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白蓝小牛牛
打板不炸,逢板有肉,低吸不套,半路能板。
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-08-04 11:09:56
另一个老毛病是,说好的只买在前三天却一直执行不到位。
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白蓝小牛牛
追涨杀跌的随手单受害者
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没参与到主线好标的就觉得主线该调整了去非主线人气票的老毛病又犯了。
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白蓝小牛牛
追涨杀跌的随手单受害者
2023-08-04 09:02:40
异质结0BB专家交流要点
【天风电新】异质结0BB专家交流要点-0803 ——————————— 🌼0BB 华晟:先焊接后点胶。会担心拉力问题。设备厂主要是迈为。 日升:先点胶后焊接。设备厂有奥特维、小牛、光远。 上述两种方式对比,先点胶后焊接,焊接是在层压过程中,属于物理接触,工艺简单,成本更低(除了设备外,还有银浆成本的减少)。先焊接后点胶,工艺复杂,成本会更高(比前者高20%-30%),使用量也比较少。 先点胶后焊接,当前串焊机单GW价值量2600万元,量产后预计在1500-2000万元/GW;理论上银耗节约6m
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隆基绿能
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追涨杀跌的随手单受害者
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福莱特:涨价如期而至,供需改善明确
【长江电新】福莱特:涨价如期而至,供需改善明确 事件:福莱特上调8月光伏玻璃报价,3.2、2.0mm分别为26、18.5元/平,环比上涨0.5元/平。 1、我们认为玻璃涨价的主要原因在于供需改善。供给端,福莱特最近一条新产能点火可追溯到3月9日,Q2以来产量增长有限;需求端,7-8月组件排产持续提升,其中8月预计环增15%,拉动玻璃采购需求。需求增速大于供给,福莱特库存水平从7月初的接近2周,去化到8月初的10天出头。参考过往,10天左右库存,意味着福莱特具备涨价条件。 2、成本上看,5月纯碱大
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福莱特
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追涨杀跌的随手单受害者
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虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增
【申万宏源计算机】230804 虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增! 拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2
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珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的
【国联医药】珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的 郑薇团队(郑愉/夏禹/林海霖/安柯/黄达荣/许津华/陈翠琼/陈馨悦/杨烨辉) 行业情况:政策推动中药企业垂直一体化发展,2022年国内中药材与饮片市场规模为2170亿元,行业CR10仅为5.8%;政策提出引导医院、药企与饮片厂采购有质量保证、可溯源的中药材,并加强全产业链管理,我们认为中药材市场份额或将向高规范化的头部企业集中,同时布局上游的企业或将提升公司综合竞争力。 公司为垂直一体化布局领军企业:(1)建设中药材交易中心(全国首家大宗中药材现货
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珍宝岛
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绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益
【国盛电力投资】绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益 ✨事件:发改委等三部委发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》,明确绿证适用范围、核发来源、交易方式、应用方式等。 ✨绿证核发全覆盖,分布式光伏等项目增加约0.04元/kWh收入。此前我国绿证核发仅包含陆上风电、集中式光伏发电,本《通知》明确对全国已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。其中新增了分布式光伏、分散式风电、2023年起新投产完全市场化常规水电项目、生物质发
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山河药辅2023Q2业绩预告点评
【天风医药杨松团队】山河药辅2023Q2业绩预告点评:Q2业绩符合预期,进口替代空间广阔 事件:公司于2023年8月3日晚公布2023Q2业绩预告:营业收入4.23亿元,yoy25.83%,归母净利润0.88亿元,yoy33.51%,扣非0.82亿元,yoy38.00%。单看Q2,营业收入2.05亿元,yoy21.3%,归母净利润0.39亿元,yoy21.9%,扣非0.36亿元,yoy22.9%。 营收和利润双增长,药用辅料龙头优势显著。公司Q2收入和利润均维持较高增速,主要受益于下游客户生产经
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山河药辅
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广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪
【申万机械】广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪! 事件:2023年8月1日,越秀地产披露,广州首个旧城混合改造项目——南洋电器厂及周边更新改造项目一期居民签约工作正式启动。 #南洋电器厂及周边更新改造项目是广州第一个城市更新旧城混合改造项目。它的范围包括南洋电器厂、黄华塘社区及红胜街公安宿舍,改造范围面积3.73公顷,涉及住户约1310户。 #以“政府主导、政企合作、社会参与”的新模式,开创“旧厂+旧城”、“全面改造+微改造”的新路径。引入“市属国企+区属国企”组合,由越秀集团、广州工控集团
