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司南磁山
面朝大海,为非作歹
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司南磁山
2023-07-21 16:55:23
【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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通富微电
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长电科技
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甬矽电子
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司南磁山
2023-07-21 14:51:45
【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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司南磁山
2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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金山办公
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鼎捷数智
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司南磁山
2023-07-19 15:16:44
【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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香农芯创
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澜起科技
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兆易创新
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司南磁山
2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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香农芯创
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华海诚科
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联瑞新材
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司南磁山
2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-04 16:25:51
【智能汽车各方观点汇总】
除了大家普遍了解的fsd/月度新能源销量/tesla动作 指出几个重要逻辑: 1)智联汽车的alpha对抗年度价格 2)大模型bev 占用网络 端到端训练等,周报仔细拆了原论文 3)汽车零部件对机器人领域的技术外溢 FSD无人驾驶,值得重视:我们较为认同我司中小盘刚出炉的观点,一方面,自动驾驶作为SASS商业模式落地典型,带来AI纯增量需求;另一方面,二季度汽车整体“量增价跌”,对于智能化需求的影响有限,尤其在智能化升级的过程中,有利于减少电动车硬件模组,从而实现降本增效,与当下的经济及行业环境
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伯特利
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亚太股份
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司南磁山
2023-07-03 10:45:42
【长江电新】“寻底锂电”系列X:锂电新技术近期都有哪些进展?
自2022H2以来,以磷酸锰铁锂、复合集流体、钠离子电池、4680等为代表的新技术环节表现更佳。时至2023年中,锂电新技术都有哪些进展,本篇专题进行梳理: #M3P/磷酸锰铁锂:2022年完成方案定型、送样验证:2023年进入量产交付阶段。2022年9月德方纳米新型磷酸盐系正极产能落地,随后通过电池客户批量验证;宁德时代也于2023年3月宣布年内将量产M3P电池;特斯拉 Model3改款车型将把标准电池包调整为66KWh的M3P版本。其他企业,国轩高科发布启晨L600电芯、中创新航发布OS高锰
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英联股份
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宝明科技
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湖南裕能
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司南磁山
2023-07-02 10:15:45
中信主题策略-【复合铜箔】:如何看这一轮行情的持续性以及如何给个股估值?
5月以来,我们持续推荐复合集流体主题,今天板块整体再次表现,重申下我们观点: 1⃣今日板块表现源于何?源于万*新材的订单披露,但本质上是产业化的钟声在让市场等待6个月后终于敲响:昨天万*新材发布公告,获得pet复合铜箔订单,受此原因,复合铜箔板块大涨。 2⃣如何看持续性?更持久、但个股会分化,过程会波折:1)上一轮由设备厂商订单和预期驱动,送样测试具有不确定性;这一轮源于BM量产及后期订单驱动,临近真正产业化,行情基础更坚实;2)不同于上一轮个股雨露均沾,这一轮由订单预期驱动,去伪存真,个股走势
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英联股份
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东威科技
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宝明科技
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司南磁山
2023-06-30 19:38:52
【浙商电新张雷】锂电行业更新:新应用密集落地,看好板块技术革新行情
