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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:52:53
电力现货解读:重申价格发现职能,利好灵活性电源、储能、聚合商、虚拟电厂等新兴主体
11月25日国家能源局发布电力现货市场基本规则、监管办法(征求意见稿)。我们解读如下: #建设思路: ①省内、省间/区域间齐全;日前、日内、实时市场健全。 ②辅助服务与现货市场衔接,现货与调峰融合(即现货推行后不再有单独的调峰辅助服务市场)。 ③新能源“稳妥有序”参与现货市场,并衔接保障性政策,意味着上网电价大降并不会出现。 ④推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂、新能源微电网等新兴主体参与现货市场。储能可以发挥调节能力强的优势,通过捕捉电价信号实现套利。 ⑤预计我国将普遍建立“容量 电量
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东方电气
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:51:46
【广发农业】白羽鸡产业链跟踪1128
受海外禽流感疫情以及国内航班(新冠疫情)影响,前3季度祖代鸡引种量约68万套,同比下降26%。10-11月预计海外引种仍较困难,主要将依赖国内自繁,预计全年引种量80-90万套,较2021年下降约25-33%,行业均衡量约100-120万套。结构上:1-4月引种相对正常,5月后国内自繁占比大幅提升(1-9月,国内自繁更新量占比约57.1%)。 引种下降逐步传导,行业供给自上而下逐步收缩。理想状态下,引种下降带动祖代鸡存栏下降,从而逐步导致父母代存栏下降,最终传导到终端鸡肉,传导时间约15-18个
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禾丰股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:51:20
【中阿峰会对金属影响值得关注!】
时间:12月上旬。 地点:沙特。 注意点:美元-石油-人民币网络重构。 【交易和储备】 数据来自:SWIFT 全球交易:美元日均交易2.9万亿美金,占全球比例>70%。对比:人民币2.7%。 国际储备:美元=59%。 【沙特的影响力】 日产:1200万桶。 2020年EIA数据,出口排名前3:美国20%,沙特12%,俄罗斯11%。 【沙特和中国】 21年,沙特向中国出口6.4亿桶,占其出口比例>25%。 若按100美元/桶计算,对应640亿美元。 【开放性命题】 中阿峰会后,美元-石油体系,若增
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中油资本
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:50:47
🚘🚘终端边际改善 需求平稳过渡【华西汽车团队】
🚘本周变化: 1、 乘联会预计11月乘用车零售销量186.0万辆,同比 2.4%,环比 0.9%;其中新能源零售销量预计60.0万辆,同比 58.5%,环比 8.2%,渗透率32.3%。 2、 本周工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,进一步扩大汽车消费,落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策,启动公共领域车辆全面电动化城市试点,我们判断明年乘用车政策仍有望助力,实现平稳过渡。 🚘主要观点: 汽车智能电动巨变,重
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华达科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:50:14
【天风医药】辅助生殖将纳入杭州商保报销,行业景气度持续提升
杭州将两项辅助生殖技术纳入商保报销范围 杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”新增辅助生育相关项目,包括胚胎培养和胚胎移植两项目,各项报销限额为0.15万元/年,每年最高可报销3000元,预计将于2023年1月1日生效。杭州市妇产科医院、浙江省妇产科医院、邵逸夫医院等有资质的三甲医院,胚胎培养收费标准在每次约2000-6000元,胚胎移植收费标准在每次约2000元。实施定向补助后,参保人的这两项治疗费用大部分将由西湖益联保承担。 多地探索辅助生殖纳入医保 2022年8月17日国家卫健委、国家发改委
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国际医学
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:48:40
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段 🏵️美联储降速时机逐渐成熟,但可能也不希望看到乐观预期再度大幅压低金融条件。往前看,不同通胀水平对应的政策调整方式不同,资产主线也将有别,不能一概而论 1️⃣通胀路径:两个关键节点:一季度末5%,二季度末整体3%、核心4%左右 2️⃣政策路径:年底降速,一季度末停止(加息到5%左右),下半年衰退和波动倒逼出宽松预期 3️⃣资产路径:当前国债利率筑顶、一季度打开下行空间(国债)、二季度后实际利率带动进一步下行(黄金、成长股)。美股欲扬或需先抑,二季
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:48:23
💝1128【有色金属数据周报】
★铜:交易所库存下降,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存阶段转为下降,库存边际存在阶段反复而难形成趋势变化,一定程度弱化了短期基本面定价的权重。供给角度,海外矿山产出恢复有加速迹象,最新2023年铜精矿TC长协定价为88美元/吨,较去年明显增长,短期由于供需相对偏宽松,预计国内铜精矿现货加工费也将继续走高。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,国内疫情对生产的扰动再起,尤其是冷料相对紧张,继续观察疫情对国内生产及物流的影响,11-12月份国内精铜产
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:47:56
【天风电新】钠电负极产业进度更新1128
背景:钠电负极以硬碳为首选,日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨,进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨,同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度,钠电负极的降本空间较大,技术存在较大的迭代升级空间;从产品盈利性角度,钠电负极售价相对较高,产品力领先的企业有望享受超过锂电负极的单位盈利水平,因此重点关注各家钠电负极企业的客观进展情况以及相应的投资机会。 🌼一、可乐丽: 1、负极种类:硬碳 2、前驱体:椰子壳路线 3、布局&产品:采用天然椰壳,售价高于20万元/吨。可乐丽
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:47:22
【申万汽车】周观点:比亚迪打响车企应对退补第一枪,上汽通用加速电动化进程
📈比亚迪预告2023.1.1起王朝、海洋及腾势相关车型指导价上调2k-6k元,价格上调出于弥补国补取消、应对电池材料价格高企两点原因。比亚迪龙头地位牢固,在手订单70万左右,具备涨价底气,借提价实现“以涨逼定”,刺激年底前订单。同时长安深蓝和问界汽车也表明保障2022年年底前下定用户的国补金额;极氪表示售价暂不调整。 💥通用在科技展望日官宣多款电动车,加速智能电动进展。上汽通用除凯迪拉克锐歌、别克ElectraE5、雪佛兰FNR-XE,另有两款奥特能平台车型计划于23年上市,同时宣布未来5年
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比亚迪
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:47:01
【国海商社】疫情防控新动态(11.26-11.27)
北京:11月27日,北京疫控新闻发布会强调,严禁采取硬质隔离、硬质围挡等措施,严禁封堵消防通道、单元门、小区门;临时管控时间原则上不超过24小时。 新疆:1、11月27日,据乌鲁木齐市政府,28日始,逐步有序恢复低风险区的商超、市场、药店等营业场所生产经营活动;逐步有序恢复铁路、民航和公交车、出租车等城市公共交通。 2、11月27日,据库尔勒市委,自27日10时起,库尔勒市逐步复工复产、复商复市,全面有序恢复正常生产生活秩序。 深圳:1、11月27日,福田发布通告,11月28日至12月2日(周一
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:46:24
【中金建材】政策利好密集推出,建材基本面有望受益
11月8日,中国银行间交易商协会表示将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。11月23日,央行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,推出16条金融举措。11月25日,央行宣布于12月5日全面降准0.25个百分点。我们认为各项政策的密集出台有望直接利好竣工端建材需求,并对建材板块整体需求预期起托底作用。 一系列政策利好共振下,地产供给侧有望改善,直接利好竣工端建材。我们认为“第二支箭”、“金融16条”明确
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金晶科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:45:56
【广发机械】为什么当前阶段我们看好海工板块?
