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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:33:13
❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:32:48
房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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为国接盘的公社达人
2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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2022-11-25 11:13:43
锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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2022-11-25 11:13:00
【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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2022-11-25 11:11:52
⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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2022-11-25 11:10:19
【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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2022-11-25 11:06:42
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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2022-11-25 11:06:42
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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2022-11-25 11:33:13
❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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2022-11-25 11:32:48
房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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2022-11-25 11:13:43
锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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2022-11-25 11:13:00
【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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2022-11-25 11:12:10
【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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2022-11-25 11:11:52
⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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2022-11-25 11:10:45
【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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2022-11-25 11:10:19
【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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2022-11-25 11:09:58
【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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2022-11-25 11:09:39
银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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宁波银行
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2022-11-25 11:08:00
【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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精测电子
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【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
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【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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2022-11-25 11:08:00
【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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2022-11-25 11:07:14
【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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2022-11-25 11:06:42
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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2022-11-25 11:33:13
❗️【天风电新】大圆柱进展更新第N版-1124
市场看4680主要看特斯拉,诟病迟迟不稳定量产,进而对4680预期和信心不足。而我们认为好饭不怕晚,酒香不怕巷子深,据此我们将近期4680跟踪更新如下: 1、 TSL:22Q3财报表示4680产量环比增长3倍,22Q4周产量有望达1000个电池包以上,按照单个电池包80kwh,50周算年产能约4GWh。 2、 TSL供应商:根据铜箔厂诺德反馈,近两个月T需求有明显上量,上半年月需求在200-300吨,目前在400吨 。而根据结构件厂商东山反馈,德国工厂明年1月份要开始量产爬坡。 3、 而除了TS
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2022-11-25 11:32:48
房地产行业观点:第二支箭和银行授信先后落地,万亿资金支持民营房企融资
●1)第二支箭和银行授信等政策密集推出,供给端政策明确转向“既保项目、更保主体” 继11月23日“金融16条”推出后,11月23-24日,中行、交行、农行、工行、建行、邮储六大行陆续与万科、金地、碧桂园、龙湖等优质民企签订综合授信额度,统计规模达9,250亿元。叠加11月8日“第二支箭”推出后龙湖、新城、美的置业、万科、金地等优质民企合计获942亿元中票注册额度,过去半个月中已支持万亿用于房企融资。区别于前期合计4,000亿更聚焦保交付,而近期第二支箭 商业银行的万亿资金更聚焦保主体,表明供给端
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2022-11-25 11:31:40
【中金农业】畜牧行业观察:白羽鸡引种再中断,关注禽流感疫情发酵
行业近况 10月白羽鸡祖代引种再次中断,全球禽流感持续发酵;动保企业设立合资公司布局海外,看好企业国际化进程;猪价回落至过度上涨二级预警区间,猪价震荡因疫情影响需求、二次育肥出栏影响供给。 [庆祝]评论 1、白羽鸡祖代引种再次中断,关注禽流感疫情发酵:据禽业协会,1-10月我国白羽鸡祖代更新(引种 自繁)同比-31.7%至71.55万套;其中今年5-7月海外引种中断,8-9月引种有所恢复,10月再次出现中断;10月祖代更新量同比-78.8%至3.55万套,且全为国产。当前海外禽流感疫情蔓延,我们
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2022-11-25 11:13:43
锦江酒店点评:收购 WeHotel 65%股权,增强会员体系竞争力【国金社服】
📚事件:11月24日公司公告拟以协议转让方式收购锦江资管、锦江资本、西藏弘毅持有的WeHotel合计65%股权,交易价格约8.5亿元,资金来自变更21年3月增发中原酒店装修升级项目的部分募集资金,构成关联交易。 ⭐️ 交易意义:完成后公司持有WeHotel股权将上升至75%,利于推进数字化、整合集团资源、减少关联交易。WeHotel主要提供CRS、PMS、企业大客户管理系统、结算通、一键入住等。本次收购有利于1)统一会员系统,降低运营成本,锦江旗下现有酒店均可放在WeHotel平台,统一会员线
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2022-11-25 11:13:00
【斯诺威锂矿拍卖前瞻】1125
拍卖股权:54.2857%。 拍卖时间:22年11月25日10:00开始。 交易点:淘宝网阿里资产破产拍卖平台。 起拍价:2亿。 公告竞拍方:协鑫能科,盛新锂能,天华超净。 【基本面梳理】 斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权。账面资产价值约2亿,德扯弄巴锂矿探矿权评估9.74亿(未扣除不低于2.94亿矿业权出让收益)。预计负债16.13亿。 最新勘探数据:德扯弄巴矿区面积1.14平方千米,估算探矿权内的储量1814.3万吨,折合氧化锂含量24.31万吨(折合LCE约60万吨)
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2022-11-25 11:12:10
【长江电新】20221125-欧洲电价改革更新
欧盟自8月以来开始推动能源价格机制改革,前期已经落地的是非天然气发电机组0.18欧元/KWh的价格上限,近期欧盟天然气限价、德国居民电价和德国发电企业暴利税也有相应进展: 一、近期更新的政策包括: 1、11月22日,欧盟委员会在草案中提出,将2023年起的天然气价格上限定位0.275欧元/KWh(此前部分欧盟官员提案0.15-0.18欧元/KWh); 2、11月22日,德国政府将消费者、企业的电力、天然气补贴提前至2023年1月开始执行(此前预期为2023年3月开始),其中消费者的天然气价格上限
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2022-11-25 11:11:52
⭕【天赐材料】收购东莞腾威85%股权,切入胶粘剂领域,平台化扩张持续兑现#中信建投新能源
➡事件1:公司拟收购东莞腾威85%股份,交易对价3.83亿元。剩余15%股份由总经理邬全生持有。 #业绩承诺及补偿: 转让方承诺东莞腾威23-25年扣非归母净利润分别不低于0.49/0.55/0.72亿元,若不达标则需对天赐补偿; #业绩奖励: 若超额完成业绩承诺,东莞腾威管理团队可享受现金奖励。 ➡切入胶粘剂赛道,构筑新增长极 东莞腾威成立于2006年,主营业务为电子胶粘剂,应用领域主要包括动力电池、包装、电子电器、建筑材料等。动力电池粘结剂客户主要包括CATL、中创新航等厂商。2022年1-
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2022-11-25 11:11:32
