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2023-01-04 17:23:25

【脱水】慧选脱水研报【第631期】-安徽合力(600761)

●安徽合力(600761)：六十余载老牌国企，国内叉车龙头，持续增长可期摘要：发展六十余载，稳居国内叉车生产、制造、销售龙头，具备全球竞争力。当前时点受益于：1.国内需求底部复苏在即的预期；2.电动平衡重叉车放量，收入增速高于销量增速；3.钢价下跌会提升公司的盈利能力；4.锂电化带动中国叉车全球竞争力提升等四大成长逻辑。预计公司22/23/24年将实现营收159.92/186.89/219.79亿元，实现归母净利润8.43/10.02/12.22亿元。参考可比公司平均估值，给予安徽合力20

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安徽合力

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2023-01-03 15:44:18

【脱水】慧选脱水研报【第630期】-禾川科技(688320)

●禾川科技(688320)：国产高端制造领军者，产业链上下游联动助力摘要：公司成立于2011年11月，2022年登陆科创板，是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，核心产品主要包括伺服系统和PLC。公司产品覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，主要产品伺服系统居于国内先进水平，同时积极布局PLC产品，并向产业链上下游扩展，涉足工控芯片、传感器、高端精密数控机床等领域。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.59亿元，2.42亿元，3.44亿元，YOY

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禾川科技

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2023-01-03 11:06:44

纪要跟踪：硅宝科技会议纪要20221231

一、产能情况 1.去年启动的10万吨项目，其中二期3万吨产能已经于今年9月全面建成，陆续投产。 2.新产能：2万吨高分子材料工业胶，处于收尾阶段，应用于电子导热灌封胶、有机硅纳米胶、电力产品、光学产品。总结：2022年新增产能5万吨，主要集中布局在建筑、工业、光伏。截止今年年底，总产能18万吨。 3.锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂5万吨项目，正在做基建、环评、能评、安评等手续的完善，预计明年完成基建，陆续建成一期产能。 4.硅烷偶联剂由6k吨扩产能至8.5k吨，增加了2.5k吨产能，预计明年

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硅宝科技

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2022-12-30 18:26:59

【脱水】慧选脱水研报【第629期】-国博电子(688375)

●国博电子(688375)：相控阵TR组件龙头，铸造TR组件销量冠军摘要：公司是中电科五十五所旗下国内军品领域T/R组件销量最大的供应商，背靠五十五所管理、技术、原材料供应支持竞争优势显著。2021年9月公司与A01客户签订T/R组件业务合同，且预计订单金额40.9亿元。随着弹载需求持续释放，公司业绩有望保持快速增长。考虑到公司是国内面向各军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台，在手订单充足，产能稳步扩张，首次覆盖、给予公司“买入”评级，目标价120元。正文：公司简介公司

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国博电子

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2022-12-30 11:20:04

纪要跟踪：容百科技交流纪要20221228

22年业绩预告：归母净利润在13.2-14亿，同比增长45%-54%，扣非归母净利润在12.8-13.6亿之间，同比58%-68%.得益于以下几个方面： · 今年销量增速超越同行业增速。全年容百正极出货量同比增长约70%，高于行业的平均统计水平。（22年行业正极销量平均增速 50% 左右，三元增速35%）。Q4高镍正极销量超过3万吨，环比增速约30%。行业也从分散走向集中。 · 公司市占率也进一步的提升。据不完全统计， 22 年国内高镍占三元渗透率已提升至45%，容百高镍市占率提升至38%，三

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容百科技

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2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

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美腾科技

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2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

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科士达

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2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

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鼎际得

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2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

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口子窖

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2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

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TCL中环

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2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

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传艺科技

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2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

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天马科技

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2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

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海兰信

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2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

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爱婴室

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2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

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南山铝业

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2023-01-04 17:23:25

【脱水】慧选脱水研报【第631期】-安徽合力(600761)

●安徽合力(600761)：六十余载老牌国企，国内叉车龙头，持续增长可期摘要：发展六十余载，稳居国内叉车生产、制造、销售龙头，具备全球竞争力。当前时点受益于：1.国内需求底部复苏在即的预期；2.电动平衡重叉车放量，收入增速高于销量增速；3.钢价下跌会提升公司的盈利能力；4.锂电化带动中国叉车全球竞争力提升等四大成长逻辑。预计公司22/23/24年将实现营收159.92/186.89/219.79亿元，实现归母净利润8.43/10.02/12.22亿元。参考可比公司平均估值，给予安徽合力20

