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王大霄
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王大霄
2021-08-15 20:21:32
复旦微电估值研究
核心结论:当前市值无大的向上空间 1、复旦微电主营业务为5大类,安全与安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路封测及其他。按照分布估值法,分别估算不同版块的业绩,再选取相应的可比公司确定分部估值,最后加总。 2、业绩估算 3、市值估算 4、补充说明:a)复旦微电主要看点在FPGA和非挥发存储器;b)近三年净利润表现一般,两年盈利一年亏损,盈利的两年所取得的净利润主要来自于政府补助,占净利润近80%;c)公司研发费用率较高,接近30%,三费及研发费用率合计近三年保
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复旦微电
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王大霄
2021-08-15 20:20:10
海顺新材,有扩充铝塑膜产线可能
关注原因:短线。锂电补涨 1、公司主要从事高阻隔包装新材料的研发、应用及市场开发,公司新材料的主要应用场景是医药包装,为药包行业龙头。据公司公开调研纪要,药包行业竞争格局分散,市场总规模千亿左右,公司所在细分市场产品规模在150亿到200亿。若行业龙头规模占比20%,则对应市场份额约30~40亿,20年公司销售额仅为7亿左右(全部为药包相关销售收入),距天花板较远。 2、基于医药包装的行业特性,下游客户采购包装产品一般要经过上机试样、稳定性实验和相容性试验、现场审计、向药监局或 CDE 报备等程
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海顺新材
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ST新纶
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比亚迪
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王大霄
2021-08-15 20:19:20
迈拓股份,受益于超声水表渗透率快速提升
关注原因:中线。超声水表渗透率快速提高 1、迈拓主要聚焦于超声波流体测量技术的研发和应用,产品包括智能超声水表类产品和智能超声热表类产品。20年营收4.2亿,其中3.29亿为智能水表,0.84亿为智能热量表。且智能水表业务中,超声水表收入3.14亿,占总营收约75%,客户覆盖全国30多个省、自治区、直辖市,国外客户覆盖中东、非洲、欧洲等。 2、超声水表相较传统机械水表优势明显。超声水表更加精确,超声流量测量技术相对机械技术有更低的始动流量,最大精确到皮秒级,能够精确感应漏水、偷水。超声水表寿命更
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汇中股份
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迈拓股份
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王大霄
2021-08-15 20:18:27
跨境电商独立站服务商,受益于亚马逊封店潮
关注原因:短线。亚马逊持续封店,深圳8月13号召开跨境电商座谈会,鼓励跨境电商建独立站 1、亚马逊封号潮从4月底延续至今,大量中国卖家受到波及,帕柘逊、傲基、星徽股份、有棵树等头部商家首当其冲,据深圳市跨境电子商务协会统计,亚马逊平台上被封店的中国卖家超过5万,已造成行业损失金额预估超千亿元。 2、8月13日,深圳政府召集跨境电商企业,针对亚马逊封店事件,组织召开了座谈会,探讨解决方案,并鼓励企业通过独立站开展跨境电子商务,将择优对单个项目资助不超过200万。 3、与中心化的亚马逊平台不同,电商
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光云科技
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ST联络
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吉宏股份
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王大霄
2021-08-11 23:33:05
0811研究合集 敦煌种业+神火股份+复旦微电+安靠智电
提纲: 一、 行业题材研究 旱区种业 电解铝:错峰限产涨价 二、 个股研究 复旦微电估值研究 安靠智电:储能+智能电网+变电站 洲明科技:MiniLED项目投产 神火股份:电解铝量价齐升+半年报高增长 正文: 一、行业题材研究 旱区种业 关注原因:短线,8.11农业农村部指出高度重视西北旱区种业发展,下一步将会同国家发展改革委等部门,加大对重点区域种业发展支持力度,推动有关政策措施落实落地。 1、思路:央行刚发布的《二季度货币政策执行报告》中多提了句密切跟踪研判物价走势,根据国内经济形势和物价走
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安靠智电
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洲明科技
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神火股份
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敦煌种业
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复旦微电
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王大霄
2021-08-09 10:19:06
豪森股份,扁线设备top奖获得者
关注原因:短线。扁线题材补涨 1、豪森股份是一家智能生产线和智能设备集成供应商,一直为汽车行业提供非标定制化产线业务,主要产品包括汽车发动机装配线、变速箱装配线、动力锂电池生产线、氢燃料电池生产线、新能源汽车驱动电机生产线和白车身焊装生产线等汽车生产线。涉及智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。20年公司新签订单中,新能源相关占比超40%,21年上半年新能源相关订单超10亿元,在手订单总额超25.6亿。新能车客户包括特斯拉、上汽通用、一汽大众、孚能科技等。 2、
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长城科技
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精达股份
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豪森智能
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金杯电工
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王大霄
2021-08-09 10:17:58
CMOS图像传感器
关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的50%。图像传感器可分为CMOS和CCD两大类,两者都是利用感光二极管发生光电转换,进而将图像转换为数字信号后生成图像。但CMOS较CCD有功耗低、成产成本低、集成度高、读取速度快等优势,据统计,20年CMOS占据图像传感器市场80%+的市场份额。 2、CMOS市场目前竞争格局良好。全球前三大厂商为索尼、三星、豪威(韦尔股份),市占率分别。据TSR 数据,19年三星市占率49%,三
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奥普光电
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韦尔股份
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王大霄
2021-08-08 21:46:23
0808研究合集 神州泰岳+西部材料+义翘神州+奥普光电
提纲: 一、 行业题材研究 CMOS图像传感器 氢能源 未来的能源晶圆产能 元宇宙的投资机会 高端钛合金 二、 个股研究 豪森股份:扁线设备top奖获得者 中信特钢:行业景气+特钢龙头+低估安全 神州泰岳:5G消息加速推进 西部材料:西部超导兄弟公司+3,000吨军用钛材年底投产 锦浪科技:光伏逆变器龙头 义翘神州:重组蛋白+CRO 正文: 一、行业题材研究 CMOS图像传感器 关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的5
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西部材料
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中信特钢
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奥普光电
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丝路视觉
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王大霄
2021-08-04 22:09:57
紫江企业持续大涨原因的推测