#锰铁锂:国内首装车有望突破、产业进入高增阶段 据36氪6月29日报道,特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级,基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh,采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。我们认为随着离子掺杂、碳包覆、纳米化、补锂剂、导电剂等改性技术和三元材料等复合材料技术的不断成熟, 锰铁锂的性能和成本有望优化,贡献多元化的产品组合。在中性假设下,到2025年锰铁锂正极材料需求量将达到 38万吨,2022-2025年的三年CAGR约为 207%(22年12月行业
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英联股份
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宝明科技
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德方纳米
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司南磁山
2023-06-30 14:43:43
华鑫新能源-复合集流体-0630,复合集流体订单再落地,产加速推进
事件:万顺新材签订 复合集流体首张订单。 #订单再次落地,产业加速推进。万顺新材动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合 铜箔产品经客户测试验证,干近日获得了客户首张复合铜箔产品订单,再次验证产业加速推进, #产业趋势明确。123年3月广汽埃安、天能明确强调会采用复合集流体:223年5月金美计划投资55亿元,建设复合集流体项目,规划产能约12亿平,产值超100亿;③23年6月双星新材获得PET订单。此外宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009上市,而麒麟电池正是采用了
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司南磁山
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中金机械:复合集流体-产业化迎右侧积极信号
PET产业化迎右侧信号,PP本月完成送样。市场对PET和PP基膜路线争议较大,我们认为两条路线均有望通向量产。 (1)PET:双星新材近日获得首张PET复合铜箔订单,释放右侧积极信号。PET的主要问题在于基存在山点和不耐强酸强碱,我们认为,通过基膜优化、电解液配方改良和行业标准的建立,PET铜箔或有望通向量产,成本相对更有优势。 (2)PP:由于PP基膜致密性更好且耐强酸强碱,是头部厂商理想的基膜材料,但PP与铜的结合力较差,此前一直无法打通量产工艺,导致产业化进度延后,只能推进高成本的PET复
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【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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司南磁山
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微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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联瑞新材
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2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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2023-07-04 16:25:51
【智能汽车各方观点汇总】
除了大家普遍了解的fsd/月度新能源销量/tesla动作 指出几个重要逻辑: 1)智联汽车的alpha对抗年度价格 2)大模型bev 占用网络 端到端训练等,周报仔细拆了原论文 3)汽车零部件对机器人领域的技术外溢 FSD无人驾驶,值得重视:我们较为认同我司中小盘刚出炉的观点,一方面,自动驾驶作为SASS商业模式落地典型,带来AI纯增量需求;另一方面,二季度汽车整体“量增价跌”,对于智能化需求的影响有限,尤其在智能化升级的过程中,有利于减少电动车硬件模组,从而实现降本增效,与当下的经济及行业环境
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【长江电新】“寻底锂电”系列X:锂电新技术近期都有哪些进展?
自2022H2以来,以磷酸锰铁锂、复合集流体、钠离子电池、4680等为代表的新技术环节表现更佳。时至2023年中,锂电新技术都有哪些进展,本篇专题进行梳理: #M3P/磷酸锰铁锂:2022年完成方案定型、送样验证:2023年进入量产交付阶段。2022年9月德方纳米新型磷酸盐系正极产能落地,随后通过电池客户批量验证;宁德时代也于2023年3月宣布年内将量产M3P电池;特斯拉 Model3改款车型将把标准电池包调整为66KWh的M3P版本。其他企业,国轩高科发布启晨L600电芯、中创新航发布OS高锰
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中信主题策略-【复合铜箔】:如何看这一轮行情的持续性以及如何给个股估值?
5月以来,我们持续推荐复合集流体主题,今天板块整体再次表现,重申下我们观点: 1⃣今日板块表现源于何?源于万*新材的订单披露,但本质上是产业化的钟声在让市场等待6个月后终于敲响:昨天万*新材发布公告,获得pet复合铜箔订单,受此原因,复合铜箔板块大涨。 2⃣如何看持续性?更持久、但个股会分化,过程会波折:1)上一轮由设备厂商订单和预期驱动,送样测试具有不确定性;这一轮源于BM量产及后期订单驱动,临近真正产业化,行情基础更坚实;2)不同于上一轮个股雨露均沾,这一轮由订单预期驱动,去伪存真,个股走势
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2023-06-30 19:38:52
【浙商电新张雷】锂电行业更新:新应用密集落地,看好板块技术革新行情
#锰铁锂:国内首装车有望突破、产业进入高增阶段 据36氪6月29日报道,特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级,基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh,采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。我们认为随着离子掺杂、碳包覆、纳米化、补锂剂、导电剂等改性技术和三元材料等复合材料技术的不断成熟, 锰铁锂的性能和成本有望优化,贡献多元化的产品组合。在中性假设下,到2025年锰铁锂正极材料需求量将达到 38万吨,2022-2025年的三年CAGR约为 207%(22年12月行业
