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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:44:16
【华西食品】啤酒行业深度:世界杯正式开幕,板块建仓正当时
世界杯小幅提振啤酒销量,品牌力进一步深化:我们回顾了最近几届世界杯期间啤酒企业经营的变化:#量价端,世界杯当月啤酒销售整体较好,当季销量提振被拉平,但吨价多数能实现同比增长,收入的提振相对有限,但当季多数实现增长;#费用端,实际费用率并没有明显提升,市场推广的同时考虑投放的有效性;#利润端,多数企业能在当季实现利润增长。因此世界杯期间啤酒企业整体经营较佳,有一定的经营提振,世界杯是当季啤酒企业经营增长的重要推动因素。 关注非现饮渠道发展机会,高端化持续推进 :我们对本届世界杯对啤酒行业影响判断如
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惠泉啤酒
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:43:54
⭕横店东磁:TOPCon扩产规划落地,23年下半年有望贡献较高业绩弹性
【中信建投新能源 】 事件:公司发布公告,拟在四川宜宾设立子公司分布投资年产20GW TOPCon电池,项目总投资100亿元,其中固定资产投资50亿元。 点评: 1、公司该项目将分三期实施,其中一期6GW、二期6GW产能都将采用TOPCon技术,三期8GW具体路线及建设进度视公司经营情况各技术路线成熟程度决定。根据规划,一期6GW项目将于明年下半年投产,预计23年TOPCon出货占比有望达到10%-20%。 2、技术方面,公司于2019年引进尚德团队负责光伏板块业务,对电池组件业务理解深刻,电池
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横店东磁
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:43:14
继上周新增病例及本土疫情影响范围突破4月高峰后,本周跨地区人员流动以及物流数据也开始断崖式
【人流数据】(百度迁徙迁入和迁出规模取均值,趋势图在长图末尾) 1)全国迁徙规模同比-40.1%,4月最低为-54.4%(上周二为-22.8%); 2)97.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比负增长(上周二为83.1%),已高于4月初峰值88.8%; 3)36.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比降幅超过50%(上周二为18%),4月初峰值为55.2%; 4)38%的城市(数量占比)跨地区人员流动绝对水平低于4月上旬最低值(上周二为26.2%)。 【物流数据】(趋势图在长图倒数第三张) 1)上
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顺丰控股
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:27:02
【招商通信】再加码看好运营商—数字经济与科技央企,估值体系重构‼️
国企估值偏低,亟需完善契合国企特点的估值方法。国企市盈率降至近十年最低水平,国资委已明确要求,中央企业要强化资本运作,实现动态优化;强化上市公司管理,提升市值和价值创造能力。 🔺过去20年的估值口径已经无法精准反应数字经济时代运营商的真实投资价值,需要及时调整。联通董事长认为云业务可以对标4-8x PS估值📈 数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。三大运营商正在从铺路走向赋能,是数字经济发展的国家队、主力军和排头兵。⚠️运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:26:38
【开源化工】基础化工2023年度投资策略:白马复苏与国产替代共振,化工现代化迎来新纪元
(1)欧洲能源危机难解,国内化工龙头白马底部逆势扩产成长可期 旧能源成为稀缺物资导致能源价格中枢上移或是大势所趋,欧洲能源危机长期或对全球化工供给格局产生深远影响。国内高效统筹疫情防控和经济社会发展助力市场信心回升,我国稳定供应全球的能力有望再度凸显,相关化工产品需求有望触底反弹,化工行业景气度也有望回暖,此前化工龙头白马逆势扩张,存量资产优势显著,或将首先迎来估值修复机会。 【受益标的】:【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、扬农化工、新和成、赛轮轮胎等;
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双环科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:14:57
【信达军工】C919取证超预期,大飞机万亿产业链即将启航✈️✈️✈️
🔥事件:2022年11月29日,中国民航局向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证(PC) 点评: 🚁C919产业化发展迈出坚实一步:1)取得PC标志着C919从设计研制阶段转向批量生产阶段。2)取得PC体现中国商飞公司已具备C919批产能力。3)取得PC证或将进一步提升国内供应商参与度,大飞机产业链即将启航 🚁C919取证周期明显快于ARJ21,未来商业化、产业化有望全面提速:1)C919取得TC后时隔2个月就取得了PC;而ARJ21取得TC/PC相隔2.5年。2)C919或将充分借
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中航西飞
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2022-11-30 10:14:32
【东财新能源】钠锂混搭,物尽其用,最大程度降低锂资源约束
11月29日上午,宁德时代研究院副院长黄起森在钠离子电池产业链与标准发展论坛上表示,在乘用车应用方面,钠离子电池普遍可以满足续航400公里以下的车型需求。宁德时代则通过首创的AB电池系统集成技术,实现钠锂混搭,优势互补,使钠离子电池应用扩展到500公里续航车型。钠离子电池总体上将可以覆盖65%的纯电动乘用车市场。 [玫瑰]钠离子电池在乘用车的应用空间需要重估。此前市场对于钠电在乘用车上应用的预期是A00级车型,对应的2025年潜在替代空间是60GWh上下。根据我们的估算,假设宁德时代在400-5
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为国接盘的公社达人
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关于恩捷、电车销量以及钠电池大会总结如下
🌟恩捷股份:现已攻破低成本、高性能PE亲水改性膜。我们测算22年市场规模约600亿元,其中原料及高端产品(PVDF、PSF)主要由海外垄断且价格昂贵。PE材料具有产量大、成本低、耐强酸碱等优势,但其强疏水性、易氧化、强度低等缺点限制了在水处理领域的大规模商用;公司现已攻克PE技术难点,成本不到常规产品一半,具备极大市场竞争力。 公司目前经营一切正常,四季度排产环比向上,23年锁量订单饱满,突发事件带来的是中长期最佳的底部买入机会。 🌟钠电大会纪要要点: (一)下游产业化: 1、CATL:认为
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:13:51
【中信建投策略】防疫政策点评:路径或有波折
11月29日下午,国务院联防联控机制新闻发布会召开,并同时发布了《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。我们认为此次发布会的召开和方案的发布,进一步为未来防疫政策的演化与发展指明了方向,主要有以下三点: 1、针对“层层加码”、“一刀切”等问题,指出“长期封控必须予以纠偏和避免”并提到“封控管理要快封快解、应解尽解”;同时对近来所发生的部分“抗疫乱象”进行了严肃批评,指出“对出具虚假核酸检测报告等严重违法行为坚决依法依规严肃处理”。 2、强调未来科学分类收治患者并加强重症救治能力的建设,同时也强调
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:13:32
【天风电新】钠电大会核心要点-1130
🌼一、科研院所 1、中关村储能联盟:推动钠电在储能上应用,参与编制钠电池的行业标准。 2、中科院:聚焦电池的低成本和高安全性,加快钠离子电池技术的突破和规模化应用。 3、大连化物所:推动磷酸盐体系(聚阴离子)的钠电池应用落地。 🌼二、电池厂 1、宁德时代:乘用车钠电池满足400KM的续航,AB锂钠混合电池满足500KM的续航; 2、中科海钠:公司目前钠离子电池正极容量130mAh/g,负极容量320 mAh/g(均为扣除首次效率的有效容量),预计2024年正负极容量分别达到165/375 m
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:13:09
【中泰建材】29号我们邀请保交房及地产政策专家交流,要点如下:
1.地产竣工:预计22年竣工6亿平左右,23年竣工7-8亿平,细分来看,23年上半年增速预期低于均值,下半年超过均值,如果地产、防疫政策有大规模转变则可能会更高; 2.地产销售:23年Q2销售预计见好,行业形成拐点,之后地产商敢于加大开工、施工和竣工,基于此逻辑,竣工见好一般比销售滞后1~1.5月; 3.政策空间:供给端融资放松还有空间,但需求端政策落地会更早到来,当前政策力度和落地节奏大超预期,打开12月年底重要会议的政策预期空间,认为降息年底之前就会到来,并且限购放开由点到面大势所趋; 4.