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安徽合力

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2023-01-03 15:44:18

【脱水】慧选脱水研报【第630期】-禾川科技(688320)

●禾川科技(688320)：国产高端制造领军者，产业链上下游联动助力摘要：公司成立于2011年11月，2022年登陆科创板，是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，核心产品主要包括伺服系统和PLC。公司产品覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，主要产品伺服系统居于国内先进水平，同时积极布局PLC产品，并向产业链上下游扩展，涉足工控芯片、传感器、高端精密数控机床等领域。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.59亿元，2.42亿元，3.44亿元，YOY

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2023-01-03 11:06:44

纪要跟踪：硅宝科技会议纪要20221231

一、产能情况 1.去年启动的10万吨项目，其中二期3万吨产能已经于今年9月全面建成，陆续投产。 2.新产能：2万吨高分子材料工业胶，处于收尾阶段，应用于电子导热灌封胶、有机硅纳米胶、电力产品、光学产品。总结：2022年新增产能5万吨，主要集中布局在建筑、工业、光伏。截止今年年底，总产能18万吨。 3.锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂5万吨项目，正在做基建、环评、能评、安评等手续的完善，预计明年完成基建，陆续建成一期产能。 4.硅烷偶联剂由6k吨扩产能至8.5k吨，增加了2.5k吨产能，预计明年

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2022-12-30 18:26:59

【脱水】慧选脱水研报【第629期】-国博电子(688375)

●国博电子(688375)：相控阵TR组件龙头，铸造TR组件销量冠军摘要：公司是中电科五十五所旗下国内军品领域T/R组件销量最大的供应商，背靠五十五所管理、技术、原材料供应支持竞争优势显著。2021年9月公司与A01客户签订T/R组件业务合同，且预计订单金额40.9亿元。随着弹载需求持续释放，公司业绩有望保持快速增长。考虑到公司是国内面向各军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台，在手订单充足，产能稳步扩张，首次覆盖、给予公司“买入”评级，目标价120元。正文：公司简介公司

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国博电子

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2022-12-30 11:20:04

纪要跟踪：容百科技交流纪要20221228

22年业绩预告：归母净利润在13.2-14亿，同比增长45%-54%，扣非归母净利润在12.8-13.6亿之间，同比58%-68%.得益于以下几个方面： · 今年销量增速超越同行业增速。全年容百正极出货量同比增长约70%，高于行业的平均统计水平。（22年行业正极销量平均增速 50% 左右，三元增速35%）。Q4高镍正极销量超过3万吨，环比增速约30%。行业也从分散走向集中。 · 公司市占率也进一步的提升。据不完全统计， 22 年国内高镍占三元渗透率已提升至45%，容百高镍市占率提升至38%，三

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2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

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美腾科技

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纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

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2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

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2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

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2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

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2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

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2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

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2022-12-26 20:40:26

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慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

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纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

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2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

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南山铝业

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慧选牛牛

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2023-01-04 17:23:25

【脱水】慧选脱水研报【第631期】-安徽合力(600761)

●安徽合力(600761)：六十余载老牌国企，国内叉车龙头，持续增长可期摘要：发展六十余载，稳居国内叉车生产、制造、销售龙头，具备全球竞争力。当前时点受益于：1.国内需求底部复苏在即的预期；2.电动平衡重叉车放量，收入增速高于销量增速；3.钢价下跌会提升公司的盈利能力；4.锂电化带动中国叉车全球竞争力提升等四大成长逻辑。预计公司22/23/24年将实现营收159.92/186.89/219.79亿元，实现归母净利润8.43/10.02/12.22亿元。参考可比公司平均估值，给予安徽合力20

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2023-01-03 15:44:18

【脱水】慧选脱水研报【第630期】-禾川科技(688320)

●禾川科技(688320)：国产高端制造领军者，产业链上下游联动助力摘要：公司成立于2011年11月，2022年登陆科创板，是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，核心产品主要包括伺服系统和PLC。公司产品覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，主要产品伺服系统居于国内先进水平，同时积极布局PLC产品，并向产业链上下游扩展，涉足工控芯片、传感器、高端精密数控机床等领域。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.59亿元，2.42亿元，3.44亿元，YOY

