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2021-07-07 16:52:44
【纪要】利元亨(688499)交流纪要20210706
主要结论: 行业呈现爆发增长,华南地区锂电设备企业订单普遍3-4倍增长(中小型设备公司),同时以CATL以外的下游电池厂,同样开始大力扩产,包括国轩蜂巢中航等,未来锂电制造工厂将越来越智能化,硬件的比拼将逐步拉平,软件、整线能力将会成为核心竞争力。从利元亨来看,公司订单增速有望超过行业,同时公司具备产能(人数储备为先导以外第二,一般行业培养成熟的人员需要1年)、整线交付能力(从涂布到后段化成分容检测)、软件能力(形成博士等梯队研发结构),优秀的管理团队有望将公司带到一个新的高度,看好公司的发展!
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利元亨
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2021-07-07 16:49:43
【纪要】科德数控(688305)专家交流纪要20210704
要点: 1. 国内5轴数控年需求量超1000台,当前国产化率仅10%。 2. 科德是国内非常领先的5轴联动机床厂家,拥有自己的数控系统,且有85%零部件自产。 3. 公司推出了经济型的5轴产品。随着5轴机床经济性增强,未来将逐步替代3轴机床。 1. 科德数控是隶属于大连光洋的子公司,和国内机床厂的主要区别是:1)有自己的数控系统,国内其它厂家都是购买西门子或海德汉的数控系统。2)85%零部件实现自产。余下15%不能自产的是高速轴承(难度较高做不了)、导轨、丝杠(标准品,好多人都能做)。3)只做5
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科德教育
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2021-07-06 15:20:08
慧选脱水研报【第273期】
#长城汽车(601633)#:好猫坦克订单强劲,品牌品类战略初显成效爆款电动车产品“一车难求” ①中信证券尹欣驰近日调研了公司,认为两大爆款产品坦克300、欧拉好猫电动车订单火爆,预计到2023年将分别贡献40万辆/年的销量,上调长城汽车A股合理估值至52元(此前42元),对应2023年30倍PE;②坦克300车型6月新增订单接近2万,未交付订单达到6.3万且在扩大,后期更加匹配都市需求的坦克300城市版即将面世,而供给端随着6月底开始瑞萨芯片产能恢复,坦克300的销量将开始释放; ③欧拉好猫定
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长城汽车
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派能科技
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2021-07-05 18:52:55
慧选脱水研报【第272期】
#三孚新科(688359)#:水平沉铜产品快速起量,未来有望打开新领域,未来三年复合增速达40% ①公司主营为电子化学品及通用电镀化学品,目前主要用于PCB镀膜领域,由于公司专用化学品以及添加剂技术水平已与国际巨头无明显差异,该业务过去4年复合增速高达43.93%,未来有望保持高增长;②目前东威科技携手金美新材已经实现生产水平镀膜设备并制备PET铜箔,应用于锂电领域相比传统用铜箔厚度变薄且预计可以提升10%左右的电池密度,公司的水平沉铜专用化学品应用有望扩展至该锂电领域; ③东方财富证券周旭辉预
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三孚新科
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2021-07-02 16:01:40
慧选脱水研报【第271期】
#用友金融(839483)#:金融软件服务提供商龙头,三大竞争优势构筑坚实壁垒 1)公司营收增长稳健,近六年净利润复合增速为27%,研发费用率位居行业前列;2)母公司用友网络给予公司品牌、技术、销售三方面支持,助力公司取得多个行业标杆案例,获得更多市场份额; 3)用友金融竞争优势明显,市占率高,更加受益于行业的平稳发展;4)公司作为金融行业国产化龙头,将充分享有金融信创带来的发展红利,迎来业绩放量。 #国联股份(603613)#:工业B2B电商领军,高景气伴随高成长,未来3年业绩复合增速70%以
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2021-07-01 16:40:41
慧选脱水研报【第270期】
#易德龙(603380)#:全球成长最快EMS厂商,强研发、定制化生产绑定优质客户,长期发展空间广阔 ①公司为近年全球增长最快的EMS(电子制造服务)企业,目前全球EMS厂商排名81,2021年1季度公司实现营业收入3.65亿,同比增长55.47%,扣非归母净利润0.42亿,同比增长167.69%;②随着我国电子消费需求的提升,产能开始向国内转移,导致EMS业务量提升,为本土企业提供了了广阔的市场前景,下游包括工控、通讯、医疗电子、汽车电子等快速增长市场; ③公司下游客户包括康普、福维克、浪潮电
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2021-06-30 16:14:19
慧选脱水研报【第269期】
#鸿远电子(603267)#:军工电子上游寡头供应商,一季报业绩同比大增近2倍确认行业高景气度,“十四五”有望再上新台阶 ①公司是我国军用多层瓷介电容器(MLCC)核心供应商,下游客户包括航天科技、航天科工等多家国内军工集团;②军用MLCC受益下游智能化、信息化发展2020年底开始进入景气周期,天风证券潘暕预计未来3-5年有望持续放量,2021年一季度军工电子相关上市公司报表已开始反应(预收款+合同负债总额同比增幅较大); ③公司2021年1季度归母净利润为2.18亿,同比增长198.83%,环
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2021-06-29 16:36:35
慧选脱水研报【第268期】
#华友钴业(603799)#:拐点确认!锂电材料龙头的野望,锂电材料价格年初回落后首次上行 ①上周国内电解钴价收报34.80万元/吨,周内上涨1500元/吨,涨幅为0.4%,自年初回落后首现拐点;②东北证券笪佳敏今日深度覆盖华友钴业,认为公司除了在资源端的深度布局之外,持续发力三元前驱体以及正极材料,今年有望跻身全球前三,后期单吨净利有望达到2.3万/吨,遥遥领先可比企业; ③得益于铜钴价格上行,今年公司业绩在30亿以上,明年前驱体放量利润预计超40亿元,而2023年迎来公司诸多项目陆续落地的大