关注原因:短线。铝塑膜A供比亚迪刀片电池传闻+比亚迪电池外供预期 1、据产业链调研,比亚迪刀片电池原本的设计并未采用铝塑膜包装,但后因到刀片电池形状细长,在叠瓦时需要先用铝塑膜包裹成软包后装入,铝塑膜正逐渐导入刀片电池。多处验证后得知,紫江新材(紫江企业控股子公司)即使不是刀片电池用铝塑膜的独供,也大概率是刀片电池的A供。竞争对手新纶科技透露,比亚迪曾要求铝塑膜供应商签订保供协议,保证年供应量3000万平。 2、比亚迪电池(弗迪动力)有外供特斯拉的传闻。比亚迪刀片电池综合成本5元/wh,宁德CT
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比亚迪
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紫江企业
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王大霄
2021-08-04 22:08:43
数据要素市场梳理
1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机制、监管机制。数据要素市场可分为七大部分,包括数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障。 2、数据流通为数据要素市场最核心环节。按照国家工信安全中心的模型,数据按照保密等级的不同,应采取不同的流通方式和服务模式。高度机密数据(如国家安全数据、个人核心隐私数据)禁止流通,中度敏感数据(如医疗数据、个人信用数据、
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易华录
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浙数文化
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安恒信息
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电科网安
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优刻得
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王大霄
2021-08-03 23:43:44
江航装备,低估优质军工股
关注原因:中线。逆势上涨+优质低估 1、江航主营航空产品、特种制冷设备及其他业务。20年航空产品营收 5.04 亿,占总营收61%,同比增长23.5%;特种制冷设备营收2.08 亿,占总营25%,同比增长 10%;其他业务(敏感元件、氧气地面保障设备、航空产品维修服务)营收1.19 亿,占总营收14.3%,同比增长 24.1%。公司20年毛利率41.5%,净利率23%,盈利水平明显高于一般制造业利润。 2、航空产品方面,江航业务包括航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱。公司技术实力领
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江航装备
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王大霄
2021-08-03 23:42:52
全民健身计划
关注原因:短线。国务院今日印发《全民健身计划2021-2025年》 1、计划提出到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%,县乡村三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖,每千人拥有社会体育指导员2.16名,带动全国体育产业总规模达到5万亿元。计划还提出8个主要任务,包括a)加大全民健身场地设施供给(新建或改扩2000个以上等,补齐5000个以上乡镇全民健身场地器材,数字化升级1000个以上公共体育场馆);b)激发体育社会组织活力(对乒羽、跑步等给予场地、教练等支持);c)推进全民
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中体产业
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金陵体育
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三夫户外
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海伦钢琴
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舒华体育
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王大霄
2021-08-02 11:29:54
凯盛科技、中际联合、紫光股份、华润电力
【 申万-重磅新荐】凯盛科技(600552):从UTG突破看凯盛崛起,2年3倍股 手机柔性化趋势逐渐明朗,除华为、三星、小米外,各大品牌相继布局新机型推出,UTG作为新一代盖板材料需求放量在即,公司作为国内首家在该领域实现量产突破企业,目前公司已与主流手机企业展开合作并进入资源池,有望趁折叠屏手机之势而起,公司今明两年产能将快速放量,将达到1700万部,我们测算满产收入达到25亿,增厚约4个亿净利润。 公司定位为中国建材下属唯一上市电显平台,目前集团体内还拥有(1)国内首条全自主突破国外“卡脖子
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凯盛科技
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华润电力
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紫光股份
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中际联合
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王大霄
2021-07-29 23:29:55
晶瑞股份,平台型电子化学材料公司
关注原因:中线。光刻胶国产替代+超净高纯试剂+锂电池材料布局 1、晶瑞股份为国内最早一批投入光刻胶研发的企业。公司承担了国家重大科技项目02专项 “i 线光刻胶产品开发及产业化” 项目,在国内率先实现核心光刻胶的量产,可以实现 0.35μm 的分辨率,已向合肥长鑫、士兰微、扬杰科技公司供货。21年6月,公司表示KrF光刻胶完成中试,目前已进入客户测试阶段,达到0.15μm的分辨率,测试通过后即可进入量产阶段。同时公司已启动ArF 高端光刻胶研发。晶瑞同时开发了系列配套材料用于光刻胶产品配套。 2
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晶瑞电材
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王大霄
2021-07-29 23:28:14
储能逆变器,未来5年市场空间CAGR高达38.8%
关注原因:中线。今日盘中逆变器大涨,盘后发改委出台通知鼓励工商业用户配置储能 1、盘后新闻,发改委盘后出台《关于进一步完善分时电价机制的通知》,鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量,通过改变用电时段来降低用电成本。有条件的地方,要按程序推广居民分时电价政策,逐步拉大峰谷电价价差。 2、光伏逆变器(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年的需求CAGR分别为24.3%、68.9%,光伏逆变器市场(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年市场的C
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盛弘股份
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德业股份
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阳光电源
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王大霄
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复旦微电估值研究
核心结论:当前市值无大的向上空间 1、复旦微电主营业务为5大类,安全与安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路封测及其他。按照分布估值法,分别估算不同版块的业绩,再选取相应的可比公司确定分部估值,最后加总。 2、业绩估算 3、市值估算 4、补充说明:a)复旦微电主要看点在FPGA和非挥发存储器;b)近三年净利润表现一般,两年盈利一年亏损,盈利的两年所取得的净利润主要来自于政府补助,占净利润近80%;c)公司研发费用率较高,接近30%,三费及研发费用率合计近三年保
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复旦微电
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王大霄
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海顺新材,有扩充铝塑膜产线可能
关注原因:短线。锂电补涨 1、公司主要从事高阻隔包装新材料的研发、应用及市场开发,公司新材料的主要应用场景是医药包装,为药包行业龙头。据公司公开调研纪要,药包行业竞争格局分散,市场总规模千亿左右,公司所在细分市场产品规模在150亿到200亿。若行业龙头规模占比20%,则对应市场份额约30~40亿,20年公司销售额仅为7亿左右(全部为药包相关销售收入),距天花板较远。 2、基于医药包装的行业特性,下游客户采购包装产品一般要经过上机试样、稳定性实验和相容性试验、现场审计、向药监局或 CDE 报备等程
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海顺新材
