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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:12:10
【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:11:52
⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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为国接盘的公社达人
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:10:45
【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:10:19
【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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为国接盘的公社达人
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【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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2022-11-25 11:09:39
银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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2022-11-25 11:08:00
【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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2022-11-25 11:07:14
【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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2022-11-25 11:06:42
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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2022-11-25 08:46:37
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组9
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组90%的暴利税,点评如下: 1、此前欧盟提出应对能源危机的措施之一是对风、光、水、核等非边际机组征收暴利税。欧盟建议的非边际机组征收阈值为180欧元/MWh,征收资金用于补贴用能成本。 2、各国根据欧盟建议可以自行调整政策细节,德国设为130欧元/MWh,该提案目前在讨论阶段。 3、#对可再生能源的影响 受气候转冷影响,近半个月来欧洲现货电价持续上升,目前欧洲大陆多运行在250-300欧元/MWh。若该政策实施,德国可再生能源、核电、褐煤
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2022-11-25 08:35:54
隆基11月24日调价与本周硅业分会硅片开工率与库存解读
1.隆基今晚公布182(155微米厚规格)最新报价7.42元/片,环比上轮报价低0.12元,182每片7.49W,本轮隆基调价后每瓦降了0.016元。 2.中环早在11月1日执行182(150微米厚规格)报价7.38元。 3.硅料一级菜花料价格10月就开始松动,近期更是跌幅加速,而时隔近一个月隆基迟来的降价后182硅片单片价格仍高于中环0.04元/片。 4.隆基接单毫无市场竞争力可言,这也是为什么中环本月早早已满产的根本原因。 5.隆基报价始终无法与中环打平,这与去年11月硅料下行期如出一辙,隆
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【光大电新】星云股份跟踪:光储充检业务有望驶上快车道
1、公司拟与福建集智储能、宁德时代以货币出资的方式共同对时代星云增资2亿元,其中集智储能增资1.4亿元,宁德时代增资0.4亿元,星云股份增资0.2亿元。增资完成后,时代星云股权结构:集智储能(35%)、石正平(20%)、宁德时代(20%)、星云股份(10%)。其中集智储能由黄世霖持股99%。时代星云主营光储充检一体化充电站、大型电力储能、工商业储能、家用/便携储能,2021年营收1.03亿元,2022年前9个月营收3.1亿元。 2、公司全资子公司星云智慧股权变动,经过认缴出资额转让及增资事项,星
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【东财新能源】多氟多钠离子电池已有小批量成品下线
事件:公司现已实现了钠离子电池成品下线评测,目前正在准备扩大批次产量,钠离子电池现有产能1GWh。 多氟多钠电池产能规划和指引:子公司焦作新能源已具备1GWH钠电池的产能,子公司广西宁福新能源规划5GWH产能。正负极材料都正在研发,正极主要用层状氧化物。在标准充放电的情况下,能量密度可以达到130-140Wh/kg。 多氟多六氟磷酸钠量产进度:公司已经具备其上游必需原材料高纯氟化钠成熟的生产技术。公司六氟磷酸钠目前批量供应多家企业,产能1000吨左右。公司现有六氟磷酸锂的产线,进行部分改造后可快
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-回顾欧洲能源价格上涨的四个宏观影响
️通胀:电价、能源上涨分别拉高欧元区HICP同比增速约1、4个百分点。而从国别角度来看,德国、法国HICP受电价上涨影响略小,电力分项对HICP的拉动分别为0.6%、0.3%;而西班牙、意大利则受影响较大,电力分项对HICP的拉动分别达到0.7%、2.3%。 ️消费:一则,电力价格上涨后,家庭对电力的预算支出将提升1倍左右,居民用电负担提升。二则,电价上涨对低收入家庭的冲击或更大,贫富差距带来的社会不稳定因素或提升。 ️生产:一方面,高耗能行业生产回落,拖累经济增长。金属冶炼行业中,锌、铝、钢铁
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【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组9
