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为国接盘的公社达人
2023-04-18 12:33:08
【国盛计算机】中科信息:多模态会落地到国家队手中!
]1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 [玫瑰]2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 [玫瑰]3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45
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为国接盘的公社达人
2023-04-18 12:32:10
【信达电新|思源电气】23年目标超预期,一次设备成长动力充足
#输变电设备主业稳健增长·一次设备龙头业绩超额兑现。公司22年收入105亿,利润12.2亿,yoy1.9%。2022年电网投资完成额基本与21年持平,并且疫情影响严重,但公司22年多块业务增速25% ,充分体现了公司的Alpha。 #公司全年毛利率承压·未来有望持续改善。毛利率来看,2022 年公司产品整体毛利率为 26.33%(-4.15 pct)。我们认为主要原因系:(1)原材料价格上涨;(2)海运费上涨;(3)无功补偿类竞争加剧导致价格下降。但公司Q4盈利持续向好,公司Q4毛利率为26.9
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思源电气
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为国接盘的公社达人
2023-04-17 14:06:14
【民生电新】Tesla Bot再催化,重点关注优质内资零部件厂商
#关键零部件厂商研发生产加速 事件:4月14日,三花智控与绿的谐波双方发布公告,签署《战略合作框架协议》,双方拟在三花智控的墨西哥工业园内合资建厂,主营业务为谐波减速器相关产品的研发、生产制造及销售。 #人形机器人产业化进程有望加速 Tesla bot产业化迎来重大进展,参照新能源汽车,我们认为产业化的核心仍在于降本,国产零部件替代将成为重要突破口。预计Tesla Bot将有望于23年底开始交付,中性情况下2023-2025年交付量CAGR超200%,同时将带动相关零部件如减速机、电机、电控、空
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为国接盘的公社达人
2023-04-17 14:05:39
【开源电新】建议重点关注特/超高压交流电网预期差机会-0417
预期差:市场普遍关注价值量更高的特高压直流环节,但是当前主干网架体系仍是交流,坚强稳定的交流主干网才能更好支撑大规模直流输电系统。 价值量:单特高压交流环节,十四五投资量超1500亿元;此外,直流输电也将带动“送-受两侧”配套超高压交流电网建设。交流变电站由组合电器、变压器、电抗器、电容器、断路器等设备组成。 招投标:单“川渝一期”和“黄石”两条特高压交流1000kV的GIS间隔总共招标达47个,单个售价约6700万元,合计约31亿元。国网2023年第一批特高压招标中,1000kV的GIS招标3
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为国接盘的公社达人
2023-04-17 14:05:12
【招商金属】金铜锂价格共振,紫金矿业临近主升浪
铜金锂价格共振背景下,紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振:金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小,考虑到目前仍处于美联储的加息周期,金价见顶为时尚早,上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大,我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》,指出2022年宏观层面四大利空共振,铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场,上半场是利空消退,下半场是利好兑现,铜牛上半场或已走完半程,后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业锂矿投产元年,此前因无产量,公司未能获取锂矿盈利
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紫金矿业
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为国接盘的公社达人
2023-04-13 20:49:56
斥资106亿!tcl中环建设电池制造基地
今年以来,广州持续强化新能源产业版图,而光伏是重要赛道。 近日,广州市政府、广州开发区管委会与TCL中环签订合作协议,TCL中环将在广州开发区投资106亿元,建设25GW太阳能电池工业4.0智慧工厂项目,主要生产G12N型TOPCon电池,预计达产产值160亿元。 值得注意的是,这是广州引进的首个大型光伏制造业项目,将助推广州在光伏全产业链及相关配套产业实现聚集效应。同时,该项目也是广州开发区今年引进的又一个“双百”(投资百亿、产值百亿)项目,将助力该区打造加速打造新能源产业大区,推动制造业集群
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为国接盘的公社达人
2023-04-13 19:15:19
光伏行业近期高频数据强势!交流更新0413
近期光伏扳块高频薮据强势,可证伪部fen对需求及营利的担忧。同时年报一季报前瞻逐步清晰,业绩表现亮眼。此外,估值已低于行业至暗时刻18年531退补事件水平,重视底部机会。具体来看: 需求端,Guo内年初至今统计到的组件招标定标规模超100GW,达2022年全年规模的69%,主流招标jià格仍在1.65-1.70元/W左右。海外,1-2月组件出口薮量剔除印度同比增长39%。美Guo清关速度加快,1-2月组件进口规模年化近50GW,同时5月反规避调查终裁结果也值得期待。欧洲需求亦呈加速态势,1-2月
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为国接盘的公社达人
2023-03-29 10:25:41
【浙商电新】TCL中环(002129)2022年报点评:业绩符合预期,硅片龙头强者恒强
2022年,公司实现归母净利润68.19亿元,同比增长69.21%;其中2022Q4实现归母净利润18.18亿元,同比增长44.06%。 #光伏硅片: 预计2022年出货量约68GW,其中22Q4预计出货约17GW,盈利水平全行业领先。2022年末晶体产能达140GW,预计2023年末将达到180GW。 #光伏组件: 2022年实现销量6.61GW,同比增长58.58%;其中22Q4出货约2.01GW。 #其他硅材料: 2022年实现销量743.80MSI;实现营收32.65亿元,同比增长53.