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2021-06-28 17:02:31
慧选脱水研报【第267期】
#行动教育(605098)#:以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务,一体两翼发展 1、以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务;2、中小企业支撑需求,格局高度分散; 3、师资/研发/渠道/品牌共筑核心优势;4、一体两翼发展,募资用于培训基地及慕课智库建设。 #容百科技(688005)#:国内三元正极龙头,高镍化趋势下市占率有望提升,电动车排产超预期再次“引爆”锂电市场 ①兴业证券电新团队7月份电动车最新排产预测23万辆,同比+152%,环比+18%,其中内销19万,同比+135%,环
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2021-06-25 16:29:22
慧选脱水研报【第266期】
光伏EVA树脂:光伏中“预期差”最大的细分赛道,目前供需格局已趋于紧张,扩产周期长达3-4年,龙头已涨2倍 ①中泰电新团队苏晨近期覆盖了光伏胶膜的上游原材料EVA树脂行业,认为未来需求保持30%以上增速,但供给端来看扩产周期长,行业从2020年四季度开始缺货导致价格上行周期有望持续;②光伏EVA树脂对外依存度达70%左右,其中国内仅有联泓、斯尔邦、宁波台塑可稳定生产、供应光伏料,2020年三家产量占比仅为26.2%; ③光伏EVA项目扩产周期长达3.5-4年,从项目开始建设到实际成功生产出光伏E
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2021-06-24 16:25:16
慧选脱水研报【第265期】
#新乡化纤(000949)#:国内化纤龙头企业,受益于氨纶景气度提升,公司盈利有望持续受益 ①原油价格高企,周期股似有卷土重来之势头,民营大炼化龙头东方盛虹今日再度涨停带动多支化工材料个股大涨;②公司是国内化纤龙头企业,粘胶长丝产能规模全国最大,拥有8万吨/年粘胶长丝产能,氨纶纤维出口量占全国出口总量约10%,海通证券刘威认为今年氨纶景气度提升,6月18日氨纶40D最新价格和价差较一季度均价分别上涨近35%和53%,刘威看好随着氨纶价格维持高景气,公司盈利有望持续受益; ③公司现有年产10万吨高
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2021-06-23 16:22:44
慧选脱水研报【第264期】
#韦尔股份(603501)#:2021年核心业务营收有望同比增长50%+,车载光学、VR/AR等新方向,公司目前市占率第二(约20%) ①公司为CIS(CMOS图像传感器)芯片设计龙头,中信证券徐涛认为公司基本面边际改善,看好公司手机摄像头、车载业务、AR/VR业务放量,2021年业绩快速增长;②手机摄像头增长边际放缓,但高阶产品需求仍在,徐涛预计2021年公司手机光学业务收入超140亿元,同比增长超50%; ③车载cis平均单车配置将从1-2个提升至10-15个,公司目前市占率第二(约20%)
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2021-06-22 16:42:26
慧选脱水研报【第263期】
#广汇能源(600256)#:75美元布油下连中石油都能飞,这家公司LNG和煤炭产销两旺,上半年净利润已超去年全年 ①6月21日晚间,公司发布2021年半年度业绩预增公告,预计1-6月实现归母净利润为13.5亿元元到14亿元,同比增长109.22%到116.97%;②信达证券洪英东认为公司主营业务产品液化天然气LNG、甲醇、煤炭和煤基油品延续了第一季度产销两旺的态势,其中LNG和煤炭销量大幅增长超50%,公司上半年净利润已超过去年全年归母净利润; ③今日布油期货逾两年来首次站上75美元关口,洪英
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2021-06-21 16:49:09
慧选脱水研报【第262期】
#杉杉股份(600884)#:的锂电负极材料业务将迎来重估,分析师测算修复空间达60%以上 ①平安证券朱栋深度报告覆盖公司,认为公司作为老牌锂电负极材料龙头竞争力强,目前负极业务边际向好,有望迎来重估,中性测算合理市值为564亿,较当前340亿市值(6月21日午间收盘价)有60%以上重估空间;②公司负极出货量全球前三,要客户包括LG化学、宁德时代等,目前产品结构不断优化,硅基负极等专利布局处于国内第一梯队; ③负极业务目前实际产能利用率80%-90%,已经接近满产状态,今年有望出货8-10万吨,
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江苏神通
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捷昌驱动
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杉杉股份
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2021-06-18 16:42:02
慧选脱水研报【第261期】
#金螳螂(002081)#:龙头质地显著优异,装配式装修成为发展新契机,盈利优于同业 作为公装行业龙头,公司竞争优势明显优于同业,市占率持续提升。目前在手订单充裕,现金流和负债保持健康水平。随着装配式业务的不断升级和产品的日益完善,未来业绩或将迎来突破。由于公装行业的后周期性,此时可能是公司未来较长时期的估值低点。 #爱尔眼科(300015)#:三驾马车驱动布局长远,六大业务共举持续高质量发展再启航 1)爱尔眼科创立于2003年。是目前全球规模最大、诊疗量最多的眼科医疗连锁机构;2)三驾马车驱动
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金螳螂
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【纪要】利元亨(688499)交流纪要20210706
主要结论: 行业呈现爆发增长,华南地区锂电设备企业订单普遍3-4倍增长(中小型设备公司),同时以CATL以外的下游电池厂,同样开始大力扩产,包括国轩蜂巢中航等,未来锂电制造工厂将越来越智能化,硬件的比拼将逐步拉平,软件、整线能力将会成为核心竞争力。从利元亨来看,公司订单增速有望超过行业,同时公司具备产能(人数储备为先导以外第二,一般行业培养成熟的人员需要1年)、整线交付能力(从涂布到后段化成分容检测)、软件能力(形成博士等梯队研发结构),优秀的管理团队有望将公司带到一个新的高度,看好公司的发展!
