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为国接盘的公社达人
2023-01-16 17:20:59
【国君社服零售】滴滴出行:恢复新用户注册,平台经济再迎利好
事件:今日滴滴出行发布公告,公司进行了全面整改,将从即日起恢复“滴滴出行”新用户注册。 核心观点: 1)平台经济再迎政策利好,滴滴是本次平台经济整改的另一个重要标志,同期停止注册的BOSS直聘已经完成整改并重新上架;政治局会议后鼓励平台健康发展政策落地速度超预期; 2)我们此前发布滴滴深度报告,提出网约车平台是有垄断地位,但缺乏垄断利润;滴滴下架1年半后,行业整体份额趋于稳定,订单维度口径,滴滴市占率从90%逐步下降至69%;其他平台中,仅T3市占率在21年后有较大幅度提升,但目前也稳定在10%
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为国接盘的公社达人
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【东北食品】全面看多食品饮料板块牛市行情
我们从11月初期全面看多食品饮料行业,全市场最坚定卖方,站到当前时间点,我们认为从宏中观层面看,外资将持续流入,消费成为拉动经济的中坚力量,我们预计消费政策将持续发力,同时疫情放松场景复苏,第二第三波感染比例越来越低,食品饮料将呈现前低后高态势,边际改善确定。从疫情高峰已过区域消费情况来看复苏明显,叠加返乡力度大,近期地产酒动销超预期。我们认为超高端龙头的估值可以高看到35-40倍,依然有不错的上行空间!我们重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、洋河股份、酒鬼酒、老白干酒、燕京啤酒、青岛
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为国接盘的公社达人
2023-01-16 16:50:19
【招商交运】周末卖方对上海机场参股日上有各种测算,我们也做了中性假设测算。
强调一点,上海机场的核心价值是国际流量恢复,免税扣点比率重新恢复。 2019年上海机场旅客吞吐量7600万,国际旅客3800万,日上线下销售130多亿,国际旅客人均免税接近400元,T2航站楼扣点比率42%。 此次新冠疫情后,经过2~3年,国际客流量将超过2019年。中期上海机场国际客流量将达到近5000万人/年,经过过去3年国人免税消费习惯的培育,未来国际客流人均免税1000元是有的,上海机场线下免税消费500亿是有的【中期上海机场T3建完,新增5000万设计流量,3~5万免税商业面积】,如果
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为国接盘的公社达人
2023-01-16 16:49:42
【天风电新】钧达股份2023年股权激励点评-0116
🌼钧达股份发布股票期权激励计划,要点如下: 1、 激励对象:在公司任职的董事、高级管理人员、在公司及其控股子公司任职的中层管理人员、核心骨干员工,授予激励对象共计216人。主要激励人员: 张满良:董事、总经理,获授股票期权22.8万份,占授予股票期权6.26%,占公司总股本0.16%。 郑洪伟:董事、副总经理,获授股票期权22.5万份,占授予股票期权6.18%,占公司总股本0.16%。 2、 行权价格:148.41元/股 2、 授予份数:364.25万股,约占公司股本总额的2.57%。首次授予
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2023-01-16 16:48:17
问界 72小时官降一线订单快报#这次降价也在周五,依然是等周末结束,整体反馈结果如下
1,订单情况:均店真实新增订单1个,进店量没有明显提升。 需要注意: - 从客户来看:1月份购车需求明显下滑,降价时间已接近年关,客户都忙着过年,没空看车。 - 从车型来看:高意向客户已在网上看到激光雷达版本新款车型谍照,认为降价后会马上改款,愿意继续等待。 2,进店情况:环比8~11月份进店量下滑70~75%左右, 平均日进店仅剩5~6个。 需要注意: - 从12月开始汽车市场并没有因为解封而迎来爆发,反而所有品牌进店量暴跌50%以上,1月情况更加严重。 3,车型选择:30% M5 ev 和
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为国接盘的公社达人
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材股价新高,继续重点推荐 | 国金汽车&新能源车
🧧 要点:我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ⚡️ 公司点评: 1、中试线进展顺利,远期业绩弹性大。公司芳纶涂覆膜中试线预计1Q23投产,规划规模3000万平,同步海外电池厂认证中,目前进展顺利。根据公司产能规划,芳纶涂覆膜量产后,逐年预计投放10亿平产能;根据测算,公司单平芳纶涂覆膜净利有望在0.6-1元/平以上,远期业绩弹性大。 2、芳纶膜壁垒高,公司地位稳固。基
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【东北机械@郑煤机】煤矿智能化打开未来成长空间。
1. 煤矿智能化打开未来成长空间。根据国家政策要求,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化,到2035年,各类煤矿基本实现智能化。目前全国煤矿大约4000个工作面,截止到2021年全国仅有687个工作面完成了智能化改造,考虑目前仍有3000个左右的工作面待改造,整体智能化改造市场空间为600-900亿元,预计未来每年煤矿智能化改造对应市场空间为50-70亿元。 2. 乘电动化东风,加速汽车零部件板块转型,预计今年下半年长沙新能源工厂将开始放量。首先,亚新科正加速扩大新能源零部件业务,
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2023-01-16 16:46:04
金融科技爆发往往预示着计算机的大β开启,抓住23年的牛脖子!
1月3日,我们喊出“坚定信心,最强主线”,强烈建议抓此时低点快速布局!现在我们认为计算机的牛头已经露出来! 政策大底:【平台经济】整顿完成,意味着板块政策5年大底已出现,未来可预期都是政策利好!刚落地的十六部门《数据安全指导意见》择时政策发力的标志之一! 【业绩大局已定】大反转在即,在业绩低基数的情况下23年业绩有望大反转,计算机的2B服务是疫情恢复的第二曲线,力度仅次于消费。 核心观点: 23年核心大主线:信创,核心受益:【太极】【金山】【中软】【神码】 大贝塔:金融科技,核心受益:【指南针】
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2023-01-16 16:43:55
【中金科技硬件】半导体设备材料板块大涨速评
晶圆厂Capex悲观预期有望修复,国产化率持续提升:自4Q22美方制裁以来,投资者对今年晶圆厂扩产情况较为悲观,市场预期两家存储企业均无法扩产,导致整体Capex下滑较多,随着近期部分媒体报道两家存储企业扩产进展及外部不确定性逐渐落地,我们认为市场悲观情绪有望逐渐消除,晶圆厂Capex预期逐渐修复,同时叠加半导体设备国产化率提升,我们认为半导体设备板块基本面有望迎来边际改善。 产能稼动率扰动因素或将边际减弱:我们观察到去年3Q以来晶圆厂稼动率已步入下行通道,中芯国际稼动率由2Q的97.1%下滑至
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【长江传媒互联网】广告主预算增长叠加刊挂率提升,疫后复苏链广告赛道继续推荐!
