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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:34:55
【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:33:52
【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:33:19
【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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2022-11-25 15:32:51
【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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2022-11-25 15:32:25
【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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2022-11-25 11:41:57
【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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2022-11-25 11:34:27
西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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2022-11-25 11:33:54
地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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2022-11-25 11:13:43
锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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2022-11-25 11:13:00
【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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2022-11-25 15:34:55
【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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2022-11-25 15:33:52
【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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2022-11-25 15:33:19
【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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2022-11-25 15:32:51
【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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2022-11-25 15:32:25
【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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2022-11-25 11:41:57
【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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东土科技
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2022-11-25 11:34:27
西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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2022-11-25 11:33:54
地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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2022-11-25 11:33:13
❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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2022-11-25 11:32:48
房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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越秀地产
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2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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科前生物
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圣农发展
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2022-11-25 11:13:43
锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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2022-11-25 11:13:00
【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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川能动力
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2022-11-25 15:34:55
【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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南天信息
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国电南瑞
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平高电气
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2022-11-25 15:33:52
【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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华东医药
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2022-11-25 15:33:19
【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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中国联通
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2022-11-25 15:32:51
【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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2022-11-25 15:32:25
【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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2022-11-25 11:41:57
【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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2022-11-25 11:41:37
【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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2022-11-25 11:35:18
🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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东土科技
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2022-11-25 11:34:27
西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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三一重工
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2022-11-25 11:33:54
地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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科顺股份
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2022-11-25 11:33:13
❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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宁德时代
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2022-11-25 11:32:48
房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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越秀地产
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2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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2022-11-25 11:13:43
锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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