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为国接盘的公社达人
2022-11-30 10:12:43
【纸浆系列专题二】Arauco智利项目渐行渐近,纸浆下跌趋势性拐点何时到来?
据Arauco母公司Empresas Copec公告:位于南美智利的MAPA项目将于12月中落地(We are expecting till mid-December)。公司表示多次延期主因是智利当地疫情影响;当前相关设备正在测试环节,公司预计产能爬坡需约6个月,2023年有望生产120万吨纸浆,其中约100-110万吨投入市场。同时据纸业联讯,Arauco最新12月报盘价针叶浆银星持稳940美元/吨,本色浆金星下调30美元至780美元/吨;阔叶浆报盘暂未公布。 Arauco MAPA项目是什么
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为国接盘的公社达人
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【广州三甲医院新冠专家反馈】1130
广州这轮ICU使用的不多,重症不多,这一轮的疫情,持续1个月多一点,从10月22日进入高峰,现在一个月多一点的时间,重症是不多的,死亡就2例,一个是88岁,两例都是有基础病,身体多器官衰竭,多种基础病,基础比较差的老年人,主要是无症状感染者和轻症,本土发现的占多数,年轻人多数,老人、小孩很少,方舱能够投入使用的都住满了,广州市调动国企酒店28家,全部投入阳性人员隔离,方舱无症状、轻症,60岁以下的住方舱,60岁以上的住隔离酒店,有症状住隔离医院,发现、符合条件的阳性全部带走,密接阴性可以在家,1
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为国接盘的公社达人
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【长江电新】光伏:首次放开全容量并网,国内项目建设积极性再添动能
事件:国家能源局综合司下发《关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早并有关工作的通知》,提出各电网企业在确保电网安全稳定、电力有序供应前提下,按照“应并尽并、能并早并”原则,对具备并网条件的风电、光伏发电项目,切实采取有效措施,保障及时并网,允许分批并网,不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件。 1、此前各省保障性项目通常要求在特定时点前全容量并网,本次通知指出不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件,放松了并网要求。在抢并网背景下,国内12月并网规模通常较大,例如2021年12月并网规
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【天风电新】宁德钠电讲话跟踪-1129
事件:在钠离子电池产业链与标准发展论坛上,宁德时代研究院副院长黄起森讲话 🌼不止于A00,钠电有望广泛应用A级车 今日宁德的研究副院长明确表示钠电池的对应整车续航有望达400KM,AB电池体系下续航有望达500KM。400-500公里满足绝大多数A级车,对应达65%的动力电池市场,市场前景广阔。 🌼钠电车续航核心取决于体积能量密度和质量能量密度 质量能量密度层面,以铁锂为例,目前电芯能量密度在160-200Wh/Kg,系统的能量密度在130-150Wh/Kg。钠电目前电芯端的能量密度通常在1
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【华西食品】啤酒行业深度:世界杯正式开幕,板块建仓正当时
世界杯小幅提振啤酒销量,品牌力进一步深化:我们回顾了最近几届世界杯期间啤酒企业经营的变化:#量价端,世界杯当月啤酒销售整体较好,当季销量提振被拉平,但吨价多数能实现同比增长,收入的提振相对有限,但当季多数实现增长;#费用端,实际费用率并没有明显提升,市场推广的同时考虑投放的有效性;#利润端,多数企业能在当季实现利润增长。因此世界杯期间啤酒企业整体经营较佳,有一定的经营提振,世界杯是当季啤酒企业经营增长的重要推动因素。 关注非现饮渠道发展机会,高端化持续推进 :我们对本届世界杯对啤酒行业影响判断如
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⭕横店东磁:TOPCon扩产规划落地,23年下半年有望贡献较高业绩弹性
【中信建投新能源 】 事件:公司发布公告,拟在四川宜宾设立子公司分布投资年产20GW TOPCon电池,项目总投资100亿元,其中固定资产投资50亿元。 点评: 1、公司该项目将分三期实施,其中一期6GW、二期6GW产能都将采用TOPCon技术,三期8GW具体路线及建设进度视公司经营情况各技术路线成熟程度决定。根据规划,一期6GW项目将于明年下半年投产,预计23年TOPCon出货占比有望达到10%-20%。 2、技术方面,公司于2019年引进尚德团队负责光伏板块业务,对电池组件业务理解深刻,电池
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继上周新增病例及本土疫情影响范围突破4月高峰后,本周跨地区人员流动以及物流数据也开始断崖式
【人流数据】(百度迁徙迁入和迁出规模取均值,趋势图在长图末尾) 1)全国迁徙规模同比-40.1%,4月最低为-54.4%(上周二为-22.8%); 2)97.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比负增长(上周二为83.1%),已高于4月初峰值88.8%; 3)36.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比降幅超过50%(上周二为18%),4月初峰值为55.2%; 4)38%的城市(数量占比)跨地区人员流动绝对水平低于4月上旬最低值(上周二为26.2%)。 【物流数据】(趋势图在长图倒数第三张) 1)上
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【招商通信】再加码看好运营商—数字经济与科技央企,估值体系重构‼️