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浙江鼎力
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同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著
【华创医药】call同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著 根据《北京同仁堂官微》发文显示,今年上半年,同仁堂集团实现营业收入、利润总额分别同比增长23.83%、39.98%,再创历史同期新高。同仁堂集团除上市公司外的主要资产为同仁堂健康(以健康品为主);我们预计同仁堂(上市公司)单二季度收入增速为15-20%,归母净利润增速为20+%,有望超市场预期。 安宫牛黄丸即将进入新一轮量价齐升周期。目前天然牛黄价格较年初已经翻倍,为应对原材料涨价带来的成本压力,安宫牛黄丸均价提升势在必行,预
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同仁堂
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关注寿险负债端的长短期预期差
【推荐】关注寿险负债端的长短期预期差 【我们认为负债端短期和长期均存在预期差。市场之前担忧的停售后8月保费同比大幅下滑将不会出现,主要是部分公司将7月保单指定生效至8月。如平安大约有7亿nbv的7月保单生效至8月(8月个险渠道基数不到13亿),太保有2亿多(8月个险渠道基数不到4.8亿)。9月-12月保守预计可能双位数下滑,但平安、太保、新华Q3 nbv在7月超100%的高增支撑下,仍有望实现双位数同比正增长。而到了Q4,关注点将会聚焦在23年开门红上。预计在储蓄需求旺盛+长期锁定收益的储蓄险仍
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中国人寿
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汇顶科技
汇顶是半导体行业少有的具有多个业务渗透率提升逻辑的公司,1)整体客户结构上,下半年受益华为手机品牌渗透率提升;2)指纹业务,超声波在折叠机上有望替代高通,受益于折叠机渗透率提升,再造一个指纹业务;3)触控业务受益于oled渗透率提升;4)其他业务里面包含汽车电子的翻倍增长;5)以及在苹果生态从iot开始的蔓延探索。 近期路演下来,反馈良好,1)资产负债表触底了,二季度存货9.5亿,单季度营收12亿,说明库存在ic设计公司里优先去完,下半年开始卖低价库存体现毛利率弹性;2)估值触底了,二季度加回减
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汇顶科技
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特高压专家交流要点
特高压专家交流要点 ——————————— 🌼特高压 从时间顺序看,【主网配套变电站(变压器、组合电器等)会优先投资】,解决受端电力消纳问题。如湖北、湖南地区等建设550KV省际输电通道,实现受端用电量匹配。 今年已开工的特高压线路,投运时间可能会由24年底延后至25年上半年,要考虑配套电源的建设进展,本土电力消纳考核要求。要保证特高压线路的利用效率: 1、新能源发电、用户用电的高峰期不匹配,需要火电、水电等打捆外送,配套电源建设时间优先于特高压投运; 2、西北新建电源要考核本土消纳能力,相关
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金冠股份近况更新
金冠股份近况更新——俄罗斯充电场站突破-0802 ——————————— 🌼项目背景 俄罗斯政府致力于发展电动汽车工业,目前主要是公交车和特种车辆少量电动化,重卡没有电动化。俄罗斯现在主要在推重卡电动化。目前充电场站很少,电动汽车没法出城。所以政府支持投资方建设,给予投资方场站经营权。 🌼干线项目细节 1、项目规划:目前处于详细设计阶段,建设光储充换一体化场站+服务区,共投建14座,其中12个站是标准站,单位价值量7000w;2个主站,单位价值量1.2亿来配置。 2、场站设备价值量分布:换电
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金冠股份
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捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期
【中泰机械】捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期 事件:根据官微,近日公司HJT中试线成功研发出射频(RF)微晶P工艺,使微晶P薄膜沉积速率超过2埃/秒,晶化率稳定在50%以上,达到行业先进技术水平。 突破RF微晶P的技术难点,降本效果显著。由于RF工艺频率较低(一般为13.56MHz,VHF工艺一般在30-300MHz),高速高质量沉积一直是困扰HJT大产能板P的技术难点,本次技术突破(速率和晶化率达到VHF水平),公司的大产能射频板P预计将比市面上主流设备减少1-2个微晶P腔体,
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捷佳伟创
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异质结0BB专家交流要点
【天风电新】异质结0BB专家交流要点-0803 ——————————— 🌼0BB 华晟:先焊接后点胶。会担心拉力问题。设备厂主要是迈为。 日升:先点胶后焊接。设备厂有奥特维、小牛、光远。 上述两种方式对比,先点胶后焊接,焊接是在层压过程中,属于物理接触,工艺简单,成本更低(除了设备外,还有银浆成本的减少)。先焊接后点胶,工艺复杂,成本会更高(比前者高20%-30%),使用量也比较少。 先点胶后焊接,当前串焊机单GW价值量2600万元,量产后预计在1500-2000万元/GW;理论上银耗节约6m
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福莱特:涨价如期而至,供需改善明确
【长江电新】福莱特:涨价如期而至,供需改善明确 事件:福莱特上调8月光伏玻璃报价,3.2、2.0mm分别为26、18.5元/平,环比上涨0.5元/平。 1、我们认为玻璃涨价的主要原因在于供需改善。供给端,福莱特最近一条新产能点火可追溯到3月9日,Q2以来产量增长有限;需求端,7-8月组件排产持续提升,其中8月预计环增15%,拉动玻璃采购需求。需求增速大于供给,福莱特库存水平从7月初的接近2周,去化到8月初的10天出头。参考过往,10天左右库存,意味着福莱特具备涨价条件。 2、成本上看,5月纯碱大