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禾川科技

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2023-01-03 11:06:44

纪要跟踪：硅宝科技会议纪要20221231

一、产能情况 1.去年启动的10万吨项目，其中二期3万吨产能已经于今年9月全面建成，陆续投产。 2.新产能：2万吨高分子材料工业胶，处于收尾阶段，应用于电子导热灌封胶、有机硅纳米胶、电力产品、光学产品。总结：2022年新增产能5万吨，主要集中布局在建筑、工业、光伏。截止今年年底，总产能18万吨。 3.锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂5万吨项目，正在做基建、环评、能评、安评等手续的完善，预计明年完成基建，陆续建成一期产能。 4.硅烷偶联剂由6k吨扩产能至8.5k吨，增加了2.5k吨产能，预计明年

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硅宝科技

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2022-12-30 18:26:59

【脱水】慧选脱水研报【第629期】-国博电子(688375)

●国博电子(688375)：相控阵TR组件龙头，铸造TR组件销量冠军摘要：公司是中电科五十五所旗下国内军品领域T/R组件销量最大的供应商，背靠五十五所管理、技术、原材料供应支持竞争优势显著。2021年9月公司与A01客户签订T/R组件业务合同，且预计订单金额40.9亿元。随着弹载需求持续释放，公司业绩有望保持快速增长。考虑到公司是国内面向各军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台，在手订单充足，产能稳步扩张，首次覆盖、给予公司“买入”评级，目标价120元。正文：公司简介公司

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国博电子

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2022-12-30 11:20:04

纪要跟踪：容百科技交流纪要20221228

22年业绩预告：归母净利润在13.2-14亿，同比增长45%-54%，扣非归母净利润在12.8-13.6亿之间，同比58%-68%.得益于以下几个方面： · 今年销量增速超越同行业增速。全年容百正极出货量同比增长约70%，高于行业的平均统计水平。（22年行业正极销量平均增速 50% 左右，三元增速35%）。Q4高镍正极销量超过3万吨，环比增速约30%。行业也从分散走向集中。 · 公司市占率也进一步的提升。据不完全统计， 22 年国内高镍占三元渗透率已提升至45%，容百高镍市占率提升至38%，三

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容百科技

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2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

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美腾科技

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2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

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科士达

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纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

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2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

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口子窖

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2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

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2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

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2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

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2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

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海兰信

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2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

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爱婴室

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纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

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【脱水】慧选脱水研报【第631期】-安徽合力(600761)

●安徽合力(600761)：六十余载老牌国企，国内叉车龙头，持续增长可期摘要：发展六十余载，稳居国内叉车生产、制造、销售龙头，具备全球竞争力。当前时点受益于：1.国内需求底部复苏在即的预期；2.电动平衡重叉车放量，收入增速高于销量增速；3.钢价下跌会提升公司的盈利能力；4.锂电化带动中国叉车全球竞争力提升等四大成长逻辑。预计公司22/23/24年将实现营收159.92/186.89/219.79亿元，实现归母净利润8.43/10.02/12.22亿元。参考可比公司平均估值，给予安徽合力20

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【脱水】慧选脱水研报【第630期】-禾川科技(688320)

●禾川科技(688320)：国产高端制造领军者，产业链上下游联动助力摘要：公司成立于2011年11月，2022年登陆科创板，是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，核心产品主要包括伺服系统和PLC。公司产品覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，主要产品伺服系统居于国内先进水平，同时积极布局PLC产品，并向产业链上下游扩展，涉足工控芯片、传感器、高端精密数控机床等领域。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.59亿元，2.42亿元，3.44亿元，YOY

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纪要跟踪：硅宝科技会议纪要20221231

一、产能情况 1.去年启动的10万吨项目，其中二期3万吨产能已经于今年9月全面建成，陆续投产。 2.新产能：2万吨高分子材料工业胶，处于收尾阶段，应用于电子导热灌封胶、有机硅纳米胶、电力产品、光学产品。总结：2022年新增产能5万吨，主要集中布局在建筑、工业、光伏。截止今年年底，总产能18万吨。 3.锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂5万吨项目，正在做基建、环评、能评、安评等手续的完善，预计明年完成基建，陆续建成一期产能。 4.硅烷偶联剂由6k吨扩产能至8.5k吨，增加了2.5k吨产能，预计明年