11月初,我们发布了《海工行业》深度报告,我们将板块逻辑整理如下: 1. #景气度——本轮油气开采,海上增速显著高于陆上,且呈现加速向上。原因有三:(1)从资源禀赋看,深海潜力较大,最近10年发现的大油田70%在海上;(2)自动化等技术进步带动开采成本大幅下行,平均成本降低到了36美金。3年内桶油成本降低7美金,钻井天数缩短50-70%,单井产量提升30%左右;(3)下游资本开支预期看,巴西、挪威石油增速明年在30-50%,较今年继续加速;中海油也继续维持在15%左右。本轮油价高位,海洋是为数不
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:45:31
只降准不够,LPR降还需降息助力[华创]
点评: 在未来愈加困难之时: 不要刻舟求剑的说: 没有 降准降息 空间 (1)本次降准 对降低负债成本的推动作用较小, 不降息的情境下 12月LPR能顺势调降的概率相对较低。 原因三点: ①2021年两次50bp降准 年底仅1年期LPR调降5bp。 ②商业银行资产端压力较大, 明年存量房贷预计浮动利率调整, 有次带来全年利息收入下行1000多亿, 降准56亿的成本改善杯水车薪。 ③虽然9月存款利率有所调降, 但其本质是 8月MLF利率和LPR利率 下行之后的结果。 当下存款利率的市场化调整机制是
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:45:04
【民生电新】电力现货市场建设稳步推进,大储商业模式加速跑通
事件:11月25日发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》、《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。基本规则明确,建设电力现货市场是为了形成体现时间和空间特性、反映市场供需变化的电能量价格信号,发挥市场在电力资源配置中的决定性作用,提升电力系统调节能力,促进可再生能源消纳,保障电力安全可靠供应,引导电力长期规划和投资,促进电力系统向清洁低碳、安全高效转型。 电力现货市场加速推进,多条建议涉及储能。基本规则明确了电力现货市场八条近期建设任务以及四条中远期建设任务,其中储能方面
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:44:36
【广发电新】深度|欧晶科技:石英坩埚龙头,尽享拥“砂”为王
扎根光伏 半导体晶硅配套服务产业,享受硅片客户成长红利。公司深耕晶硅配套产业十一载,以石英坩埚为主线,硅材料清洗、切削液处理为两翼,享受硅片扩产红利实现业绩高增,19-21年营收5.74/5.60/8.48亿元,CAGR达21.60%,归母净利0.59/0.85/1.33亿元,CAGR达50.94%,未来将依托在光伏领域经验开拓半导体领域,打造利润增长点。 石英坩埚供不应求,锁定稀缺海外砂 客户粘性 制造降本迎接高景气。随着硅料放量打开硅片开工率限制,石英坩埚将成为光伏下一供应紧张环节之一,价格
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欧晶科技
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电力现货解读:重申价格发现职能,利好灵活性电源、储能、聚合商、虚拟电厂等新兴主体
11月25日国家能源局发布电力现货市场基本规则、监管办法(征求意见稿)。我们解读如下: #建设思路: ①省内、省间/区域间齐全;日前、日内、实时市场健全。 ②辅助服务与现货市场衔接,现货与调峰融合(即现货推行后不再有单独的调峰辅助服务市场)。 ③新能源“稳妥有序”参与现货市场,并衔接保障性政策,意味着上网电价大降并不会出现。 ④推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂、新能源微电网等新兴主体参与现货市场。储能可以发挥调节能力强的优势,通过捕捉电价信号实现套利。 ⑤预计我国将普遍建立“容量 电量
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【广发农业】白羽鸡产业链跟踪1128
受海外禽流感疫情以及国内航班(新冠疫情)影响,前3季度祖代鸡引种量约68万套,同比下降26%。10-11月预计海外引种仍较困难,主要将依赖国内自繁,预计全年引种量80-90万套,较2021年下降约25-33%,行业均衡量约100-120万套。结构上:1-4月引种相对正常,5月后国内自繁占比大幅提升(1-9月,国内自繁更新量占比约57.1%)。 引种下降逐步传导,行业供给自上而下逐步收缩。理想状态下,引种下降带动祖代鸡存栏下降,从而逐步导致父母代存栏下降,最终传导到终端鸡肉,传导时间约15-18个
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【中阿峰会对金属影响值得关注!】
时间:12月上旬。 地点:沙特。 注意点:美元-石油-人民币网络重构。 【交易和储备】 数据来自:SWIFT 全球交易:美元日均交易2.9万亿美金,占全球比例>70%。对比:人民币2.7%。 国际储备:美元=59%。 【沙特的影响力】 日产:1200万桶。 2020年EIA数据,出口排名前3:美国20%,沙特12%,俄罗斯11%。 【沙特和中国】 21年,沙特向中国出口6.4亿桶,占其出口比例>25%。 若按100美元/桶计算,对应640亿美元。 【开放性命题】 中阿峰会后,美元-石油体系,若增
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🚘🚘终端边际改善 需求平稳过渡【华西汽车团队】
🚘本周变化: 1、 乘联会预计11月乘用车零售销量186.0万辆,同比 2.4%,环比 0.9%;其中新能源零售销量预计60.0万辆,同比 58.5%,环比 8.2%,渗透率32.3%。 2、 本周工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,进一步扩大汽车消费,落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策,启动公共领域车辆全面电动化城市试点,我们判断明年乘用车政策仍有望助力,实现平稳过渡。 🚘主要观点: 汽车智能电动巨变,重
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杭州将两项辅助生殖技术纳入商保报销范围 杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”新增辅助生育相关项目,包括胚胎培养和胚胎移植两项目,各项报销限额为0.15万元/年,每年最高可报销3000元,预计将于2023年1月1日生效。杭州市妇产科医院、浙江省妇产科医院、邵逸夫医院等有资质的三甲医院,胚胎培养收费标准在每次约2000-6000元,胚胎移植收费标准在每次约2000元。实施定向补助后,参保人的这两项治疗费用大部分将由西湖益联保承担。 多地探索辅助生殖纳入医保 2022年8月17日国家卫健委、国家发改委