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ST新纶
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比亚迪
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迈拓股份,受益于超声水表渗透率快速提升
关注原因:中线。超声水表渗透率快速提高 1、迈拓主要聚焦于超声波流体测量技术的研发和应用,产品包括智能超声水表类产品和智能超声热表类产品。20年营收4.2亿,其中3.29亿为智能水表,0.84亿为智能热量表。且智能水表业务中,超声水表收入3.14亿,占总营收约75%,客户覆盖全国30多个省、自治区、直辖市,国外客户覆盖中东、非洲、欧洲等。 2、超声水表相较传统机械水表优势明显。超声水表更加精确,超声流量测量技术相对机械技术有更低的始动流量,最大精确到皮秒级,能够精确感应漏水、偷水。超声水表寿命更
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汇中股份
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迈拓股份
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跨境电商独立站服务商,受益于亚马逊封店潮
关注原因:短线。亚马逊持续封店,深圳8月13号召开跨境电商座谈会,鼓励跨境电商建独立站 1、亚马逊封号潮从4月底延续至今,大量中国卖家受到波及,帕柘逊、傲基、星徽股份、有棵树等头部商家首当其冲,据深圳市跨境电子商务协会统计,亚马逊平台上被封店的中国卖家超过5万,已造成行业损失金额预估超千亿元。 2、8月13日,深圳政府召集跨境电商企业,针对亚马逊封店事件,组织召开了座谈会,探讨解决方案,并鼓励企业通过独立站开展跨境电子商务,将择优对单个项目资助不超过200万。 3、与中心化的亚马逊平台不同,电商
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光云科技
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吉宏股份
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0811研究合集 敦煌种业+神火股份+复旦微电+安靠智电
提纲: 一、 行业题材研究 旱区种业 电解铝:错峰限产涨价 二、 个股研究 复旦微电估值研究 安靠智电:储能+智能电网+变电站 洲明科技:MiniLED项目投产 神火股份:电解铝量价齐升+半年报高增长 正文: 一、行业题材研究 旱区种业 关注原因:短线,8.11农业农村部指出高度重视西北旱区种业发展,下一步将会同国家发展改革委等部门,加大对重点区域种业发展支持力度,推动有关政策措施落实落地。 1、思路:央行刚发布的《二季度货币政策执行报告》中多提了句密切跟踪研判物价走势,根据国内经济形势和物价走
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安靠智电
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豪森股份,扁线设备top奖获得者
关注原因:短线。扁线题材补涨 1、豪森股份是一家智能生产线和智能设备集成供应商,一直为汽车行业提供非标定制化产线业务,主要产品包括汽车发动机装配线、变速箱装配线、动力锂电池生产线、氢燃料电池生产线、新能源汽车驱动电机生产线和白车身焊装生产线等汽车生产线。涉及智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。20年公司新签订单中,新能源相关占比超40%,21年上半年新能源相关订单超10亿元,在手订单总额超25.6亿。新能车客户包括特斯拉、上汽通用、一汽大众、孚能科技等。 2、
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CMOS图像传感器
关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的50%。图像传感器可分为CMOS和CCD两大类,两者都是利用感光二极管发生光电转换,进而将图像转换为数字信号后生成图像。但CMOS较CCD有功耗低、成产成本低、集成度高、读取速度快等优势,据统计,20年CMOS占据图像传感器市场80%+的市场份额。 2、CMOS市场目前竞争格局良好。全球前三大厂商为索尼、三星、豪威(韦尔股份),市占率分别。据TSR 数据,19年三星市占率49%,三
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0808研究合集 神州泰岳+西部材料+义翘神州+奥普光电
提纲: 一、 行业题材研究 CMOS图像传感器 氢能源 未来的能源晶圆产能 元宇宙的投资机会 高端钛合金 二、 个股研究 豪森股份:扁线设备top奖获得者 中信特钢:行业景气+特钢龙头+低估安全 神州泰岳:5G消息加速推进 西部材料:西部超导兄弟公司+3,000吨军用钛材年底投产 锦浪科技:光伏逆变器龙头 义翘神州:重组蛋白+CRO 正文: 一、行业题材研究 CMOS图像传感器 关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的5
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紫江企业持续大涨原因的推测
关注原因:短线。铝塑膜A供比亚迪刀片电池传闻+比亚迪电池外供预期 1、据产业链调研,比亚迪刀片电池原本的设计并未采用铝塑膜包装,但后因到刀片电池形状细长,在叠瓦时需要先用铝塑膜包裹成软包后装入,铝塑膜正逐渐导入刀片电池。多处验证后得知,紫江新材(紫江企业控股子公司)即使不是刀片电池用铝塑膜的独供,也大概率是刀片电池的A供。竞争对手新纶科技透露,比亚迪曾要求铝塑膜供应商签订保供协议,保证年供应量3000万平。 2、比亚迪电池(弗迪动力)有外供特斯拉的传闻。比亚迪刀片电池综合成本5元/wh,宁德CT
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数据要素市场梳理
1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机制、监管机制。数据要素市场可分为七大部分,包括数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障。 2、数据流通为数据要素市场最核心环节。按照国家工信安全中心的模型,数据按照保密等级的不同,应采取不同的流通方式和服务模式。高度机密数据(如国家安全数据、个人核心隐私数据)禁止流通,中度敏感数据(如医疗数据、个人信用数据、
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江航装备,低估优质军工股
关注原因:中线。逆势上涨+优质低估 1、江航主营航空产品、特种制冷设备及其他业务。20年航空产品营收 5.04 亿,占总营收61%,同比增长23.5%;特种制冷设备营收2.08 亿,占总营25%,同比增长 10%;其他业务(敏感元件、氧气地面保障设备、航空产品维修服务)营收1.19 亿,占总营收14.3%,同比增长 24.1%。公司20年毛利率41.5%,净利率23%,盈利水平明显高于一般制造业利润。 2、航空产品方面,江航业务包括航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱。公司技术实力领
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全民健身计划
关注原因:短线。国务院今日印发《全民健身计划2021-2025年》 1、计划提出到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%,县乡村三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖,每千人拥有社会体育指导员2.16名,带动全国体育产业总规模达到5万亿元。计划还提出8个主要任务,包括a)加大全民健身场地设施供给(新建或改扩2000个以上等,补齐5000个以上乡镇全民健身场地器材,数字化升级1000个以上公共体育场馆);b)激发体育社会组织活力(对乒羽、跑步等给予场地、教练等支持);c)推进全民
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凯盛科技、中际联合、紫光股份、华润电力
【 申万-重磅新荐】凯盛科技(600552):从UTG突破看凯盛崛起,2年3倍股 手机柔性化趋势逐渐明朗,除华为、三星、小米外,各大品牌相继布局新机型推出,UTG作为新一代盖板材料需求放量在即,公司作为国内首家在该领域实现量产突破企业,目前公司已与主流手机企业展开合作并进入资源池,有望趁折叠屏手机之势而起,公司今明两年产能将快速放量,将达到1700万部,我们测算满产收入达到25亿,增厚约4个亿净利润。 公司定位为中国建材下属唯一上市电显平台,目前集团体内还拥有(1)国内首条全自主突破国外“卡脖子
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晶瑞股份,平台型电子化学材料公司
关注原因:中线。光刻胶国产替代+超净高纯试剂+锂电池材料布局 1、晶瑞股份为国内最早一批投入光刻胶研发的企业。公司承担了国家重大科技项目02专项 “i 线光刻胶产品开发及产业化” 项目,在国内率先实现核心光刻胶的量产,可以实现 0.35μm 的分辨率,已向合肥长鑫、士兰微、扬杰科技公司供货。21年6月,公司表示KrF光刻胶完成中试,目前已进入客户测试阶段,达到0.15μm的分辨率,测试通过后即可进入量产阶段。同时公司已启动ArF 高端光刻胶研发。晶瑞同时开发了系列配套材料用于光刻胶产品配套。 2
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储能逆变器,未来5年市场空间CAGR高达38.8%
