假期舆情热度：①硅基OLED-苹果MR采用最新的硅基OLED技术，将带动产业链高速发展，目前合肥视涯和索尼并列一供（清越科技、易天股份、可川科技、亚世光电、雅葆轩等）；②核电-国常会：决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目/近日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立（

Apple Vision Pro将于24年1月开卖，第一代预期销量百万台，吸纳忠实用户，长期展望对标PC，千万台乃至亿级销量。外媒：苹果将可穿戴设备视为2024年业务重点。内容需求持续高增，关注稀缺的MR内容提供商。据韩国媒体报道，三星计划推出“Galaxy Glass”混合现实头显将于明年上半年上

事件：12 月 14 日，华为终端 BG CEO、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东在其 个人微博宣布：备受期待的年终巨献问界 M9 将于 12 月 26 日正式发布。 “科技领先一代的全尺寸旗舰 SUV”，问界 M9 将于 12 月 26 日震撼发布。作为 问界品牌旗舰 SUV 车型，

腾讯游戏元梦之星上线，元梦之星概念股几乎集体涨停。S恒大高新(sz002591）S：涨停，公司是天美御用的营销公司，与王者荣耀合作十年，子公司武汉飞游及长沙聚丰构成拥有西西软件园(可下载元梦之星)。S奥飞娱乐(sz002292）S：涨停，2023年12月8日互动回复，公司已获得"元梦之星"IP授权，

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电信运营商资本开支结构偏向骨干网OTN和算力网建设国联通信报告摘要投资要点：我们预计电信运营商2024年资本开支将保持平稳我国5G移动网络建设逐渐完善，我们认为电信运营商或将不会继续增加5G的大规模投入；同时5G专网多为To B项目制交付，专网基础的设施建设需求远不及5G移动网络的建设投入。中国移动

会议要点1. 成长性解析• 光模块板块经历长期调整，股价下跌主因为二季度后对未来预期过高，担忧25年后成长性断档。• 大模型训练需求持续，迭代升级推动长期增长，反驳了训练需求已见顶的观点。• AI应用持续增长为板块提供底层驱动力，但技术变革到大规模应用通常需要几年时间来

1、产业维度：1）AI进展快，9月ChatGPT多模态+AI教育数据好，10月“郭德纲说英语”出圈，11月微软Copilot，Gen-2更新，11/6 OpenAI大会；2）年底VisionPro，有望成VR“iPhone时刻”2、行业维度：1）内容还能有创新，比如“互动游戏”；2）行业还有增量，比

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

很奇怪这次越南之行市场目前还没反应，可能大部分人还没意识到跟越南关系要发生的质变。今年9月，拜登去过一趟越南，拉越南之意很明显。美越关系由此升级，成为全面战略伙伴关系。这也是国与国之间最高级别的关系。于是，12月初王毅访越，通稿里有这样一句话：在两国建立全面战略合作伙伴关系15年基础上，双方就提升两

1、拼多多催化1：昨日晚间，拼多多公布业绩，Q3营收增长94%，刺激拼多多股价大涨18%，市值逼近阿里巴巴。催化2：国内外券商一顿猛夸和深挖，Temu已成第二增长引擎。花旗：将拼多多目标价格从153美元上调至173美元。催化3：盘中马云的一席话直接拉动了拼多多概念股。拼多多市值逼近阿里巴巴！马云回应

今天又是轮动了一大堆东西，两市成交才8000亿的量，电风扇行情，结果也是可想而知的。高位的票都轮动下来了，下面来具体看看轮动了哪些东西及催化逻辑。1、碳酸锂催化1：碳酸锂最近期货持续大跌，但是股票有人博弈见底反弹，明天交割日今天板块爆发了一把。去年碳酸锂最高50万元/吨，现在只有9万元每吨，这个跌幅

其实芯片环节，明年、后年最大的变化，是由AI带起的GPU跟CPU的迭代，新的算力需求，带起的新技术迭代，简单跟大家说说，有心的人自己去复习资料不管是GPU还是CPU，芯片领域最大的迭代是先进封装Cowos，找个科普的给大家看看： 无论是明年英特尔要推出的Meteor Lake，还是近期AM

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

假期舆情热度：①硅基OLED-苹果MR采用最新的硅基OLED技术，将带动产业链高速发展，目前合肥视涯和索尼并列一供（清越科技、易天股份、可川科技、亚世光电、雅葆轩等）；②核电-国常会：决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目/近日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立（

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事件：12 月 14 日，华为终端 BG CEO、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东在其 个人微博宣布：备受期待的年终巨献问界 M9 将于 12 月 26 日正式发布。 “科技领先一代的全尺寸旗舰 SUV”，问界 M9 将于 12 月 26 日震撼发布。作为 问界品牌旗舰 SUV 车型，

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电信运营商资本开支结构偏向骨干网OTN和算力网建设国联通信报告摘要投资要点：我们预计电信运营商2024年资本开支将保持平稳我国5G移动网络建设逐渐完善，我们认为电信运营商或将不会继续增加5G的大规模投入；同时5G专网多为To B项目制交付，专网基础的设施建设需求远不及5G移动网络的建设投入。中国移动

会议要点1. 成长性解析• 光模块板块经历长期调整，股价下跌主因为二季度后对未来预期过高，担忧25年后成长性断档。• 大模型训练需求持续，迭代升级推动长期增长，反驳了训练需求已见顶的观点。• AI应用持续增长为板块提供底层驱动力，但技术变革到大规模应用通常需要几年时间来

