韭阳真經用户主页-韭研公社

异动

登录注册

韭阳真經

寻找最强预期差【所发内容仅为学习资料，不保证及时性】

IP属地：500000,500100

个人资料

韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:56:33

白鸡已进入产能去化周期，配置最佳时机已现

近日，美国禽流感继续蔓延。自今年2月初爆发，3月出现大型规模化养殖场感染以来，美国禽流感疫情正持续恶化。据美国农业部4月4日发布报告显示，目前禽流感疫情已经感染蔓延了全美23个州，导致超过2700万只禽鸟被宰杀，本轮美国禽流感疫情为2014-2015年后最严重疫情。此外，加拿大、法国、日本等多国也爆发禽流感，法国自2021年11月26日首次报告禽类染疫以来，防疫人员已经扑杀超过1300万只鸡。白羽肉鸡为我国对外依存度最高的细分禽养殖行业，以2020年数据看，国内祖代种鸡供给中，进口占比约73%

S
益生股份
S
民和股份
S
仙坛股份
S
圣农发展
S
晓鸣股份

41

18

25

41.77
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:14:40

疫情下如何看消费品的投资机会

一、【农业养殖】新冠疫情加剧去化，看好。 1、猪周期去化有望超预期，继续看好。目前市场投资者对猪周期投资持有两种不同看法：第一种认为当前产能去化不及预期，产能出清及周期拐点可能延后，现在参与投资过早，待猪价有清晰拐点再配置。第二种认为猪价持续在磨底，产能去化仍在进行中，周期的趋势并没有发生改变，去化的进度只是决定拐点到来的时间，猪价底部配置风险收益比更高。我们建议对猪周期的配置采取第二种看法，周期的拐点是极难判断的，产能到产量的传导过程可能出现很多扰动因素导致周期的提前或延后，因此我们建议

S
福成股份
S
仙坛股份
S
民和股份
S
益生股份
S
华东医药

2

3

3

5.45
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 00:10:30

上海汽车产业链梳理

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大，多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。自3月底上海疫情以来,多家车企及相关供应链企业宣布停产。 3月28日,特斯拉上海超级工厂宣布停产,原计划停产4天，但伴随上海疫情发展，目前已停产超半个月，特斯拉预计至少损失3万辆新车供应。 4月9曰，蔚来汽车通过其官方APP公告，称3月以来公司在吉林、上海、江苏等地的供应链

S
天龙股份
S
华域汽车
S
保隆科技
S
北特科技
S
超捷股份

20

13

10

25.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-16 01:25:26

2022 年啤酒行业成本上涨影响简析

3月来的疫情使得部分城市消费场景硬缺失，物流受限，从全国来看疫情防控将有序落实，疫情有望在消费旺季来临前得到有效控制。随着消费场景的修复，消费场景修复带来的餐饮、啤酒报复性消费，白酒（高端/次高端）的需求释放，以及酒旅、免税、线下零售（黄金珠宝、母婴店）等服务消费的底部反弹。啤酒：旺季在即，需求反弹有望更强劲。往年4月中下旬渠道开始备货，5-8月为旺季关键期（占全年销量的40-45%），考虑去年低基数，今年若疫情防控得当，叠加前期压抑需求回补，有望兑现更强劲的量增逻辑（类似20Q2）。价格方面，

S
重庆啤酒
S
青岛啤酒

3

2

6

9.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-15 10:30:50

调味品板块机会:社区团购冲击减弱，反而成为新业务增长点，渠道改革效果充分显现

一、去年提价效果有望逐渐显现，前期社区团购冲击持续淡化。 1)去年四季度各大厂商密集提价，产品提价效果有望在今年充分显现。调味品由于普遍单价偏低，一般而言，原料占成本比例较大。从原材料成本结构来看，调味品的核心原材料、包材合计占比高达60%及以上，其中，酱油主要原料为大豆18%、白砂糖14%、包材30%。醋的原材料糯米、小麦高粱占比约30%、玻璃瓶也约30%。而酵母和榨菜均重度依赖单项原料，酵母中糖蜜占比约81%榨菜中青菜头占比约51%包材上酵母的包材占比较低约5%，榨菜包材占比26%，相对较

S
日辰股份
S
千禾味业
S
海天味业

14

9

13

16.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 13:07:09

【华扬联众】助力“海南免税购”品牌形象建设

海南岛本地有两张免税业务牌照一个是海南旅投；一个是海控免税。去年上半年最靓的仔之一是与免税沾边的海汽集。去年免税炒的是免税店，主要面向游客。今年推出的是岛内居民免税政策（岛内免税商品）。华扬联众互动平台表示，公司与海南旅投免税品有限公司、乐弘益（上海）企业管理有限公司（日本Laox株式会社中国子公司）签订战略合作协议，三方在海南成立合资公司海南乐购仕供应链管理有限公司，借助公司在互联网、电商领域深耕多年的丰富经验和资源技术优势，在免税商品进口、分销和零售业务的同时，倾力协助海南旅投全面布局线上

S
东百集团
S
ST步步高
S
中国中免
S
华扬联众

3

7

11

14.71
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 00:27:50

【白酒板块机会】紧握一线，寻找二三线高弹性白酒

一、白酒行业一季度业绩并不悲观、疫情影响有望缓和。三月初以来，白酒板块下跌较为明显，白酒指数下跌约17% , 其中主要原因为疫情自3月起再次多地复发,3月1日-4月11 日，31个省市累计报告本土感染者32万例，多地采取封控措施限制人员流动，全国婚庆、商务宴请等场合大幅减少，市场担忧白酒消费场景消失将对于白酒企业业绩有较大的负面冲击，因此带动了白酒相关公司股价下跌幅度较大。然而，3-4月份实质上为白酒消费淡季，此两个月份产生的疫情对于白酒企业的业绩影响相对较小，且本次疫情集中于几个城

S
盘江股份
S
皇台酒业
S
ST春天
S
舍得酒业
S
贵州茅台

9

6

10

9.68
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 15:17:31

今天旅游板块暴力啊

@韭阳真經：【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近

25 赞同-14 评论

0

0

1
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 12:53:34

运输部五部门：鼓励生鲜电商、寄递物流企业加大城市冷链前置仓等“最后一公里”设施建设力度

近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，进一步推动冷链物流运输高质量发展。其中提到，要优化枢纽港站冷链设施布局、完善产销冷链运输设施网络、推广应用智能化温控设施设备、创新冷链运输组织模式等。相关政策 2022年2月，中华全国供销合作总社发布《全国供销合作社“十四五”公共型农产品冷链物流发展专项规划》，明确“十四五”期间，全国供销合作社系统将建成600个县域产地农产品冷链物流中心、100个农产品冷链