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虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增
【申万宏源计算机】230804 虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增! 拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2
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珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的
【国联医药】珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的 郑薇团队(郑愉/夏禹/林海霖/安柯/黄达荣/许津华/陈翠琼/陈馨悦/杨烨辉) 行业情况:政策推动中药企业垂直一体化发展,2022年国内中药材与饮片市场规模为2170亿元,行业CR10仅为5.8%;政策提出引导医院、药企与饮片厂采购有质量保证、可溯源的中药材,并加强全产业链管理,我们认为中药材市场份额或将向高规范化的头部企业集中,同时布局上游的企业或将提升公司综合竞争力。 公司为垂直一体化布局领军企业:(1)建设中药材交易中心(全国首家大宗中药材现货
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绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益
【国盛电力投资】绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益 ✨事件:发改委等三部委发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》,明确绿证适用范围、核发来源、交易方式、应用方式等。 ✨绿证核发全覆盖,分布式光伏等项目增加约0.04元/kWh收入。此前我国绿证核发仅包含陆上风电、集中式光伏发电,本《通知》明确对全国已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。其中新增了分布式光伏、分散式风电、2023年起新投产完全市场化常规水电项目、生物质发
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山河药辅2023Q2业绩预告点评
【天风医药杨松团队】山河药辅2023Q2业绩预告点评:Q2业绩符合预期,进口替代空间广阔 事件:公司于2023年8月3日晚公布2023Q2业绩预告:营业收入4.23亿元,yoy25.83%,归母净利润0.88亿元,yoy33.51%,扣非0.82亿元,yoy38.00%。单看Q2,营业收入2.05亿元,yoy21.3%,归母净利润0.39亿元,yoy21.9%,扣非0.36亿元,yoy22.9%。 营收和利润双增长,药用辅料龙头优势显著。公司Q2收入和利润均维持较高增速,主要受益于下游客户生产经
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广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪
【申万机械】广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪! 事件:2023年8月1日,越秀地产披露,广州首个旧城混合改造项目——南洋电器厂及周边更新改造项目一期居民签约工作正式启动。 #南洋电器厂及周边更新改造项目是广州第一个城市更新旧城混合改造项目。它的范围包括南洋电器厂、黄华塘社区及红胜街公安宿舍,改造范围面积3.73公顷,涉及住户约1310户。 #以“政府主导、政企合作、社会参与”的新模式,开创“旧厂+旧城”、“全面改造+微改造”的新路径。引入“市属国企+区属国企”组合,由越秀集团、广州工控集团
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同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著
【华创医药】call同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著 根据《北京同仁堂官微》发文显示,今年上半年,同仁堂集团实现营业收入、利润总额分别同比增长23.83%、39.98%,再创历史同期新高。同仁堂集团除上市公司外的主要资产为同仁堂健康(以健康品为主);我们预计同仁堂(上市公司)单二季度收入增速为15-20%,归母净利润增速为20+%,有望超市场预期。 安宫牛黄丸即将进入新一轮量价齐升周期。目前天然牛黄价格较年初已经翻倍,为应对原材料涨价带来的成本压力,安宫牛黄丸均价提升势在必行,预
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关注寿险负债端的长短期预期差
【推荐】关注寿险负债端的长短期预期差 【我们认为负债端短期和长期均存在预期差。市场之前担忧的停售后8月保费同比大幅下滑将不会出现,主要是部分公司将7月保单指定生效至8月。如平安大约有7亿nbv的7月保单生效至8月(8月个险渠道基数不到13亿),太保有2亿多(8月个险渠道基数不到4.8亿)。9月-12月保守预计可能双位数下滑,但平安、太保、新华Q3 nbv在7月超100%的高增支撑下,仍有望实现双位数同比正增长。而到了Q4,关注点将会聚焦在23年开门红上。预计在储蓄需求旺盛+长期锁定收益的储蓄险仍
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汇顶科技
汇顶是半导体行业少有的具有多个业务渗透率提升逻辑的公司,1)整体客户结构上,下半年受益华为手机品牌渗透率提升;2)指纹业务,超声波在折叠机上有望替代高通,受益于折叠机渗透率提升,再造一个指纹业务;3)触控业务受益于oled渗透率提升;4)其他业务里面包含汽车电子的翻倍增长;5)以及在苹果生态从iot开始的蔓延探索。 近期路演下来,反馈良好,1)资产负债表触底了,二季度存货9.5亿,单季度营收12亿,说明库存在ic设计公司里优先去完,下半年开始卖低价库存体现毛利率弹性;2)估值触底了,二季度加回减
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特高压专家交流要点
特高压专家交流要点 ——————————— 🌼特高压 从时间顺序看,【主网配套变电站(变压器、组合电器等)会优先投资】,解决受端电力消纳问题。如湖北、湖南地区等建设550KV省际输电通道,实现受端用电量匹配。 今年已开工的特高压线路,投运时间可能会由24年底延后至25年上半年,要考虑配套电源的建设进展,本土电力消纳考核要求。要保证特高压线路的利用效率: 1、新能源发电、用户用电的高峰期不匹配,需要火电、水电等打捆外送,配套电源建设时间优先于特高压投运; 2、西北新建电源要考核本土消纳能力,相关