1、产业维度：1）AI进展快，9月ChatGPT多模态+AI教育数据好，10月“郭德纲说英语”出圈，11月微软Copilot，Gen-2更新，11/6 OpenAI大会；2）年底VisionPro，有望成VR“iPhone时刻”2、行业维度：1）内容还能有创新，比如“互动游戏”；2）行业还有增量，比

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

很奇怪这次越南之行市场目前还没反应，可能大部分人还没意识到跟越南关系要发生的质变。今年9月，拜登去过一趟越南，拉越南之意很明显。美越关系由此升级，成为全面战略伙伴关系。这也是国与国之间最高级别的关系。于是，12月初王毅访越，通稿里有这样一句话：在两国建立全面战略合作伙伴关系15年基础上，双方就提升两

1、拼多多催化1：昨日晚间，拼多多公布业绩，Q3营收增长94%，刺激拼多多股价大涨18%，市值逼近阿里巴巴。催化2：国内外券商一顿猛夸和深挖，Temu已成第二增长引擎。花旗：将拼多多目标价格从153美元上调至173美元。催化3：盘中马云的一席话直接拉动了拼多多概念股。拼多多市值逼近阿里巴巴！马云回应

今天又是轮动了一大堆东西，两市成交才8000亿的量，电风扇行情，结果也是可想而知的。高位的票都轮动下来了，下面来具体看看轮动了哪些东西及催化逻辑。1、碳酸锂催化1：碳酸锂最近期货持续大跌，但是股票有人博弈见底反弹，明天交割日今天板块爆发了一把。去年碳酸锂最高50万元/吨，现在只有9万元每吨，这个跌幅

其实芯片环节，明年、后年最大的变化，是由AI带起的GPU跟CPU的迭代，新的算力需求，带起的新技术迭代，简单跟大家说说，有心的人自己去复习资料不管是GPU还是CPU，芯片领域最大的迭代是先进封装Cowos，找个科普的给大家看看： 无论是明年英特尔要推出的Meteor Lake，还是近期AM

苹果首代MR头盔率先搭载Micro OLED；此外据wccftech等公开信息，meta和华为正对标苹果开发新一代搭载micro oled的MR产品，苹果正引领硅基OLED行业趋势。 近期传闻：“视涯取代sony成为VP硅基OLED一供”，而据我们产业链验证，视涯对1代VP的硅基oled正在实验开发

假期舆情热度：①硅基OLED-苹果MR采用最新的硅基OLED技术，将带动产业链高速发展，目前合肥视涯和索尼并列一供（清越科技、易天股份、可川科技、亚世光电、雅葆轩等）；②核电-国常会：决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目/近日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立（

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事件：12 月 14 日，华为终端 BG CEO、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东在其 个人微博宣布：备受期待的年终巨献问界 M9 将于 12 月 26 日正式发布。 “科技领先一代的全尺寸旗舰 SUV”，问界 M9 将于 12 月 26 日震撼发布。作为 问界品牌旗舰 SUV 车型，

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电信运营商资本开支结构偏向骨干网OTN和算力网建设国联通信报告摘要投资要点：我们预计电信运营商2024年资本开支将保持平稳我国5G移动网络建设逐渐完善，我们认为电信运营商或将不会继续增加5G的大规模投入；同时5G专网多为To B项目制交付，专网基础的设施建设需求远不及5G移动网络的建设投入。中国移动

会议要点1. 成长性解析• 光模块板块经历长期调整，股价下跌主因为二季度后对未来预期过高，担忧25年后成长性断档。• 大模型训练需求持续，迭代升级推动长期增长，反驳了训练需求已见顶的观点。• AI应用持续增长为板块提供底层驱动力，但技术变革到大规模应用通常需要几年时间来

1、产业维度：1）AI进展快，9月ChatGPT多模态+AI教育数据好，10月“郭德纲说英语”出圈，11月微软Copilot，Gen-2更新，11/6 OpenAI大会；2）年底VisionPro，有望成VR“iPhone时刻”2、行业维度：1）内容还能有创新，比如“互动游戏”；2）行业还有增量，比

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

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今天又是轮动了一大堆东西，两市成交才8000亿的量，电风扇行情，结果也是可想而知的。高位的票都轮动下来了，下面来具体看看轮动了哪些东西及催化逻辑。1、碳酸锂催化1：碳酸锂最近期货持续大跌，但是股票有人博弈见底反弹，明天交割日今天板块爆发了一把。去年碳酸锂最高50万元/吨，现在只有9万元每吨，这个跌幅

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1、产业维度：1）AI进展快，9月ChatGPT多模态+AI教育数据好，10月“郭德纲说英语”出圈，11月微软Copilot，Gen-2更新，11/6 OpenAI大会；2）年底VisionPro，有望成VR“iPhone时刻”2、行业维度：1）内容还能有创新，比如“互动游戏”；2）行业还有增量，比

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

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今天又是轮动了一大堆东西，两市成交才8000亿的量，电风扇行情，结果也是可想而知的。高位的票都轮动下来了，下面来具体看看轮动了哪些东西及催化逻辑。1、碳酸锂催化1：碳酸锂最近期货持续大跌，但是股票有人博弈见底反弹，明天交割日今天板块爆发了一把。去年碳酸锂最高50万元/吨，现在只有9万元每吨，这个跌幅

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佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

佳电股份（000922）：最受益于我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，主氦风机为其核心设备，佳电股份是主氦风机的主要供应商，核聚变，美国能源，电力解决的终极方案，佳电股份十多倍空间。 事件：12月6日，我国高温气冷堆核电站示范工程成功投入商运，世界首座，真正打开了第四代核能系统技术从实验堆迈向

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