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2021-07-07 16:49:43
【纪要】科德数控(688305)专家交流纪要20210704
要点: 1. 国内5轴数控年需求量超1000台,当前国产化率仅10%。 2. 科德是国内非常领先的5轴联动机床厂家,拥有自己的数控系统,且有85%零部件自产。 3. 公司推出了经济型的5轴产品。随着5轴机床经济性增强,未来将逐步替代3轴机床。 1. 科德数控是隶属于大连光洋的子公司,和国内机床厂的主要区别是:1)有自己的数控系统,国内其它厂家都是购买西门子或海德汉的数控系统。2)85%零部件实现自产。余下15%不能自产的是高速轴承(难度较高做不了)、导轨、丝杠(标准品,好多人都能做)。3)只做5
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#长城汽车(601633)#:好猫坦克订单强劲,品牌品类战略初显成效爆款电动车产品“一车难求” ①中信证券尹欣驰近日调研了公司,认为两大爆款产品坦克300、欧拉好猫电动车订单火爆,预计到2023年将分别贡献40万辆/年的销量,上调长城汽车A股合理估值至52元(此前42元),对应2023年30倍PE;②坦克300车型6月新增订单接近2万,未交付订单达到6.3万且在扩大,后期更加匹配都市需求的坦克300城市版即将面世,而供给端随着6月底开始瑞萨芯片产能恢复,坦克300的销量将开始释放; ③欧拉好猫定
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#三孚新科(688359)#:水平沉铜产品快速起量,未来有望打开新领域,未来三年复合增速达40% ①公司主营为电子化学品及通用电镀化学品,目前主要用于PCB镀膜领域,由于公司专用化学品以及添加剂技术水平已与国际巨头无明显差异,该业务过去4年复合增速高达43.93%,未来有望保持高增长;②目前东威科技携手金美新材已经实现生产水平镀膜设备并制备PET铜箔,应用于锂电领域相比传统用铜箔厚度变薄且预计可以提升10%左右的电池密度,公司的水平沉铜专用化学品应用有望扩展至该锂电领域; ③东方财富证券周旭辉预
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#用友金融(839483)#:金融软件服务提供商龙头,三大竞争优势构筑坚实壁垒 1)公司营收增长稳健,近六年净利润复合增速为27%,研发费用率位居行业前列;2)母公司用友网络给予公司品牌、技术、销售三方面支持,助力公司取得多个行业标杆案例,获得更多市场份额; 3)用友金融竞争优势明显,市占率高,更加受益于行业的平稳发展;4)公司作为金融行业国产化龙头,将充分享有金融信创带来的发展红利,迎来业绩放量。 #国联股份(603613)#:工业B2B电商领军,高景气伴随高成长,未来3年业绩复合增速70%以
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#易德龙(603380)#:全球成长最快EMS厂商,强研发、定制化生产绑定优质客户,长期发展空间广阔 ①公司为近年全球增长最快的EMS(电子制造服务)企业,目前全球EMS厂商排名81,2021年1季度公司实现营业收入3.65亿,同比增长55.47%,扣非归母净利润0.42亿,同比增长167.69%;②随着我国电子消费需求的提升,产能开始向国内转移,导致EMS业务量提升,为本土企业提供了了广阔的市场前景,下游包括工控、通讯、医疗电子、汽车电子等快速增长市场; ③公司下游客户包括康普、福维克、浪潮电
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慧选脱水研报【第269期】
#鸿远电子(603267)#:军工电子上游寡头供应商,一季报业绩同比大增近2倍确认行业高景气度,“十四五”有望再上新台阶 ①公司是我国军用多层瓷介电容器(MLCC)核心供应商,下游客户包括航天科技、航天科工等多家国内军工集团;②军用MLCC受益下游智能化、信息化发展2020年底开始进入景气周期,天风证券潘暕预计未来3-5年有望持续放量,2021年一季度军工电子相关上市公司报表已开始反应(预收款+合同负债总额同比增幅较大); ③公司2021年1季度归母净利润为2.18亿,同比增长198.83%,环
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#华友钴业(603799)#:拐点确认!锂电材料龙头的野望,锂电材料价格年初回落后首次上行 ①上周国内电解钴价收报34.80万元/吨,周内上涨1500元/吨,涨幅为0.4%,自年初回落后首现拐点;②东北证券笪佳敏今日深度覆盖华友钴业,认为公司除了在资源端的深度布局之外,持续发力三元前驱体以及正极材料,今年有望跻身全球前三,后期单吨净利有望达到2.3万/吨,遥遥领先可比企业; ③得益于铜钴价格上行,今年公司业绩在30亿以上,明年前驱体放量利润预计超40亿元,而2023年迎来公司诸多项目陆续落地的大
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#行动教育(605098)#:以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务,一体两翼发展 1、以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务;2、中小企业支撑需求,格局高度分散; 3、师资/研发/渠道/品牌共筑核心优势;4、一体两翼发展,募资用于培训基地及慕课智库建设。 #容百科技(688005)#:国内三元正极龙头,高镍化趋势下市占率有望提升,电动车排产超预期再次“引爆”锂电市场 ①兴业证券电新团队7月份电动车最新排产预测23万辆,同比+152%,环比+18%,其中内销19万,同比+135%,环
