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打板不炸,逢板有肉,低吸不套,半路能板。
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-07-31 10:25:17
电连技术:智能驾驶核心标的
【天风电子潘暕团队】电连技术:智能驾驶核心标的,客户结构优化有望充分受益L3浪潮 车载高速连接器国内龙头企业。公司过去三年车载高速连接器收入为1.2/3.1/5.1亿,今年预计也将实现快速增长,收入及利润占快速提升,看好Q3-Q4,公司汽车业务收入实现月度环比持续提升,主要因受益大客户导入放量及单车价值量持续提升,有望于2025年再造新电连。 智能驾驶级别提升,高速连接器有望实现量价齐升。随着智能驾驶等级逐步提升,汽车冗余设计的需求提升,单车汽车传感器用量有望快速提升,这将带来fakra或以太网
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电连技术
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-07-31 09:51:00
鸿博感觉属于人气的套利,这里的核心还是券商金融地产。
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-07-31 08:39:45
蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健
【东方-电子】蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健 本次限制性股票激励计划对象包括董事(不含独立董事)、高级管理人员、公司及控股子公司的中高层管理人员、核心骨干员工,合计授予5,316万股,约占总股本的1.1%,授予价格6.34元/股。其中,授予第一类限制性股票1063万股,约占总股本的0.21%;授予第二类限制性股票4253万股,约占总股本的0.86%(第二类限制性股票在归属前,不享有公司股东权利)。业绩考核目标以22年归母净利润为基础,23/24年归母净利润增幅较22年不低于20%/
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蓝思科技
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-07-31 08:38:57
航运市场走向何方?——近况更新
【中金交运】航运市场走向何方?——近况更新 2023年7月,全球航运在手订单运力下降至10.2%,经十多年运力消化行业供需格局逐步改善,其中我们认为运力增速最低,且需求端存在催化的油运市场面临较好的投资机遇,看好中远海能(A/H)、招商轮船,建议关注招商南油(未覆盖)。 油运:VLCC在手订单占运力比低于1%,静待旺季需求端催化。 2023年7月,VLCC在手订单占运力比为0.99%,2H23新交付VLCC运力占当前运力0.8%,2024-2025年新增VLCC运力增速分别为0%、0.1%,而2
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中远海能
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2023-07-31 08:38:09
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的?
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的? (1)情况1:触及-2X标准差后,短期如果没有重大经济政策落地,而只是一些其它政策或者表态,那么股债收益差可能在-2X标准差附近震荡,典型案例是12年6月之后和16年1月之后。如图1,如果本次情况是在-2X标准差附近震荡,假设反弹到-1.5X标准差,同时利率上行10BP,那么300(除金融)指数上涨空间在8.2%。 (2) 情况2:如果后续有重大经济政策落地,但是基本面仍然较弱,那么股债收益差有可能向-1X标准差回归,典型案例是2022年10
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中信证券
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-07-31 07:45:12
顺周期启动
【招商金属】顺周期启动,抓紧上车 【铜铝】:地产需求端政策预期边际改善,地产占铜铝消费的3成,对铜铝消费从去年大比例的拖累到有希望正贡献。叠加新能源拉动消费曲线,铜铝消费增速提升。而中长期供应刚性,因此我们坚持推荐铜铝短中长线投资机会。7月传统淡季超预期去库。铜关注龙头+成长的紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝关注中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【钨】短期钨供给偏紧,需求缺口扩大,钨价中枢将上涨。个股推荐:1)厦门钨业:光伏钨丝需求超预期,全年细钨丝销量有望达700亿米,贡
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2023-07-31 07:42:17
AI安防机器人三杰
【申万宏源TMT】AI安防机器人三杰20230730:顺周期助力+边际好转+AI落地+底部估值,潜在拐点务必重视! 宏观层面,政治局会议后顺周期预期改善,政策发力有望带动PBG下半年快速复苏、SMBG弹性向上、EBG向好态势延续;上半年最大的压制因素迎刃而解 中观层面,近期多重边际好转信号:安防类招投标增速企稳回升、上游安防CIS/芯片等Q2环比改善、城中村改造拉动额外需求等等。大华股份23H1快报超市场最乐观预期,已经开始验证上述边际变化 微观层面,AI真领军,大模型能力极强、落地极广。以HK
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机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行
【tf电新】机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行-0730 ————————— 🌼事件 本周五,谷歌 DeepMind(人工智能部门) 宣布推出 RT-2:全球第一个控制机器人的视觉 - 语言 - 动作(VLA)模型。 🌼分析 1、 VLA模型表观效果 谷歌高管称,RT-2 (Robotic Transformer)是机器人制造和编程方式的重大飞跃。借助 RT-2 的强大功能,机器人可以自己分析更多信息,自行推断下一步该做什么。举例说明:跟 AI 说“选择已灭绝的动物”,
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中大力德
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CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为
【国盛轻工 CCER专题】CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为 碳交易市场机制逐步完善,我国CCER市场重启在即。1)CEA(碳排放配额):我国碳市场交易主体,主要覆盖电力行业、碳排放量占全国40%,“十四五”期间有望逐步覆盖八大行业。2)CCER(核证自愿减排量):目前市场仅余存量交易,然而第一履约周期(2019-2020年度)后存量CCER供不应求,2023年以来我国政策持续释放信号积极,目前注册登记系统和交易系统均已开发完成,预计CCER市场有望于年内重启。3)碳价:2021年以来我国碳
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永安林业
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岳阳林纸
