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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:37:59
欧洲能源危机电价暴涨,欧盟新能效标准即将实施,导致VIP板出口企业四季度订单爆发
领导好,我们建议当下重点关注VIP板行业,行业有较大短期催化和中期催化。 [太阳]欧洲能源危机导致电价暴涨,对更节能冰箱需求大幅增加 真空绝热板Vacuum Insulation Panel(简称 VIP)是一种高效的节能环保绝热材料,主要用于家用电器(冰箱、冷柜等)和冷链物流等领域。冰箱采用VIP板隔热可以节能10%~30%,并且增加有效容积20%-30%。采用VIP隔热,除了经济意义外,还有冰箱重量轻,体积小的优点。2022年欧洲能源危机导致欧洲电价暴涨,欧洲市场对高能效标准、更加节能省电的
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:37:30
🔥【国信煤炭】地产不停,焦煤不止——积极布局焦煤
1.短期看政策,中期看库存,长期看需求。短期政策预期已来,焦煤全产业链库存低位,需求需要验证。 [太阳]2.地产链乐观,黑色系上涨,双焦期货维持高位,主因供需格局好,焦煤集团周度供给同比下降,焦化厂和钢厂采取低库存策略,后续焦煤焦炭企稳,补库需求随之而来。 [太阳]3.焦炭首轮提涨落地,焦煤现货价格跟涨。预计焦炭提涨2轮,焦煤维持高位。 [太阳]4.受地产压制估值偏低,高安全边际修复可期。整个焦煤板块估值偏低,板块PE只有5.2,煤炭整体PE是6.6倍,一些焦煤公司对应去年EPS也才8倍。从利润
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:36:50
【中信证券钢铁】钒钛股份重点推介[
钒钛股份是站在新能源储能上的上游资源企业,处在产业链风口最具有价值的全球垄断钒资源企业,未来可期。 公司核心亮点: ▍资源型企业,钒钛全球龙头,受益于钒液电池在新型储能上的急速突破和应用,站在新能源储能风口 ▍预计钒缺口率分别为3%(2023年)、18%(2025年)、27%(2030年),助力价格进入长期上升区间 ▍积极下游延伸,与大连融科强强联合,加码钒电池电解液环节,在原本高毛利钒制品基础上继续增强毛利率 ▍产能扩张:公司是钒业龙头,未来增产2万吨产能有望达到 6 万吨,市占率超过 30%
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钒钛股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:36:18
硅料专家交流核心要点1125
【价格】 硅料价格下降已持续两周,下跌幅度在2000-3000元每吨。 下个月的价格谈判是关键时期,我们觉得在12月中下旬,价格才会有一定的下降。悲观来看,明年均价在10-15万。具体看,一季度到15万,二季度到10万,然后三、四季度在10万上下波动。 明年的市场会呈现不同产品的价格会拉得大一些,新进入者的产品质量比较差,进而价格会更低一些。 【产量】 11月约9万吨万吨,明年一季度月均超10万吨,二季度合计超35万吨。 在明年350GW的装机量下,国内硅料需求量在130万吨,上半年产量在65万
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 15:35:54
传ym牵头跟银行讨论的内容,不代表定稿政策
1、六大行的金融市场部和理财子分别出1000e,总计1.2w亿元买房企债券,包括新发和存量; 2、保交房,国开行和农发要出3500e,商业银行后进先出; 3、央行2000e免息再贷款给商业银行; 4、商业银行16条里的第4条支持开发贷和信托贷款合理展期,不调分类; 5、四大行香港分行做美元债海外融资,每家做2-3单,内保外贷; 6、保函置换,信用增持,监管资金盘活; 7、六大行每家新增1000e房贷,包括开发贷和按揭贷,总计6000e,第1、2、7条总计2.15万e; 8、六大行每家都有五家民营
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2022-11-25 15:34:55
【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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2022-11-25 15:33:52
【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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2022-11-25 15:33:19
【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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2022-11-25 15:32:25
【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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2022-11-25 11:41:57
【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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2022-11-25 11:35:18
🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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东土科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:34:27
西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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2022-11-25 11:33:54
地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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科顺股份
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欧洲能源危机电价暴涨,欧盟新能效标准即将实施,导致VIP板出口企业四季度订单爆发
领导好,我们建议当下重点关注VIP板行业,行业有较大短期催化和中期催化。 [太阳]欧洲能源危机导致电价暴涨,对更节能冰箱需求大幅增加 真空绝热板Vacuum Insulation Panel(简称 VIP)是一种高效的节能环保绝热材料,主要用于家用电器(冰箱、冷柜等)和冷链物流等领域。冰箱采用VIP板隔热可以节能10%~30%,并且增加有效容积20%-30%。采用VIP隔热,除了经济意义外,还有冰箱重量轻,体积小的优点。2022年欧洲能源危机导致欧洲电价暴涨,欧洲市场对高能效标准、更加节能省电的
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🔥【国信煤炭】地产不停,焦煤不止——积极布局焦煤
1.短期看政策,中期看库存,长期看需求。短期政策预期已来,焦煤全产业链库存低位,需求需要验证。 [太阳]2.地产链乐观,黑色系上涨,双焦期货维持高位,主因供需格局好,焦煤集团周度供给同比下降,焦化厂和钢厂采取低库存策略,后续焦煤焦炭企稳,补库需求随之而来。 [太阳]3.焦炭首轮提涨落地,焦煤现货价格跟涨。预计焦炭提涨2轮,焦煤维持高位。 [太阳]4.受地产压制估值偏低,高安全边际修复可期。整个焦煤板块估值偏低,板块PE只有5.2,煤炭整体PE是6.6倍,一些焦煤公司对应去年EPS也才8倍。从利润
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【中信证券钢铁】钒钛股份重点推介[
钒钛股份是站在新能源储能上的上游资源企业,处在产业链风口最具有价值的全球垄断钒资源企业,未来可期。 公司核心亮点: ▍资源型企业,钒钛全球龙头,受益于钒液电池在新型储能上的急速突破和应用,站在新能源储能风口 ▍预计钒缺口率分别为3%(2023年)、18%(2025年)、27%(2030年),助力价格进入长期上升区间 ▍积极下游延伸,与大连融科强强联合,加码钒电池电解液环节,在原本高毛利钒制品基础上继续增强毛利率 ▍产能扩张:公司是钒业龙头,未来增产2万吨产能有望达到 6 万吨,市占率超过 30%
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硅料专家交流核心要点1125
【价格】 硅料价格下降已持续两周,下跌幅度在2000-3000元每吨。 下个月的价格谈判是关键时期,我们觉得在12月中下旬,价格才会有一定的下降。悲观来看,明年均价在10-15万。具体看,一季度到15万,二季度到10万,然后三、四季度在10万上下波动。 明年的市场会呈现不同产品的价格会拉得大一些,新进入者的产品质量比较差,进而价格会更低一些。 【产量】 11月约9万吨万吨,明年一季度月均超10万吨,二季度合计超35万吨。 在明年350GW的装机量下,国内硅料需求量在130万吨,上半年产量在65万
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传ym牵头跟银行讨论的内容,不代表定稿政策
1、六大行的金融市场部和理财子分别出1000e,总计1.2w亿元买房企债券,包括新发和存量; 2、保交房,国开行和农发要出3500e,商业银行后进先出; 3、央行2000e免息再贷款给商业银行; 4、商业银行16条里的第4条支持开发贷和信托贷款合理展期,不调分类; 5、四大行香港分行做美元债海外融资,每家做2-3单,内保外贷; 6、保函置换,信用增持,监管资金盘活; 7、六大行每家新增1000e房贷,包括开发贷和按揭贷,总计6000e,第1、2、7条总计2.15万e; 8、六大行每家都有五家民营
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【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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2022-11-25 15:37:59
欧洲能源危机电价暴涨,欧盟新能效标准即将实施,导致VIP板出口企业四季度订单爆发
领导好,我们建议当下重点关注VIP板行业,行业有较大短期催化和中期催化。 [太阳]欧洲能源危机导致电价暴涨,对更节能冰箱需求大幅增加 真空绝热板Vacuum Insulation Panel(简称 VIP)是一种高效的节能环保绝热材料,主要用于家用电器(冰箱、冷柜等)和冷链物流等领域。冰箱采用VIP板隔热可以节能10%~30%,并且增加有效容积20%-30%。采用VIP隔热,除了经济意义外,还有冰箱重量轻,体积小的优点。2022年欧洲能源危机导致欧洲电价暴涨,欧洲市场对高能效标准、更加节能省电的
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2022-11-25 15:37:30
🔥【国信煤炭】地产不停,焦煤不止——积极布局焦煤