国企估值偏低,亟需完善契合国企特点的估值方法。国企市盈率降至近十年最低水平,国资委已明确要求,中央企业要强化资本运作,实现动态优化;强化上市公司管理,提升市值和价值创造能力。 🔺过去20年的估值口径已经无法精准反应数字经济时代运营商的真实投资价值,需要及时调整。联通董事长认为云业务可以对标4-8x PS估值📈 数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。三大运营商正在从铺路走向赋能,是数字经济发展的国家队、主力军和排头兵。⚠️运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四
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【开源化工】基础化工2023年度投资策略:白马复苏与国产替代共振,化工现代化迎来新纪元
(1)欧洲能源危机难解,国内化工龙头白马底部逆势扩产成长可期 旧能源成为稀缺物资导致能源价格中枢上移或是大势所趋,欧洲能源危机长期或对全球化工供给格局产生深远影响。国内高效统筹疫情防控和经济社会发展助力市场信心回升,我国稳定供应全球的能力有望再度凸显,相关化工产品需求有望触底反弹,化工行业景气度也有望回暖,此前化工龙头白马逆势扩张,存量资产优势显著,或将首先迎来估值修复机会。 【受益标的】:【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、扬农化工、新和成、赛轮轮胎等;
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【信达军工】C919取证超预期,大飞机万亿产业链即将启航✈️✈️✈️
🔥事件:2022年11月29日,中国民航局向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证(PC) 点评: 🚁C919产业化发展迈出坚实一步:1)取得PC标志着C919从设计研制阶段转向批量生产阶段。2)取得PC体现中国商飞公司已具备C919批产能力。3)取得PC证或将进一步提升国内供应商参与度,大飞机产业链即将启航 🚁C919取证周期明显快于ARJ21,未来商业化、产业化有望全面提速:1)C919取得TC后时隔2个月就取得了PC;而ARJ21取得TC/PC相隔2.5年。2)C919或将充分借
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【东财新能源】钠锂混搭,物尽其用,最大程度降低锂资源约束
11月29日上午,宁德时代研究院副院长黄起森在钠离子电池产业链与标准发展论坛上表示,在乘用车应用方面,钠离子电池普遍可以满足续航400公里以下的车型需求。宁德时代则通过首创的AB电池系统集成技术,实现钠锂混搭,优势互补,使钠离子电池应用扩展到500公里续航车型。钠离子电池总体上将可以覆盖65%的纯电动乘用车市场。 [玫瑰]钠离子电池在乘用车的应用空间需要重估。此前市场对于钠电在乘用车上应用的预期是A00级车型,对应的2025年潜在替代空间是60GWh上下。根据我们的估算,假设宁德时代在400-5
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🌟恩捷股份:现已攻破低成本、高性能PE亲水改性膜。我们测算22年市场规模约600亿元,其中原料及高端产品(PVDF、PSF)主要由海外垄断且价格昂贵。PE材料具有产量大、成本低、耐强酸碱等优势,但其强疏水性、易氧化、强度低等缺点限制了在水处理领域的大规模商用;公司现已攻克PE技术难点,成本不到常规产品一半,具备极大市场竞争力。 公司目前经营一切正常,四季度排产环比向上,23年锁量订单饱满,突发事件带来的是中长期最佳的底部买入机会。 🌟钠电大会纪要要点: (一)下游产业化: 1、CATL:认为
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11月29日下午,国务院联防联控机制新闻发布会召开,并同时发布了《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。我们认为此次发布会的召开和方案的发布,进一步为未来防疫政策的演化与发展指明了方向,主要有以下三点: 1、针对“层层加码”、“一刀切”等问题,指出“长期封控必须予以纠偏和避免”并提到“封控管理要快封快解、应解尽解”;同时对近来所发生的部分“抗疫乱象”进行了严肃批评,指出“对出具虚假核酸检测报告等严重违法行为坚决依法依规严肃处理”。 2、强调未来科学分类收治患者并加强重症救治能力的建设,同时也强调
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【天风电新】钠电大会核心要点-1130
🌼一、科研院所 1、中关村储能联盟:推动钠电在储能上应用,参与编制钠电池的行业标准。 2、中科院:聚焦电池的低成本和高安全性,加快钠离子电池技术的突破和规模化应用。 3、大连化物所:推动磷酸盐体系(聚阴离子)的钠电池应用落地。 🌼二、电池厂 1、宁德时代:乘用车钠电池满足400KM的续航,AB锂钠混合电池满足500KM的续航; 2、中科海钠:公司目前钠离子电池正极容量130mAh/g,负极容量320 mAh/g(均为扣除首次效率的有效容量),预计2024年正负极容量分别达到165/375 m
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1.地产竣工:预计22年竣工6亿平左右,23年竣工7-8亿平,细分来看,23年上半年增速预期低于均值,下半年超过均值,如果地产、防疫政策有大规模转变则可能会更高; 2.地产销售:23年Q2销售预计见好,行业形成拐点,之后地产商敢于加大开工、施工和竣工,基于此逻辑,竣工见好一般比销售滞后1~1.5月; 3.政策空间:供给端融资放松还有空间,但需求端政策落地会更早到来,当前政策力度和落地节奏大超预期,打开12月年底重要会议的政策预期空间,认为降息年底之前就会到来,并且限购放开由点到面大势所趋; 4.
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【纸浆系列专题二】Arauco智利项目渐行渐近,纸浆下跌趋势性拐点何时到来?