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【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段 🏵️美联储降速时机逐渐成熟,但可能也不希望看到乐观预期再度大幅压低金融条件。往前看,不同通胀水平对应的政策调整方式不同,资产主线也将有别,不能一概而论 1️⃣通胀路径:两个关键节点:一季度末5%,二季度末整体3%、核心4%左右 2️⃣政策路径:年底降速,一季度末停止(加息到5%左右),下半年衰退和波动倒逼出宽松预期 3️⃣资产路径:当前国债利率筑顶、一季度打开下行空间(国债)、二季度后实际利率带动进一步下行(黄金、成长股)。美股欲扬或需先抑,二季
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💝1128【有色金属数据周报】
★铜:交易所库存下降,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存阶段转为下降,库存边际存在阶段反复而难形成趋势变化,一定程度弱化了短期基本面定价的权重。供给角度,海外矿山产出恢复有加速迹象,最新2023年铜精矿TC长协定价为88美元/吨,较去年明显增长,短期由于供需相对偏宽松,预计国内铜精矿现货加工费也将继续走高。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,国内疫情对生产的扰动再起,尤其是冷料相对紧张,继续观察疫情对国内生产及物流的影响,11-12月份国内精铜产
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【天风电新】钠电负极产业进度更新1128
背景:钠电负极以硬碳为首选,日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨,进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨,同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度,钠电负极的降本空间较大,技术存在较大的迭代升级空间;从产品盈利性角度,钠电负极售价相对较高,产品力领先的企业有望享受超过锂电负极的单位盈利水平,因此重点关注各家钠电负极企业的客观进展情况以及相应的投资机会。 🌼一、可乐丽: 1、负极种类:硬碳 2、前驱体:椰子壳路线 3、布局&产品:采用天然椰壳,售价高于20万元/吨。可乐丽
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【申万汽车】周观点:比亚迪打响车企应对退补第一枪,上汽通用加速电动化进程
📈比亚迪预告2023.1.1起王朝、海洋及腾势相关车型指导价上调2k-6k元,价格上调出于弥补国补取消、应对电池材料价格高企两点原因。比亚迪龙头地位牢固,在手订单70万左右,具备涨价底气,借提价实现“以涨逼定”,刺激年底前订单。同时长安深蓝和问界汽车也表明保障2022年年底前下定用户的国补金额;极氪表示售价暂不调整。 💥通用在科技展望日官宣多款电动车,加速智能电动进展。上汽通用除凯迪拉克锐歌、别克ElectraE5、雪佛兰FNR-XE,另有两款奥特能平台车型计划于23年上市,同时宣布未来5年
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【国海商社】疫情防控新动态(11.26-11.27)
北京:11月27日,北京疫控新闻发布会强调,严禁采取硬质隔离、硬质围挡等措施,严禁封堵消防通道、单元门、小区门;临时管控时间原则上不超过24小时。 新疆:1、11月27日,据乌鲁木齐市政府,28日始,逐步有序恢复低风险区的商超、市场、药店等营业场所生产经营活动;逐步有序恢复铁路、民航和公交车、出租车等城市公共交通。 2、11月27日,据库尔勒市委,自27日10时起,库尔勒市逐步复工复产、复商复市,全面有序恢复正常生产生活秩序。 深圳:1、11月27日,福田发布通告,11月28日至12月2日(周一
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【中金建材】政策利好密集推出,建材基本面有望受益
11月8日,中国银行间交易商协会表示将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。11月23日,央行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,推出16条金融举措。11月25日,央行宣布于12月5日全面降准0.25个百分点。我们认为各项政策的密集出台有望直接利好竣工端建材需求,并对建材板块整体需求预期起托底作用。 一系列政策利好共振下,地产供给侧有望改善,直接利好竣工端建材。我们认为“第二支箭”、“金融16条”明确
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只降准不够,LPR降还需降息助力[华创]
点评: 在未来愈加困难之时: 不要刻舟求剑的说: 没有 降准降息 空间 (1)本次降准 对降低负债成本的推动作用较小, 不降息的情境下 12月LPR能顺势调降的概率相对较低。 原因三点: ①2021年两次50bp降准 年底仅1年期LPR调降5bp。 ②商业银行资产端压力较大, 明年存量房贷预计浮动利率调整, 有次带来全年利息收入下行1000多亿, 降准56亿的成本改善杯水车薪。 ③虽然9月存款利率有所调降, 但其本质是 8月MLF利率和LPR利率 下行之后的结果。 当下存款利率的市场化调整机制是
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【民生电新】电力现货市场建设稳步推进,大储商业模式加速跑通
事件:11月25日发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》、《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。基本规则明确,建设电力现货市场是为了形成体现时间和空间特性、反映市场供需变化的电能量价格信号,发挥市场在电力资源配置中的决定性作用,提升电力系统调节能力,促进可再生能源消纳,保障电力安全可靠供应,引导电力长期规划和投资,促进电力系统向清洁低碳、安全高效转型。 电力现货市场加速推进,多条建议涉及储能。基本规则明确了电力现货市场八条近期建设任务以及四条中远期建设任务,其中储能方面
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【广发电新】深度|欧晶科技:石英坩埚龙头,尽享拥“砂”为王