1.短期看政策,中期看库存,长期看需求。短期政策预期已来,焦煤全产业链库存低位,需求需要验证。 [太阳]2.地产链乐观,黑色系上涨,双焦期货维持高位,主因供需格局好,焦煤集团周度供给同比下降,焦化厂和钢厂采取低库存策略,后续焦煤焦炭企稳,补库需求随之而来。 [太阳]3.焦炭首轮提涨落地,焦煤现货价格跟涨。预计焦炭提涨2轮,焦煤维持高位。 [太阳]4.受地产压制估值偏低,高安全边际修复可期。整个焦煤板块估值偏低,板块PE只有5.2,煤炭整体PE是6.6倍,一些焦煤公司对应去年EPS也才8倍。从利润
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2022-11-25 15:36:50
【中信证券钢铁】钒钛股份重点推介[
钒钛股份是站在新能源储能上的上游资源企业,处在产业链风口最具有价值的全球垄断钒资源企业,未来可期。 公司核心亮点: ▍资源型企业,钒钛全球龙头,受益于钒液电池在新型储能上的急速突破和应用,站在新能源储能风口 ▍预计钒缺口率分别为3%(2023年)、18%(2025年)、27%(2030年),助力价格进入长期上升区间 ▍积极下游延伸,与大连融科强强联合,加码钒电池电解液环节,在原本高毛利钒制品基础上继续增强毛利率 ▍产能扩张:公司是钒业龙头,未来增产2万吨产能有望达到 6 万吨,市占率超过 30%
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硅料专家交流核心要点1125
【价格】 硅料价格下降已持续两周,下跌幅度在2000-3000元每吨。 下个月的价格谈判是关键时期,我们觉得在12月中下旬,价格才会有一定的下降。悲观来看,明年均价在10-15万。具体看,一季度到15万,二季度到10万,然后三、四季度在10万上下波动。 明年的市场会呈现不同产品的价格会拉得大一些,新进入者的产品质量比较差,进而价格会更低一些。 【产量】 11月约9万吨万吨,明年一季度月均超10万吨,二季度合计超35万吨。 在明年350GW的装机量下,国内硅料需求量在130万吨,上半年产量在65万
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传ym牵头跟银行讨论的内容,不代表定稿政策
1、六大行的金融市场部和理财子分别出1000e,总计1.2w亿元买房企债券,包括新发和存量; 2、保交房,国开行和农发要出3500e,商业银行后进先出; 3、央行2000e免息再贷款给商业银行; 4、商业银行16条里的第4条支持开发贷和信托贷款合理展期,不调分类; 5、四大行香港分行做美元债海外融资,每家做2-3单,内保外贷; 6、保函置换,信用增持,监管资金盘活; 7、六大行每家新增1000e房贷,包括开发贷和按揭贷,总计6000e,第1、2、7条总计2.15万e; 8、六大行每家都有五家民营
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【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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2022-11-25 15:33:19
【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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2022-11-25 15:32:25
【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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2022-11-25 11:41:57
【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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东土科技
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2022-11-25 11:34:27
西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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欧洲能源危机电价暴涨,欧盟新能效标准即将实施,导致VIP板出口企业四季度订单爆发
领导好,我们建议当下重点关注VIP板行业,行业有较大短期催化和中期催化。 [太阳]欧洲能源危机导致电价暴涨,对更节能冰箱需求大幅增加 真空绝热板Vacuum Insulation Panel(简称 VIP)是一种高效的节能环保绝热材料,主要用于家用电器(冰箱、冷柜等)和冷链物流等领域。冰箱采用VIP板隔热可以节能10%~30%,并且增加有效容积20%-30%。采用VIP隔热,除了经济意义外,还有冰箱重量轻,体积小的优点。2022年欧洲能源危机导致欧洲电价暴涨,欧洲市场对高能效标准、更加节能省电的
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🔥【国信煤炭】地产不停,焦煤不止——积极布局焦煤
1.短期看政策,中期看库存,长期看需求。短期政策预期已来,焦煤全产业链库存低位,需求需要验证。 [太阳]2.地产链乐观,黑色系上涨,双焦期货维持高位,主因供需格局好,焦煤集团周度供给同比下降,焦化厂和钢厂采取低库存策略,后续焦煤焦炭企稳,补库需求随之而来。 [太阳]3.焦炭首轮提涨落地,焦煤现货价格跟涨。预计焦炭提涨2轮,焦煤维持高位。 [太阳]4.受地产压制估值偏低,高安全边际修复可期。整个焦煤板块估值偏低,板块PE只有5.2,煤炭整体PE是6.6倍,一些焦煤公司对应去年EPS也才8倍。从利润