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【脱水】慧选脱水研报【第629期】-国博电子(688375)

●国博电子(688375)：相控阵TR组件龙头，铸造TR组件销量冠军摘要：公司是中电科五十五所旗下国内军品领域T/R组件销量最大的供应商，背靠五十五所管理、技术、原材料供应支持竞争优势显著。2021年9月公司与A01客户签订T/R组件业务合同，且预计订单金额40.9亿元。随着弹载需求持续释放，公司业绩有望保持快速增长。考虑到公司是国内面向各军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台，在手订单充足，产能稳步扩张，首次覆盖、给予公司“买入”评级，目标价120元。正文：公司简介公司

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纪要跟踪：容百科技交流纪要20221228

22年业绩预告：归母净利润在13.2-14亿，同比增长45%-54%，扣非归母净利润在12.8-13.6亿之间，同比58%-68%.得益于以下几个方面： · 今年销量增速超越同行业增速。全年容百正极出货量同比增长约70%，高于行业的平均统计水平。（22年行业正极销量平均增速 50% 左右，三元增速35%）。Q4高镍正极销量超过3万吨，环比增速约30%。行业也从分散走向集中。 · 公司市占率也进一步的提升。据不完全统计， 22 年国内高镍占三元渗透率已提升至45%，容百高镍市占率提升至38%，三

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【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

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纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

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纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

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【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

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纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

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主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

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【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

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时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

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纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

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爱婴室

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2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

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南山铝业

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2023-01-04 17:23:25

【脱水】慧选脱水研报【第631期】-安徽合力(600761)

●安徽合力(600761)：六十余载老牌国企，国内叉车龙头，持续增长可期摘要：发展六十余载，稳居国内叉车生产、制造、销售龙头，具备全球竞争力。当前时点受益于：1.国内需求底部复苏在即的预期；2.电动平衡重叉车放量，收入增速高于销量增速；3.钢价下跌会提升公司的盈利能力；4.锂电化带动中国叉车全球竞争力提升等四大成长逻辑。预计公司22/23/24年将实现营收159.92/186.89/219.79亿元，实现归母净利润8.43/10.02/12.22亿元。参考可比公司平均估值，给予安徽合力20

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安徽合力

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2023-01-03 15:44:18

【脱水】慧选脱水研报【第630期】-禾川科技(688320)

●禾川科技(688320)：国产高端制造领军者，产业链上下游联动助力摘要：公司成立于2011年11月，2022年登陆科创板，是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，核心产品主要包括伺服系统和PLC。公司产品覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，主要产品伺服系统居于国内先进水平，同时积极布局PLC产品，并向产业链上下游扩展，涉足工控芯片、传感器、高端精密数控机床等领域。预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.59亿元，2.42亿元，3.44亿元，YOY

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禾川科技

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2023-01-03 11:06:44

纪要跟踪：硅宝科技会议纪要20221231

一、产能情况 1.去年启动的10万吨项目，其中二期3万吨产能已经于今年9月全面建成，陆续投产。 2.新产能：2万吨高分子材料工业胶，处于收尾阶段，应用于电子导热灌封胶、有机硅纳米胶、电力产品、光学产品。总结：2022年新增产能5万吨，主要集中布局在建筑、工业、光伏。截止今年年底，总产能18万吨。 3.锂电池用硅碳负极材料及专用粘合剂5万吨项目，正在做基建、环评、能评、安评等手续的完善，预计明年完成基建，陆续建成一期产能。 4.硅烷偶联剂由6k吨扩产能至8.5k吨，增加了2.5k吨产能，预计明年

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硅宝科技

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2022-12-30 18:26:59

【脱水】慧选脱水研报【第629期】-国博电子(688375)

●国博电子(688375)：相控阵TR组件龙头，铸造TR组件销量冠军摘要：公司是中电科五十五所旗下国内军品领域T/R组件销量最大的供应商，背靠五十五所管理、技术、原材料供应支持竞争优势显著。2021年9月公司与A01客户签订T/R组件业务合同，且预计订单金额40.9亿元。随着弹载需求持续释放，公司业绩有望保持快速增长。考虑到公司是国内面向各军工集团销量最大的有源相控阵T/R组件研发生产平台，在手订单充足，产能稳步扩张，首次覆盖、给予公司“买入”评级，目标价120元。正文：公司简介公司