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华鑫新能源-复合集流体-0630,复合集流体订单再落地,产加速推进
事件:万顺新材签订 复合集流体首张订单。 #订单再次落地,产业加速推进。万顺新材动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合 铜箔产品经客户测试验证,干近日获得了客户首张复合铜箔产品订单,再次验证产业加速推进, #产业趋势明确。123年3月广汽埃安、天能明确强调会采用复合集流体:223年5月金美计划投资55亿元,建设复合集流体项目,规划产能约12亿平,产值超100亿;③23年6月双星新材获得PET订单。此外宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009上市,而麒麟电池正是采用了
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中金机械:复合集流体-产业化迎右侧积极信号
PET产业化迎右侧信号,PP本月完成送样。市场对PET和PP基膜路线争议较大,我们认为两条路线均有望通向量产。 (1)PET:双星新材近日获得首张PET复合铜箔订单,释放右侧积极信号。PET的主要问题在于基存在山点和不耐强酸强碱,我们认为,通过基膜优化、电解液配方改良和行业标准的建立,PET铜箔或有望通向量产,成本相对更有优势。 (2)PP:由于PP基膜致密性更好且耐强酸强碱,是头部厂商理想的基膜材料,但PP与铜的结合力较差,此前一直无法打通量产工艺,导致产业化进度延后,只能推进高成本的PET复
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2023-07-21 16:55:23
【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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通富微电
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长电科技
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甬矽电子
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司南磁山
2023-07-21 14:51:45
【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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司南磁山
2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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金山办公
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鼎捷数智
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司南磁山
2023-07-19 15:16:44
【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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香农芯创
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澜起科技
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兆易创新
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司南磁山
2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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香农芯创
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华海诚科
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联瑞新材
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司南磁山
2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-04 16:25:51
【智能汽车各方观点汇总】
除了大家普遍了解的fsd/月度新能源销量/tesla动作 指出几个重要逻辑: 1)智联汽车的alpha对抗年度价格 2)大模型bev 占用网络 端到端训练等,周报仔细拆了原论文 3)汽车零部件对机器人领域的技术外溢 FSD无人驾驶,值得重视:我们较为认同我司中小盘刚出炉的观点,一方面,自动驾驶作为SASS商业模式落地典型,带来AI纯增量需求;另一方面,二季度汽车整体“量增价跌”,对于智能化需求的影响有限,尤其在智能化升级的过程中,有利于减少电动车硬件模组,从而实现降本增效,与当下的经济及行业环境
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伯特利
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亚太股份
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司南磁山
2023-07-03 10:45:42
【长江电新】“寻底锂电”系列X:锂电新技术近期都有哪些进展?
自2022H2以来,以磷酸锰铁锂、复合集流体、钠离子电池、4680等为代表的新技术环节表现更佳。时至2023年中,锂电新技术都有哪些进展,本篇专题进行梳理: #M3P/磷酸锰铁锂:2022年完成方案定型、送样验证:2023年进入量产交付阶段。2022年9月德方纳米新型磷酸盐系正极产能落地,随后通过电池客户批量验证;宁德时代也于2023年3月宣布年内将量产M3P电池;特斯拉 Model3改款车型将把标准电池包调整为66KWh的M3P版本。其他企业,国轩高科发布启晨L600电芯、中创新航发布OS高锰
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湖南裕能
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司南磁山
2023-07-02 10:15:45
中信主题策略-【复合铜箔】:如何看这一轮行情的持续性以及如何给个股估值?