据Arauco母公司Empresas Copec公告:位于南美智利的MAPA项目将于12月中落地(We are expecting till mid-December)。公司表示多次延期主因是智利当地疫情影响;当前相关设备正在测试环节,公司预计产能爬坡需约6个月,2023年有望生产120万吨纸浆,其中约100-110万吨投入市场。同时据纸业联讯,Arauco最新12月报盘价针叶浆银星持稳940美元/吨,本色浆金星下调30美元至780美元/吨;阔叶浆报盘暂未公布。 Arauco MAPA项目是什么
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广州这轮ICU使用的不多,重症不多,这一轮的疫情,持续1个月多一点,从10月22日进入高峰,现在一个月多一点的时间,重症是不多的,死亡就2例,一个是88岁,两例都是有基础病,身体多器官衰竭,多种基础病,基础比较差的老年人,主要是无症状感染者和轻症,本土发现的占多数,年轻人多数,老人、小孩很少,方舱能够投入使用的都住满了,广州市调动国企酒店28家,全部投入阳性人员隔离,方舱无症状、轻症,60岁以下的住方舱,60岁以上的住隔离酒店,有症状住隔离医院,发现、符合条件的阳性全部带走,密接阴性可以在家,1
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【长江电新】光伏:首次放开全容量并网,国内项目建设积极性再添动能
事件:国家能源局综合司下发《关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早并有关工作的通知》,提出各电网企业在确保电网安全稳定、电力有序供应前提下,按照“应并尽并、能并早并”原则,对具备并网条件的风电、光伏发电项目,切实采取有效措施,保障及时并网,允许分批并网,不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件。 1、此前各省保障性项目通常要求在特定时点前全容量并网,本次通知指出不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件,放松了并网要求。在抢并网背景下,国内12月并网规模通常较大,例如2021年12月并网规
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【天风电新】宁德钠电讲话跟踪-1129
事件:在钠离子电池产业链与标准发展论坛上,宁德时代研究院副院长黄起森讲话 🌼不止于A00,钠电有望广泛应用A级车 今日宁德的研究副院长明确表示钠电池的对应整车续航有望达400KM,AB电池体系下续航有望达500KM。400-500公里满足绝大多数A级车,对应达65%的动力电池市场,市场前景广阔。 🌼钠电车续航核心取决于体积能量密度和质量能量密度 质量能量密度层面,以铁锂为例,目前电芯能量密度在160-200Wh/Kg,系统的能量密度在130-150Wh/Kg。钠电目前电芯端的能量密度通常在1
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2022-11-30 10:44:16
【华西食品】啤酒行业深度:世界杯正式开幕,板块建仓正当时
世界杯小幅提振啤酒销量,品牌力进一步深化:我们回顾了最近几届世界杯期间啤酒企业经营的变化:#量价端,世界杯当月啤酒销售整体较好,当季销量提振被拉平,但吨价多数能实现同比增长,收入的提振相对有限,但当季多数实现增长;#费用端,实际费用率并没有明显提升,市场推广的同时考虑投放的有效性;#利润端,多数企业能在当季实现利润增长。因此世界杯期间啤酒企业整体经营较佳,有一定的经营提振,世界杯是当季啤酒企业经营增长的重要推动因素。 关注非现饮渠道发展机会,高端化持续推进 :我们对本届世界杯对啤酒行业影响判断如
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2022-11-30 10:43:54
⭕横店东磁:TOPCon扩产规划落地,23年下半年有望贡献较高业绩弹性
【中信建投新能源 】 事件:公司发布公告,拟在四川宜宾设立子公司分布投资年产20GW TOPCon电池,项目总投资100亿元,其中固定资产投资50亿元。 点评: 1、公司该项目将分三期实施,其中一期6GW、二期6GW产能都将采用TOPCon技术,三期8GW具体路线及建设进度视公司经营情况各技术路线成熟程度决定。根据规划,一期6GW项目将于明年下半年投产,预计23年TOPCon出货占比有望达到10%-20%。 2、技术方面,公司于2019年引进尚德团队负责光伏板块业务,对电池组件业务理解深刻,电池
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2022-11-30 10:43:14
继上周新增病例及本土疫情影响范围突破4月高峰后,本周跨地区人员流动以及物流数据也开始断崖式
【人流数据】(百度迁徙迁入和迁出规模取均值,趋势图在长图末尾) 1)全国迁徙规模同比-40.1%,4月最低为-54.4%(上周二为-22.8%); 2)97.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比负增长(上周二为83.1%),已高于4月初峰值88.8%; 3)36.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比降幅超过50%(上周二为18%),4月初峰值为55.2%; 4)38%的城市(数量占比)跨地区人员流动绝对水平低于4月上旬最低值(上周二为26.2%)。 【物流数据】(趋势图在长图倒数第三张) 1)上
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【招商通信】再加码看好运营商—数字经济与科技央企,估值体系重构‼️
国企估值偏低,亟需完善契合国企特点的估值方法。国企市盈率降至近十年最低水平,国资委已明确要求,中央企业要强化资本运作,实现动态优化;强化上市公司管理,提升市值和价值创造能力。 🔺过去20年的估值口径已经无法精准反应数字经济时代运营商的真实投资价值,需要及时调整。联通董事长认为云业务可以对标4-8x PS估值📈 数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。三大运营商正在从铺路走向赋能,是数字经济发展的国家队、主力军和排头兵。⚠️运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四
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2022-11-30 10:26:38
【开源化工】基础化工2023年度投资策略:白马复苏与国产替代共振,化工现代化迎来新纪元
(1)欧洲能源危机难解,国内化工龙头白马底部逆势扩产成长可期 旧能源成为稀缺物资导致能源价格中枢上移或是大势所趋,欧洲能源危机长期或对全球化工供给格局产生深远影响。国内高效统筹疫情防控和经济社会发展助力市场信心回升,我国稳定供应全球的能力有望再度凸显,相关化工产品需求有望触底反弹,化工行业景气度也有望回暖,此前化工龙头白马逆势扩张,存量资产优势显著,或将首先迎来估值修复机会。 【受益标的】:【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、扬农化工、新和成、赛轮轮胎等;
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【信达军工】C919取证超预期,大飞机万亿产业链即将启航✈️✈️✈️
🔥事件:2022年11月29日,中国民航局向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证(PC) 点评: 🚁C919产业化发展迈出坚实一步:1)取得PC标志着C919从设计研制阶段转向批量生产阶段。2)取得PC体现中国商飞公司已具备C919批产能力。3)取得PC证或将进一步提升国内供应商参与度,大飞机产业链即将启航 🚁C919取证周期明显快于ARJ21,未来商业化、产业化有望全面提速:1)C919取得TC后时隔2个月就取得了PC;而ARJ21取得TC/PC相隔2.5年。2)C919或将充分借
