AIGC游戏专家交流游戏各环节应用：大公司每年5款，中型公司1-2款，目前由于产品版号，目前没有像之前发的多。AIGC能结合市场数据表现判断是否能够成功以及是否要做，因为有些品类可能已经比较饱和或市场较大，但目前不会去做，因为现在立项较少。主要作用包括：（1）文本生成：包含文生文（角色陪聊及辅助），

【民生电新】莫再犹豫，现在是布局电动车最好的时点！ 1.板块估值已在最底部，全球脱钩+排产疲软已充分price in，看全年及未来几年，电动车的需求增速与目前估值完全不匹配； 2.供给过剩+格局恶化是全年主旋律，电解液、负极等环节盈利预期见底，产能出清节奏加速。 3.一季度是中游材料环节的至暗时刻

【金盘科技】线上一季报交流要点 2022年：销售收入增长40%+，利润增长20%+，储能和数字化业务板块在2022年均形成收入；储能22年3亿左右订单，已交付6000万元+。 2023Q1：2023Q1新增订单同比增长100%。海外收入增长40%+（与国内增速比肩），在手订单增幅200%+。（1

韦尔股份拐点确立，CIS周期底部+机器视觉带来新需求 半导体板块内部轮动在即，低位低估值拐点确立公司将成为二季度主线 对比看远期5年后估值的设备股，韦尔股份明年常态化业绩将恢复至50-60亿，作为中国最大的芯片设计公司之一，目前估值仅20-24x，因为较低的市场关注度，估值比制造业，化工，纺服还低

 No1：盘前热点事件 一、机构批量买入人工智能概念昆仑万维1.8亿、拓维信息1.3亿、景嘉微9647万、科大讯飞6925万  二、商汤发布“日日新”大模型体系 国产大模型超预期商汤于4月10日在其技术交流日发布了最新的大模型体系日日新，包括了自然语言生成、文

酒店 一、进展 这两周海外的酒店AI方面主要在于4个方面： 1、客服自动回答优化 2、智能预定，自然语言一句话预定 3、然后有一部分开始测试定制化服务功能，比如不同的酒店产品组合 4、酒店CRM嵌入，AI协助管理潜在客户、营销、销售和销售团队 二、观点 从海外应用情况看，AI已经快速渗透进入酒店的住

华泰电子团队周度更新（2023.4.10-2023.4.17） ☀我们的观点： 上周TMT板块成交量占比48.1%，电子年初以来涨幅23.2%，相对TMT其他板块滞涨，建议关注电子板块在复苏+AI大模型+国产化三条主线下的补涨机会。 ☀观点#1：半导体周期见底信号进一步清晰，1） MLCC/面板价

【中泰电新】看好新能源反弹，提高信心 1.电车机构仓位底部。23年为资金的存量市场，新能源作为过去第一大重仓板块在该市场特点下压力较大，Al+以及中字头两方引流致使均衡配置基金大幅减少新能源板块仓位，同时导致新能源行业基金赎回压力较大。有较长时间新能源板块的表现同基本面背离。 而目前看，Al+交

光伏行业增长：去年市场光伏增长又创了新高，达到 87.41GW；去年的电力装机中，光伏占了45%；今年的1~2月份，光伏的装机已经超过了整体电力新增装机50%，达到58%分布式：在过去两年中分布式光伏都在光伏新装机中占比超过50%。户用光伏去补贴第一年没有像工商业和地面下滑反而仍然保持增长率17%。

【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展，并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流，更新反馈信息如下： 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现，在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后，产业链对于后续发货恢复依然有很强的信

  [玫瑰]今天不少投资人询问“AI+”投资的观点？我们重申近期的观点：“AI+”主题持续传导和蔓延，从AI+泛娱乐、AI+电商、AI+营销，蔓延至AI+教育、AI+影视等场景。我们在此前多篇报告中不断拓展范围，推荐AI+方向扩散带来的投资机会。我们认为AI将革新各行业商业模式，多模态通用大模型更会

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重发❗️没有国家云，GPT、数据要素便缺乏根基【天风计算机 缪欣君团队】 三句话总结: 无论是GPT，还是数据要素，核心都是数据 没有信创为基础，安全可控的云计算底座 数据的存算便是不安全，更是不高效的(算力网络) 运营商不断新高，大家一定要去思考背后的产业趋势。我们确信，国家云是数字经济最早落地