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【中信证券钢铁】钒钛股份重点推介[
钒钛股份是站在新能源储能上的上游资源企业,处在产业链风口最具有价值的全球垄断钒资源企业,未来可期。 公司核心亮点: ▍资源型企业,钒钛全球龙头,受益于钒液电池在新型储能上的急速突破和应用,站在新能源储能风口 ▍预计钒缺口率分别为3%(2023年)、18%(2025年)、27%(2030年),助力价格进入长期上升区间 ▍积极下游延伸,与大连融科强强联合,加码钒电池电解液环节,在原本高毛利钒制品基础上继续增强毛利率 ▍产能扩张:公司是钒业龙头,未来增产2万吨产能有望达到 6 万吨,市占率超过 30%
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硅料专家交流核心要点1125
【价格】 硅料价格下降已持续两周,下跌幅度在2000-3000元每吨。 下个月的价格谈判是关键时期,我们觉得在12月中下旬,价格才会有一定的下降。悲观来看,明年均价在10-15万。具体看,一季度到15万,二季度到10万,然后三、四季度在10万上下波动。 明年的市场会呈现不同产品的价格会拉得大一些,新进入者的产品质量比较差,进而价格会更低一些。 【产量】 11月约9万吨万吨,明年一季度月均超10万吨,二季度合计超35万吨。 在明年350GW的装机量下,国内硅料需求量在130万吨,上半年产量在65万
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传ym牵头跟银行讨论的内容,不代表定稿政策
1、六大行的金融市场部和理财子分别出1000e,总计1.2w亿元买房企债券,包括新发和存量; 2、保交房,国开行和农发要出3500e,商业银行后进先出; 3、央行2000e免息再贷款给商业银行; 4、商业银行16条里的第4条支持开发贷和信托贷款合理展期,不调分类; 5、四大行香港分行做美元债海外融资,每家做2-3单,内保外贷; 6、保函置换,信用增持,监管资金盘活; 7、六大行每家新增1000e房贷,包括开发贷和按揭贷,总计6000e,第1、2、7条总计2.15万e; 8、六大行每家都有五家民营
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【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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三一重工
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地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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科顺股份
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2022-11-25 15:37:59
欧洲能源危机电价暴涨,欧盟新能效标准即将实施,导致VIP板出口企业四季度订单爆发
领导好,我们建议当下重点关注VIP板行业,行业有较大短期催化和中期催化。 [太阳]欧洲能源危机导致电价暴涨,对更节能冰箱需求大幅增加 真空绝热板Vacuum Insulation Panel(简称 VIP)是一种高效的节能环保绝热材料,主要用于家用电器(冰箱、冷柜等)和冷链物流等领域。冰箱采用VIP板隔热可以节能10%~30%,并且增加有效容积20%-30%。采用VIP隔热,除了经济意义外,还有冰箱重量轻,体积小的优点。2022年欧洲能源危机导致欧洲电价暴涨,欧洲市场对高能效标准、更加节能省电的
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赛特新材
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再升科技
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2022-11-25 15:37:30
🔥【国信煤炭】地产不停,焦煤不止——积极布局焦煤
1.短期看政策,中期看库存,长期看需求。短期政策预期已来,焦煤全产业链库存低位,需求需要验证。 [太阳]2.地产链乐观,黑色系上涨,双焦期货维持高位,主因供需格局好,焦煤集团周度供给同比下降,焦化厂和钢厂采取低库存策略,后续焦煤焦炭企稳,补库需求随之而来。 [太阳]3.焦炭首轮提涨落地,焦煤现货价格跟涨。预计焦炭提涨2轮,焦煤维持高位。 [太阳]4.受地产压制估值偏低,高安全边际修复可期。整个焦煤板块估值偏低,板块PE只有5.2,煤炭整体PE是6.6倍,一些焦煤公司对应去年EPS也才8倍。从利润
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平煤股份
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2022-11-25 15:36:50
【中信证券钢铁】钒钛股份重点推介[
钒钛股份是站在新能源储能上的上游资源企业,处在产业链风口最具有价值的全球垄断钒资源企业,未来可期。 公司核心亮点: ▍资源型企业,钒钛全球龙头,受益于钒液电池在新型储能上的急速突破和应用,站在新能源储能风口 ▍预计钒缺口率分别为3%(2023年)、18%(2025年)、27%(2030年),助力价格进入长期上升区间 ▍积极下游延伸,与大连融科强强联合,加码钒电池电解液环节,在原本高毛利钒制品基础上继续增强毛利率 ▍产能扩张:公司是钒业龙头,未来增产2万吨产能有望达到 6 万吨,市占率超过 30%
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钒钛股份