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2023-07-30 18:23:54
银行中报前瞻
【中信建投金融】银行中报前瞻:优质银行营收利润提速,紧握城投、地产、经济三大拐点 1. 预计上市银行中报营收和利润小幅改善,头部区域性银行在一季度基础上进一步提速。 2. 优质小行方面,预计成都、宁波、江苏中报营收和利润均较一季报加速,10%以上营收和20%以上利润可期,常熟和杭州保持一季报水平。 3. 大行方面,除存在基数效应的大行外,基本都能实现营收和利润增速的小幅提升。 4. 股份行方面,因为二季度地产和消费投放并未恢复,预计中报营收和利润增速较难出现明显改善。 5. 其他主要指标方面,预
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建设银行
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2023-07-30 18:23:03
金盘科技变压器业务再更新
变压器系列3❗️【天风电新】金盘科技变压器业务再更新-0730 ——————————— 🌼新签订单: 23H1整体新签订单+50%+,规模超45亿,其中变压器订单约40亿左右。 海外:订单+150%+,规模超10亿元。其中海外新能源领域综合+50%左右增长(风电40%,光伏200%+),海外非新能源的工业配套200%+、节能环保80%+。 其中,美国市场23H1新签订单增速150%,全年保守100%增长。 国内:订单增速+40%,规模30亿左右。其中新能源领域综合实现80%+增长(海内外综合,
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金盘科技
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中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放
#【民生金属】中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放 #公司深耕民用高温合金领域。公司主要产品有铸造高温合金、变形高温合金、特种合金焊材等,高温合金产品牌号规格达300多种。公司产品广泛应用于石油化工、化学工业、天然气、煤化工、电力、核电、造船、多晶硅等领域,在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。2022年,公司高温合金材料及制品产量4396.87吨,销量5302.18吨,产销率达到120.59%,订单需求旺盛。 #在
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中洲特材
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2023-07-30 18:18:50
稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期
我们发布每周观察:稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期【中信建投新能源朱玥/许琳/刘溢】 #核电历史上看一直是稳增长工具箱的重要选项,我国先后在2008年核准14台,2015年年核准8台,2022年核准10台均明显高于前后几年平均规划 #核电具备作为基石能源的前提,其在经济性、环境友好性、输出稳定性方面具备综合优势 #当下有望成为碳中和与经济双重稳定器,基于短期和长期的需要产业链有望提速 #预计十四五期间核准6台至7台/年,对应新增设备空间约400-500亿,新增建筑空间约200亿,总量
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中国核建
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2023-07-30 18:18:00
【东吴计算机】8月重点推荐
【东吴计算机王紫敬】8月重点推荐 1【顶点软件】信创新方向,凭借先发优势和技术路径优势,打造金融信创生态最强产品力,有望在金融行业核心系统国产化过程中,实现市场份额的快速提升。业绩扎实,空间较大。 2【卓朗科技】天津版本的“云赛智联”,天津地区唯一具备信息化能力的国企,主营业务包括算力、工业软件和信创,近期均有催化,有望和英伟达实现进一步合作。 3【久远银海】国家数据局长官宣,后续有望推出数据确权、定价、交易、流通、入表等一系列政策,开启数据要素板块行情。弹性最大还看久远银海,当前估值亦有安全边
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久远银海
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关注金融板块三重超预期
【天风非银】关注金融板块三重超预期 政策层面,政策底显现推动资产端催化超预期。本次政治局会议历史上首提“要活跃资本市场,提振投资者信心”(此前主要提法是“推进或保持资本市场平稳健康发展”),政策表述类似于2018年10月底提出的“激发市场活力”。国内经济修复的政策底显现,稳经济、提信心带来风险偏好提升,将催化券商和保险等顺周期板块的资产端弹性超预期。 业绩层面,中报盈利景气度超预期。保险受益于Q2炒停催化,23H1负债端超高速增长,Q2单季环比Q1进一步提速,预计平安、太保、国寿、新华23H1的
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电连技术:智能驾驶核心标的
【天风电子潘暕团队】电连技术:智能驾驶核心标的,客户结构优化有望充分受益L3浪潮 车载高速连接器国内龙头企业。公司过去三年车载高速连接器收入为1.2/3.1/5.1亿,今年预计也将实现快速增长,收入及利润占快速提升,看好Q3-Q4,公司汽车业务收入实现月度环比持续提升,主要因受益大客户导入放量及单车价值量持续提升,有望于2025年再造新电连。 智能驾驶级别提升,高速连接器有望实现量价齐升。随着智能驾驶等级逐步提升,汽车冗余设计的需求提升,单车汽车传感器用量有望快速提升,这将带来fakra或以太网
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蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健
【东方-电子】蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健 本次限制性股票激励计划对象包括董事(不含独立董事)、高级管理人员、公司及控股子公司的中高层管理人员、核心骨干员工,合计授予5,316万股,约占总股本的1.1%,授予价格6.34元/股。其中,授予第一类限制性股票1063万股,约占总股本的0.21%;授予第二类限制性股票4253万股,约占总股本的0.86%(第二类限制性股票在归属前,不享有公司股东权利)。业绩考核目标以22年归母净利润为基础,23/24年归母净利润增幅较22年不低于20%/
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航运市场走向何方?——近况更新
【中金交运】航运市场走向何方?——近况更新 2023年7月,全球航运在手订单运力下降至10.2%,经十多年运力消化行业供需格局逐步改善,其中我们认为运力增速最低,且需求端存在催化的油运市场面临较好的投资机遇,看好中远海能(A/H)、招商轮船,建议关注招商南油(未覆盖)。 油运:VLCC在手订单占运力比低于1%,静待旺季需求端催化。 2023年7月,VLCC在手订单占运力比为0.99%,2H23新交付VLCC运力占当前运力0.8%,2024-2025年新增VLCC运力增速分别为0%、0.1%,而2
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【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的?