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为国接盘的公社达人
2023-03-29 10:25:01
【国金医疗·行业更新】医疗人工智能受到市场关注,重点看好三大领域应用前景
随着人工智能技术和医疗信息化技术的不断发展,人工智能在医疗领域的应用正日益受到市场重视。我们认为人工智能在医药领域的应用机会主要集中于药物发现和研发临床、医疗设备与诊断影像、大健康与智慧医疗三大领域。 【药物发现与药物研发】 [太阳]生成式AI通过从头设计,将显著提升药物研发效率:生成式AI在药物发现中根据有关目标结构的信息创建分子,预测候选药物元素,并为特定目标生成化学实体,而不是通过筛选找到他们,由此推动药物发现和临床前研究阶段效率提升,从4-6年降低至1-3年,甚至更短。目前国内多家医药和
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2023-03-29 10:24:20
【商汤科技年报快评】国金计算机
💡事件:公司发布2022年报,全年实现营收38.1亿元,同比下滑19.0%;净利润为-60.9亿元,亏损幅度缩窄65%,主要系以股份支付为基础的薪酬开支减少。经调整净亏损额为47.4亿元,较上年亏损幅度扩大233%,主要系营收下滑、销售及研发费用高增、应收账款减值损失增加及外汇损失增加所致。 💡点评: ✨智慧商业板块同比下滑25%,主要受宏观经济影响,且下游赋能行业持续聚焦。其中,SenseCore对外服务产生的收入迅速突破,占智慧商业整体营收比重超过20%;随着各类公司对大模型训练需求的增
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为国接盘的公社达人
2023-03-29 10:23:40
【国金通信&智能汽车】铖昌科技22年年报点评:短期盈利承压,星载 地面双轮驱动
✨事件:3月28日晚,公司发布2022年年度报告,报告期内实现营收2.78亿元,同增31.69%;实现归母净利润1.33亿元,同降17.02%;扣非归母净利润1.12亿元,同比增长6.34%,业绩略低于预期。 ✨产品结构变化导致盈利能力承压。公司主营相控阵T/R芯片业务实现收入2.6亿元,同比增长35%。地面相控阵芯片占比提升,导致芯片业务毛利率同比下降5.4PP至73.6%。公司加大研发投入,2022年度研发费用同比增长45.3%至4328万元,占收比达15.6%。此外公司2021享受集成电路
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为国接盘的公社达人
2023-03-29 10:22:32
【东财计算机】机器人—强AI的最强载体
机器人是零部件高集成的实体,需要多模态感知系统、动力学模型、深度学习能力和定位导航等多种技术能力,但是机器人商业化的核心突破点在于核心算法的升级带来的逻辑思维能力提升与高水平智能化的行为智慧决策能力。ChatGPT的出现首先可解决机器人的自主语音交互难题,完成上下文理解、多语种识别、多轮对话、情绪识别、模糊语义识别等技能,从而实现智能化、人性化的沟通与服务。 [庆祝]机器人作为先进软件和硬件能力的集合体,横跨多门学科,代表了制造业皇冠顶端的明珠。2022年,特斯拉发布人形机器人Optimus,小
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为国接盘的公社达人
2023-03-29 10:21:42
未来中国云计算的竞争格局将发生非常深刻的变化,百度智能云的份额将大幅度提升。
百度智能云在会上演示的是5大场景的应用:金融,办公,订酒店和旅行等等。但是我看到的是百度为了准备这一刻,所付出的过去数十年的努力。说起百度我们就会想起搜索,就会想起各种垃圾的付费搜索排名。就会想起他们想做其他的尝试不论是团购,音乐、云计算还是智能驾驶,似乎都不是非常的成功。但是我们看到的问题,李彦宏也深深的看到了这一点,百度最强的能力:第一就是数据的搜索和人工智能,第二就是建立很好的toB生态链体系,而这次的大模型或者说chatgpt是百度过去努力的结晶。云计算将从以前靠调度算法能力和供应链的管
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为国接盘的公社达人
2023-03-26 14:09:28
【东吴电新】新能源3月月报:国内外需求两旺,板块估值低成长性强!
#处于估值底部、看好板块反弹! 当前光伏各环节估值水平基本回调至平价上网前,组件环节对应23年PE约14-20X(业绩增速70% ),逆变器23年PE约20-23X(业绩增速100% ),电池23年PE约9-11X(业绩增速60% ),各环节PEG基本在0.3以下,光储板块短有高确定性业绩,长有高成长空间,市场严重低估,当前处于估值底部,看好光储底部反弹! #硅料新一轮降价启动、下游排产上调积极。硅料价格经历春节前后骤跌与快速反弹涨至24万元/吨后价格见顶,3月新一轮降价开启,当前价格降至21-
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为国接盘的公社达人
2023-03-22 13:12:12
【天风电子】鹏鼎控股:英伟达PCB供应商,持续受益AI迭代算力缺口拉大及客户产品出货高增长
鹏鼎控股:全球PCB龙头受益新一轮AI颠覆式创新迭代算力缺口扩大、客户产品出货持续高景气,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局,预计公司23/24年归母净利润为52/59亿元,目前市值下对应23年13.5x,当前位置持续推荐! 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销
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【国盛计算机】中科信息:多模态会落地到国家队手中!
]1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 [玫瑰]2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 [玫瑰]3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45
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2023-04-18 12:32:10
【信达电新|思源电气】23年目标超预期,一次设备成长动力充足
#输变电设备主业稳健增长·一次设备龙头业绩超额兑现。公司22年收入105亿,利润12.2亿,yoy1.9%。2022年电网投资完成额基本与21年持平,并且疫情影响严重,但公司22年多块业务增速25% ,充分体现了公司的Alpha。 #公司全年毛利率承压·未来有望持续改善。毛利率来看,2022 年公司产品整体毛利率为 26.33%(-4.15 pct)。我们认为主要原因系:(1)原材料价格上涨;(2)海运费上涨;(3)无功补偿类竞争加剧导致价格下降。但公司Q4盈利持续向好,公司Q4毛利率为26.9
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2023-04-17 14:06:14
【民生电新】Tesla Bot再催化,重点关注优质内资零部件厂商
#关键零部件厂商研发生产加速 事件:4月14日,三花智控与绿的谐波双方发布公告,签署《战略合作框架协议》,双方拟在三花智控的墨西哥工业园内合资建厂,主营业务为谐波减速器相关产品的研发、生产制造及销售。 #人形机器人产业化进程有望加速 Tesla bot产业化迎来重大进展,参照新能源汽车,我们认为产业化的核心仍在于降本,国产零部件替代将成为重要突破口。预计Tesla Bot将有望于23年底开始交付,中性情况下2023-2025年交付量CAGR超200%,同时将带动相关零部件如减速机、电机、电控、空
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【开源电新】建议重点关注特/超高压交流电网预期差机会-0417
