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司南磁山
面朝大海,为非作歹
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司南磁山
2023-07-26 09:06:29
海外科技巨头二季报前瞻:资本开支或普遍上移,应用端商业化万里长征第一步
两个供需依然紧张:1)GPU的极度紧缺,云计算厂商普遍已经没有实例出租,而GPU的订单也排到明年,Musk表示“英伟达仅能满足特斯拉需求的极小部分” 2)GPT 4 API 依然大量企业在排队申请,且仍在限制用量 一个数字丞待修正:资本开支预期,考虑到台积电法说会对Cowos产能明年翻倍,AI 需求长期50%同比增长的指引已经是共有信息,再考虑不一致 的预期的英伟达明年巨量的数据中心增量,目前彭博Hyperscalers 约不到200亿美元的24E资本开支增长显然急需上调。即便考虑到hypers
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万兴科技
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金山办公
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司南磁山
2023-07-26 09:05:25
【中泰电子】CoWoS扩产如火如荼,重视先进封装产业链!
#事件:IT之家报道,台积电因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求,将斥资 900 亿新台币兴建先进封装厂。 【Chiplet封装有望成HPC主流,国产封测厂有望受益】Chiplet采用“化整为零”的设计理念,可: 1、有效降低晶圆环节的成本; 2、加速芯片迭代速度; 3、通过集合封装,可打造更高算力产品。 ——未来随着行业竞争加剧,Chiplet高性价比+加速迭代优势凸显,有望成为高算力芯片主流的封装形式。 国产封测龙头,依托海外子工厂,有望深度参与全球Chip
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通富微电
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华海清科
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长电科技
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司南磁山
2023-07-26 09:02:59
谷歌23Q2营收同比+7.1%,超市场预期4.4%,盘后股价涨幅近7%
1、公司业绩:23Q2谷歌实现营业收入746.04亿元,同比+7.1%、环比+6.9%;净利润183.68亿元,同比+14.8%、环比+22.04%。 1)谷歌广告业务稳步增长,实现收入426.28亿元(同比+3.3%、环比+6.59%)。其中谷歌搜索业务(同比+4.8%、环比+5.6%)和YouTube广告业务(同比+4.4%、环比+14.52%)稳步增长,网络广告业务同比略有下滑(同比-5.0%、环比+4.7%)。 2)谷歌云业务23Q2同比高增,实现收入80.31亿元(同比+28.0%、环
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谷歌
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司南磁山
2023-07-25 10:58:15
【国金计算机】妙鸭相机带动商用图片AIGC变革,万兴上线海外版妙鸭Pixpic
📈落地场景角度 #生成式AI在静态知识领域做人力替代为重要落地场景之一 生成式AI大模型生成内容本质上是对既有知识的归纳总结。我们认为在静态知识领域如基础语言应用、K12教材教学、规章条文、绘画(包括商拍图片)等领域可能率先被AI颠覆,商用图片+AI有率先落地的可能。 📈成本效益角度 #商用图片生成替代商业拍摄已在海外取得较好进展 使用AI技术替代人工需要比较推理算力成本和被替代的人工成本。海外算力成本更便宜而人工成本更贵,AI应用有望率先落地。 目前,海外在商用图片生成领域已取得较好进展:
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-25 10:53:43
【国盛计算机】万兴科技:AI照相馆已上线,AIGC产品速度持续超预期
#AI照相馆早已上线、切中用户肖像需求。万兴科技旗下Pixpic已于今年上线,主打生成定制肖像照片。1)从功能来看,用户只需上传10张人物照片,即可生成期望风格的肖像照。2)从用户来看,主要在海外发行,对生成欧美人像更擅长。3)从渠道来看,目前已上线Google Play Store,预计8月份起会考虑上线网页版、Apple等更多平台。 #收费模式清晰、有望逐步观察到收入流水。目前,Al Art Photo Generator采用订阅制、按次数收费。移动端限时免费生成30张,后续是增值购买 基础
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-22 16:26:54
中邮证券-电子行业:从存力到封力,CoWoS研究框 -230721
投资要点 摩尔定律放缓,芯片特征尺寸已接近物理极限,先进封装成为提升芯片性能,延续摩尔定律的重要途径。先进封装是指处于前沿的封装形式和技术,通过优化连接、在同一个封装内集成不同材料、线宽的半导体集成电路和器件等方式,提升集成电路的连接密度和集成度。目前,带有倒装芯片(FC)结构的封装、晶圆级封装(WLP)、系统级封装(SiP)、2.5D封装、3D封装等均被认为属于先进封装范畴。 先进封装增速高于整体封装,2.5D/3D封装增速居先进封装之首。根据Yole,2021年,先进封装市场规模
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通富微电
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长电科技
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华海诚科