关注原因:中线。今日盘中逆变器大涨,盘后发改委出台通知鼓励工商业用户配置储能 1、盘后新闻,发改委盘后出台《关于进一步完善分时电价机制的通知》,鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量,通过改变用电时段来降低用电成本。有条件的地方,要按程序推广居民分时电价政策,逐步拉大峰谷电价价差。 2、光伏逆变器(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年的需求CAGR分别为24.3%、68.9%,光伏逆变器市场(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年市场的C
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盛弘股份
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德业股份
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锦浪科技
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阳光电源
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王大霄
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复旦微电估值研究
核心结论:当前市值无大的向上空间 1、复旦微电主营业务为5大类,安全与安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路封测及其他。按照分布估值法,分别估算不同版块的业绩,再选取相应的可比公司确定分部估值,最后加总。 2、业绩估算 3、市值估算 4、补充说明:a)复旦微电主要看点在FPGA和非挥发存储器;b)近三年净利润表现一般,两年盈利一年亏损,盈利的两年所取得的净利润主要来自于政府补助,占净利润近80%;c)公司研发费用率较高,接近30%,三费及研发费用率合计近三年保
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复旦微电
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王大霄
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海顺新材,有扩充铝塑膜产线可能
关注原因:短线。锂电补涨 1、公司主要从事高阻隔包装新材料的研发、应用及市场开发,公司新材料的主要应用场景是医药包装,为药包行业龙头。据公司公开调研纪要,药包行业竞争格局分散,市场总规模千亿左右,公司所在细分市场产品规模在150亿到200亿。若行业龙头规模占比20%,则对应市场份额约30~40亿,20年公司销售额仅为7亿左右(全部为药包相关销售收入),距天花板较远。 2、基于医药包装的行业特性,下游客户采购包装产品一般要经过上机试样、稳定性实验和相容性试验、现场审计、向药监局或 CDE 报备等程
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海顺新材
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ST新纶
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比亚迪
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王大霄
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迈拓股份,受益于超声水表渗透率快速提升
关注原因:中线。超声水表渗透率快速提高 1、迈拓主要聚焦于超声波流体测量技术的研发和应用,产品包括智能超声水表类产品和智能超声热表类产品。20年营收4.2亿,其中3.29亿为智能水表,0.84亿为智能热量表。且智能水表业务中,超声水表收入3.14亿,占总营收约75%,客户覆盖全国30多个省、自治区、直辖市,国外客户覆盖中东、非洲、欧洲等。 2、超声水表相较传统机械水表优势明显。超声水表更加精确,超声流量测量技术相对机械技术有更低的始动流量,最大精确到皮秒级,能够精确感应漏水、偷水。超声水表寿命更
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汇中股份
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迈拓股份
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王大霄
2021-08-15 20:18:27
跨境电商独立站服务商,受益于亚马逊封店潮
关注原因:短线。亚马逊持续封店,深圳8月13号召开跨境电商座谈会,鼓励跨境电商建独立站 1、亚马逊封号潮从4月底延续至今,大量中国卖家受到波及,帕柘逊、傲基、星徽股份、有棵树等头部商家首当其冲,据深圳市跨境电子商务协会统计,亚马逊平台上被封店的中国卖家超过5万,已造成行业损失金额预估超千亿元。 2、8月13日,深圳政府召集跨境电商企业,针对亚马逊封店事件,组织召开了座谈会,探讨解决方案,并鼓励企业通过独立站开展跨境电子商务,将择优对单个项目资助不超过200万。 3、与中心化的亚马逊平台不同,电商
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光云科技
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ST联络
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吉宏股份
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王大霄
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0811研究合集 敦煌种业+神火股份+复旦微电+安靠智电
提纲: 一、 行业题材研究 旱区种业 电解铝:错峰限产涨价 二、 个股研究 复旦微电估值研究 安靠智电:储能+智能电网+变电站 洲明科技:MiniLED项目投产 神火股份:电解铝量价齐升+半年报高增长 正文: 一、行业题材研究 旱区种业 关注原因:短线,8.11农业农村部指出高度重视西北旱区种业发展,下一步将会同国家发展改革委等部门,加大对重点区域种业发展支持力度,推动有关政策措施落实落地。 1、思路:央行刚发布的《二季度货币政策执行报告》中多提了句密切跟踪研判物价走势,根据国内经济形势和物价走
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安靠智电
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敦煌种业
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复旦微电
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王大霄
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豪森股份,扁线设备top奖获得者
关注原因:短线。扁线题材补涨 1、豪森股份是一家智能生产线和智能设备集成供应商,一直为汽车行业提供非标定制化产线业务,主要产品包括汽车发动机装配线、变速箱装配线、动力锂电池生产线、氢燃料电池生产线、新能源汽车驱动电机生产线和白车身焊装生产线等汽车生产线。涉及智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。20年公司新签订单中,新能源相关占比超40%,21年上半年新能源相关订单超10亿元,在手订单总额超25.6亿。新能车客户包括特斯拉、上汽通用、一汽大众、孚能科技等。 2、
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长城科技
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豪森智能
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金杯电工
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王大霄
2021-08-09 10:17:58
CMOS图像传感器
关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的50%。图像传感器可分为CMOS和CCD两大类,两者都是利用感光二极管发生光电转换,进而将图像转换为数字信号后生成图像。但CMOS较CCD有功耗低、成产成本低、集成度高、读取速度快等优势,据统计,20年CMOS占据图像传感器市场80%+的市场份额。 2、CMOS市场目前竞争格局良好。全球前三大厂商为索尼、三星、豪威(韦尔股份),市占率分别。据TSR 数据,19年三星市占率49%,三
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奥普光电
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韦尔股份
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王大霄
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0808研究合集 神州泰岳+西部材料+义翘神州+奥普光电
提纲: 一、 行业题材研究 CMOS图像传感器 氢能源 未来的能源晶圆产能 元宇宙的投资机会 高端钛合金 二、 个股研究 豪森股份:扁线设备top奖获得者 中信特钢:行业景气+特钢龙头+低估安全 神州泰岳:5G消息加速推进 西部材料:西部超导兄弟公司+3,000吨军用钛材年底投产 锦浪科技:光伏逆变器龙头 义翘神州:重组蛋白+CRO 正文: 一、行业题材研究 CMOS图像传感器 关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的5