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的? (1)情况1:触及-2X标准差后,短期如果没有重大经济政策落地,而只是一些其它政策或者表态,那么股债收益差可能在-2X标准差附近震荡,典型案例是12年6月之后和16年1月之后。如图1,如果本次情况是在-2X标准差附近震荡,假设反弹到-1.5X标准差,同时利率上行10BP,那么300(除金融)指数上涨空间在8.2%。 (2) 情况2:如果后续有重大经济政策落地,但是基本面仍然较弱,那么股债收益差有可能向-1X标准差回归,典型案例是2022年10
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顺周期启动
【招商金属】顺周期启动,抓紧上车 【铜铝】:地产需求端政策预期边际改善,地产占铜铝消费的3成,对铜铝消费从去年大比例的拖累到有希望正贡献。叠加新能源拉动消费曲线,铜铝消费增速提升。而中长期供应刚性,因此我们坚持推荐铜铝短中长线投资机会。7月传统淡季超预期去库。铜关注龙头+成长的紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝关注中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【钨】短期钨供给偏紧,需求缺口扩大,钨价中枢将上涨。个股推荐:1)厦门钨业:光伏钨丝需求超预期,全年细钨丝销量有望达700亿米,贡
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AI安防机器人三杰
【申万宏源TMT】AI安防机器人三杰20230730:顺周期助力+边际好转+AI落地+底部估值,潜在拐点务必重视! 宏观层面,政治局会议后顺周期预期改善,政策发力有望带动PBG下半年快速复苏、SMBG弹性向上、EBG向好态势延续;上半年最大的压制因素迎刃而解 中观层面,近期多重边际好转信号:安防类招投标增速企稳回升、上游安防CIS/芯片等Q2环比改善、城中村改造拉动额外需求等等。大华股份23H1快报超市场最乐观预期,已经开始验证上述边际变化 微观层面,AI真领军,大模型能力极强、落地极广。以HK
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机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行
【tf电新】机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行-0730 ————————— 🌼事件 本周五,谷歌 DeepMind(人工智能部门) 宣布推出 RT-2:全球第一个控制机器人的视觉 - 语言 - 动作(VLA)模型。 🌼分析 1、 VLA模型表观效果 谷歌高管称,RT-2 (Robotic Transformer)是机器人制造和编程方式的重大飞跃。借助 RT-2 的强大功能,机器人可以自己分析更多信息,自行推断下一步该做什么。举例说明:跟 AI 说“选择已灭绝的动物”,
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CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为
【国盛轻工 CCER专题】CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为 碳交易市场机制逐步完善,我国CCER市场重启在即。1)CEA(碳排放配额):我国碳市场交易主体,主要覆盖电力行业、碳排放量占全国40%,“十四五”期间有望逐步覆盖八大行业。2)CCER(核证自愿减排量):目前市场仅余存量交易,然而第一履约周期(2019-2020年度)后存量CCER供不应求,2023年以来我国政策持续释放信号积极,目前注册登记系统和交易系统均已开发完成,预计CCER市场有望于年内重启。3)碳价:2021年以来我国碳
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银行中报前瞻
【中信建投金融】银行中报前瞻:优质银行营收利润提速,紧握城投、地产、经济三大拐点 1. 预计上市银行中报营收和利润小幅改善,头部区域性银行在一季度基础上进一步提速。 2. 优质小行方面,预计成都、宁波、江苏中报营收和利润均较一季报加速,10%以上营收和20%以上利润可期,常熟和杭州保持一季报水平。 3. 大行方面,除存在基数效应的大行外,基本都能实现营收和利润增速的小幅提升。 4. 股份行方面,因为二季度地产和消费投放并未恢复,预计中报营收和利润增速较难出现明显改善。 5. 其他主要指标方面,预
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金盘科技变压器业务再更新
变压器系列3❗️【天风电新】金盘科技变压器业务再更新-0730 ——————————— 🌼新签订单: 23H1整体新签订单+50%+,规模超45亿,其中变压器订单约40亿左右。 海外:订单+150%+,规模超10亿元。其中海外新能源领域综合+50%左右增长(风电40%,光伏200%+),海外非新能源的工业配套200%+、节能环保80%+。 其中,美国市场23H1新签订单增速150%,全年保守100%增长。 国内:订单增速+40%,规模30亿左右。其中新能源领域综合实现80%+增长(海内外综合,
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中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放
#【民生金属】中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放 #公司深耕民用高温合金领域。公司主要产品有铸造高温合金、变形高温合金、特种合金焊材等,高温合金产品牌号规格达300多种。公司产品广泛应用于石油化工、化学工业、天然气、煤化工、电力、核电、造船、多晶硅等领域,在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。2022年,公司高温合金材料及制品产量4396.87吨,销量5302.18吨,产销率达到120.59%,订单需求旺盛。 #在
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稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期
我们发布每周观察:稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期【中信建投新能源朱玥/许琳/刘溢】 #核电历史上看一直是稳增长工具箱的重要选项,我国先后在2008年核准14台,2015年年核准8台,2022年核准10台均明显高于前后几年平均规划 #核电具备作为基石能源的前提,其在经济性、环境友好性、输出稳定性方面具备综合优势 #当下有望成为碳中和与经济双重稳定器,基于短期和长期的需要产业链有望提速 #预计十四五期间核准6台至7台/年,对应新增设备空间约400-500亿,新增建筑空间约200亿,总量
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【东吴计算机】8月重点推荐
【东吴计算机王紫敬】8月重点推荐 1【顶点软件】信创新方向,凭借先发优势和技术路径优势,打造金融信创生态最强产品力,有望在金融行业核心系统国产化过程中,实现市场份额的快速提升。业绩扎实,空间较大。 2【卓朗科技】天津版本的“云赛智联”,天津地区唯一具备信息化能力的国企,主营业务包括算力、工业软件和信创,近期均有催化,有望和英伟达实现进一步合作。 3【久远银海】国家数据局长官宣,后续有望推出数据确权、定价、交易、流通、入表等一系列政策,开启数据要素板块行情。弹性最大还看久远银海,当前估值亦有安全边