S
*ST新宁
S
冰山冷热
S
澳柯玛

0

3

5

8.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 21:33:59

终于要轮到游戏股了

#查看图片#

@韭阳真經：【游戏板块机会梳理】版号开放预期持续增强

一、游戏版号暂停已超过半年，上一轮审批重启提升了行业收入以及资金对板块的偏好。1 ） 2021年8月起至今已半年未发放新游戏版号，重新开启发放预期持续加大。游戏版号，即游戏出版备案，由广电总局审批。版号是整个审批环节的核心，前置要求ICP增值电信业务经营许可证和软件著倾。所有的网络游戏都必须完

8 赞同-5 评论

0

0

0
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 12:38:39

钟南山:建议使用异种疫苗作为序贯接种

【mRNA疫苗】第三针混打真实世界数据优秀，国内临床加速产业链有望迎来加速发展。一、近日钟南山表示，建议使用异种疫苗作为序贯接种，真实世界数据显示mRNA疫苗在接种两针灭活疫苗后作为第三针混打保护能力优秀。 4月8日钟南山在线上为南开大学“科学指导抗疫，勇攀医学高峰”直播中提到，根据我国“动态清零"策略，建议使用异种疫苗作为序贯接种。钟南山分享了在巴西开展的异源性疫苗接种的真实世界数据，该研究对超1436万的受试者观察发现，科兴疫苗接种两针后14到30天，预防感染有效率达55%，180天后，

S
威尔药业
S
沃森生物
S
复星医药

37

23

45

50.41
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 00:19:47

磷化工：这可能是熊市中唯二的赛道

一、事件：4月7曰盘中，工信部等六部门联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。 4月7曰盘中，工信部等六部联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。本次意见主要聚焦六大任务，分别是创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色低碳、安全发展。对于磷化工/磷肥行业而言,本次意见提到要促进产业结构的调整，严控磷铵、黄磷等行业新増产能，加快低效落后产能退出。同时更加重视原料资源保障，积极推进中低品位磷矿高效采选技术开发。此外,多措并举推进磷石菁减量化、资源

S
湖北宜化
S
兴发集团
S
云天化

7

1

9

8.20
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-10 13:37:39

【水利】产业链梳理

今年是稳增长大年，水利作为政策重点提及发展方向，本文梳理了水利相关产业链。一、一季度专项债高增长助力稳增长，水利工程相关项目是政策支持主要方向 2022年GDP增速5.5%的目标充分体现政府稳增长决心，全年安排有大量重点项目开工，以满足这一目标。据不完全统计，目前已有24个省市披霞2022年重大项目建设计划，共涉及12.7万亿年度投资规模可比口径较2021年增长11%，高于2021年9%的增速。一季度专项债同比增速超200%，基建投资大幅增长助力稳增长，今年一季度各地共发行地方债18246亿

S
安徽建工
S
国统股份
S
广东建工
S
新疆交建
S
正平股份

138

95

150

149.12
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-09 15:45:20

广东7.67万亿元基建机会简单梳理

3月21日，广东省发展和改革委员会在官网公布了2022年省重点项目。计划显示，今年广东共安排省重点项目1570个，总投资7.67万亿元，年度计划投资9000亿元。其中，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1152个，估算总投资5.88万亿元。广东省2022年重点建设项目名单发布，涉及69个铁路及城际轨道交通项目粤水电：基建+国资委+水电站建设+业绩增长+拟收购建工集团+清洁能源 1、实控人：广东省人民政府国有资产监督管理委员会 (持有广东水电二局股份有限公司股份比例：33.39%）； 2

S
广东建工
S
三和管桩
S
塔牌集团
S
安徽建工
S
保利联合

1

0

1

0.39
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-08 23:44:05

【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。 1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近期相关支持政策陆续出台，有望在疫情缓解后带动板块、相关公司业绩逐渐回暖，以下梳理了近期相关事件。 2022年2月18日,国家发改委等十四部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》

S
天目湖
S
宋城演艺
S
凯撒旅业
S
众信旅游
S
岭南控股

14

14

25

25.84

前往

页

韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:56:33

白鸡已进入产能去化周期，配置最佳时机已现

近日，美国禽流感继续蔓延。自今年2月初爆发，3月出现大型规模化养殖场感染以来，美国禽流感疫情正持续恶化。据美国农业部4月4日发布报告显示，目前禽流感疫情已经感染蔓延了全美23个州，导致超过2700万只禽鸟被宰杀，本轮美国禽流感疫情为2014-2015年后最严重疫情。此外，加拿大、法国、日本等多国也爆发禽流感，法国自2021年11月26日首次报告禽类染疫以来，防疫人员已经扑杀超过1300万只鸡。白羽肉鸡为我国对外依存度最高的细分禽养殖行业，以2020年数据看，国内祖代种鸡供给中，进口占比约73%

S
益生股份
S
民和股份
S
仙坛股份
S
圣农发展
S
晓鸣股份

41

18

25

41.77
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:14:40

疫情下如何看消费品的投资机会

一、【农业养殖】新冠疫情加剧去化，看好。 1、猪周期去化有望超预期，继续看好。目前市场投资者对猪周期投资持有两种不同看法：第一种认为当前产能去化不及预期，产能出清及周期拐点可能延后，现在参与投资过早，待猪价有清晰拐点再配置。第二种认为猪价持续在磨底，产能去化仍在进行中，周期的趋势并没有发生改变，去化的进度只是决定拐点到来的时间，猪价底部配置风险收益比更高。我们建议对猪周期的配置采取第二种看法，周期的拐点是极难判断的，产能到产量的传导过程可能出现很多扰动因素导致周期的提前或延后，因此我们建议

S
福成股份
S
仙坛股份
S
民和股份
S
益生股份
S
华东医药

2

3

3

5.45
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 00:10:30

上海汽车产业链梳理

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大，多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。自3月底上海疫情以来,多家车企及相关供应链企业宣布停产。 3月28日,特斯拉上海超级工厂宣布停产,原计划停产4天，但伴随上海疫情发展，目前已停产超半个月，特斯拉预计至少损失3万辆新车供应。 4月9曰，蔚来汽车通过其官方APP公告，称3月以来公司在吉林、上海、江苏等地的供应链

S
天龙股份
S
华域汽车
S
保隆科技
S
北特科技
S
超捷股份

20

13

10

25.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-16 01:25:26

2022 年啤酒行业成本上涨影响简析

3月来的疫情使得部分城市消费场景硬缺失，物流受限，从全国来看疫情防控将有序落实，疫情有望在消费旺季来临前得到有效控制。随着消费场景的修复，消费场景修复带来的餐饮、啤酒报复性消费，白酒（高端/次高端）的需求释放，以及酒旅、免税、线下零售（黄金珠宝、母婴店）等服务消费的底部反弹。啤酒：旺季在即，需求反弹有望更强劲。往年4月中下旬渠道开始备货，5-8月为旺季关键期（占全年销量的40-45%），考虑去年低基数，今年若疫情防控得当，叠加前期压抑需求回补，有望兑现更强劲的量增逻辑（类似20Q2）。价格方面，