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西部材料
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奥普光电
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神州泰岳
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丝路视觉
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王大霄
2021-08-04 22:09:57
紫江企业持续大涨原因的推测
关注原因:短线。铝塑膜A供比亚迪刀片电池传闻+比亚迪电池外供预期 1、据产业链调研,比亚迪刀片电池原本的设计并未采用铝塑膜包装,但后因到刀片电池形状细长,在叠瓦时需要先用铝塑膜包裹成软包后装入,铝塑膜正逐渐导入刀片电池。多处验证后得知,紫江新材(紫江企业控股子公司)即使不是刀片电池用铝塑膜的独供,也大概率是刀片电池的A供。竞争对手新纶科技透露,比亚迪曾要求铝塑膜供应商签订保供协议,保证年供应量3000万平。 2、比亚迪电池(弗迪动力)有外供特斯拉的传闻。比亚迪刀片电池综合成本5元/wh,宁德CT
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比亚迪
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紫江企业
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王大霄
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数据要素市场梳理
1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机制、监管机制。数据要素市场可分为七大部分,包括数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障。 2、数据流通为数据要素市场最核心环节。按照国家工信安全中心的模型,数据按照保密等级的不同,应采取不同的流通方式和服务模式。高度机密数据(如国家安全数据、个人核心隐私数据)禁止流通,中度敏感数据(如医疗数据、个人信用数据、
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易华录
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浙数文化
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安恒信息
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电科网安
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优刻得
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王大霄
2021-08-03 23:43:44
江航装备,低估优质军工股
关注原因:中线。逆势上涨+优质低估 1、江航主营航空产品、特种制冷设备及其他业务。20年航空产品营收 5.04 亿,占总营收61%,同比增长23.5%;特种制冷设备营收2.08 亿,占总营25%,同比增长 10%;其他业务(敏感元件、氧气地面保障设备、航空产品维修服务)营收1.19 亿,占总营收14.3%,同比增长 24.1%。公司20年毛利率41.5%,净利率23%,盈利水平明显高于一般制造业利润。 2、航空产品方面,江航业务包括航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱。公司技术实力领
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江航装备
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王大霄
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全民健身计划
关注原因:短线。国务院今日印发《全民健身计划2021-2025年》 1、计划提出到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%,县乡村三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖,每千人拥有社会体育指导员2.16名,带动全国体育产业总规模达到5万亿元。计划还提出8个主要任务,包括a)加大全民健身场地设施供给(新建或改扩2000个以上等,补齐5000个以上乡镇全民健身场地器材,数字化升级1000个以上公共体育场馆);b)激发体育社会组织活力(对乒羽、跑步等给予场地、教练等支持);c)推进全民
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中体产业
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金陵体育
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三夫户外
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海伦钢琴
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舒华体育
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王大霄
2021-08-02 11:29:54
凯盛科技、中际联合、紫光股份、华润电力
【 申万-重磅新荐】凯盛科技(600552):从UTG突破看凯盛崛起,2年3倍股 手机柔性化趋势逐渐明朗,除华为、三星、小米外,各大品牌相继布局新机型推出,UTG作为新一代盖板材料需求放量在即,公司作为国内首家在该领域实现量产突破企业,目前公司已与主流手机企业展开合作并进入资源池,有望趁折叠屏手机之势而起,公司今明两年产能将快速放量,将达到1700万部,我们测算满产收入达到25亿,增厚约4个亿净利润。 公司定位为中国建材下属唯一上市电显平台,目前集团体内还拥有(1)国内首条全自主突破国外“卡脖子
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凯盛科技
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华润电力
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紫光股份
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中际联合
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王大霄
2021-07-29 23:29:55
晶瑞股份,平台型电子化学材料公司
关注原因:中线。光刻胶国产替代+超净高纯试剂+锂电池材料布局 1、晶瑞股份为国内最早一批投入光刻胶研发的企业。公司承担了国家重大科技项目02专项 “i 线光刻胶产品开发及产业化” 项目,在国内率先实现核心光刻胶的量产,可以实现 0.35μm 的分辨率,已向合肥长鑫、士兰微、扬杰科技公司供货。21年6月,公司表示KrF光刻胶完成中试,目前已进入客户测试阶段,达到0.15μm的分辨率,测试通过后即可进入量产阶段。同时公司已启动ArF 高端光刻胶研发。晶瑞同时开发了系列配套材料用于光刻胶产品配套。 2
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晶瑞电材
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王大霄
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储能逆变器,未来5年市场空间CAGR高达38.8%
关注原因:中线。今日盘中逆变器大涨,盘后发改委出台通知鼓励工商业用户配置储能 1、盘后新闻,发改委盘后出台《关于进一步完善分时电价机制的通知》,鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量,通过改变用电时段来降低用电成本。有条件的地方,要按程序推广居民分时电价政策,逐步拉大峰谷电价价差。 2、光伏逆变器(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年的需求CAGR分别为24.3%、68.9%,光伏逆变器市场(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年市场的C
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复旦微电估值研究
核心结论:当前市值无大的向上空间 1、复旦微电主营业务为5大类,安全与安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路封测及其他。按照分布估值法,分别估算不同版块的业绩,再选取相应的可比公司确定分部估值,最后加总。 2、业绩估算 3、市值估算 4、补充说明:a)复旦微电主要看点在FPGA和非挥发存储器;b)近三年净利润表现一般,两年盈利一年亏损,盈利的两年所取得的净利润主要来自于政府补助,占净利润近80%;c)公司研发费用率较高,接近30%,三费及研发费用率合计近三年保
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复旦微电