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组90%的暴利税,点评如下: 1、此前欧盟提出应对能源危机的措施之一是对风、光、水、核等非边际机组征收暴利税。欧盟建议的非边际机组征收阈值为180欧元/MWh,征收资金用于补贴用能成本。 2、各国根据欧盟建议可以自行调整政策细节,德国设为130欧元/MWh,该提案目前在讨论阶段。 3、#对可再生能源的影响 受气候转冷影响,近半个月来欧洲现货电价持续上升,目前欧洲大陆多运行在250-300欧元/MWh。若该政策实施,德国可再生能源、核电、褐煤
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隆基11月24日调价与本周硅业分会硅片开工率与库存解读
1.隆基今晚公布182(155微米厚规格)最新报价7.42元/片,环比上轮报价低0.12元,182每片7.49W,本轮隆基调价后每瓦降了0.016元。 2.中环早在11月1日执行182(150微米厚规格)报价7.38元。 3.硅料一级菜花料价格10月就开始松动,近期更是跌幅加速,而时隔近一个月隆基迟来的降价后182硅片单片价格仍高于中环0.04元/片。 4.隆基接单毫无市场竞争力可言,这也是为什么中环本月早早已满产的根本原因。 5.隆基报价始终无法与中环打平,这与去年11月硅料下行期如出一辙,隆
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【光大电新】星云股份跟踪:光储充检业务有望驶上快车道
1、公司拟与福建集智储能、宁德时代以货币出资的方式共同对时代星云增资2亿元,其中集智储能增资1.4亿元,宁德时代增资0.4亿元,星云股份增资0.2亿元。增资完成后,时代星云股权结构:集智储能(35%)、石正平(20%)、宁德时代(20%)、星云股份(10%)。其中集智储能由黄世霖持股99%。时代星云主营光储充检一体化充电站、大型电力储能、工商业储能、家用/便携储能,2021年营收1.03亿元,2022年前9个月营收3.1亿元。 2、公司全资子公司星云智慧股权变动,经过认缴出资额转让及增资事项,星
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【东财新能源】多氟多钠离子电池已有小批量成品下线
事件:公司现已实现了钠离子电池成品下线评测,目前正在准备扩大批次产量,钠离子电池现有产能1GWh。 多氟多钠电池产能规划和指引:子公司焦作新能源已具备1GWH钠电池的产能,子公司广西宁福新能源规划5GWH产能。正负极材料都正在研发,正极主要用层状氧化物。在标准充放电的情况下,能量密度可以达到130-140Wh/kg。 多氟多六氟磷酸钠量产进度:公司已经具备其上游必需原材料高纯氟化钠成熟的生产技术。公司六氟磷酸钠目前批量供应多家企业,产能1000吨左右。公司现有六氟磷酸锂的产线,进行部分改造后可快
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2022-11-24 14:09:19
-回顾欧洲能源价格上涨的四个宏观影响
️通胀:电价、能源上涨分别拉高欧元区HICP同比增速约1、4个百分点。而从国别角度来看,德国、法国HICP受电价上涨影响略小,电力分项对HICP的拉动分别为0.6%、0.3%;而西班牙、意大利则受影响较大,电力分项对HICP的拉动分别达到0.7%、2.3%。 ️消费:一则,电力价格上涨后,家庭对电力的预算支出将提升1倍左右,居民用电负担提升。二则,电价上涨对低收入家庭的冲击或更大,贫富差距带来的社会不稳定因素或提升。 ️生产:一方面,高耗能行业生产回落,拖累经济增长。金属冶炼行业中,锌、铝、钢铁
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2022-11-25 11:12:10
【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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2022-11-25 11:11:52
⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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2022-11-25 11:11:32
【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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2022-11-25 11:10:45
【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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2022-11-25 11:10:19
【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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2022-11-25 11:08:00
【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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2022-11-25 11:07:14
【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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2022-11-25 11:06:42
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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2022-11-25 08:46:37
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组9
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组90%的暴利税,点评如下: 1、此前欧盟提出应对能源危机的措施之一是对风、光、水、核等非边际机组征收暴利税。欧盟建议的非边际机组征收阈值为180欧元/MWh,征收资金用于补贴用能成本。 2、各国根据欧盟建议可以自行调整政策细节,德国设为130欧元/MWh,该提案目前在讨论阶段。 3、#对可再生能源的影响 受气候转冷影响,近半个月来欧洲现货电价持续上升,目前欧洲大陆多运行在250-300欧元/MWh。若该政策实施,德国可再生能源、核电、褐煤
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2022-11-25 08:35:54
隆基11月24日调价与本周硅业分会硅片开工率与库存解读