1、疫情放开后消费明显转暖,2023年消费品广告主预计均会提升营销预算,其中乳制品营销预算提升1~3pct(营销开支占销售收入比例,后同),部分食品饮料提升3~5pct;以分众为例,广告主中消费类占比超过50%(其中乳制品超过15%、大众食品10% ),直接受益。 2、头部乳制品投放渠道来看,2023年线上渠道份额预计提升(80-90%通过营销代理公司利好三人行、泛娱乐线上增加利好芒果)、提升较大的主要是新兴渠道(包括短视频、小红书等,利好快手),线下渠道份额提升较大的主要是梯媒(利好分众传媒)
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【天风电子】软板双雄鹏鼎/东山成长新逻辑,安全估值边际 长期空间兼具
鹏鼎控股:受益苹果新一轮创新景气度向上,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局 * 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销量预期);长期关注MR降成本渗透及配置更多健康功能iWatch的增长(无创血糖监测等)2) 车载:22年H2通过国内最大电池厂认证,目前15万/年
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【华安证券】策略周报:持股过节
市场观点:持股过节 春节在即,内外部共振向好。疫情感染春节前达峰回落营造消费复苏大环境,美国通胀压力缓解有望带动美联储加息节奏放缓,均对 A 股形成持续利好,春季行情延续无忧,可放心持股过节。配置上建议以四条主线:一是成长风格内强者恒强,关注具备产业周期加持的风光储、电池链上游材料以及中游制造;二是春季行情中的情绪引领板块,重点关注券商和计算机信创;三是疫情达峰回落叠加春节需求,关注服务类消费中的出行链条及线下消费、白酒等食饮消费品和需求恢复的医疗服务、医药商业;四是支持政策、绿灯投资案例推出可
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【民生电子】中流击水,持续推荐芯片设计板块
今日IC设计板块整体大涨,表现上佳。我们前期重点推荐的芯朋微等标的更是录得10% 的涨幅。 当下我们认为板块仍处于【景气度复苏】 【库存拐点】双击之中,不少优质标的仍处于相对低位。上周台积电 韦尔股份 芯朋微的业绩预告更是大为增强了市场的复苏预期。现将我们团队的景气度高频数据 核心观点复述如下: ️销量数据:手机销量数据经历前期的低迷表现后,23年首周迎来反弹(1月2日-1月8日),全国手机销量629.8万台,同比 12.9%,环比 14.9%。 ️库存数据:受放开后的短期冲击影响,#手机渠道库
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【天风电新】硅料价格超跌后回升,看好需求支撑带来的光伏产业链反弹机会-0116
此前硅料价格大幅走跌,硅业分会上周单晶致密料报价最低已经低至12万元/吨。根据SMM,继上周硅片价格止跌后,本周硅料价格开始有所回升。 11月以来由于硅料产能释放及季节性需求的波动,产业链上下游竞争、博弈,导致价格波动较大。近期随着超跌囤货及年底库存节前备货需求,硅片企业开工率有不同程度的上调,反应在产业链价格端的企稳。随着节后硅片企业开工率逐步回到正常水平,产业链价格有望回到平衡状态。 此前随着硅料价格的一路走跌,市场预期23年硅料价格中枢可能降至10万以下。随着需求的回升,硅料价格短期形成支
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药标杆-恒瑞医药涨停!标志23年医药牛市正式确立!
今日医药涨幅前列,医德邦医药最早、最持续、最坚定看好医药,为【全市场唯一】23年度策略明确提出——迎接医药牛市,医药消费、科技和制造将依次崛起——的团队! 我们2月7-8日相约北京“医药崛起,消费归来”策略会——第四战,再战医药!与数位专家和数十家上市公司共话23年医药牛市投资机会【德邦医药】 核心观点:医药行情22年初的一路下跌,目前医药很多票看23年业绩好,估值低,满地黄金!我们认为在春节前,为加仓医药战略机会,2023年医药行情将迎戴维斯双击,有业绩(疫后复苏)和政策(从医保到医疗国家支持
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【国君社服零售】滴滴出行:恢复新用户注册,平台经济再迎利好
事件:今日滴滴出行发布公告,公司进行了全面整改,将从即日起恢复“滴滴出行”新用户注册。 核心观点: 1)平台经济再迎政策利好,滴滴是本次平台经济整改的另一个重要标志,同期停止注册的BOSS直聘已经完成整改并重新上架;政治局会议后鼓励平台健康发展政策落地速度超预期; 2)我们此前发布滴滴深度报告,提出网约车平台是有垄断地位,但缺乏垄断利润;滴滴下架1年半后,行业整体份额趋于稳定,订单维度口径,滴滴市占率从90%逐步下降至69%;其他平台中,仅T3市占率在21年后有较大幅度提升,但目前也稳定在10%
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【东北食品】全面看多食品饮料板块牛市行情
我们从11月初期全面看多食品饮料行业,全市场最坚定卖方,站到当前时间点,我们认为从宏中观层面看,外资将持续流入,消费成为拉动经济的中坚力量,我们预计消费政策将持续发力,同时疫情放松场景复苏,第二第三波感染比例越来越低,食品饮料将呈现前低后高态势,边际改善确定。从疫情高峰已过区域消费情况来看复苏明显,叠加返乡力度大,近期地产酒动销超预期。我们认为超高端龙头的估值可以高看到35-40倍,依然有不错的上行空间!我们重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、洋河股份、酒鬼酒、老白干酒、燕京啤酒、青岛
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2023-01-16 16:50:19
【招商交运】周末卖方对上海机场参股日上有各种测算,我们也做了中性假设测算。
强调一点,上海机场的核心价值是国际流量恢复,免税扣点比率重新恢复。 2019年上海机场旅客吞吐量7600万,国际旅客3800万,日上线下销售130多亿,国际旅客人均免税接近400元,T2航站楼扣点比率42%。 此次新冠疫情后,经过2~3年,国际客流量将超过2019年。中期上海机场国际客流量将达到近5000万人/年,经过过去3年国人免税消费习惯的培育,未来国际客流人均免税1000元是有的,上海机场线下免税消费500亿是有的【中期上海机场T3建完,新增5000万设计流量,3~5万免税商业面积】,如果
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【天风电新】钧达股份2023年股权激励点评-0116
🌼钧达股份发布股票期权激励计划,要点如下: 1、 激励对象:在公司任职的董事、高级管理人员、在公司及其控股子公司任职的中层管理人员、核心骨干员工,授予激励对象共计216人。主要激励人员: 张满良:董事、总经理,获授股票期权22.8万份,占授予股票期权6.26%,占公司总股本0.16%。 郑洪伟:董事、副总经理,获授股票期权22.5万份,占授予股票期权6.18%,占公司总股本0.16%。 2、 行权价格:148.41元/股 2、 授予份数:364.25万股,约占公司股本总额的2.57%。首次授予
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问界 72小时官降一线订单快报#这次降价也在周五,依然是等周末结束,整体反馈结果如下
