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为国接盘的公社达人
2022-11-29 18:02:56
【国金医药】新冠跟踪:联防联控印发加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案
]11月29日,国务院联防联控机制发布《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》,要求各地坚持以60岁以上老年人为重点,进一步压实属地责任,加大组织和社会动员力度,努力提升新冠病毒疫苗接种率。60岁以上人群疫苗第一剂接种率已超过90%,但还需要继续做好60-79岁,特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。 [玫瑰]总体要求:坚持“应接尽接”原则;坚持政府牵头,部门联动,落实属地管理责任;坚持精准摸底,精细管理;坚持优化服务,提供便利;坚持多措并举,强化动员;坚持加强监督,推动落实。加快提升80岁
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康希诺
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 18:02:23
【华创交运】强调观点:重视疫后复苏链条—>出行链 快递物流
其一、出行链经典困境反转的重要投资机遇 其二、经济复苏、消费回暖下推动快递物流业绩释放。 1、出行链: 昨日逆势上涨,今日跟随上行,市场归因于预期变化。但我们认为航空股行情核心要把握每一轮驱动的本质,此前我们报告指出本轮深度困境反转经典投资框架下,航空核心是未来供需逆转后的价格弹性,并且我们预计可能呈现“高度更高、持续更久”两大特征。 短期情绪变化快,如果难以捕捉,不妨耐心持有。 核心推荐: 航空大周期看好中国国航,强推民营三航企、华夏 吉祥 春秋。 机场继续推荐上海 白云,近期尤其看好海南机场
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顺丰控股
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 18:02:06
新能源今日热点汇总:供参考
1.【比亚迪1.66亿收购西沃客车】据报道,西安公共资源交易中心近日发布成交公示显示,比亚迪汽车成功受让西安高科集团持有的西安西沃客车有限公司(下称“西沃客车”)100%股权。成交价格为1.66亿元,成交公示期至11月29日。 比亚迪早已开始在西安布局整车生产,并形成了包括电机、动力电池工厂等相对较为完整的产业链布局。 2014年,比亚迪西安工厂投产,年产能达30万辆;2018年,年产30万辆的新能源汽车二期项目启动;今年9月15日,位于周至县的比亚迪西安三期工厂正式启动总装仪式,三期建设完成后
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比亚迪
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 18:01:43
【民生金属】锂行业更新:江西环保检查致锂盐生产线停产,锂价难言拐点
#事件:江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,生态环境部门正在上下游开展调查工作,永兴新能源为配合环保调查,对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。 #应对方案:永兴新能源制定了碳酸锂冶炼生产线临时停产期间工作方案,利用临时停产的时间进行设备检修等工作,以保证恢复生产时能充分高效地满足各项生产要求,争取把 影响和损失降到最低。永兴新能源除碳酸锂冶炼生产线以外的其他业务生产运营正常。 #分析与判断:(1)本次停产主要涉及冶炼产能,不涉及采矿及选矿产能;同时据我们了解,目前为配合溯源调查,包括宜丰、
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永兴材料
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 14:19:52
【长江电新】通威隆基合作再加深,行业龙头地位稳固
事件:通威公告,与隆基双方拟对云南通威二期项目公司实施同比例现金增资,永祥股份出资20.4亿元,持股51%,隆基绿能出资19.4亿元,持股49%,双方持股比例不变。 1、隆基、通威2017年来持续在项目投资、硅料销售等方面保持良好合作,本次共同增资是基于云南通威一期5万吨项目合作协议的进一步加深,云南通威二期规划产能20万吨,总投资额为140亿元,预计2024年内竣工投产。项目投产后,双方以二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标,预计约合20万吨/年,可支撑组件出货或达80GW以
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通威股份
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股市星球
为国接盘的公社达人
2022-11-29 11:50:53
【安信食饮】五芳斋更新推荐20221129
公司有望营收两位数增长目标,利润率有提升空间。疫情影响具有不确定性,近两年利润率低主要是餐饮受疫情影响大拖累,粽子超过平均利润率,月饼利润率高。 [玫瑰]粽子:市场占有率在25%,电商占比40%,线下核心市场超过50%。依托粽子公司已经构建了较强的产品力(500多种口味)、渠道力(30多个分公司和几百个经销商)、品牌传播能力。市场仍未饱和,再提升集中度投入产出比不高。 [玫瑰]月饼:2022年受疫情影响,行业整体下滑,但公司的月饼实现了逆势增长,主要系公司今年产品改善较大。 [玫瑰]关于疫情:目
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五芳斋
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 11:50:35
老窖专家交流要点1128
开门红:已经开始启动,计划12月下旬开门红打款结束,截至2022年11月28日,经销商打款率达到60%。开门红回款预计占全年45%,春节前不低于40%,春节后5%左右,不超过10%。 库存:基本在30天左右,四川区域库存最多是35天,最少的库存只有24天。中秋到国庆后四川经销商最高的库存在45-50天,最低的在37、38天。 批价:由于春节要大量出货,国窖批价或将创新低,四川目前批价910、920,下跌不会跌过30元。 产品:低度产品和1952的价格基本上重叠,春节经销商回款之后,低度可能会提价
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泸州老窖
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 11:50:04
【反转还未结束,增配价值】信达策略
核心观点:部分投资者担心指数二次探底,我们认为,利空的逻辑局限在当季,利多的变化大多是年度逻辑,当下依然可以积极乐观,指数可能能涨到明年初。之前是成长股强,随后价值股将会接力上涨。 1、部分投资者担心指数二次探底,主要原因有: (1)疫情防控政策变化,初期反而会比较复杂,可能影响1个季度内的数据; (2)2012年和2018年,10-11月指数反弹后,都出现了二次探底才企稳; (3)成长(计算机医药)走弱,金融地产建筑比较强,这一情况今年1月、3月底-4月中、8月下旬-9月初,均出现过,随后都是
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万科A
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 11:49:40
【财通汽车】新能源车企年底冲量,各企业策略分化明显:盈利能力差异和产品力强弱决定策略选择
邻近年底,新能源车企采取冲量措施: 我们总结部分车企年底冲量的策略,主要有以下结论:1)产品盈利能力的差异或导致车企选择不同的冲量策略,盈利能力较强的公司,或能更好应对终端价格变化;2)产品力强弱或决定车企成本传导能力,产品力较强的公司可通过提价的方式部分传导成本上涨和补贴下行带来的价格压力;3)“保价”或成为短期内新能源车企的首选策略。 [太阳]特斯拉选择官降加促销: 10月24日,特斯拉宣布对其在售Model Y和Model 3全系车型降价,不同版本降价幅度不同,降幅在1.4万至3.7万元不