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国博电子

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2022-12-30 11:20:04

纪要跟踪：容百科技交流纪要20221228

22年业绩预告：归母净利润在13.2-14亿，同比增长45%-54%，扣非归母净利润在12.8-13.6亿之间，同比58%-68%.得益于以下几个方面： · 今年销量增速超越同行业增速。全年容百正极出货量同比增长约70%，高于行业的平均统计水平。（22年行业正极销量平均增速 50% 左右，三元增速35%）。Q4高镍正极销量超过3万吨，环比增速约30%。行业也从分散走向集中。 · 公司市占率也进一步的提升。据不完全统计， 22 年国内高镍占三元渗透率已提升至45%，容百高镍市占率提升至38%，三

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容百科技

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2022-12-29 18:42:00

【脱水】慧选脱水研报【第628期】-美腾科技(688420)

●美腾科技(688420)：射线选煤技术龙头，领航行业改造浪潮摘要：公司成立于2015年，以煤炭行业为第一切入点，深耕煤炭干选及煤炭行业智能化，已成为煤炭干选机领域龙头企业，技术始终引领行业趋势。公司业务主要包括智能装备、智能系统与仪器，其中智能装备主要为公司各类煤炭及非煤领域干选机，智能系统与仪器主要包括智能无人装车系统、选煤厂智能化系统。预计2022-2024年营业收入5.27/7.03/9.16亿元，实现归母净利率1.29/1.76/2.33亿元，对应的EPS为1.46/1.99/2

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美腾科技

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2022-12-29 16:11:42

纪要跟踪：科士达会议纪要20221227

1. 核心逻辑：（1）数据中心基本盘非常扎实和稳定，持续稳定在全球前五；（2）光充储在新能源领域齐发力，公司在未来2到3年会上很大一个台阶，其中更有冲击力的还是储能业务。 2. 盈利预测：预计今年和明年的营收将分别达到43亿和87亿，归母净利会达到7亿和12亿左右，同比增速今年在80%左右，明年在70%左右。明年12亿的归母净利对应的PE大概是在26倍。 3. 基本情况：两大核心业务，（1）传统的UPS业务，市占率不管是国内还是国外都处于比较靠前的位置，业务盈利能力和客户粘性都比较强；（2）新能

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科士达

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2022-12-29 16:07:14

纪要跟踪：鼎际得POE交流纪要20221221

公司介绍公司成立于2004年，从事聚烯烃催化剂、添加剂和复合助剂得生产研发工作。聚烯烃指的是聚乙烯和聚丙烯为主，乙烯和丙烯用烯烃聚合催化剂去反应，特点是消耗性的产品。给电子体是聚丙烯聚合中不光加入催化剂，也要加入给电子体，提高产品的氢调敏感性等。聚乙烯和聚丙烯容易降解，使用影响品质，容易变黄变色，所以产品需要挤压造粒，要加入各种助剂，大致分为主抗氧剂（1010、330、1076 和 114）、副抗氧剂（168、626）、除酸剂和成核剂等等。添加剂都是粉剂为主，下游加工容易有粉尘污染且易导致加料

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鼎际得

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2022-12-28 18:34:49

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-口子窖(603589)

●口子窖(603589)：渠道改革加强掌控力，徽酒市场消费升级摘要：受疫情封控的影响，2022年以来白酒板块业绩增长受到一定的负面的影响，尤其是以全国化扩张作为重要增长支撑点的次高端酒受到的影响较大。与之对应的是，区域名酒在本轮疫情发展过程中受到的冲击相对较小，主要因为一方面以江苏和安徽为代表重要区域酒市场疫情管控情况良好；另一方面区域名酒增长更多依赖内生性增长，对汇量式增长的依赖度较低。预测22-24年每股收益分别为2.79、3.29和3.73元（原22-24年预测是3.15、3.69和