扎根光伏 半导体晶硅配套服务产业,享受硅片客户成长红利。公司深耕晶硅配套产业十一载,以石英坩埚为主线,硅材料清洗、切削液处理为两翼,享受硅片扩产红利实现业绩高增,19-21年营收5.74/5.60/8.48亿元,CAGR达21.60%,归母净利0.59/0.85/1.33亿元,CAGR达50.94%,未来将依托在光伏领域经验开拓半导体领域,打造利润增长点。 石英坩埚供不应求,锁定稀缺海外砂 客户粘性 制造降本迎接高景气。随着硅料放量打开硅片开工率限制,石英坩埚将成为光伏下一供应紧张环节之一,价格
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2022-11-28 10:52:53
电力现货解读:重申价格发现职能,利好灵活性电源、储能、聚合商、虚拟电厂等新兴主体
11月25日国家能源局发布电力现货市场基本规则、监管办法(征求意见稿)。我们解读如下: #建设思路: ①省内、省间/区域间齐全;日前、日内、实时市场健全。 ②辅助服务与现货市场衔接,现货与调峰融合(即现货推行后不再有单独的调峰辅助服务市场)。 ③新能源“稳妥有序”参与现货市场,并衔接保障性政策,意味着上网电价大降并不会出现。 ④推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂、新能源微电网等新兴主体参与现货市场。储能可以发挥调节能力强的优势,通过捕捉电价信号实现套利。 ⑤预计我国将普遍建立“容量 电量
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【广发农业】白羽鸡产业链跟踪1128
受海外禽流感疫情以及国内航班(新冠疫情)影响,前3季度祖代鸡引种量约68万套,同比下降26%。10-11月预计海外引种仍较困难,主要将依赖国内自繁,预计全年引种量80-90万套,较2021年下降约25-33%,行业均衡量约100-120万套。结构上:1-4月引种相对正常,5月后国内自繁占比大幅提升(1-9月,国内自繁更新量占比约57.1%)。 引种下降逐步传导,行业供给自上而下逐步收缩。理想状态下,引种下降带动祖代鸡存栏下降,从而逐步导致父母代存栏下降,最终传导到终端鸡肉,传导时间约15-18个
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【中阿峰会对金属影响值得关注!】
时间:12月上旬。 地点:沙特。 注意点:美元-石油-人民币网络重构。 【交易和储备】 数据来自:SWIFT 全球交易:美元日均交易2.9万亿美金,占全球比例>70%。对比:人民币2.7%。 国际储备:美元=59%。 【沙特的影响力】 日产:1200万桶。 2020年EIA数据,出口排名前3:美国20%,沙特12%,俄罗斯11%。 【沙特和中国】 21年,沙特向中国出口6.4亿桶,占其出口比例>25%。 若按100美元/桶计算,对应640亿美元。 【开放性命题】 中阿峰会后,美元-石油体系,若增
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🚘🚘终端边际改善 需求平稳过渡【华西汽车团队】
🚘本周变化: 1、 乘联会预计11月乘用车零售销量186.0万辆,同比 2.4%,环比 0.9%;其中新能源零售销量预计60.0万辆,同比 58.5%,环比 8.2%,渗透率32.3%。 2、 本周工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,进一步扩大汽车消费,落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策,启动公共领域车辆全面电动化城市试点,我们判断明年乘用车政策仍有望助力,实现平稳过渡。 🚘主要观点: 汽车智能电动巨变,重
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2022-11-28 10:50:14
【天风医药】辅助生殖将纳入杭州商保报销,行业景气度持续提升
杭州将两项辅助生殖技术纳入商保报销范围 杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”新增辅助生育相关项目,包括胚胎培养和胚胎移植两项目,各项报销限额为0.15万元/年,每年最高可报销3000元,预计将于2023年1月1日生效。杭州市妇产科医院、浙江省妇产科医院、邵逸夫医院等有资质的三甲医院,胚胎培养收费标准在每次约2000-6000元,胚胎移植收费标准在每次约2000元。实施定向补助后,参保人的这两项治疗费用大部分将由西湖益联保承担。 多地探索辅助生殖纳入医保 2022年8月17日国家卫健委、国家发改委
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2022-11-28 10:48:40
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段 🏵️美联储降速时机逐渐成熟,但可能也不希望看到乐观预期再度大幅压低金融条件。往前看,不同通胀水平对应的政策调整方式不同,资产主线也将有别,不能一概而论 1️⃣通胀路径:两个关键节点:一季度末5%,二季度末整体3%、核心4%左右 2️⃣政策路径:年底降速,一季度末停止(加息到5%左右),下半年衰退和波动倒逼出宽松预期 3️⃣资产路径:当前国债利率筑顶、一季度打开下行空间(国债)、二季度后实际利率带动进一步下行(黄金、成长股)。美股欲扬或需先抑,二季
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💝1128【有色金属数据周报】
★铜:交易所库存下降,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存阶段转为下降,库存边际存在阶段反复而难形成趋势变化,一定程度弱化了短期基本面定价的权重。供给角度,海外矿山产出恢复有加速迹象,最新2023年铜精矿TC长协定价为88美元/吨,较去年明显增长,短期由于供需相对偏宽松,预计国内铜精矿现货加工费也将继续走高。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,国内疫情对生产的扰动再起,尤其是冷料相对紧张,继续观察疫情对国内生产及物流的影响,11-12月份国内精铜产
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【天风电新】钠电负极产业进度更新1128
背景:钠电负极以硬碳为首选,日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨,进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨,同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度,钠电负极的降本空间较大,技术存在较大的迭代升级空间;从产品盈利性角度,钠电负极售价相对较高,产品力领先的企业有望享受超过锂电负极的单位盈利水平,因此重点关注各家钠电负极企业的客观进展情况以及相应的投资机会。 🌼一、可乐丽: 1、负极种类:硬碳 2、前驱体:椰子壳路线 3、布局&产品:采用天然椰壳,售价高于20万元/吨。可乐丽