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比亚迪
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 11:49:08
【东吴电新】PET深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临
#复合铜箔以PET 两步法为主、量产难点在于降本及工艺。1)材料端,PET抗拉强度更大、工艺简单成为主流选择;PP电池端性能好更受电池厂青睐,预计工艺成熟后上量。2)制作端,一步法产品性能优异、良率高,但尚处于实验室攻关阶段;两步法成熟度高,为目前主流;三步法增加真空蒸镀提升生产效率和均匀性,但损失良率。3)电池生产端,增加了滚焊,并将极耳焊接改为超声焊接。当前复合铜箔综合成本高于5元/平,随设备效率及良率提升,25年理论成本有望降至3元以内,可有效提升电池能量密度、安全性等。 #目前处于工艺认
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宝明科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 11:48:46
【国能日新】 新能源功率预测绝对龙头,新业务抬升天花板
#领跑新能源发电功率预测。成立于2008年,为新能源电站、发电集团和电网公司等新能源电力市场主体提供新能源发电功率预测系统、新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新能源管理系统等。 #新能源装机扩大,#刚需支撑市场空间。预计十四五期间每年新增风光100GW左右,远高于前十年,功率预测是并网刚性需求,赛道确定性强,预计24年市场规模13.4亿。 #先发优势,#强者恒强。2019年市场份额风电领域19%左右、光伏22%左右,都是第一。数据、客户积累越多,预测精度越高,产品力越强,份额有
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舍得酒业
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国能日新
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 18:05:02
【新莱应材】近期交流和观点更新【东吴机械】
👉特气新品放量,产品矩阵持续完善:公司的半导体零部件包括真空产品和特气产品,均为干制程。特气产品今年Q3放量,占板块收入10%左右,是未来业绩主要增长点。公司计划下一步继续完善特气矩阵,未来还将开发湿制程的管阀件。 👉原材料无卡脖子风险:公司的高纯不锈钢主要从日本进口,买的是钢锭而非半导体专用材料,基本不会被限制。且高纯不锈钢国内钢厂也能做,只是年需求量不大,钢厂不愿意开炉。 👉厂务端零部件国产化率更低,为未来客户拓展重心。厂务端国产化率低于设备端,零部件供不应求,与零部件厂直接购买备品备
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新莱应材
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 18:04:41
海外市场短期扰动不改光伏趋势,预期低点加大布局。
【太平洋新能源-欧洲光伏跟踪】欧盟电价改革逐步落地,暴利税利在长期 前言:近期,据德国一份草案,拟对光伏等部分清洁能源公司的超额利润征收90%的暴利税(当光伏、海风和核能的电价超过130欧元/MWh时,德国政府将向电力公司对超出部分征税90%;时效:2022年9月-2023年6月底)。 之前电价机制已优化,此措施并非利空。欧洲能源危机以来,各国能源价格持续上涨,9月30日欧盟通过电力市场紧急干预法案,对非天然气发电电价设置上限;近期德国正在加速拟定系列政策,给予补贴、设置电价上限等。 系列政策不
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爱旭股份
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TCL中环
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股市星球
为国接盘的公社达人
2022-11-28 18:04:15
【天风建筑建材】能辉科技调研要点
#业务 目前业务: -1)光伏EPC:目前90%为集中式光伏业务,单个体量100MW左右,主要挑选高毛利项目。 -2)电站运营:持有50MW,每年营收约3000万,利润1500万 -3)垃圾热解及火电厂脱硫脱硝业务已基本结束 发展方向-光伏EPC仍为主业,预计分布式(工商业及户用,户用单瓦投资4元)将会起量,集中式/分布式并举 培育方向-重卡换电/储能微电网,已组建团队,有试验项目及产品 #订单 在手订单截至9月30日约为8.3亿,其中组件1.6亿,小EPC4-5亿(300MW); 订单获取主要
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能辉科技
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股市星球
为国接盘的公社达人
2022-11-28 18:03:36
【天风电新】充电桩:2023年意大利新政策对私桩成本补贴幅度从110%调整到90%
根据意大利11月18日发布的最新救援法案,这个法案本质上是要提升公寓的能源等级,所以支持的主要方向为光伏/储能/热泵/充电桩等和新能源基础设施相关的领域,以下为针对充电桩政策的变化更新: 🌼补贴幅度 一、传统政策: 1.2019年预算法案,2019年3月1日到2021年12月31日,总支出包括购买 安装费用。50%的税收减免,费用总支出要低于3000欧元(即最多补贴1500欧元)。限额7KW,分10年扣除。 2.2020年推出110%的税收抵免,2020年7月1日到2022年12月31日(要求
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特锐德
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【国金医药】新冠跟踪:联防联控印发加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案
]11月29日,国务院联防联控机制发布《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》,要求各地坚持以60岁以上老年人为重点,进一步压实属地责任,加大组织和社会动员力度,努力提升新冠病毒疫苗接种率。60岁以上人群疫苗第一剂接种率已超过90%,但还需要继续做好60-79岁,特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。 [玫瑰]总体要求:坚持“应接尽接”原则;坚持政府牵头,部门联动,落实属地管理责任;坚持精准摸底,精细管理;坚持优化服务,提供便利;坚持多措并举,强化动员;坚持加强监督,推动落实。加快提升80岁
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2022-11-29 18:02:23
【华创交运】强调观点:重视疫后复苏链条—>出行链 快递物流
其一、出行链经典困境反转的重要投资机遇 其二、经济复苏、消费回暖下推动快递物流业绩释放。 1、出行链: 昨日逆势上涨,今日跟随上行,市场归因于预期变化。但我们认为航空股行情核心要把握每一轮驱动的本质,此前我们报告指出本轮深度困境反转经典投资框架下,航空核心是未来供需逆转后的价格弹性,并且我们预计可能呈现“高度更高、持续更久”两大特征。 短期情绪变化快,如果难以捕捉,不妨耐心持有。 核心推荐: 航空大周期看好中国国航,强推民营三航企、华夏 吉祥 春秋。 机场继续推荐上海 白云,近期尤其看好海南机场
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新能源今日热点汇总:供参考
1.【比亚迪1.66亿收购西沃客车】据报道,西安公共资源交易中心近日发布成交公示显示,比亚迪汽车成功受让西安高科集团持有的西安西沃客车有限公司(下称“西沃客车”)100%股权。成交价格为1.66亿元,成交公示期至11月29日。 比亚迪早已开始在西安布局整车生产,并形成了包括电机、动力电池工厂等相对较为完整的产业链布局。 2014年,比亚迪西安工厂投产,年产能达30万辆;2018年,年产30万辆的新能源汽车二期项目启动;今年9月15日,位于周至县的比亚迪西安三期工厂正式启动总装仪式,三期建设完成后
