他客户也开拓顺利~ 🚩碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头,客户主要有华润微、泰科天润、能迅半导体等。今年公司在碳化硅激光切片领域进展较好,有望顺利出货。 🚩 锂电领域,跟宁德时代已经落地激光打标、激光除膜设备,其他项目也在陆续合作,预计今年订单大幅放量。 🚩microLED巨量转移这块,公司已经拿到国内首
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德龙激光
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【东吴电新】微逆格局 渗透率双重α,23~25年成长确定性最强细分赛道,强烈看好微逆板块!
#微逆板块当期低估值高成长: 近期,市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧,微逆板块大幅回调。我们认为:1)欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落,但从新增订单来看,目前微逆及储能逆变器新增订单强劲,并未受此影响,可见产业趋势一旦确立,成长持续性极强;2)当前估值回落至30倍左右,23年出货量增长普遍150% ,24年有望持续翻倍,当前位置大幅低估,强烈推荐! #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α: 1)渗透率提升:我们预计22年全球分
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【中信证券交运物流】油运跟踪点评:淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油运再次布局时机
根据Poten数据,1月18日当周VLCC(中东-远东)、苏伊士船型(TD20)、阿芙拉船型(TD9)运价分别环比上涨2.9%、-0.5%、10.2%,VLCC企稳回升,考虑油轮龙头淡季加速安装脱硫塔安装及船舶检修,叠加中国需求反弹可能提前,淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油轮龙头再次布局时机。 [太阳]根据Bloomberg数据,俄罗斯1月13日当周原油海运出口量上升至2022年5月份以来最高水平380万桶/日,其中波罗的海、黑海港口出货量分别环比前一周增长60.6%和48.4%。老旧
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杰普特大涨点评:锂电激光器国产替代正在进行时,钙钛矿产业化加速打开长期成长空间
果链企业,技术为本,护城河坚固。公司深耕激光器 自动化,21年研发费用超1.4亿元,占营收比重超10%,产品涵盖脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等,是国内第一家推出商用mopa脉冲光纤激光器的厂商,同时自14年起开始供货苹果光学检测/激光加工设备,近年来成功入局模组检测领域,VR/AR检测订单已于22年内完成交付。 锂电激光器国产替代排头兵,23年业绩放量增长。当前锂电领域中激光加工设备虽已基本全国产化,但核心部件激光器仍以使用IPG、通快等海外厂商为主。公司走在国产替代最
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,于2021年发布深度报告,今年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐。当前时点我们持续重点推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达产业链核心标的,变频技术领先 公司传统业务为微波天线&基站天线&射频器件等,分别于15年和18年收购南京恒电及创
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【天风电新】阳光电源22年业绩预增公告点评-0119
🌼财务数据 公司预计22年实现营收390-420亿元,同增62%-74%;归母净利润32-38亿元,同增102%-140%,扣非净利润30-36亿元,同增125%-170%; 按中值计算,公司22年营收405亿元,同增68%;归母净利润35亿元,同增121%;扣非净利润33亿元,同增147%。 对应22Q4:按中值计算,营收183亿元,yoy 108.5%,qoq 84%;归母净利润14.4亿元,yoy 1747%,qoq 24%;扣非净利润14.0亿元,同比转正,qoq 26.3%。净利率层
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增长加速:硅料产能大规模投产,带动组件价格下跌,地面电站装机释放,并网配置储能的渗透率和时长提升,储能需求加速明显。展望未来,25年全球大储需求378GWh,3年CAGR=86%。 [红包]成本转降:碳酸锂价格高位回落,原材料成本将下行,独立储能IRR有望提升,释放需求。根据我们测算,碳酸锂价格从55万/吨下降至40万/吨时,独立储能IRR有望提升0.35%至6.04%。 [红包]盈利拐点:之前的国内大储更多是政策强制安装,受制于高成本,一直没有顺畅的盈利模式,伴随需求的井喷和成本的下降,大储盈
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⭐数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 ⭐连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空
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【中邮机械】重点推荐钢研纳克:金属材料检测引领者,仪器业务发力新市场
中国钢研子公司,国内金属检测领域引领者。公司是中国钢研科技集团有限公司所属分析测试产业平台,是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构。公司主要业务包括第三方检测服务与检测分析仪器,营收、毛利占比之和超七成。公司2017-2021年营收CAGR达15.21%,归母净利润GAGR达18.95%。 [玫瑰]公司深耕金属检测领域,将受益于下游景气度提升 市占率上升。公司检测业务营收70%来自高温合金材料检测,我们认为2023年该领域主要下游航空航天、核电景气度将有所回暖。公司依靠