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司南磁山
2023-07-21 16:55:23
【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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通富微电
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长电科技
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甬矽电子
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司南磁山
2023-07-21 14:51:45
【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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司南磁山
2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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金山办公
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鼎捷数智
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司南磁山
2023-07-19 15:16:44
【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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香农芯创
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澜起科技
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兆易创新
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司南磁山
2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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香农芯创
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华海诚科
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联瑞新材
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司南磁山
2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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中际旭创
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海外科技巨头二季报前瞻:资本开支或普遍上移,应用端商业化万里长征第一步
两个供需依然紧张:1)GPU的极度紧缺,云计算厂商普遍已经没有实例出租,而GPU的订单也排到明年,Musk表示“英伟达仅能满足特斯拉需求的极小部分” 2)GPT 4 API 依然大量企业在排队申请,且仍在限制用量 一个数字丞待修正:资本开支预期,考虑到台积电法说会对Cowos产能明年翻倍,AI 需求长期50%同比增长的指引已经是共有信息,再考虑不一致 的预期的英伟达明年巨量的数据中心增量,目前彭博Hyperscalers 约不到200亿美元的24E资本开支增长显然急需上调。即便考虑到hypers
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2023-07-26 09:05:25
【中泰电子】CoWoS扩产如火如荼,重视先进封装产业链!
#事件:IT之家报道,台积电因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求,将斥资 900 亿新台币兴建先进封装厂。 【Chiplet封装有望成HPC主流,国产封测厂有望受益】Chiplet采用“化整为零”的设计理念,可: 1、有效降低晶圆环节的成本; 2、加速芯片迭代速度; 3、通过集合封装,可打造更高算力产品。 ——未来随着行业竞争加剧,Chiplet高性价比+加速迭代优势凸显,有望成为高算力芯片主流的封装形式。 国产封测龙头,依托海外子工厂,有望深度参与全球Chip
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2023-07-26 09:02:59
谷歌23Q2营收同比+7.1%,超市场预期4.4%,盘后股价涨幅近7%
1、公司业绩:23Q2谷歌实现营业收入746.04亿元,同比+7.1%、环比+6.9%;净利润183.68亿元,同比+14.8%、环比+22.04%。 1)谷歌广告业务稳步增长,实现收入426.28亿元(同比+3.3%、环比+6.59%)。其中谷歌搜索业务(同比+4.8%、环比+5.6%)和YouTube广告业务(同比+4.4%、环比+14.52%)稳步增长,网络广告业务同比略有下滑(同比-5.0%、环比+4.7%)。 2)谷歌云业务23Q2同比高增,实现收入80.31亿元(同比+28.0%、环
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【国金计算机】妙鸭相机带动商用图片AIGC变革,万兴上线海外版妙鸭Pixpic