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2022-11-28 10:47:22
【申万汽车】周观点:比亚迪打响车企应对退补第一枪,上汽通用加速电动化进程
📈比亚迪预告2023.1.1起王朝、海洋及腾势相关车型指导价上调2k-6k元,价格上调出于弥补国补取消、应对电池材料价格高企两点原因。比亚迪龙头地位牢固,在手订单70万左右,具备涨价底气,借提价实现“以涨逼定”,刺激年底前订单。同时长安深蓝和问界汽车也表明保障2022年年底前下定用户的国补金额;极氪表示售价暂不调整。 💥通用在科技展望日官宣多款电动车,加速智能电动进展。上汽通用除凯迪拉克锐歌、别克ElectraE5、雪佛兰FNR-XE,另有两款奥特能平台车型计划于23年上市,同时宣布未来5年
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2022-11-28 10:47:01
【国海商社】疫情防控新动态(11.26-11.27)
北京:11月27日,北京疫控新闻发布会强调,严禁采取硬质隔离、硬质围挡等措施,严禁封堵消防通道、单元门、小区门;临时管控时间原则上不超过24小时。 新疆:1、11月27日,据乌鲁木齐市政府,28日始,逐步有序恢复低风险区的商超、市场、药店等营业场所生产经营活动;逐步有序恢复铁路、民航和公交车、出租车等城市公共交通。 2、11月27日,据库尔勒市委,自27日10时起,库尔勒市逐步复工复产、复商复市,全面有序恢复正常生产生活秩序。 深圳:1、11月27日,福田发布通告,11月28日至12月2日(周一
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【中金建材】政策利好密集推出,建材基本面有望受益
11月8日,中国银行间交易商协会表示将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。11月23日,央行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,推出16条金融举措。11月25日,央行宣布于12月5日全面降准0.25个百分点。我们认为各项政策的密集出台有望直接利好竣工端建材需求,并对建材板块整体需求预期起托底作用。 一系列政策利好共振下,地产供给侧有望改善,直接利好竣工端建材。我们认为“第二支箭”、“金融16条”明确
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2022-11-28 10:45:56
【广发机械】为什么当前阶段我们看好海工板块?
11月初,我们发布了《海工行业》深度报告,我们将板块逻辑整理如下: 1. #景气度——本轮油气开采,海上增速显著高于陆上,且呈现加速向上。原因有三:(1)从资源禀赋看,深海潜力较大,最近10年发现的大油田70%在海上;(2)自动化等技术进步带动开采成本大幅下行,平均成本降低到了36美金。3年内桶油成本降低7美金,钻井天数缩短50-70%,单井产量提升30%左右;(3)下游资本开支预期看,巴西、挪威石油增速明年在30-50%,较今年继续加速;中海油也继续维持在15%左右。本轮油价高位,海洋是为数不
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中海油服
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:45:31
只降准不够,LPR降还需降息助力[华创]
点评: 在未来愈加困难之时: 不要刻舟求剑的说: 没有 降准降息 空间 (1)本次降准 对降低负债成本的推动作用较小, 不降息的情境下 12月LPR能顺势调降的概率相对较低。 原因三点: ①2021年两次50bp降准 年底仅1年期LPR调降5bp。 ②商业银行资产端压力较大, 明年存量房贷预计浮动利率调整, 有次带来全年利息收入下行1000多亿, 降准56亿的成本改善杯水车薪。 ③虽然9月存款利率有所调降, 但其本质是 8月MLF利率和LPR利率 下行之后的结果。 当下存款利率的市场化调整机制是
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【民生电新】电力现货市场建设稳步推进,大储商业模式加速跑通
事件:11月25日发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》、《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。基本规则明确,建设电力现货市场是为了形成体现时间和空间特性、反映市场供需变化的电能量价格信号,发挥市场在电力资源配置中的决定性作用,提升电力系统调节能力,促进可再生能源消纳,保障电力安全可靠供应,引导电力长期规划和投资,促进电力系统向清洁低碳、安全高效转型。 电力现货市场加速推进,多条建议涉及储能。基本规则明确了电力现货市场八条近期建设任务以及四条中远期建设任务,其中储能方面
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【广发电新】深度|欧晶科技:石英坩埚龙头,尽享拥“砂”为王
扎根光伏 半导体晶硅配套服务产业,享受硅片客户成长红利。公司深耕晶硅配套产业十一载,以石英坩埚为主线,硅材料清洗、切削液处理为两翼,享受硅片扩产红利实现业绩高增,19-21年营收5.74/5.60/8.48亿元,CAGR达21.60%,归母净利0.59/0.85/1.33亿元,CAGR达50.94%,未来将依托在光伏领域经验开拓半导体领域,打造利润增长点。 石英坩埚供不应求,锁定稀缺海外砂 客户粘性 制造降本迎接高景气。随着硅料放量打开硅片开工率限制,石英坩埚将成为光伏下一供应紧张环节之一,价格
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电力现货解读:重申价格发现职能,利好灵活性电源、储能、聚合商、虚拟电厂等新兴主体
11月25日国家能源局发布电力现货市场基本规则、监管办法(征求意见稿)。我们解读如下: #建设思路: ①省内、省间/区域间齐全;日前、日内、实时市场健全。 ②辅助服务与现货市场衔接,现货与调峰融合(即现货推行后不再有单独的调峰辅助服务市场)。 ③新能源“稳妥有序”参与现货市场,并衔接保障性政策,意味着上网电价大降并不会出现。 ④推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂、新能源微电网等新兴主体参与现货市场。储能可以发挥调节能力强的优势,通过捕捉电价信号实现套利。 ⑤预计我国将普遍建立“容量 电量
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【广发农业】白羽鸡产业链跟踪1128