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【民生金属】锂行业更新:江西环保检查致锂盐生产线停产,锂价难言拐点
#事件:江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,生态环境部门正在上下游开展调查工作,永兴新能源为配合环保调查,对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。 #应对方案:永兴新能源制定了碳酸锂冶炼生产线临时停产期间工作方案,利用临时停产的时间进行设备检修等工作,以保证恢复生产时能充分高效地满足各项生产要求,争取把 影响和损失降到最低。永兴新能源除碳酸锂冶炼生产线以外的其他业务生产运营正常。 #分析与判断:(1)本次停产主要涉及冶炼产能,不涉及采矿及选矿产能;同时据我们了解,目前为配合溯源调查,包括宜丰、
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【长江电新】通威隆基合作再加深,行业龙头地位稳固
事件:通威公告,与隆基双方拟对云南通威二期项目公司实施同比例现金增资,永祥股份出资20.4亿元,持股51%,隆基绿能出资19.4亿元,持股49%,双方持股比例不变。 1、隆基、通威2017年来持续在项目投资、硅料销售等方面保持良好合作,本次共同增资是基于云南通威一期5万吨项目合作协议的进一步加深,云南通威二期规划产能20万吨,总投资额为140亿元,预计2024年内竣工投产。项目投产后,双方以二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标,预计约合20万吨/年,可支撑组件出货或达80GW以
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【安信食饮】五芳斋更新推荐20221129
公司有望营收两位数增长目标,利润率有提升空间。疫情影响具有不确定性,近两年利润率低主要是餐饮受疫情影响大拖累,粽子超过平均利润率,月饼利润率高。 [玫瑰]粽子:市场占有率在25%,电商占比40%,线下核心市场超过50%。依托粽子公司已经构建了较强的产品力(500多种口味)、渠道力(30多个分公司和几百个经销商)、品牌传播能力。市场仍未饱和,再提升集中度投入产出比不高。 [玫瑰]月饼:2022年受疫情影响,行业整体下滑,但公司的月饼实现了逆势增长,主要系公司今年产品改善较大。 [玫瑰]关于疫情:目
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老窖专家交流要点1128
开门红:已经开始启动,计划12月下旬开门红打款结束,截至2022年11月28日,经销商打款率达到60%。开门红回款预计占全年45%,春节前不低于40%,春节后5%左右,不超过10%。 库存:基本在30天左右,四川区域库存最多是35天,最少的库存只有24天。中秋到国庆后四川经销商最高的库存在45-50天,最低的在37、38天。 批价:由于春节要大量出货,国窖批价或将创新低,四川目前批价910、920,下跌不会跌过30元。 产品:低度产品和1952的价格基本上重叠,春节经销商回款之后,低度可能会提价
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【反转还未结束,增配价值】信达策略
核心观点:部分投资者担心指数二次探底,我们认为,利空的逻辑局限在当季,利多的变化大多是年度逻辑,当下依然可以积极乐观,指数可能能涨到明年初。之前是成长股强,随后价值股将会接力上涨。 1、部分投资者担心指数二次探底,主要原因有: (1)疫情防控政策变化,初期反而会比较复杂,可能影响1个季度内的数据; (2)2012年和2018年,10-11月指数反弹后,都出现了二次探底才企稳; (3)成长(计算机医药)走弱,金融地产建筑比较强,这一情况今年1月、3月底-4月中、8月下旬-9月初,均出现过,随后都是
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2022-11-29 11:49:40
【财通汽车】新能源车企年底冲量,各企业策略分化明显:盈利能力差异和产品力强弱决定策略选择
邻近年底,新能源车企采取冲量措施: 我们总结部分车企年底冲量的策略,主要有以下结论:1)产品盈利能力的差异或导致车企选择不同的冲量策略,盈利能力较强的公司,或能更好应对终端价格变化;2)产品力强弱或决定车企成本传导能力,产品力较强的公司可通过提价的方式部分传导成本上涨和补贴下行带来的价格压力;3)“保价”或成为短期内新能源车企的首选策略。 [太阳]特斯拉选择官降加促销: 10月24日,特斯拉宣布对其在售Model Y和Model 3全系车型降价,不同版本降价幅度不同,降幅在1.4万至3.7万元不
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【东吴电新】PET深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临
#复合铜箔以PET 两步法为主、量产难点在于降本及工艺。1)材料端,PET抗拉强度更大、工艺简单成为主流选择;PP电池端性能好更受电池厂青睐,预计工艺成熟后上量。2)制作端,一步法产品性能优异、良率高,但尚处于实验室攻关阶段;两步法成熟度高,为目前主流;三步法增加真空蒸镀提升生产效率和均匀性,但损失良率。3)电池生产端,增加了滚焊,并将极耳焊接改为超声焊接。当前复合铜箔综合成本高于5元/平,随设备效率及良率提升,25年理论成本有望降至3元以内,可有效提升电池能量密度、安全性等。 #目前处于工艺认
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2022-11-29 11:48:46
【国能日新】 新能源功率预测绝对龙头,新业务抬升天花板
#领跑新能源发电功率预测。成立于2008年,为新能源电站、发电集团和电网公司等新能源电力市场主体提供新能源发电功率预测系统、新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新能源管理系统等。 #新能源装机扩大,#刚需支撑市场空间。预计十四五期间每年新增风光100GW左右,远高于前十年,功率预测是并网刚性需求,赛道确定性强,预计24年市场规模13.4亿。 #先发优势,#强者恒强。2019年市场份额风电领域19%左右、光伏22%左右,都是第一。数据、客户积累越多,预测精度越高,产品力越强,份额有
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2022-11-28 18:05:02
【新莱应材】近期交流和观点更新【东吴机械】
👉特气新品放量,产品矩阵持续完善:公司的半导体零部件包括真空产品和特气产品,均为干制程。特气产品今年Q3放量,占板块收入10%左右,是未来业绩主要增长点。公司计划下一步继续完善特气矩阵,未来还将开发湿制程的管阀件。 👉原材料无卡脖子风险:公司的高纯不锈钢主要从日本进口,买的是钢锭而非半导体专用材料,基本不会被限制。且高纯不锈钢国内钢厂也能做,只是年需求量不大,钢厂不愿意开炉。 👉厂务端零部件国产化率更低,为未来客户拓展重心。厂务端国产化率低于设备端,零部件供不应求,与零部件厂直接购买备品备
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2022-11-28 18:04:41
海外市场短期扰动不改光伏趋势,预期低点加大布局。
【太平洋新能源-欧洲光伏跟踪】欧盟电价改革逐步落地,暴利税利在长期 前言:近期,据德国一份草案,拟对光伏等部分清洁能源公司的超额利润征收90%的暴利税(当光伏、海风和核能的电价超过130欧元/MWh时,德国政府将向电力公司对超出部分征税90%;时效:2022年9月-2023年6月底)。 之前电价机制已优化,此措施并非利空。欧洲能源危机以来,各国能源价格持续上涨,9月30日欧盟通过电力市场紧急干预法案,对非天然气发电电价设置上限;近期德国正在加速拟定系列政策,给予补贴、设置电价上限等。 系列政策不
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【天风建筑建材】能辉科技调研要点