1,订单情况:均店真实新增订单1个,进店量没有明显提升。 需要注意: - 从客户来看:1月份购车需求明显下滑,降价时间已接近年关,客户都忙着过年,没空看车。 - 从车型来看:高意向客户已在网上看到激光雷达版本新款车型谍照,认为降价后会马上改款,愿意继续等待。 2,进店情况:环比8~11月份进店量下滑70~75%左右, 平均日进店仅剩5~6个。 需要注意: - 从12月开始汽车市场并没有因为解封而迎来爆发,反而所有品牌进店量暴跌50%以上,1月情况更加严重。 3,车型选择:30% M5 ev 和
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材股价新高,继续重点推荐 | 国金汽车&新能源车
🧧 要点:我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ⚡️ 公司点评: 1、中试线进展顺利,远期业绩弹性大。公司芳纶涂覆膜中试线预计1Q23投产,规划规模3000万平,同步海外电池厂认证中,目前进展顺利。根据公司产能规划,芳纶涂覆膜量产后,逐年预计投放10亿平产能;根据测算,公司单平芳纶涂覆膜净利有望在0.6-1元/平以上,远期业绩弹性大。 2、芳纶膜壁垒高,公司地位稳固。基
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【东北机械@郑煤机】煤矿智能化打开未来成长空间。
1. 煤矿智能化打开未来成长空间。根据国家政策要求,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化,到2035年,各类煤矿基本实现智能化。目前全国煤矿大约4000个工作面,截止到2021年全国仅有687个工作面完成了智能化改造,考虑目前仍有3000个左右的工作面待改造,整体智能化改造市场空间为600-900亿元,预计未来每年煤矿智能化改造对应市场空间为50-70亿元。 2. 乘电动化东风,加速汽车零部件板块转型,预计今年下半年长沙新能源工厂将开始放量。首先,亚新科正加速扩大新能源零部件业务,
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金融科技爆发往往预示着计算机的大β开启,抓住23年的牛脖子!
1月3日,我们喊出“坚定信心,最强主线”,强烈建议抓此时低点快速布局!现在我们认为计算机的牛头已经露出来! 政策大底:【平台经济】整顿完成,意味着板块政策5年大底已出现,未来可预期都是政策利好!刚落地的十六部门《数据安全指导意见》择时政策发力的标志之一! 【业绩大局已定】大反转在即,在业绩低基数的情况下23年业绩有望大反转,计算机的2B服务是疫情恢复的第二曲线,力度仅次于消费。 核心观点: 23年核心大主线:信创,核心受益:【太极】【金山】【中软】【神码】 大贝塔:金融科技,核心受益:【指南针】
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块大涨速评
晶圆厂Capex悲观预期有望修复,国产化率持续提升:自4Q22美方制裁以来,投资者对今年晶圆厂扩产情况较为悲观,市场预期两家存储企业均无法扩产,导致整体Capex下滑较多,随着近期部分媒体报道两家存储企业扩产进展及外部不确定性逐渐落地,我们认为市场悲观情绪有望逐渐消除,晶圆厂Capex预期逐渐修复,同时叠加半导体设备国产化率提升,我们认为半导体设备板块基本面有望迎来边际改善。 产能稼动率扰动因素或将边际减弱:我们观察到去年3Q以来晶圆厂稼动率已步入下行通道,中芯国际稼动率由2Q的97.1%下滑至
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【长江传媒互联网】广告主预算增长叠加刊挂率提升,疫后复苏链广告赛道继续推荐!
1、疫情放开后消费明显转暖,2023年消费品广告主预计均会提升营销预算,其中乳制品营销预算提升1~3pct(营销开支占销售收入比例,后同),部分食品饮料提升3~5pct;以分众为例,广告主中消费类占比超过50%(其中乳制品超过15%、大众食品10% ),直接受益。 2、头部乳制品投放渠道来看,2023年线上渠道份额预计提升(80-90%通过营销代理公司利好三人行、泛娱乐线上增加利好芒果)、提升较大的主要是新兴渠道(包括短视频、小红书等,利好快手),线下渠道份额提升较大的主要是梯媒(利好分众传媒)
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【天风电子】软板双雄鹏鼎/东山成长新逻辑,安全估值边际 长期空间兼具
鹏鼎控股:受益苹果新一轮创新景气度向上,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局 * 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销量预期);长期关注MR降成本渗透及配置更多健康功能iWatch的增长(无创血糖监测等)2) 车载:22年H2通过国内最大电池厂认证,目前15万/年
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【华安证券】策略周报:持股过节
市场观点:持股过节 春节在即,内外部共振向好。疫情感染春节前达峰回落营造消费复苏大环境,美国通胀压力缓解有望带动美联储加息节奏放缓,均对 A 股形成持续利好,春季行情延续无忧,可放心持股过节。配置上建议以四条主线:一是成长风格内强者恒强,关注具备产业周期加持的风光储、电池链上游材料以及中游制造;二是春季行情中的情绪引领板块,重点关注券商和计算机信创;三是疫情达峰回落叠加春节需求,关注服务类消费中的出行链条及线下消费、白酒等食饮消费品和需求恢复的医疗服务、医药商业;四是支持政策、绿灯投资案例推出可
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【民生电子】中流击水,持续推荐芯片设计板块
今日IC设计板块整体大涨,表现上佳。我们前期重点推荐的芯朋微等标的更是录得10% 的涨幅。 当下我们认为板块仍处于【景气度复苏】 【库存拐点】双击之中,不少优质标的仍处于相对低位。上周台积电 韦尔股份 芯朋微的业绩预告更是大为增强了市场的复苏预期。现将我们团队的景气度高频数据 核心观点复述如下: ️销量数据:手机销量数据经历前期的低迷表现后,23年首周迎来反弹(1月2日-1月8日),全国手机销量629.8万台,同比 12.9%,环比 14.9%。 ️库存数据:受放开后的短期冲击影响,#手机渠道库
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【天风电新】硅料价格超跌后回升,看好需求支撑带来的光伏产业链反弹机会-0116
此前硅料价格大幅走跌,硅业分会上周单晶致密料报价最低已经低至12万元/吨。根据SMM,继上周硅片价格止跌后,本周硅料价格开始有所回升。 11月以来由于硅料产能释放及季节性需求的波动,产业链上下游竞争、博弈,导致价格波动较大。近期随着超跌囤货及年底库存节前备货需求,硅片企业开工率有不同程度的上调,反应在产业链价格端的企稳。随着节后硅片企业开工率逐步回到正常水平,产业链价格有望回到平衡状态。 此前随着硅料价格的一路走跌,市场预期23年硅料价格中枢可能降至10万以下。随着需求的回升,硅料价格短期形成支
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为国接盘的公社达人
2023-01-16 16:33:26
药标杆-恒瑞医药涨停!标志23年医药牛市正式确立!