受海外禽流感疫情以及国内航班(新冠疫情)影响,前3季度祖代鸡引种量约68万套,同比下降26%。10-11月预计海外引种仍较困难,主要将依赖国内自繁,预计全年引种量80-90万套,较2021年下降约25-33%,行业均衡量约100-120万套。结构上:1-4月引种相对正常,5月后国内自繁占比大幅提升(1-9月,国内自繁更新量占比约57.1%)。 引种下降逐步传导,行业供给自上而下逐步收缩。理想状态下,引种下降带动祖代鸡存栏下降,从而逐步导致父母代存栏下降,最终传导到终端鸡肉,传导时间约15-18个
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【中阿峰会对金属影响值得关注!】
时间:12月上旬。 地点:沙特。 注意点:美元-石油-人民币网络重构。 【交易和储备】 数据来自:SWIFT 全球交易:美元日均交易2.9万亿美金,占全球比例>70%。对比:人民币2.7%。 国际储备:美元=59%。 【沙特的影响力】 日产:1200万桶。 2020年EIA数据,出口排名前3:美国20%,沙特12%,俄罗斯11%。 【沙特和中国】 21年,沙特向中国出口6.4亿桶,占其出口比例>25%。 若按100美元/桶计算,对应640亿美元。 【开放性命题】 中阿峰会后,美元-石油体系,若增
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🚘🚘终端边际改善 需求平稳过渡【华西汽车团队】
🚘本周变化: 1、 乘联会预计11月乘用车零售销量186.0万辆,同比 2.4%,环比 0.9%;其中新能源零售销量预计60.0万辆,同比 58.5%,环比 8.2%,渗透率32.3%。 2、 本周工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,进一步扩大汽车消费,落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策,启动公共领域车辆全面电动化城市试点,我们判断明年乘用车政策仍有望助力,实现平稳过渡。 🚘主要观点: 汽车智能电动巨变,重
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杭州将两项辅助生殖技术纳入商保报销范围 杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”新增辅助生育相关项目,包括胚胎培养和胚胎移植两项目,各项报销限额为0.15万元/年,每年最高可报销3000元,预计将于2023年1月1日生效。杭州市妇产科医院、浙江省妇产科医院、邵逸夫医院等有资质的三甲医院,胚胎培养收费标准在每次约2000-6000元,胚胎移植收费标准在每次约2000元。实施定向补助后,参保人的这两项治疗费用大部分将由西湖益联保承担。 多地探索辅助生殖纳入医保 2022年8月17日国家卫健委、国家发改委
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【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段 🏵️美联储降速时机逐渐成熟,但可能也不希望看到乐观预期再度大幅压低金融条件。往前看,不同通胀水平对应的政策调整方式不同,资产主线也将有别,不能一概而论 1️⃣通胀路径:两个关键节点:一季度末5%,二季度末整体3%、核心4%左右 2️⃣政策路径:年底降速,一季度末停止(加息到5%左右),下半年衰退和波动倒逼出宽松预期 3️⃣资产路径:当前国债利率筑顶、一季度打开下行空间(国债)、二季度后实际利率带动进一步下行(黄金、成长股)。美股欲扬或需先抑,二季
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💝1128【有色金属数据周报】
★铜:交易所库存下降,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存阶段转为下降,库存边际存在阶段反复而难形成趋势变化,一定程度弱化了短期基本面定价的权重。供给角度,海外矿山产出恢复有加速迹象,最新2023年铜精矿TC长协定价为88美元/吨,较去年明显增长,短期由于供需相对偏宽松,预计国内铜精矿现货加工费也将继续走高。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,国内疫情对生产的扰动再起,尤其是冷料相对紧张,继续观察疫情对国内生产及物流的影响,11-12月份国内精铜产
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【天风电新】钠电负极产业进度更新1128
背景:钠电负极以硬碳为首选,日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨,进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨,同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度,钠电负极的降本空间较大,技术存在较大的迭代升级空间;从产品盈利性角度,钠电负极售价相对较高,产品力领先的企业有望享受超过锂电负极的单位盈利水平,因此重点关注各家钠电负极企业的客观进展情况以及相应的投资机会。 🌼一、可乐丽: 1、负极种类:硬碳 2、前驱体:椰子壳路线 3、布局&产品:采用天然椰壳,售价高于20万元/吨。可乐丽
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【国海商社】疫情防控新动态(11.26-11.27)
北京:11月27日,北京疫控新闻发布会强调,严禁采取硬质隔离、硬质围挡等措施,严禁封堵消防通道、单元门、小区门;临时管控时间原则上不超过24小时。 新疆:1、11月27日,据乌鲁木齐市政府,28日始,逐步有序恢复低风险区的商超、市场、药店等营业场所生产经营活动;逐步有序恢复铁路、民航和公交车、出租车等城市公共交通。 2、11月27日,据库尔勒市委,自27日10时起,库尔勒市逐步复工复产、复商复市,全面有序恢复正常生产生活秩序。 深圳:1、11月27日,福田发布通告,11月28日至12月2日(周一
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【中金建材】政策利好密集推出,建材基本面有望受益
11月8日,中国银行间交易商协会表示将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。11月23日,央行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,推出16条金融举措。11月25日,央行宣布于12月5日全面降准0.25个百分点。我们认为各项政策的密集出台有望直接利好竣工端建材需求,并对建材板块整体需求预期起托底作用。 一系列政策利好共振下,地产供给侧有望改善,直接利好竣工端建材。我们认为“第二支箭”、“金融16条”明确
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【广发机械】为什么当前阶段我们看好海工板块?