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【东财新能源】钠锂混搭,物尽其用,最大程度降低锂资源约束
11月29日上午,宁德时代研究院副院长黄起森在钠离子电池产业链与标准发展论坛上表示,在乘用车应用方面,钠离子电池普遍可以满足续航400公里以下的车型需求。宁德时代则通过首创的AB电池系统集成技术,实现钠锂混搭,优势互补,使钠离子电池应用扩展到500公里续航车型。钠离子电池总体上将可以覆盖65%的纯电动乘用车市场。 [玫瑰]钠离子电池在乘用车的应用空间需要重估。此前市场对于钠电在乘用车上应用的预期是A00级车型,对应的2025年潜在替代空间是60GWh上下。根据我们的估算,假设宁德时代在400-5
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关于恩捷、电车销量以及钠电池大会总结如下
🌟恩捷股份:现已攻破低成本、高性能PE亲水改性膜。我们测算22年市场规模约600亿元,其中原料及高端产品(PVDF、PSF)主要由海外垄断且价格昂贵。PE材料具有产量大、成本低、耐强酸碱等优势,但其强疏水性、易氧化、强度低等缺点限制了在水处理领域的大规模商用;公司现已攻克PE技术难点,成本不到常规产品一半,具备极大市场竞争力。 公司目前经营一切正常,四季度排产环比向上,23年锁量订单饱满,突发事件带来的是中长期最佳的底部买入机会。 🌟钠电大会纪要要点: (一)下游产业化: 1、CATL:认为
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2022-11-30 10:13:51
【中信建投策略】防疫政策点评:路径或有波折
11月29日下午,国务院联防联控机制新闻发布会召开,并同时发布了《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。我们认为此次发布会的召开和方案的发布,进一步为未来防疫政策的演化与发展指明了方向,主要有以下三点: 1、针对“层层加码”、“一刀切”等问题,指出“长期封控必须予以纠偏和避免”并提到“封控管理要快封快解、应解尽解”;同时对近来所发生的部分“抗疫乱象”进行了严肃批评,指出“对出具虚假核酸检测报告等严重违法行为坚决依法依规严肃处理”。 2、强调未来科学分类收治患者并加强重症救治能力的建设,同时也强调
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【天风电新】钠电大会核心要点-1130
🌼一、科研院所 1、中关村储能联盟:推动钠电在储能上应用,参与编制钠电池的行业标准。 2、中科院:聚焦电池的低成本和高安全性,加快钠离子电池技术的突破和规模化应用。 3、大连化物所:推动磷酸盐体系(聚阴离子)的钠电池应用落地。 🌼二、电池厂 1、宁德时代:乘用车钠电池满足400KM的续航,AB锂钠混合电池满足500KM的续航; 2、中科海钠:公司目前钠离子电池正极容量130mAh/g,负极容量320 mAh/g(均为扣除首次效率的有效容量),预计2024年正负极容量分别达到165/375 m
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2022-11-30 10:13:09
【中泰建材】29号我们邀请保交房及地产政策专家交流,要点如下:
1.地产竣工:预计22年竣工6亿平左右,23年竣工7-8亿平,细分来看,23年上半年增速预期低于均值,下半年超过均值,如果地产、防疫政策有大规模转变则可能会更高; 2.地产销售:23年Q2销售预计见好,行业形成拐点,之后地产商敢于加大开工、施工和竣工,基于此逻辑,竣工见好一般比销售滞后1~1.5月; 3.政策空间:供给端融资放松还有空间,但需求端政策落地会更早到来,当前政策力度和落地节奏大超预期,打开12月年底重要会议的政策预期空间,认为降息年底之前就会到来,并且限购放开由点到面大势所趋; 4.
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2022-11-30 10:12:43
【纸浆系列专题二】Arauco智利项目渐行渐近,纸浆下跌趋势性拐点何时到来?
据Arauco母公司Empresas Copec公告:位于南美智利的MAPA项目将于12月中落地(We are expecting till mid-December)。公司表示多次延期主因是智利当地疫情影响;当前相关设备正在测试环节,公司预计产能爬坡需约6个月,2023年有望生产120万吨纸浆,其中约100-110万吨投入市场。同时据纸业联讯,Arauco最新12月报盘价针叶浆银星持稳940美元/吨,本色浆金星下调30美元至780美元/吨;阔叶浆报盘暂未公布。 Arauco MAPA项目是什么
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2022-11-30 10:12:19
【广州三甲医院新冠专家反馈】1130
广州这轮ICU使用的不多,重症不多,这一轮的疫情,持续1个月多一点,从10月22日进入高峰,现在一个月多一点的时间,重症是不多的,死亡就2例,一个是88岁,两例都是有基础病,身体多器官衰竭,多种基础病,基础比较差的老年人,主要是无症状感染者和轻症,本土发现的占多数,年轻人多数,老人、小孩很少,方舱能够投入使用的都住满了,广州市调动国企酒店28家,全部投入阳性人员隔离,方舱无症状、轻症,60岁以下的住方舱,60岁以上的住隔离酒店,有症状住隔离医院,发现、符合条件的阳性全部带走,密接阴性可以在家,1
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2022-11-30 10:10:15
【长江电新】光伏:首次放开全容量并网,国内项目建设积极性再添动能
事件:国家能源局综合司下发《关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早并有关工作的通知》,提出各电网企业在确保电网安全稳定、电力有序供应前提下,按照“应并尽并、能并早并”原则,对具备并网条件的风电、光伏发电项目,切实采取有效措施,保障及时并网,允许分批并网,不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件。 1、此前各省保障性项目通常要求在特定时点前全容量并网,本次通知指出不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件,放松了并网要求。在抢并网背景下,国内12月并网规模通常较大,例如2021年12月并网规
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【天风电新】宁德钠电讲话跟踪-1129
事件:在钠离子电池产业链与标准发展论坛上,宁德时代研究院副院长黄起森讲话 🌼不止于A00,钠电有望广泛应用A级车 今日宁德的研究副院长明确表示钠电池的对应整车续航有望达400KM,AB电池体系下续航有望达500KM。400-500公里满足绝大多数A级车,对应达65%的动力电池市场,市场前景广阔。 🌼钠电车续航核心取决于体积能量密度和质量能量密度 质量能量密度层面,以铁锂为例,目前电芯能量密度在160-200Wh/Kg,系统的能量密度在130-150Wh/Kg。钠电目前电芯端的能量密度通常在1
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【华西食品】啤酒行业深度:世界杯正式开幕,板块建仓正当时
世界杯小幅提振啤酒销量,品牌力进一步深化:我们回顾了最近几届世界杯期间啤酒企业经营的变化:#量价端,世界杯当月啤酒销售整体较好,当季销量提振被拉平,但吨价多数能实现同比增长,收入的提振相对有限,但当季多数实现增长;#费用端,实际费用率并没有明显提升,市场推广的同时考虑投放的有效性;#利润端,多数企业能在当季实现利润增长。因此世界杯期间啤酒企业整体经营较佳,有一定的经营提振,世界杯是当季啤酒企业经营增长的重要推动因素。 关注非现饮渠道发展机会,高端化持续推进 :我们对本届世界杯对啤酒行业影响判断如