5月以来,我们持续推荐复合集流体主题,今天板块整体再次表现,重申下我们观点: 1⃣今日板块表现源于何?源于万*新材的订单披露,但本质上是产业化的钟声在让市场等待6个月后终于敲响:昨天万*新材发布公告,获得pet复合铜箔订单,受此原因,复合铜箔板块大涨。 2⃣如何看持续性?更持久、但个股会分化,过程会波折:1)上一轮由设备厂商订单和预期驱动,送样测试具有不确定性;这一轮源于BM量产及后期订单驱动,临近真正产业化,行情基础更坚实;2)不同于上一轮个股雨露均沾,这一轮由订单预期驱动,去伪存真,个股走势
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司南磁山
2023-06-30 19:38:52
【浙商电新张雷】锂电行业更新:新应用密集落地,看好板块技术革新行情
#锰铁锂:国内首装车有望突破、产业进入高增阶段 据36氪6月29日报道,特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级,基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh,采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。我们认为随着离子掺杂、碳包覆、纳米化、补锂剂、导电剂等改性技术和三元材料等复合材料技术的不断成熟, 锰铁锂的性能和成本有望优化,贡献多元化的产品组合。在中性假设下,到2025年锰铁锂正极材料需求量将达到 38万吨,2022-2025年的三年CAGR约为 207%(22年12月行业
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英联股份
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宝明科技
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德方纳米
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司南磁山
2023-06-30 14:43:43
华鑫新能源-复合集流体-0630,复合集流体订单再落地,产加速推进
事件:万顺新材签订 复合集流体首张订单。 #订单再次落地,产业加速推进。万顺新材动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合 铜箔产品经客户测试验证,干近日获得了客户首张复合铜箔产品订单,再次验证产业加速推进, #产业趋势明确。123年3月广汽埃安、天能明确强调会采用复合集流体:223年5月金美计划投资55亿元,建设复合集流体项目,规划产能约12亿平,产值超100亿;③23年6月双星新材获得PET订单。此外宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009上市,而麒麟电池正是采用了
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司南磁山
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中金机械:复合集流体-产业化迎右侧积极信号
PET产业化迎右侧信号,PP本月完成送样。市场对PET和PP基膜路线争议较大,我们认为两条路线均有望通向量产。 (1)PET:双星新材近日获得首张PET复合铜箔订单,释放右侧积极信号。PET的主要问题在于基存在山点和不耐强酸强碱,我们认为,通过基膜优化、电解液配方改良和行业标准的建立,PET铜箔或有望通向量产,成本相对更有优势。 (2)PP:由于PP基膜致密性更好且耐强酸强碱,是头部厂商理想的基膜材料,但PP与铜的结合力较差,此前一直无法打通量产工艺,导致产业化进度延后,只能推进高成本的PET复
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【中金科技硬件】持续推荐封测板块!!
🌟催化:7月20日台积电公布2Q23业绩并召开业绩发布会,会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈,正与客户共同协作提升工艺和产能,预计到2024年末公司COWOS产能将实现【翻倍】。 🌟我们认为,从各家公司已公布的2Q23业绩预告来看,基本都实现了环比增长或环比扭亏,当前封测厂产能利用率及毛利率情况已经明确位于周期底部区间。在产能利用率不断回升的过程当中利润水平有望持续提升。 🌟进入23H2向后看,我们判断随着智能手机行业进入备货旺季,AIoT/MR新品推出,半导体产业链上的封测子板块
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【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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联瑞新材
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【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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司南磁山
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【智能汽车各方观点汇总】
除了大家普遍了解的fsd/月度新能源销量/tesla动作 指出几个重要逻辑: 1)智联汽车的alpha对抗年度价格 2)大模型bev 占用网络 端到端训练等,周报仔细拆了原论文 3)汽车零部件对机器人领域的技术外溢 FSD无人驾驶,值得重视:我们较为认同我司中小盘刚出炉的观点,一方面,自动驾驶作为SASS商业模式落地典型,带来AI纯增量需求;另一方面,二季度汽车整体“量增价跌”,对于智能化需求的影响有限,尤其在智能化升级的过程中,有利于减少电动车硬件模组,从而实现降本增效,与当下的经济及行业环境
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【长江电新】“寻底锂电”系列X:锂电新技术近期都有哪些进展?
自2022H2以来,以磷酸锰铁锂、复合集流体、钠离子电池、4680等为代表的新技术环节表现更佳。时至2023年中,锂电新技术都有哪些进展,本篇专题进行梳理: #M3P/磷酸锰铁锂:2022年完成方案定型、送样验证:2023年进入量产交付阶段。2022年9月德方纳米新型磷酸盐系正极产能落地,随后通过电池客户批量验证;宁德时代也于2023年3月宣布年内将量产M3P电池;特斯拉 Model3改款车型将把标准电池包调整为66KWh的M3P版本。其他企业,国轩高科发布启晨L600电芯、中创新航发布OS高锰
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中信主题策略-【复合铜箔】:如何看这一轮行情的持续性以及如何给个股估值?
