慧选牛牛用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

慧选牛牛

专业解读研报精华，分享机构会议纪要，关注

IP属地：310000,310100

个人资料

慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

S
美腾科技

1

1

1

1.34
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

S
科士达

0

2

2

2.85
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

S
鼎际得

2

2

7

3.27
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

S
口子窖

0

1

2

2.26
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

S
TCL中环

0

2

2

3.59
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

S
传艺科技

0

1

1

0.86
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

S
天马科技

1

2

1

2.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

S
海兰信

0

1

1

1.50
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

S
爱婴室

0

1

3

5.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

S
南山铝业

0

1

2

3.84
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 18:25:45

【脱水】慧选脱水研报【第625期】-宏微科技(688711)

●宏微科技(688711)：深耕 IGBT 领域，模块+单管齐头并进，新能源赛道机遇凸显摘要：宏微科技成立于2006年，始终专注于IGBT、FRED等功率半导体器件的设计研发，深耕IGBT领域数十年，产品工艺技术处于国内领先水平。公司产品涵盖功率单管、功率模块、芯片、照明模组几大品类，下游覆盖新能源、工控、家电等多元化领域。公司始终重视研发投入，积累核心技术优势，产品竞争力不断提升，与下游大客户的深度绑定奠定了公司快速成长的基础。预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.92/1.5

S
宏微科技

1

2

0

2.88
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 22:23:10

【脱水】慧选脱水研报【第624期】-科陆电子(002121)

●科陆电子(002121)：聚焦主业+美的入主，旧时储能龙头涅槃重生摘要：公司成立于1996年，主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。2018年受外部融资环境偏紧、金融市场资金成本大幅上升等因素影响，公司开始陷入亏损，同年引入深圳国资委渡过资金链危机；2022年5月，美的与深圳国资委、公司签署三方协议，拟通过“委托表决权+定增”形式成为公司第一大股东。公司2018年起逐步剥离非主业及非盈利子公司、坚持“聚焦主业”策略，已取得一定成效，2022Q1-Q3归母净利润-1.03亿元，亏

S
科陆电子

0

2

2

9.15
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:59:02

纪要跟踪：奥特维交流纪要20221130

企业状况首先是订单情况，总共前三季度51个亿，三季度我们做了18.4个亿。我们在截止到目前，应该说我们很有可能在四季度会创订单的新高。第二个是订单的结构，我们在二季度都时候单晶炉有6.2个多亿，三季度的时候单晶炉有4个多亿，于是我在四季度的时候加起来就10个多亿了。10个多亿实际上在年初的时候，我们预计单晶炉该拿的客户，基本上全部都拿下来了。四季度的单晶炉里面可能它的占比是在降低，但其他方面的占比，比如说串焊机，硅片分选机，像这些的占比是在提升。同时我们的新产品像丝网印刷线其实都在往上走。

S
奥特维

0

0

0

0.74
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:53:07

纪要跟踪：光华科技交流纪要20221129

光华科技背景介绍：以做化学试剂为主，主要是分离跟提纯，所以这40多年来累积最核心的技术就是分离跟提纯的技术。从电池的回收角度，除杂也是我们的长项。现在也把电池回收做成了我们的主要的业务发展方向。化学试剂这个板块的话，大概是3个亿左右的一个收入。然后电化品这一块的话，估计大概是在20个亿左右的一个收入。然后今年新能源材料这个板块包括回收板块的话，基本上大概是在十几个亿。明年的话会有3万吨的磷酸铁，或是1万吨的锰铁会产出来，然后现在这1万吨的电池，磷酸铁锂的一个回收线也会起来，这两块的增量大

S
光华科技

0

0

4

3.55
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-20 17:21:56

【脱水】慧选脱水研报【第623期】-旭光电子(600353)

●旭光电子(600353)：电真空器件龙头，军工电子平台型企业启航旭光电子作为老牌军工企业，历来以电真空器件为主要业务，2020年公司通过并购易格机械、睿控创合进一步聚焦军工电子，有望成为扎根成都的军工电子平台型企业。此外，公司通过成立旭瓷布局氮化铝业务，募投产能落地，有望在氮化铝陶瓷国产化进程中占得先机。预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为0.75/1.39/2.34亿元，对应PE分别为117.42/63.33/37.58X。首次覆盖给予“增持”评级，考虑到公司2024年