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金冠股份近况更新
金冠股份近况更新——俄罗斯充电场站突破-0802 ——————————— 🌼项目背景 俄罗斯政府致力于发展电动汽车工业,目前主要是公交车和特种车辆少量电动化,重卡没有电动化。俄罗斯现在主要在推重卡电动化。目前充电场站很少,电动汽车没法出城。所以政府支持投资方建设,给予投资方场站经营权。 🌼干线项目细节 1、项目规划:目前处于详细设计阶段,建设光储充换一体化场站+服务区,共投建14座,其中12个站是标准站,单位价值量7000w;2个主站,单位价值量1.2亿来配置。 2、场站设备价值量分布:换电
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捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期
【中泰机械】捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期 事件:根据官微,近日公司HJT中试线成功研发出射频(RF)微晶P工艺,使微晶P薄膜沉积速率超过2埃/秒,晶化率稳定在50%以上,达到行业先进技术水平。 突破RF微晶P的技术难点,降本效果显著。由于RF工艺频率较低(一般为13.56MHz,VHF工艺一般在30-300MHz),高速高质量沉积一直是困扰HJT大产能板P的技术难点,本次技术突破(速率和晶化率达到VHF水平),公司的大产能射频板P预计将比市面上主流设备减少1-2个微晶P腔体,
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【天风电新】异质结0BB专家交流要点-0803 ——————————— 🌼0BB 华晟:先焊接后点胶。会担心拉力问题。设备厂主要是迈为。 日升:先点胶后焊接。设备厂有奥特维、小牛、光远。 上述两种方式对比,先点胶后焊接,焊接是在层压过程中,属于物理接触,工艺简单,成本更低(除了设备外,还有银浆成本的减少)。先焊接后点胶,工艺复杂,成本会更高(比前者高20%-30%),使用量也比较少。 先点胶后焊接,当前串焊机单GW价值量2600万元,量产后预计在1500-2000万元/GW;理论上银耗节约6m
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福莱特:涨价如期而至,供需改善明确
【长江电新】福莱特:涨价如期而至,供需改善明确 事件:福莱特上调8月光伏玻璃报价,3.2、2.0mm分别为26、18.5元/平,环比上涨0.5元/平。 1、我们认为玻璃涨价的主要原因在于供需改善。供给端,福莱特最近一条新产能点火可追溯到3月9日,Q2以来产量增长有限;需求端,7-8月组件排产持续提升,其中8月预计环增15%,拉动玻璃采购需求。需求增速大于供给,福莱特库存水平从7月初的接近2周,去化到8月初的10天出头。参考过往,10天左右库存,意味着福莱特具备涨价条件。 2、成本上看,5月纯碱大
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福莱特
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2023-08-04 09:00:44
虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增
【申万宏源计算机】230804 虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增! 拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2
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虹软科技
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2023-08-04 08:52:44
珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的
【国联医药】珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的 郑薇团队(郑愉/夏禹/林海霖/安柯/黄达荣/许津华/陈翠琼/陈馨悦/杨烨辉) 行业情况:政策推动中药企业垂直一体化发展,2022年国内中药材与饮片市场规模为2170亿元,行业CR10仅为5.8%;政策提出引导医院、药企与饮片厂采购有质量保证、可溯源的中药材,并加强全产业链管理,我们认为中药材市场份额或将向高规范化的头部企业集中,同时布局上游的企业或将提升公司综合竞争力。 公司为垂直一体化布局领军企业:(1)建设中药材交易中心(全国首家大宗中药材现货
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珍宝岛
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2023-08-04 08:51:45
绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益
【国盛电力投资】绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益 ✨事件:发改委等三部委发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》,明确绿证适用范围、核发来源、交易方式、应用方式等。 ✨绿证核发全覆盖,分布式光伏等项目增加约0.04元/kWh收入。此前我国绿证核发仅包含陆上风电、集中式光伏发电,本《通知》明确对全国已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。其中新增了分布式光伏、分散式风电、2023年起新投产完全市场化常规水电项目、生物质发
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苏文电能
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山河药辅2023Q2业绩预告点评
【天风医药杨松团队】山河药辅2023Q2业绩预告点评:Q2业绩符合预期,进口替代空间广阔 事件:公司于2023年8月3日晚公布2023Q2业绩预告:营业收入4.23亿元,yoy25.83%,归母净利润0.88亿元,yoy33.51%,扣非0.82亿元,yoy38.00%。单看Q2,营业收入2.05亿元,yoy21.3%,归母净利润0.39亿元,yoy21.9%,扣非0.36亿元,yoy22.9%。 营收和利润双增长,药用辅料龙头优势显著。公司Q2收入和利润均维持较高增速,主要受益于下游客户生产经
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山河药辅
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广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪