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⭕横店东磁:TOPCon扩产规划落地,23年下半年有望贡献较高业绩弹性
【中信建投新能源 】 事件:公司发布公告,拟在四川宜宾设立子公司分布投资年产20GW TOPCon电池,项目总投资100亿元,其中固定资产投资50亿元。 点评: 1、公司该项目将分三期实施,其中一期6GW、二期6GW产能都将采用TOPCon技术,三期8GW具体路线及建设进度视公司经营情况各技术路线成熟程度决定。根据规划,一期6GW项目将于明年下半年投产,预计23年TOPCon出货占比有望达到10%-20%。 2、技术方面,公司于2019年引进尚德团队负责光伏板块业务,对电池组件业务理解深刻,电池
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继上周新增病例及本土疫情影响范围突破4月高峰后,本周跨地区人员流动以及物流数据也开始断崖式
【人流数据】(百度迁徙迁入和迁出规模取均值,趋势图在长图末尾) 1)全国迁徙规模同比-40.1%,4月最低为-54.4%(上周二为-22.8%); 2)97.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比负增长(上周二为83.1%),已高于4月初峰值88.8%; 3)36.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比降幅超过50%(上周二为18%),4月初峰值为55.2%; 4)38%的城市(数量占比)跨地区人员流动绝对水平低于4月上旬最低值(上周二为26.2%)。 【物流数据】(趋势图在长图倒数第三张) 1)上
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【招商通信】再加码看好运营商—数字经济与科技央企,估值体系重构‼️
国企估值偏低,亟需完善契合国企特点的估值方法。国企市盈率降至近十年最低水平,国资委已明确要求,中央企业要强化资本运作,实现动态优化;强化上市公司管理,提升市值和价值创造能力。 🔺过去20年的估值口径已经无法精准反应数字经济时代运营商的真实投资价值,需要及时调整。联通董事长认为云业务可以对标4-8x PS估值📈 数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。三大运营商正在从铺路走向赋能,是数字经济发展的国家队、主力军和排头兵。⚠️运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四
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【开源化工】基础化工2023年度投资策略:白马复苏与国产替代共振,化工现代化迎来新纪元
(1)欧洲能源危机难解,国内化工龙头白马底部逆势扩产成长可期 旧能源成为稀缺物资导致能源价格中枢上移或是大势所趋,欧洲能源危机长期或对全球化工供给格局产生深远影响。国内高效统筹疫情防控和经济社会发展助力市场信心回升,我国稳定供应全球的能力有望再度凸显,相关化工产品需求有望触底反弹,化工行业景气度也有望回暖,此前化工龙头白马逆势扩张,存量资产优势显著,或将首先迎来估值修复机会。 【受益标的】:【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、扬农化工、新和成、赛轮轮胎等;
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【信达军工】C919取证超预期,大飞机万亿产业链即将启航✈️✈️✈️
🔥事件:2022年11月29日,中国民航局向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证(PC) 点评: 🚁C919产业化发展迈出坚实一步:1)取得PC标志着C919从设计研制阶段转向批量生产阶段。2)取得PC体现中国商飞公司已具备C919批产能力。3)取得PC证或将进一步提升国内供应商参与度,大飞机产业链即将启航 🚁C919取证周期明显快于ARJ21,未来商业化、产业化有望全面提速:1)C919取得TC后时隔2个月就取得了PC;而ARJ21取得TC/PC相隔2.5年。2)C919或将充分借
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11月29日上午,宁德时代研究院副院长黄起森在钠离子电池产业链与标准发展论坛上表示,在乘用车应用方面,钠离子电池普遍可以满足续航400公里以下的车型需求。宁德时代则通过首创的AB电池系统集成技术,实现钠锂混搭,优势互补,使钠离子电池应用扩展到500公里续航车型。钠离子电池总体上将可以覆盖65%的纯电动乘用车市场。 [玫瑰]钠离子电池在乘用车的应用空间需要重估。此前市场对于钠电在乘用车上应用的预期是A00级车型,对应的2025年潜在替代空间是60GWh上下。根据我们的估算,假设宁德时代在400-5
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🌟恩捷股份:现已攻破低成本、高性能PE亲水改性膜。我们测算22年市场规模约600亿元,其中原料及高端产品(PVDF、PSF)主要由海外垄断且价格昂贵。PE材料具有产量大、成本低、耐强酸碱等优势,但其强疏水性、易氧化、强度低等缺点限制了在水处理领域的大规模商用;公司现已攻克PE技术难点,成本不到常规产品一半,具备极大市场竞争力。 公司目前经营一切正常,四季度排产环比向上,23年锁量订单饱满,突发事件带来的是中长期最佳的底部买入机会。 🌟钠电大会纪要要点: (一)下游产业化: 1、CATL:认为
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11月29日下午,国务院联防联控机制新闻发布会召开,并同时发布了《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。我们认为此次发布会的召开和方案的发布,进一步为未来防疫政策的演化与发展指明了方向,主要有以下三点: 1、针对“层层加码”、“一刀切”等问题,指出“长期封控必须予以纠偏和避免”并提到“封控管理要快封快解、应解尽解”;同时对近来所发生的部分“抗疫乱象”进行了严肃批评,指出“对出具虚假核酸检测报告等严重违法行为坚决依法依规严肃处理”。 2、强调未来科学分类收治患者并加强重症救治能力的建设,同时也强调
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🌼一、科研院所 1、中关村储能联盟:推动钠电在储能上应用,参与编制钠电池的行业标准。 2、中科院:聚焦电池的低成本和高安全性,加快钠离子电池技术的突破和规模化应用。 3、大连化物所:推动磷酸盐体系(聚阴离子)的钠电池应用落地。 🌼二、电池厂 1、宁德时代:乘用车钠电池满足400KM的续航,AB锂钠混合电池满足500KM的续航; 2、中科海钠:公司目前钠离子电池正极容量130mAh/g,负极容量320 mAh/g(均为扣除首次效率的有效容量),预计2024年正负极容量分别达到165/375 m
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【中泰建材】29号我们邀请保交房及地产政策专家交流,要点如下:
1.地产竣工:预计22年竣工6亿平左右,23年竣工7-8亿平,细分来看,23年上半年增速预期低于均值,下半年超过均值,如果地产、防疫政策有大规模转变则可能会更高; 2.地产销售:23年Q2销售预计见好,行业形成拐点,之后地产商敢于加大开工、施工和竣工,基于此逻辑,竣工见好一般比销售滞后1~1.5月; 3.政策空间:供给端融资放松还有空间,但需求端政策落地会更早到来,当前政策力度和落地节奏大超预期,打开12月年底重要会议的政策预期空间,认为降息年底之前就会到来,并且限购放开由点到面大势所趋; 4.