1.隆基今晚公布182(155微米厚规格)最新报价7.42元/片,环比上轮报价低0.12元,182每片7.49W,本轮隆基调价后每瓦降了0.016元。 2.中环早在11月1日执行182(150微米厚规格)报价7.38元。 3.硅料一级菜花料价格10月就开始松动,近期更是跌幅加速,而时隔近一个月隆基迟来的降价后182硅片单片价格仍高于中环0.04元/片。 4.隆基接单毫无市场竞争力可言,这也是为什么中环本月早早已满产的根本原因。 5.隆基报价始终无法与中环打平,这与去年11月硅料下行期如出一辙,隆
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2022-11-24 14:11:36
【光大电新】星云股份跟踪:光储充检业务有望驶上快车道
1、公司拟与福建集智储能、宁德时代以货币出资的方式共同对时代星云增资2亿元,其中集智储能增资1.4亿元,宁德时代增资0.4亿元,星云股份增资0.2亿元。增资完成后,时代星云股权结构:集智储能(35%)、石正平(20%)、宁德时代(20%)、星云股份(10%)。其中集智储能由黄世霖持股99%。时代星云主营光储充检一体化充电站、大型电力储能、工商业储能、家用/便携储能,2021年营收1.03亿元,2022年前9个月营收3.1亿元。 2、公司全资子公司星云智慧股权变动,经过认缴出资额转让及增资事项,星
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2022-11-24 14:11:09
【东财新能源】多氟多钠离子电池已有小批量成品下线
事件:公司现已实现了钠离子电池成品下线评测,目前正在准备扩大批次产量,钠离子电池现有产能1GWh。 多氟多钠电池产能规划和指引:子公司焦作新能源已具备1GWH钠电池的产能,子公司广西宁福新能源规划5GWH产能。正负极材料都正在研发,正极主要用层状氧化物。在标准充放电的情况下,能量密度可以达到130-140Wh/kg。 多氟多六氟磷酸钠量产进度:公司已经具备其上游必需原材料高纯氟化钠成熟的生产技术。公司六氟磷酸钠目前批量供应多家企业,产能1000吨左右。公司现有六氟磷酸锂的产线,进行部分改造后可快
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-回顾欧洲能源价格上涨的四个宏观影响
️通胀:电价、能源上涨分别拉高欧元区HICP同比增速约1、4个百分点。而从国别角度来看,德国、法国HICP受电价上涨影响略小,电力分项对HICP的拉动分别为0.6%、0.3%;而西班牙、意大利则受影响较大,电力分项对HICP的拉动分别达到0.7%、2.3%。 ️消费:一则,电力价格上涨后,家庭对电力的预算支出将提升1倍左右,居民用电负担提升。二则,电价上涨对低收入家庭的冲击或更大,贫富差距带来的社会不稳定因素或提升。 ️生产:一方面,高耗能行业生产回落,拖累经济增长。金属冶炼行业中,锌、铝、钢铁
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【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组9
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组90%的暴利税,点评如下: 1、此前欧盟提出应对能源危机的措施之一是对风、光、水、核等非边际机组征收暴利税。欧盟建议的非边际机组征收阈值为180欧元/MWh,征收资金用于补贴用能成本。 2、各国根据欧盟建议可以自行调整政策细节,德国设为130欧元/MWh,该提案目前在讨论阶段。 3、#对可再生能源的影响 受气候转冷影响,近半个月来欧洲现货电价持续上升,目前欧洲大陆多运行在250-300欧元/MWh。若该政策实施,德国可再生能源、核电、褐煤
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隆基11月24日调价与本周硅业分会硅片开工率与库存解读
1.隆基今晚公布182(155微米厚规格)最新报价7.42元/片,环比上轮报价低0.12元,182每片7.49W,本轮隆基调价后每瓦降了0.016元。 2.中环早在11月1日执行182(150微米厚规格)报价7.38元。 3.硅料一级菜花料价格10月就开始松动,近期更是跌幅加速,而时隔近一个月隆基迟来的降价后182硅片单片价格仍高于中环0.04元/片。 4.隆基接单毫无市场竞争力可言,这也是为什么中环本月早早已满产的根本原因。 5.隆基报价始终无法与中环打平,这与去年11月硅料下行期如出一辙,隆
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【光大电新】星云股份跟踪:光储充检业务有望驶上快车道
1、公司拟与福建集智储能、宁德时代以货币出资的方式共同对时代星云增资2亿元,其中集智储能增资1.4亿元,宁德时代增资0.4亿元,星云股份增资0.2亿元。增资完成后,时代星云股权结构:集智储能(35%)、石正平(20%)、宁德时代(20%)、星云股份(10%)。其中集智储能由黄世霖持股99%。时代星云主营光储充检一体化充电站、大型电力储能、工商业储能、家用/便携储能,2021年营收1.03亿元,2022年前9个月营收3.1亿元。 2、公司全资子公司星云智慧股权变动,经过认缴出资额转让及增资事项,星
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【东财新能源】多氟多钠离子电池已有小批量成品下线
事件:公司现已实现了钠离子电池成品下线评测,目前正在准备扩大批次产量,钠离子电池现有产能1GWh。 多氟多钠电池产能规划和指引:子公司焦作新能源已具备1GWH钠电池的产能,子公司广西宁福新能源规划5GWH产能。正负极材料都正在研发,正极主要用层状氧化物。在标准充放电的情况下,能量密度可以达到130-140Wh/kg。 多氟多六氟磷酸钠量产进度:公司已经具备其上游必需原材料高纯氟化钠成熟的生产技术。公司六氟磷酸钠目前批量供应多家企业,产能1000吨左右。公司现有六氟磷酸锂的产线,进行部分改造后可快
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-回顾欧洲能源价格上涨的四个宏观影响
️通胀:电价、能源上涨分别拉高欧元区HICP同比增速约1、4个百分点。而从国别角度来看,德国、法国HICP受电价上涨影响略小,电力分项对HICP的拉动分别为0.6%、0.3%;而西班牙、意大利则受影响较大,电力分项对HICP的拉动分别达到0.7%、2.3%。 ️消费:一则,电力价格上涨后,家庭对电力的预算支出将提升1倍左右,居民用电负担提升。二则,电价上涨对低收入家庭的冲击或更大,贫富差距带来的社会不稳定因素或提升。 ️生产:一方面,高耗能行业生产回落,拖累经济增长。金属冶炼行业中,锌、铝、钢铁
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2022-11-25 11:12:10