【申万机械】广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪! 事件:2023年8月1日,越秀地产披露,广州首个旧城混合改造项目——南洋电器厂及周边更新改造项目一期居民签约工作正式启动。 #南洋电器厂及周边更新改造项目是广州第一个城市更新旧城混合改造项目。它的范围包括南洋电器厂、黄华塘社区及红胜街公安宿舍,改造范围面积3.73公顷,涉及住户约1310户。 #以“政府主导、政企合作、社会参与”的新模式,开创“旧厂+旧城”、“全面改造+微改造”的新路径。引入“市属国企+区属国企”组合,由越秀集团、广州工控集团
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同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著
【华创医药】call同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著 根据《北京同仁堂官微》发文显示,今年上半年,同仁堂集团实现营业收入、利润总额分别同比增长23.83%、39.98%,再创历史同期新高。同仁堂集团除上市公司外的主要资产为同仁堂健康(以健康品为主);我们预计同仁堂(上市公司)单二季度收入增速为15-20%,归母净利润增速为20+%,有望超市场预期。 安宫牛黄丸即将进入新一轮量价齐升周期。目前天然牛黄价格较年初已经翻倍,为应对原材料涨价带来的成本压力,安宫牛黄丸均价提升势在必行,预
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同仁堂
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关注寿险负债端的长短期预期差
【推荐】关注寿险负债端的长短期预期差 【我们认为负债端短期和长期均存在预期差。市场之前担忧的停售后8月保费同比大幅下滑将不会出现,主要是部分公司将7月保单指定生效至8月。如平安大约有7亿nbv的7月保单生效至8月(8月个险渠道基数不到13亿),太保有2亿多(8月个险渠道基数不到4.8亿)。9月-12月保守预计可能双位数下滑,但平安、太保、新华Q3 nbv在7月超100%的高增支撑下,仍有望实现双位数同比正增长。而到了Q4,关注点将会聚焦在23年开门红上。预计在储蓄需求旺盛+长期锁定收益的储蓄险仍
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中国人寿
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汇顶科技
汇顶是半导体行业少有的具有多个业务渗透率提升逻辑的公司,1)整体客户结构上,下半年受益华为手机品牌渗透率提升;2)指纹业务,超声波在折叠机上有望替代高通,受益于折叠机渗透率提升,再造一个指纹业务;3)触控业务受益于oled渗透率提升;4)其他业务里面包含汽车电子的翻倍增长;5)以及在苹果生态从iot开始的蔓延探索。 近期路演下来,反馈良好,1)资产负债表触底了,二季度存货9.5亿,单季度营收12亿,说明库存在ic设计公司里优先去完,下半年开始卖低价库存体现毛利率弹性;2)估值触底了,二季度加回减
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特高压专家交流要点
特高压专家交流要点 ——————————— 🌼特高压 从时间顺序看,【主网配套变电站(变压器、组合电器等)会优先投资】,解决受端电力消纳问题。如湖北、湖南地区等建设550KV省际输电通道,实现受端用电量匹配。 今年已开工的特高压线路,投运时间可能会由24年底延后至25年上半年,要考虑配套电源的建设进展,本土电力消纳考核要求。要保证特高压线路的利用效率: 1、新能源发电、用户用电的高峰期不匹配,需要火电、水电等打捆外送,配套电源建设时间优先于特高压投运; 2、西北新建电源要考核本土消纳能力,相关
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金冠股份近况更新
金冠股份近况更新——俄罗斯充电场站突破-0802 ——————————— 🌼项目背景 俄罗斯政府致力于发展电动汽车工业,目前主要是公交车和特种车辆少量电动化,重卡没有电动化。俄罗斯现在主要在推重卡电动化。目前充电场站很少,电动汽车没法出城。所以政府支持投资方建设,给予投资方场站经营权。 🌼干线项目细节 1、项目规划:目前处于详细设计阶段,建设光储充换一体化场站+服务区,共投建14座,其中12个站是标准站,单位价值量7000w;2个主站,单位价值量1.2亿来配置。 2、场站设备价值量分布:换电
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捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期
【中泰机械】捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期 事件:根据官微,近日公司HJT中试线成功研发出射频(RF)微晶P工艺,使微晶P薄膜沉积速率超过2埃/秒,晶化率稳定在50%以上,达到行业先进技术水平。 突破RF微晶P的技术难点,降本效果显著。由于RF工艺频率较低(一般为13.56MHz,VHF工艺一般在30-300MHz),高速高质量沉积一直是困扰HJT大产能板P的技术难点,本次技术突破(速率和晶化率达到VHF水平),公司的大产能射频板P预计将比市面上主流设备减少1-2个微晶P腔体,
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捷佳伟创
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另一个老毛病是,说好的只买在前三天却一直执行不到位。
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没参与到主线好标的就觉得主线该调整了去非主线人气票的老毛病又犯了。
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异质结0BB专家交流要点
【天风电新】异质结0BB专家交流要点-0803 ——————————— 🌼0BB 华晟:先焊接后点胶。会担心拉力问题。设备厂主要是迈为。 日升:先点胶后焊接。设备厂有奥特维、小牛、光远。 上述两种方式对比,先点胶后焊接,焊接是在层压过程中,属于物理接触,工艺简单,成本更低(除了设备外,还有银浆成本的减少)。先焊接后点胶,工艺复杂,成本会更高(比前者高20%-30%),使用量也比较少。 先点胶后焊接,当前串焊机单GW价值量2600万元,量产后预计在1500-2000万元/GW;理论上银耗节约6m
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福莱特:涨价如期而至,供需改善明确