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久远银海
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关注金融板块三重超预期
【天风非银】关注金融板块三重超预期 政策层面,政策底显现推动资产端催化超预期。本次政治局会议历史上首提“要活跃资本市场,提振投资者信心”(此前主要提法是“推进或保持资本市场平稳健康发展”),政策表述类似于2018年10月底提出的“激发市场活力”。国内经济修复的政策底显现,稳经济、提信心带来风险偏好提升,将催化券商和保险等顺周期板块的资产端弹性超预期。 业绩层面,中报盈利景气度超预期。保险受益于Q2炒停催化,23H1负债端超高速增长,Q2单季环比Q1进一步提速,预计平安、太保、国寿、新华23H1的
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电连技术:智能驾驶核心标的
【天风电子潘暕团队】电连技术:智能驾驶核心标的,客户结构优化有望充分受益L3浪潮 车载高速连接器国内龙头企业。公司过去三年车载高速连接器收入为1.2/3.1/5.1亿,今年预计也将实现快速增长,收入及利润占快速提升,看好Q3-Q4,公司汽车业务收入实现月度环比持续提升,主要因受益大客户导入放量及单车价值量持续提升,有望于2025年再造新电连。 智能驾驶级别提升,高速连接器有望实现量价齐升。随着智能驾驶等级逐步提升,汽车冗余设计的需求提升,单车汽车传感器用量有望快速提升,这将带来fakra或以太网
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鸿博感觉属于人气的套利,这里的核心还是券商金融地产。
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追涨杀跌的随手单受害者
2023-07-31 08:39:45
蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健
【东方-电子】蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健 本次限制性股票激励计划对象包括董事(不含独立董事)、高级管理人员、公司及控股子公司的中高层管理人员、核心骨干员工,合计授予5,316万股,约占总股本的1.1%,授予价格6.34元/股。其中,授予第一类限制性股票1063万股,约占总股本的0.21%;授予第二类限制性股票4253万股,约占总股本的0.86%(第二类限制性股票在归属前,不享有公司股东权利)。业绩考核目标以22年归母净利润为基础,23/24年归母净利润增幅较22年不低于20%/
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蓝思科技
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2023-07-31 08:38:57
航运市场走向何方?——近况更新
【中金交运】航运市场走向何方?——近况更新 2023年7月,全球航运在手订单运力下降至10.2%,经十多年运力消化行业供需格局逐步改善,其中我们认为运力增速最低,且需求端存在催化的油运市场面临较好的投资机遇,看好中远海能(A/H)、招商轮船,建议关注招商南油(未覆盖)。 油运:VLCC在手订单占运力比低于1%,静待旺季需求端催化。 2023年7月,VLCC在手订单占运力比为0.99%,2H23新交付VLCC运力占当前运力0.8%,2024-2025年新增VLCC运力增速分别为0%、0.1%,而2
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【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的?
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的? (1)情况1:触及-2X标准差后,短期如果没有重大经济政策落地,而只是一些其它政策或者表态,那么股债收益差可能在-2X标准差附近震荡,典型案例是12年6月之后和16年1月之后。如图1,如果本次情况是在-2X标准差附近震荡,假设反弹到-1.5X标准差,同时利率上行10BP,那么300(除金融)指数上涨空间在8.2%。 (2) 情况2:如果后续有重大经济政策落地,但是基本面仍然较弱,那么股债收益差有可能向-1X标准差回归,典型案例是2022年10
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中信证券
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顺周期启动
【招商金属】顺周期启动,抓紧上车 【铜铝】:地产需求端政策预期边际改善,地产占铜铝消费的3成,对铜铝消费从去年大比例的拖累到有希望正贡献。叠加新能源拉动消费曲线,铜铝消费增速提升。而中长期供应刚性,因此我们坚持推荐铜铝短中长线投资机会。7月传统淡季超预期去库。铜关注龙头+成长的紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝关注中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【钨】短期钨供给偏紧,需求缺口扩大,钨价中枢将上涨。个股推荐:1)厦门钨业:光伏钨丝需求超预期,全年细钨丝销量有望达700亿米,贡
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AI安防机器人三杰
【申万宏源TMT】AI安防机器人三杰20230730:顺周期助力+边际好转+AI落地+底部估值,潜在拐点务必重视! 宏观层面,政治局会议后顺周期预期改善,政策发力有望带动PBG下半年快速复苏、SMBG弹性向上、EBG向好态势延续;上半年最大的压制因素迎刃而解 中观层面,近期多重边际好转信号:安防类招投标增速企稳回升、上游安防CIS/芯片等Q2环比改善、城中村改造拉动额外需求等等。大华股份23H1快报超市场最乐观预期,已经开始验证上述边际变化 微观层面,AI真领军,大模型能力极强、落地极广。以HK
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机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行
【tf电新】机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行-0730 ————————— 🌼事件 本周五,谷歌 DeepMind(人工智能部门) 宣布推出 RT-2:全球第一个控制机器人的视觉 - 语言 - 动作(VLA)模型。 🌼分析 1、 VLA模型表观效果 谷歌高管称,RT-2 (Robotic Transformer)是机器人制造和编程方式的重大飞跃。借助 RT-2 的强大功能,机器人可以自己分析更多信息,自行推断下一步该做什么。举例说明:跟 AI 说“选择已灭绝的动物”,
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CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为
【国盛轻工 CCER专题】CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为 碳交易市场机制逐步完善,我国CCER市场重启在即。1)CEA(碳排放配额):我国碳市场交易主体,主要覆盖电力行业、碳排放量占全国40%,“十四五”期间有望逐步覆盖八大行业。2)CCER(核证自愿减排量):目前市场仅余存量交易,然而第一履约周期(2019-2020年度)后存量CCER供不应求,2023年以来我国政策持续释放信号积极,目前注册登记系统和交易系统均已开发完成,预计CCER市场有望于年内重启。3)碳价:2021年以来我国碳