11月初,我们发布了《海工行业》深度报告,我们将板块逻辑整理如下: 1. #景气度——本轮油气开采,海上增速显著高于陆上,且呈现加速向上。原因有三:(1)从资源禀赋看,深海潜力较大,最近10年发现的大油田70%在海上;(2)自动化等技术进步带动开采成本大幅下行,平均成本降低到了36美金。3年内桶油成本降低7美金,钻井天数缩短50-70%,单井产量提升30%左右;(3)下游资本开支预期看,巴西、挪威石油增速明年在30-50%,较今年继续加速;中海油也继续维持在15%左右。本轮油价高位,海洋是为数不
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2022-11-28 10:45:31
只降准不够,LPR降还需降息助力[华创]
点评: 在未来愈加困难之时: 不要刻舟求剑的说: 没有 降准降息 空间 (1)本次降准 对降低负债成本的推动作用较小, 不降息的情境下 12月LPR能顺势调降的概率相对较低。 原因三点: ①2021年两次50bp降准 年底仅1年期LPR调降5bp。 ②商业银行资产端压力较大, 明年存量房贷预计浮动利率调整, 有次带来全年利息收入下行1000多亿, 降准56亿的成本改善杯水车薪。 ③虽然9月存款利率有所调降, 但其本质是 8月MLF利率和LPR利率 下行之后的结果。 当下存款利率的市场化调整机制是
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2022-11-28 10:45:04
【民生电新】电力现货市场建设稳步推进,大储商业模式加速跑通
事件:11月25日发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》、《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。基本规则明确,建设电力现货市场是为了形成体现时间和空间特性、反映市场供需变化的电能量价格信号,发挥市场在电力资源配置中的决定性作用,提升电力系统调节能力,促进可再生能源消纳,保障电力安全可靠供应,引导电力长期规划和投资,促进电力系统向清洁低碳、安全高效转型。 电力现货市场加速推进,多条建议涉及储能。基本规则明确了电力现货市场八条近期建设任务以及四条中远期建设任务,其中储能方面
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2022-11-28 10:44:36
【广发电新】深度|欧晶科技:石英坩埚龙头,尽享拥“砂”为王
扎根光伏 半导体晶硅配套服务产业,享受硅片客户成长红利。公司深耕晶硅配套产业十一载,以石英坩埚为主线,硅材料清洗、切削液处理为两翼,享受硅片扩产红利实现业绩高增,19-21年营收5.74/5.60/8.48亿元,CAGR达21.60%,归母净利0.59/0.85/1.33亿元,CAGR达50.94%,未来将依托在光伏领域经验开拓半导体领域,打造利润增长点。 石英坩埚供不应求,锁定稀缺海外砂 客户粘性 制造降本迎接高景气。随着硅料放量打开硅片开工率限制,石英坩埚将成为光伏下一供应紧张环节之一,价格
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:52:53
电力现货解读:重申价格发现职能,利好灵活性电源、储能、聚合商、虚拟电厂等新兴主体
11月25日国家能源局发布电力现货市场基本规则、监管办法(征求意见稿)。我们解读如下: #建设思路: ①省内、省间/区域间齐全;日前、日内、实时市场健全。 ②辅助服务与现货市场衔接,现货与调峰融合(即现货推行后不再有单独的调峰辅助服务市场)。 ③新能源“稳妥有序”参与现货市场,并衔接保障性政策,意味着上网电价大降并不会出现。 ④推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂、新能源微电网等新兴主体参与现货市场。储能可以发挥调节能力强的优势,通过捕捉电价信号实现套利。 ⑤预计我国将普遍建立“容量 电量
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东方电气
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:51:46
【广发农业】白羽鸡产业链跟踪1128
受海外禽流感疫情以及国内航班(新冠疫情)影响,前3季度祖代鸡引种量约68万套,同比下降26%。10-11月预计海外引种仍较困难,主要将依赖国内自繁,预计全年引种量80-90万套,较2021年下降约25-33%,行业均衡量约100-120万套。结构上:1-4月引种相对正常,5月后国内自繁占比大幅提升(1-9月,国内自繁更新量占比约57.1%)。 引种下降逐步传导,行业供给自上而下逐步收缩。理想状态下,引种下降带动祖代鸡存栏下降,从而逐步导致父母代存栏下降,最终传导到终端鸡肉,传导时间约15-18个
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禾丰股份
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民和股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:51:20
【中阿峰会对金属影响值得关注!】
时间:12月上旬。 地点:沙特。 注意点:美元-石油-人民币网络重构。 【交易和储备】 数据来自:SWIFT 全球交易:美元日均交易2.9万亿美金,占全球比例>70%。对比:人民币2.7%。 国际储备:美元=59%。 【沙特的影响力】 日产:1200万桶。 2020年EIA数据,出口排名前3:美国20%,沙特12%,俄罗斯11%。 【沙特和中国】 21年,沙特向中国出口6.4亿桶,占其出口比例>25%。 若按100美元/桶计算,对应640亿美元。 【开放性命题】 中阿峰会后,美元-石油体系,若增
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中油资本
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:50:47
🚘🚘终端边际改善 需求平稳过渡【华西汽车团队】
🚘本周变化: 1、 乘联会预计11月乘用车零售销量186.0万辆,同比 2.4%,环比 0.9%;其中新能源零售销量预计60.0万辆,同比 58.5%,环比 8.2%,渗透率32.3%。 2、 本周工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,进一步扩大汽车消费,落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策,启动公共领域车辆全面电动化城市试点,我们判断明年乘用车政策仍有望助力,实现平稳过渡。 🚘主要观点: 汽车智能电动巨变,重
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华达科技
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拓普集团
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为国接盘的公社达人
2022-11-28 10:50:14
【天风医药】辅助生殖将纳入杭州商保报销,行业景气度持续提升
杭州将两项辅助生殖技术纳入商保报销范围 杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”新增辅助生育相关项目,包括胚胎培养和胚胎移植两项目,各项报销限额为0.15万元/年,每年最高可报销3000元,预计将于2023年1月1日生效。杭州市妇产科医院、浙江省妇产科医院、邵逸夫医院等有资质的三甲医院,胚胎培养收费标准在每次约2000-6000元,胚胎移植收费标准在每次约2000元。实施定向补助后,参保人的这两项治疗费用大部分将由西湖益联保承担。 多地探索辅助生殖纳入医保 2022年8月17日国家卫健委、国家发改委
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国际医学
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2022-11-28 10:48:40
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段