5月以来,我们持续推荐复合集流体主题,今天板块整体再次表现,重申下我们观点: 1⃣今日板块表现源于何?源于万*新材的订单披露,但本质上是产业化的钟声在让市场等待6个月后终于敲响:昨天万*新材发布公告,获得pet复合铜箔订单,受此原因,复合铜箔板块大涨。 2⃣如何看持续性?更持久、但个股会分化,过程会波折:1)上一轮由设备厂商订单和预期驱动,送样测试具有不确定性;这一轮源于BM量产及后期订单驱动,临近真正产业化,行情基础更坚实;2)不同于上一轮个股雨露均沾,这一轮由订单预期驱动,去伪存真,个股走势
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【浙商电新张雷】锂电行业更新:新应用密集落地,看好板块技术革新行情
#锰铁锂:国内首装车有望突破、产业进入高增阶段 据36氪6月29日报道,特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级,基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh,采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。我们认为随着离子掺杂、碳包覆、纳米化、补锂剂、导电剂等改性技术和三元材料等复合材料技术的不断成熟, 锰铁锂的性能和成本有望优化,贡献多元化的产品组合。在中性假设下,到2025年锰铁锂正极材料需求量将达到 38万吨,2022-2025年的三年CAGR约为 207%(22年12月行业
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华鑫新能源-复合集流体-0630,复合集流体订单再落地,产加速推进
事件:万顺新材签订 复合集流体首张订单。 #订单再次落地,产业加速推进。万顺新材动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合 铜箔产品经客户测试验证,干近日获得了客户首张复合铜箔产品订单,再次验证产业加速推进, #产业趋势明确。123年3月广汽埃安、天能明确强调会采用复合集流体:223年5月金美计划投资55亿元,建设复合集流体项目,规划产能约12亿平,产值超100亿;③23年6月双星新材获得PET订单。此外宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009上市,而麒麟电池正是采用了
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中金机械:复合集流体-产业化迎右侧积极信号
PET产业化迎右侧信号,PP本月完成送样。市场对PET和PP基膜路线争议较大,我们认为两条路线均有望通向量产。 (1)PET:双星新材近日获得首张PET复合铜箔订单,释放右侧积极信号。PET的主要问题在于基存在山点和不耐强酸强碱,我们认为,通过基膜优化、电解液配方改良和行业标准的建立,PET铜箔或有望通向量产,成本相对更有优势。 (2)PP:由于PP基膜致密性更好且耐强酸强碱,是头部厂商理想的基膜材料,但PP与铜的结合力较差,此前一直无法打通量产工艺,导致产业化进度延后,只能推进高成本的PET复
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司南磁山
2023-07-21 14:51:45
【中泰电子】MI300有望取得突破,通富微电为最核心受益标的!
事件:《科创板日报》21日讯,业内人士称,大型云服务提供商正在考虑使用AMD的MI300系列GPU,替代英伟达GPU。 MI300为AMD最强AI芯片,对标英伟达H100 MI300目前是AMD AI领域最强芯片。该芯片被业界认为对标英伟达H100,体现在: 【架构】MI300是业界首款“CPU+GPU+内存”一体化的数据中心芯片,也是AMD第三代CDNA架构(专门针对HPC)产品。基于高度整合的架构,MI300晶体管数量多达1460亿个,多于H100的800亿个。 【内存】MI300采用Chi
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通富微电
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司南磁山
2023-07-19 18:20:31
东方证券-计算机行业动态跟踪:微软365Copilot定价公布,大模型+办公领域市场打开-
核心观点 事件:北京时间7月19日,微软在刚刚召开的Microsoft Inspire大会上,公布了BingChat企业版和Microsoft 365 Copilot两款产品的定价。Microsoft 365 Copilot的企业账户每用户每月售价为30美元,适用于Microsoft 365 E3、E5、BusinessStandard和Business Premium等客户。 微软将推出Bing Chat企业版,加强商业数据保护。Bing Chat企业版类似于企业内部的ChatGP
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金山办公
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-19 15:18:08
微软“定价”,AI定势”@华泰计算机
微软宣布 Microsoft 365 Copilot 的定价:企业账户每用户每月售价为 30 美元,包括E3、E5、Business Standard和 Business Premium。 1、AI板块有望进入新的阶段,无论是[产业]还是[行情]。产业兑现加速,行情向上进击 2、AI应用:定价表明产品已经成熟,离正式推广很近。AI应用落地节奏加快 3、AI行情:[国内政策、产业兑现、资金回流],三因素有望共振带动新一波行情. 推荐标的(微软直接对标应用) Office办公: 金山办公 企业知识:
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金山办公
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汉得信息
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鼎捷数智
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司南磁山
2023-07-19 15:16:44
【申万宏源计算机】AI应用收费空间打开,汉得信息AI+企服踏浪!