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银行中报前瞻
【中信建投金融】银行中报前瞻:优质银行营收利润提速,紧握城投、地产、经济三大拐点 1. 预计上市银行中报营收和利润小幅改善,头部区域性银行在一季度基础上进一步提速。 2. 优质小行方面,预计成都、宁波、江苏中报营收和利润均较一季报加速,10%以上营收和20%以上利润可期,常熟和杭州保持一季报水平。 3. 大行方面,除存在基数效应的大行外,基本都能实现营收和利润增速的小幅提升。 4. 股份行方面,因为二季度地产和消费投放并未恢复,预计中报营收和利润增速较难出现明显改善。 5. 其他主要指标方面,预
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金盘科技变压器业务再更新
变压器系列3❗️【天风电新】金盘科技变压器业务再更新-0730 ——————————— 🌼新签订单: 23H1整体新签订单+50%+,规模超45亿,其中变压器订单约40亿左右。 海外:订单+150%+,规模超10亿元。其中海外新能源领域综合+50%左右增长(风电40%,光伏200%+),海外非新能源的工业配套200%+、节能环保80%+。 其中,美国市场23H1新签订单增速150%,全年保守100%增长。 国内:订单增速+40%,规模30亿左右。其中新能源领域综合实现80%+增长(海内外综合,
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金盘科技
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中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放
#【民生金属】中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放 #公司深耕民用高温合金领域。公司主要产品有铸造高温合金、变形高温合金、特种合金焊材等,高温合金产品牌号规格达300多种。公司产品广泛应用于石油化工、化学工业、天然气、煤化工、电力、核电、造船、多晶硅等领域,在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。2022年,公司高温合金材料及制品产量4396.87吨,销量5302.18吨,产销率达到120.59%,订单需求旺盛。 #在
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稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期
我们发布每周观察:稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期【中信建投新能源朱玥/许琳/刘溢】 #核电历史上看一直是稳增长工具箱的重要选项,我国先后在2008年核准14台,2015年年核准8台,2022年核准10台均明显高于前后几年平均规划 #核电具备作为基石能源的前提,其在经济性、环境友好性、输出稳定性方面具备综合优势 #当下有望成为碳中和与经济双重稳定器,基于短期和长期的需要产业链有望提速 #预计十四五期间核准6台至7台/年,对应新增设备空间约400-500亿,新增建筑空间约200亿,总量
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【东吴计算机】8月重点推荐
【东吴计算机王紫敬】8月重点推荐 1【顶点软件】信创新方向,凭借先发优势和技术路径优势,打造金融信创生态最强产品力,有望在金融行业核心系统国产化过程中,实现市场份额的快速提升。业绩扎实,空间较大。 2【卓朗科技】天津版本的“云赛智联”,天津地区唯一具备信息化能力的国企,主营业务包括算力、工业软件和信创,近期均有催化,有望和英伟达实现进一步合作。 3【久远银海】国家数据局长官宣,后续有望推出数据确权、定价、交易、流通、入表等一系列政策,开启数据要素板块行情。弹性最大还看久远银海,当前估值亦有安全边
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关注金融板块三重超预期
【天风非银】关注金融板块三重超预期 政策层面,政策底显现推动资产端催化超预期。本次政治局会议历史上首提“要活跃资本市场,提振投资者信心”(此前主要提法是“推进或保持资本市场平稳健康发展”),政策表述类似于2018年10月底提出的“激发市场活力”。国内经济修复的政策底显现,稳经济、提信心带来风险偏好提升,将催化券商和保险等顺周期板块的资产端弹性超预期。 业绩层面,中报盈利景气度超预期。保险受益于Q2炒停催化,23H1负债端超高速增长,Q2单季环比Q1进一步提速,预计平安、太保、国寿、新华23H1的
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电连技术:智能驾驶核心标的
【天风电子潘暕团队】电连技术:智能驾驶核心标的,客户结构优化有望充分受益L3浪潮 车载高速连接器国内龙头企业。公司过去三年车载高速连接器收入为1.2/3.1/5.1亿,今年预计也将实现快速增长,收入及利润占快速提升,看好Q3-Q4,公司汽车业务收入实现月度环比持续提升,主要因受益大客户导入放量及单车价值量持续提升,有望于2025年再造新电连。 智能驾驶级别提升,高速连接器有望实现量价齐升。随着智能驾驶等级逐步提升,汽车冗余设计的需求提升,单车汽车传感器用量有望快速提升,这将带来fakra或以太网
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鸿博感觉属于人气的套利,这里的核心还是券商金融地产。
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蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健
【东方-电子】蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健 本次限制性股票激励计划对象包括董事(不含独立董事)、高级管理人员、公司及控股子公司的中高层管理人员、核心骨干员工,合计授予5,316万股,约占总股本的1.1%,授予价格6.34元/股。其中,授予第一类限制性股票1063万股,约占总股本的0.21%;授予第二类限制性股票4253万股,约占总股本的0.86%(第二类限制性股票在归属前,不享有公司股东权利)。业绩考核目标以22年归母净利润为基础,23/24年归母净利润增幅较22年不低于20%/
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航运市场走向何方?——近况更新
【中金交运】航运市场走向何方?——近况更新 2023年7月,全球航运在手订单运力下降至10.2%,经十多年运力消化行业供需格局逐步改善,其中我们认为运力增速最低,且需求端存在催化的油运市场面临较好的投资机遇,看好中远海能(A/H)、招商轮船,建议关注招商南油(未覆盖)。 油运:VLCC在手订单占运力比低于1%,静待旺季需求端催化。 2023年7月,VLCC在手订单占运力比为0.99%,2H23新交付VLCC运力占当前运力0.8%,2024-2025年新增VLCC运力增速分别为0%、0.1%,而2
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【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的?