今日医药涨幅前列,医德邦医药最早、最持续、最坚定看好医药,为【全市场唯一】23年度策略明确提出——迎接医药牛市,医药消费、科技和制造将依次崛起——的团队! 我们2月7-8日相约北京“医药崛起,消费归来”策略会——第四战,再战医药!与数位专家和数十家上市公司共话23年医药牛市投资机会【德邦医药】 核心观点:医药行情22年初的一路下跌,目前医药很多票看23年业绩好,估值低,满地黄金!我们认为在春节前,为加仓医药战略机会,2023年医药行情将迎戴维斯双击,有业绩(疫后复苏)和政策(从医保到医疗国家支持
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2023-01-16 17:20:59
【国君社服零售】滴滴出行:恢复新用户注册,平台经济再迎利好
事件:今日滴滴出行发布公告,公司进行了全面整改,将从即日起恢复“滴滴出行”新用户注册。 核心观点: 1)平台经济再迎政策利好,滴滴是本次平台经济整改的另一个重要标志,同期停止注册的BOSS直聘已经完成整改并重新上架;政治局会议后鼓励平台健康发展政策落地速度超预期; 2)我们此前发布滴滴深度报告,提出网约车平台是有垄断地位,但缺乏垄断利润;滴滴下架1年半后,行业整体份额趋于稳定,订单维度口径,滴滴市占率从90%逐步下降至69%;其他平台中,仅T3市占率在21年后有较大幅度提升,但目前也稳定在10%
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【东北食品】全面看多食品饮料板块牛市行情
我们从11月初期全面看多食品饮料行业,全市场最坚定卖方,站到当前时间点,我们认为从宏中观层面看,外资将持续流入,消费成为拉动经济的中坚力量,我们预计消费政策将持续发力,同时疫情放松场景复苏,第二第三波感染比例越来越低,食品饮料将呈现前低后高态势,边际改善确定。从疫情高峰已过区域消费情况来看复苏明显,叠加返乡力度大,近期地产酒动销超预期。我们认为超高端龙头的估值可以高看到35-40倍,依然有不错的上行空间!我们重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、洋河股份、酒鬼酒、老白干酒、燕京啤酒、青岛
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为国接盘的公社达人
2023-01-16 16:50:19
【招商交运】周末卖方对上海机场参股日上有各种测算,我们也做了中性假设测算。
强调一点,上海机场的核心价值是国际流量恢复,免税扣点比率重新恢复。 2019年上海机场旅客吞吐量7600万,国际旅客3800万,日上线下销售130多亿,国际旅客人均免税接近400元,T2航站楼扣点比率42%。 此次新冠疫情后,经过2~3年,国际客流量将超过2019年。中期上海机场国际客流量将达到近5000万人/年,经过过去3年国人免税消费习惯的培育,未来国际客流人均免税1000元是有的,上海机场线下免税消费500亿是有的【中期上海机场T3建完,新增5000万设计流量,3~5万免税商业面积】,如果
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2023-01-16 16:49:42
【天风电新】钧达股份2023年股权激励点评-0116
🌼钧达股份发布股票期权激励计划,要点如下: 1、 激励对象:在公司任职的董事、高级管理人员、在公司及其控股子公司任职的中层管理人员、核心骨干员工,授予激励对象共计216人。主要激励人员: 张满良:董事、总经理,获授股票期权22.8万份,占授予股票期权6.26%,占公司总股本0.16%。 郑洪伟:董事、副总经理,获授股票期权22.5万份,占授予股票期权6.18%,占公司总股本0.16%。 2、 行权价格:148.41元/股 2、 授予份数:364.25万股,约占公司股本总额的2.57%。首次授予
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2023-01-16 16:48:17
问界 72小时官降一线订单快报#这次降价也在周五,依然是等周末结束,整体反馈结果如下
1,订单情况:均店真实新增订单1个,进店量没有明显提升。 需要注意: - 从客户来看:1月份购车需求明显下滑,降价时间已接近年关,客户都忙着过年,没空看车。 - 从车型来看:高意向客户已在网上看到激光雷达版本新款车型谍照,认为降价后会马上改款,愿意继续等待。 2,进店情况:环比8~11月份进店量下滑70~75%左右, 平均日进店仅剩5~6个。 需要注意: - 从12月开始汽车市场并没有因为解封而迎来爆发,反而所有品牌进店量暴跌50%以上,1月情况更加严重。 3,车型选择:30% M5 ev 和
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2023-01-16 16:47:30
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材股价新高,继续重点推荐 | 国金汽车&新能源车
🧧 要点:我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ⚡️ 公司点评: 1、中试线进展顺利,远期业绩弹性大。公司芳纶涂覆膜中试线预计1Q23投产,规划规模3000万平,同步海外电池厂认证中,目前进展顺利。根据公司产能规划,芳纶涂覆膜量产后,逐年预计投放10亿平产能;根据测算,公司单平芳纶涂覆膜净利有望在0.6-1元/平以上,远期业绩弹性大。 2、芳纶膜壁垒高,公司地位稳固。基
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2023-01-16 16:46:52
【东北机械@郑煤机】煤矿智能化打开未来成长空间。
1. 煤矿智能化打开未来成长空间。根据国家政策要求,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化,到2035年,各类煤矿基本实现智能化。目前全国煤矿大约4000个工作面,截止到2021年全国仅有687个工作面完成了智能化改造,考虑目前仍有3000个左右的工作面待改造,整体智能化改造市场空间为600-900亿元,预计未来每年煤矿智能化改造对应市场空间为50-70亿元。 2. 乘电动化东风,加速汽车零部件板块转型,预计今年下半年长沙新能源工厂将开始放量。首先,亚新科正加速扩大新能源零部件业务,
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郑煤机
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2023-01-16 16:46:04
金融科技爆发往往预示着计算机的大β开启,抓住23年的牛脖子!
