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竞价买完,烧香磕头。
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op26710
2024-05-12 22:41:40
挖机4月销量更新
挖机4月销量更新 4月挖机行业销量18822台,同比+0.27%,其中国内10782台,同比+13.3%;出口8040台,同比-13.2% 此前cme预期4月内销同比持平,出口下滑2.8%。实际表现来看,内销好于预期,出口虽弱于预期,但降幅逐月收窄。 内销的正增仍然反应当前行业结构性需求的变化(小挖带动),1-3月小挖内销同比+11%,中大挖同比-20~30%。 内需后市预期仍保持中性,重点关注开工率变化。 出口下滑同样系小挖影响,1-3月小挖出口-30%,中大挖同比-3%。中大挖海外基建/矿山
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中联重科
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op26710
2024-05-12 22:35:07
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会 (1)教培: 供给出清,集中度提升,需求旺盛。从新东方、好未来季度数据显著向好,可见K-9非学科类培训和高中学科类培训需求旺盛。 科德教育:旗下复读及中职学校均为营利性,且不涉及学科类培训,政策风险较小。看好公司职校及复读业务稳步增长,此外投资中昊芯英布局AI+教育有望进一步打开成长空间。 (2)职业教育:看好招录培训赛道 24年国考报名人数再创历史新高,通过资格审查人数达303万人、同增21%,且显著快于招录人数增速(24年国考招录人数同增6.7%)。2
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华图山鼎
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2024-05-12 22:33:31
低空经济问与答
低空经济问与答 Q:什么是低空经济,产业链包括哪些环节? 低空经济,是指依托于低空空域,以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的经济形态。低空通常指距离地面垂直高度1000米以内的空域,视地区特性和实际需求可扩展至3000米。 低空经济包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务。低空制造产业是指面向通用、警用、海关和部分军用航空器的研发制造类产业,低空飞行产业是低空经济的核心产业。 Q:低空经济与通用飞行、无人机的关系如何? 低空飞行活动包括警用航空活动、海
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宗申动力
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op26710
2024-05-12 22:31:09
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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荣昌生物
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2024-05-12 22:28:49
【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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思源电气
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2024-05-12 22:28:14
中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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润泽科技
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2024-05-12 22:23:33
【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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2024-05-12 22:13:57
近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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太阳纸业
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2024-05-12 22:11:36
从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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2024-05-12 22:09:44
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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天齐锂业
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op26710
2024-05-12 22:09:08
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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紫金矿业
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2024-05-12 22:08:29
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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白银有色
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2024-05-12 22:06:10
多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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汇顶科技
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2024-05-12 22:05:03
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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韦尔股份
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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宁德时代
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挖机4月销量更新
挖机4月销量更新 4月挖机行业销量18822台,同比+0.27%,其中国内10782台,同比+13.3%;出口8040台,同比-13.2% 此前cme预期4月内销同比持平,出口下滑2.8%。实际表现来看,内销好于预期,出口虽弱于预期,但降幅逐月收窄。 内销的正增仍然反应当前行业结构性需求的变化(小挖带动),1-3月小挖内销同比+11%,中大挖同比-20~30%。 内需后市预期仍保持中性,重点关注开工率变化。 出口下滑同样系小挖影响,1-3月小挖出口-30%,中大挖同比-3%。中大挖海外基建/矿山