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2022-11-25 15:36:18
硅料专家交流核心要点1125
【价格】 硅料价格下降已持续两周,下跌幅度在2000-3000元每吨。 下个月的价格谈判是关键时期,我们觉得在12月中下旬,价格才会有一定的下降。悲观来看,明年均价在10-15万。具体看,一季度到15万,二季度到10万,然后三、四季度在10万上下波动。 明年的市场会呈现不同产品的价格会拉得大一些,新进入者的产品质量比较差,进而价格会更低一些。 【产量】 11月约9万吨万吨,明年一季度月均超10万吨,二季度合计超35万吨。 在明年350GW的装机量下,国内硅料需求量在130万吨,上半年产量在65万
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通威股份
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TCL中环
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2022-11-25 15:35:54
传ym牵头跟银行讨论的内容,不代表定稿政策
1、六大行的金融市场部和理财子分别出1000e,总计1.2w亿元买房企债券,包括新发和存量; 2、保交房,国开行和农发要出3500e,商业银行后进先出; 3、央行2000e免息再贷款给商业银行; 4、商业银行16条里的第4条支持开发贷和信托贷款合理展期,不调分类; 5、四大行香港分行做美元债海外融资,每家做2-3单,内保外贷; 6、保函置换,信用增持,监管资金盘活; 7、六大行每家新增1000e房贷,包括开发贷和按揭贷,总计6000e,第1、2、7条总计2.15万e; 8、六大行每家都有五家民营
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招商银行
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2022-11-25 15:34:55
【光大电新|殷中枢团队】特高压是刚需吗?
新能源大基地建设加速推进,电力空间平衡的需求和挑战增大。“十四五”期间,九大清洁能源基地与风电光伏大基地规划装机6.65亿千瓦和2亿千瓦,预计跨区跨省电力流将由2019年的2.2亿千瓦增大到2025年的3.6亿千瓦,其中跨区电力流2.4亿千瓦。 [太阳]大基地“新能源 火电”配套方案将有效改善送出通道经济效益。通道送端典型的电源配套方案为新能源1000-1300万千瓦、煤电400万千瓦、新型储能150-200万千瓦,配建特高压直流典型输送容量为800万千瓦,在可再生能源输送电量占比50%时,可将
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南天信息
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国电南瑞
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平高电气
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【国金医疗·降糖减重专题报告】新星 GLP-1RA 产品优势 显著,看好未来成长空间
GLP-1RA 疗效优异、安全性好,糖尿病药物中优势显著。多种 GLP-1 受体激动剂 (GLP-1RA)药物已获批上市用于治疗II型糖尿病。临床试验结果显示, GLP-1RA 药物还具有减轻体重、降低心血管结局风险等临床获益。安全性方 面,GLP-1RA 药物单独使用时引起低血糖可能性极低,而传统糖尿病药物如 胰岛素、磺脲类及格列奈类药物均会增加患者低血糖风险。 多款产品国内陆续获批,看好未来成长潜力。诺和诺德的利拉鲁肽、司美格鲁肽和礼来的度拉糖肽分别于 2016 年、2021 年和 2019
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华东医药
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2022-11-25 15:33:19
【浙商】强调电信运营商当前阶段核心逻辑
资本开支拐点带来业绩弹性: 中国移动表示2023年起上市公司资本开支不再增长,并呈现逐渐下降的趋势,三年后资本开支占收比降至20%以内(2021年移动、电信、联通资本开支占收比24.4%、21.5%、23.3%),资本开支拐点利于现金流和净利率的改善(2021年移动、电信、联通净利率13.7%、6.0%、4.4%)。 [太阳]数字经济国家队持续获催化: 运营商基于其信息基础设施底座定位和央企身份,必然在国家网络安全、自主可控等领域发挥重大作用。 [太阳]电信运营商估值有望回归: H股移动、电信、
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中国联通
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2022-11-25 15:32:51
【天风家电】流动性保障 地产利好政策加码,关注大家电优质龙头股投资机会
✨继月初房企融资宽松、杭州购房信贷政策迎来利好、防疫优化预期增强,今日国常会、央行、银保监等机构提出保障流动性、支持房地产的众多表述,中国银行&万科战略合作进一步深化银企合作: ■ 国常会:适时适度运用降准等货币政策工具,保持流动性合理充裕。 ■ 央行 银保监:【企业层面】保持房地产融资平稳有序;【机构层面】积极做好“保交楼”金融服务,支持开发性政策行提供专项借款、鼓励金融机构提供配套融资支持。积极配合做好受困房地产企业风险处置。【个人层面】依法保障住房金融消费者合法权益,鼓励依法自主协商延期还