预期差:市场普遍关注价值量更高的特高压直流环节,但是当前主干网架体系仍是交流,坚强稳定的交流主干网才能更好支撑大规模直流输电系统。 价值量:单特高压交流环节,十四五投资量超1500亿元;此外,直流输电也将带动“送-受两侧”配套超高压交流电网建设。交流变电站由组合电器、变压器、电抗器、电容器、断路器等设备组成。 招投标:单“川渝一期”和“黄石”两条特高压交流1000kV的GIS间隔总共招标达47个,单个售价约6700万元,合计约31亿元。国网2023年第一批特高压招标中,1000kV的GIS招标3
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【招商金属】金铜锂价格共振,紫金矿业临近主升浪
铜金锂价格共振背景下,紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振:金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小,考虑到目前仍处于美联储的加息周期,金价见顶为时尚早,上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大,我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》,指出2022年宏观层面四大利空共振,铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场,上半场是利空消退,下半场是利好兑现,铜牛上半场或已走完半程,后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业锂矿投产元年,此前因无产量,公司未能获取锂矿盈利
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2023-04-13 20:49:56
斥资106亿!tcl中环建设电池制造基地
今年以来,广州持续强化新能源产业版图,而光伏是重要赛道。 近日,广州市政府、广州开发区管委会与TCL中环签订合作协议,TCL中环将在广州开发区投资106亿元,建设25GW太阳能电池工业4.0智慧工厂项目,主要生产G12N型TOPCon电池,预计达产产值160亿元。 值得注意的是,这是广州引进的首个大型光伏制造业项目,将助推广州在光伏全产业链及相关配套产业实现聚集效应。同时,该项目也是广州开发区今年引进的又一个“双百”(投资百亿、产值百亿)项目,将助力该区打造加速打造新能源产业大区,推动制造业集群
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光伏行业近期高频数据强势!交流更新0413
近期光伏扳块高频薮据强势,可证伪部fen对需求及营利的担忧。同时年报一季报前瞻逐步清晰,业绩表现亮眼。此外,估值已低于行业至暗时刻18年531退补事件水平,重视底部机会。具体来看: 需求端,Guo内年初至今统计到的组件招标定标规模超100GW,达2022年全年规模的69%,主流招标jià格仍在1.65-1.70元/W左右。海外,1-2月组件出口薮量剔除印度同比增长39%。美Guo清关速度加快,1-2月组件进口规模年化近50GW,同时5月反规避调查终裁结果也值得期待。欧洲需求亦呈加速态势,1-2月
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【浙商电新】TCL中环(002129)2022年报点评:业绩符合预期,硅片龙头强者恒强
2022年,公司实现归母净利润68.19亿元,同比增长69.21%;其中2022Q4实现归母净利润18.18亿元,同比增长44.06%。 #光伏硅片: 预计2022年出货量约68GW,其中22Q4预计出货约17GW,盈利水平全行业领先。2022年末晶体产能达140GW,预计2023年末将达到180GW。 #光伏组件: 2022年实现销量6.61GW,同比增长58.58%;其中22Q4出货约2.01GW。 #其他硅材料: 2022年实现销量743.80MSI;实现营收32.65亿元,同比增长53.
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【国金医疗·行业更新】医疗人工智能受到市场关注,重点看好三大领域应用前景
随着人工智能技术和医疗信息化技术的不断发展,人工智能在医疗领域的应用正日益受到市场重视。我们认为人工智能在医药领域的应用机会主要集中于药物发现和研发临床、医疗设备与诊断影像、大健康与智慧医疗三大领域。 【药物发现与药物研发】 [太阳]生成式AI通过从头设计,将显著提升药物研发效率:生成式AI在药物发现中根据有关目标结构的信息创建分子,预测候选药物元素,并为特定目标生成化学实体,而不是通过筛选找到他们,由此推动药物发现和临床前研究阶段效率提升,从4-6年降低至1-3年,甚至更短。目前国内多家医药和
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2023-03-29 10:24:20
【商汤科技年报快评】国金计算机
💡事件:公司发布2022年报,全年实现营收38.1亿元,同比下滑19.0%;净利润为-60.9亿元,亏损幅度缩窄65%,主要系以股份支付为基础的薪酬开支减少。经调整净亏损额为47.4亿元,较上年亏损幅度扩大233%,主要系营收下滑、销售及研发费用高增、应收账款减值损失增加及外汇损失增加所致。 💡点评: ✨智慧商业板块同比下滑25%,主要受宏观经济影响,且下游赋能行业持续聚焦。其中,SenseCore对外服务产生的收入迅速突破,占智慧商业整体营收比重超过20%;随着各类公司对大模型训练需求的增
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【国金通信&智能汽车】铖昌科技22年年报点评:短期盈利承压,星载 地面双轮驱动
✨事件:3月28日晚,公司发布2022年年度报告,报告期内实现营收2.78亿元,同增31.69%;实现归母净利润1.33亿元,同降17.02%;扣非归母净利润1.12亿元,同比增长6.34%,业绩略低于预期。 ✨产品结构变化导致盈利能力承压。公司主营相控阵T/R芯片业务实现收入2.6亿元,同比增长35%。地面相控阵芯片占比提升,导致芯片业务毛利率同比下降5.4PP至73.6%。公司加大研发投入,2022年度研发费用同比增长45.3%至4328万元,占收比达15.6%。此外公司2021享受集成电路
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2023-03-29 10:22:32
【东财计算机】机器人—强AI的最强载体
机器人是零部件高集成的实体,需要多模态感知系统、动力学模型、深度学习能力和定位导航等多种技术能力,但是机器人商业化的核心突破点在于核心算法的升级带来的逻辑思维能力提升与高水平智能化的行为智慧决策能力。ChatGPT的出现首先可解决机器人的自主语音交互难题,完成上下文理解、多语种识别、多轮对话、情绪识别、模糊语义识别等技能,从而实现智能化、人性化的沟通与服务。 [庆祝]机器人作为先进软件和硬件能力的集合体,横跨多门学科,代表了制造业皇冠顶端的明珠。2022年,特斯拉发布人形机器人Optimus,小
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2023-03-29 10:21:42
未来中国云计算的竞争格局将发生非常深刻的变化,百度智能云的份额将大幅度提升。
百度智能云在会上演示的是5大场景的应用:金融,办公,订酒店和旅行等等。但是我看到的是百度为了准备这一刻,所付出的过去数十年的努力。说起百度我们就会想起搜索,就会想起各种垃圾的付费搜索排名。就会想起他们想做其他的尝试不论是团购,音乐、云计算还是智能驾驶,似乎都不是非常的成功。但是我们看到的问题,李彦宏也深深的看到了这一点,百度最强的能力:第一就是数据的搜索和人工智能,第二就是建立很好的toB生态链体系,而这次的大模型或者说chatgpt是百度过去努力的结晶。云计算将从以前靠调度算法能力和供应链的管
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2023-03-26 14:09:28
【东吴电新】新能源3月月报:国内外需求两旺,板块估值低成长性强!