【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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2022-11-25 11:11:52
⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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天赐材料
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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2022-11-25 11:10:45
【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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2022-11-25 11:10:19
【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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国联股份
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2022-11-25 11:09:58
【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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诺唯赞
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2022-11-25 11:09:39
银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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精测电子
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2022-11-25 11:07:14
【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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中国平安
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2022-11-25 11:06:42
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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2022-11-25 08:46:37
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组9
⭕媒体报道德国考虑征收130欧元/MWh以上电价非边际机组90%的暴利税,点评如下: 1、此前欧盟提出应对能源危机的措施之一是对风、光、水、核等非边际机组征收暴利税。欧盟建议的非边际机组征收阈值为180欧元/MWh,征收资金用于补贴用能成本。 2、各国根据欧盟建议可以自行调整政策细节,德国设为130欧元/MWh,该提案目前在讨论阶段。 3、#对可再生能源的影响 受气候转冷影响,近半个月来欧洲现货电价持续上升,目前欧洲大陆多运行在250-300欧元/MWh。若该政策实施,德国可再生能源、核电、褐煤
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2022-11-25 08:35:54
隆基11月24日调价与本周硅业分会硅片开工率与库存解读
1.隆基今晚公布182(155微米厚规格)最新报价7.42元/片,环比上轮报价低0.12元,182每片7.49W,本轮隆基调价后每瓦降了0.016元。 2.中环早在11月1日执行182(150微米厚规格)报价7.38元。 3.硅料一级菜花料价格10月就开始松动,近期更是跌幅加速,而时隔近一个月隆基迟来的降价后182硅片单片价格仍高于中环0.04元/片。 4.隆基接单毫无市场竞争力可言,这也是为什么中环本月早早已满产的根本原因。 5.隆基报价始终无法与中环打平,这与去年11月硅料下行期如出一辙,隆
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【光大电新】星云股份跟踪:光储充检业务有望驶上快车道
1、公司拟与福建集智储能、宁德时代以货币出资的方式共同对时代星云增资2亿元,其中集智储能增资1.4亿元,宁德时代增资0.4亿元,星云股份增资0.2亿元。增资完成后,时代星云股权结构:集智储能(35%)、石正平(20%)、宁德时代(20%)、星云股份(10%)。其中集智储能由黄世霖持股99%。时代星云主营光储充检一体化充电站、大型电力储能、工商业储能、家用/便携储能,2021年营收1.03亿元,2022年前9个月营收3.1亿元。 2、公司全资子公司星云智慧股权变动,经过认缴出资额转让及增资事项,星
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【东财新能源】多氟多钠离子电池已有小批量成品下线
事件:公司现已实现了钠离子电池成品下线评测,目前正在准备扩大批次产量,钠离子电池现有产能1GWh。 多氟多钠电池产能规划和指引:子公司焦作新能源已具备1GWH钠电池的产能,子公司广西宁福新能源规划5GWH产能。正负极材料都正在研发,正极主要用层状氧化物。在标准充放电的情况下,能量密度可以达到130-140Wh/kg。 多氟多六氟磷酸钠量产进度:公司已经具备其上游必需原材料高纯氟化钠成熟的生产技术。公司六氟磷酸钠目前批量供应多家企业,产能1000吨左右。公司现有六氟磷酸锂的产线,进行部分改造后可快
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-回顾欧洲能源价格上涨的四个宏观影响
️通胀:电价、能源上涨分别拉高欧元区HICP同比增速约1、4个百分点。而从国别角度来看,德国、法国HICP受电价上涨影响略小,电力分项对HICP的拉动分别为0.6%、0.3%;而西班牙、意大利则受影响较大,电力分项对HICP的拉动分别达到0.7%、2.3%。 ️消费:一则,电力价格上涨后,家庭对电力的预算支出将提升1倍左右,居民用电负担提升。二则,电价上涨对低收入家庭的冲击或更大,贫富差距带来的社会不稳定因素或提升。 ️生产:一方面,高耗能行业生产回落,拖累经济增长。金属冶炼行业中,锌、铝、钢铁
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