#业务 目前业务: -1)光伏EPC:目前90%为集中式光伏业务,单个体量100MW左右,主要挑选高毛利项目。 -2)电站运营:持有50MW,每年营收约3000万,利润1500万 -3)垃圾热解及火电厂脱硫脱硝业务已基本结束 发展方向-光伏EPC仍为主业,预计分布式(工商业及户用,户用单瓦投资4元)将会起量,集中式/分布式并举 培育方向-重卡换电/储能微电网,已组建团队,有试验项目及产品 #订单 在手订单截至9月30日约为8.3亿,其中组件1.6亿,小EPC4-5亿(300MW); 订单获取主要
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2022-11-28 18:03:36
【天风电新】充电桩:2023年意大利新政策对私桩成本补贴幅度从110%调整到90%
根据意大利11月18日发布的最新救援法案,这个法案本质上是要提升公寓的能源等级,所以支持的主要方向为光伏/储能/热泵/充电桩等和新能源基础设施相关的领域,以下为针对充电桩政策的变化更新: 🌼补贴幅度 一、传统政策: 1.2019年预算法案,2019年3月1日到2021年12月31日,总支出包括购买 安装费用。50%的税收减免,费用总支出要低于3000欧元(即最多补贴1500欧元)。限额7KW,分10年扣除。 2.2020年推出110%的税收抵免,2020年7月1日到2022年12月31日(要求
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特锐德
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 18:02:56
【国金医药】新冠跟踪:联防联控印发加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案
]11月29日,国务院联防联控机制发布《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》,要求各地坚持以60岁以上老年人为重点,进一步压实属地责任,加大组织和社会动员力度,努力提升新冠病毒疫苗接种率。60岁以上人群疫苗第一剂接种率已超过90%,但还需要继续做好60-79岁,特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。 [玫瑰]总体要求:坚持“应接尽接”原则;坚持政府牵头,部门联动,落实属地管理责任;坚持精准摸底,精细管理;坚持优化服务,提供便利;坚持多措并举,强化动员;坚持加强监督,推动落实。加快提升80岁
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康希诺
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为国接盘的公社达人
2022-11-29 18:02:23
【华创交运】强调观点:重视疫后复苏链条—>出行链 快递物流
其一、出行链经典困境反转的重要投资机遇 其二、经济复苏、消费回暖下推动快递物流业绩释放。 1、出行链: 昨日逆势上涨,今日跟随上行,市场归因于预期变化。但我们认为航空股行情核心要把握每一轮驱动的本质,此前我们报告指出本轮深度困境反转经典投资框架下,航空核心是未来供需逆转后的价格弹性,并且我们预计可能呈现“高度更高、持续更久”两大特征。 短期情绪变化快,如果难以捕捉,不妨耐心持有。 核心推荐: 航空大周期看好中国国航,强推民营三航企、华夏 吉祥 春秋。 机场继续推荐上海 白云,近期尤其看好海南机场
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顺丰控股
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2022-11-29 18:02:06
新能源今日热点汇总:供参考
1.【比亚迪1.66亿收购西沃客车】据报道,西安公共资源交易中心近日发布成交公示显示,比亚迪汽车成功受让西安高科集团持有的西安西沃客车有限公司(下称“西沃客车”)100%股权。成交价格为1.66亿元,成交公示期至11月29日。 比亚迪早已开始在西安布局整车生产,并形成了包括电机、动力电池工厂等相对较为完整的产业链布局。 2014年,比亚迪西安工厂投产,年产能达30万辆;2018年,年产30万辆的新能源汽车二期项目启动;今年9月15日,位于周至县的比亚迪西安三期工厂正式启动总装仪式,三期建设完成后
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比亚迪
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宁德时代
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2022-11-29 18:01:43
【民生金属】锂行业更新:江西环保检查致锂盐生产线停产,锂价难言拐点
#事件:江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,生态环境部门正在上下游开展调查工作,永兴新能源为配合环保调查,对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。 #应对方案:永兴新能源制定了碳酸锂冶炼生产线临时停产期间工作方案,利用临时停产的时间进行设备检修等工作,以保证恢复生产时能充分高效地满足各项生产要求,争取把 影响和损失降到最低。永兴新能源除碳酸锂冶炼生产线以外的其他业务生产运营正常。 #分析与判断:(1)本次停产主要涉及冶炼产能,不涉及采矿及选矿产能;同时据我们了解,目前为配合溯源调查,包括宜丰、
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永兴材料
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2022-11-29 14:19:52
【长江电新】通威隆基合作再加深,行业龙头地位稳固
事件:通威公告,与隆基双方拟对云南通威二期项目公司实施同比例现金增资,永祥股份出资20.4亿元,持股51%,隆基绿能出资19.4亿元,持股49%,双方持股比例不变。 1、隆基、通威2017年来持续在项目投资、硅料销售等方面保持良好合作,本次共同增资是基于云南通威一期5万吨项目合作协议的进一步加深,云南通威二期规划产能20万吨,总投资额为140亿元,预计2024年内竣工投产。项目投产后,双方以二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标,预计约合20万吨/年,可支撑组件出货或达80GW以
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通威股份
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2022-11-29 11:50:53
【安信食饮】五芳斋更新推荐20221129
公司有望营收两位数增长目标,利润率有提升空间。疫情影响具有不确定性,近两年利润率低主要是餐饮受疫情影响大拖累,粽子超过平均利润率,月饼利润率高。 [玫瑰]粽子:市场占有率在25%,电商占比40%,线下核心市场超过50%。依托粽子公司已经构建了较强的产品力(500多种口味)、渠道力(30多个分公司和几百个经销商)、品牌传播能力。市场仍未饱和,再提升集中度投入产出比不高。 [玫瑰]月饼:2022年受疫情影响,行业整体下滑,但公司的月饼实现了逆势增长,主要系公司今年产品改善较大。 [玫瑰]关于疫情:目
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五芳斋
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2022-11-29 11:50:35
老窖专家交流要点1128
开门红:已经开始启动,计划12月下旬开门红打款结束,截至2022年11月28日,经销商打款率达到60%。开门红回款预计占全年45%,春节前不低于40%,春节后5%左右,不超过10%。 库存:基本在30天左右,四川区域库存最多是35天,最少的库存只有24天。中秋到国庆后四川经销商最高的库存在45-50天,最低的在37、38天。 批价:由于春节要大量出货,国窖批价或将创新低,四川目前批价910、920,下跌不会跌过30元。 产品:低度产品和1952的价格基本上重叠,春节经销商回款之后,低度可能会提价
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泸州老窖
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2022-11-29 11:50:04