S
旭光电子

2

1

1

4.09

前往

页

慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

S
美腾科技

1

1

1

1.34
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

S
科士达

0

2

2

2.85
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

S
鼎际得

2

2

7

3.27
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

S
口子窖

0

1

2

2.26
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

S
TCL中环

0

2

2

3.59
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

S
传艺科技

0

1

1

0.86
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

S
天马科技

1

2

1

2.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

S
海兰信

0

1

1

1.50
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

S
爱婴室

0

1

3

5.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

S
南山铝业

0

1

2

3.84
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 18:25:45

【脱水】慧选脱水研报【第625期】-宏微科技(688711)

●宏微科技(688711)：深耕 IGBT 领域，模块+单管齐头并进，新能源赛道机遇凸显摘要：宏微科技成立于2006年，始终专注于IGBT、FRED等功率半导体器件的设计研发，深耕IGBT领域数十年，产品工艺技术处于国内领先水平。公司产品涵盖功率单管、功率模块、芯片、照明模组几大品类，下游覆盖新能源、工控、家电等多元化领域。公司始终重视研发投入，积累核心技术优势，产品竞争力不断提升，与下游大客户的深度绑定奠定了公司快速成长的基础。预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.92/1.5

S
宏微科技

1

2

0

2.88
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 22:23:10

【脱水】慧选脱水研报【第624期】-科陆电子(002121)

●科陆电子(002121)：聚焦主业+美的入主，旧时储能龙头涅槃重生摘要：公司成立于1996年，主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。2018年受外部融资环境偏紧、金融市场资金成本大幅上升等因素影响，公司开始陷入亏损，同年引入深圳国资委渡过资金链危机；2022年5月，美的与深圳国资委、公司签署三方协议，拟通过“委托表决权+定增”形式成为公司第一大股东。公司2018年起逐步剥离非主业及非盈利子公司、坚持“聚焦主业”策略，已取得一定成效，2022Q1-Q3归母净利润-1.03亿元，亏

S
科陆电子

0

2

2

9.15
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:59:02

纪要跟踪：奥特维交流纪要20221130

企业状况首先是订单情况，总共前三季度51个亿，三季度我们做了18.4个亿。我们在截止到目前，应该说我们很有可能在四季度会创订单的新高。第二个是订单的结构，我们在二季度都时候单晶炉有6.2个多亿，三季度的时候单晶炉有4个多亿，于是我在四季度的时候加起来就10个多亿了。10个多亿实际上在年初的时候，我们预计单晶炉该拿的客户，基本上全部都拿下来了。四季度的单晶炉里面可能它的占比是在降低，但其他方面的占比，比如说串焊机，硅片分选机，像这些的占比是在提升。同时我们的新产品像丝网印刷线其实都在往上走。

S
奥特维

0

0

0

0.74
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:53:07

纪要跟踪：光华科技交流纪要20221129

光华科技背景介绍：以做化学试剂为主，主要是分离跟提纯，所以这40多年来累积最核心的技术就是分离跟提纯的技术。从电池的回收角度，除杂也是我们的长项。现在也把电池回收做成了我们的主要的业务发展方向。化学试剂这个板块的话，大概是3个亿左右的一个收入。然后电化品这一块的话，估计大概是在20个亿左右的一个收入。然后今年新能源材料这个板块包括回收板块的话，基本上大概是在十几个亿。明年的话会有3万吨的磷酸铁，或是1万吨的锰铁会产出来，然后现在这1万吨的电池，磷酸铁锂的一个回收线也会起来，这两块的增量大

S
光华科技

0

0

4

3.55
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-20 17:21:56

【脱水】慧选脱水研报【第623期】-旭光电子(600353)

●旭光电子(600353)：电真空器件龙头，军工电子平台型企业启航旭光电子作为老牌军工企业，历来以电真空器件为主要业务，2020年公司通过并购易格机械、睿控创合进一步聚焦军工电子，有望成为扎根成都的军工电子平台型企业。此外，公司通过成立旭瓷布局氮化铝业务，募投产能落地，有望在氮化铝陶瓷国产化进程中占得先机。预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为0.75/1.39/2.34亿元，对应PE分别为117.42/63.33/37.58X。首次覆盖给予“增持”评级，考虑到公司2024年