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海顺新材,有扩充铝塑膜产线可能
关注原因:短线。锂电补涨 1、公司主要从事高阻隔包装新材料的研发、应用及市场开发,公司新材料的主要应用场景是医药包装,为药包行业龙头。据公司公开调研纪要,药包行业竞争格局分散,市场总规模千亿左右,公司所在细分市场产品规模在150亿到200亿。若行业龙头规模占比20%,则对应市场份额约30~40亿,20年公司销售额仅为7亿左右(全部为药包相关销售收入),距天花板较远。 2、基于医药包装的行业特性,下游客户采购包装产品一般要经过上机试样、稳定性实验和相容性试验、现场审计、向药监局或 CDE 报备等程
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海顺新材
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ST新纶
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比亚迪
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迈拓股份,受益于超声水表渗透率快速提升
关注原因:中线。超声水表渗透率快速提高 1、迈拓主要聚焦于超声波流体测量技术的研发和应用,产品包括智能超声水表类产品和智能超声热表类产品。20年营收4.2亿,其中3.29亿为智能水表,0.84亿为智能热量表。且智能水表业务中,超声水表收入3.14亿,占总营收约75%,客户覆盖全国30多个省、自治区、直辖市,国外客户覆盖中东、非洲、欧洲等。 2、超声水表相较传统机械水表优势明显。超声水表更加精确,超声流量测量技术相对机械技术有更低的始动流量,最大精确到皮秒级,能够精确感应漏水、偷水。超声水表寿命更
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跨境电商独立站服务商,受益于亚马逊封店潮
关注原因:短线。亚马逊持续封店,深圳8月13号召开跨境电商座谈会,鼓励跨境电商建独立站 1、亚马逊封号潮从4月底延续至今,大量中国卖家受到波及,帕柘逊、傲基、星徽股份、有棵树等头部商家首当其冲,据深圳市跨境电子商务协会统计,亚马逊平台上被封店的中国卖家超过5万,已造成行业损失金额预估超千亿元。 2、8月13日,深圳政府召集跨境电商企业,针对亚马逊封店事件,组织召开了座谈会,探讨解决方案,并鼓励企业通过独立站开展跨境电子商务,将择优对单个项目资助不超过200万。 3、与中心化的亚马逊平台不同,电商
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吉宏股份
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0811研究合集 敦煌种业+神火股份+复旦微电+安靠智电
提纲: 一、 行业题材研究 旱区种业 电解铝:错峰限产涨价 二、 个股研究 复旦微电估值研究 安靠智电:储能+智能电网+变电站 洲明科技:MiniLED项目投产 神火股份:电解铝量价齐升+半年报高增长 正文: 一、行业题材研究 旱区种业 关注原因:短线,8.11农业农村部指出高度重视西北旱区种业发展,下一步将会同国家发展改革委等部门,加大对重点区域种业发展支持力度,推动有关政策措施落实落地。 1、思路:央行刚发布的《二季度货币政策执行报告》中多提了句密切跟踪研判物价走势,根据国内经济形势和物价走
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豪森股份,扁线设备top奖获得者
关注原因:短线。扁线题材补涨 1、豪森股份是一家智能生产线和智能设备集成供应商,一直为汽车行业提供非标定制化产线业务,主要产品包括汽车发动机装配线、变速箱装配线、动力锂电池生产线、氢燃料电池生产线、新能源汽车驱动电机生产线和白车身焊装生产线等汽车生产线。涉及智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。20年公司新签订单中,新能源相关占比超40%,21年上半年新能源相关订单超10亿元,在手订单总额超25.6亿。新能车客户包括特斯拉、上汽通用、一汽大众、孚能科技等。 2、
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长城科技
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CMOS图像传感器
关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的50%。图像传感器可分为CMOS和CCD两大类,两者都是利用感光二极管发生光电转换,进而将图像转换为数字信号后生成图像。但CMOS较CCD有功耗低、成产成本低、集成度高、读取速度快等优势,据统计,20年CMOS占据图像传感器市场80%+的市场份额。 2、CMOS市场目前竞争格局良好。全球前三大厂商为索尼、三星、豪威(韦尔股份),市占率分别。据TSR 数据,19年三星市占率49%,三
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0808研究合集 神州泰岳+西部材料+义翘神州+奥普光电
提纲: 一、 行业题材研究 CMOS图像传感器 氢能源 未来的能源晶圆产能 元宇宙的投资机会 高端钛合金 二、 个股研究 豪森股份:扁线设备top奖获得者 中信特钢:行业景气+特钢龙头+低估安全 神州泰岳:5G消息加速推进 西部材料:西部超导兄弟公司+3,000吨军用钛材年底投产 锦浪科技:光伏逆变器龙头 义翘神州:重组蛋白+CRO 正文: 一、行业题材研究 CMOS图像传感器 关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的5
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紫江企业持续大涨原因的推测
关注原因:短线。铝塑膜A供比亚迪刀片电池传闻+比亚迪电池外供预期 1、据产业链调研,比亚迪刀片电池原本的设计并未采用铝塑膜包装,但后因到刀片电池形状细长,在叠瓦时需要先用铝塑膜包裹成软包后装入,铝塑膜正逐渐导入刀片电池。多处验证后得知,紫江新材(紫江企业控股子公司)即使不是刀片电池用铝塑膜的独供,也大概率是刀片电池的A供。竞争对手新纶科技透露,比亚迪曾要求铝塑膜供应商签订保供协议,保证年供应量3000万平。 2、比亚迪电池(弗迪动力)有外供特斯拉的传闻。比亚迪刀片电池综合成本5元/wh,宁德CT
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数据要素市场梳理
1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机制、监管机制。数据要素市场可分为七大部分,包括数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障。 2、数据流通为数据要素市场最核心环节。按照国家工信安全中心的模型,数据按照保密等级的不同,应采取不同的流通方式和服务模式。高度机密数据(如国家安全数据、个人核心隐私数据)禁止流通,中度敏感数据(如医疗数据、个人信用数据、
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江航装备,低估优质军工股
关注原因:中线。逆势上涨+优质低估 1、江航主营航空产品、特种制冷设备及其他业务。20年航空产品营收 5.04 亿,占总营收61%,同比增长23.5%;特种制冷设备营收2.08 亿,占总营25%,同比增长 10%;其他业务(敏感元件、氧气地面保障设备、航空产品维修服务)营收1.19 亿,占总营收14.3%,同比增长 24.1%。公司20年毛利率41.5%,净利率23%,盈利水平明显高于一般制造业利润。 2、航空产品方面,江航业务包括航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱。公司技术实力领
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全民健身计划
关注原因:短线。国务院今日印发《全民健身计划2021-2025年》 1、计划提出到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%,县乡村三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖,每千人拥有社会体育指导员2.16名,带动全国体育产业总规模达到5万亿元。计划还提出8个主要任务,包括a)加大全民健身场地设施供给(新建或改扩2000个以上等,补齐5000个以上乡镇全民健身场地器材,数字化升级1000个以上公共体育场馆);b)激发体育社会组织活力(对乒羽、跑步等给予场地、教练等支持);c)推进全民
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凯盛科技、中际联合、紫光股份、华润电力
【 申万-重磅新荐】凯盛科技(600552):从UTG突破看凯盛崛起,2年3倍股 手机柔性化趋势逐渐明朗,除华为、三星、小米外,各大品牌相继布局新机型推出,UTG作为新一代盖板材料需求放量在即,公司作为国内首家在该领域实现量产突破企业,目前公司已与主流手机企业展开合作并进入资源池,有望趁折叠屏手机之势而起,公司今明两年产能将快速放量,将达到1700万部,我们测算满产收入达到25亿,增厚约4个亿净利润。 公司定位为中国建材下属唯一上市电显平台,目前集团体内还拥有(1)国内首条全自主突破国外“卡脖子
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2021-07-29 23:29:55
晶瑞股份,平台型电子化学材料公司