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的? (1)情况1:触及-2X标准差后,短期如果没有重大经济政策落地,而只是一些其它政策或者表态,那么股债收益差可能在-2X标准差附近震荡,典型案例是12年6月之后和16年1月之后。如图1,如果本次情况是在-2X标准差附近震荡,假设反弹到-1.5X标准差,同时利率上行10BP,那么300(除金融)指数上涨空间在8.2%。 (2) 情况2:如果后续有重大经济政策落地,但是基本面仍然较弱,那么股债收益差有可能向-1X标准差回归,典型案例是2022年10
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顺周期启动
【招商金属】顺周期启动,抓紧上车 【铜铝】:地产需求端政策预期边际改善,地产占铜铝消费的3成,对铜铝消费从去年大比例的拖累到有希望正贡献。叠加新能源拉动消费曲线,铜铝消费增速提升。而中长期供应刚性,因此我们坚持推荐铜铝短中长线投资机会。7月传统淡季超预期去库。铜关注龙头+成长的紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝关注中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【钨】短期钨供给偏紧,需求缺口扩大,钨价中枢将上涨。个股推荐:1)厦门钨业:光伏钨丝需求超预期,全年细钨丝销量有望达700亿米,贡
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AI安防机器人三杰
【申万宏源TMT】AI安防机器人三杰20230730:顺周期助力+边际好转+AI落地+底部估值,潜在拐点务必重视! 宏观层面,政治局会议后顺周期预期改善,政策发力有望带动PBG下半年快速复苏、SMBG弹性向上、EBG向好态势延续;上半年最大的压制因素迎刃而解 中观层面,近期多重边际好转信号:安防类招投标增速企稳回升、上游安防CIS/芯片等Q2环比改善、城中村改造拉动额外需求等等。大华股份23H1快报超市场最乐观预期,已经开始验证上述边际变化 微观层面,AI真领军,大模型能力极强、落地极广。以HK
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机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行
【tf电新】机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行-0730 ————————— 🌼事件 本周五,谷歌 DeepMind(人工智能部门) 宣布推出 RT-2:全球第一个控制机器人的视觉 - 语言 - 动作(VLA)模型。 🌼分析 1、 VLA模型表观效果 谷歌高管称,RT-2 (Robotic Transformer)是机器人制造和编程方式的重大飞跃。借助 RT-2 的强大功能,机器人可以自己分析更多信息,自行推断下一步该做什么。举例说明:跟 AI 说“选择已灭绝的动物”,
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CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为
【国盛轻工 CCER专题】CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为 碳交易市场机制逐步完善,我国CCER市场重启在即。1)CEA(碳排放配额):我国碳市场交易主体,主要覆盖电力行业、碳排放量占全国40%,“十四五”期间有望逐步覆盖八大行业。2)CCER(核证自愿减排量):目前市场仅余存量交易,然而第一履约周期(2019-2020年度)后存量CCER供不应求,2023年以来我国政策持续释放信号积极,目前注册登记系统和交易系统均已开发完成,预计CCER市场有望于年内重启。3)碳价:2021年以来我国碳
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银行中报前瞻
【中信建投金融】银行中报前瞻:优质银行营收利润提速,紧握城投、地产、经济三大拐点 1. 预计上市银行中报营收和利润小幅改善,头部区域性银行在一季度基础上进一步提速。 2. 优质小行方面,预计成都、宁波、江苏中报营收和利润均较一季报加速,10%以上营收和20%以上利润可期,常熟和杭州保持一季报水平。 3. 大行方面,除存在基数效应的大行外,基本都能实现营收和利润增速的小幅提升。 4. 股份行方面,因为二季度地产和消费投放并未恢复,预计中报营收和利润增速较难出现明显改善。 5. 其他主要指标方面,预
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金盘科技变压器业务再更新
变压器系列3❗️【天风电新】金盘科技变压器业务再更新-0730 ——————————— 🌼新签订单: 23H1整体新签订单+50%+,规模超45亿,其中变压器订单约40亿左右。 海外:订单+150%+,规模超10亿元。其中海外新能源领域综合+50%左右增长(风电40%,光伏200%+),海外非新能源的工业配套200%+、节能环保80%+。 其中,美国市场23H1新签订单增速150%,全年保守100%增长。 国内:订单增速+40%,规模30亿左右。其中新能源领域综合实现80%+增长(海内外综合,
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中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放
#【民生金属】中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放 #公司深耕民用高温合金领域。公司主要产品有铸造高温合金、变形高温合金、特种合金焊材等,高温合金产品牌号规格达300多种。公司产品广泛应用于石油化工、化学工业、天然气、煤化工、电力、核电、造船、多晶硅等领域,在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。2022年,公司高温合金材料及制品产量4396.87吨,销量5302.18吨,产销率达到120.59%,订单需求旺盛。 #在
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稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期
我们发布每周观察:稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期【中信建投新能源朱玥/许琳/刘溢】 #核电历史上看一直是稳增长工具箱的重要选项,我国先后在2008年核准14台,2015年年核准8台,2022年核准10台均明显高于前后几年平均规划 #核电具备作为基石能源的前提,其在经济性、环境友好性、输出稳定性方面具备综合优势 #当下有望成为碳中和与经济双重稳定器,基于短期和长期的需要产业链有望提速 #预计十四五期间核准6台至7台/年,对应新增设备空间约400-500亿,新增建筑空间约200亿,总量