【长江电新】福莱特:涨价如期而至,供需改善明确 事件:福莱特上调8月光伏玻璃报价,3.2、2.0mm分别为26、18.5元/平,环比上涨0.5元/平。 1、我们认为玻璃涨价的主要原因在于供需改善。供给端,福莱特最近一条新产能点火可追溯到3月9日,Q2以来产量增长有限;需求端,7-8月组件排产持续提升,其中8月预计环增15%,拉动玻璃采购需求。需求增速大于供给,福莱特库存水平从7月初的接近2周,去化到8月初的10天出头。参考过往,10天左右库存,意味着福莱特具备涨价条件。 2、成本上看,5月纯碱大
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虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增
【申万宏源计算机】230804 虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增! 拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2
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珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的
【国联医药】珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的 郑薇团队(郑愉/夏禹/林海霖/安柯/黄达荣/许津华/陈翠琼/陈馨悦/杨烨辉) 行业情况:政策推动中药企业垂直一体化发展,2022年国内中药材与饮片市场规模为2170亿元,行业CR10仅为5.8%;政策提出引导医院、药企与饮片厂采购有质量保证、可溯源的中药材,并加强全产业链管理,我们认为中药材市场份额或将向高规范化的头部企业集中,同时布局上游的企业或将提升公司综合竞争力。 公司为垂直一体化布局领军企业:(1)建设中药材交易中心(全国首家大宗中药材现货
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绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益
【国盛电力投资】绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益 ✨事件:发改委等三部委发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》,明确绿证适用范围、核发来源、交易方式、应用方式等。 ✨绿证核发全覆盖,分布式光伏等项目增加约0.04元/kWh收入。此前我国绿证核发仅包含陆上风电、集中式光伏发电,本《通知》明确对全国已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。其中新增了分布式光伏、分散式风电、2023年起新投产完全市场化常规水电项目、生物质发
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山河药辅2023Q2业绩预告点评
【天风医药杨松团队】山河药辅2023Q2业绩预告点评:Q2业绩符合预期,进口替代空间广阔 事件:公司于2023年8月3日晚公布2023Q2业绩预告:营业收入4.23亿元,yoy25.83%,归母净利润0.88亿元,yoy33.51%,扣非0.82亿元,yoy38.00%。单看Q2,营业收入2.05亿元,yoy21.3%,归母净利润0.39亿元,yoy21.9%,扣非0.36亿元,yoy22.9%。 营收和利润双增长,药用辅料龙头优势显著。公司Q2收入和利润均维持较高增速,主要受益于下游客户生产经
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山河药辅
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广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪
【申万机械】广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪! 事件:2023年8月1日,越秀地产披露,广州首个旧城混合改造项目——南洋电器厂及周边更新改造项目一期居民签约工作正式启动。 #南洋电器厂及周边更新改造项目是广州第一个城市更新旧城混合改造项目。它的范围包括南洋电器厂、黄华塘社区及红胜街公安宿舍,改造范围面积3.73公顷,涉及住户约1310户。 #以“政府主导、政企合作、社会参与”的新模式,开创“旧厂+旧城”、“全面改造+微改造”的新路径。引入“市属国企+区属国企”组合,由越秀集团、广州工控集团
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同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著
【华创医药】call同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著 根据《北京同仁堂官微》发文显示,今年上半年,同仁堂集团实现营业收入、利润总额分别同比增长23.83%、39.98%,再创历史同期新高。同仁堂集团除上市公司外的主要资产为同仁堂健康(以健康品为主);我们预计同仁堂(上市公司)单二季度收入增速为15-20%,归母净利润增速为20+%,有望超市场预期。 安宫牛黄丸即将进入新一轮量价齐升周期。目前天然牛黄价格较年初已经翻倍,为应对原材料涨价带来的成本压力,安宫牛黄丸均价提升势在必行,预
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关注寿险负债端的长短期预期差
【推荐】关注寿险负债端的长短期预期差 【我们认为负债端短期和长期均存在预期差。市场之前担忧的停售后8月保费同比大幅下滑将不会出现,主要是部分公司将7月保单指定生效至8月。如平安大约有7亿nbv的7月保单生效至8月(8月个险渠道基数不到13亿),太保有2亿多(8月个险渠道基数不到4.8亿)。9月-12月保守预计可能双位数下滑,但平安、太保、新华Q3 nbv在7月超100%的高增支撑下,仍有望实现双位数同比正增长。而到了Q4,关注点将会聚焦在23年开门红上。预计在储蓄需求旺盛+长期锁定收益的储蓄险仍
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汇顶科技
汇顶是半导体行业少有的具有多个业务渗透率提升逻辑的公司,1)整体客户结构上,下半年受益华为手机品牌渗透率提升;2)指纹业务,超声波在折叠机上有望替代高通,受益于折叠机渗透率提升,再造一个指纹业务;3)触控业务受益于oled渗透率提升;4)其他业务里面包含汽车电子的翻倍增长;5)以及在苹果生态从iot开始的蔓延探索。 近期路演下来,反馈良好,1)资产负债表触底了,二季度存货9.5亿,单季度营收12亿,说明库存在ic设计公司里优先去完,下半年开始卖低价库存体现毛利率弹性;2)估值触底了,二季度加回减