S
重庆啤酒
S
青岛啤酒

3

2

6

9.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-15 10:30:50

调味品板块机会:社区团购冲击减弱，反而成为新业务增长点，渠道改革效果充分显现

一、去年提价效果有望逐渐显现，前期社区团购冲击持续淡化。 1)去年四季度各大厂商密集提价，产品提价效果有望在今年充分显现。调味品由于普遍单价偏低，一般而言，原料占成本比例较大。从原材料成本结构来看，调味品的核心原材料、包材合计占比高达60%及以上，其中，酱油主要原料为大豆18%、白砂糖14%、包材30%。醋的原材料糯米、小麦高粱占比约30%、玻璃瓶也约30%。而酵母和榨菜均重度依赖单项原料，酵母中糖蜜占比约81%榨菜中青菜头占比约51%包材上酵母的包材占比较低约5%，榨菜包材占比26%，相对较

S
日辰股份
S
千禾味业
S
海天味业

14

9

13

16.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 13:07:09

【华扬联众】助力“海南免税购”品牌形象建设

海南岛本地有两张免税业务牌照一个是海南旅投；一个是海控免税。去年上半年最靓的仔之一是与免税沾边的海汽集。去年免税炒的是免税店，主要面向游客。今年推出的是岛内居民免税政策（岛内免税商品）。华扬联众互动平台表示，公司与海南旅投免税品有限公司、乐弘益（上海）企业管理有限公司（日本Laox株式会社中国子公司）签订战略合作协议，三方在海南成立合资公司海南乐购仕供应链管理有限公司，借助公司在互联网、电商领域深耕多年的丰富经验和资源技术优势，在免税商品进口、分销和零售业务的同时，倾力协助海南旅投全面布局线上

S
东百集团
S
ST步步高
S
中国中免
S
华扬联众

3

7

11

14.71
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 00:27:50

【白酒板块机会】紧握一线，寻找二三线高弹性白酒

一、白酒行业一季度业绩并不悲观、疫情影响有望缓和。三月初以来，白酒板块下跌较为明显，白酒指数下跌约17% , 其中主要原因为疫情自3月起再次多地复发,3月1日-4月11 日，31个省市累计报告本土感染者32万例，多地采取封控措施限制人员流动，全国婚庆、商务宴请等场合大幅减少，市场担忧白酒消费场景消失将对于白酒企业业绩有较大的负面冲击，因此带动了白酒相关公司股价下跌幅度较大。然而，3-4月份实质上为白酒消费淡季，此两个月份产生的疫情对于白酒企业的业绩影响相对较小，且本次疫情集中于几个城

S
盘江股份
S
皇台酒业
S
ST春天
S
舍得酒业
S
贵州茅台

9

6

10

9.68
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 15:17:31

今天旅游板块暴力啊

@韭阳真經：【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近

25 赞同-14 评论

0

0

1
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 12:53:34

运输部五部门：鼓励生鲜电商、寄递物流企业加大城市冷链前置仓等“最后一公里”设施建设力度

近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，进一步推动冷链物流运输高质量发展。其中提到，要优化枢纽港站冷链设施布局、完善产销冷链运输设施网络、推广应用智能化温控设施设备、创新冷链运输组织模式等。相关政策 2022年2月，中华全国供销合作总社发布《全国供销合作社“十四五”公共型农产品冷链物流发展专项规划》，明确“十四五”期间，全国供销合作社系统将建成600个县域产地农产品冷链物流中心、100个农产品冷链

S
*ST新宁
S
冰山冷热
S
澳柯玛

0

3

5

8.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 21:33:59

终于要轮到游戏股了

#查看图片#

@韭阳真經：【游戏板块机会梳理】版号开放预期持续增强

一、游戏版号暂停已超过半年，上一轮审批重启提升了行业收入以及资金对板块的偏好。1 ） 2021年8月起至今已半年未发放新游戏版号，重新开启发放预期持续加大。游戏版号，即游戏出版备案，由广电总局审批。版号是整个审批环节的核心，前置要求ICP增值电信业务经营许可证和软件著倾。所有的网络游戏都必须完

8 赞同-5 评论

0

0

0
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 12:38:39

钟南山:建议使用异种疫苗作为序贯接种

【mRNA疫苗】第三针混打真实世界数据优秀，国内临床加速产业链有望迎来加速发展。一、近日钟南山表示，建议使用异种疫苗作为序贯接种，真实世界数据显示mRNA疫苗在接种两针灭活疫苗后作为第三针混打保护能力优秀。 4月8日钟南山在线上为南开大学“科学指导抗疫，勇攀医学高峰”直播中提到，根据我国“动态清零"策略，建议使用异种疫苗作为序贯接种。钟南山分享了在巴西开展的异源性疫苗接种的真实世界数据，该研究对超1436万的受试者观察发现，科兴疫苗接种两针后14到30天，预防感染有效率达55%，180天后，

S
威尔药业
S
沃森生物
S
复星医药

37

23

45

50.41
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 00:19:47

磷化工：这可能是熊市中唯二的赛道

一、事件：4月7曰盘中，工信部等六部门联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。 4月7曰盘中，工信部等六部联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。本次意见主要聚焦六大任务，分别是创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色低碳、安全发展。对于磷化工/磷肥行业而言,本次意见提到要促进产业结构的调整，严控磷铵、黄磷等行业新増产能，加快低效落后产能退出。同时更加重视原料资源保障，积极推进中低品位磷矿高效采选技术开发。此外,多措并举推进磷石菁减量化、资源

S
湖北宜化
S
兴发集团
S
云天化

7

1

9

8.20
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-10 13:37:39

【水利】产业链梳理

今年是稳增长大年，水利作为政策重点提及发展方向，本文梳理了水利相关产业链。一、一季度专项债高增长助力稳增长，水利工程相关项目是政策支持主要方向 2022年GDP增速5.5%的目标充分体现政府稳增长决心，全年安排有大量重点项目开工，以满足这一目标。据不完全统计，目前已有24个省市披霞2022年重大项目建设计划，共涉及12.7万亿年度投资规模可比口径较2021年增长11%，高于2021年9%的增速。一季度专项债同比增速超200%，基建投资大幅增长助力稳增长，今年一季度各地共发行地方债18246亿