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老板电器
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2022-11-25 15:32:25
【天风建筑】建筑央企继续异动简评
今日上午建筑央企继续较多上涨,大基建央企指数上涨3.1%,近5个交易日涨9.6%,主要建筑央企均有较多上涨。延续我们前期观点,建议投资者持续重视建筑央企性价比、投资价值,重点关注中建/交建/电建/能建等。潜在一带一路催化值得重视,重点关注北方国际等。 我们推测主要领导近日发言持续发酵,央国企尤其是建筑央企等市场保持较高关注度,同时建筑央企持续政策催化呵护(融资边际放松、稳增长、潜在一带一路等)、基本面持续改善(包括业绩较好增长韧性持续性、国企改革持续推进、转型升级效果逐步进入见效阶段)、历史底部
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万科A
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2022-11-25 11:41:57
【国盛计算机】中阿峰会在即,关注数币产业大趋势机会
事件:根据财联社报道,首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开。 [太阳]中阿峰会在即,人民币全球化或加速推进。1)中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位,数据显示,2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。2)人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构提供资金清算与结算服务,目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元,同比
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新大陆
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新开普
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2022-11-25 11:41:37
【安信机械】陕鼓动力调研总结:冶金下游承压,工业气体、储能等有望打开新增长空间
【1】近5年业绩成长逻辑:①内因:奋斗者协议绑定股权激励,充分带动员工积极性;从为产品找客户转向为客户找产品,充分激励研发人员;②外因:下游石化、冶金等行业的工艺革新和设备大型化改造,带来新市场机会。 【2】各板块业务成长性:①能量转换设备:冶金下游受地产等影响比较一般,但在压缩空气储能等领域有望得到补充。陕鼓在单线150MW以上空气压缩储能的压缩机领域具备绝对技术优势,未来有望充分受益。②工业服务:备品备件维修较稳定,每年10-15个亿,EPC不确定性较大,未来在硝酸法浸出红土镍矿领域有望快速
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陕鼓动力
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2022-11-25 11:35:18
🖥【东土科技】工业操作系统•唯一标的 @华泰计算机
🚀工业操作系统:Intewell虚拟化能力突出,竞争优势显著 Intewell核心能力在于实现“硬件资源虚拟化”,对比业界主流工业操作系统,在控制实时性、冗余度可靠性、工业软件兼容性等层面具备一定竞争优势。我们认为,公司有望凭借竞争优势,逐步扩大市场份额,预计2023年将为公司带来近亿元收入增量。 🚀工业控制服务器:新一代PLC能力升级,有望受益于国产替代 目前国内PLC市场主要由欧美企业和日本企业主导,2020年西门子市占率为44.3%。对比德国倍福,东土科技PLC产品支持实时与非实时操作
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东土科技
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西部建设调研要点20221124
#业务分类 1)公司混凝土50%多供给中建,过往占中建需求的8%,今年略降,计划逐步在提高外销比例; 2)骨料竞争优势小,总体资金投入较大,目前公司只有新疆矿山且受疫情影响旺季停工100多天; 3)外加剂产能规模30万吨,全国第五; 4)搅拌站主要有自建和租赁,目前竞争比较激烈,且小公司有成本优势,自建一个需要几千万,成为省会城市龙头(有议价权)需6-8个,目前公司在多地都只有1-2个。 #其他 1)下游:基建占比40%,房建占比50%; 2)区域:中西部占比高,目前重点开发武汉成渝,及几个边远
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地产链,来者犹可追【民生建材】
继金融十六条后,11.23-11.24日5家国有大行及股份制银行相继给予房企(含央企、地方国企、民企)授信意向额度,如中国工商银行与万科、金地、绿城、龙湖、碧桂园、美的置业、金辉等12家房企业提供意向性融资总额达6550亿元。 地产链近期利好频发,重视底部的消费建材。第二支箭、金融十六条、预售资金有条件置换、大型商业银行的意向融资等,我们看好2023上半年竣工链 下半年开工链。我们认为“态度”转变后有望继续看到政策催化,融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复,考虑到时间传导,基本面角度,
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