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【国盛计算机】麒麟信安:“操作系统-云计算-信息安全”三位一体
1)背景及发展沿革:公司打造“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系,显著受益于国产替代浪潮。公司是国内较早基于开源Linux技术研制操作系统商业发行版的企业,是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统,目前已实现了对Intel、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、海光等国产CPU的支持。在操作系统产品基础之上,公司开拓了以数据存储安全为主的信息安全产品,以及进一步开发了桌面虚拟化、服务器虚拟化等技术,实现了对云计算领域的延伸; 2)产品与客群结构:从
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光缆中天科技、亨通光电下跌原因
今天盘中中天/亨通分别下跌8.0%/6.8%,投资人对下跌原因关注较多,我们认为影响因素更多在于资金面,但基本面有以下几点值得关注: 1、中国联通将光缆资产残值率从3%下调为0%,长飞A/H下跌1.5%/4.0%。我们认为此变化主要影响联通的资产折旧计提,对供应商而言实际影响不大,但对市场情绪产生了一定的负面影响。 2、两家公司尚未发布业绩预告。其中亨通22年业绩目前市场一致预期不足50%,中天22年业绩市场一致预期达到发布业绩预告条件,业绩预告披露时间截至1月底,建议投资人进一步关注后续公告。
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1.台账情况预期:党政信创台账已出,五年预期替换约1500万台,每年相对平均替代,严控增量PC采购,这一点基本符合市场预期。央企信创并未推迟上报台账节点,12月底各央企已完成上报,但是因监管部门人事调整等因素的影响,目前暂未在宏观层面敲定总台账,预计近期将逐渐落实行业信创台账,且数量预计会远大于党政,存在超预期可能。 2.产业进展节奏预期:与此前预期不变,预计节后一季度行业信创招投标即可启动,二季度党政信创招投标启动,二季度龙头公司出业绩拐点。 3.投资建议:继续建议重点关注信创软件板块,软件公
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交通运输部数据: [太阳]1月18日(春运第12天,农历腊月二十七)全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4569.9万人次,环比 5.9%,比2019年-44.8%,比2022年 53.9%。其中: 👉铁路发送旅客890万人次,环比 5.8%,比2019年-15.0%,比2022年 27.3%。 👉公路发送旅客3486万人次,环比 5.9%,比2019年-49.7%,比2022年 64.1%。 👉水路发送旅客52.5万人次,环比 11.5%,比2019年-49.2%,比2022年 31.5
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德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
⭕ 今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 🚩 钙钛矿领域,公司100mw量产线已交付纤纳,今年客户计划扩产1gw,静待订单释放。此外,其他客户也开拓顺利~ 🚩碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头,客户主要有华润微、泰科天润、能迅半导体等。今年公司在碳化硅激光切片领域进展较好,有望顺利出货。 🚩 锂电领域,跟宁德时代已经落地激光打标、激光除膜设备,其他项目也在陆续合作,预计今年订单大幅放量。 🚩microLED巨量转移这块,公司已经拿到国内首
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【东吴电新】微逆格局 渗透率双重α,23~25年成长确定性最强细分赛道,强烈看好微逆板块!
#微逆板块当期低估值高成长: 近期,市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧,微逆板块大幅回调。我们认为:1)欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落,但从新增订单来看,目前微逆及储能逆变器新增订单强劲,并未受此影响,可见产业趋势一旦确立,成长持续性极强;2)当前估值回落至30倍左右,23年出货量增长普遍150% ,24年有望持续翻倍,当前位置大幅低估,强烈推荐! #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α: 1)渗透率提升:我们预计22年全球分
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-01-30 14:17:59
【民生计算机】ChatGPT的真实体验如何?
总体感受: 优点: 1. 类人对话体验较为真实,无论是问题的回复和答案的梳理均和真人保持类似,即使在追问阶段也可以直接用代词去指代上一个问题中的主语,无需二次输入; 2.对于归纳总结类的问题已经展现独特的能力,本质上是在汇总多个搜索结果的内容,大大减少搜索时间; 3.对于不熟悉的领域可以迅速给出简明的梳理,帮助快速熟悉; 4.持续的追问可以实现类人的互动,沉浸感大大增强; 5.在结合上下文语境中,可以进一步给出更为准确的回答,比如一词多义,结合上下文,可以分行业解读。 缺点: 1.数据库内容只到
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科大讯飞
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为国接盘的公社达人
2023-01-22 13:23:59
悬赏 250.00工分
新年快乐,工分回馈
新年快乐,祝福公社越来越好!祝福各位社友今年账户翻倍!10倍!百倍!