1月3日,我们喊出“坚定信心,最强主线”,强烈建议抓此时低点快速布局!现在我们认为计算机的牛头已经露出来! 政策大底:【平台经济】整顿完成,意味着板块政策5年大底已出现,未来可预期都是政策利好!刚落地的十六部门《数据安全指导意见》择时政策发力的标志之一! 【业绩大局已定】大反转在即,在业绩低基数的情况下23年业绩有望大反转,计算机的2B服务是疫情恢复的第二曲线,力度仅次于消费。 核心观点: 23年核心大主线:信创,核心受益:【太极】【金山】【中软】【神码】 大贝塔:金融科技,核心受益:【指南针】
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2023-01-16 16:43:55
【中金科技硬件】半导体设备材料板块大涨速评
晶圆厂Capex悲观预期有望修复,国产化率持续提升:自4Q22美方制裁以来,投资者对今年晶圆厂扩产情况较为悲观,市场预期两家存储企业均无法扩产,导致整体Capex下滑较多,随着近期部分媒体报道两家存储企业扩产进展及外部不确定性逐渐落地,我们认为市场悲观情绪有望逐渐消除,晶圆厂Capex预期逐渐修复,同时叠加半导体设备国产化率提升,我们认为半导体设备板块基本面有望迎来边际改善。 产能稼动率扰动因素或将边际减弱:我们观察到去年3Q以来晶圆厂稼动率已步入下行通道,中芯国际稼动率由2Q的97.1%下滑至
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2023-01-16 16:43:30
【长江传媒互联网】广告主预算增长叠加刊挂率提升,疫后复苏链广告赛道继续推荐!
1、疫情放开后消费明显转暖,2023年消费品广告主预计均会提升营销预算,其中乳制品营销预算提升1~3pct(营销开支占销售收入比例,后同),部分食品饮料提升3~5pct;以分众为例,广告主中消费类占比超过50%(其中乳制品超过15%、大众食品10% ),直接受益。 2、头部乳制品投放渠道来看,2023年线上渠道份额预计提升(80-90%通过营销代理公司利好三人行、泛娱乐线上增加利好芒果)、提升较大的主要是新兴渠道(包括短视频、小红书等,利好快手),线下渠道份额提升较大的主要是梯媒(利好分众传媒)
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2023-01-16 16:35:55
【天风电子】软板双雄鹏鼎/东山成长新逻辑,安全估值边际 长期空间兼具
鹏鼎控股:受益苹果新一轮创新景气度向上,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局 * 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销量预期);长期关注MR降成本渗透及配置更多健康功能iWatch的增长(无创血糖监测等)2) 车载:22年H2通过国内最大电池厂认证,目前15万/年
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鹏鼎控股
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东山精密
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2023-01-16 16:35:05
【华安证券】策略周报:持股过节
市场观点:持股过节 春节在即,内外部共振向好。疫情感染春节前达峰回落营造消费复苏大环境,美国通胀压力缓解有望带动美联储加息节奏放缓,均对 A 股形成持续利好,春季行情延续无忧,可放心持股过节。配置上建议以四条主线:一是成长风格内强者恒强,关注具备产业周期加持的风光储、电池链上游材料以及中游制造;二是春季行情中的情绪引领板块,重点关注券商和计算机信创;三是疫情达峰回落叠加春节需求,关注服务类消费中的出行链条及线下消费、白酒等食饮消费品和需求恢复的医疗服务、医药商业;四是支持政策、绿灯投资案例推出可
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【民生电子】中流击水,持续推荐芯片设计板块
今日IC设计板块整体大涨,表现上佳。我们前期重点推荐的芯朋微等标的更是录得10% 的涨幅。 当下我们认为板块仍处于【景气度复苏】 【库存拐点】双击之中,不少优质标的仍处于相对低位。上周台积电 韦尔股份 芯朋微的业绩预告更是大为增强了市场的复苏预期。现将我们团队的景气度高频数据 核心观点复述如下: ️销量数据:手机销量数据经历前期的低迷表现后,23年首周迎来反弹(1月2日-1月8日),全国手机销量629.8万台,同比 12.9%,环比 14.9%。 ️库存数据:受放开后的短期冲击影响,#手机渠道库
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韦尔股份
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【天风电新】硅料价格超跌后回升,看好需求支撑带来的光伏产业链反弹机会-0116
此前硅料价格大幅走跌,硅业分会上周单晶致密料报价最低已经低至12万元/吨。根据SMM,继上周硅片价格止跌后,本周硅料价格开始有所回升。 11月以来由于硅料产能释放及季节性需求的波动,产业链上下游竞争、博弈,导致价格波动较大。近期随着超跌囤货及年底库存节前备货需求,硅片企业开工率有不同程度的上调,反应在产业链价格端的企稳。随着节后硅片企业开工率逐步回到正常水平,产业链价格有望回到平衡状态。 此前随着硅料价格的一路走跌,市场预期23年硅料价格中枢可能降至10万以下。随着需求的回升,硅料价格短期形成支
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药标杆-恒瑞医药涨停!标志23年医药牛市正式确立!