【反转还未结束,增配价值】信达策略
核心观点:部分投资者担心指数二次探底,我们认为,利空的逻辑局限在当季,利多的变化大多是年度逻辑,当下依然可以积极乐观,指数可能能涨到明年初。之前是成长股强,随后价值股将会接力上涨。 1、部分投资者担心指数二次探底,主要原因有: (1)疫情防控政策变化,初期反而会比较复杂,可能影响1个季度内的数据; (2)2012年和2018年,10-11月指数反弹后,都出现了二次探底才企稳; (3)成长(计算机医药)走弱,金融地产建筑比较强,这一情况今年1月、3月底-4月中、8月下旬-9月初,均出现过,随后都是
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万科A
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2022-11-29 11:49:40
【财通汽车】新能源车企年底冲量,各企业策略分化明显:盈利能力差异和产品力强弱决定策略选择
邻近年底,新能源车企采取冲量措施: 我们总结部分车企年底冲量的策略,主要有以下结论:1)产品盈利能力的差异或导致车企选择不同的冲量策略,盈利能力较强的公司,或能更好应对终端价格变化;2)产品力强弱或决定车企成本传导能力,产品力较强的公司可通过提价的方式部分传导成本上涨和补贴下行带来的价格压力;3)“保价”或成为短期内新能源车企的首选策略。 [太阳]特斯拉选择官降加促销: 10月24日,特斯拉宣布对其在售Model Y和Model 3全系车型降价,不同版本降价幅度不同,降幅在1.4万至3.7万元不
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比亚迪
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2022-11-29 11:49:08
【东吴电新】PET深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临
#复合铜箔以PET 两步法为主、量产难点在于降本及工艺。1)材料端,PET抗拉强度更大、工艺简单成为主流选择;PP电池端性能好更受电池厂青睐,预计工艺成熟后上量。2)制作端,一步法产品性能优异、良率高,但尚处于实验室攻关阶段;两步法成熟度高,为目前主流;三步法增加真空蒸镀提升生产效率和均匀性,但损失良率。3)电池生产端,增加了滚焊,并将极耳焊接改为超声焊接。当前复合铜箔综合成本高于5元/平,随设备效率及良率提升,25年理论成本有望降至3元以内,可有效提升电池能量密度、安全性等。 #目前处于工艺认
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宝明科技
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2022-11-29 11:48:46
【国能日新】 新能源功率预测绝对龙头,新业务抬升天花板
#领跑新能源发电功率预测。成立于2008年,为新能源电站、发电集团和电网公司等新能源电力市场主体提供新能源发电功率预测系统、新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新能源管理系统等。 #新能源装机扩大,#刚需支撑市场空间。预计十四五期间每年新增风光100GW左右,远高于前十年,功率预测是并网刚性需求,赛道确定性强,预计24年市场规模13.4亿。 #先发优势,#强者恒强。2019年市场份额风电领域19%左右、光伏22%左右,都是第一。数据、客户积累越多,预测精度越高,产品力越强,份额有
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舍得酒业
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国能日新
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2022-11-28 18:05:02
【新莱应材】近期交流和观点更新【东吴机械】
👉特气新品放量,产品矩阵持续完善:公司的半导体零部件包括真空产品和特气产品,均为干制程。特气产品今年Q3放量,占板块收入10%左右,是未来业绩主要增长点。公司计划下一步继续完善特气矩阵,未来还将开发湿制程的管阀件。 👉原材料无卡脖子风险:公司的高纯不锈钢主要从日本进口,买的是钢锭而非半导体专用材料,基本不会被限制。且高纯不锈钢国内钢厂也能做,只是年需求量不大,钢厂不愿意开炉。 👉厂务端零部件国产化率更低,为未来客户拓展重心。厂务端国产化率低于设备端,零部件供不应求,与零部件厂直接购买备品备
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新莱应材
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2022-11-28 18:04:41
海外市场短期扰动不改光伏趋势,预期低点加大布局。
【太平洋新能源-欧洲光伏跟踪】欧盟电价改革逐步落地,暴利税利在长期 前言:近期,据德国一份草案,拟对光伏等部分清洁能源公司的超额利润征收90%的暴利税(当光伏、海风和核能的电价超过130欧元/MWh时,德国政府将向电力公司对超出部分征税90%;时效:2022年9月-2023年6月底)。 之前电价机制已优化,此措施并非利空。欧洲能源危机以来,各国能源价格持续上涨,9月30日欧盟通过电力市场紧急干预法案,对非天然气发电电价设置上限;近期德国正在加速拟定系列政策,给予补贴、设置电价上限等。 系列政策不
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爱旭股份
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TCL中环
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 18:04:15
【天风建筑建材】能辉科技调研要点
#业务 目前业务: -1)光伏EPC:目前90%为集中式光伏业务,单个体量100MW左右,主要挑选高毛利项目。 -2)电站运营:持有50MW,每年营收约3000万,利润1500万 -3)垃圾热解及火电厂脱硫脱硝业务已基本结束 发展方向-光伏EPC仍为主业,预计分布式(工商业及户用,户用单瓦投资4元)将会起量,集中式/分布式并举 培育方向-重卡换电/储能微电网,已组建团队,有试验项目及产品 #订单 在手订单截至9月30日约为8.3亿,其中组件1.6亿,小EPC4-5亿(300MW); 订单获取主要
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能辉科技
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【天风电新】充电桩:2023年意大利新政策对私桩成本补贴幅度从110%调整到90%
根据意大利11月18日发布的最新救援法案,这个法案本质上是要提升公寓的能源等级,所以支持的主要方向为光伏/储能/热泵/充电桩等和新能源基础设施相关的领域,以下为针对充电桩政策的变化更新: 🌼补贴幅度 一、传统政策: 1.2019年预算法案,2019年3月1日到2021年12月31日,总支出包括购买 安装费用。50%的税收减免,费用总支出要低于3000欧元(即最多补贴1500欧元)。限额7KW,分10年扣除。 2.2020年推出110%的税收抵免,2020年7月1日到2022年12月31日(要求
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【国金医药】新冠跟踪:联防联控印发加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案
]11月29日,国务院联防联控机制发布《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》,要求各地坚持以60岁以上老年人为重点,进一步压实属地责任,加大组织和社会动员力度,努力提升新冠病毒疫苗接种率。60岁以上人群疫苗第一剂接种率已超过90%,但还需要继续做好60-79岁,特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。 [玫瑰]总体要求:坚持“应接尽接”原则;坚持政府牵头,部门联动,落实属地管理责任;坚持精准摸底,精细管理;坚持优化服务,提供便利;坚持多措并举,强化动员;坚持加强监督,推动落实。加快提升80岁