#处于估值底部、看好板块反弹! 当前光伏各环节估值水平基本回调至平价上网前,组件环节对应23年PE约14-20X(业绩增速70% ),逆变器23年PE约20-23X(业绩增速100% ),电池23年PE约9-11X(业绩增速60% ),各环节PEG基本在0.3以下,光储板块短有高确定性业绩,长有高成长空间,市场严重低估,当前处于估值底部,看好光储底部反弹! #硅料新一轮降价启动、下游排产上调积极。硅料价格经历春节前后骤跌与快速反弹涨至24万元/吨后价格见顶,3月新一轮降价开启,当前价格降至21-
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2023-03-22 13:12:12
【天风电子】鹏鼎控股:英伟达PCB供应商,持续受益AI迭代算力缺口拉大及客户产品出货高增长
鹏鼎控股:全球PCB龙头受益新一轮AI颠覆式创新迭代算力缺口扩大、客户产品出货持续高景气,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局,预计公司23/24年归母净利润为52/59亿元,目前市值下对应23年13.5x,当前位置持续推荐! 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销
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鹏鼎控股
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2023-04-18 12:33:08
【国盛计算机】中科信息:多模态会落地到国家队手中!
]1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 [玫瑰]2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 [玫瑰]3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45
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中科信息
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2023-04-18 12:32:10
【信达电新|思源电气】23年目标超预期,一次设备成长动力充足
#输变电设备主业稳健增长·一次设备龙头业绩超额兑现。公司22年收入105亿,利润12.2亿,yoy1.9%。2022年电网投资完成额基本与21年持平,并且疫情影响严重,但公司22年多块业务增速25% ,充分体现了公司的Alpha。 #公司全年毛利率承压·未来有望持续改善。毛利率来看,2022 年公司产品整体毛利率为 26.33%(-4.15 pct)。我们认为主要原因系:(1)原材料价格上涨;(2)海运费上涨;(3)无功补偿类竞争加剧导致价格下降。但公司Q4盈利持续向好,公司Q4毛利率为26.9
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思源电气
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为国接盘的公社达人
2023-04-17 14:06:14
【民生电新】Tesla Bot再催化,重点关注优质内资零部件厂商
#关键零部件厂商研发生产加速 事件:4月14日,三花智控与绿的谐波双方发布公告,签署《战略合作框架协议》,双方拟在三花智控的墨西哥工业园内合资建厂,主营业务为谐波减速器相关产品的研发、生产制造及销售。 #人形机器人产业化进程有望加速 Tesla bot产业化迎来重大进展,参照新能源汽车,我们认为产业化的核心仍在于降本,国产零部件替代将成为重要突破口。预计Tesla Bot将有望于23年底开始交付,中性情况下2023-2025年交付量CAGR超200%,同时将带动相关零部件如减速机、电机、电控、空
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2023-04-17 14:05:39
【开源电新】建议重点关注特/超高压交流电网预期差机会-0417
预期差:市场普遍关注价值量更高的特高压直流环节,但是当前主干网架体系仍是交流,坚强稳定的交流主干网才能更好支撑大规模直流输电系统。 价值量:单特高压交流环节,十四五投资量超1500亿元;此外,直流输电也将带动“送-受两侧”配套超高压交流电网建设。交流变电站由组合电器、变压器、电抗器、电容器、断路器等设备组成。 招投标:单“川渝一期”和“黄石”两条特高压交流1000kV的GIS间隔总共招标达47个,单个售价约6700万元,合计约31亿元。国网2023年第一批特高压招标中,1000kV的GIS招标3
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华明装备
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2023-04-17 14:05:12
【招商金属】金铜锂价格共振,紫金矿业临近主升浪
铜金锂价格共振背景下,紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振:金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小,考虑到目前仍处于美联储的加息周期,金价见顶为时尚早,上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大,我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》,指出2022年宏观层面四大利空共振,铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场,上半场是利空消退,下半场是利好兑现,铜牛上半场或已走完半程,后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业锂矿投产元年,此前因无产量,公司未能获取锂矿盈利
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紫金矿业
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2023-04-13 20:49:56
斥资106亿!tcl中环建设电池制造基地
今年以来,广州持续强化新能源产业版图,而光伏是重要赛道。 近日,广州市政府、广州开发区管委会与TCL中环签订合作协议,TCL中环将在广州开发区投资106亿元,建设25GW太阳能电池工业4.0智慧工厂项目,主要生产G12N型TOPCon电池,预计达产产值160亿元。 值得注意的是,这是广州引进的首个大型光伏制造业项目,将助推广州在光伏全产业链及相关配套产业实现聚集效应。同时,该项目也是广州开发区今年引进的又一个“双百”(投资百亿、产值百亿)项目,将助力该区打造加速打造新能源产业大区,推动制造业集群
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2023-04-13 19:15:19
光伏行业近期高频数据强势!交流更新0413
近期光伏扳块高频薮据强势,可证伪部fen对需求及营利的担忧。同时年报一季报前瞻逐步清晰,业绩表现亮眼。此外,估值已低于行业至暗时刻18年531退补事件水平,重视底部机会。具体来看: 需求端,Guo内年初至今统计到的组件招标定标规模超100GW,达2022年全年规模的69%,主流招标jià格仍在1.65-1.70元/W左右。海外,1-2月组件出口薮量剔除印度同比增长39%。美Guo清关速度加快,1-2月组件进口规模年化近50GW,同时5月反规避调查终裁结果也值得期待。欧洲需求亦呈加速态势,1-2月
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2023-03-29 10:25:41
【浙商电新】TCL中环(002129)2022年报点评:业绩符合预期,硅片龙头强者恒强
2022年,公司实现归母净利润68.19亿元,同比增长69.21%;其中2022Q4实现归母净利润18.18亿元,同比增长44.06%。 #光伏硅片: 预计2022年出货量约68GW,其中22Q4预计出货约17GW,盈利水平全行业领先。2022年末晶体产能达140GW,预计2023年末将达到180GW。 #光伏组件: 2022年实现销量6.61GW,同比增长58.58%;其中22Q4出货约2.01GW。 #其他硅材料: 2022年实现销量743.80MSI;实现营收32.65亿元,同比增长53.