Q：国家云是天风计算机今年重点看好的一个方向，国家云以运营商为主体，将成为数字经济最核心落地、最先受益的一个方向。安恒信息作为国内网络安全以及数据安全领域的领军厂商和运营商，包括与中国电信也有很深的合作。请您谈谈对国家云的理解以及运营商在未来数字经济中的定位、角色以及安恒信息与电信战略运营商的合作情

在经历多年调整后，传媒板块整体估值处于低位，而随着AIGC等新技术的出现让投资人看到了行业长期发展和变革。对于传媒内容产业和应用方面，我们认为AIGC是变革型的、需要持续关注研究的方向，我们观点聚焦“短期不应高估、长期不应低估”：对于短期逻辑通顺的概念股，建议灵活把握交易，但需要关注实质兑现，及时调

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华泰电子团队周度更新（2023.4.10-2023.4.17） ☀我们的观点： 上周TMT板块成交量占比48.1%，电子年初以来涨幅23.2%，相对TMT其他板块滞涨，建议关注电子板块在复苏+AI大模型+国产化三条主线下的补涨机会。 ☀观点#1：半导体周期见底信号进一步清晰，1） MLCC/面板价

【中泰电新】看好新能源反弹，提高信心 1.电车机构仓位底部。23年为资金的存量市场，新能源作为过去第一大重仓板块在该市场特点下压力较大，Al+以及中字头两方引流致使均衡配置基金大幅减少新能源板块仓位，同时导致新能源行业基金赎回压力较大。有较长时间新能源板块的表现同基本面背离。 而目前看，Al+交

光伏行业增长：去年市场光伏增长又创了新高，达到 87.41GW；去年的电力装机中，光伏占了45%；今年的1~2月份，光伏的装机已经超过了整体电力新增装机50%，达到58%分布式：在过去两年中分布式光伏都在光伏新装机中占比超过50%。户用光伏去补贴第一年没有像工商业和地面下滑反而仍然保持增长率17%。

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Q：国家云是天风计算机今年重点看好的一个方向，国家云以运营商为主体，将成为数字经济最核心落地、最先受益的一个方向。安恒信息作为国内网络安全以及数据安全领域的领军厂商和运营商，包括与中国电信也有很深的合作。请您谈谈对国家云的理解以及运营商在未来数字经济中的定位、角色以及安恒信息与电信战略运营商的合作情

在经历多年调整后，传媒板块整体估值处于低位，而随着AIGC等新技术的出现让投资人看到了行业长期发展和变革。对于传媒内容产业和应用方面，我们认为AIGC是变革型的、需要持续关注研究的方向，我们观点聚焦“短期不应高估、长期不应低估”：对于短期逻辑通顺的概念股，建议灵活把握交易，但需要关注实质兑现，及时调

AIGC游戏专家交流游戏各环节应用：大公司每年5款，中型公司1-2款，目前由于产品版号，目前没有像之前发的多。AIGC能结合市场数据表现判断是否能够成功以及是否要做，因为有些品类可能已经比较饱和或市场较大，但目前不会去做，因为现在立项较少。主要作用包括：（1）文本生成：包含文生文（角色陪聊及辅助），

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酒店 一、进展 这两周海外的酒店AI方面主要在于4个方面： 1、客服自动回答优化 2、智能预定，自然语言一句话预定 3、然后有一部分开始测试定制化服务功能，比如不同的酒店产品组合 4、酒店CRM嵌入，AI协助管理潜在客户、营销、销售和销售团队 二、观点 从海外应用情况看，AI已经快速渗透进入酒店的住

华泰电子团队周度更新（2023.4.10-2023.4.17） ☀我们的观点： 上周TMT板块成交量占比48.1%，电子年初以来涨幅23.2%，相对TMT其他板块滞涨，建议关注电子板块在复苏+AI大模型+国产化三条主线下的补涨机会。 ☀观点#1：半导体周期见底信号进一步清晰，1） MLCC/面板价

【中泰电新】看好新能源反弹，提高信心 1.电车机构仓位底部。23年为资金的存量市场，新能源作为过去第一大重仓板块在该市场特点下压力较大，Al+以及中字头两方引流致使均衡配置基金大幅减少新能源板块仓位，同时导致新能源行业基金赎回压力较大。有较长时间新能源板块的表现同基本面背离。 而目前看，Al+交

光伏行业增长：去年市场光伏增长又创了新高，达到 87.41GW；去年的电力装机中，光伏占了45%；今年的1~2月份，光伏的装机已经超过了整体电力新增装机50%，达到58%分布式：在过去两年中分布式光伏都在光伏新装机中占比超过50%。户用光伏去补贴第一年没有像工商业和地面下滑反而仍然保持增长率17%。