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【华创交运】强调观点:重视疫后复苏链条—>出行链 快递物流
其一、出行链经典困境反转的重要投资机遇 其二、经济复苏、消费回暖下推动快递物流业绩释放。 1、出行链: 昨日逆势上涨,今日跟随上行,市场归因于预期变化。但我们认为航空股行情核心要把握每一轮驱动的本质,此前我们报告指出本轮深度困境反转经典投资框架下,航空核心是未来供需逆转后的价格弹性,并且我们预计可能呈现“高度更高、持续更久”两大特征。 短期情绪变化快,如果难以捕捉,不妨耐心持有。 核心推荐: 航空大周期看好中国国航,强推民营三航企、华夏 吉祥 春秋。 机场继续推荐上海 白云,近期尤其看好海南机场
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新能源今日热点汇总:供参考
1.【比亚迪1.66亿收购西沃客车】据报道,西安公共资源交易中心近日发布成交公示显示,比亚迪汽车成功受让西安高科集团持有的西安西沃客车有限公司(下称“西沃客车”)100%股权。成交价格为1.66亿元,成交公示期至11月29日。 比亚迪早已开始在西安布局整车生产,并形成了包括电机、动力电池工厂等相对较为完整的产业链布局。 2014年,比亚迪西安工厂投产,年产能达30万辆;2018年,年产30万辆的新能源汽车二期项目启动;今年9月15日,位于周至县的比亚迪西安三期工厂正式启动总装仪式,三期建设完成后
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【民生金属】锂行业更新:江西环保检查致锂盐生产线停产,锂价难言拐点
#事件:江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,生态环境部门正在上下游开展调查工作,永兴新能源为配合环保调查,对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。 #应对方案:永兴新能源制定了碳酸锂冶炼生产线临时停产期间工作方案,利用临时停产的时间进行设备检修等工作,以保证恢复生产时能充分高效地满足各项生产要求,争取把 影响和损失降到最低。永兴新能源除碳酸锂冶炼生产线以外的其他业务生产运营正常。 #分析与判断:(1)本次停产主要涉及冶炼产能,不涉及采矿及选矿产能;同时据我们了解,目前为配合溯源调查,包括宜丰、
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【长江电新】通威隆基合作再加深,行业龙头地位稳固
事件:通威公告,与隆基双方拟对云南通威二期项目公司实施同比例现金增资,永祥股份出资20.4亿元,持股51%,隆基绿能出资19.4亿元,持股49%,双方持股比例不变。 1、隆基、通威2017年来持续在项目投资、硅料销售等方面保持良好合作,本次共同增资是基于云南通威一期5万吨项目合作协议的进一步加深,云南通威二期规划产能20万吨,总投资额为140亿元,预计2024年内竣工投产。项目投产后,双方以二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标,预计约合20万吨/年,可支撑组件出货或达80GW以
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【安信食饮】五芳斋更新推荐20221129
公司有望营收两位数增长目标,利润率有提升空间。疫情影响具有不确定性,近两年利润率低主要是餐饮受疫情影响大拖累,粽子超过平均利润率,月饼利润率高。 [玫瑰]粽子:市场占有率在25%,电商占比40%,线下核心市场超过50%。依托粽子公司已经构建了较强的产品力(500多种口味)、渠道力(30多个分公司和几百个经销商)、品牌传播能力。市场仍未饱和,再提升集中度投入产出比不高。 [玫瑰]月饼:2022年受疫情影响,行业整体下滑,但公司的月饼实现了逆势增长,主要系公司今年产品改善较大。 [玫瑰]关于疫情:目
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开门红:已经开始启动,计划12月下旬开门红打款结束,截至2022年11月28日,经销商打款率达到60%。开门红回款预计占全年45%,春节前不低于40%,春节后5%左右,不超过10%。 库存:基本在30天左右,四川区域库存最多是35天,最少的库存只有24天。中秋到国庆后四川经销商最高的库存在45-50天,最低的在37、38天。 批价:由于春节要大量出货,国窖批价或将创新低,四川目前批价910、920,下跌不会跌过30元。 产品:低度产品和1952的价格基本上重叠,春节经销商回款之后,低度可能会提价
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【反转还未结束,增配价值】信达策略
核心观点:部分投资者担心指数二次探底,我们认为,利空的逻辑局限在当季,利多的变化大多是年度逻辑,当下依然可以积极乐观,指数可能能涨到明年初。之前是成长股强,随后价值股将会接力上涨。 1、部分投资者担心指数二次探底,主要原因有: (1)疫情防控政策变化,初期反而会比较复杂,可能影响1个季度内的数据; (2)2012年和2018年,10-11月指数反弹后,都出现了二次探底才企稳; (3)成长(计算机医药)走弱,金融地产建筑比较强,这一情况今年1月、3月底-4月中、8月下旬-9月初,均出现过,随后都是
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【财通汽车】新能源车企年底冲量,各企业策略分化明显:盈利能力差异和产品力强弱决定策略选择
邻近年底,新能源车企采取冲量措施: 我们总结部分车企年底冲量的策略,主要有以下结论:1)产品盈利能力的差异或导致车企选择不同的冲量策略,盈利能力较强的公司,或能更好应对终端价格变化;2)产品力强弱或决定车企成本传导能力,产品力较强的公司可通过提价的方式部分传导成本上涨和补贴下行带来的价格压力;3)“保价”或成为短期内新能源车企的首选策略。 [太阳]特斯拉选择官降加促销: 10月24日,特斯拉宣布对其在售Model Y和Model 3全系车型降价,不同版本降价幅度不同,降幅在1.4万至3.7万元不
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【东吴电新】PET深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临
#复合铜箔以PET 两步法为主、量产难点在于降本及工艺。1)材料端,PET抗拉强度更大、工艺简单成为主流选择;PP电池端性能好更受电池厂青睐,预计工艺成熟后上量。2)制作端,一步法产品性能优异、良率高,但尚处于实验室攻关阶段;两步法成熟度高,为目前主流;三步法增加真空蒸镀提升生产效率和均匀性,但损失良率。3)电池生产端,增加了滚焊,并将极耳焊接改为超声焊接。当前复合铜箔综合成本高于5元/平,随设备效率及良率提升,25年理论成本有望降至3元以内,可有效提升电池能量密度、安全性等。 #目前处于工艺认
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【国能日新】 新能源功率预测绝对龙头,新业务抬升天花板
#领跑新能源发电功率预测。成立于2008年,为新能源电站、发电集团和电网公司等新能源电力市场主体提供新能源发电功率预测系统、新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新能源管理系统等。 #新能源装机扩大,#刚需支撑市场空间。预计十四五期间每年新增风光100GW左右,远高于前十年,功率预测是并网刚性需求,赛道确定性强,预计24年市场规模13.4亿。 #先发优势,#强者恒强。2019年市场份额风电领域19%左右、光伏22%左右,都是第一。数据、客户积累越多,预测精度越高,产品力越强,份额有
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【新莱应材】近期交流和观点更新【东吴机械】
👉特气新品放量,产品矩阵持续完善:公司的半导体零部件包括真空产品和特气产品,均为干制程。特气产品今年Q3放量,占板块收入10%左右,是未来业绩主要增长点。公司计划下一步继续完善特气矩阵,未来还将开发湿制程的管阀件。 👉原材料无卡脖子风险:公司的高纯不锈钢主要从日本进口,买的是钢锭而非半导体专用材料,基本不会被限制。且高纯不锈钢国内钢厂也能做,只是年需求量不大,钢厂不愿意开炉。 👉厂务端零部件国产化率更低,为未来客户拓展重心。厂务端国产化率低于设备端,零部件供不应求,与零部件厂直接购买备品备