【中金海外】推演美联储政策与资产轮动的三个阶段 🏵️美联储降速时机逐渐成熟,但可能也不希望看到乐观预期再度大幅压低金融条件。往前看,不同通胀水平对应的政策调整方式不同,资产主线也将有别,不能一概而论 1️⃣通胀路径:两个关键节点:一季度末5%,二季度末整体3%、核心4%左右 2️⃣政策路径:年底降速,一季度末停止(加息到5%左右),下半年衰退和波动倒逼出宽松预期 3️⃣资产路径:当前国债利率筑顶、一季度打开下行空间(国债)、二季度后实际利率带动进一步下行(黄金、成长股)。美股欲扬或需先抑,二季
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宁德时代
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2022-11-28 10:48:23
💝1128【有色金属数据周报】
★铜:交易所库存下降,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存阶段转为下降,库存边际存在阶段反复而难形成趋势变化,一定程度弱化了短期基本面定价的权重。供给角度,海外矿山产出恢复有加速迹象,最新2023年铜精矿TC长协定价为88美元/吨,较去年明显增长,短期由于供需相对偏宽松,预计国内铜精矿现货加工费也将继续走高。冶炼角度,国内及海外精铜产量渐进式增长,国内疫情对生产的扰动再起,尤其是冷料相对紧张,继续观察疫情对国内生产及物流的影响,11-12月份国内精铜产
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紫金矿业
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2022-11-28 10:47:56
【天风电新】钠电负极产业进度更新1128
背景:钠电负极以硬碳为首选,日本可乐丽椰壳硬碳价格超20万元/吨,进口硬碳材料成本较高。国内钠电负极的售价通常在8-10万元/吨,同样高于锂电负极。我们认为从降本空间角度,钠电负极的降本空间较大,技术存在较大的迭代升级空间;从产品盈利性角度,钠电负极售价相对较高,产品力领先的企业有望享受超过锂电负极的单位盈利水平,因此重点关注各家钠电负极企业的客观进展情况以及相应的投资机会。 🌼一、可乐丽: 1、负极种类:硬碳 2、前驱体:椰子壳路线 3、布局&产品:采用天然椰壳,售价高于20万元/吨。可乐丽
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元力股份
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鹏辉能源
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贝特瑞
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2022-11-28 10:47:22
【申万汽车】周观点:比亚迪打响车企应对退补第一枪,上汽通用加速电动化进程
📈比亚迪预告2023.1.1起王朝、海洋及腾势相关车型指导价上调2k-6k元,价格上调出于弥补国补取消、应对电池材料价格高企两点原因。比亚迪龙头地位牢固,在手订单70万左右,具备涨价底气,借提价实现“以涨逼定”,刺激年底前订单。同时长安深蓝和问界汽车也表明保障2022年年底前下定用户的国补金额;极氪表示售价暂不调整。 💥通用在科技展望日官宣多款电动车,加速智能电动进展。上汽通用除凯迪拉克锐歌、别克ElectraE5、雪佛兰FNR-XE,另有两款奥特能平台车型计划于23年上市,同时宣布未来5年
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比亚迪
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2022-11-28 10:47:01
【国海商社】疫情防控新动态(11.26-11.27)
北京:11月27日,北京疫控新闻发布会强调,严禁采取硬质隔离、硬质围挡等措施,严禁封堵消防通道、单元门、小区门;临时管控时间原则上不超过24小时。 新疆:1、11月27日,据乌鲁木齐市政府,28日始,逐步有序恢复低风险区的商超、市场、药店等营业场所生产经营活动;逐步有序恢复铁路、民航和公交车、出租车等城市公共交通。 2、11月27日,据库尔勒市委,自27日10时起,库尔勒市逐步复工复产、复商复市,全面有序恢复正常生产生活秩序。 深圳:1、11月27日,福田发布通告,11月28日至12月2日(周一
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以岭药业
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2022-11-28 10:46:24
【中金建材】政策利好密集推出,建材基本面有望受益
11月8日,中国银行间交易商协会表示将继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”),支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。11月23日,央行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,推出16条金融举措。11月25日,央行宣布于12月5日全面降准0.25个百分点。我们认为各项政策的密集出台有望直接利好竣工端建材需求,并对建材板块整体需求预期起托底作用。 一系列政策利好共振下,地产供给侧有望改善,直接利好竣工端建材。我们认为“第二支箭”、“金融16条”明确
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金晶科技
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三棵树
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东方雨虹
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【广发机械】为什么当前阶段我们看好海工板块?
11月初,我们发布了《海工行业》深度报告,我们将板块逻辑整理如下: 1. #景气度——本轮油气开采,海上增速显著高于陆上,且呈现加速向上。原因有三:(1)从资源禀赋看,深海潜力较大,最近10年发现的大油田70%在海上;(2)自动化等技术进步带动开采成本大幅下行,平均成本降低到了36美金。3年内桶油成本降低7美金,钻井天数缩短50-70%,单井产量提升30%左右;(3)下游资本开支预期看,巴西、挪威石油增速明年在30-50%,较今年继续加速;中海油也继续维持在15%左右。本轮油价高位,海洋是为数不
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只降准不够,LPR降还需降息助力[华创]
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【民生电新】电力现货市场建设稳步推进,大储商业模式加速跑通
事件:11月25日发布《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》、《电力现货市场监管办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。基本规则明确,建设电力现货市场是为了形成体现时间和空间特性、反映市场供需变化的电能量价格信号,发挥市场在电力资源配置中的决定性作用,提升电力系统调节能力,促进可再生能源消纳,保障电力安全可靠供应,引导电力长期规划和投资,促进电力系统向清洁低碳、安全高效转型。 电力现货市场加速推进,多条建议涉及储能。基本规则明确了电力现货市场八条近期建设任务以及四条中远期建设任务,其中储能方面
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【广发电新】深度|欧晶科技:石英坩埚龙头,尽享拥“砂”为王
扎根光伏 半导体晶硅配套服务产业,享受硅片客户成长红利。公司深耕晶硅配套产业十一载,以石英坩埚为主线,硅材料清洗、切削液处理为两翼,享受硅片扩产红利实现业绩高增,19-21年营收5.74/5.60/8.48亿元,CAGR达21.60%,归母净利0.59/0.85/1.33亿元,CAGR达50.94%,未来将依托在光伏领域经验开拓半导体领域,打造利润增长点。 石英坩埚供不应求,锁定稀缺海外砂 客户粘性 制造降本迎接高景气。随着硅料放量打开硅片开工率限制,石英坩埚将成为光伏下一供应紧张环节之一,价格
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