S
旭光电子

2

1

1

4.09

前往

页

慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

S
美腾科技

1

1

1

1.34
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

S
科士达

0

2

2

2.85
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

S
鼎际得

2

2

7

3.27
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

S
口子窖

0

1

2

2.26
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

S
TCL中环

0

2

2

3.59
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

S
传艺科技

0

1

1

0.86
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

S
天马科技

1

2

1

2.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

S
海兰信

0

1

1

1.50
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

S
爱婴室

0

1

3

5.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

S
南山铝业

0

1

2

3.84
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 18:25:45

【脱水】慧选脱水研报【第625期】-宏微科技(688711)

●宏微科技(688711)：深耕 IGBT 领域，模块+单管齐头并进，新能源赛道机遇凸显摘要：宏微科技成立于2006年，始终专注于IGBT、FRED等功率半导体器件的设计研发，深耕IGBT领域数十年，产品工艺技术处于国内领先水平。公司产品涵盖功率单管、功率模块、芯片、照明模组几大品类，下游覆盖新能源、工控、家电等多元化领域。公司始终重视研发投入，积累核心技术优势，产品竞争力不断提升，与下游大客户的深度绑定奠定了公司快速成长的基础。预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.92/1.5

S
宏微科技

1

2

0

2.88
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 22:23:10

【脱水】慧选脱水研报【第624期】-科陆电子(002121)

●科陆电子(002121)：聚焦主业+美的入主，旧时储能龙头涅槃重生摘要：公司成立于1996年，主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。2018年受外部融资环境偏紧、金融市场资金成本大幅上升等因素影响，公司开始陷入亏损，同年引入深圳国资委渡过资金链危机；2022年5月，美的与深圳国资委、公司签署三方协议，拟通过“委托表决权+定增”形式成为公司第一大股东。公司2018年起逐步剥离非主业及非盈利子公司、坚持“聚焦主业”策略，已取得一定成效，2022Q1-Q3归母净利润-1.03亿元，亏

S
科陆电子

0

2

2

9.15
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:59:02

纪要跟踪：奥特维交流纪要20221130

企业状况首先是订单情况，总共前三季度51个亿，三季度我们做了18.4个亿。我们在截止到目前，应该说我们很有可能在四季度会创订单的新高。第二个是订单的结构，我们在二季度都时候单晶炉有6.2个多亿，三季度的时候单晶炉有4个多亿，于是我在四季度的时候加起来就10个多亿了。10个多亿实际上在年初的时候，我们预计单晶炉该拿的客户，基本上全部都拿下来了。四季度的单晶炉里面可能它的占比是在降低，但其他方面的占比，比如说串焊机，硅片分选机，像这些的占比是在提升。同时我们的新产品像丝网印刷线其实都在往上走。

S
奥特维

0

0

0

0.74
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:53:07

纪要跟踪：光华科技交流纪要20221129

光华科技背景介绍：以做化学试剂为主，主要是分离跟提纯，所以这40多年来累积最核心的技术就是分离跟提纯的技术。从电池的回收角度，除杂也是我们的长项。现在也把电池回收做成了我们的主要的业务发展方向。化学试剂这个板块的话，大概是3个亿左右的一个收入。然后电化品这一块的话，估计大概是在20个亿左右的一个收入。然后今年新能源材料这个板块包括回收板块的话，基本上大概是在十几个亿。明年的话会有3万吨的磷酸铁，或是1万吨的锰铁会产出来，然后现在这1万吨的电池，磷酸铁锂的一个回收线也会起来，这两块的增量大

S
光华科技

0

0

4

3.55
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-20 17:21:56

【脱水】慧选脱水研报【第623期】-旭光电子(600353)

●旭光电子(600353)：电真空器件龙头，军工电子平台型企业启航旭光电子作为老牌军工企业，历来以电真空器件为主要业务，2020年公司通过并购易格机械、睿控创合进一步聚焦军工电子，有望成为扎根成都的军工电子平台型企业。此外，公司通过成立旭瓷布局氮化铝业务，募投产能落地，有望在氮化铝陶瓷国产化进程中占得先机。预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为0.75/1.39/2.34亿元，对应PE分别为117.42/63.33/37.58X。首次覆盖给予“增持”评级，考虑到公司2024年