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光伏EVA树脂:光伏中“预期差”最大的细分赛道,目前供需格局已趋于紧张,扩产周期长达3-4年,龙头已涨2倍 ①中泰电新团队苏晨近期覆盖了光伏胶膜的上游原材料EVA树脂行业,认为未来需求保持30%以上增速,但供给端来看扩产周期长,行业从2020年四季度开始缺货导致价格上行周期有望持续;②光伏EVA树脂对外依存度达70%左右,其中国内仅有联泓、斯尔邦、宁波台塑可稳定生产、供应光伏料,2020年三家产量占比仅为26.2%; ③光伏EVA项目扩产周期长达3.5-4年,从项目开始建设到实际成功生产出光伏E
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#新乡化纤(000949)#:国内化纤龙头企业,受益于氨纶景气度提升,公司盈利有望持续受益 ①原油价格高企,周期股似有卷土重来之势头,民营大炼化龙头东方盛虹今日再度涨停带动多支化工材料个股大涨;②公司是国内化纤龙头企业,粘胶长丝产能规模全国最大,拥有8万吨/年粘胶长丝产能,氨纶纤维出口量占全国出口总量约10%,海通证券刘威认为今年氨纶景气度提升,6月18日氨纶40D最新价格和价差较一季度均价分别上涨近35%和53%,刘威看好随着氨纶价格维持高景气,公司盈利有望持续受益; ③公司现有年产10万吨高
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#韦尔股份(603501)#:2021年核心业务营收有望同比增长50%+,车载光学、VR/AR等新方向,公司目前市占率第二(约20%) ①公司为CIS(CMOS图像传感器)芯片设计龙头,中信证券徐涛认为公司基本面边际改善,看好公司手机摄像头、车载业务、AR/VR业务放量,2021年业绩快速增长;②手机摄像头增长边际放缓,但高阶产品需求仍在,徐涛预计2021年公司手机光学业务收入超140亿元,同比增长超50%; ③车载cis平均单车配置将从1-2个提升至10-15个,公司目前市占率第二(约20%)
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#广汇能源(600256)#:75美元布油下连中石油都能飞,这家公司LNG和煤炭产销两旺,上半年净利润已超去年全年 ①6月21日晚间,公司发布2021年半年度业绩预增公告,预计1-6月实现归母净利润为13.5亿元元到14亿元,同比增长109.22%到116.97%;②信达证券洪英东认为公司主营业务产品液化天然气LNG、甲醇、煤炭和煤基油品延续了第一季度产销两旺的态势,其中LNG和煤炭销量大幅增长超50%,公司上半年净利润已超过去年全年归母净利润; ③今日布油期货逾两年来首次站上75美元关口,洪英
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2021-06-21 16:49:09
慧选脱水研报【第262期】
#杉杉股份(600884)#:的锂电负极材料业务将迎来重估,分析师测算修复空间达60%以上 ①平安证券朱栋深度报告覆盖公司,认为公司作为老牌锂电负极材料龙头竞争力强,目前负极业务边际向好,有望迎来重估,中性测算合理市值为564亿,较当前340亿市值(6月21日午间收盘价)有60%以上重估空间;②公司负极出货量全球前三,要客户包括LG化学、宁德时代等,目前产品结构不断优化,硅基负极等专利布局处于国内第一梯队; ③负极业务目前实际产能利用率80%-90%,已经接近满产状态,今年有望出货8-10万吨,
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2021-06-18 16:42:02
慧选脱水研报【第261期】
#金螳螂(002081)#:龙头质地显著优异,装配式装修成为发展新契机,盈利优于同业 作为公装行业龙头,公司竞争优势明显优于同业,市占率持续提升。目前在手订单充裕,现金流和负债保持健康水平。随着装配式业务的不断升级和产品的日益完善,未来业绩或将迎来突破。由于公装行业的后周期性,此时可能是公司未来较长时期的估值低点。 #爱尔眼科(300015)#:三驾马车驱动布局长远,六大业务共举持续高质量发展再启航 1)爱尔眼科创立于2003年。是目前全球规模最大、诊疗量最多的眼科医疗连锁机构;2)三驾马车驱动
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金螳螂
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2021-07-07 16:52:44
【纪要】利元亨(688499)交流纪要20210706
主要结论: 行业呈现爆发增长,华南地区锂电设备企业订单普遍3-4倍增长(中小型设备公司),同时以CATL以外的下游电池厂,同样开始大力扩产,包括国轩蜂巢中航等,未来锂电制造工厂将越来越智能化,硬件的比拼将逐步拉平,软件、整线能力将会成为核心竞争力。从利元亨来看,公司订单增速有望超过行业,同时公司具备产能(人数储备为先导以外第二,一般行业培养成熟的人员需要1年)、整线交付能力(从涂布到后段化成分容检测)、软件能力(形成博士等梯队研发结构),优秀的管理团队有望将公司带到一个新的高度,看好公司的发展!