📈落地场景角度 #生成式AI在静态知识领域做人力替代为重要落地场景之一 生成式AI大模型生成内容本质上是对既有知识的归纳总结。我们认为在静态知识领域如基础语言应用、K12教材教学、规章条文、绘画(包括商拍图片)等领域可能率先被AI颠覆,商用图片+AI有率先落地的可能。 📈成本效益角度 #商用图片生成替代商业拍摄已在海外取得较好进展 使用AI技术替代人工需要比较推理算力成本和被替代的人工成本。海外算力成本更便宜而人工成本更贵,AI应用有望率先落地。 目前,海外在商用图片生成领域已取得较好进展:
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司南磁山
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【国盛计算机】万兴科技:AI照相馆已上线,AIGC产品速度持续超预期
#AI照相馆早已上线、切中用户肖像需求。万兴科技旗下Pixpic已于今年上线,主打生成定制肖像照片。1)从功能来看,用户只需上传10张人物照片,即可生成期望风格的肖像照。2)从用户来看,主要在海外发行,对生成欧美人像更擅长。3)从渠道来看,目前已上线Google Play Store,预计8月份起会考虑上线网页版、Apple等更多平台。 #收费模式清晰、有望逐步观察到收入流水。目前,Al Art Photo Generator采用订阅制、按次数收费。移动端限时免费生成30张,后续是增值购买 基础
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中邮证券-电子行业:从存力到封力,CoWoS研究框 -230721
投资要点 摩尔定律放缓,芯片特征尺寸已接近物理极限,先进封装成为提升芯片性能,延续摩尔定律的重要途径。先进封装是指处于前沿的封装形式和技术,通过优化连接、在同一个封装内集成不同材料、线宽的半导体集成电路和器件等方式,提升集成电路的连接密度和集成度。目前,带有倒装芯片(FC)结构的封装、晶圆级封装(WLP)、系统级封装(SiP)、2.5D封装、3D封装等均被认为属于先进封装范畴。 先进封装增速高于整体封装,2.5D/3D封装增速居先进封装之首。根据Yole,2021年,先进封装市场规模
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【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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联瑞新材
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【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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海外科技巨头二季报前瞻:资本开支或普遍上移,应用端商业化万里长征第一步
两个供需依然紧张:1)GPU的极度紧缺,云计算厂商普遍已经没有实例出租,而GPU的订单也排到明年,Musk表示“英伟达仅能满足特斯拉需求的极小部分” 2)GPT 4 API 依然大量企业在排队申请,且仍在限制用量 一个数字丞待修正:资本开支预期,考虑到台积电法说会对Cowos产能明年翻倍,AI 需求长期50%同比增长的指引已经是共有信息,再考虑不一致 的预期的英伟达明年巨量的数据中心增量,目前彭博Hyperscalers 约不到200亿美元的24E资本开支增长显然急需上调。即便考虑到hypers
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【中泰电子】CoWoS扩产如火如荼,重视先进封装产业链!
#事件:IT之家报道,台积电因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求,将斥资 900 亿新台币兴建先进封装厂。 【Chiplet封装有望成HPC主流,国产封测厂有望受益】Chiplet采用“化整为零”的设计理念,可: 1、有效降低晶圆环节的成本; 2、加速芯片迭代速度; 3、通过集合封装,可打造更高算力产品。 ——未来随着行业竞争加剧,Chiplet高性价比+加速迭代优势凸显,有望成为高算力芯片主流的封装形式。 国产封测龙头,依托海外子工厂,有望深度参与全球Chip
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通富微电
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华海清科
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长电科技
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司南磁山
2023-07-26 09:02:59
谷歌23Q2营收同比+7.1%,超市场预期4.4%,盘后股价涨幅近7%
1、公司业绩:23Q2谷歌实现营业收入746.04亿元,同比+7.1%、环比+6.9%;净利润183.68亿元,同比+14.8%、环比+22.04%。 1)谷歌广告业务稳步增长,实现收入426.28亿元(同比+3.3%、环比+6.59%)。其中谷歌搜索业务(同比+4.8%、环比+5.6%)和YouTube广告业务(同比+4.4%、环比+14.52%)稳步增长,网络广告业务同比略有下滑(同比-5.0%、环比+4.7%)。 2)谷歌云业务23Q2同比高增,实现收入80.31亿元(同比+28.0%、环
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谷歌
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司南磁山
2023-07-25 10:58:15
【国金计算机】妙鸭相机带动商用图片AIGC变革,万兴上线海外版妙鸭Pixpic
📈落地场景角度 #生成式AI在静态知识领域做人力替代为重要落地场景之一 生成式AI大模型生成内容本质上是对既有知识的归纳总结。我们认为在静态知识领域如基础语言应用、K12教材教学、规章条文、绘画(包括商拍图片)等领域可能率先被AI颠覆,商用图片+AI有率先落地的可能。 📈成本效益角度 #商用图片生成替代商业拍摄已在海外取得较好进展 使用AI技术替代人工需要比较推理算力成本和被替代的人工成本。海外算力成本更便宜而人工成本更贵,AI应用有望率先落地。 目前,海外在商用图片生成领域已取得较好进展:
