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2021-05-18 16:57:15
慧选脱水研报【第239期】
#天奈科技(688116)#:全球碳纳米管龙头,今年产品出货量增长1.45倍,迎广阔发展空间 ①碳纳米管是新型导电剂材料,提升电池能量密度及电池循环寿命性能,目前开始加速对炭黑类导电剂的替代,安信证券邓永康预计2021年碳纳米管浆料需求8.1万吨,同比增长75%,到2025年全球锂电池用碳纳米管浆料需求58万吨,5年复合增长率58%;②公司是全球碳纳米管龙头,目前已经开发到第三代产品,每代性能可以提高30-50%,目前公司拥有碳纳米管浆料年产能3万吨,碳纳米管粉体年产能2000吨,主要客户包括比
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#泰坦科技(688133)#:科研服务领域“CRO”赛道中的龙头,享受科技创新时代红利 ①国家战略推动科研高景气,带动科技创新时代红利,目前科学服务行业增速快,中银证券杨绍辉预计公司作为国内龙头未来3年业绩复合增速有望达50%; ②公司主要产品为科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材等,客户实现国内985、211工科高校全覆盖,并基本覆盖中国科学院、中国农业科学院、中国医药工业研究院等机构的下属研究所,客户粘性高; ③公司的产品种类和研发能力均高于国内同行可比公司,目前自有品牌提升和销售渠道完善将
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#恒立液压(601100)#:无惧国内市场增速下滑,规模效应带动净利率稳中有升,估值底部迎来左侧布局良机 1)无惧国内市场增速下滑,维持全年行业增速15%-20%预判; 2)钢价上涨对毛利率压力仅0.79pct,低于市场估计; 3)泵阀放量助力穿越周期,液压件龙头长期确定性强; #天奈科技(688116)#:十年磨一剑,产能+一体化优势领先,公司龙头地位岿然不动 1)公司是中国最大的碳纳米管生产企业,主要产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管/石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等,主要应用于锂电池、导
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慧选脱水研报【第234期】
#燕京啤酒(000729)#:产品结构升级持续推进,疫情影响公司表现,高端化U8增长强劲,期待公司高端化下业绩逐步释放 1)2020年,公司收入/净利润同减4.7%/14.3%,公司产品结构升级顺利(中高端占比提升5.2Pcts),净利润萎缩主要系疫情反复影响; 2)2021Q1,燕京受基地市场较为严格的疫情管控影响,收入同比增长38.5%(较2019Q1同减19.5%); 3)展望未来,随着组织机制的调整,燕京将再次调动员工积极性,以U8作为重点产品,瞄准公司制定的2021/2025年U8分别
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#利民股份(002734)#:威远资产组并表,积极布局销售渠道结合多个新项目建设 1)威远资产组并表,公司业绩提升,2020年实现营收43.88亿元,同比增长54.91%,实现归母净利润3.86亿元,同比增长19.92%。2021年一季度实现归母净利润1.61亿元,同比增长12.96%; 2)公司积极布局销售渠道结合多个新项目建设,为公司培养业绩新增量。预计未来受益于新产能逐步释放,公司业绩有望持续增长; 3)看好公司新项目规划,预测2021-23年归母净利润为4.67l5.95/6.86亿元,
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#中国银行(601988)#:业绩总体符合预期,手续费净收入高增和资产质量改善超预期 1)业绩总体符合预期,手续费净收入高增和资产质量改善超预期; 2)预计资产质量的夯实将为中行中长期发展奠定良好基础,也将成为中行估值修复最主要的催化剂; 3)随着零售改革的逐步推进,预计手续费收入有望维持高速增长,带动损益表结构优化; 4)预计主要来自于对零售、财富管理、金融科技等新机遇业务的投入加大。 #荣晟环保(603165)#:专注于包装原纸,具备区位优势,完善产业链布局,被忽视的小而美 1)公司业绩表现
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#金地集团(600383)#:4月销售延续高增,增幅边际收窄,拿地边际提速,积极发展股权投资业务 金地集团发布2021年4月份销售及获取项目情况的公告 1)4月销售延续高增,增幅边际收窄; 2)4月拿地力度边际提升,参与广州首轮两集中土拍并摘得3宗土地; 3)4月发行两笔公司债与一笔超短融,延续低融资成本; 4)认购私募基金发展股权投资业务。 #壹网壹创(300792)#:20年业绩持续高增长,全域电商与自有品牌布局空间大 1)公司公告:2020年公司实现营收12.99亿元,同比下降10.49%