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TCL中环
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2023-03-29 10:25:01
【国金医疗·行业更新】医疗人工智能受到市场关注,重点看好三大领域应用前景
随着人工智能技术和医疗信息化技术的不断发展,人工智能在医疗领域的应用正日益受到市场重视。我们认为人工智能在医药领域的应用机会主要集中于药物发现和研发临床、医疗设备与诊断影像、大健康与智慧医疗三大领域。 【药物发现与药物研发】 [太阳]生成式AI通过从头设计,将显著提升药物研发效率:生成式AI在药物发现中根据有关目标结构的信息创建分子,预测候选药物元素,并为特定目标生成化学实体,而不是通过筛选找到他们,由此推动药物发现和临床前研究阶段效率提升,从4-6年降低至1-3年,甚至更短。目前国内多家医药和
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2023-03-29 10:24:20
【商汤科技年报快评】国金计算机
💡事件:公司发布2022年报,全年实现营收38.1亿元,同比下滑19.0%;净利润为-60.9亿元,亏损幅度缩窄65%,主要系以股份支付为基础的薪酬开支减少。经调整净亏损额为47.4亿元,较上年亏损幅度扩大233%,主要系营收下滑、销售及研发费用高增、应收账款减值损失增加及外汇损失增加所致。 💡点评: ✨智慧商业板块同比下滑25%,主要受宏观经济影响,且下游赋能行业持续聚焦。其中,SenseCore对外服务产生的收入迅速突破,占智慧商业整体营收比重超过20%;随着各类公司对大模型训练需求的增
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2023-03-29 10:23:40
【国金通信&智能汽车】铖昌科技22年年报点评:短期盈利承压,星载 地面双轮驱动
✨事件:3月28日晚,公司发布2022年年度报告,报告期内实现营收2.78亿元,同增31.69%;实现归母净利润1.33亿元,同降17.02%;扣非归母净利润1.12亿元,同比增长6.34%,业绩略低于预期。 ✨产品结构变化导致盈利能力承压。公司主营相控阵T/R芯片业务实现收入2.6亿元,同比增长35%。地面相控阵芯片占比提升,导致芯片业务毛利率同比下降5.4PP至73.6%。公司加大研发投入,2022年度研发费用同比增长45.3%至4328万元,占收比达15.6%。此外公司2021享受集成电路
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铖昌科技
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2023-03-29 10:22:32
【东财计算机】机器人—强AI的最强载体
机器人是零部件高集成的实体,需要多模态感知系统、动力学模型、深度学习能力和定位导航等多种技术能力,但是机器人商业化的核心突破点在于核心算法的升级带来的逻辑思维能力提升与高水平智能化的行为智慧决策能力。ChatGPT的出现首先可解决机器人的自主语音交互难题,完成上下文理解、多语种识别、多轮对话、情绪识别、模糊语义识别等技能,从而实现智能化、人性化的沟通与服务。 [庆祝]机器人作为先进软件和硬件能力的集合体,横跨多门学科,代表了制造业皇冠顶端的明珠。2022年,特斯拉发布人形机器人Optimus,小
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2023-03-29 10:21:42
未来中国云计算的竞争格局将发生非常深刻的变化,百度智能云的份额将大幅度提升。
百度智能云在会上演示的是5大场景的应用:金融,办公,订酒店和旅行等等。但是我看到的是百度为了准备这一刻,所付出的过去数十年的努力。说起百度我们就会想起搜索,就会想起各种垃圾的付费搜索排名。就会想起他们想做其他的尝试不论是团购,音乐、云计算还是智能驾驶,似乎都不是非常的成功。但是我们看到的问题,李彦宏也深深的看到了这一点,百度最强的能力:第一就是数据的搜索和人工智能,第二就是建立很好的toB生态链体系,而这次的大模型或者说chatgpt是百度过去努力的结晶。云计算将从以前靠调度算法能力和供应链的管
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光环新网
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为国接盘的公社达人
2023-03-26 14:09:28
【东吴电新】新能源3月月报:国内外需求两旺,板块估值低成长性强!
#处于估值底部、看好板块反弹! 当前光伏各环节估值水平基本回调至平价上网前,组件环节对应23年PE约14-20X(业绩增速70% ),逆变器23年PE约20-23X(业绩增速100% ),电池23年PE约9-11X(业绩增速60% ),各环节PEG基本在0.3以下,光储板块短有高确定性业绩,长有高成长空间,市场严重低估,当前处于估值底部,看好光储底部反弹! #硅料新一轮降价启动、下游排产上调积极。硅料价格经历春节前后骤跌与快速反弹涨至24万元/吨后价格见顶,3月新一轮降价开启,当前价格降至21-
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TCL中环
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2023-03-22 13:12:12
【天风电子】鹏鼎控股:英伟达PCB供应商,持续受益AI迭代算力缺口拉大及客户产品出货高增长
鹏鼎控股:全球PCB龙头受益新一轮AI颠覆式创新迭代算力缺口扩大、客户产品出货持续高景气,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局,预计公司23/24年归母净利润为52/59亿元,目前市值下对应23年13.5x,当前位置持续推荐! 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销
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【国盛计算机】中科信息:多模态会落地到国家队手中!