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-25 10:53:43
【国盛计算机】万兴科技:AI照相馆已上线,AIGC产品速度持续超预期
#AI照相馆早已上线、切中用户肖像需求。万兴科技旗下Pixpic已于今年上线,主打生成定制肖像照片。1)从功能来看,用户只需上传10张人物照片,即可生成期望风格的肖像照。2)从用户来看,主要在海外发行,对生成欧美人像更擅长。3)从渠道来看,目前已上线Google Play Store,预计8月份起会考虑上线网页版、Apple等更多平台。 #收费模式清晰、有望逐步观察到收入流水。目前,Al Art Photo Generator采用订阅制、按次数收费。移动端限时免费生成30张,后续是增值购买 基础
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-22 16:26:54
中邮证券-电子行业:从存力到封力,CoWoS研究框 -230721
投资要点 摩尔定律放缓,芯片特征尺寸已接近物理极限,先进封装成为提升芯片性能,延续摩尔定律的重要途径。先进封装是指处于前沿的封装形式和技术,通过优化连接、在同一个封装内集成不同材料、线宽的半导体集成电路和器件等方式,提升集成电路的连接密度和集成度。目前,带有倒装芯片(FC)结构的封装、晶圆级封装(WLP)、系统级封装(SiP)、2.5D封装、3D封装等均被认为属于先进封装范畴。 先进封装增速高于整体封装,2.5D/3D封装增速居先进封装之首。根据Yole,2021年,先进封装市场规模
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通富微电
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长电科技
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华海诚科
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司南磁山
2023-07-21 16:55:23
【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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通富微电
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甬矽电子
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司南磁山
2023-07-21 14:51:45
【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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司南磁山
2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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司南磁山
2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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金山办公
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鼎捷数智
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司南磁山
2023-07-19 15:16:44
【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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司南磁山
2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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香农芯创
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兆易创新
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司南磁山
2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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联瑞新材
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司南磁山
2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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司南磁山
2023-07-26 09:06:29
海外科技巨头二季报前瞻:资本开支或普遍上移,应用端商业化万里长征第一步
两个供需依然紧张:1)GPU的极度紧缺,云计算厂商普遍已经没有实例出租,而GPU的订单也排到明年,Musk表示“英伟达仅能满足特斯拉需求的极小部分” 2)GPT 4 API 依然大量企业在排队申请,且仍在限制用量 一个数字丞待修正:资本开支预期,考虑到台积电法说会对Cowos产能明年翻倍,AI 需求长期50%同比增长的指引已经是共有信息,再考虑不一致 的预期的英伟达明年巨量的数据中心增量,目前彭博Hyperscalers 约不到200亿美元的24E资本开支增长显然急需上调。即便考虑到hypers
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-26 09:05:25
【中泰电子】CoWoS扩产如火如荼,重视先进封装产业链!