S
安徽建工
S
国统股份
S
广东建工
S
新疆交建
S
正平股份

138

95

150

149.12
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-09 15:45:20

广东7.67万亿元基建机会简单梳理

3月21日，广东省发展和改革委员会在官网公布了2022年省重点项目。计划显示，今年广东共安排省重点项目1570个，总投资7.67万亿元，年度计划投资9000亿元。其中，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1152个，估算总投资5.88万亿元。广东省2022年重点建设项目名单发布，涉及69个铁路及城际轨道交通项目粤水电：基建+国资委+水电站建设+业绩增长+拟收购建工集团+清洁能源 1、实控人：广东省人民政府国有资产监督管理委员会 (持有广东水电二局股份有限公司股份比例：33.39%）； 2

S
广东建工
S
三和管桩
S
塔牌集团
S
安徽建工
S
保利联合

1

0

1

0.39
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-08 23:44:05

【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。 1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近期相关支持政策陆续出台，有望在疫情缓解后带动板块、相关公司业绩逐渐回暖，以下梳理了近期相关事件。 2022年2月18日,国家发改委等十四部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》

S
天目湖
S
宋城演艺
S
凯撒旅业
S
众信旅游
S
岭南控股

14

14

25

25.84

前往

页

韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:56:33

白鸡已进入产能去化周期，配置最佳时机已现

近日，美国禽流感继续蔓延。自今年2月初爆发，3月出现大型规模化养殖场感染以来，美国禽流感疫情正持续恶化。据美国农业部4月4日发布报告显示，目前禽流感疫情已经感染蔓延了全美23个州，导致超过2700万只禽鸟被宰杀，本轮美国禽流感疫情为2014-2015年后最严重疫情。此外，加拿大、法国、日本等多国也爆发禽流感，法国自2021年11月26日首次报告禽类染疫以来，防疫人员已经扑杀超过1300万只鸡。白羽肉鸡为我国对外依存度最高的细分禽养殖行业，以2020年数据看，国内祖代种鸡供给中，进口占比约73%

S
益生股份
S
民和股份
S
仙坛股份
S
圣农发展
S
晓鸣股份

41

18

25

41.77
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:14:40

疫情下如何看消费品的投资机会

一、【农业养殖】新冠疫情加剧去化，看好。 1、猪周期去化有望超预期，继续看好。目前市场投资者对猪周期投资持有两种不同看法：第一种认为当前产能去化不及预期，产能出清及周期拐点可能延后，现在参与投资过早，待猪价有清晰拐点再配置。第二种认为猪价持续在磨底，产能去化仍在进行中，周期的趋势并没有发生改变，去化的进度只是决定拐点到来的时间，猪价底部配置风险收益比更高。我们建议对猪周期的配置采取第二种看法，周期的拐点是极难判断的，产能到产量的传导过程可能出现很多扰动因素导致周期的提前或延后，因此我们建议

S
福成股份
S
仙坛股份
S
民和股份
S
益生股份
S
华东医药

2

3

3

5.45
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 00:10:30

上海汽车产业链梳理

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大，多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。自3月底上海疫情以来,多家车企及相关供应链企业宣布停产。 3月28日,特斯拉上海超级工厂宣布停产,原计划停产4天，但伴随上海疫情发展，目前已停产超半个月，特斯拉预计至少损失3万辆新车供应。 4月9曰，蔚来汽车通过其官方APP公告，称3月以来公司在吉林、上海、江苏等地的供应链

S
天龙股份
S
华域汽车
S
保隆科技
S
北特科技
S
超捷股份

20

13

10

25.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-16 01:25:26

2022 年啤酒行业成本上涨影响简析

3月来的疫情使得部分城市消费场景硬缺失，物流受限，从全国来看疫情防控将有序落实，疫情有望在消费旺季来临前得到有效控制。随着消费场景的修复，消费场景修复带来的餐饮、啤酒报复性消费，白酒（高端/次高端）的需求释放，以及酒旅、免税、线下零售（黄金珠宝、母婴店）等服务消费的底部反弹。啤酒：旺季在即，需求反弹有望更强劲。往年4月中下旬渠道开始备货，5-8月为旺季关键期（占全年销量的40-45%），考虑去年低基数，今年若疫情防控得当，叠加前期压抑需求回补，有望兑现更强劲的量增逻辑（类似20Q2）。价格方面，

S
重庆啤酒
S
青岛啤酒

3

2

6

9.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-15 10:30:50

调味品板块机会:社区团购冲击减弱，反而成为新业务增长点，渠道改革效果充分显现

一、去年提价效果有望逐渐显现，前期社区团购冲击持续淡化。 1)去年四季度各大厂商密集提价，产品提价效果有望在今年充分显现。调味品由于普遍单价偏低，一般而言，原料占成本比例较大。从原材料成本结构来看，调味品的核心原材料、包材合计占比高达60%及以上，其中，酱油主要原料为大豆18%、白砂糖14%、包材30%。醋的原材料糯米、小麦高粱占比约30%、玻璃瓶也约30%。而酵母和榨菜均重度依赖单项原料，酵母中糖蜜占比约81%榨菜中青菜头占比约51%包材上酵母的包材占比较低约5%，榨菜包材占比26%，相对较

S
日辰股份
S
千禾味业
S
海天味业

14

9

13

16.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 13:07:09

【华扬联众】助力“海南免税购”品牌形象建设

海南岛本地有两张免税业务牌照一个是海南旅投；一个是海控免税。去年上半年最靓的仔之一是与免税沾边的海汽集。去年免税炒的是免税店，主要面向游客。今年推出的是岛内居民免税政策（岛内免税商品）。华扬联众互动平台表示，公司与海南旅投免税品有限公司、乐弘益（上海）企业管理有限公司（日本Laox株式会社中国子公司）签订战略合作协议，三方在海南成立合资公司海南乐购仕供应链管理有限公司，借助公司在互联网、电商领域深耕多年的丰富经验和资源技术优势，在免税商品进口、分销和零售业务的同时，倾力协助海南旅投全面布局线上

S
东百集团
S
ST步步高
S
中国中免
S
华扬联众

3

7

11

14.71
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 00:27:50

【白酒板块机会】紧握一线，寻找二三线高弹性白酒

一、白酒行业一季度业绩并不悲观、疫情影响有望缓和。三月初以来，白酒板块下跌较为明显，白酒指数下跌约17% , 其中主要原因为疫情自3月起再次多地复发,3月1日-4月11 日，31个省市累计报告本土感染者32万例，多地采取封控措施限制人员流动，全国婚庆、商务宴请等场合大幅减少，市场担忧白酒消费场景消失将对于白酒企业业绩有较大的负面冲击，因此带动了白酒相关公司股价下跌幅度较大。然而，3-4月份实质上为白酒消费淡季，此两个月份产生的疫情对于白酒企业的业绩影响相对较小，且本次疫情集中于几个城