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【纸浆系列专题二】Arauco智利项目渐行渐近,纸浆下跌趋势性拐点何时到来?
据Arauco母公司Empresas Copec公告:位于南美智利的MAPA项目将于12月中落地(We are expecting till mid-December)。公司表示多次延期主因是智利当地疫情影响;当前相关设备正在测试环节,公司预计产能爬坡需约6个月,2023年有望生产120万吨纸浆,其中约100-110万吨投入市场。同时据纸业联讯,Arauco最新12月报盘价针叶浆银星持稳940美元/吨,本色浆金星下调30美元至780美元/吨;阔叶浆报盘暂未公布。 Arauco MAPA项目是什么
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【长江电新】光伏:首次放开全容量并网,国内项目建设积极性再添动能
事件:国家能源局综合司下发《关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早并有关工作的通知》,提出各电网企业在确保电网安全稳定、电力有序供应前提下,按照“应并尽并、能并早并”原则,对具备并网条件的风电、光伏发电项目,切实采取有效措施,保障及时并网,允许分批并网,不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件。 1、此前各省保障性项目通常要求在特定时点前全容量并网,本次通知指出不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件,放松了并网要求。在抢并网背景下,国内12月并网规模通常较大,例如2021年12月并网规
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【天风电新】宁德钠电讲话跟踪-1129
事件:在钠离子电池产业链与标准发展论坛上,宁德时代研究院副院长黄起森讲话 🌼不止于A00,钠电有望广泛应用A级车 今日宁德的研究副院长明确表示钠电池的对应整车续航有望达400KM,AB电池体系下续航有望达500KM。400-500公里满足绝大多数A级车,对应达65%的动力电池市场,市场前景广阔。 🌼钠电车续航核心取决于体积能量密度和质量能量密度 质量能量密度层面,以铁锂为例,目前电芯能量密度在160-200Wh/Kg,系统的能量密度在130-150Wh/Kg。钠电目前电芯端的能量密度通常在1
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传艺科技
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2022-11-30 10:44:16
【华西食品】啤酒行业深度:世界杯正式开幕,板块建仓正当时
世界杯小幅提振啤酒销量,品牌力进一步深化:我们回顾了最近几届世界杯期间啤酒企业经营的变化:#量价端,世界杯当月啤酒销售整体较好,当季销量提振被拉平,但吨价多数能实现同比增长,收入的提振相对有限,但当季多数实现增长;#费用端,实际费用率并没有明显提升,市场推广的同时考虑投放的有效性;#利润端,多数企业能在当季实现利润增长。因此世界杯期间啤酒企业整体经营较佳,有一定的经营提振,世界杯是当季啤酒企业经营增长的重要推动因素。 关注非现饮渠道发展机会,高端化持续推进 :我们对本届世界杯对啤酒行业影响判断如
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惠泉啤酒
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2022-11-30 10:43:54
⭕横店东磁:TOPCon扩产规划落地,23年下半年有望贡献较高业绩弹性
【中信建投新能源 】 事件:公司发布公告,拟在四川宜宾设立子公司分布投资年产20GW TOPCon电池,项目总投资100亿元,其中固定资产投资50亿元。 点评: 1、公司该项目将分三期实施,其中一期6GW、二期6GW产能都将采用TOPCon技术,三期8GW具体路线及建设进度视公司经营情况各技术路线成熟程度决定。根据规划,一期6GW项目将于明年下半年投产,预计23年TOPCon出货占比有望达到10%-20%。 2、技术方面,公司于2019年引进尚德团队负责光伏板块业务,对电池组件业务理解深刻,电池
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横店东磁
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2022-11-30 10:43:14
继上周新增病例及本土疫情影响范围突破4月高峰后,本周跨地区人员流动以及物流数据也开始断崖式
【人流数据】(百度迁徙迁入和迁出规模取均值,趋势图在长图末尾) 1)全国迁徙规模同比-40.1%,4月最低为-54.4%(上周二为-22.8%); 2)97.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比负增长(上周二为83.1%),已高于4月初峰值88.8%; 3)36.6%的城市(数量占比)跨城市人流同比降幅超过50%(上周二为18%),4月初峰值为55.2%; 4)38%的城市(数量占比)跨地区人员流动绝对水平低于4月上旬最低值(上周二为26.2%)。 【物流数据】(趋势图在长图倒数第三张) 1)上
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顺丰控股
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2022-11-30 10:27:02
【招商通信】再加码看好运营商—数字经济与科技央企,估值体系重构‼️
国企估值偏低,亟需完善契合国企特点的估值方法。国企市盈率降至近十年最低水平,国资委已明确要求,中央企业要强化资本运作,实现动态优化;强化上市公司管理,提升市值和价值创造能力。 🔺过去20年的估值口径已经无法精准反应数字经济时代运营商的真实投资价值,需要及时调整。联通董事长认为云业务可以对标4-8x PS估值📈 数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。三大运营商正在从铺路走向赋能,是数字经济发展的国家队、主力军和排头兵。⚠️运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四
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中成股份
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2022-11-30 10:26:38
【开源化工】基础化工2023年度投资策略:白马复苏与国产替代共振,化工现代化迎来新纪元
(1)欧洲能源危机难解,国内化工龙头白马底部逆势扩产成长可期 旧能源成为稀缺物资导致能源价格中枢上移或是大势所趋,欧洲能源危机长期或对全球化工供给格局产生深远影响。国内高效统筹疫情防控和经济社会发展助力市场信心回升,我国稳定供应全球的能力有望再度凸显,相关化工产品需求有望触底反弹,化工行业景气度也有望回暖,此前化工龙头白马逆势扩张,存量资产优势显著,或将首先迎来估值修复机会。 【受益标的】:【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、扬农化工、新和成、赛轮轮胎等;
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双环科技
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2022-11-30 10:14:57
【信达军工】C919取证超预期,大飞机万亿产业链即将启航✈️✈️✈️