#事件:IT之家报道,台积电因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求,将斥资 900 亿新台币兴建先进封装厂。 【Chiplet封装有望成HPC主流,国产封测厂有望受益】Chiplet采用“化整为零”的设计理念,可: 1、有效降低晶圆环节的成本; 2、加速芯片迭代速度; 3、通过集合封装,可打造更高算力产品。 ——未来随着行业竞争加剧,Chiplet高性价比+加速迭代优势凸显,有望成为高算力芯片主流的封装形式。 国产封测龙头,依托海外子工厂,有望深度参与全球Chip
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谷歌23Q2营收同比+7.1%,超市场预期4.4%,盘后股价涨幅近7%
1、公司业绩:23Q2谷歌实现营业收入746.04亿元,同比+7.1%、环比+6.9%;净利润183.68亿元,同比+14.8%、环比+22.04%。 1)谷歌广告业务稳步增长,实现收入426.28亿元(同比+3.3%、环比+6.59%)。其中谷歌搜索业务(同比+4.8%、环比+5.6%)和YouTube广告业务(同比+4.4%、环比+14.52%)稳步增长,网络广告业务同比略有下滑(同比-5.0%、环比+4.7%)。 2)谷歌云业务23Q2同比高增,实现收入80.31亿元(同比+28.0%、环
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【国金计算机】妙鸭相机带动商用图片AIGC变革,万兴上线海外版妙鸭Pixpic
📈落地场景角度 #生成式AI在静态知识领域做人力替代为重要落地场景之一 生成式AI大模型生成内容本质上是对既有知识的归纳总结。我们认为在静态知识领域如基础语言应用、K12教材教学、规章条文、绘画(包括商拍图片)等领域可能率先被AI颠覆,商用图片+AI有率先落地的可能。 📈成本效益角度 #商用图片生成替代商业拍摄已在海外取得较好进展 使用AI技术替代人工需要比较推理算力成本和被替代的人工成本。海外算力成本更便宜而人工成本更贵,AI应用有望率先落地。 目前,海外在商用图片生成领域已取得较好进展:
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司南磁山
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【国盛计算机】万兴科技:AI照相馆已上线,AIGC产品速度持续超预期
#AI照相馆早已上线、切中用户肖像需求。万兴科技旗下Pixpic已于今年上线,主打生成定制肖像照片。1)从功能来看,用户只需上传10张人物照片,即可生成期望风格的肖像照。2)从用户来看,主要在海外发行,对生成欧美人像更擅长。3)从渠道来看,目前已上线Google Play Store,预计8月份起会考虑上线网页版、Apple等更多平台。 #收费模式清晰、有望逐步观察到收入流水。目前,Al Art Photo Generator采用订阅制、按次数收费。移动端限时免费生成30张,后续是增值购买 基础
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中邮证券-电子行业:从存力到封力,CoWoS研究框 -230721
投资要点 摩尔定律放缓,芯片特征尺寸已接近物理极限,先进封装成为提升芯片性能,延续摩尔定律的重要途径。先进封装是指处于前沿的封装形式和技术,通过优化连接、在同一个封装内集成不同材料、线宽的半导体集成电路和器件等方式,提升集成电路的连接密度和集成度。目前,带有倒装芯片(FC)结构的封装、晶圆级封装(WLP)、系统级封装(SiP)、2.5D封装、3D封装等均被认为属于先进封装范畴。 先进封装增速高于整体封装,2.5D/3D封装增速居先进封装之首。根据Yole,2021年,先进封装市场规模
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【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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海外科技巨头二季报前瞻:资本开支或普遍上移,应用端商业化万里长征第一步
两个供需依然紧张:1)GPU的极度紧缺,云计算厂商普遍已经没有实例出租,而GPU的订单也排到明年,Musk表示“英伟达仅能满足特斯拉需求的极小部分” 2)GPT 4 API 依然大量企业在排队申请,且仍在限制用量 一个数字丞待修正:资本开支预期,考虑到台积电法说会对Cowos产能明年翻倍,AI 需求长期50%同比增长的指引已经是共有信息,再考虑不一致 的预期的英伟达明年巨量的数据中心增量,目前彭博Hyperscalers 约不到200亿美元的24E资本开支增长显然急需上调。即便考虑到hypers
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【中泰电子】CoWoS扩产如火如荼,重视先进封装产业链!