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教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会 (1)教培: 供给出清,集中度提升,需求旺盛。从新东方、好未来季度数据显著向好,可见K-9非学科类培训和高中学科类培训需求旺盛。 科德教育:旗下复读及中职学校均为营利性,且不涉及学科类培训,政策风险较小。看好公司职校及复读业务稳步增长,此外投资中昊芯英布局AI+教育有望进一步打开成长空间。 (2)职业教育:看好招录培训赛道 24年国考报名人数再创历史新高,通过资格审查人数达303万人、同增21%,且显著快于招录人数增速(24年国考招录人数同增6.7%)。2
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低空经济问与答
低空经济问与答 Q:什么是低空经济,产业链包括哪些环节? 低空经济,是指依托于低空空域,以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的经济形态。低空通常指距离地面垂直高度1000米以内的空域,视地区特性和实际需求可扩展至3000米。 低空经济包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务。低空制造产业是指面向通用、警用、海关和部分军用航空器的研发制造类产业,低空飞行产业是低空经济的核心产业。 Q:低空经济与通用飞行、无人机的关系如何? 低空飞行活动包括警用航空活动、海
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2024-05-12 22:31:09
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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挖机4月销量更新
挖机4月销量更新 4月挖机行业销量18822台,同比+0.27%,其中国内10782台,同比+13.3%;出口8040台,同比-13.2% 此前cme预期4月内销同比持平,出口下滑2.8%。实际表现来看,内销好于预期,出口虽弱于预期,但降幅逐月收窄。 内销的正增仍然反应当前行业结构性需求的变化(小挖带动),1-3月小挖内销同比+11%,中大挖同比-20~30%。 内需后市预期仍保持中性,重点关注开工率变化。 出口下滑同样系小挖影响,1-3月小挖出口-30%,中大挖同比-3%。中大挖海外基建/矿山
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2024-05-12 22:35:07
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会 (1)教培: 供给出清,集中度提升,需求旺盛。从新东方、好未来季度数据显著向好,可见K-9非学科类培训和高中学科类培训需求旺盛。 科德教育:旗下复读及中职学校均为营利性,且不涉及学科类培训,政策风险较小。看好公司职校及复读业务稳步增长,此外投资中昊芯英布局AI+教育有望进一步打开成长空间。 (2)职业教育:看好招录培训赛道 24年国考报名人数再创历史新高,通过资格审查人数达303万人、同增21%,且显著快于招录人数增速(24年国考招录人数同增6.7%)。2
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低空经济问与答
低空经济问与答 Q:什么是低空经济,产业链包括哪些环节? 低空经济,是指依托于低空空域,以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的经济形态。低空通常指距离地面垂直高度1000米以内的空域,视地区特性和实际需求可扩展至3000米。 低空经济包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务。低空制造产业是指面向通用、警用、海关和部分军用航空器的研发制造类产业,低空飞行产业是低空经济的核心产业。 Q:低空经济与通用飞行、无人机的关系如何? 低空飞行活动包括警用航空活动、海
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宗申动力
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【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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思源电气
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中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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润泽科技
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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太阳纸业
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2024-05-12 22:11:36
从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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天齐锂业
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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紫金矿业
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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汇顶科技
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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挖机4月销量更新
挖机4月销量更新 4月挖机行业销量18822台,同比+0.27%,其中国内10782台,同比+13.3%;出口8040台,同比-13.2% 此前cme预期4月内销同比持平,出口下滑2.8%。实际表现来看,内销好于预期,出口虽弱于预期,但降幅逐月收窄。 内销的正增仍然反应当前行业结构性需求的变化(小挖带动),1-3月小挖内销同比+11%,中大挖同比-20~30%。 内需后市预期仍保持中性,重点关注开工率变化。 出口下滑同样系小挖影响,1-3月小挖出口-30%,中大挖同比-3%。中大挖海外基建/矿山
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教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会 (1)教培: 供给出清,集中度提升,需求旺盛。从新东方、好未来季度数据显著向好,可见K-9非学科类培训和高中学科类培训需求旺盛。 科德教育:旗下复读及中职学校均为营利性,且不涉及学科类培训,政策风险较小。看好公司职校及复读业务稳步增长,此外投资中昊芯英布局AI+教育有望进一步打开成长空间。 (2)职业教育:看好招录培训赛道 24年国考报名人数再创历史新高,通过资格审查人数达303万人、同增21%,且显著快于招录人数增速(24年国考招录人数同增6.7%)。2
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低空经济问与答