【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展，并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流，更新反馈信息如下： 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现，在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后，产业链对于后续发货恢复依然有很强的信

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在经历多年调整后，传媒板块整体估值处于低位，而随着AIGC等新技术的出现让投资人看到了行业长期发展和变革。对于传媒内容产业和应用方面，我们认为AIGC是变革型的、需要持续关注研究的方向，我们观点聚焦“短期不应高估、长期不应低估”：对于短期逻辑通顺的概念股，建议灵活把握交易，但需要关注实质兑现，及时调

AIGC游戏专家交流游戏各环节应用：大公司每年5款，中型公司1-2款，目前由于产品版号，目前没有像之前发的多。AIGC能结合市场数据表现判断是否能够成功以及是否要做，因为有些品类可能已经比较饱和或市场较大，但目前不会去做，因为现在立项较少。主要作用包括：（1）文本生成：包含文生文（角色陪聊及辅助），

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酒店 一、进展 这两周海外的酒店AI方面主要在于4个方面： 1、客服自动回答优化 2、智能预定，自然语言一句话预定 3、然后有一部分开始测试定制化服务功能，比如不同的酒店产品组合 4、酒店CRM嵌入，AI协助管理潜在客户、营销、销售和销售团队 二、观点 从海外应用情况看，AI已经快速渗透进入酒店的住

华泰电子团队周度更新（2023.4.10-2023.4.17） ☀我们的观点： 上周TMT板块成交量占比48.1%，电子年初以来涨幅23.2%，相对TMT其他板块滞涨，建议关注电子板块在复苏+AI大模型+国产化三条主线下的补涨机会。 ☀观点#1：半导体周期见底信号进一步清晰，1） MLCC/面板价

【中泰电新】看好新能源反弹，提高信心 1.电车机构仓位底部。23年为资金的存量市场，新能源作为过去第一大重仓板块在该市场特点下压力较大，Al+以及中字头两方引流致使均衡配置基金大幅减少新能源板块仓位，同时导致新能源行业基金赎回压力较大。有较长时间新能源板块的表现同基本面背离。 而目前看，Al+交

光伏行业增长：去年市场光伏增长又创了新高，达到 87.41GW；去年的电力装机中，光伏占了45%；今年的1~2月份，光伏的装机已经超过了整体电力新增装机50%，达到58%分布式：在过去两年中分布式光伏都在光伏新装机中占比超过50%。户用光伏去补贴第一年没有像工商业和地面下滑反而仍然保持增长率17%。

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在经历多年调整后，传媒板块整体估值处于低位，而随着AIGC等新技术的出现让投资人看到了行业长期发展和变革。对于传媒内容产业和应用方面，我们认为AIGC是变革型的、需要持续关注研究的方向，我们观点聚焦“短期不应高估、长期不应低估”：对于短期逻辑通顺的概念股，建议灵活把握交易，但需要关注实质兑现，及时调

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【金盘科技】线上一季报交流要点 2022年：销售收入增长40%+，利润增长20%+，储能和数字化业务板块在2022年均形成收入；储能22年3亿左右订单，已交付6000万元+。 2023Q1：2023Q1新增订单同比增长100%。海外收入增长40%+（与国内增速比肩），在手订单增幅200%+。（1

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【中泰电新】看好新能源反弹，提高信心 1.电车机构仓位底部。23年为资金的存量市场，新能源作为过去第一大重仓板块在该市场特点下压力较大，Al+以及中字头两方引流致使均衡配置基金大幅减少新能源板块仓位，同时导致新能源行业基金赎回压力较大。有较长时间新能源板块的表现同基本面背离。 而目前看，Al+交

光伏行业增长：去年市场光伏增长又创了新高，达到 87.41GW；去年的电力装机中，光伏占了45%；今年的1~2月份，光伏的装机已经超过了整体电力新增装机50%，达到58%分布式：在过去两年中分布式光伏都在光伏新装机中占比超过50%。户用光伏去补贴第一年没有像工商业和地面下滑反而仍然保持增长率17%。

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在经历多年调整后，传媒板块整体估值处于低位，而随着AIGC等新技术的出现让投资人看到了行业长期发展和变革。对于传媒内容产业和应用方面，我们认为AIGC是变革型的、需要持续关注研究的方向，我们观点聚焦“短期不应高估、长期不应低估”：对于短期逻辑通顺的概念股，建议灵活把握交易，但需要关注实质兑现，及时调