S
盘江股份
S
皇台酒业
S
ST春天
S
舍得酒业
S
贵州茅台

9

6

10

9.68
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 15:17:31

今天旅游板块暴力啊

@韭阳真經：【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近

25 赞同-14 评论

0

0

1
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 12:53:34

运输部五部门：鼓励生鲜电商、寄递物流企业加大城市冷链前置仓等“最后一公里”设施建设力度

近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，进一步推动冷链物流运输高质量发展。其中提到，要优化枢纽港站冷链设施布局、完善产销冷链运输设施网络、推广应用智能化温控设施设备、创新冷链运输组织模式等。相关政策 2022年2月，中华全国供销合作总社发布《全国供销合作社“十四五”公共型农产品冷链物流发展专项规划》，明确“十四五”期间，全国供销合作社系统将建成600个县域产地农产品冷链物流中心、100个农产品冷链

S
*ST新宁
S
冰山冷热
S
澳柯玛

0

3

5

8.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 21:33:59

终于要轮到游戏股了

#查看图片#

@韭阳真經：【游戏板块机会梳理】版号开放预期持续增强

一、游戏版号暂停已超过半年，上一轮审批重启提升了行业收入以及资金对板块的偏好。1 ） 2021年8月起至今已半年未发放新游戏版号，重新开启发放预期持续加大。游戏版号，即游戏出版备案，由广电总局审批。版号是整个审批环节的核心，前置要求ICP增值电信业务经营许可证和软件著倾。所有的网络游戏都必须完

8 赞同-5 评论

0

0

0
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 12:38:39

钟南山:建议使用异种疫苗作为序贯接种

【mRNA疫苗】第三针混打真实世界数据优秀，国内临床加速产业链有望迎来加速发展。一、近日钟南山表示，建议使用异种疫苗作为序贯接种，真实世界数据显示mRNA疫苗在接种两针灭活疫苗后作为第三针混打保护能力优秀。 4月8日钟南山在线上为南开大学“科学指导抗疫，勇攀医学高峰”直播中提到，根据我国“动态清零"策略，建议使用异种疫苗作为序贯接种。钟南山分享了在巴西开展的异源性疫苗接种的真实世界数据，该研究对超1436万的受试者观察发现，科兴疫苗接种两针后14到30天，预防感染有效率达55%，180天后，

S
威尔药业
S
沃森生物
S
复星医药

37

23

45

50.41
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 00:19:47

磷化工：这可能是熊市中唯二的赛道

一、事件：4月7曰盘中，工信部等六部门联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。 4月7曰盘中，工信部等六部联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。本次意见主要聚焦六大任务，分别是创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色低碳、安全发展。对于磷化工/磷肥行业而言,本次意见提到要促进产业结构的调整，严控磷铵、黄磷等行业新増产能，加快低效落后产能退出。同时更加重视原料资源保障，积极推进中低品位磷矿高效采选技术开发。此外,多措并举推进磷石菁减量化、资源

S
湖北宜化
S
兴发集团
S
云天化

7

1

9

8.20
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-10 13:37:39

【水利】产业链梳理

今年是稳增长大年，水利作为政策重点提及发展方向，本文梳理了水利相关产业链。一、一季度专项债高增长助力稳增长，水利工程相关项目是政策支持主要方向 2022年GDP增速5.5%的目标充分体现政府稳增长决心，全年安排有大量重点项目开工，以满足这一目标。据不完全统计，目前已有24个省市披霞2022年重大项目建设计划，共涉及12.7万亿年度投资规模可比口径较2021年增长11%，高于2021年9%的增速。一季度专项债同比增速超200%，基建投资大幅增长助力稳增长，今年一季度各地共发行地方债18246亿

S
安徽建工
S
国统股份
S
广东建工
S
新疆交建
S
正平股份

138

95

150

149.12
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-09 15:45:20

广东7.67万亿元基建机会简单梳理

3月21日，广东省发展和改革委员会在官网公布了2022年省重点项目。计划显示，今年广东共安排省重点项目1570个，总投资7.67万亿元，年度计划投资9000亿元。其中，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1152个，估算总投资5.88万亿元。广东省2022年重点建设项目名单发布，涉及69个铁路及城际轨道交通项目粤水电：基建+国资委+水电站建设+业绩增长+拟收购建工集团+清洁能源 1、实控人：广东省人民政府国有资产监督管理委员会 (持有广东水电二局股份有限公司股份比例：33.39%）； 2

S
广东建工
S
三和管桩
S
塔牌集团
S
安徽建工
S
保利联合

1

0

1

0.39
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-08 23:44:05

【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。 1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近期相关支持政策陆续出台，有望在疫情缓解后带动板块、相关公司业绩逐渐回暖，以下梳理了近期相关事件。 2022年2月18日,国家发改委等十四部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》

S
天目湖
S
宋城演艺
S
凯撒旅业
S
众信旅游
S
岭南控股

14

14

25

25.84

前往

页

韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:56:33

白鸡已进入产能去化周期，配置最佳时机已现

近日，美国禽流感继续蔓延。自今年2月初爆发，3月出现大型规模化养殖场感染以来，美国禽流感疫情正持续恶化。据美国农业部4月4日发布报告显示，目前禽流感疫情已经感染蔓延了全美23个州，导致超过2700万只禽鸟被宰杀，本轮美国禽流感疫情为2014-2015年后最严重疫情。此外，加拿大、法国、日本等多国也爆发禽流感，法国自2021年11月26日首次报告禽类染疫以来，防疫人员已经扑杀超过1300万只鸡。白羽肉鸡为我国对外依存度最高的细分禽养殖行业，以2020年数据看，国内祖代种鸡供给中，进口占比约73%

S
益生股份
S
民和股份
S
仙坛股份
S
圣农发展
S
晓鸣股份

41

18

25

41.77
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:14:40

疫情下如何看消费品的投资机会

一、【农业养殖】新冠疫情加剧去化，看好。 1、猪周期去化有望超预期，继续看好。目前市场投资者对猪周期投资持有两种不同看法：第一种认为当前产能去化不及预期，产能出清及周期拐点可能延后，现在参与投资过早，待猪价有清晰拐点再配置。第二种认为猪价持续在磨底，产能去化仍在进行中，周期的趋势并没有发生改变，去化的进度只是决定拐点到来的时间，猪价底部配置风险收益比更高。我们建议对猪周期的配置采取第二种看法，周期的拐点是极难判断的，产能到产量的传导过程可能出现很多扰动因素导致周期的提前或延后，因此我们建议