低空经济问与答 Q:什么是低空经济,产业链包括哪些环节? 低空经济,是指依托于低空空域,以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的经济形态。低空通常指距离地面垂直高度1000米以内的空域,视地区特性和实际需求可扩展至3000米。 低空经济包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务。低空制造产业是指面向通用、警用、海关和部分军用航空器的研发制造类产业,低空飞行产业是低空经济的核心产业。 Q:低空经济与通用飞行、无人机的关系如何? 低空飞行活动包括警用航空活动、海
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【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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挖机4月销量更新
挖机4月销量更新 4月挖机行业销量18822台,同比+0.27%,其中国内10782台,同比+13.3%;出口8040台,同比-13.2% 此前cme预期4月内销同比持平,出口下滑2.8%。实际表现来看,内销好于预期,出口虽弱于预期,但降幅逐月收窄。 内销的正增仍然反应当前行业结构性需求的变化(小挖带动),1-3月小挖内销同比+11%,中大挖同比-20~30%。 内需后市预期仍保持中性,重点关注开工率变化。 出口下滑同样系小挖影响,1-3月小挖出口-30%,中大挖同比-3%。中大挖海外基建/矿山
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中联重科
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2024-05-12 22:35:07
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会
教育周观点:教育板块回调,迎来投资机会 (1)教培: 供给出清,集中度提升,需求旺盛。从新东方、好未来季度数据显著向好,可见K-9非学科类培训和高中学科类培训需求旺盛。 科德教育:旗下复读及中职学校均为营利性,且不涉及学科类培训,政策风险较小。看好公司职校及复读业务稳步增长,此外投资中昊芯英布局AI+教育有望进一步打开成长空间。 (2)职业教育:看好招录培训赛道 24年国考报名人数再创历史新高,通过资格审查人数达303万人、同增21%,且显著快于招录人数增速(24年国考招录人数同增6.7%)。2
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华图山鼎
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低空经济问与答
低空经济问与答 Q:什么是低空经济,产业链包括哪些环节? 低空经济,是指依托于低空空域,以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的经济形态。低空通常指距离地面垂直高度1000米以内的空域,视地区特性和实际需求可扩展至3000米。 低空经济包括低空制造、低空飞行、低空保障和综合服务。低空制造产业是指面向通用、警用、海关和部分军用航空器的研发制造类产业,低空飞行产业是低空经济的核心产业。 Q:低空经济与通用飞行、无人机的关系如何? 低空飞行活动包括警用航空活动、海
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宗申动力
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2024-05-12 22:31:09
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场
【荣昌生物】回调即是买入机会。RC88全球FIC惊艳登场 荣昌生物港股今天和全市场表现出入较大,出现了重大回调。我们跟公司沟通下来,没有任何利空,RC88卵巢癌早期数据是本次ASCO会议最值得期待的ADC数据之一。一季报公司收入快速增长费用率下降,但是由于公司的大三期境内外临床数量过多,研发投入仍然较大,导致亏损扩大,该现象本来也是biotech公司进展顺利的标志。随着A股定增的持续进展,和RC18及RC88两个重磅产品的BD,我们认为整个公司的研发投入结构将会发生重大变化,亏损有望迅速缩窄。
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荣昌生物
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2024-05-12 22:28:49
【天风电新】变压器出海再推荐
汇报4❗【天风电新】变压器出海再推荐:对比年初,行业近期发生的变化?-0512 ——————————— 年初我们对美国变压器的研究结论为: 1)需求端:工业回流+数据中心快速拉动需求,大型项目低开工率支撑未来长增长; 2)供给端:本土变压器产能扩张的人员瓶颈,上游原材料取向硅钢的产能瓶颈等,均会阻碍海外变压器厂的扩产速度。 因此,我们预计,美国变压器的供需紧张问题持续时间将超预期,进而带动行业景气度投资机会。 行业近期变化更新如下: 🌼工业回流:美国制造业建造支出持续高增 多个财政刺激法案推动
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思源电气
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中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先
【天风通信】中国移动PC服务器集采开标,中兴&新华三份额领先,关注国产算力相关标的 🔥事件:中国移动发布《中国移动2024年PC服务器产品集中采购_中标候选人公示》,共计12家厂商中标。其中中兴通讯中标其中9个标包位列第一,新华三中标6个标包,是中标标包第二多的厂商。 🌹90亿元服务器大标开标:根据前期公告,中国移动本次集中采购产品为PC服务器,预估采购规模约为26.45万台,总计12个标包,平均报价合计约90亿元。共计12家厂商中标,分别为中兴通讯、新华三、超聚变、联想、浪潮电子信息、中科
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润泽科技
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【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️
浙商机械国防 邱世梁|王华君【国产大飞机】商飞访问法国赛峰公司,助力C919批产提速️ #赛峰全力支持C919产能爬坡 近日,中国商飞董事长贺东风访问了赛峰飞机发动机公司位于法国维拉罗切的CFM Leap发动机生产线。赛峰表示将全力以赴支持C919的产能爬坡。 #CFM为C919发动机供应商 CFM 国际公司为 C919 提供完整的集成推进系统 (IPS),包括发动机、短舱和反推力装。CFM国际公司为法国赛峰和美国GE合资公司。 #三大航分别订购100架C919 1)4月26日,国航公告108亿
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中航西飞
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2024-05-12 22:13:57
近期纸浆国际事件更新
近期纸浆国际事件更新 一、CMPC因暴雨原因减产,大坝决堤,木材供应受影响,官方宣称减产20%,但听闻实际已影响超过50kt产量,实际开工率已低于80%; 二、智利的Aruaco港口罢工仍在继续已持续1.5个月,Arauco发货预计还在受影响,主要是150万吨的MAPA线;考虑到MAPA5月检修,MAPA订单按减少30%来收单,因为首次大修,可能不会按时投产,预计20天左右,影响10万吨产量;Arauco针叶暂不受影响。 三、印尼APPJambi浆厂发生爆炸事故,预计影响40-60天,预计导致减
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太阳纸业
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从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛!