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:45:06
【中信证券交运物流】油运跟踪点评:淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油运再次布局时机
根据Poten数据,1月18日当周VLCC(中东-远东)、苏伊士船型(TD20)、阿芙拉船型(TD9)运价分别环比上涨2.9%、-0.5%、10.2%,VLCC企稳回升,考虑油轮龙头淡季加速安装脱硫塔安装及船舶检修,叠加中国需求反弹可能提前,淡季VLCC运价底无需过度悲观,继续推荐油轮龙头再次布局时机。 [太阳]根据Bloomberg数据,俄罗斯1月13日当周原油海运出口量上升至2022年5月份以来最高水平380万桶/日,其中波罗的海、黑海港口出货量分别环比前一周增长60.6%和48.4%。老旧
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:44:44
杰普特大涨点评:锂电激光器国产替代正在进行时,钙钛矿产业化加速打开长期成长空间
果链企业,技术为本,护城河坚固。公司深耕激光器 自动化,21年研发费用超1.4亿元,占营收比重超10%,产品涵盖脉冲光纤激光器、连续光纤激光器、固体激光器和超快激光器等,是国内第一家推出商用mopa脉冲光纤激光器的厂商,同时自14年起开始供货苹果光学检测/激光加工设备,近年来成功入局模组检测领域,VR/AR检测订单已于22年内完成交付。 锂电激光器国产替代排头兵,23年业绩放量增长。当前锂电领域中激光加工设备虽已基本全国产化,但核心部件激光器仍以使用IPG、通快等海外厂商为主。公司走在国产替代最
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杰普特
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2023-01-19 17:44:17
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,于2021年发布深度报告,今年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐。当前时点我们持续重点推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达产业链核心标的,变频技术领先 公司传统业务为微波天线&基站天线&射频器件等,分别于15年和18年收购南京恒电及创
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盛路通信
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 17:43:57
【天风电新】阳光电源22年业绩预增公告点评-0119
🌼财务数据 公司预计22年实现营收390-420亿元,同增62%-74%;归母净利润32-38亿元,同增102%-140%,扣非净利润30-36亿元,同增125%-170%; 按中值计算,公司22年营收405亿元,同增68%;归母净利润35亿元,同增121%;扣非净利润33亿元,同增147%。 对应22Q4:按中值计算,营收183亿元,yoy 108.5%,qoq 84%;归母净利润14.4亿元,yoy 1747%,qoq 24%;扣非净利润14.0亿元,同比转正,qoq 26.3%。净利率层
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为国接盘的公社达人
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【东财新能源】大储的拐点:增长加速,成本转降
增长加速:硅料产能大规模投产,带动组件价格下跌,地面电站装机释放,并网配置储能的渗透率和时长提升,储能需求加速明显。展望未来,25年全球大储需求378GWh,3年CAGR=86%。 [红包]成本转降:碳酸锂价格高位回落,原材料成本将下行,独立储能IRR有望提升,释放需求。根据我们测算,碳酸锂价格从55万/吨下降至40万/吨时,独立储能IRR有望提升0.35%至6.04%。 [红包]盈利拐点:之前的国内大储更多是政策强制安装,受制于高成本,一直没有顺畅的盈利模式,伴随需求的井喷和成本的下降,大储盈
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2023-01-19 17:43:01
【国君计算机】迎接2023年计算机行业牛市!