S
福成股份
S
仙坛股份
S
民和股份
S
益生股份
S
华东医药

2

3

3

5.45
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 00:10:30

上海汽车产业链梳理

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大，多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。自3月底上海疫情以来,多家车企及相关供应链企业宣布停产。 3月28日,特斯拉上海超级工厂宣布停产,原计划停产4天，但伴随上海疫情发展，目前已停产超半个月，特斯拉预计至少损失3万辆新车供应。 4月9曰，蔚来汽车通过其官方APP公告，称3月以来公司在吉林、上海、江苏等地的供应链

S
天龙股份
S
华域汽车
S
保隆科技
S
北特科技
S
超捷股份

20

13

10

25.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-16 01:25:26

2022 年啤酒行业成本上涨影响简析

3月来的疫情使得部分城市消费场景硬缺失，物流受限，从全国来看疫情防控将有序落实，疫情有望在消费旺季来临前得到有效控制。随着消费场景的修复，消费场景修复带来的餐饮、啤酒报复性消费，白酒（高端/次高端）的需求释放，以及酒旅、免税、线下零售（黄金珠宝、母婴店）等服务消费的底部反弹。啤酒：旺季在即，需求反弹有望更强劲。往年4月中下旬渠道开始备货，5-8月为旺季关键期（占全年销量的40-45%），考虑去年低基数，今年若疫情防控得当，叠加前期压抑需求回补，有望兑现更强劲的量增逻辑（类似20Q2）。价格方面，

S
重庆啤酒
S
青岛啤酒

3

2

6

9.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-15 10:30:50

调味品板块机会:社区团购冲击减弱，反而成为新业务增长点，渠道改革效果充分显现

一、去年提价效果有望逐渐显现，前期社区团购冲击持续淡化。 1)去年四季度各大厂商密集提价，产品提价效果有望在今年充分显现。调味品由于普遍单价偏低，一般而言，原料占成本比例较大。从原材料成本结构来看，调味品的核心原材料、包材合计占比高达60%及以上，其中，酱油主要原料为大豆18%、白砂糖14%、包材30%。醋的原材料糯米、小麦高粱占比约30%、玻璃瓶也约30%。而酵母和榨菜均重度依赖单项原料，酵母中糖蜜占比约81%榨菜中青菜头占比约51%包材上酵母的包材占比较低约5%，榨菜包材占比26%，相对较

S
日辰股份
S
千禾味业
S
海天味业

14

9

13

16.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 13:07:09

【华扬联众】助力“海南免税购”品牌形象建设

海南岛本地有两张免税业务牌照一个是海南旅投；一个是海控免税。去年上半年最靓的仔之一是与免税沾边的海汽集。去年免税炒的是免税店，主要面向游客。今年推出的是岛内居民免税政策（岛内免税商品）。华扬联众互动平台表示，公司与海南旅投免税品有限公司、乐弘益（上海）企业管理有限公司（日本Laox株式会社中国子公司）签订战略合作协议，三方在海南成立合资公司海南乐购仕供应链管理有限公司，借助公司在互联网、电商领域深耕多年的丰富经验和资源技术优势，在免税商品进口、分销和零售业务的同时，倾力协助海南旅投全面布局线上

S
东百集团
S
ST步步高
S
中国中免
S
华扬联众

3

7

11

14.71
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 00:27:50

【白酒板块机会】紧握一线，寻找二三线高弹性白酒

一、白酒行业一季度业绩并不悲观、疫情影响有望缓和。三月初以来，白酒板块下跌较为明显，白酒指数下跌约17% , 其中主要原因为疫情自3月起再次多地复发,3月1日-4月11 日，31个省市累计报告本土感染者32万例，多地采取封控措施限制人员流动，全国婚庆、商务宴请等场合大幅减少，市场担忧白酒消费场景消失将对于白酒企业业绩有较大的负面冲击，因此带动了白酒相关公司股价下跌幅度较大。然而，3-4月份实质上为白酒消费淡季，此两个月份产生的疫情对于白酒企业的业绩影响相对较小，且本次疫情集中于几个城

S
盘江股份
S
皇台酒业
S
ST春天
S
舍得酒业
S
贵州茅台

9

6

10

9.68
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 15:17:31

今天旅游板块暴力啊

@韭阳真經：【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近

25 赞同-14 评论

0

0

1
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 12:53:34

运输部五部门：鼓励生鲜电商、寄递物流企业加大城市冷链前置仓等“最后一公里”设施建设力度

近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，进一步推动冷链物流运输高质量发展。其中提到，要优化枢纽港站冷链设施布局、完善产销冷链运输设施网络、推广应用智能化温控设施设备、创新冷链运输组织模式等。相关政策 2022年2月，中华全国供销合作总社发布《全国供销合作社“十四五”公共型农产品冷链物流发展专项规划》，明确“十四五”期间，全国供销合作社系统将建成600个县域产地农产品冷链物流中心、100个农产品冷链

S
*ST新宁
S
冰山冷热
S
澳柯玛

0

3

5

8.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 21:33:59

终于要轮到游戏股了

#查看图片#

@韭阳真經：【游戏板块机会梳理】版号开放预期持续增强

一、游戏版号暂停已超过半年，上一轮审批重启提升了行业收入以及资金对板块的偏好。1 ） 2021年8月起至今已半年未发放新游戏版号，重新开启发放预期持续加大。游戏版号，即游戏出版备案，由广电总局审批。版号是整个审批环节的核心，前置要求ICP增值电信业务经营许可证和软件著倾。所有的网络游戏都必须完

8 赞同-5 评论

0

0

0
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 12:38:39

钟南山:建议使用异种疫苗作为序贯接种

【mRNA疫苗】第三针混打真实世界数据优秀，国内临床加速产业链有望迎来加速发展。一、近日钟南山表示，建议使用异种疫苗作为序贯接种，真实世界数据显示mRNA疫苗在接种两针灭活疫苗后作为第三针混打保护能力优秀。 4月8日钟南山在线上为南开大学“科学指导抗疫，勇攀医学高峰”直播中提到，根据我国“动态清零"策略，建议使用异种疫苗作为序贯接种。钟南山分享了在巴西开展的异源性疫苗接种的真实世界数据，该研究对超1436万的受试者观察发现，科兴疫苗接种两针后14到30天，预防感染有效率达55%，180天后，

S
威尔药业
S
沃森生物
S
复星医药

37

23

45

50.41
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 00:19:47

磷化工：这可能是熊市中唯二的赛道

一、事件：4月7曰盘中，工信部等六部门联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。 4月7曰盘中，工信部等六部联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。本次意见主要聚焦六大任务，分别是创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色低碳、安全发展。对于磷化工/磷肥行业而言,本次意见提到要促进产业结构的调整，严控磷铵、黄磷等行业新増产能，加快低效落后产能退出。同时更加重视原料资源保障，积极推进中低品位磷矿高效采选技术开发。此外,多措并举推进磷石菁减量化、资源