🔥事件:2022年11月29日,中国民航局向中国商飞公司颁发C919大型客机生产许可证(PC) 点评: 🚁C919产业化发展迈出坚实一步:1)取得PC标志着C919从设计研制阶段转向批量生产阶段。2)取得PC体现中国商飞公司已具备C919批产能力。3)取得PC证或将进一步提升国内供应商参与度,大飞机产业链即将启航 🚁C919取证周期明显快于ARJ21,未来商业化、产业化有望全面提速:1)C919取得TC后时隔2个月就取得了PC;而ARJ21取得TC/PC相隔2.5年。2)C919或将充分借
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中航西飞
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【东财新能源】钠锂混搭,物尽其用,最大程度降低锂资源约束
11月29日上午,宁德时代研究院副院长黄起森在钠离子电池产业链与标准发展论坛上表示,在乘用车应用方面,钠离子电池普遍可以满足续航400公里以下的车型需求。宁德时代则通过首创的AB电池系统集成技术,实现钠锂混搭,优势互补,使钠离子电池应用扩展到500公里续航车型。钠离子电池总体上将可以覆盖65%的纯电动乘用车市场。 [玫瑰]钠离子电池在乘用车的应用空间需要重估。此前市场对于钠电在乘用车上应用的预期是A00级车型,对应的2025年潜在替代空间是60GWh上下。根据我们的估算,假设宁德时代在400-5
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2022-11-30 10:14:12
关于恩捷、电车销量以及钠电池大会总结如下
🌟恩捷股份:现已攻破低成本、高性能PE亲水改性膜。我们测算22年市场规模约600亿元,其中原料及高端产品(PVDF、PSF)主要由海外垄断且价格昂贵。PE材料具有产量大、成本低、耐强酸碱等优势,但其强疏水性、易氧化、强度低等缺点限制了在水处理领域的大规模商用;公司现已攻克PE技术难点,成本不到常规产品一半,具备极大市场竞争力。 公司目前经营一切正常,四季度排产环比向上,23年锁量订单饱满,突发事件带来的是中长期最佳的底部买入机会。 🌟钠电大会纪要要点: (一)下游产业化: 1、CATL:认为
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恩捷股份
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2022-11-30 10:13:51
【中信建投策略】防疫政策点评:路径或有波折
11月29日下午,国务院联防联控机制新闻发布会召开,并同时发布了《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。我们认为此次发布会的召开和方案的发布,进一步为未来防疫政策的演化与发展指明了方向,主要有以下三点: 1、针对“层层加码”、“一刀切”等问题,指出“长期封控必须予以纠偏和避免”并提到“封控管理要快封快解、应解尽解”;同时对近来所发生的部分“抗疫乱象”进行了严肃批评,指出“对出具虚假核酸检测报告等严重违法行为坚决依法依规严肃处理”。 2、强调未来科学分类收治患者并加强重症救治能力的建设,同时也强调
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2022-11-30 10:13:32
【天风电新】钠电大会核心要点-1130
🌼一、科研院所 1、中关村储能联盟:推动钠电在储能上应用,参与编制钠电池的行业标准。 2、中科院:聚焦电池的低成本和高安全性,加快钠离子电池技术的突破和规模化应用。 3、大连化物所:推动磷酸盐体系(聚阴离子)的钠电池应用落地。 🌼二、电池厂 1、宁德时代:乘用车钠电池满足400KM的续航,AB锂钠混合电池满足500KM的续航; 2、中科海钠:公司目前钠离子电池正极容量130mAh/g,负极容量320 mAh/g(均为扣除首次效率的有效容量),预计2024年正负极容量分别达到165/375 m
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2022-11-30 10:13:09
【中泰建材】29号我们邀请保交房及地产政策专家交流,要点如下:
1.地产竣工:预计22年竣工6亿平左右,23年竣工7-8亿平,细分来看,23年上半年增速预期低于均值,下半年超过均值,如果地产、防疫政策有大规模转变则可能会更高; 2.地产销售:23年Q2销售预计见好,行业形成拐点,之后地产商敢于加大开工、施工和竣工,基于此逻辑,竣工见好一般比销售滞后1~1.5月; 3.政策空间:供给端融资放松还有空间,但需求端政策落地会更早到来,当前政策力度和落地节奏大超预期,打开12月年底重要会议的政策预期空间,认为降息年底之前就会到来,并且限购放开由点到面大势所趋; 4.
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【纸浆系列专题二】Arauco智利项目渐行渐近,纸浆下跌趋势性拐点何时到来?
据Arauco母公司Empresas Copec公告:位于南美智利的MAPA项目将于12月中落地(We are expecting till mid-December)。公司表示多次延期主因是智利当地疫情影响;当前相关设备正在测试环节,公司预计产能爬坡需约6个月,2023年有望生产120万吨纸浆,其中约100-110万吨投入市场。同时据纸业联讯,Arauco最新12月报盘价针叶浆银星持稳940美元/吨,本色浆金星下调30美元至780美元/吨;阔叶浆报盘暂未公布。 Arauco MAPA项目是什么
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岳阳林纸
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【广州三甲医院新冠专家反馈】1130
广州这轮ICU使用的不多,重症不多,这一轮的疫情,持续1个月多一点,从10月22日进入高峰,现在一个月多一点的时间,重症是不多的,死亡就2例,一个是88岁,两例都是有基础病,身体多器官衰竭,多种基础病,基础比较差的老年人,主要是无症状感染者和轻症,本土发现的占多数,年轻人多数,老人、小孩很少,方舱能够投入使用的都住满了,广州市调动国企酒店28家,全部投入阳性人员隔离,方舱无症状、轻症,60岁以下的住方舱,60岁以上的住隔离酒店,有症状住隔离医院,发现、符合条件的阳性全部带走,密接阴性可以在家,1
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【长江电新】光伏:首次放开全容量并网,国内项目建设积极性再添动能
事件:国家能源局综合司下发《关于积极推动新能源发电项目应并尽并、能并早并有关工作的通知》,提出各电网企业在确保电网安全稳定、电力有序供应前提下,按照“应并尽并、能并早并”原则,对具备并网条件的风电、光伏发电项目,切实采取有效措施,保障及时并网,允许分批并网,不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件。 1、此前各省保障性项目通常要求在特定时点前全容量并网,本次通知指出不得将全容量建成作为新能源项目并网必要条件,放松了并网要求。在抢并网背景下,国内12月并网规模通常较大,例如2021年12月并网规
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【天风电新】宁德钠电讲话跟踪-1129
事件:在钠离子电池产业链与标准发展论坛上,宁德时代研究院副院长黄起森讲话 🌼不止于A00,钠电有望广泛应用A级车 今日宁德的研究副院长明确表示钠电池的对应整车续航有望达400KM,AB电池体系下续航有望达500KM。400-500公里满足绝大多数A级车,对应达65%的动力电池市场,市场前景广阔。 🌼钠电车续航核心取决于体积能量密度和质量能量密度 质量能量密度层面,以铁锂为例,目前电芯能量密度在160-200Wh/Kg,系统的能量密度在130-150Wh/Kg。钠电目前电芯端的能量密度通常在1
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