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利元亨
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2021-07-07 16:49:43
【纪要】科德数控(688305)专家交流纪要20210704
要点: 1. 国内5轴数控年需求量超1000台,当前国产化率仅10%。 2. 科德是国内非常领先的5轴联动机床厂家,拥有自己的数控系统,且有85%零部件自产。 3. 公司推出了经济型的5轴产品。随着5轴机床经济性增强,未来将逐步替代3轴机床。 1. 科德数控是隶属于大连光洋的子公司,和国内机床厂的主要区别是:1)有自己的数控系统,国内其它厂家都是购买西门子或海德汉的数控系统。2)85%零部件实现自产。余下15%不能自产的是高速轴承(难度较高做不了)、导轨、丝杠(标准品,好多人都能做)。3)只做5
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科德教育
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2021-07-06 15:20:08
慧选脱水研报【第273期】
#长城汽车(601633)#:好猫坦克订单强劲,品牌品类战略初显成效爆款电动车产品“一车难求” ①中信证券尹欣驰近日调研了公司,认为两大爆款产品坦克300、欧拉好猫电动车订单火爆,预计到2023年将分别贡献40万辆/年的销量,上调长城汽车A股合理估值至52元(此前42元),对应2023年30倍PE;②坦克300车型6月新增订单接近2万,未交付订单达到6.3万且在扩大,后期更加匹配都市需求的坦克300城市版即将面世,而供给端随着6月底开始瑞萨芯片产能恢复,坦克300的销量将开始释放; ③欧拉好猫定
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2021-07-05 18:52:55
慧选脱水研报【第272期】
#三孚新科(688359)#:水平沉铜产品快速起量,未来有望打开新领域,未来三年复合增速达40% ①公司主营为电子化学品及通用电镀化学品,目前主要用于PCB镀膜领域,由于公司专用化学品以及添加剂技术水平已与国际巨头无明显差异,该业务过去4年复合增速高达43.93%,未来有望保持高增长;②目前东威科技携手金美新材已经实现生产水平镀膜设备并制备PET铜箔,应用于锂电领域相比传统用铜箔厚度变薄且预计可以提升10%左右的电池密度,公司的水平沉铜专用化学品应用有望扩展至该锂电领域; ③东方财富证券周旭辉预
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慧选脱水研报【第271期】
#用友金融(839483)#:金融软件服务提供商龙头,三大竞争优势构筑坚实壁垒 1)公司营收增长稳健,近六年净利润复合增速为27%,研发费用率位居行业前列;2)母公司用友网络给予公司品牌、技术、销售三方面支持,助力公司取得多个行业标杆案例,获得更多市场份额; 3)用友金融竞争优势明显,市占率高,更加受益于行业的平稳发展;4)公司作为金融行业国产化龙头,将充分享有金融信创带来的发展红利,迎来业绩放量。 #国联股份(603613)#:工业B2B电商领军,高景气伴随高成长,未来3年业绩复合增速70%以
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2021-07-01 16:40:41
慧选脱水研报【第270期】
#易德龙(603380)#:全球成长最快EMS厂商,强研发、定制化生产绑定优质客户,长期发展空间广阔 ①公司为近年全球增长最快的EMS(电子制造服务)企业,目前全球EMS厂商排名81,2021年1季度公司实现营业收入3.65亿,同比增长55.47%,扣非归母净利润0.42亿,同比增长167.69%;②随着我国电子消费需求的提升,产能开始向国内转移,导致EMS业务量提升,为本土企业提供了了广阔的市场前景,下游包括工控、通讯、医疗电子、汽车电子等快速增长市场; ③公司下游客户包括康普、福维克、浪潮电
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慧选脱水研报【第269期】
#鸿远电子(603267)#:军工电子上游寡头供应商,一季报业绩同比大增近2倍确认行业高景气度,“十四五”有望再上新台阶 ①公司是我国军用多层瓷介电容器(MLCC)核心供应商,下游客户包括航天科技、航天科工等多家国内军工集团;②军用MLCC受益下游智能化、信息化发展2020年底开始进入景气周期,天风证券潘暕预计未来3-5年有望持续放量,2021年一季度军工电子相关上市公司报表已开始反应(预收款+合同负债总额同比增幅较大); ③公司2021年1季度归母净利润为2.18亿,同比增长198.83%,环
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慧选脱水研报【第268期】
#华友钴业(603799)#:拐点确认!锂电材料龙头的野望,锂电材料价格年初回落后首次上行 ①上周国内电解钴价收报34.80万元/吨,周内上涨1500元/吨,涨幅为0.4%,自年初回落后首现拐点;②东北证券笪佳敏今日深度覆盖华友钴业,认为公司除了在资源端的深度布局之外,持续发力三元前驱体以及正极材料,今年有望跻身全球前三,后期单吨净利有望达到2.3万/吨,遥遥领先可比企业; ③得益于铜钴价格上行,今年公司业绩在30亿以上,明年前驱体放量利润预计超40亿元,而2023年迎来公司诸多项目陆续落地的大
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慧选脱水研报【第267期】
#行动教育(605098)#:以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务,一体两翼发展 1、以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务;2、中小企业支撑需求,格局高度分散; 3、师资/研发/渠道/品牌共筑核心优势;4、一体两翼发展,募资用于培训基地及慕课智库建设。 #容百科技(688005)#:国内三元正极龙头,高镍化趋势下市占率有望提升,电动车排产超预期再次“引爆”锂电市场 ①兴业证券电新团队7月份电动车最新排产预测23万辆,同比+152%,环比+18%,其中内销19万,同比+135%,环