S
湖北宜化
S
兴发集团
S
云天化

7

1

9

8.20
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-10 13:37:39

【水利】产业链梳理

今年是稳增长大年，水利作为政策重点提及发展方向，本文梳理了水利相关产业链。一、一季度专项债高增长助力稳增长，水利工程相关项目是政策支持主要方向 2022年GDP增速5.5%的目标充分体现政府稳增长决心，全年安排有大量重点项目开工，以满足这一目标。据不完全统计，目前已有24个省市披霞2022年重大项目建设计划，共涉及12.7万亿年度投资规模可比口径较2021年增长11%，高于2021年9%的增速。一季度专项债同比增速超200%，基建投资大幅增长助力稳增长，今年一季度各地共发行地方债18246亿

S
安徽建工
S
国统股份
S
广东建工
S
新疆交建
S
正平股份

138

95

150

149.12
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-09 15:45:20

广东7.67万亿元基建机会简单梳理

3月21日，广东省发展和改革委员会在官网公布了2022年省重点项目。计划显示，今年广东共安排省重点项目1570个，总投资7.67万亿元，年度计划投资9000亿元。其中，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1152个，估算总投资5.88万亿元。广东省2022年重点建设项目名单发布，涉及69个铁路及城际轨道交通项目粤水电：基建+国资委+水电站建设+业绩增长+拟收购建工集团+清洁能源 1、实控人：广东省人民政府国有资产监督管理委员会 (持有广东水电二局股份有限公司股份比例：33.39%）； 2

S
广东建工
S
三和管桩
S
塔牌集团
S
安徽建工
S
保利联合

1

0

1

0.39
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-08 23:44:05

【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。 1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近期相关支持政策陆续出台，有望在疫情缓解后带动板块、相关公司业绩逐渐回暖，以下梳理了近期相关事件。 2022年2月18日,国家发改委等十四部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》

S
天目湖
S
宋城演艺
S
凯撒旅业
S
众信旅游
S
岭南控股

14

14

25

25.84

前往

页

韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:56:33

白鸡已进入产能去化周期，配置最佳时机已现

近日，美国禽流感继续蔓延。自今年2月初爆发，3月出现大型规模化养殖场感染以来，美国禽流感疫情正持续恶化。据美国农业部4月4日发布报告显示，目前禽流感疫情已经感染蔓延了全美23个州，导致超过2700万只禽鸟被宰杀，本轮美国禽流感疫情为2014-2015年后最严重疫情。此外，加拿大、法国、日本等多国也爆发禽流感，法国自2021年11月26日首次报告禽类染疫以来，防疫人员已经扑杀超过1300万只鸡。白羽肉鸡为我国对外依存度最高的细分禽养殖行业，以2020年数据看，国内祖代种鸡供给中，进口占比约73%

S
益生股份
S
民和股份
S
仙坛股份
S
圣农发展
S
晓鸣股份

41

18

25

41.77
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 12:14:40

疫情下如何看消费品的投资机会

一、【农业养殖】新冠疫情加剧去化，看好。 1、猪周期去化有望超预期，继续看好。目前市场投资者对猪周期投资持有两种不同看法：第一种认为当前产能去化不及预期，产能出清及周期拐点可能延后，现在参与投资过早，待猪价有清晰拐点再配置。第二种认为猪价持续在磨底，产能去化仍在进行中，周期的趋势并没有发生改变，去化的进度只是决定拐点到来的时间，猪价底部配置风险收益比更高。我们建议对猪周期的配置采取第二种看法，周期的拐点是极难判断的，产能到产量的传导过程可能出现很多扰动因素导致周期的提前或延后，因此我们建议

S
福成股份
S
仙坛股份
S
民和股份
S
益生股份
S
华东医药

2

3

3

5.45
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-18 00:10:30

上海汽车产业链梳理

一、疫情期间，汽车产业链公司的生产受到不同程度影响，尤其是上海地区生产几乎停滞，相关上市公司3月以来跌幅较大，多数企此估值已跌至20倍以下；随着上海整车及零部件企业近期或将复工复产，相关汽车产业链公司有望迎来估值修复。自3月底上海疫情以来,多家车企及相关供应链企业宣布停产。 3月28日,特斯拉上海超级工厂宣布停产,原计划停产4天，但伴随上海疫情发展，目前已停产超半个月，特斯拉预计至少损失3万辆新车供应。 4月9曰，蔚来汽车通过其官方APP公告，称3月以来公司在吉林、上海、江苏等地的供应链

S
天龙股份
S
华域汽车
S
保隆科技
S
北特科技
S
超捷股份

20

13

10

25.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-16 01:25:26

2022 年啤酒行业成本上涨影响简析

3月来的疫情使得部分城市消费场景硬缺失，物流受限，从全国来看疫情防控将有序落实，疫情有望在消费旺季来临前得到有效控制。随着消费场景的修复，消费场景修复带来的餐饮、啤酒报复性消费，白酒（高端/次高端）的需求释放，以及酒旅、免税、线下零售（黄金珠宝、母婴店）等服务消费的底部反弹。啤酒：旺季在即，需求反弹有望更强劲。往年4月中下旬渠道开始备货，5-8月为旺季关键期（占全年销量的40-45%），考虑去年低基数，今年若疫情防控得当，叠加前期压抑需求回补，有望兑现更强劲的量增逻辑（类似20Q2）。价格方面，

S
重庆啤酒
S
青岛啤酒

3

2

6

9.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-15 10:30:50

调味品板块机会:社区团购冲击减弱，反而成为新业务增长点，渠道改革效果充分显现

一、去年提价效果有望逐渐显现，前期社区团购冲击持续淡化。 1)去年四季度各大厂商密集提价，产品提价效果有望在今年充分显现。调味品由于普遍单价偏低，一般而言，原料占成本比例较大。从原材料成本结构来看，调味品的核心原材料、包材合计占比高达60%及以上，其中，酱油主要原料为大豆18%、白砂糖14%、包材30%。醋的原材料糯米、小麦高粱占比约30%、玻璃瓶也约30%。而酵母和榨菜均重度依赖单项原料，酵母中糖蜜占比约81%榨菜中青菜头占比约51%包材上酵母的包材占比较低约5%，榨菜包材占比26%，相对较

S
日辰股份
S
千禾味业
S
海天味业

14

9

13

16.99
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 13:07:09

【华扬联众】助力“海南免税购”品牌形象建设

海南岛本地有两张免税业务牌照一个是海南旅投；一个是海控免税。去年上半年最靓的仔之一是与免税沾边的海汽集。去年免税炒的是免税店，主要面向游客。今年推出的是岛内居民免税政策（岛内免税商品）。华扬联众互动平台表示，公司与海南旅投免税品有限公司、乐弘益（上海）企业管理有限公司（日本Laox株式会社中国子公司）签订战略合作协议，三方在海南成立合资公司海南乐购仕供应链管理有限公司，借助公司在互联网、电商领域深耕多年的丰富经验和资源技术优势，在免税商品进口、分销和零售业务的同时，倾力协助海南旅投全面布局线上