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特高压专家交流要点
特高压专家交流要点 ——————————— 🌼特高压 从时间顺序看,【主网配套变电站(变压器、组合电器等)会优先投资】,解决受端电力消纳问题。如湖北、湖南地区等建设550KV省际输电通道,实现受端用电量匹配。 今年已开工的特高压线路,投运时间可能会由24年底延后至25年上半年,要考虑配套电源的建设进展,本土电力消纳考核要求。要保证特高压线路的利用效率: 1、新能源发电、用户用电的高峰期不匹配,需要火电、水电等打捆外送,配套电源建设时间优先于特高压投运; 2、西北新建电源要考核本土消纳能力,相关
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金冠股份近况更新
金冠股份近况更新——俄罗斯充电场站突破-0802 ——————————— 🌼项目背景 俄罗斯政府致力于发展电动汽车工业,目前主要是公交车和特种车辆少量电动化,重卡没有电动化。俄罗斯现在主要在推重卡电动化。目前充电场站很少,电动汽车没法出城。所以政府支持投资方建设,给予投资方场站经营权。 🌼干线项目细节 1、项目规划:目前处于详细设计阶段,建设光储充换一体化场站+服务区,共投建14座,其中12个站是标准站,单位价值量7000w;2个主站,单位价值量1.2亿来配置。 2、场站设备价值量分布:换电
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金冠股份
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捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期
【中泰机械】捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期 事件:根据官微,近日公司HJT中试线成功研发出射频(RF)微晶P工艺,使微晶P薄膜沉积速率超过2埃/秒,晶化率稳定在50%以上,达到行业先进技术水平。 突破RF微晶P的技术难点,降本效果显著。由于RF工艺频率较低(一般为13.56MHz,VHF工艺一般在30-300MHz),高速高质量沉积一直是困扰HJT大产能板P的技术难点,本次技术突破(速率和晶化率达到VHF水平),公司的大产能射频板P预计将比市面上主流设备减少1-2个微晶P腔体,
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异质结0BB专家交流要点
【天风电新】异质结0BB专家交流要点-0803 ——————————— 🌼0BB 华晟:先焊接后点胶。会担心拉力问题。设备厂主要是迈为。 日升:先点胶后焊接。设备厂有奥特维、小牛、光远。 上述两种方式对比,先点胶后焊接,焊接是在层压过程中,属于物理接触,工艺简单,成本更低(除了设备外,还有银浆成本的减少)。先焊接后点胶,工艺复杂,成本会更高(比前者高20%-30%),使用量也比较少。 先点胶后焊接,当前串焊机单GW价值量2600万元,量产后预计在1500-2000万元/GW;理论上银耗节约6m
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福莱特:涨价如期而至,供需改善明确
【长江电新】福莱特:涨价如期而至,供需改善明确 事件:福莱特上调8月光伏玻璃报价,3.2、2.0mm分别为26、18.5元/平,环比上涨0.5元/平。 1、我们认为玻璃涨价的主要原因在于供需改善。供给端,福莱特最近一条新产能点火可追溯到3月9日,Q2以来产量增长有限;需求端,7-8月组件排产持续提升,其中8月预计环增15%,拉动玻璃采购需求。需求增速大于供给,福莱特库存水平从7月初的接近2周,去化到8月初的10天出头。参考过往,10天左右库存,意味着福莱特具备涨价条件。 2、成本上看,5月纯碱大
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【申万宏源计算机】230804 虹软科技:短期创投财务回笼,中长ai软件算法价值激增! 拟半年内小幅减持,预计占交易量低于1%。公司公告创投股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称瑞联新产业)拟8月25日开始约半年减持公司股份不超过812万股合计约3亿元。考虑到每日交易约2亿元,这个量的冲击微乎其微(不到1%)。 根据企查查,已经是其最长投资,该pe在有计划的回拢资金。根据企查查官方信息,近期有虹软/中寰卫星导航/云杉世纪网络/长晶科技等减持,可见是有计划回笼。pe基金成立于2
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珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的
【国联医药】珍宝岛:中药垂直一体化布局稀缺标的 郑薇团队(郑愉/夏禹/林海霖/安柯/黄达荣/许津华/陈翠琼/陈馨悦/杨烨辉) 行业情况:政策推动中药企业垂直一体化发展,2022年国内中药材与饮片市场规模为2170亿元,行业CR10仅为5.8%;政策提出引导医院、药企与饮片厂采购有质量保证、可溯源的中药材,并加强全产业链管理,我们认为中药材市场份额或将向高规范化的头部企业集中,同时布局上游的企业或将提升公司综合竞争力。 公司为垂直一体化布局领军企业:(1)建设中药材交易中心(全国首家大宗中药材现货
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珍宝岛
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-08-04 08:51:45
绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益
【国盛电力投资】绿证核发全覆盖,绿电运营商有望重点受益 ✨事件:发改委等三部委发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》,明确绿证适用范围、核发来源、交易方式、应用方式等。 ✨绿证核发全覆盖,分布式光伏等项目增加约0.04元/kWh收入。此前我国绿证核发仅包含陆上风电、集中式光伏发电,本《通知》明确对全国已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。其中新增了分布式光伏、分散式风电、2023年起新投产完全市场化常规水电项目、生物质发
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苏文电能
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2023-08-04 08:50:53
山河药辅2023Q2业绩预告点评