今日医药涨幅前列,医德邦医药最早、最持续、最坚定看好医药,为【全市场唯一】23年度策略明确提出——迎接医药牛市,医药消费、科技和制造将依次崛起——的团队! 我们2月7-8日相约北京“医药崛起,消费归来”策略会——第四战,再战医药!与数位专家和数十家上市公司共话23年医药牛市投资机会【德邦医药】 核心观点:医药行情22年初的一路下跌,目前医药很多票看23年业绩好,估值低,满地黄金!我们认为在春节前,为加仓医药战略机会,2023年医药行情将迎戴维斯双击,有业绩(疫后复苏)和政策(从医保到医疗国家支持
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【国君社服零售】滴滴出行:恢复新用户注册,平台经济再迎利好
事件:今日滴滴出行发布公告,公司进行了全面整改,将从即日起恢复“滴滴出行”新用户注册。 核心观点: 1)平台经济再迎政策利好,滴滴是本次平台经济整改的另一个重要标志,同期停止注册的BOSS直聘已经完成整改并重新上架;政治局会议后鼓励平台健康发展政策落地速度超预期; 2)我们此前发布滴滴深度报告,提出网约车平台是有垄断地位,但缺乏垄断利润;滴滴下架1年半后,行业整体份额趋于稳定,订单维度口径,滴滴市占率从90%逐步下降至69%;其他平台中,仅T3市占率在21年后有较大幅度提升,但目前也稳定在10%
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【东北食品】全面看多食品饮料板块牛市行情
我们从11月初期全面看多食品饮料行业,全市场最坚定卖方,站到当前时间点,我们认为从宏中观层面看,外资将持续流入,消费成为拉动经济的中坚力量,我们预计消费政策将持续发力,同时疫情放松场景复苏,第二第三波感染比例越来越低,食品饮料将呈现前低后高态势,边际改善确定。从疫情高峰已过区域消费情况来看复苏明显,叠加返乡力度大,近期地产酒动销超预期。我们认为超高端龙头的估值可以高看到35-40倍,依然有不错的上行空间!我们重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、洋河股份、酒鬼酒、老白干酒、燕京啤酒、青岛
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【招商交运】周末卖方对上海机场参股日上有各种测算,我们也做了中性假设测算。
强调一点,上海机场的核心价值是国际流量恢复,免税扣点比率重新恢复。 2019年上海机场旅客吞吐量7600万,国际旅客3800万,日上线下销售130多亿,国际旅客人均免税接近400元,T2航站楼扣点比率42%。 此次新冠疫情后,经过2~3年,国际客流量将超过2019年。中期上海机场国际客流量将达到近5000万人/年,经过过去3年国人免税消费习惯的培育,未来国际客流人均免税1000元是有的,上海机场线下免税消费500亿是有的【中期上海机场T3建完,新增5000万设计流量,3~5万免税商业面积】,如果
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【天风电新】钧达股份2023年股权激励点评-0116
🌼钧达股份发布股票期权激励计划,要点如下: 1、 激励对象:在公司任职的董事、高级管理人员、在公司及其控股子公司任职的中层管理人员、核心骨干员工,授予激励对象共计216人。主要激励人员: 张满良:董事、总经理,获授股票期权22.8万份,占授予股票期权6.26%,占公司总股本0.16%。 郑洪伟:董事、副总经理,获授股票期权22.5万份,占授予股票期权6.18%,占公司总股本0.16%。 2、 行权价格:148.41元/股 2、 授予份数:364.25万股,约占公司股本总额的2.57%。首次授予
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问界 72小时官降一线订单快报#这次降价也在周五,依然是等周末结束,整体反馈结果如下
1,订单情况:均店真实新增订单1个,进店量没有明显提升。 需要注意: - 从客户来看:1月份购车需求明显下滑,降价时间已接近年关,客户都忙着过年,没空看车。 - 从车型来看:高意向客户已在网上看到激光雷达版本新款车型谍照,认为降价后会马上改款,愿意继续等待。 2,进店情况:环比8~11月份进店量下滑70~75%左右, 平均日进店仅剩5~6个。 需要注意: - 从12月开始汽车市场并没有因为解封而迎来爆发,反而所有品牌进店量暴跌50%以上,1月情况更加严重。 3,车型选择:30% M5 ev 和
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芳纶涂覆点评:龙头泰和新材股价新高,继续重点推荐 | 国金汽车&新能源车
🧧 要点:我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ⚡️ 公司点评: 1、中试线进展顺利,远期业绩弹性大。公司芳纶涂覆膜中试线预计1Q23投产,规划规模3000万平,同步海外电池厂认证中,目前进展顺利。根据公司产能规划,芳纶涂覆膜量产后,逐年预计投放10亿平产能;根据测算,公司单平芳纶涂覆膜净利有望在0.6-1元/平以上,远期业绩弹性大。 2、芳纶膜壁垒高,公司地位稳固。基
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【东北机械@郑煤机】煤矿智能化打开未来成长空间。
1. 煤矿智能化打开未来成长空间。根据国家政策要求,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化,到2035年,各类煤矿基本实现智能化。目前全国煤矿大约4000个工作面,截止到2021年全国仅有687个工作面完成了智能化改造,考虑目前仍有3000个左右的工作面待改造,整体智能化改造市场空间为600-900亿元,预计未来每年煤矿智能化改造对应市场空间为50-70亿元。 2. 乘电动化东风,加速汽车零部件板块转型,预计今年下半年长沙新能源工厂将开始放量。首先,亚新科正加速扩大新能源零部件业务,
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金融科技爆发往往预示着计算机的大β开启,抓住23年的牛脖子!
1月3日,我们喊出“坚定信心,最强主线”,强烈建议抓此时低点快速布局!现在我们认为计算机的牛头已经露出来! 政策大底:【平台经济】整顿完成,意味着板块政策5年大底已出现,未来可预期都是政策利好!刚落地的十六部门《数据安全指导意见》择时政策发力的标志之一! 【业绩大局已定】大反转在即,在业绩低基数的情况下23年业绩有望大反转,计算机的2B服务是疫情恢复的第二曲线,力度仅次于消费。 核心观点: 23年核心大主线:信创,核心受益:【太极】【金山】【中软】【神码】 大贝塔:金融科技,核心受益:【指南针】
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块大涨速评
晶圆厂Capex悲观预期有望修复,国产化率持续提升:自4Q22美方制裁以来,投资者对今年晶圆厂扩产情况较为悲观,市场预期两家存储企业均无法扩产,导致整体Capex下滑较多,随着近期部分媒体报道两家存储企业扩产进展及外部不确定性逐渐落地,我们认为市场悲观情绪有望逐渐消除,晶圆厂Capex预期逐渐修复,同时叠加半导体设备国产化率提升,我们认为半导体设备板块基本面有望迎来边际改善。 产能稼动率扰动因素或将边际减弱:我们观察到去年3Q以来晶圆厂稼动率已步入下行通道,中芯国际稼动率由2Q的97.1%下滑至
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【长江传媒互联网】广告主预算增长叠加刊挂率提升,疫后复苏链广告赛道继续推荐!