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2021-06-25 16:29:22
慧选脱水研报【第266期】
光伏EVA树脂:光伏中“预期差”最大的细分赛道,目前供需格局已趋于紧张,扩产周期长达3-4年,龙头已涨2倍 ①中泰电新团队苏晨近期覆盖了光伏胶膜的上游原材料EVA树脂行业,认为未来需求保持30%以上增速,但供给端来看扩产周期长,行业从2020年四季度开始缺货导致价格上行周期有望持续;②光伏EVA树脂对外依存度达70%左右,其中国内仅有联泓、斯尔邦、宁波台塑可稳定生产、供应光伏料,2020年三家产量占比仅为26.2%; ③光伏EVA项目扩产周期长达3.5-4年,从项目开始建设到实际成功生产出光伏E
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2021-06-24 16:25:16
慧选脱水研报【第265期】
#新乡化纤(000949)#:国内化纤龙头企业,受益于氨纶景气度提升,公司盈利有望持续受益 ①原油价格高企,周期股似有卷土重来之势头,民营大炼化龙头东方盛虹今日再度涨停带动多支化工材料个股大涨;②公司是国内化纤龙头企业,粘胶长丝产能规模全国最大,拥有8万吨/年粘胶长丝产能,氨纶纤维出口量占全国出口总量约10%,海通证券刘威认为今年氨纶景气度提升,6月18日氨纶40D最新价格和价差较一季度均价分别上涨近35%和53%,刘威看好随着氨纶价格维持高景气,公司盈利有望持续受益; ③公司现有年产10万吨高
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新乡化纤
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2021-06-23 16:22:44
慧选脱水研报【第264期】
#韦尔股份(603501)#:2021年核心业务营收有望同比增长50%+,车载光学、VR/AR等新方向,公司目前市占率第二(约20%) ①公司为CIS(CMOS图像传感器)芯片设计龙头,中信证券徐涛认为公司基本面边际改善,看好公司手机摄像头、车载业务、AR/VR业务放量,2021年业绩快速增长;②手机摄像头增长边际放缓,但高阶产品需求仍在,徐涛预计2021年公司手机光学业务收入超140亿元,同比增长超50%; ③车载cis平均单车配置将从1-2个提升至10-15个,公司目前市占率第二(约20%)
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韦尔股份
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厦门象屿
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2021-06-22 16:42:26
慧选脱水研报【第263期】
#广汇能源(600256)#:75美元布油下连中石油都能飞,这家公司LNG和煤炭产销两旺,上半年净利润已超去年全年 ①6月21日晚间,公司发布2021年半年度业绩预增公告,预计1-6月实现归母净利润为13.5亿元元到14亿元,同比增长109.22%到116.97%;②信达证券洪英东认为公司主营业务产品液化天然气LNG、甲醇、煤炭和煤基油品延续了第一季度产销两旺的态势,其中LNG和煤炭销量大幅增长超50%,公司上半年净利润已超过去年全年归母净利润; ③今日布油期货逾两年来首次站上75美元关口,洪英
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招商积余
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广汇能源
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中矿资源
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2021-06-21 16:49:09
慧选脱水研报【第262期】
#杉杉股份(600884)#:的锂电负极材料业务将迎来重估,分析师测算修复空间达60%以上 ①平安证券朱栋深度报告覆盖公司,认为公司作为老牌锂电负极材料龙头竞争力强,目前负极业务边际向好,有望迎来重估,中性测算合理市值为564亿,较当前340亿市值(6月21日午间收盘价)有60%以上重估空间;②公司负极出货量全球前三,要客户包括LG化学、宁德时代等,目前产品结构不断优化,硅基负极等专利布局处于国内第一梯队; ③负极业务目前实际产能利用率80%-90%,已经接近满产状态,今年有望出货8-10万吨,
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2021-06-18 16:42:02
慧选脱水研报【第261期】
#金螳螂(002081)#:龙头质地显著优异,装配式装修成为发展新契机,盈利优于同业 作为公装行业龙头,公司竞争优势明显优于同业,市占率持续提升。目前在手订单充裕,现金流和负债保持健康水平。随着装配式业务的不断升级和产品的日益完善,未来业绩或将迎来突破。由于公装行业的后周期性,此时可能是公司未来较长时期的估值低点。 #爱尔眼科(300015)#:三驾马车驱动布局长远,六大业务共举持续高质量发展再启航 1)爱尔眼科创立于2003年。是目前全球规模最大、诊疗量最多的眼科医疗连锁机构;2)三驾马车驱动
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主要结论: 行业呈现爆发增长,华南地区锂电设备企业订单普遍3-4倍增长(中小型设备公司),同时以CATL以外的下游电池厂,同样开始大力扩产,包括国轩蜂巢中航等,未来锂电制造工厂将越来越智能化,硬件的比拼将逐步拉平,软件、整线能力将会成为核心竞争力。从利元亨来看,公司订单增速有望超过行业,同时公司具备产能(人数储备为先导以外第二,一般行业培养成熟的人员需要1年)、整线交付能力(从涂布到后段化成分容检测)、软件能力(形成博士等梯队研发结构),优秀的管理团队有望将公司带到一个新的高度,看好公司的发展!