S
东百集团
S
ST步步高
S
中国中免
S
华扬联众

3

7

11

14.71
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-14 00:27:50

【白酒板块机会】紧握一线，寻找二三线高弹性白酒

一、白酒行业一季度业绩并不悲观、疫情影响有望缓和。三月初以来，白酒板块下跌较为明显，白酒指数下跌约17% , 其中主要原因为疫情自3月起再次多地复发,3月1日-4月11 日，31个省市累计报告本土感染者32万例，多地采取封控措施限制人员流动，全国婚庆、商务宴请等场合大幅减少，市场担忧白酒消费场景消失将对于白酒企业业绩有较大的负面冲击，因此带动了白酒相关公司股价下跌幅度较大。然而，3-4月份实质上为白酒消费淡季，此两个月份产生的疫情对于白酒企业的业绩影响相对较小，且本次疫情集中于几个城

S
盘江股份
S
皇台酒业
S
ST春天
S
舍得酒业
S
贵州茅台

9

6

10

9.68
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 15:17:31

今天旅游板块暴力啊

@韭阳真經：【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近

25 赞同-14 评论

0

0

1
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-12 12:53:34

运输部五部门：鼓励生鲜电商、寄递物流企业加大城市冷链前置仓等“最后一公里”设施建设力度

近日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，进一步推动冷链物流运输高质量发展。其中提到，要优化枢纽港站冷链设施布局、完善产销冷链运输设施网络、推广应用智能化温控设施设备、创新冷链运输组织模式等。相关政策 2022年2月，中华全国供销合作总社发布《全国供销合作社“十四五”公共型农产品冷链物流发展专项规划》，明确“十四五”期间，全国供销合作社系统将建成600个县域产地农产品冷链物流中心、100个农产品冷链

S
*ST新宁
S
冰山冷热
S
澳柯玛

0

3

5

8.25
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 21:33:59

终于要轮到游戏股了

#查看图片#

@韭阳真經：【游戏板块机会梳理】版号开放预期持续增强

一、游戏版号暂停已超过半年，上一轮审批重启提升了行业收入以及资金对板块的偏好。1 ） 2021年8月起至今已半年未发放新游戏版号，重新开启发放预期持续加大。游戏版号，即游戏出版备案，由广电总局审批。版号是整个审批环节的核心，前置要求ICP增值电信业务经营许可证和软件著倾。所有的网络游戏都必须完

8 赞同-5 评论

0

0

0
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 12:38:39

钟南山:建议使用异种疫苗作为序贯接种

【mRNA疫苗】第三针混打真实世界数据优秀，国内临床加速产业链有望迎来加速发展。一、近日钟南山表示，建议使用异种疫苗作为序贯接种，真实世界数据显示mRNA疫苗在接种两针灭活疫苗后作为第三针混打保护能力优秀。 4月8日钟南山在线上为南开大学“科学指导抗疫，勇攀医学高峰”直播中提到，根据我国“动态清零"策略，建议使用异种疫苗作为序贯接种。钟南山分享了在巴西开展的异源性疫苗接种的真实世界数据，该研究对超1436万的受试者观察发现，科兴疫苗接种两针后14到30天，预防感染有效率达55%，180天后，

S
威尔药业
S
沃森生物
S
复星医药

37

23

45

50.41
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-11 00:19:47

磷化工：这可能是熊市中唯二的赛道

一、事件：4月7曰盘中，工信部等六部门联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。 4月7曰盘中，工信部等六部联合发布《"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。本次意见主要聚焦六大任务，分别是创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色低碳、安全发展。对于磷化工/磷肥行业而言,本次意见提到要促进产业结构的调整，严控磷铵、黄磷等行业新増产能，加快低效落后产能退出。同时更加重视原料资源保障，积极推进中低品位磷矿高效采选技术开发。此外,多措并举推进磷石菁减量化、资源

S
湖北宜化
S
兴发集团
S
云天化

7

1

9

8.20
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-10 13:37:39

【水利】产业链梳理

今年是稳增长大年，水利作为政策重点提及发展方向，本文梳理了水利相关产业链。一、一季度专项债高增长助力稳增长，水利工程相关项目是政策支持主要方向 2022年GDP增速5.5%的目标充分体现政府稳增长决心，全年安排有大量重点项目开工，以满足这一目标。据不完全统计，目前已有24个省市披霞2022年重大项目建设计划，共涉及12.7万亿年度投资规模可比口径较2021年增长11%，高于2021年9%的增速。一季度专项债同比增速超200%，基建投资大幅增长助力稳增长，今年一季度各地共发行地方债18246亿

S
安徽建工
S
国统股份
S
广东建工
S
新疆交建
S
正平股份

138

95

150

149.12
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-09 15:45:20

广东7.67万亿元基建机会简单梳理

3月21日，广东省发展和改革委员会在官网公布了2022年省重点项目。计划显示，今年广东共安排省重点项目1570个，总投资7.67万亿元，年度计划投资9000亿元。其中，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1152个，估算总投资5.88万亿元。广东省2022年重点建设项目名单发布，涉及69个铁路及城际轨道交通项目粤水电：基建+国资委+水电站建设+业绩增长+拟收购建工集团+清洁能源 1、实控人：广东省人民政府国有资产监督管理委员会 (持有广东水电二局股份有限公司股份比例：33.39%）； 2

S
广东建工
S
三和管桩
S
塔牌集团
S
安徽建工
S
保利联合

1

0

1

0.39
韭阳真經

无师自通的老司机

2022-04-08 23:44:05

【旅游板块机会】多地出台政策支持旅游行业

一、旅游服务行业相关帮扶政策已陆续落地，中长期发展规划也正有序推出。 1）各省市接连出台实质性帮扶措施支持旅游服务行业，有助增强景点旅游板块业绩韧性。今年以来，疫情再次在全国范围内多点复发，在动态清零的基调下，各地防疫措施仍较为严谨，对于景点旅游行业有所压制，然而，景点旅游等服务业为重要民生产业，近期相关支持政策陆续出台，有望在疫情缓解后带动板块、相关公司业绩逐渐回暖，以下梳理了近期相关事件。 2022年2月18日,国家发改委等十四部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》

S
天目湖
S
宋城演艺
S
凯撒旅业
S
众信旅游
S
岭南控股

14

14

25

25.84

前往

页

16

关注

1598

粉丝

3782.40

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26