1、疫情放开后消费明显转暖,2023年消费品广告主预计均会提升营销预算,其中乳制品营销预算提升1~3pct(营销开支占销售收入比例,后同),部分食品饮料提升3~5pct;以分众为例,广告主中消费类占比超过50%(其中乳制品超过15%、大众食品10% ),直接受益。 2、头部乳制品投放渠道来看,2023年线上渠道份额预计提升(80-90%通过营销代理公司利好三人行、泛娱乐线上增加利好芒果)、提升较大的主要是新兴渠道(包括短视频、小红书等,利好快手),线下渠道份额提升较大的主要是梯媒(利好分众传媒)
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【天风电子】软板双雄鹏鼎/东山成长新逻辑,安全估值边际 长期空间兼具
鹏鼎控股:受益苹果新一轮创新景气度向上,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局 * 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销量预期);长期关注MR降成本渗透及配置更多健康功能iWatch的增长(无创血糖监测等)2) 车载:22年H2通过国内最大电池厂认证,目前15万/年
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【华安证券】策略周报:持股过节
市场观点:持股过节 春节在即,内外部共振向好。疫情感染春节前达峰回落营造消费复苏大环境,美国通胀压力缓解有望带动美联储加息节奏放缓,均对 A 股形成持续利好,春季行情延续无忧,可放心持股过节。配置上建议以四条主线:一是成长风格内强者恒强,关注具备产业周期加持的风光储、电池链上游材料以及中游制造;二是春季行情中的情绪引领板块,重点关注券商和计算机信创;三是疫情达峰回落叠加春节需求,关注服务类消费中的出行链条及线下消费、白酒等食饮消费品和需求恢复的医疗服务、医药商业;四是支持政策、绿灯投资案例推出可
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【民生电子】中流击水,持续推荐芯片设计板块
今日IC设计板块整体大涨,表现上佳。我们前期重点推荐的芯朋微等标的更是录得10% 的涨幅。 当下我们认为板块仍处于【景气度复苏】 【库存拐点】双击之中,不少优质标的仍处于相对低位。上周台积电 韦尔股份 芯朋微的业绩预告更是大为增强了市场的复苏预期。现将我们团队的景气度高频数据 核心观点复述如下: ️销量数据:手机销量数据经历前期的低迷表现后,23年首周迎来反弹(1月2日-1月8日),全国手机销量629.8万台,同比 12.9%,环比 14.9%。 ️库存数据:受放开后的短期冲击影响,#手机渠道库
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【天风电新】硅料价格超跌后回升,看好需求支撑带来的光伏产业链反弹机会-0116
此前硅料价格大幅走跌,硅业分会上周单晶致密料报价最低已经低至12万元/吨。根据SMM,继上周硅片价格止跌后,本周硅料价格开始有所回升。 11月以来由于硅料产能释放及季节性需求的波动,产业链上下游竞争、博弈,导致价格波动较大。近期随着超跌囤货及年底库存节前备货需求,硅片企业开工率有不同程度的上调,反应在产业链价格端的企稳。随着节后硅片企业开工率逐步回到正常水平,产业链价格有望回到平衡状态。 此前随着硅料价格的一路走跌,市场预期23年硅料价格中枢可能降至10万以下。随着需求的回升,硅料价格短期形成支
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药标杆-恒瑞医药涨停!标志23年医药牛市正式确立!
今日医药涨幅前列,医德邦医药最早、最持续、最坚定看好医药,为【全市场唯一】23年度策略明确提出——迎接医药牛市,医药消费、科技和制造将依次崛起——的团队! 我们2月7-8日相约北京“医药崛起,消费归来”策略会——第四战,再战医药!与数位专家和数十家上市公司共话23年医药牛市投资机会【德邦医药】 核心观点:医药行情22年初的一路下跌,目前医药很多票看23年业绩好,估值低,满地黄金!我们认为在春节前,为加仓医药战略机会,2023年医药行情将迎戴维斯双击,有业绩(疫后复苏)和政策(从医保到医疗国家支持
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2023-01-16 17:20:59
【国君社服零售】滴滴出行:恢复新用户注册,平台经济再迎利好
事件:今日滴滴出行发布公告,公司进行了全面整改,将从即日起恢复“滴滴出行”新用户注册。 核心观点: 1)平台经济再迎政策利好,滴滴是本次平台经济整改的另一个重要标志,同期停止注册的BOSS直聘已经完成整改并重新上架;政治局会议后鼓励平台健康发展政策落地速度超预期; 2)我们此前发布滴滴深度报告,提出网约车平台是有垄断地位,但缺乏垄断利润;滴滴下架1年半后,行业整体份额趋于稳定,订单维度口径,滴滴市占率从90%逐步下降至69%;其他平台中,仅T3市占率在21年后有较大幅度提升,但目前也稳定在10%
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国机汽车
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2023-01-16 16:51:06
【东北食品】全面看多食品饮料板块牛市行情
我们从11月初期全面看多食品饮料行业,全市场最坚定卖方,站到当前时间点,我们认为从宏中观层面看,外资将持续流入,消费成为拉动经济的中坚力量,我们预计消费政策将持续发力,同时疫情放松场景复苏,第二第三波感染比例越来越低,食品饮料将呈现前低后高态势,边际改善确定。从疫情高峰已过区域消费情况来看复苏明显,叠加返乡力度大,近期地产酒动销超预期。我们认为超高端龙头的估值可以高看到35-40倍,依然有不错的上行空间!我们重点推荐贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、洋河股份、酒鬼酒、老白干酒、燕京啤酒、青岛
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洋河股份
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山西汾酒
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贵州茅台
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2023-01-16 16:50:19
【招商交运】周末卖方对上海机场参股日上有各种测算,我们也做了中性假设测算。
强调一点,上海机场的核心价值是国际流量恢复,免税扣点比率重新恢复。 2019年上海机场旅客吞吐量7600万,国际旅客3800万,日上线下销售130多亿,国际旅客人均免税接近400元,T2航站楼扣点比率42%。 此次新冠疫情后,经过2~3年,国际客流量将超过2019年。中期上海机场国际客流量将达到近5000万人/年,经过过去3年国人免税消费习惯的培育,未来国际客流人均免税1000元是有的,上海机场线下免税消费500亿是有的【中期上海机场T3建完,新增5000万设计流量,3~5万免税商业面积】,如果
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上海机场
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2023-01-16 16:49:42
【天风电新】钧达股份2023年股权激励点评-0116
🌼钧达股份发布股票期权激励计划,要点如下: 1、 激励对象:在公司任职的董事、高级管理人员、在公司及其控股子公司任职的中层管理人员、核心骨干员工,授予激励对象共计216人。主要激励人员: 张满良:董事、总经理,获授股票期权22.8万份,占授予股票期权6.26%,占公司总股本0.16%。 郑洪伟:董事、副总经理,获授股票期权22.5万份,占授予股票期权6.18%,占公司总股本0.16%。 2、 行权价格:148.41元/股 2、 授予份数:364.25万股,约占公司股本总额的2.57%。首次授予
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钧达股份
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2023-01-16 16:48:17
问界 72小时官降一线订单快报#这次降价也在周五,依然是等周末结束,整体反馈结果如下
1,订单情况:均店真实新增订单1个,进店量没有明显提升。 需要注意: - 从客户来看:1月份购车需求明显下滑,降价时间已接近年关,客户都忙着过年,没空看车。 - 从车型来看:高意向客户已在网上看到激光雷达版本新款车型谍照,认为降价后会马上改款,愿意继续等待。 2,进店情况:环比8~11月份进店量下滑70~75%左右, 平均日进店仅剩5~6个。 需要注意: - 从12月开始汽车市场并没有因为解封而迎来爆发,反而所有品牌进店量暴跌50%以上,1月情况更加严重。 3,车型选择:30% M5 ev 和
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赛力斯
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2023-01-16 16:47:30
芳纶涂覆点评:龙头泰和新材股价新高,继续重点推荐 | 国金汽车&新能源车
🧧 要点:我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ⚡️ 公司点评: 1、中试线进展顺利,远期业绩弹性大。公司芳纶涂覆膜中试线预计1Q23投产,规划规模3000万平,同步海外电池厂认证中,目前进展顺利。根据公司产能规划,芳纶涂覆膜量产后,逐年预计投放10亿平产能;根据测算,公司单平芳纶涂覆膜净利有望在0.6-1元/平以上,远期业绩弹性大。 2、芳纶膜壁垒高,公司地位稳固。基
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泰和新材
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2023-01-16 16:46:52
【东北机械@郑煤机】煤矿智能化打开未来成长空间。
1. 煤矿智能化打开未来成长空间。根据国家政策要求,到2025年,大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化,到2035年,各类煤矿基本实现智能化。目前全国煤矿大约4000个工作面,截止到2021年全国仅有687个工作面完成了智能化改造,考虑目前仍有3000个左右的工作面待改造,整体智能化改造市场空间为600-900亿元,预计未来每年煤矿智能化改造对应市场空间为50-70亿元。 2. 乘电动化东风,加速汽车零部件板块转型,预计今年下半年长沙新能源工厂将开始放量。首先,亚新科正加速扩大新能源零部件业务,
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郑煤机
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2023-01-16 16:46:04
金融科技爆发往往预示着计算机的大β开启,抓住23年的牛脖子!