S
旭光电子

2

1

1

4.09

前往

页

慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

S
美腾科技

1

1

1

1.34
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

S
科士达

0

2

2

2.85
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

S
鼎际得

2

2

7

3.27
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

S
口子窖

0

1

2

2.26
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

S
TCL中环

0

2

2

3.59
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

S
传艺科技

0

1

1

0.86
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

S
天马科技

1

2

1

2.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

S
海兰信

0

1

1

1.50
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

S
爱婴室

0

1

3

5.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

S
南山铝业

0

1

2

3.84
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 18:25:45

【脱水】慧选脱水研报【第625期】-宏微科技(688711)

●宏微科技(688711)：深耕 IGBT 领域，模块+单管齐头并进，新能源赛道机遇凸显摘要：宏微科技成立于2006年，始终专注于IGBT、FRED等功率半导体器件的设计研发，深耕IGBT领域数十年，产品工艺技术处于国内领先水平。公司产品涵盖功率单管、功率模块、芯片、照明模组几大品类，下游覆盖新能源、工控、家电等多元化领域。公司始终重视研发投入，积累核心技术优势，产品竞争力不断提升，与下游大客户的深度绑定奠定了公司快速成长的基础。预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.92/1.5

S
宏微科技

1

2

0

2.88
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 22:23:10

【脱水】慧选脱水研报【第624期】-科陆电子(002121)

●科陆电子(002121)：聚焦主业+美的入主，旧时储能龙头涅槃重生摘要：公司成立于1996年，主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。2018年受外部融资环境偏紧、金融市场资金成本大幅上升等因素影响，公司开始陷入亏损，同年引入深圳国资委渡过资金链危机；2022年5月，美的与深圳国资委、公司签署三方协议，拟通过“委托表决权+定增”形式成为公司第一大股东。公司2018年起逐步剥离非主业及非盈利子公司、坚持“聚焦主业”策略，已取得一定成效，2022Q1-Q3归母净利润-1.03亿元，亏

S
科陆电子

0

2

2

9.15
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:59:02

纪要跟踪：奥特维交流纪要20221130

企业状况首先是订单情况，总共前三季度51个亿，三季度我们做了18.4个亿。我们在截止到目前，应该说我们很有可能在四季度会创订单的新高。第二个是订单的结构，我们在二季度都时候单晶炉有6.2个多亿，三季度的时候单晶炉有4个多亿，于是我在四季度的时候加起来就10个多亿了。10个多亿实际上在年初的时候，我们预计单晶炉该拿的客户，基本上全部都拿下来了。四季度的单晶炉里面可能它的占比是在降低，但其他方面的占比，比如说串焊机，硅片分选机，像这些的占比是在提升。同时我们的新产品像丝网印刷线其实都在往上走。

S
奥特维

0

0

0

0.74
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:53:07

纪要跟踪：光华科技交流纪要20221129

光华科技背景介绍：以做化学试剂为主，主要是分离跟提纯，所以这40多年来累积最核心的技术就是分离跟提纯的技术。从电池的回收角度，除杂也是我们的长项。现在也把电池回收做成了我们的主要的业务发展方向。化学试剂这个板块的话，大概是3个亿左右的一个收入。然后电化品这一块的话，估计大概是在20个亿左右的一个收入。然后今年新能源材料这个板块包括回收板块的话，基本上大概是在十几个亿。明年的话会有3万吨的磷酸铁，或是1万吨的锰铁会产出来，然后现在这1万吨的电池，磷酸铁锂的一个回收线也会起来，这两块的增量大

S
光华科技

0

0

4

3.55
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-20 17:21:56

【脱水】慧选脱水研报【第623期】-旭光电子(600353)

●旭光电子(600353)：电真空器件龙头，军工电子平台型企业启航旭光电子作为老牌军工企业，历来以电真空器件为主要业务，2020年公司通过并购易格机械、睿控创合进一步聚焦军工电子，有望成为扎根成都的军工电子平台型企业。此外，公司通过成立旭瓷布局氮化铝业务，募投产能落地，有望在氮化铝陶瓷国产化进程中占得先机。预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为0.75/1.39/2.34亿元，对应PE分别为117.42/63.33/37.58X。首次覆盖给予“增持”评级，考虑到公司2024年