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口子窖

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2022-12-28 10:37:51

纪要跟踪：TCL中环交流纪要20221226

从整个出货量上来讲的话，四季度来看，10月份和11月份相对比较清晰，十月份的整个出货量应该是不到7个GW，11月份的出货量应该是在8-9GW，12月份的出货量目前看下来应该是6GW+左右的这么一个水平，所以整个四季度出货量应该是在20-22GW之间。从整个2023年的一个量来讲的话，我们预计30%的市占率到140 GW的量应该相对来讲是确定性非常高的这么一个事情。所以不用太过担心。此外的话，就是对于整个的硅料价格来讲，目前已经到了是致密料200块，菜花料150块左右的这么一个水平，所以整个行业

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TCL中环

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2022-12-27 20:10:30

纪要跟踪：传艺科技交流纪要20221225

主要内容：各位投资者，星期天大家还来关注传艺钠电，非常感谢。传艺是10月27号中试线投产，目前状况和大家汇报下，在两个礼拜前我们就把中试线出来的产品送到了电子科技部下属企业广东科正科技技术有限公司做了测试，本来其实上个礼拜二就出来了，但是因为疫情的问题所以延迟了报告出来的时间，但现在所有报告的数据都出来了，这里和大家报告一下，我们送过去的是18650的电池，现在测试下来的能量密度是157，低温-20度的容量保持率是93%，然后总共测试了100圈，容量的保持率是99.6%，这是整个测试的情况，其

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传艺科技

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2022-12-27 17:19:29

【脱水】慧选脱水研报【第627期】-天马科技(603668)

●天马科技(603668)：立足特水饲料，布局鳗鱼全产业链摘要：天马科技是一家集饲料、养殖和食品为一体的大型现代渔牧集团化企业，成立于2005年，并于2017年上市，主要从事特种水产饲料生产销售、鳗鱼养殖以及烤鳗加工。2022Q1-Q3，公司实现营收53.1亿，同比增长32.8%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长187.3%。预计2022/2023/2024年实现营业总收入72.9/96.1/114.6亿元；实现归母净利润3.4/7.6/10.4亿元。参考可比公司估值水平，给予公司202

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天马科技

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2022-12-26 20:40:26

时间轴整理总表2022.12.26-2023.1.2

慧选牛牛——投资日历，影响板块，热度标签，为你投资打开全新日历，历历在目，举重若轻。值得关注的事件：中国集成电路设计业2022年12月26日会将在厦门举办。华为首款智能观影眼镜将于12月26日正式开售。十三届全国人大常委会第三十八次会议12月27日至12月30日在京举行。贵州茅台12月27日派发275亿元特别分红。黑龙江冬捕季将于12月27日开幕。 2022年中国锂业年会12月28日至12月30日举办。 2022年中国硅业大会定于12月28日至12月30日在包头召开。操作系统产业峰

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海兰信

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2022-12-26 20:31:35

纪要跟踪：爱婴室交流纪要202221222

去年3季度并购了贝贝熊从300家到近500家（爱婴室300家+贝贝熊170家），门店数位居前列，爱婴室+贝贝熊的双品牌形式运作，覆盖华东华中华南西南40+经济发达地区。线上也在持续发力，前三季度实现营收36亿元，同比增长58%，门店销售收入19亿，yoy+38%；电子商务销售收入5亿元，3X增长。跨区域收购整合成效凸显，差异化的自有品牌和产品，印证渠道力。这几年生育率下降，中小型夫妻老婆店、中小型连锁出清，爱婴室提升市占率，集中度也有马太效应显现。 22年疫情比较严重，开店比较谨慎，23年随着

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2022-12-26 20:28:53

纪要跟踪：南山铝业交流纪要20221222

1、印尼产能规划？答：200万吨氧化铝，下一步逐步推进100万吨电解铝和配套深加工。我们把成熟产线转移到国外以后可以更好的应对反倾销的问题。产品主要是包装材料、交通运输材料以及汽车轻量化等。还需要2-3年的时间能够投产，今年氧化铝已经建成投产。 2、产能指标转移过程中，关停节奏？答：卖出后不超过1个月所有产能需要关停，对方产能落地前，我们可以继续生产。 3、产能情况？答：汽车板20万吨在产+20万吨在建；航空板规划5万吨，会逐年提升产能；动力电池箔2.1万吨，还有1万吨转产产能，未来根据情

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