【天风医药杨松团队】山河药辅2023Q2业绩预告点评:Q2业绩符合预期,进口替代空间广阔 事件:公司于2023年8月3日晚公布2023Q2业绩预告:营业收入4.23亿元,yoy25.83%,归母净利润0.88亿元,yoy33.51%,扣非0.82亿元,yoy38.00%。单看Q2,营业收入2.05亿元,yoy21.3%,归母净利润0.39亿元,yoy21.9%,扣非0.36亿元,yoy22.9%。 营收和利润双增长,药用辅料龙头优势显著。公司Q2收入和利润均维持较高增速,主要受益于下游客户生产经
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山河药辅
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2023-08-04 08:50:20
广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪
【申万机械】广州标杆项目为全国城中村改造打响第一枪! 事件:2023年8月1日,越秀地产披露,广州首个旧城混合改造项目——南洋电器厂及周边更新改造项目一期居民签约工作正式启动。 #南洋电器厂及周边更新改造项目是广州第一个城市更新旧城混合改造项目。它的范围包括南洋电器厂、黄华塘社区及红胜街公安宿舍,改造范围面积3.73公顷,涉及住户约1310户。 #以“政府主导、政企合作、社会参与”的新模式,开创“旧厂+旧城”、“全面改造+微改造”的新路径。引入“市属国企+区属国企”组合,由越秀集团、广州工控集团
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浙江鼎力
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2023-08-04 08:34:14
同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著
【华创医药】call同仁堂:上半年业绩有望超预期,大品种战略成效显著 根据《北京同仁堂官微》发文显示,今年上半年,同仁堂集团实现营业收入、利润总额分别同比增长23.83%、39.98%,再创历史同期新高。同仁堂集团除上市公司外的主要资产为同仁堂健康(以健康品为主);我们预计同仁堂(上市公司)单二季度收入增速为15-20%,归母净利润增速为20+%,有望超市场预期。 安宫牛黄丸即将进入新一轮量价齐升周期。目前天然牛黄价格较年初已经翻倍,为应对原材料涨价带来的成本压力,安宫牛黄丸均价提升势在必行,预
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同仁堂
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2023-08-04 08:33:19
关注寿险负债端的长短期预期差
【推荐】关注寿险负债端的长短期预期差 【我们认为负债端短期和长期均存在预期差。市场之前担忧的停售后8月保费同比大幅下滑将不会出现,主要是部分公司将7月保单指定生效至8月。如平安大约有7亿nbv的7月保单生效至8月(8月个险渠道基数不到13亿),太保有2亿多(8月个险渠道基数不到4.8亿)。9月-12月保守预计可能双位数下滑,但平安、太保、新华Q3 nbv在7月超100%的高增支撑下,仍有望实现双位数同比正增长。而到了Q4,关注点将会聚焦在23年开门红上。预计在储蓄需求旺盛+长期锁定收益的储蓄险仍
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中国人寿
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2023-08-03 11:12:37
汇顶科技
汇顶是半导体行业少有的具有多个业务渗透率提升逻辑的公司,1)整体客户结构上,下半年受益华为手机品牌渗透率提升;2)指纹业务,超声波在折叠机上有望替代高通,受益于折叠机渗透率提升,再造一个指纹业务;3)触控业务受益于oled渗透率提升;4)其他业务里面包含汽车电子的翻倍增长;5)以及在苹果生态从iot开始的蔓延探索。 近期路演下来,反馈良好,1)资产负债表触底了,二季度存货9.5亿,单季度营收12亿,说明库存在ic设计公司里优先去完,下半年开始卖低价库存体现毛利率弹性;2)估值触底了,二季度加回减
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汇顶科技
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2023-08-03 11:12:08
特高压专家交流要点
特高压专家交流要点 ——————————— 🌼特高压 从时间顺序看,【主网配套变电站(变压器、组合电器等)会优先投资】,解决受端电力消纳问题。如湖北、湖南地区等建设550KV省际输电通道,实现受端用电量匹配。 今年已开工的特高压线路,投运时间可能会由24年底延后至25年上半年,要考虑配套电源的建设进展,本土电力消纳考核要求。要保证特高压线路的利用效率: 1、新能源发电、用户用电的高峰期不匹配,需要火电、水电等打捆外送,配套电源建设时间优先于特高压投运; 2、西北新建电源要考核本土消纳能力,相关
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风范股份
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2023-08-03 11:11:38
金冠股份近况更新
金冠股份近况更新——俄罗斯充电场站突破-0802 ——————————— 🌼项目背景 俄罗斯政府致力于发展电动汽车工业,目前主要是公交车和特种车辆少量电动化,重卡没有电动化。俄罗斯现在主要在推重卡电动化。目前充电场站很少,电动汽车没法出城。所以政府支持投资方建设,给予投资方场站经营权。 🌼干线项目细节 1、项目规划:目前处于详细设计阶段,建设光储充换一体化场站+服务区,共投建14座,其中12个站是标准站,单位价值量7000w;2个主站,单位价值量1.2亿来配置。 2、场站设备价值量分布:换电
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2023-08-03 10:05:40
捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期
【中泰机械】捷佳伟创:RF微晶P工艺取得突破,HJT进度可期 事件:根据官微,近日公司HJT中试线成功研发出射频(RF)微晶P工艺,使微晶P薄膜沉积速率超过2埃/秒,晶化率稳定在50%以上,达到行业先进技术水平。 突破RF微晶P的技术难点,降本效果显著。由于RF工艺频率较低(一般为13.56MHz,VHF工艺一般在30-300MHz),高速高质量沉积一直是困扰HJT大产能板P的技术难点,本次技术突破(速率和晶化率达到VHF水平),公司的大产能射频板P预计将比市面上主流设备减少1-2个微晶P腔体,
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捷佳伟创
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