关注原因:中线。光刻胶国产替代+超净高纯试剂+锂电池材料布局 1、晶瑞股份为国内最早一批投入光刻胶研发的企业。公司承担了国家重大科技项目02专项 “i 线光刻胶产品开发及产业化” 项目,在国内率先实现核心光刻胶的量产,可以实现 0.35μm 的分辨率,已向合肥长鑫、士兰微、扬杰科技公司供货。21年6月,公司表示KrF光刻胶完成中试,目前已进入客户测试阶段,达到0.15μm的分辨率,测试通过后即可进入量产阶段。同时公司已启动ArF 高端光刻胶研发。晶瑞同时开发了系列配套材料用于光刻胶产品配套。 2
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晶瑞电材
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王大霄
2021-07-29 23:28:14
储能逆变器,未来5年市场空间CAGR高达38.8%
关注原因:中线。今日盘中逆变器大涨,盘后发改委出台通知鼓励工商业用户配置储能 1、盘后新闻,发改委盘后出台《关于进一步完善分时电价机制的通知》,鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量,通过改变用电时段来降低用电成本。有条件的地方,要按程序推广居民分时电价政策,逐步拉大峰谷电价价差。 2、光伏逆变器(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年的需求CAGR分别为24.3%、68.9%,光伏逆变器市场(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年市场的C
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盛弘股份
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德业股份
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锦浪科技
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阳光电源
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王大霄
2021-08-15 20:21:32
复旦微电估值研究
核心结论:当前市值无大的向上空间 1、复旦微电主营业务为5大类,安全与安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、FPGA 及其他芯片、集成电路封测及其他。按照分布估值法,分别估算不同版块的业绩,再选取相应的可比公司确定分部估值,最后加总。 2、业绩估算 3、市值估算 4、补充说明:a)复旦微电主要看点在FPGA和非挥发存储器;b)近三年净利润表现一般,两年盈利一年亏损,盈利的两年所取得的净利润主要来自于政府补助,占净利润近80%;c)公司研发费用率较高,接近30%,三费及研发费用率合计近三年保
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复旦微电
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王大霄
2021-08-15 20:20:10
海顺新材,有扩充铝塑膜产线可能
关注原因:短线。锂电补涨 1、公司主要从事高阻隔包装新材料的研发、应用及市场开发,公司新材料的主要应用场景是医药包装,为药包行业龙头。据公司公开调研纪要,药包行业竞争格局分散,市场总规模千亿左右,公司所在细分市场产品规模在150亿到200亿。若行业龙头规模占比20%,则对应市场份额约30~40亿,20年公司销售额仅为7亿左右(全部为药包相关销售收入),距天花板较远。 2、基于医药包装的行业特性,下游客户采购包装产品一般要经过上机试样、稳定性实验和相容性试验、现场审计、向药监局或 CDE 报备等程
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海顺新材
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ST新纶
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比亚迪
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王大霄
2021-08-15 20:19:20
迈拓股份,受益于超声水表渗透率快速提升
关注原因:中线。超声水表渗透率快速提高 1、迈拓主要聚焦于超声波流体测量技术的研发和应用,产品包括智能超声水表类产品和智能超声热表类产品。20年营收4.2亿,其中3.29亿为智能水表,0.84亿为智能热量表。且智能水表业务中,超声水表收入3.14亿,占总营收约75%,客户覆盖全国30多个省、自治区、直辖市,国外客户覆盖中东、非洲、欧洲等。 2、超声水表相较传统机械水表优势明显。超声水表更加精确,超声流量测量技术相对机械技术有更低的始动流量,最大精确到皮秒级,能够精确感应漏水、偷水。超声水表寿命更
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汇中股份
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迈拓股份
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王大霄
2021-08-15 20:18:27
跨境电商独立站服务商,受益于亚马逊封店潮
关注原因:短线。亚马逊持续封店,深圳8月13号召开跨境电商座谈会,鼓励跨境电商建独立站 1、亚马逊封号潮从4月底延续至今,大量中国卖家受到波及,帕柘逊、傲基、星徽股份、有棵树等头部商家首当其冲,据深圳市跨境电子商务协会统计,亚马逊平台上被封店的中国卖家超过5万,已造成行业损失金额预估超千亿元。 2、8月13日,深圳政府召集跨境电商企业,针对亚马逊封店事件,组织召开了座谈会,探讨解决方案,并鼓励企业通过独立站开展跨境电子商务,将择优对单个项目资助不超过200万。 3、与中心化的亚马逊平台不同,电商
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光云科技
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ST联络
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吉宏股份
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王大霄
2021-08-11 23:33:05
0811研究合集 敦煌种业+神火股份+复旦微电+安靠智电
提纲: 一、 行业题材研究 旱区种业 电解铝:错峰限产涨价 二、 个股研究 复旦微电估值研究 安靠智电:储能+智能电网+变电站 洲明科技:MiniLED项目投产 神火股份:电解铝量价齐升+半年报高增长 正文: 一、行业题材研究 旱区种业 关注原因:短线,8.11农业农村部指出高度重视西北旱区种业发展,下一步将会同国家发展改革委等部门,加大对重点区域种业发展支持力度,推动有关政策措施落实落地。 1、思路:央行刚发布的《二季度货币政策执行报告》中多提了句密切跟踪研判物价走势,根据国内经济形势和物价走
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安靠智电
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洲明科技
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神火股份
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敦煌种业
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复旦微电
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王大霄
2021-08-09 10:19:06
豪森股份,扁线设备top奖获得者
关注原因:短线。扁线题材补涨 1、豪森股份是一家智能生产线和智能设备集成供应商,一直为汽车行业提供非标定制化产线业务,主要产品包括汽车发动机装配线、变速箱装配线、动力锂电池生产线、氢燃料电池生产线、新能源汽车驱动电机生产线和白车身焊装生产线等汽车生产线。涉及智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。20年公司新签订单中,新能源相关占比超40%,21年上半年新能源相关订单超10亿元,在手订单总额超25.6亿。新能车客户包括特斯拉、上汽通用、一汽大众、孚能科技等。 2、
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长城科技
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精达股份
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豪森智能
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金杯电工
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王大霄
2021-08-09 10:17:58
CMOS图像传感器
关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的50%。图像传感器可分为CMOS和CCD两大类,两者都是利用感光二极管发生光电转换,进而将图像转换为数字信号后生成图像。但CMOS较CCD有功耗低、成产成本低、集成度高、读取速度快等优势,据统计,20年CMOS占据图像传感器市场80%+的市场份额。 2、CMOS市场目前竞争格局良好。全球前三大厂商为索尼、三星、豪威(韦尔股份),市占率分别。据TSR 数据,19年三星市占率49%,三
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奥普光电