【天风通信】从出海角度看中天亨通:海缆出海龙头,电力海外需求旺盛! 观点:近期出海业务厂商关注度较高,电力设备出海需求旺盛带来估值拉动。我们认为,中天科技&亨通光电具备很强出海竞争力,无论从收入占比还是在手订单来看,各业务出海能力行业领先,将受益于出海逻辑带来估值提升。结合当前估值和位置,对应今年仅12-13倍PE估值,我们坚定推荐建议重点关注! 海缆出海龙头,资质为基,响应能力一流: 我们认为中天科技&亨通光电是海风海缆行业领域出海龙头厂商,中天去年已斩获欧洲大项目主缆订单,亨通在欧洲中东亚洲
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中天科技
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【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿
【周观点 · 钴锂金属 | 供给边际增强,交易情绪承压】国君有色于嘉懿 周期研判:维持锂钴行业增持评级。锂板块:上游锂盐供给存在增量,厂商惜售挺价意愿松动,下游材料厂观望心态浓厚,市场成交量有限,供需博弈延续,锂价边际走弱。1)无锡盘2407合约周度跌3.14%至10.8万元/吨;广期所2409合约周度跌2.13%至11.05万元/吨;2)锂精矿:上海有色网锂精矿价格为1129美元/吨,环比跌4美元/吨。电池厂商竞争加剧,降本压力向上游传导对锂价形成压力,但新能源汽车等终端市场需求提供成本支撑。
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天齐锂业
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【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿
【周观点 · 工业金属 | 降息预期博弈,或加剧价格波动】国君有色于嘉懿 周期研判:截至5月4日一周,美国首次申请失业救济人数环比增加2.2万至23.1万,高于预期的21.2万,该数据为2023年8月26日以来的最高值。芝商所的美联储观察工具显示,美联储在9月份降息的概率升至77%。国内方面,2024年4月末社会融资规模存量为389.93万亿元,同比+8.3%;前四个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元,比上年同期少3.04万亿元。4月末,M2余额301.19万亿元,同比+7.2%;M1余额
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紫金矿业
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【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿
【周观点 · 贵金属 | 软着陆难度加大,金价主升延续】国君有色于嘉懿 周期研判:美国至5月4日当周初请失业金人数为23.1万人,高于预期的21.5万人和前值20.8万人。同时,其4月非农就业新增人口、时薪增速超预期下滑至17.5万人和3.9%,失业率超预期上升至3.9%,显示美国就业市场逐渐降温。此外,美国消费市场呈现松动迹象,1季度个人实际消费支出增速下滑至2.5%,5月密歇根大学消费者信心指数下降至67.4,低于预期76。市场对9月开启降息的预期有所强化。然美国通胀粘性仍强,过早降息不利于
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白银有色
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多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期
【华金电子孙远峰团队-持续推荐汇顶科技】多款新品导入量产,业绩新动能步入释放期 公司发布2024年一季度报告,报告期内,公司实现营收12.18亿元,同步增长44.38%,实现归属于上市公司股东的净利润1.62亿元,上年同期亏损1.39亿元。 ►净利率持续回升叠加费用优化进行时,公司24年Q1业绩超预期 根据公司发布的2023年年度报告显示,2023年,受年初库存水位偏高影响,公司将库存管理列为重点工作之一。通过严格控制新订单采购,加大项目导入力度,不仅保障了产品及时交付,存货去化效果也非常显著,
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汇顶科技
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【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】
【华金电子孙远峰团队-每日观点&资讯】 重点公司 【半导体】韦尔/圣邦/汇顶/兆易/北方/扬杰/士兰/华微/捷捷/中环 【5G射频】卓胜微/顺络/电连/立讯/鹏鼎/信维/火炬 【5G PCB】景旺/东山/深南/沪电/生益 【LED小间距】洲明/国星/利亚德 【产业关注】斯达/新洁能/金瑞泓 行情速递 ①主板领涨,纳思达(+4.27%)/天通股份(+2.69%)/晶方科技(+1.18%)/韦尔股份(+0.20%)/露笑科技(+0.17%)/ ②科创板领涨,燕东微(+0.67%)/晶合集成(+0.6
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韦尔股份
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电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】
电新行业2023&24Q1业绩总结【民生电新】 ■ 电新板块整体业绩表现承压。电力设备与新能源板块中我们共统计了276家A股/港股上市公司在2023年与2024年一季度的经营情况,2023年板块共实现营收61878亿元,同比增长16.14%,归母净利润4652亿元,同比下降57.81%;2024Q1板块共实现营收11791亿元,同比减少8.37%,归母净利润581亿元,同比减少57.81%。 ■ 新能源车板块:业绩处于下行期,部分环节有望盈利见底。2023年行业需求增速放缓,90家上市公司合计实
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宁德时代
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