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【东吴计算机】8月重点推荐
【东吴计算机王紫敬】8月重点推荐 1【顶点软件】信创新方向,凭借先发优势和技术路径优势,打造金融信创生态最强产品力,有望在金融行业核心系统国产化过程中,实现市场份额的快速提升。业绩扎实,空间较大。 2【卓朗科技】天津版本的“云赛智联”,天津地区唯一具备信息化能力的国企,主营业务包括算力、工业软件和信创,近期均有催化,有望和英伟达实现进一步合作。 3【久远银海】国家数据局长官宣,后续有望推出数据确权、定价、交易、流通、入表等一系列政策,开启数据要素板块行情。弹性最大还看久远银海,当前估值亦有安全边
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关注金融板块三重超预期
【天风非银】关注金融板块三重超预期 政策层面,政策底显现推动资产端催化超预期。本次政治局会议历史上首提“要活跃资本市场,提振投资者信心”(此前主要提法是“推进或保持资本市场平稳健康发展”),政策表述类似于2018年10月底提出的“激发市场活力”。国内经济修复的政策底显现,稳经济、提信心带来风险偏好提升,将催化券商和保险等顺周期板块的资产端弹性超预期。 业绩层面,中报盈利景气度超预期。保险受益于Q2炒停催化,23H1负债端超高速增长,Q2单季环比Q1进一步提速,预计平安、太保、国寿、新华23H1的
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电连技术:智能驾驶核心标的
【天风电子潘暕团队】电连技术:智能驾驶核心标的,客户结构优化有望充分受益L3浪潮 车载高速连接器国内龙头企业。公司过去三年车载高速连接器收入为1.2/3.1/5.1亿,今年预计也将实现快速增长,收入及利润占快速提升,看好Q3-Q4,公司汽车业务收入实现月度环比持续提升,主要因受益大客户导入放量及单车价值量持续提升,有望于2025年再造新电连。 智能驾驶级别提升,高速连接器有望实现量价齐升。随着智能驾驶等级逐步提升,汽车冗余设计的需求提升,单车汽车传感器用量有望快速提升,这将带来fakra或以太网
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蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健
【东方-电子】蓝思科技:发布股权激励计划,业绩考核目标稳健 本次限制性股票激励计划对象包括董事(不含独立董事)、高级管理人员、公司及控股子公司的中高层管理人员、核心骨干员工,合计授予5,316万股,约占总股本的1.1%,授予价格6.34元/股。其中,授予第一类限制性股票1063万股,约占总股本的0.21%;授予第二类限制性股票4253万股,约占总股本的0.86%(第二类限制性股票在归属前,不享有公司股东权利)。业绩考核目标以22年归母净利润为基础,23/24年归母净利润增幅较22年不低于20%/
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2023-07-31 08:38:57
航运市场走向何方?——近况更新
【中金交运】航运市场走向何方?——近况更新 2023年7月,全球航运在手订单运力下降至10.2%,经十多年运力消化行业供需格局逐步改善,其中我们认为运力增速最低,且需求端存在催化的油运市场面临较好的投资机遇,看好中远海能(A/H)、招商轮船,建议关注招商南油(未覆盖)。 油运:VLCC在手订单占运力比低于1%,静待旺季需求端催化。 2023年7月,VLCC在手订单占运力比为0.99%,2H23新交付VLCC运力占当前运力0.8%,2024-2025年新增VLCC运力增速分别为0%、0.1%,而2
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中远海能
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2023-07-31 08:38:09
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的?
【天风策略】历次触及-2X标准差后市场是如何反弹的? (1)情况1:触及-2X标准差后,短期如果没有重大经济政策落地,而只是一些其它政策或者表态,那么股债收益差可能在-2X标准差附近震荡,典型案例是12年6月之后和16年1月之后。如图1,如果本次情况是在-2X标准差附近震荡,假设反弹到-1.5X标准差,同时利率上行10BP,那么300(除金融)指数上涨空间在8.2%。 (2) 情况2:如果后续有重大经济政策落地,但是基本面仍然较弱,那么股债收益差有可能向-1X标准差回归,典型案例是2022年10
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中信证券
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2023-07-31 07:45:12
顺周期启动
【招商金属】顺周期启动,抓紧上车 【铜铝】:地产需求端政策预期边际改善,地产占铜铝消费的3成,对铜铝消费从去年大比例的拖累到有希望正贡献。叠加新能源拉动消费曲线,铜铝消费增速提升。而中长期供应刚性,因此我们坚持推荐铜铝短中长线投资机会。7月传统淡季超预期去库。铜关注龙头+成长的紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝关注中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【钨】短期钨供给偏紧,需求缺口扩大,钨价中枢将上涨。个股推荐:1)厦门钨业:光伏钨丝需求超预期,全年细钨丝销量有望达700亿米,贡
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鼎胜新材
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2023-07-31 07:42:17
AI安防机器人三杰
【申万宏源TMT】AI安防机器人三杰20230730:顺周期助力+边际好转+AI落地+底部估值,潜在拐点务必重视! 宏观层面,政治局会议后顺周期预期改善,政策发力有望带动PBG下半年快速复苏、SMBG弹性向上、EBG向好态势延续;上半年最大的压制因素迎刃而解 中观层面,近期多重边际好转信号:安防类招投标增速企稳回升、上游安防CIS/芯片等Q2环比改善、城中村改造拉动额外需求等等。大华股份23H1快报超市场最乐观预期,已经开始验证上述边际变化 微观层面,AI真领军,大模型能力极强、落地极广。以HK
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大华股份
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2023-07-31 07:41:08
机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行