1月3日,我们喊出“坚定信心,最强主线”,强烈建议抓此时低点快速布局!现在我们认为计算机的牛头已经露出来! 政策大底:【平台经济】整顿完成,意味着板块政策5年大底已出现,未来可预期都是政策利好!刚落地的十六部门《数据安全指导意见》择时政策发力的标志之一! 【业绩大局已定】大反转在即,在业绩低基数的情况下23年业绩有望大反转,计算机的2B服务是疫情恢复的第二曲线,力度仅次于消费。 核心观点: 23年核心大主线:信创,核心受益:【太极】【金山】【中软】【神码】 大贝塔:金融科技,核心受益:【指南针】
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2023-01-16 16:43:55
【中金科技硬件】半导体设备材料板块大涨速评
晶圆厂Capex悲观预期有望修复,国产化率持续提升:自4Q22美方制裁以来,投资者对今年晶圆厂扩产情况较为悲观,市场预期两家存储企业均无法扩产,导致整体Capex下滑较多,随着近期部分媒体报道两家存储企业扩产进展及外部不确定性逐渐落地,我们认为市场悲观情绪有望逐渐消除,晶圆厂Capex预期逐渐修复,同时叠加半导体设备国产化率提升,我们认为半导体设备板块基本面有望迎来边际改善。 产能稼动率扰动因素或将边际减弱:我们观察到去年3Q以来晶圆厂稼动率已步入下行通道,中芯国际稼动率由2Q的97.1%下滑至
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中微公司
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北方华创
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2023-01-16 16:43:30
【长江传媒互联网】广告主预算增长叠加刊挂率提升,疫后复苏链广告赛道继续推荐!
1、疫情放开后消费明显转暖,2023年消费品广告主预计均会提升营销预算,其中乳制品营销预算提升1~3pct(营销开支占销售收入比例,后同),部分食品饮料提升3~5pct;以分众为例,广告主中消费类占比超过50%(其中乳制品超过15%、大众食品10% ),直接受益。 2、头部乳制品投放渠道来看,2023年线上渠道份额预计提升(80-90%通过营销代理公司利好三人行、泛娱乐线上增加利好芒果)、提升较大的主要是新兴渠道(包括短视频、小红书等,利好快手),线下渠道份额提升较大的主要是梯媒(利好分众传媒)
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2023-01-16 16:35:55
【天风电子】软板双雄鹏鼎/东山成长新逻辑,安全估值边际 长期空间兼具
鹏鼎控股:受益苹果新一轮创新景气度向上,定增扩产进军高端硬板打开成长空间,投资封装基板关联公司加强半导体布局 * 软板:1) 苹果各产品线主力供应商,23年苹果新一轮创新景气度向上:短期来看淡季不淡,22Q4疫情影响需求递延到23Q1,维持23Q1销量预期0.6亿,23年iPhone维持2.4-2.5亿预期,叠加苹果Q2-Q3发布新硬件MR(~50万销量预期);长期关注MR降成本渗透及配置更多健康功能iWatch的增长(无创血糖监测等)2) 车载:22年H2通过国内最大电池厂认证,目前15万/年
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鹏鼎控股
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东山精密
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【华安证券】策略周报:持股过节
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【民生电子】中流击水,持续推荐芯片设计板块
今日IC设计板块整体大涨,表现上佳。我们前期重点推荐的芯朋微等标的更是录得10% 的涨幅。 当下我们认为板块仍处于【景气度复苏】 【库存拐点】双击之中,不少优质标的仍处于相对低位。上周台积电 韦尔股份 芯朋微的业绩预告更是大为增强了市场的复苏预期。现将我们团队的景气度高频数据 核心观点复述如下: ️销量数据:手机销量数据经历前期的低迷表现后,23年首周迎来反弹(1月2日-1月8日),全国手机销量629.8万台,同比 12.9%,环比 14.9%。 ️库存数据:受放开后的短期冲击影响,#手机渠道库
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【天风电新】硅料价格超跌后回升,看好需求支撑带来的光伏产业链反弹机会-0116
此前硅料价格大幅走跌,硅业分会上周单晶致密料报价最低已经低至12万元/吨。根据SMM,继上周硅片价格止跌后,本周硅料价格开始有所回升。 11月以来由于硅料产能释放及季节性需求的波动,产业链上下游竞争、博弈,导致价格波动较大。近期随着超跌囤货及年底库存节前备货需求,硅片企业开工率有不同程度的上调,反应在产业链价格端的企稳。随着节后硅片企业开工率逐步回到正常水平,产业链价格有望回到平衡状态。 此前随着硅料价格的一路走跌,市场预期23年硅料价格中枢可能降至10万以下。随着需求的回升,硅料价格短期形成支
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药标杆-恒瑞医药涨停!标志23年医药牛市正式确立!
今日医药涨幅前列,医德邦医药最早、最持续、最坚定看好医药,为【全市场唯一】23年度策略明确提出——迎接医药牛市,医药消费、科技和制造将依次崛起——的团队! 我们2月7-8日相约北京“医药崛起,消费归来”策略会——第四战,再战医药!与数位专家和数十家上市公司共话23年医药牛市投资机会【德邦医药】 核心观点:医药行情22年初的一路下跌,目前医药很多票看23年业绩好,估值低,满地黄金!我们认为在春节前,为加仓医药战略机会,2023年医药行情将迎戴维斯双击,有业绩(疫后复苏)和政策(从医保到医疗国家支持
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