]1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 [玫瑰]2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 [玫瑰]3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45
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【信达电新|思源电气】23年目标超预期,一次设备成长动力充足
#输变电设备主业稳健增长·一次设备龙头业绩超额兑现。公司22年收入105亿,利润12.2亿,yoy1.9%。2022年电网投资完成额基本与21年持平,并且疫情影响严重,但公司22年多块业务增速25% ,充分体现了公司的Alpha。 #公司全年毛利率承压·未来有望持续改善。毛利率来看,2022 年公司产品整体毛利率为 26.33%(-4.15 pct)。我们认为主要原因系:(1)原材料价格上涨;(2)海运费上涨;(3)无功补偿类竞争加剧导致价格下降。但公司Q4盈利持续向好,公司Q4毛利率为26.9
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2023-04-17 14:06:14
【民生电新】Tesla Bot再催化,重点关注优质内资零部件厂商
#关键零部件厂商研发生产加速 事件:4月14日,三花智控与绿的谐波双方发布公告,签署《战略合作框架协议》,双方拟在三花智控的墨西哥工业园内合资建厂,主营业务为谐波减速器相关产品的研发、生产制造及销售。 #人形机器人产业化进程有望加速 Tesla bot产业化迎来重大进展,参照新能源汽车,我们认为产业化的核心仍在于降本,国产零部件替代将成为重要突破口。预计Tesla Bot将有望于23年底开始交付,中性情况下2023-2025年交付量CAGR超200%,同时将带动相关零部件如减速机、电机、电控、空
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【开源电新】建议重点关注特/超高压交流电网预期差机会-0417
预期差:市场普遍关注价值量更高的特高压直流环节,但是当前主干网架体系仍是交流,坚强稳定的交流主干网才能更好支撑大规模直流输电系统。 价值量:单特高压交流环节,十四五投资量超1500亿元;此外,直流输电也将带动“送-受两侧”配套超高压交流电网建设。交流变电站由组合电器、变压器、电抗器、电容器、断路器等设备组成。 招投标:单“川渝一期”和“黄石”两条特高压交流1000kV的GIS间隔总共招标达47个,单个售价约6700万元,合计约31亿元。国网2023年第一批特高压招标中,1000kV的GIS招标3
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【招商金属】金铜锂价格共振,紫金矿业临近主升浪
铜金锂价格共振背景下,紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振:金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小,考虑到目前仍处于美联储的加息周期,金价见顶为时尚早,上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大,我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》,指出2022年宏观层面四大利空共振,铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场,上半场是利空消退,下半场是利好兑现,铜牛上半场或已走完半程,后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业锂矿投产元年,此前因无产量,公司未能获取锂矿盈利
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斥资106亿!tcl中环建设电池制造基地
今年以来,广州持续强化新能源产业版图,而光伏是重要赛道。 近日,广州市政府、广州开发区管委会与TCL中环签订合作协议,TCL中环将在广州开发区投资106亿元,建设25GW太阳能电池工业4.0智慧工厂项目,主要生产G12N型TOPCon电池,预计达产产值160亿元。 值得注意的是,这是广州引进的首个大型光伏制造业项目,将助推广州在光伏全产业链及相关配套产业实现聚集效应。同时,该项目也是广州开发区今年引进的又一个“双百”(投资百亿、产值百亿)项目,将助力该区打造加速打造新能源产业大区,推动制造业集群
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光伏行业近期高频数据强势!交流更新0413
近期光伏扳块高频薮据强势,可证伪部fen对需求及营利的担忧。同时年报一季报前瞻逐步清晰,业绩表现亮眼。此外,估值已低于行业至暗时刻18年531退补事件水平,重视底部机会。具体来看: 需求端,Guo内年初至今统计到的组件招标定标规模超100GW,达2022年全年规模的69%,主流招标jià格仍在1.65-1.70元/W左右。海外,1-2月组件出口薮量剔除印度同比增长39%。美Guo清关速度加快,1-2月组件进口规模年化近50GW,同时5月反规避调查终裁结果也值得期待。欧洲需求亦呈加速态势,1-2月
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2023-03-29 10:25:41
【浙商电新】TCL中环(002129)2022年报点评:业绩符合预期,硅片龙头强者恒强
2022年,公司实现归母净利润68.19亿元,同比增长69.21%;其中2022Q4实现归母净利润18.18亿元,同比增长44.06%。 #光伏硅片: 预计2022年出货量约68GW,其中22Q4预计出货约17GW,盈利水平全行业领先。2022年末晶体产能达140GW,预计2023年末将达到180GW。 #光伏组件: 2022年实现销量6.61GW,同比增长58.58%;其中22Q4出货约2.01GW。 #其他硅材料: 2022年实现销量743.80MSI;实现营收32.65亿元,同比增长53.
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【国金医疗·行业更新】医疗人工智能受到市场关注,重点看好三大领域应用前景
随着人工智能技术和医疗信息化技术的不断发展,人工智能在医疗领域的应用正日益受到市场重视。我们认为人工智能在医药领域的应用机会主要集中于药物发现和研发临床、医疗设备与诊断影像、大健康与智慧医疗三大领域。 【药物发现与药物研发】 [太阳]生成式AI通过从头设计,将显著提升药物研发效率:生成式AI在药物发现中根据有关目标结构的信息创建分子,预测候选药物元素,并为特定目标生成化学实体,而不是通过筛选找到他们,由此推动药物发现和临床前研究阶段效率提升,从4-6年降低至1-3年,甚至更短。目前国内多家医药和
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【商汤科技年报快评】国金计算机
💡事件:公司发布2022年报,全年实现营收38.1亿元,同比下滑19.0%;净利润为-60.9亿元,亏损幅度缩窄65%,主要系以股份支付为基础的薪酬开支减少。经调整净亏损额为47.4亿元,较上年亏损幅度扩大233%,主要系营收下滑、销售及研发费用高增、应收账款减值损失增加及外汇损失增加所致。 💡点评: ✨智慧商业板块同比下滑25%,主要受宏观经济影响,且下游赋能行业持续聚焦。其中,SenseCore对外服务产生的收入迅速突破,占智慧商业整体营收比重超过20%;随着各类公司对大模型训练需求的增
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2023-03-29 10:23:40
【国金通信&智能汽车】铖昌科技22年年报点评:短期盈利承压,星载 地面双轮驱动
✨事件:3月28日晚,公司发布2022年年度报告,报告期内实现营收2.78亿元,同增31.69%;实现归母净利润1.33亿元,同降17.02%;扣非归母净利润1.12亿元,同比增长6.34%,业绩略低于预期。 ✨产品结构变化导致盈利能力承压。公司主营相控阵T/R芯片业务实现收入2.6亿元,同比增长35%。地面相控阵芯片占比提升,导致芯片业务毛利率同比下降5.4PP至73.6%。公司加大研发投入,2022年度研发费用同比增长45.3%至4328万元,占收比达15.6%。此外公司2021享受集成电路
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【东财计算机】机器人—强AI的最强载体
机器人是零部件高集成的实体,需要多模态感知系统、动力学模型、深度学习能力和定位导航等多种技术能力,但是机器人商业化的核心突破点在于核心算法的升级带来的逻辑思维能力提升与高水平智能化的行为智慧决策能力。ChatGPT的出现首先可解决机器人的自主语音交互难题,完成上下文理解、多语种识别、多轮对话、情绪识别、模糊语义识别等技能,从而实现智能化、人性化的沟通与服务。 [庆祝]机器人作为先进软件和硬件能力的集合体,横跨多门学科,代表了制造业皇冠顶端的明珠。2022年,特斯拉发布人形机器人Optimus,小
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未来中国云计算的竞争格局将发生非常深刻的变化,百度智能云的份额将大幅度提升。
百度智能云在会上演示的是5大场景的应用:金融,办公,订酒店和旅行等等。但是我看到的是百度为了准备这一刻,所付出的过去数十年的努力。说起百度我们就会想起搜索,就会想起各种垃圾的付费搜索排名。就会想起他们想做其他的尝试不论是团购,音乐、云计算还是智能驾驶,似乎都不是非常的成功。但是我们看到的问题,李彦宏也深深的看到了这一点,百度最强的能力:第一就是数据的搜索和人工智能,第二就是建立很好的toB生态链体系,而这次的大模型或者说chatgpt是百度过去努力的结晶。云计算将从以前靠调度算法能力和供应链的管
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2023-03-26 14:09:28
【东吴电新】新能源3月月报:国内外需求两旺,板块估值低成长性强!