【tf电新】机器人更新:谷歌VLA实现了机器人理解人话并进行动作执行-0730 ————————— 🌼事件 本周五,谷歌 DeepMind(人工智能部门) 宣布推出 RT-2:全球第一个控制机器人的视觉 - 语言 - 动作(VLA)模型。 🌼分析 1、 VLA模型表观效果 谷歌高管称,RT-2 (Robotic Transformer)是机器人制造和编程方式的重大飞跃。借助 RT-2 的强大功能,机器人可以自己分析更多信息,自行推断下一步该做什么。举例说明:跟 AI 说“选择已灭绝的动物”,
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中大力德
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2023-07-30 18:24:53
CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为
【国盛轻工 CCER专题】CCER年内有望重启,林业碳汇大有可为 碳交易市场机制逐步完善,我国CCER市场重启在即。1)CEA(碳排放配额):我国碳市场交易主体,主要覆盖电力行业、碳排放量占全国40%,“十四五”期间有望逐步覆盖八大行业。2)CCER(核证自愿减排量):目前市场仅余存量交易,然而第一履约周期(2019-2020年度)后存量CCER供不应求,2023年以来我国政策持续释放信号积极,目前注册登记系统和交易系统均已开发完成,预计CCER市场有望于年内重启。3)碳价:2021年以来我国碳
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永安林业
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岳阳林纸
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2023-07-30 18:23:54
银行中报前瞻
【中信建投金融】银行中报前瞻:优质银行营收利润提速,紧握城投、地产、经济三大拐点 1. 预计上市银行中报营收和利润小幅改善,头部区域性银行在一季度基础上进一步提速。 2. 优质小行方面,预计成都、宁波、江苏中报营收和利润均较一季报加速,10%以上营收和20%以上利润可期,常熟和杭州保持一季报水平。 3. 大行方面,除存在基数效应的大行外,基本都能实现营收和利润增速的小幅提升。 4. 股份行方面,因为二季度地产和消费投放并未恢复,预计中报营收和利润增速较难出现明显改善。 5. 其他主要指标方面,预
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建设银行
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2023-07-30 18:23:03
金盘科技变压器业务再更新
变压器系列3❗️【天风电新】金盘科技变压器业务再更新-0730 ——————————— 🌼新签订单: 23H1整体新签订单+50%+,规模超45亿,其中变压器订单约40亿左右。 海外:订单+150%+,规模超10亿元。其中海外新能源领域综合+50%左右增长(风电40%,光伏200%+),海外非新能源的工业配套200%+、节能环保80%+。 其中,美国市场23H1新签订单增速150%,全年保守100%增长。 国内:订单增速+40%,规模30亿左右。其中新能源领域综合实现80%+增长(海内外综合,
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金盘科技
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2023-07-30 18:19:47
中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放
#【民生金属】中洲特材深度报告:深耕民用高温合金,订单旺盛支撑业绩释放 #公司深耕民用高温合金领域。公司主要产品有铸造高温合金、变形高温合金、特种合金焊材等,高温合金产品牌号规格达300多种。公司产品广泛应用于石油化工、化学工业、天然气、煤化工、电力、核电、造船、多晶硅等领域,在高温合金焊粉、焊丝、石油钻采及高端石化装备用高温合金阀门等细分市场占有率上位居国内行业领先水平。2022年,公司高温合金材料及制品产量4396.87吨,销量5302.18吨,产销率达到120.59%,订单需求旺盛。 #在
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中洲特材
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2023-07-30 18:18:50
稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期
我们发布每周观察:稳增长工具箱重要选项,核电有望迎来稳定发展期【中信建投新能源朱玥/许琳/刘溢】 #核电历史上看一直是稳增长工具箱的重要选项,我国先后在2008年核准14台,2015年年核准8台,2022年核准10台均明显高于前后几年平均规划 #核电具备作为基石能源的前提,其在经济性、环境友好性、输出稳定性方面具备综合优势 #当下有望成为碳中和与经济双重稳定器,基于短期和长期的需要产业链有望提速 #预计十四五期间核准6台至7台/年,对应新增设备空间约400-500亿,新增建筑空间约200亿,总量
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2023-07-30 18:18:00
【东吴计算机】8月重点推荐
【东吴计算机王紫敬】8月重点推荐 1【顶点软件】信创新方向,凭借先发优势和技术路径优势,打造金融信创生态最强产品力,有望在金融行业核心系统国产化过程中,实现市场份额的快速提升。业绩扎实,空间较大。 2【卓朗科技】天津版本的“云赛智联”,天津地区唯一具备信息化能力的国企,主营业务包括算力、工业软件和信创,近期均有催化,有望和英伟达实现进一步合作。 3【久远银海】国家数据局长官宣,后续有望推出数据确权、定价、交易、流通、入表等一系列政策,开启数据要素板块行情。弹性最大还看久远银海,当前估值亦有安全边
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久远银海
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2023-07-30 09:56:41
关注金融板块三重超预期
【天风非银】关注金融板块三重超预期 政策层面,政策底显现推动资产端催化超预期。本次政治局会议历史上首提“要活跃资本市场,提振投资者信心”(此前主要提法是“推进或保持资本市场平稳健康发展”),政策表述类似于2018年10月底提出的“激发市场活力”。国内经济修复的政策底显现,稳经济、提信心带来风险偏好提升,将催化券商和保险等顺周期板块的资产端弹性超预期。 业绩层面,中报盈利景气度超预期。保险受益于Q2炒停催化,23H1负债端超高速增长,Q2单季环比Q1进一步提速,预计平安、太保、国寿、新华23H1的
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华泰证券
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