S
旭光电子

2

1

1

4.09

前往

页

慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

S
美腾科技

1

1

1

1.34
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

S
科士达

0

2

2

2.85
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

S
鼎际得

2

2

7

3.27
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

S
口子窖

0

1

2

2.26
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

S
TCL中环

0

2

2

3.59
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

S
传艺科技

0

1

1

0.86
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

S
天马科技

1

2

1

2.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

S
海兰信

0

1

1

1.50
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

S
爱婴室

0

1

3

5.31
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

S
南山铝业

0

1

2

3.84
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-26 18:25:45

【脱水】慧选脱水研报【第625期】-宏微科技(688711)

●宏微科技(688711)：深耕 IGBT 领域，模块+单管齐头并进，新能源赛道机遇凸显摘要：宏微科技成立于2006年，始终专注于IGBT、FRED等功率半导体器件的设计研发，深耕IGBT领域数十年，产品工艺技术处于国内领先水平。公司产品涵盖功率单管、功率模块、芯片、照明模组几大品类，下游覆盖新能源、工控、家电等多元化领域。公司始终重视研发投入，积累核心技术优势，产品竞争力不断提升，与下游大客户的深度绑定奠定了公司快速成长的基础。预计公司2022-2024年归母净利润分别为0.92/1.5

S
宏微科技

1

2

0

2.88
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 22:23:10

【脱水】慧选脱水研报【第624期】-科陆电子(002121)

●科陆电子(002121)：聚焦主业+美的入主，旧时储能龙头涅槃重生摘要：公司成立于1996年，主要从事智能电网、新能源及综合能源服务三大业务。2018年受外部融资环境偏紧、金融市场资金成本大幅上升等因素影响，公司开始陷入亏损，同年引入深圳国资委渡过资金链危机；2022年5月，美的与深圳国资委、公司签署三方协议，拟通过“委托表决权+定增”形式成为公司第一大股东。公司2018年起逐步剥离非主业及非盈利子公司、坚持“聚焦主业”策略，已取得一定成效，2022Q1-Q3归母净利润-1.03亿元，亏

S
科陆电子

0

2

2

9.15
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:59:02

纪要跟踪：奥特维交流纪要20221130

企业状况首先是订单情况，总共前三季度51个亿，三季度我们做了18.4个亿。我们在截止到目前，应该说我们很有可能在四季度会创订单的新高。第二个是订单的结构，我们在二季度都时候单晶炉有6.2个多亿，三季度的时候单晶炉有4个多亿，于是我在四季度的时候加起来就10个多亿了。10个多亿实际上在年初的时候，我们预计单晶炉该拿的客户，基本上全部都拿下来了。四季度的单晶炉里面可能它的占比是在降低，但其他方面的占比，比如说串焊机，硅片分选机，像这些的占比是在提升。同时我们的新产品像丝网印刷线其实都在往上走。

S
奥特维

0

0

0

0.74
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-21 18:53:07

纪要跟踪：光华科技交流纪要20221129

光华科技背景介绍：以做化学试剂为主，主要是分离跟提纯，所以这40多年来累积最核心的技术就是分离跟提纯的技术。从电池的回收角度，除杂也是我们的长项。现在也把电池回收做成了我们的主要的业务发展方向。化学试剂这个板块的话，大概是3个亿左右的一个收入。然后电化品这一块的话，估计大概是在20个亿左右的一个收入。然后今年新能源材料这个板块包括回收板块的话，基本上大概是在十几个亿。明年的话会有3万吨的磷酸铁，或是1万吨的锰铁会产出来，然后现在这1万吨的电池，磷酸铁锂的一个回收线也会起来，这两块的增量大

S
光华科技

0

0

4

3.55
慧选牛牛

买买买的机构

2022-12-20 17:21:56

【脱水】慧选脱水研报【第623期】-旭光电子(600353)

●旭光电子(600353)：电真空器件龙头，军工电子平台型企业启航旭光电子作为老牌军工企业，历来以电真空器件为主要业务，2020年公司通过并购易格机械、睿控创合进一步聚焦军工电子，有望成为扎根成都的军工电子平台型企业。此外，公司通过成立旭瓷布局氮化铝业务，募投产能落地，有望在氮化铝陶瓷国产化进程中占得先机。预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为0.75/1.39/2.34亿元，对应PE分别为117.42/63.33/37.58X。首次覆盖给予“增持”评级，考虑到公司2024年

S
旭光电子

2

1

1

4.09

前往

页

1

关注

2473

粉丝

6671.97

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236