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海外市场短期扰动不改光伏趋势,预期低点加大布局。
【太平洋新能源-欧洲光伏跟踪】欧盟电价改革逐步落地,暴利税利在长期 前言:近期,据德国一份草案,拟对光伏等部分清洁能源公司的超额利润征收90%的暴利税(当光伏、海风和核能的电价超过130欧元/MWh时,德国政府将向电力公司对超出部分征税90%;时效:2022年9月-2023年6月底)。 之前电价机制已优化,此措施并非利空。欧洲能源危机以来,各国能源价格持续上涨,9月30日欧盟通过电力市场紧急干预法案,对非天然气发电电价设置上限;近期德国正在加速拟定系列政策,给予补贴、设置电价上限等。 系列政策不
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【天风建筑建材】能辉科技调研要点
#业务 目前业务: -1)光伏EPC:目前90%为集中式光伏业务,单个体量100MW左右,主要挑选高毛利项目。 -2)电站运营:持有50MW,每年营收约3000万,利润1500万 -3)垃圾热解及火电厂脱硫脱硝业务已基本结束 发展方向-光伏EPC仍为主业,预计分布式(工商业及户用,户用单瓦投资4元)将会起量,集中式/分布式并举 培育方向-重卡换电/储能微电网,已组建团队,有试验项目及产品 #订单 在手订单截至9月30日约为8.3亿,其中组件1.6亿,小EPC4-5亿(300MW); 订单获取主要
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能辉科技
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2022-11-28 18:03:36
【天风电新】充电桩:2023年意大利新政策对私桩成本补贴幅度从110%调整到90%
根据意大利11月18日发布的最新救援法案,这个法案本质上是要提升公寓的能源等级,所以支持的主要方向为光伏/储能/热泵/充电桩等和新能源基础设施相关的领域,以下为针对充电桩政策的变化更新: 🌼补贴幅度 一、传统政策: 1.2019年预算法案,2019年3月1日到2021年12月31日,总支出包括购买 安装费用。50%的税收减免,费用总支出要低于3000欧元(即最多补贴1500欧元)。限额7KW,分10年扣除。 2.2020年推出110%的税收抵免,2020年7月1日到2022年12月31日(要求
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特锐德
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2022-11-29 18:02:56
【国金医药】新冠跟踪:联防联控印发加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案
]11月29日,国务院联防联控机制发布《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》,要求各地坚持以60岁以上老年人为重点,进一步压实属地责任,加大组织和社会动员力度,努力提升新冠病毒疫苗接种率。60岁以上人群疫苗第一剂接种率已超过90%,但还需要继续做好60-79岁,特别是80岁以上人群全程接种和加强免疫工作。 [玫瑰]总体要求:坚持“应接尽接”原则;坚持政府牵头,部门联动,落实属地管理责任;坚持精准摸底,精细管理;坚持优化服务,提供便利;坚持多措并举,强化动员;坚持加强监督,推动落实。加快提升80岁
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康希诺
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2022-11-29 18:02:23
【华创交运】强调观点:重视疫后复苏链条—>出行链 快递物流
其一、出行链经典困境反转的重要投资机遇 其二、经济复苏、消费回暖下推动快递物流业绩释放。 1、出行链: 昨日逆势上涨,今日跟随上行,市场归因于预期变化。但我们认为航空股行情核心要把握每一轮驱动的本质,此前我们报告指出本轮深度困境反转经典投资框架下,航空核心是未来供需逆转后的价格弹性,并且我们预计可能呈现“高度更高、持续更久”两大特征。 短期情绪变化快,如果难以捕捉,不妨耐心持有。 核心推荐: 航空大周期看好中国国航,强推民营三航企、华夏 吉祥 春秋。 机场继续推荐上海 白云,近期尤其看好海南机场
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顺丰控股
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2022-11-29 18:02:06
新能源今日热点汇总:供参考
1.【比亚迪1.66亿收购西沃客车】据报道,西安公共资源交易中心近日发布成交公示显示,比亚迪汽车成功受让西安高科集团持有的西安西沃客车有限公司(下称“西沃客车”)100%股权。成交价格为1.66亿元,成交公示期至11月29日。 比亚迪早已开始在西安布局整车生产,并形成了包括电机、动力电池工厂等相对较为完整的产业链布局。 2014年,比亚迪西安工厂投产,年产能达30万辆;2018年,年产30万辆的新能源汽车二期项目启动;今年9月15日,位于周至县的比亚迪西安三期工厂正式启动总装仪式,三期建设完成后
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比亚迪
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宁德时代
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2022-11-29 18:01:43
【民生金属】锂行业更新:江西环保检查致锂盐生产线停产,锂价难言拐点
#事件:江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常,生态环境部门正在上下游开展调查工作,永兴新能源为配合环保调查,对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。 #应对方案:永兴新能源制定了碳酸锂冶炼生产线临时停产期间工作方案,利用临时停产的时间进行设备检修等工作,以保证恢复生产时能充分高效地满足各项生产要求,争取把 影响和损失降到最低。永兴新能源除碳酸锂冶炼生产线以外的其他业务生产运营正常。 #分析与判断:(1)本次停产主要涉及冶炼产能,不涉及采矿及选矿产能;同时据我们了解,目前为配合溯源调查,包括宜丰、
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永兴材料
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2022-11-29 14:19:52
【长江电新】通威隆基合作再加深,行业龙头地位稳固
事件:通威公告,与隆基双方拟对云南通威二期项目公司实施同比例现金增资,永祥股份出资20.4亿元,持股51%,隆基绿能出资19.4亿元,持股49%,双方持股比例不变。 1、隆基、通威2017年来持续在项目投资、硅料销售等方面保持良好合作,本次共同增资是基于云南通威一期5万吨项目合作协议的进一步加深,云南通威二期规划产能20万吨,总投资额为140亿元,预计2024年内竣工投产。项目投产后,双方以二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标,预计约合20万吨/年,可支撑组件出货或达80GW以
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通威股份
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2022-11-29 11:50:53
【安信食饮】五芳斋更新推荐20221129
公司有望营收两位数增长目标,利润率有提升空间。疫情影响具有不确定性,近两年利润率低主要是餐饮受疫情影响大拖累,粽子超过平均利润率,月饼利润率高。 [玫瑰]粽子:市场占有率在25%,电商占比40%,线下核心市场超过50%。依托粽子公司已经构建了较强的产品力(500多种口味)、渠道力(30多个分公司和几百个经销商)、品牌传播能力。市场仍未饱和,再提升集中度投入产出比不高。 [玫瑰]月饼:2022年受疫情影响,行业整体下滑,但公司的月饼实现了逆势增长,主要系公司今年产品改善较大。 [玫瑰]关于疫情:目