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韦尔股份
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王大霄
2021-08-08 21:46:23
0808研究合集 神州泰岳+西部材料+义翘神州+奥普光电
提纲: 一、 行业题材研究 CMOS图像传感器 氢能源 未来的能源晶圆产能 元宇宙的投资机会 高端钛合金 二、 个股研究 豪森股份:扁线设备top奖获得者 中信特钢:行业景气+特钢龙头+低估安全 神州泰岳:5G消息加速推进 西部材料:西部超导兄弟公司+3,000吨军用钛材年底投产 锦浪科技:光伏逆变器龙头 义翘神州:重组蛋白+CRO 正文: 一、行业题材研究 CMOS图像传感器 关注原因:短线。CMOS公司格科微上市 1、将镜头比作眼睛,则图像传感器就可比作视网膜,图像传感器约占摄像头总成本的5
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西部材料
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中信特钢
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奥普光电
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神州泰岳
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丝路视觉
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王大霄
2021-08-04 22:09:57
紫江企业持续大涨原因的推测
关注原因:短线。铝塑膜A供比亚迪刀片电池传闻+比亚迪电池外供预期 1、据产业链调研,比亚迪刀片电池原本的设计并未采用铝塑膜包装,但后因到刀片电池形状细长,在叠瓦时需要先用铝塑膜包裹成软包后装入,铝塑膜正逐渐导入刀片电池。多处验证后得知,紫江新材(紫江企业控股子公司)即使不是刀片电池用铝塑膜的独供,也大概率是刀片电池的A供。竞争对手新纶科技透露,比亚迪曾要求铝塑膜供应商签订保供协议,保证年供应量3000万平。 2、比亚迪电池(弗迪动力)有外供特斯拉的传闻。比亚迪刀片电池综合成本5元/wh,宁德CT
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比亚迪
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紫江企业
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王大霄
2021-08-04 22:08:43
数据要素市场梳理
1、数据要素市场是指将未完全由市场化配置的数据要素转向市场配置,让数据流动起来并产生相应价值,数据要素市场的建立要依赖于明确的数据产权、交易机制、定价机制、分配机制、监管机制。数据要素市场可分为七大部分,包括数据采集、数据存储、数据加工、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障。 2、数据流通为数据要素市场最核心环节。按照国家工信安全中心的模型,数据按照保密等级的不同,应采取不同的流通方式和服务模式。高度机密数据(如国家安全数据、个人核心隐私数据)禁止流通,中度敏感数据(如医疗数据、个人信用数据、
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易华录
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浙数文化
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安恒信息
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电科网安
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优刻得
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王大霄
2021-08-03 23:43:44
江航装备,低估优质军工股
关注原因:中线。逆势上涨+优质低估 1、江航主营航空产品、特种制冷设备及其他业务。20年航空产品营收 5.04 亿,占总营收61%,同比增长23.5%;特种制冷设备营收2.08 亿,占总营25%,同比增长 10%;其他业务(敏感元件、氧气地面保障设备、航空产品维修服务)营收1.19 亿,占总营收14.3%,同比增长 24.1%。公司20年毛利率41.5%,净利率23%,盈利水平明显高于一般制造业利润。 2、航空产品方面,江航业务包括航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱。公司技术实力领
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江航装备
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王大霄
2021-08-03 23:42:52
全民健身计划
关注原因:短线。国务院今日印发《全民健身计划2021-2025年》 1、计划提出到2025年经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%,县乡村三级公共健身设施和社区15分钟健身圈实现全覆盖,每千人拥有社会体育指导员2.16名,带动全国体育产业总规模达到5万亿元。计划还提出8个主要任务,包括a)加大全民健身场地设施供给(新建或改扩2000个以上等,补齐5000个以上乡镇全民健身场地器材,数字化升级1000个以上公共体育场馆);b)激发体育社会组织活力(对乒羽、跑步等给予场地、教练等支持);c)推进全民
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中体产业
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金陵体育
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三夫户外
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海伦钢琴
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舒华体育
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王大霄
2021-08-02 11:29:54
凯盛科技、中际联合、紫光股份、华润电力
【 申万-重磅新荐】凯盛科技(600552):从UTG突破看凯盛崛起,2年3倍股 手机柔性化趋势逐渐明朗,除华为、三星、小米外,各大品牌相继布局新机型推出,UTG作为新一代盖板材料需求放量在即,公司作为国内首家在该领域实现量产突破企业,目前公司已与主流手机企业展开合作并进入资源池,有望趁折叠屏手机之势而起,公司今明两年产能将快速放量,将达到1700万部,我们测算满产收入达到25亿,增厚约4个亿净利润。 公司定位为中国建材下属唯一上市电显平台,目前集团体内还拥有(1)国内首条全自主突破国外“卡脖子
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凯盛科技
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华润电力
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紫光股份
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中际联合
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王大霄
2021-07-29 23:29:55
晶瑞股份,平台型电子化学材料公司
关注原因:中线。光刻胶国产替代+超净高纯试剂+锂电池材料布局 1、晶瑞股份为国内最早一批投入光刻胶研发的企业。公司承担了国家重大科技项目02专项 “i 线光刻胶产品开发及产业化” 项目,在国内率先实现核心光刻胶的量产,可以实现 0.35μm 的分辨率,已向合肥长鑫、士兰微、扬杰科技公司供货。21年6月,公司表示KrF光刻胶完成中试,目前已进入客户测试阶段,达到0.15μm的分辨率,测试通过后即可进入量产阶段。同时公司已启动ArF 高端光刻胶研发。晶瑞同时开发了系列配套材料用于光刻胶产品配套。 2
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晶瑞电材
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王大霄
2021-07-29 23:28:14
储能逆变器,未来5年市场空间CAGR高达38.8%
关注原因:中线。今日盘中逆变器大涨,盘后发改委出台通知鼓励工商业用户配置储能 1、盘后新闻,发改委盘后出台《关于进一步完善分时电价机制的通知》,鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量,通过改变用电时段来降低用电成本。有条件的地方,要按程序推广居民分时电价政策,逐步拉大峰谷电价价差。 2、光伏逆变器(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年的需求CAGR分别为24.3%、68.9%,光伏逆变器市场(未考虑替换需求)、储能逆变器20年~25年市场的C
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盛弘股份
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锦浪科技
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