#处于估值底部、看好板块反弹! 当前光伏各环节估值水平基本回调至平价上网前,组件环节对应23年PE约14-20X(业绩增速70% ),逆变器23年PE约20-23X(业绩增速100% ),电池23年PE约9-11X(业绩增速60% ),各环节PEG基本在0.3以下,光储板块短有高确定性业绩,长有高成长空间,市场严重低估,当前处于估值底部,看好光储底部反弹! #硅料新一轮降价启动、下游排产上调积极。硅料价格经历春节前后骤跌与快速反弹涨至24万元/吨后价格见顶,3月新一轮降价开启,当前价格降至21-
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【天风电子】鹏鼎控股:英伟达PCB供应商,持续受益AI迭代算力缺口拉大及客户产品出货高增长
鹏鼎控股:全球PCB龙头受益新一轮AI颠覆式创新迭代算力缺口扩大、客户产品出货持续高景气,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局,预计公司23/24年归母净利润为52/59亿元,目前市值下对应23年13.5x,当前位置持续推荐! 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销
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鹏鼎控股
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2023-04-18 12:33:08
【国盛计算机】中科信息:多模态会落地到国家队手中!
]1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(国内首家上市的央属转制科研单位)。以超高速机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 [玫瑰]2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不让再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内优质AI资产。 [玫瑰]3、聚焦高速机器视觉,串起三大业务板块:信创数字办公(高速扫描仪、选举系统、数字会议系统等)、政务大数据(统计局 人大等)、工业视觉软件(烟草 印钞 油气),服务国家顶级会议45
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中科信息
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2023-04-18 12:32:10
【信达电新|思源电气】23年目标超预期,一次设备成长动力充足
#输变电设备主业稳健增长·一次设备龙头业绩超额兑现。公司22年收入105亿,利润12.2亿,yoy1.9%。2022年电网投资完成额基本与21年持平,并且疫情影响严重,但公司22年多块业务增速25% ,充分体现了公司的Alpha。 #公司全年毛利率承压·未来有望持续改善。毛利率来看,2022 年公司产品整体毛利率为 26.33%(-4.15 pct)。我们认为主要原因系:(1)原材料价格上涨;(2)海运费上涨;(3)无功补偿类竞争加剧导致价格下降。但公司Q4盈利持续向好,公司Q4毛利率为26.9
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思源电气
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2023-04-17 14:06:14
【民生电新】Tesla Bot再催化,重点关注优质内资零部件厂商
#关键零部件厂商研发生产加速 事件:4月14日,三花智控与绿的谐波双方发布公告,签署《战略合作框架协议》,双方拟在三花智控的墨西哥工业园内合资建厂,主营业务为谐波减速器相关产品的研发、生产制造及销售。 #人形机器人产业化进程有望加速 Tesla bot产业化迎来重大进展,参照新能源汽车,我们认为产业化的核心仍在于降本,国产零部件替代将成为重要突破口。预计Tesla Bot将有望于23年底开始交付,中性情况下2023-2025年交付量CAGR超200%,同时将带动相关零部件如减速机、电机、电控、空
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三花智控
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鸣志电器
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2023-04-17 14:05:39
【开源电新】建议重点关注特/超高压交流电网预期差机会-0417
预期差:市场普遍关注价值量更高的特高压直流环节,但是当前主干网架体系仍是交流,坚强稳定的交流主干网才能更好支撑大规模直流输电系统。 价值量:单特高压交流环节,十四五投资量超1500亿元;此外,直流输电也将带动“送-受两侧”配套超高压交流电网建设。交流变电站由组合电器、变压器、电抗器、电容器、断路器等设备组成。 招投标:单“川渝一期”和“黄石”两条特高压交流1000kV的GIS间隔总共招标达47个,单个售价约6700万元,合计约31亿元。国网2023年第一批特高压招标中,1000kV的GIS招标3
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华明装备
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2023-04-17 14:05:12
【招商金属】金铜锂价格共振,紫金矿业临近主升浪
铜金锂价格共振背景下,紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振:金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小,考虑到目前仍处于美联储的加息周期,金价见顶为时尚早,上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大,我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》,指出2022年宏观层面四大利空共振,铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场,上半场是利空消退,下半场是利好兑现,铜牛上半场或已走完半程,后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业锂矿投产元年,此前因无产量,公司未能获取锂矿盈利
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紫金矿业
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2023-04-13 20:49:56
斥资106亿!tcl中环建设电池制造基地
今年以来,广州持续强化新能源产业版图,而光伏是重要赛道。 近日,广州市政府、广州开发区管委会与TCL中环签订合作协议,TCL中环将在广州开发区投资106亿元,建设25GW太阳能电池工业4.0智慧工厂项目,主要生产G12N型TOPCon电池,预计达产产值160亿元。 值得注意的是,这是广州引进的首个大型光伏制造业项目,将助推广州在光伏全产业链及相关配套产业实现聚集效应。同时,该项目也是广州开发区今年引进的又一个“双百”(投资百亿、产值百亿)项目,将助力该区打造加速打造新能源产业大区,推动制造业集群
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TCL中环
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2023-04-13 19:15:19
光伏行业近期高频数据强势!交流更新0413
近期光伏扳块高频薮据强势,可证伪部fen对需求及营利的担忧。同时年报一季报前瞻逐步清晰,业绩表现亮眼。此外,估值已低于行业至暗时刻18年531退补事件水平,重视底部机会。具体来看: 需求端,Guo内年初至今统计到的组件招标定标规模超100GW,达2022年全年规模的69%,主流招标jià格仍在1.65-1.70元/W左右。海外,1-2月组件出口薮量剔除印度同比增长39%。美Guo清关速度加快,1-2月组件进口规模年化近50GW,同时5月反规避调查终裁结果也值得期待。欧洲需求亦呈加速态势,1-2月
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隆基绿能
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2023-03-29 10:25:41
【浙商电新】TCL中环(002129)2022年报点评:业绩符合预期,硅片龙头强者恒强
2022年,公司实现归母净利润68.19亿元,同比增长69.21%;其中2022Q4实现归母净利润18.18亿元,同比增长44.06%。 #光伏硅片: 预计2022年出货量约68GW,其中22Q4预计出货约17GW,盈利水平全行业领先。2022年末晶体产能达140GW,预计2023年末将达到180GW。 #光伏组件: 2022年实现销量6.61GW,同比增长58.58%;其中22Q4出货约2.01GW。 #其他硅材料: 2022年实现销量743.80MSI;实现营收32.65亿元,同比增长53.