⭐数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 ⭐连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空
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2023-01-19 14:54:22
【中邮机械】重点推荐钢研纳克:金属材料检测引领者,仪器业务发力新市场
中国钢研子公司,国内金属检测领域引领者。公司是中国钢研科技集团有限公司所属分析测试产业平台,是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构。公司主要业务包括第三方检测服务与检测分析仪器,营收、毛利占比之和超七成。公司2017-2021年营收CAGR达15.21%,归母净利润GAGR达18.95%。 [玫瑰]公司深耕金属检测领域,将受益于下游景气度提升 市占率上升。公司检测业务营收70%来自高温合金材料检测,我们认为2023年该领域主要下游航空航天、核电景气度将有所回暖。公司依靠
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2023-01-19 14:53:59
【国盛计算机】麒麟信安:“操作系统-云计算-信息安全”三位一体
1)背景及发展沿革:公司打造“操作系统-云计算-信息安全”三位一体的产品体系,显著受益于国产替代浪潮。公司是国内较早基于开源Linux技术研制操作系统商业发行版的企业,是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统,目前已实现了对Intel、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、海光等国产CPU的支持。在操作系统产品基础之上,公司开拓了以数据存储安全为主的信息安全产品,以及进一步开发了桌面虚拟化、服务器虚拟化等技术,实现了对云计算领域的延伸; 2)产品与客群结构:从
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麒麟信安
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2023-01-19 14:53:27
光缆中天科技、亨通光电下跌原因
今天盘中中天/亨通分别下跌8.0%/6.8%,投资人对下跌原因关注较多,我们认为影响因素更多在于资金面,但基本面有以下几点值得关注: 1、中国联通将光缆资产残值率从3%下调为0%,长飞A/H下跌1.5%/4.0%。我们认为此变化主要影响联通的资产折旧计提,对供应商而言实际影响不大,但对市场情绪产生了一定的负面影响。 2、两家公司尚未发布业绩预告。其中亨通22年业绩目前市场一致预期不足50%,中天22年业绩市场一致预期达到发布业绩预告条件,业绩预告披露时间截至1月底,建议投资人进一步关注后续公告。
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 14:51:58
【国君计算机】节前最后两个交易日,信创板块更新!
1.台账情况预期:党政信创台账已出,五年预期替换约1500万台,每年相对平均替代,严控增量PC采购,这一点基本符合市场预期。央企信创并未推迟上报台账节点,12月底各央企已完成上报,但是因监管部门人事调整等因素的影响,目前暂未在宏观层面敲定总台账,预计近期将逐渐落实行业信创台账,且数量预计会远大于党政,存在超预期可能。 2.产业进展节奏预期:与此前预期不变,预计节后一季度行业信创招投标即可启动,二季度党政信创招投标启动,二季度龙头公司出业绩拐点。 3.投资建议:继续建议重点关注信创软件板块,软件公
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为国接盘的公社达人
2023-01-19 14:50:48
【中金交运】春运数据更新0119
交通运输部数据: [太阳]1月18日(春运第12天,农历腊月二十七)全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4569.9万人次,环比 5.9%,比2019年-44.8%,比2022年 53.9%。其中: 👉铁路发送旅客890万人次,环比 5.8%,比2019年-15.0%,比2022年 27.3%。 👉公路发送旅客3486万人次,环比 5.9%,比2019年-49.7%,比2022年 64.1%。 👉水路发送旅客52.5万人次,环比 11.5%,比2019年-49.2%,比2022年 31.5
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为国接盘的公社达人
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德龙激光:钙钛矿快速放量,新业务多点开花
⭕ 今年是公司新业务放量的大年,钙钛矿、碳化硅、microled巨转订单落地催化强。 🚩 钙钛矿领域,公司100mw量产线已交付纤纳,今年客户计划扩产1gw,静待订单释放。此外,其他客户也开拓顺利~ 🚩碳化硅领域,公司是sic激光划片设备龙头,客户主要有华润微、泰科天润、能迅半导体等。今年公司在碳化硅激光切片领域进展较好,有望顺利出货。 🚩 锂电领域,跟宁德时代已经落地激光打标、激光除膜设备,其他项目也在陆续合作,预计今年订单大幅放量。 🚩microLED巨量转移这块,公司已经拿到国内首
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德龙激光
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为国接盘的公社达人
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【东吴电新】微逆格局 渗透率双重α,23~25年成长确定性最强细分赛道,强烈看好微逆板块!
#微逆板块当期低估值高成长: 近期,市场风格切换叠加市场对23年及24年欧洲市场及户储市场增长的持续性有分歧,微逆板块大幅回调。我们认为:1)欧洲天然气及电力现货价格自22年9月高点开始回落,但从新增订单来看,目前微逆及储能逆变器新增订单强劲,并未受此影响,可见产业趋势一旦确立,成长持续性极强;2)当前估值回落至30倍左右,23年出货量增长普遍150% ,24年有望持续翻倍,当前位置大幅低估,强烈推荐! #微逆23~25年成长确定性来源于渗透率及格局两大α: 1)渗透率提升:我们预计22年全球分
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