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【纪要】科德数控(688305)专家交流纪要20210704
要点: 1. 国内5轴数控年需求量超1000台,当前国产化率仅10%。 2. 科德是国内非常领先的5轴联动机床厂家,拥有自己的数控系统,且有85%零部件自产。 3. 公司推出了经济型的5轴产品。随着5轴机床经济性增强,未来将逐步替代3轴机床。 1. 科德数控是隶属于大连光洋的子公司,和国内机床厂的主要区别是:1)有自己的数控系统,国内其它厂家都是购买西门子或海德汉的数控系统。2)85%零部件实现自产。余下15%不能自产的是高速轴承(难度较高做不了)、导轨、丝杠(标准品,好多人都能做)。3)只做5
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#长城汽车(601633)#:好猫坦克订单强劲,品牌品类战略初显成效爆款电动车产品“一车难求” ①中信证券尹欣驰近日调研了公司,认为两大爆款产品坦克300、欧拉好猫电动车订单火爆,预计到2023年将分别贡献40万辆/年的销量,上调长城汽车A股合理估值至52元(此前42元),对应2023年30倍PE;②坦克300车型6月新增订单接近2万,未交付订单达到6.3万且在扩大,后期更加匹配都市需求的坦克300城市版即将面世,而供给端随着6月底开始瑞萨芯片产能恢复,坦克300的销量将开始释放; ③欧拉好猫定
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慧选脱水研报【第272期】
#三孚新科(688359)#:水平沉铜产品快速起量,未来有望打开新领域,未来三年复合增速达40% ①公司主营为电子化学品及通用电镀化学品,目前主要用于PCB镀膜领域,由于公司专用化学品以及添加剂技术水平已与国际巨头无明显差异,该业务过去4年复合增速高达43.93%,未来有望保持高增长;②目前东威科技携手金美新材已经实现生产水平镀膜设备并制备PET铜箔,应用于锂电领域相比传统用铜箔厚度变薄且预计可以提升10%左右的电池密度,公司的水平沉铜专用化学品应用有望扩展至该锂电领域; ③东方财富证券周旭辉预
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#用友金融(839483)#:金融软件服务提供商龙头,三大竞争优势构筑坚实壁垒 1)公司营收增长稳健,近六年净利润复合增速为27%,研发费用率位居行业前列;2)母公司用友网络给予公司品牌、技术、销售三方面支持,助力公司取得多个行业标杆案例,获得更多市场份额; 3)用友金融竞争优势明显,市占率高,更加受益于行业的平稳发展;4)公司作为金融行业国产化龙头,将充分享有金融信创带来的发展红利,迎来业绩放量。 #国联股份(603613)#:工业B2B电商领军,高景气伴随高成长,未来3年业绩复合增速70%以
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#易德龙(603380)#:全球成长最快EMS厂商,强研发、定制化生产绑定优质客户,长期发展空间广阔 ①公司为近年全球增长最快的EMS(电子制造服务)企业,目前全球EMS厂商排名81,2021年1季度公司实现营业收入3.65亿,同比增长55.47%,扣非归母净利润0.42亿,同比增长167.69%;②随着我国电子消费需求的提升,产能开始向国内转移,导致EMS业务量提升,为本土企业提供了了广阔的市场前景,下游包括工控、通讯、医疗电子、汽车电子等快速增长市场; ③公司下游客户包括康普、福维克、浪潮电
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#鸿远电子(603267)#:军工电子上游寡头供应商,一季报业绩同比大增近2倍确认行业高景气度,“十四五”有望再上新台阶 ①公司是我国军用多层瓷介电容器(MLCC)核心供应商,下游客户包括航天科技、航天科工等多家国内军工集团;②军用MLCC受益下游智能化、信息化发展2020年底开始进入景气周期,天风证券潘暕预计未来3-5年有望持续放量,2021年一季度军工电子相关上市公司报表已开始反应(预收款+合同负债总额同比增幅较大); ③公司2021年1季度归母净利润为2.18亿,同比增长198.83%,环
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#华友钴业(603799)#:拐点确认!锂电材料龙头的野望,锂电材料价格年初回落后首次上行 ①上周国内电解钴价收报34.80万元/吨,周内上涨1500元/吨,涨幅为0.4%,自年初回落后首现拐点;②东北证券笪佳敏今日深度覆盖华友钴业,认为公司除了在资源端的深度布局之外,持续发力三元前驱体以及正极材料,今年有望跻身全球前三,后期单吨净利有望达到2.3万/吨,遥遥领先可比企业; ③得益于铜钴价格上行,今年公司业绩在30亿以上,明年前驱体放量利润预计超40亿元,而2023年迎来公司诸多项目陆续落地的大