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2023-03-29 10:25:01
【国金医疗·行业更新】医疗人工智能受到市场关注,重点看好三大领域应用前景
随着人工智能技术和医疗信息化技术的不断发展,人工智能在医疗领域的应用正日益受到市场重视。我们认为人工智能在医药领域的应用机会主要集中于药物发现和研发临床、医疗设备与诊断影像、大健康与智慧医疗三大领域。 【药物发现与药物研发】 [太阳]生成式AI通过从头设计,将显著提升药物研发效率:生成式AI在药物发现中根据有关目标结构的信息创建分子,预测候选药物元素,并为特定目标生成化学实体,而不是通过筛选找到他们,由此推动药物发现和临床前研究阶段效率提升,从4-6年降低至1-3年,甚至更短。目前国内多家医药和
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澳华内镜
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2023-03-29 10:24:20
【商汤科技年报快评】国金计算机
💡事件:公司发布2022年报,全年实现营收38.1亿元,同比下滑19.0%;净利润为-60.9亿元,亏损幅度缩窄65%,主要系以股份支付为基础的薪酬开支减少。经调整净亏损额为47.4亿元,较上年亏损幅度扩大233%,主要系营收下滑、销售及研发费用高增、应收账款减值损失增加及外汇损失增加所致。 💡点评: ✨智慧商业板块同比下滑25%,主要受宏观经济影响,且下游赋能行业持续聚焦。其中,SenseCore对外服务产生的收入迅速突破,占智慧商业整体营收比重超过20%;随着各类公司对大模型训练需求的增
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商汤-W
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2023-03-29 10:23:40
【国金通信&智能汽车】铖昌科技22年年报点评:短期盈利承压,星载 地面双轮驱动
✨事件:3月28日晚,公司发布2022年年度报告,报告期内实现营收2.78亿元,同增31.69%;实现归母净利润1.33亿元,同降17.02%;扣非归母净利润1.12亿元,同比增长6.34%,业绩略低于预期。 ✨产品结构变化导致盈利能力承压。公司主营相控阵T/R芯片业务实现收入2.6亿元,同比增长35%。地面相控阵芯片占比提升,导致芯片业务毛利率同比下降5.4PP至73.6%。公司加大研发投入,2022年度研发费用同比增长45.3%至4328万元,占收比达15.6%。此外公司2021享受集成电路
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铖昌科技
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2023-03-29 10:22:32
【东财计算机】机器人—强AI的最强载体
机器人是零部件高集成的实体,需要多模态感知系统、动力学模型、深度学习能力和定位导航等多种技术能力,但是机器人商业化的核心突破点在于核心算法的升级带来的逻辑思维能力提升与高水平智能化的行为智慧决策能力。ChatGPT的出现首先可解决机器人的自主语音交互难题,完成上下文理解、多语种识别、多轮对话、情绪识别、模糊语义识别等技能,从而实现智能化、人性化的沟通与服务。 [庆祝]机器人作为先进软件和硬件能力的集合体,横跨多门学科,代表了制造业皇冠顶端的明珠。2022年,特斯拉发布人形机器人Optimus,小
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泽宇智能
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海康威视
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2023-03-29 10:21:42
未来中国云计算的竞争格局将发生非常深刻的变化,百度智能云的份额将大幅度提升。
百度智能云在会上演示的是5大场景的应用:金融,办公,订酒店和旅行等等。但是我看到的是百度为了准备这一刻,所付出的过去数十年的努力。说起百度我们就会想起搜索,就会想起各种垃圾的付费搜索排名。就会想起他们想做其他的尝试不论是团购,音乐、云计算还是智能驾驶,似乎都不是非常的成功。但是我们看到的问题,李彦宏也深深的看到了这一点,百度最强的能力:第一就是数据的搜索和人工智能,第二就是建立很好的toB生态链体系,而这次的大模型或者说chatgpt是百度过去努力的结晶。云计算将从以前靠调度算法能力和供应链的管
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光环新网
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依米康
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2023-03-26 14:09:28
【东吴电新】新能源3月月报:国内外需求两旺,板块估值低成长性强!
#处于估值底部、看好板块反弹! 当前光伏各环节估值水平基本回调至平价上网前,组件环节对应23年PE约14-20X(业绩增速70% ),逆变器23年PE约20-23X(业绩增速100% ),电池23年PE约9-11X(业绩增速60% ),各环节PEG基本在0.3以下,光储板块短有高确定性业绩,长有高成长空间,市场严重低估,当前处于估值底部,看好光储底部反弹! #硅料新一轮降价启动、下游排产上调积极。硅料价格经历春节前后骤跌与快速反弹涨至24万元/吨后价格见顶,3月新一轮降价开启,当前价格降至21-
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2023-03-22 13:12:12
【天风电子】鹏鼎控股:英伟达PCB供应商,持续受益AI迭代算力缺口拉大及客户产品出货高增长
鹏鼎控股:全球PCB龙头受益新一轮AI颠覆式创新迭代算力缺口扩大、客户产品出货持续高景气,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局,预计公司23/24年归母净利润为52/59亿元,目前市值下对应23年13.5x,当前位置持续推荐! 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销
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