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#天奈科技(688116)#:全球碳纳米管龙头,今年产品出货量增长1.45倍,迎广阔发展空间 ①碳纳米管是新型导电剂材料,提升电池能量密度及电池循环寿命性能,目前开始加速对炭黑类导电剂的替代,安信证券邓永康预计2021年碳纳米管浆料需求8.1万吨,同比增长75%,到2025年全球锂电池用碳纳米管浆料需求58万吨,5年复合增长率58%;②公司是全球碳纳米管龙头,目前已经开发到第三代产品,每代性能可以提高30-50%,目前公司拥有碳纳米管浆料年产能3万吨,碳纳米管粉体年产能2000吨,主要客户包括比
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#泰坦科技(688133)#:科研服务领域“CRO”赛道中的龙头,享受科技创新时代红利 ①国家战略推动科研高景气,带动科技创新时代红利,目前科学服务行业增速快,中银证券杨绍辉预计公司作为国内龙头未来3年业绩复合增速有望达50%; ②公司主要产品为科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材等,客户实现国内985、211工科高校全覆盖,并基本覆盖中国科学院、中国农业科学院、中国医药工业研究院等机构的下属研究所,客户粘性高; ③公司的产品种类和研发能力均高于国内同行可比公司,目前自有品牌提升和销售渠道完善将
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#恒立液压(601100)#:无惧国内市场增速下滑,规模效应带动净利率稳中有升,估值底部迎来左侧布局良机 1)无惧国内市场增速下滑,维持全年行业增速15%-20%预判; 2)钢价上涨对毛利率压力仅0.79pct,低于市场估计; 3)泵阀放量助力穿越周期,液压件龙头长期确定性强; #天奈科技(688116)#:十年磨一剑,产能+一体化优势领先,公司龙头地位岿然不动 1)公司是中国最大的碳纳米管生产企业,主要产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管/石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等,主要应用于锂电池、导
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#燕京啤酒(000729)#:产品结构升级持续推进,疫情影响公司表现,高端化U8增长强劲,期待公司高端化下业绩逐步释放 1)2020年,公司收入/净利润同减4.7%/14.3%,公司产品结构升级顺利(中高端占比提升5.2Pcts),净利润萎缩主要系疫情反复影响; 2)2021Q1,燕京受基地市场较为严格的疫情管控影响,收入同比增长38.5%(较2019Q1同减19.5%); 3)展望未来,随着组织机制的调整,燕京将再次调动员工积极性,以U8作为重点产品,瞄准公司制定的2021/2025年U8分别
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#利民股份(002734)#:威远资产组并表,积极布局销售渠道结合多个新项目建设 1)威远资产组并表,公司业绩提升,2020年实现营收43.88亿元,同比增长54.91%,实现归母净利润3.86亿元,同比增长19.92%。2021年一季度实现归母净利润1.61亿元,同比增长12.96%; 2)公司积极布局销售渠道结合多个新项目建设,为公司培养业绩新增量。预计未来受益于新产能逐步释放,公司业绩有望持续增长; 3)看好公司新项目规划,预测2021-23年归母净利润为4.67l5.95/6.86亿元,
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#中国银行(601988)#:业绩总体符合预期,手续费净收入高增和资产质量改善超预期 1)业绩总体符合预期,手续费净收入高增和资产质量改善超预期; 2)预计资产质量的夯实将为中行中长期发展奠定良好基础,也将成为中行估值修复最主要的催化剂; 3)随着零售改革的逐步推进,预计手续费收入有望维持高速增长,带动损益表结构优化; 4)预计主要来自于对零售、财富管理、金融科技等新机遇业务的投入加大。 #荣晟环保(603165)#:专注于包装原纸,具备区位优势,完善产业链布局,被忽视的小而美 1)公司业绩表现
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#金地集团(600383)#:4月销售延续高增,增幅边际收窄,拿地边际提速,积极发展股权投资业务 金地集团发布2021年4月份销售及获取项目情况的公告 1)4月销售延续高增,增幅边际收窄; 2)4月拿地力度边际提升,参与广州首轮两集中土拍并摘得3宗土地; 3)4月发行两笔公司债与一笔超短融,延续低融资成本; 4)认购私募基金发展股权投资业务。 #壹网壹创(300792)#:20年业绩持续高增长,全域电商与自有品牌布局空间大 1)公司公告:2020年公司实现营收12.99亿元,同比下降10.49%
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慧选脱水研报【第239期】
#天奈科技(688116)#:全球碳纳米管龙头,今年产品出货量增长1.45倍,迎广阔发展空间 ①碳纳米管是新型导电剂材料,提升电池能量密度及电池循环寿命性能,目前开始加速对炭黑类导电剂的替代,安信证券邓永康预计2021年碳纳米管浆料需求8.1万吨,同比增长75%,到2025年全球锂电池用碳纳米管浆料需求58万吨,5年复合增长率58%;②公司是全球碳纳米管龙头,目前已经开发到第三代产品,每代性能可以提高30-50%,目前公司拥有碳纳米管浆料年产能3万吨,碳纳米管粉体年产能2000吨,主要客户包括比