庆祝:据报道,Microsoft365 Copilot定价折合人民币约2500元/年,高于市场预期。相比原来订阅价格,加入copilot后2-3倍ARPU提升! 礼物 AI在B端同样拥有营销端、物流端、车间端、财务端等应用场景,并且不断丰富。汉得已经通过智慧导购智慧物流、资产助手等展示落地。 汉得微扬为Microsoft金牌合作商,首批接入AuzreOpenAI商用服务商,Dynamics 365 Copilot落地前培训如火如荼,预示B端即将绽放新一代产品体系即将发布,数据沉淀宝库Hzero中
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汉得信息
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司南磁山
2023-07-17 15:15:50
【国金电子】关于存储板块的几点思考
结论:当前价格确实已下探到底部,买卖双方在上下5-10个点极限拉扯,但越往后对卖家越有利。归因:产能持续缩减,需求逐步改善,中间环节厂商抢跑补库。 1、供给端:原厂库存虽然仍然不低(6-7个月),但持续减产以及接下来下游中间环节模组及代理厂商抢跑补库 有望加速原厂去库; 2、需求端:三大下游应用中,手机、PC经过两年低迷,库存基本出清,新品发布,容量升级均拉动需求改善: 服务器方面,AI服务器需求旺盛带来3-8倍存储需求,通用服务器有望下半年启动拉货,跌加CPU升级推动DDR5渗透。整体判断,下
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香农芯创
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澜起科技
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兆易创新
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司南磁山
2023-07-17 15:13:32
关于存储板块的两点思考
一,供应链条分析: 英伟达等狂买HBM--HBM价格爆涨--全球唯一生产HBM的是SK海力士一海力士准备大幅扩产HBM 于是海力士HBM分两条线: 一条线是国内唯一海力士HBM代理-香农芯创; 一条线是海力士HBM上游材料GMC一日本住友、日本昭和,全球能量产的只有这两家。 日本住友、日本昭和这里又分两条线。一条是国内谁可以国产替代日本住友、日本昭和?--答案是华海诚科。 另一条线是日本住友,日本昭和的GMC上游又是什么?--GMC核心材料为low-a球硅&low-a球铝,价值量占GMC中的70
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香农芯创
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华海诚科
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联瑞新材
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司南磁山
2023-07-07 08:29:01
【中泰通信】华为“天成事件”对光模块影响几何?光模块需求不会受影响。
“天成事件”简述: WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900。但是,早在2022年11月8日,华为全连接大会上就正式发布全液冷“天成”多样性算力平台。其主要针对政务云数据中心、一体化大数据中心等场景。 根据华为官网,天成主要具备四大优势: 多样性融合:通过系统级工程创新,实现更好有效算力CUE。(HPC节点、通用型节点、AI节点)。 高密集约:相对传统机柜实现8倍算力密度,机房面积节省约70%。 绿色高效:采用等同于纯水的工质,让液冷可以规模化部署。 极简易用:创新优化电力供应、信息
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-07 08:25:14
华为Atlas 900系统观点辟谣
Atlas 900集群中采用的通信方式包括三种,AI芯片与AI芯片之间采用HCCS互连(类似NVLink);AI芯片和CPU之间采用PCIe 4.0互连(类似GH200中的NVLink C2C);100G以太(展厅里说的是200G)类似IB网络光互连。经过和工作人员的沟通,机柜内部的服务器到交换机之间不采用光模块,即第一层连接不采用光模块,而第二层和第三层仍然需要光模块。 100G或者200G速率下仍然可以采用铜线连接,主要是由于低速率下电信号传输距离仍可以接受,因此英伟达DGX A100 Su
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中际旭创
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新易盛
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司南磁山
2023-07-04 16:25:51
【智能汽车各方观点汇总】
除了大家普遍了解的fsd/月度新能源销量/tesla动作 指出几个重要逻辑: 1)智联汽车的alpha对抗年度价格 2)大模型bev 占用网络 端到端训练等,周报仔细拆了原论文 3)汽车零部件对机器人领域的技术外溢 FSD无人驾驶,值得重视:我们较为认同我司中小盘刚出炉的观点,一方面,自动驾驶作为SASS商业模式落地典型,带来AI纯增量需求;另一方面,二季度汽车整体“量增价跌”,对于智能化需求的影响有限,尤其在智能化升级的过程中,有利于减少电动车硬件模组,从而实现降本增效,与当下的经济及行业环境
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伯特利
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亚太股份
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司南磁山
2023-07-03 10:45:42
【长江电新】“寻底锂电”系列X:锂电新技术近期都有哪些进展?