【钠离子电池】产业化指日可待,钠电未来可期【光大大化工团队】
🌟2021年7月,宁德时代公布第一代钠离子电池,后致力于推进钠离子电池在2023年形成基本产业链,钠电产业化有望加速落地。钠元素在全球分布的丰度和均度较高,对我国打破锂元素价格垄断有一定的战略意义。随着技术的突破和钠离子产业链的完善,降本后的钠离子电池会对传统铅酸电池和锂离子电池起到替代、补充作用。钠离子电池更加适用于对能量密度要求不高,但对成本变化非常敏感的行业,因此可以广泛应用于储能、低速电动车等领域。在政策支持以及未来能源转型发展趋势下,钠电的增量空间巨大,未来可期。 🌟钠离子电池成本
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2022-11-25 11:10:45
【中金电新】德国电价点评
👉#根据彭博社,德国拟对于使用新能源(包括光伏、海风、核电)、褐煤、石油的电力机组,度电发电利润超出130、52、28欧元/兆瓦时的部分,征收税率为90%的暴利税。此前9月30日欧盟通过电力市场紧急措施提案,对非边际定价机组设定收入上限180欧元/兆瓦时(若市场成交电价高于此,机组超额收益会被收回)。#与欧盟提案限制的是电力机组收入不同;我们理解此次德国提案限制的是电力机组的利润而非收入。比如,对于光伏而言,考虑到光伏度电成本在50欧元/兆瓦时附近,若利润限制为130欧元/兆瓦时,则我们推测电
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2022-11-25 11:10:19
【国联股份】官方回复之一
1、融资性贸易问题。公司不存在融资性贸易。融资性贸易如果作为资金方,资金利息收益处于极低的水平,与公司相关交易毛利差距很大,因此基本不可能采用融资性贸易行为。比如,资金利息年化12%,按公司25次的现金周转次数,12天的利息收入仅为0.5%不到。 2、人均创收问题。 (1)由于产业互联网交易平台的记账采用全额记账法,因此收入类似于消费互联网平台的GMV,毛利类似于消费互联网平台的收入。同时,大宗原材料交易与消费零售,两者在交易额、订单量、客单价、单客户采购额等均存在巨大差异,没有可比性。 (2)
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国联股份
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2022-11-25 11:09:58
【诺唯赞】核心要点小结1125
1.常规业务: 1)2022全年收入预计增速50% (2021年常规收入约7.2亿); 2)生命科学板块:科研业务预计全年增长40% (受疫情反复有部分影响),测序业务中病原微生物新场景起量很快(以前以科服和NIPT为主),如mNGS、tNGS; 3)IVD:研发投入较之前有优化,明年会有几个比较好的指标出来,聚焦在肝素酶检测、自免、呼吸道,经销渠道已做好,后面主要是拿证,借助原有渠道放量; 4)生物医药:增长明确,CRO业务持续性较好,流感、HPV、代庖等常规疫苗在慢慢起来;合成生物学:多肽已
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诺唯赞
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2022-11-25 11:09:39
银行大涨点评 国君银行|险资举牌工行H股,释放明确底部信号
今日太平人寿公告称,11月22日公司买入工商银行H股8300万股,金额为3.1亿港元。目前太平保险集团合计持有工行H股的5.08%。 Q1:为什么这个时候举牌工行? A:主要有三个原因:①近期证监会主席易会满首次提出“探索建立具有中国特色的估值体系”,举牌行为响应了这一价值重估的政策导向;②今年以来银行股整体下跌,其中国有行H股在8-10月间跌幅较大。近期市场情绪企稳、政策表态积极,当下正是良好的增持窗口期;③工商银行是大行翘楚,最具备价值重估的基础。且H股估值触达历史新低,对应2022年仅0.
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【半导体量测设备专题】量测设备空间大、格局好,上海精测、中科飞测等国产品牌蓄势待发
1、量测设备不再沉默,备受资本市场关注!今年10月媒体报道KLA撤厂的时候,半导体量测设备受到资本市场前所未有的关注!!!!! 2、半导体量测设备是第四大制程设备环节,诞生大公司KLA。2021年,量测设备全球市场规模104亿美元,占WFE市场的11%,量测设备环节龙头KLA,2022自然年收入指引101.5-104.5亿美元,同比增长24%-28%。 3、国内外半导体量测设备市场都被美日欧垄断。全球半导体量测设备主要被KLA、Applied Materials、日立高科技、Lasertec、O
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【东吴金融】中国太平举牌工商银行H股,中国宝武增持新华人寿H股
“惨不忍睹”的港股金融股估值有望迎来大幅反弹,内险股首推中国平安! 1.中国太平以每股均价3.736港元增持工行H股8300万股,斥资约3.101亿港元(全部来源为分红账户保险责任准备金),流通股持股比例由4.98%上升至5.08%。中国宝武以15.98港元/股均价增持新华保险H股,流通股持股比例从2.53%微升至2.86%,集团持有比例由12.09%提升到13.04%。 2.从太平增持工行来看,一方面中国太平将于2023年1月1日起实施IFRS9准则,此前已率先实施的中国平安持有工行(流通股持
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【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时
【中银计算机】DPU订单落地,民用需求超预期,投资正当时 左江科技流片成功后,近日收获行业级高单价订单(约5万/片),远高于前期预期(单价1万)。另有运营商、服务器等大客户推进中。 1、预计后续需求持续爆发:信创需求(如供应商国产网卡百分百替换政策)、教育/医疗行业网安板卡采购资金落地 2、供给格局改善:目前可供货的DPU厂商仅此一家,其他厂商反而面临14nm产线中断或创始人国籍身份等问题。技术路线摇摆和团队稳定性因素,让左江有望保持2~3年领先期。 3、军工订单 民用市场爆发力带动下,明年Q1
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