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慧选脱水研报【第238期】
#泰坦科技(688133)#:科研服务领域“CRO”赛道中的龙头,享受科技创新时代红利 ①国家战略推动科研高景气,带动科技创新时代红利,目前科学服务行业增速快,中银证券杨绍辉预计公司作为国内龙头未来3年业绩复合增速有望达50%; ②公司主要产品为科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材等,客户实现国内985、211工科高校全覆盖,并基本覆盖中国科学院、中国农业科学院、中国医药工业研究院等机构的下属研究所,客户粘性高; ③公司的产品种类和研发能力均高于国内同行可比公司,目前自有品牌提升和销售渠道完善将
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2021-05-14 16:15:28
慧选脱水研报【第236期】
#恒立液压(601100)#:无惧国内市场增速下滑,规模效应带动净利率稳中有升,估值底部迎来左侧布局良机 1)无惧国内市场增速下滑,维持全年行业增速15%-20%预判; 2)钢价上涨对毛利率压力仅0.79pct,低于市场估计; 3)泵阀放量助力穿越周期,液压件龙头长期确定性强; #天奈科技(688116)#:十年磨一剑,产能+一体化优势领先,公司龙头地位岿然不动 1)公司是中国最大的碳纳米管生产企业,主要产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管/石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等,主要应用于锂电池、导
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2021-05-13 16:51:31
慧选脱水研报【第234期】
#燕京啤酒(000729)#:产品结构升级持续推进,疫情影响公司表现,高端化U8增长强劲,期待公司高端化下业绩逐步释放 1)2020年,公司收入/净利润同减4.7%/14.3%,公司产品结构升级顺利(中高端占比提升5.2Pcts),净利润萎缩主要系疫情反复影响; 2)2021Q1,燕京受基地市场较为严格的疫情管控影响,收入同比增长38.5%(较2019Q1同减19.5%); 3)展望未来,随着组织机制的调整,燕京将再次调动员工积极性,以U8作为重点产品,瞄准公司制定的2021/2025年U8分别
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2021-05-12 16:15:38
慧选脱水研报「第232期」
#利民股份(002734)#:威远资产组并表,积极布局销售渠道结合多个新项目建设 1)威远资产组并表,公司业绩提升,2020年实现营收43.88亿元,同比增长54.91%,实现归母净利润3.86亿元,同比增长19.92%。2021年一季度实现归母净利润1.61亿元,同比增长12.96%; 2)公司积极布局销售渠道结合多个新项目建设,为公司培养业绩新增量。预计未来受益于新产能逐步释放,公司业绩有望持续增长; 3)看好公司新项目规划,预测2021-23年归母净利润为4.67l5.95/6.86亿元,
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珠海港
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慧选脱水研报【第230期】
#中国银行(601988)#:业绩总体符合预期,手续费净收入高增和资产质量改善超预期 1)业绩总体符合预期,手续费净收入高增和资产质量改善超预期; 2)预计资产质量的夯实将为中行中长期发展奠定良好基础,也将成为中行估值修复最主要的催化剂; 3)随着零售改革的逐步推进,预计手续费收入有望维持高速增长,带动损益表结构优化; 4)预计主要来自于对零售、财富管理、金融科技等新机遇业务的投入加大。 #荣晟环保(603165)#:专注于包装原纸,具备区位优势,完善产业链布局,被忽视的小而美 1)公司业绩表现
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2021-05-10 16:35:12
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慧选脱水研报【第228期】
#金地集团(600383)#:4月销售延续高增,增幅边际收窄,拿地边际提速,积极发展股权投资业务 金地集团发布2021年4月份销售及获取项目情况的公告 1)4月销售延续高增,增幅边际收窄; 2)4月拿地力度边际提升,参与广州首轮两集中土拍并摘得3宗土地; 3)4月发行两笔公司债与一笔超短融,延续低融资成本; 4)认购私募基金发展股权投资业务。 #壹网壹创(300792)#:20年业绩持续高增长,全域电商与自有品牌布局空间大 1)公司公告:2020年公司实现营收12.99亿元,同比下降10.49%
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