自2022H2以来,以磷酸锰铁锂、复合集流体、钠离子电池、4680等为代表的新技术环节表现更佳。时至2023年中,锂电新技术都有哪些进展,本篇专题进行梳理: #M3P/磷酸锰铁锂:2022年完成方案定型、送样验证:2023年进入量产交付阶段。2022年9月德方纳米新型磷酸盐系正极产能落地,随后通过电池客户批量验证;宁德时代也于2023年3月宣布年内将量产M3P电池;特斯拉 Model3改款车型将把标准电池包调整为66KWh的M3P版本。其他企业,国轩高科发布启晨L600电芯、中创新航发布OS高锰
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英联股份
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湖南裕能
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司南磁山
2023-07-02 10:15:45
中信主题策略-【复合铜箔】:如何看这一轮行情的持续性以及如何给个股估值?
5月以来,我们持续推荐复合集流体主题,今天板块整体再次表现,重申下我们观点: 1⃣今日板块表现源于何?源于万*新材的订单披露,但本质上是产业化的钟声在让市场等待6个月后终于敲响:昨天万*新材发布公告,获得pet复合铜箔订单,受此原因,复合铜箔板块大涨。 2⃣如何看持续性?更持久、但个股会分化,过程会波折:1)上一轮由设备厂商订单和预期驱动,送样测试具有不确定性;这一轮源于BM量产及后期订单驱动,临近真正产业化,行情基础更坚实;2)不同于上一轮个股雨露均沾,这一轮由订单预期驱动,去伪存真,个股走势
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英联股份
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东威科技
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司南磁山
2023-06-30 19:38:52
【浙商电新张雷】锂电行业更新:新应用密集落地,看好板块技术革新行情
#锰铁锂:国内首装车有望突破、产业进入高增阶段 据36氪6月29日报道,特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级,基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh,采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。我们认为随着离子掺杂、碳包覆、纳米化、补锂剂、导电剂等改性技术和三元材料等复合材料技术的不断成熟, 锰铁锂的性能和成本有望优化,贡献多元化的产品组合。在中性假设下,到2025年锰铁锂正极材料需求量将达到 38万吨,2022-2025年的三年CAGR约为 207%(22年12月行业
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英联股份
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宝明科技
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德方纳米
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司南磁山
2023-06-30 14:43:43
华鑫新能源-复合集流体-0630,复合集流体订单再落地,产加速推进
事件:万顺新材签订 复合集流体首张订单。 #订单再次落地,产业加速推进。万顺新材动力电池超薄铜膜项目自开展以来,已多次送样下游客户,复合 铜箔产品经客户测试验证,干近日获得了客户首张复合铜箔产品订单,再次验证产业加速推进, #产业趋势明确。123年3月广汽埃安、天能明确强调会采用复合集流体:223年5月金美计划投资55亿元,建设复合集流体项目,规划产能约12亿平,产值超100亿;③23年6月双星新材获得PET订单。此外宁德时代麒麟电池全球量产首发车型纯电MPV极氪009上市,而麒麟电池正是采用了
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英联股份
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宝明科技
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东威科技
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司南磁山
2023-06-30 14:42:13
中金机械:复合集流体-产业化迎右侧积极信号
PET产业化迎右侧信号,PP本月完成送样。市场对PET和PP基膜路线争议较大,我们认为两条路线均有望通向量产。 (1)PET:双星新材近日获得首张PET复合铜箔订单,释放右侧积极信号。PET的主要问题在于基存在山点和不耐强酸强碱,我们认为,通过基膜优化、电解液配方改良和行业标准的建立,PET铜箔或有望通向量产,成本相对更有优势。 (2)PP:由于PP基膜致密性更好且耐强酸强碱,是头部厂商理想的基膜材料,但PP与铜的结合力较差,此前一直无法打通量产工艺,导致产业化进度延后,只能推进高成本的PET复
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