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五芳斋
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2022-11-29 11:50:35
老窖专家交流要点1128
开门红:已经开始启动,计划12月下旬开门红打款结束,截至2022年11月28日,经销商打款率达到60%。开门红回款预计占全年45%,春节前不低于40%,春节后5%左右,不超过10%。 库存:基本在30天左右,四川区域库存最多是35天,最少的库存只有24天。中秋到国庆后四川经销商最高的库存在45-50天,最低的在37、38天。 批价:由于春节要大量出货,国窖批价或将创新低,四川目前批价910、920,下跌不会跌过30元。 产品:低度产品和1952的价格基本上重叠,春节经销商回款之后,低度可能会提价
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泸州老窖
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2022-11-29 11:50:04
【反转还未结束,增配价值】信达策略
核心观点:部分投资者担心指数二次探底,我们认为,利空的逻辑局限在当季,利多的变化大多是年度逻辑,当下依然可以积极乐观,指数可能能涨到明年初。之前是成长股强,随后价值股将会接力上涨。 1、部分投资者担心指数二次探底,主要原因有: (1)疫情防控政策变化,初期反而会比较复杂,可能影响1个季度内的数据; (2)2012年和2018年,10-11月指数反弹后,都出现了二次探底才企稳; (3)成长(计算机医药)走弱,金融地产建筑比较强,这一情况今年1月、3月底-4月中、8月下旬-9月初,均出现过,随后都是
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万科A
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【财通汽车】新能源车企年底冲量,各企业策略分化明显:盈利能力差异和产品力强弱决定策略选择
邻近年底,新能源车企采取冲量措施: 我们总结部分车企年底冲量的策略,主要有以下结论:1)产品盈利能力的差异或导致车企选择不同的冲量策略,盈利能力较强的公司,或能更好应对终端价格变化;2)产品力强弱或决定车企成本传导能力,产品力较强的公司可通过提价的方式部分传导成本上涨和补贴下行带来的价格压力;3)“保价”或成为短期内新能源车企的首选策略。 [太阳]特斯拉选择官降加促销: 10月24日,特斯拉宣布对其在售Model Y和Model 3全系车型降价,不同版本降价幅度不同,降幅在1.4万至3.7万元不
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比亚迪
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2022-11-29 11:49:08
【东吴电新】PET深度:蓄势待发,多方参与,产业化元年将临
#复合铜箔以PET 两步法为主、量产难点在于降本及工艺。1)材料端,PET抗拉强度更大、工艺简单成为主流选择;PP电池端性能好更受电池厂青睐,预计工艺成熟后上量。2)制作端,一步法产品性能优异、良率高,但尚处于实验室攻关阶段;两步法成熟度高,为目前主流;三步法增加真空蒸镀提升生产效率和均匀性,但损失良率。3)电池生产端,增加了滚焊,并将极耳焊接改为超声焊接。当前复合铜箔综合成本高于5元/平,随设备效率及良率提升,25年理论成本有望降至3元以内,可有效提升电池能量密度、安全性等。 #目前处于工艺认
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宝明科技
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2022-11-29 11:48:46
【国能日新】 新能源功率预测绝对龙头,新业务抬升天花板
#领跑新能源发电功率预测。成立于2008年,为新能源电站、发电集团和电网公司等新能源电力市场主体提供新能源发电功率预测系统、新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新能源管理系统等。 #新能源装机扩大,#刚需支撑市场空间。预计十四五期间每年新增风光100GW左右,远高于前十年,功率预测是并网刚性需求,赛道确定性强,预计24年市场规模13.4亿。 #先发优势,#强者恒强。2019年市场份额风电领域19%左右、光伏22%左右,都是第一。数据、客户积累越多,预测精度越高,产品力越强,份额有
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舍得酒业
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国能日新
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2022-11-28 18:05:02
【新莱应材】近期交流和观点更新【东吴机械】
👉特气新品放量,产品矩阵持续完善:公司的半导体零部件包括真空产品和特气产品,均为干制程。特气产品今年Q3放量,占板块收入10%左右,是未来业绩主要增长点。公司计划下一步继续完善特气矩阵,未来还将开发湿制程的管阀件。 👉原材料无卡脖子风险:公司的高纯不锈钢主要从日本进口,买的是钢锭而非半导体专用材料,基本不会被限制。且高纯不锈钢国内钢厂也能做,只是年需求量不大,钢厂不愿意开炉。 👉厂务端零部件国产化率更低,为未来客户拓展重心。厂务端国产化率低于设备端,零部件供不应求,与零部件厂直接购买备品备
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新莱应材
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2022-11-28 18:04:41
海外市场短期扰动不改光伏趋势,预期低点加大布局。
【太平洋新能源-欧洲光伏跟踪】欧盟电价改革逐步落地,暴利税利在长期 前言:近期,据德国一份草案,拟对光伏等部分清洁能源公司的超额利润征收90%的暴利税(当光伏、海风和核能的电价超过130欧元/MWh时,德国政府将向电力公司对超出部分征税90%;时效:2022年9月-2023年6月底)。 之前电价机制已优化,此措施并非利空。欧洲能源危机以来,各国能源价格持续上涨,9月30日欧盟通过电力市场紧急干预法案,对非天然气发电电价设置上限;近期德国正在加速拟定系列政策,给予补贴、设置电价上限等。 系列政策不
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爱旭股份
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TCL中环
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2022-11-28 18:04:15
【天风建筑建材】能辉科技调研要点
#业务 目前业务: -1)光伏EPC:目前90%为集中式光伏业务,单个体量100MW左右,主要挑选高毛利项目。 -2)电站运营:持有50MW,每年营收约3000万,利润1500万 -3)垃圾热解及火电厂脱硫脱硝业务已基本结束 发展方向-光伏EPC仍为主业,预计分布式(工商业及户用,户用单瓦投资4元)将会起量,集中式/分布式并举 培育方向-重卡换电/储能微电网,已组建团队,有试验项目及产品 #订单 在手订单截至9月30日约为8.3亿,其中组件1.6亿,小EPC4-5亿(300MW); 订单获取主要
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【天风电新】充电桩:2023年意大利新政策对私桩成本补贴幅度从110%调整到90%
根据意大利11月18日发布的最新救援法案,这个法案本质上是要提升公寓的能源等级,所以支持的主要方向为光伏/储能/热泵/充电桩等和新能源基础设施相关的领域,以下为针对充电桩政策的变化更新: 🌼补贴幅度 一、传统政策: 1.2019年预算法案,2019年3月1日到2021年12月31日,总支出包括购买 安装费用。50%的税收减免,费用总支出要低于3000欧元(即最多补贴1500欧元)。限额7KW,分10年扣除。 2.2020年推出110%的税收抵免,2020年7月1日到2022年12月31日(要求
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