#事件:IT之家报道,台积电因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求,将斥资 900 亿新台币兴建先进封装厂。 【Chiplet封装有望成HPC主流,国产封测厂有望受益】Chiplet采用“化整为零”的设计理念,可: 1、有效降低晶圆环节的成本; 2、加速芯片迭代速度; 3、通过集合封装,可打造更高算力产品。 ——未来随着行业竞争加剧,Chiplet高性价比+加速迭代优势凸显,有望成为高算力芯片主流的封装形式。 国产封测龙头,依托海外子工厂,有望深度参与全球Chip
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2023-07-26 09:02:59
谷歌23Q2营收同比+7.1%,超市场预期4.4%,盘后股价涨幅近7%
1、公司业绩:23Q2谷歌实现营业收入746.04亿元,同比+7.1%、环比+6.9%;净利润183.68亿元,同比+14.8%、环比+22.04%。 1)谷歌广告业务稳步增长,实现收入426.28亿元(同比+3.3%、环比+6.59%)。其中谷歌搜索业务(同比+4.8%、环比+5.6%)和YouTube广告业务(同比+4.4%、环比+14.52%)稳步增长,网络广告业务同比略有下滑(同比-5.0%、环比+4.7%)。 2)谷歌云业务23Q2同比高增,实现收入80.31亿元(同比+28.0%、环
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谷歌
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司南磁山
2023-07-25 10:58:15
【国金计算机】妙鸭相机带动商用图片AIGC变革,万兴上线海外版妙鸭Pixpic
📈落地场景角度 #生成式AI在静态知识领域做人力替代为重要落地场景之一 生成式AI大模型生成内容本质上是对既有知识的归纳总结。我们认为在静态知识领域如基础语言应用、K12教材教学、规章条文、绘画(包括商拍图片)等领域可能率先被AI颠覆,商用图片+AI有率先落地的可能。 📈成本效益角度 #商用图片生成替代商业拍摄已在海外取得较好进展 使用AI技术替代人工需要比较推理算力成本和被替代的人工成本。海外算力成本更便宜而人工成本更贵,AI应用有望率先落地。 目前,海外在商用图片生成领域已取得较好进展:
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-25 10:53:43
【国盛计算机】万兴科技:AI照相馆已上线,AIGC产品速度持续超预期
#AI照相馆早已上线、切中用户肖像需求。万兴科技旗下Pixpic已于今年上线,主打生成定制肖像照片。1)从功能来看,用户只需上传10张人物照片,即可生成期望风格的肖像照。2)从用户来看,主要在海外发行,对生成欧美人像更擅长。3)从渠道来看,目前已上线Google Play Store,预计8月份起会考虑上线网页版、Apple等更多平台。 #收费模式清晰、有望逐步观察到收入流水。目前,Al Art Photo Generator采用订阅制、按次数收费。移动端限时免费生成30张,后续是增值购买 基础
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万兴科技
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司南磁山
2023-07-22 16:26:54
中邮证券-电子行业:从存力到封力,CoWoS研究框 -230721
投资要点 摩尔定律放缓,芯片特征尺寸已接近物理极限,先进封装成为提升芯片性能,延续摩尔定律的重要途径。先进封装是指处于前沿的封装形式和技术,通过优化连接、在同一个封装内集成不同材料、线宽的半导体集成电路和器件等方式,提升集成电路的连接密度和集成度。目前,带有倒装芯片(FC)结构的封装、晶圆级封装(WLP)、系统级封装(SiP)、2.5D封装、3D封装等均被认为属于先进封装范畴。 先进封装增速高于整体封装,2.5D/3D封装增速居先进封装之首。根据Yole,2021年,先进封装市场规模
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通富微电
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长电科技
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华海诚科
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司南磁山
2023-07-21 16:55:23
【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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通富微电
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长电科技
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甬矽电子
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司南磁山
2023-07-21 14:51:45
【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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司南磁山
2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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金山办公
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汉得信息
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鼎捷数智
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司南磁山
2023-07-19 15:16:44
【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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香农芯创
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澜起科技
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司南磁山
2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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香农芯创
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华海诚科
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联瑞新材
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司南磁山
2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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中际旭创
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