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#行动教育(605098)#:以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务,一体两翼发展 1、以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务;2、中小企业支撑需求,格局高度分散; 3、师资/研发/渠道/品牌共筑核心优势;4、一体两翼发展,募资用于培训基地及慕课智库建设。 #容百科技(688005)#:国内三元正极龙头,高镍化趋势下市占率有望提升,电动车排产超预期再次“引爆”锂电市场 ①兴业证券电新团队7月份电动车最新排产预测23万辆,同比+152%,环比+18%,其中内销19万,同比+135%,环
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光伏EVA树脂:光伏中“预期差”最大的细分赛道,目前供需格局已趋于紧张,扩产周期长达3-4年,龙头已涨2倍 ①中泰电新团队苏晨近期覆盖了光伏胶膜的上游原材料EVA树脂行业,认为未来需求保持30%以上增速,但供给端来看扩产周期长,行业从2020年四季度开始缺货导致价格上行周期有望持续;②光伏EVA树脂对外依存度达70%左右,其中国内仅有联泓、斯尔邦、宁波台塑可稳定生产、供应光伏料,2020年三家产量占比仅为26.2%; ③光伏EVA项目扩产周期长达3.5-4年,从项目开始建设到实际成功生产出光伏E
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#新乡化纤(000949)#:国内化纤龙头企业,受益于氨纶景气度提升,公司盈利有望持续受益 ①原油价格高企,周期股似有卷土重来之势头,民营大炼化龙头东方盛虹今日再度涨停带动多支化工材料个股大涨;②公司是国内化纤龙头企业,粘胶长丝产能规模全国最大,拥有8万吨/年粘胶长丝产能,氨纶纤维出口量占全国出口总量约10%,海通证券刘威认为今年氨纶景气度提升,6月18日氨纶40D最新价格和价差较一季度均价分别上涨近35%和53%,刘威看好随着氨纶价格维持高景气,公司盈利有望持续受益; ③公司现有年产10万吨高
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2021-06-23 16:22:44
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#韦尔股份(603501)#:2021年核心业务营收有望同比增长50%+,车载光学、VR/AR等新方向,公司目前市占率第二(约20%) ①公司为CIS(CMOS图像传感器)芯片设计龙头,中信证券徐涛认为公司基本面边际改善,看好公司手机摄像头、车载业务、AR/VR业务放量,2021年业绩快速增长;②手机摄像头增长边际放缓,但高阶产品需求仍在,徐涛预计2021年公司手机光学业务收入超140亿元,同比增长超50%; ③车载cis平均单车配置将从1-2个提升至10-15个,公司目前市占率第二(约20%)
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韦尔股份
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慧选脱水研报【第263期】
#广汇能源(600256)#:75美元布油下连中石油都能飞,这家公司LNG和煤炭产销两旺,上半年净利润已超去年全年 ①6月21日晚间,公司发布2021年半年度业绩预增公告,预计1-6月实现归母净利润为13.5亿元元到14亿元,同比增长109.22%到116.97%;②信达证券洪英东认为公司主营业务产品液化天然气LNG、甲醇、煤炭和煤基油品延续了第一季度产销两旺的态势,其中LNG和煤炭销量大幅增长超50%,公司上半年净利润已超过去年全年归母净利润; ③今日布油期货逾两年来首次站上75美元关口,洪英
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2021-06-21 16:49:09
慧选脱水研报【第262期】
#杉杉股份(600884)#:的锂电负极材料业务将迎来重估,分析师测算修复空间达60%以上 ①平安证券朱栋深度报告覆盖公司,认为公司作为老牌锂电负极材料龙头竞争力强,目前负极业务边际向好,有望迎来重估,中性测算合理市值为564亿,较当前340亿市值(6月21日午间收盘价)有60%以上重估空间;②公司负极出货量全球前三,要客户包括LG化学、宁德时代等,目前产品结构不断优化,硅基负极等专利布局处于国内第一梯队; ③负极业务目前实际产能利用率80%-90%,已经接近满产状态,今年有望出货8-10万吨,
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江苏神通
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2021-06-18 16:42:02
慧选脱水研报【第261期】
#金螳螂(002081)#:龙头质地显著优异,装配式装修成为发展新契机,盈利优于同业 作为公装行业龙头,公司竞争优势明显优于同业,市占率持续提升。目前在手订单充裕,现金流和负债保持健康水平。随着装配式业务的不断升级和产品的日益完善,未来业绩或将迎来突破。由于公装行业的后周期性,此时可能是公司未来较长时期的估值低点。 #爱尔眼科(300015)#:三驾马车驱动布局长远,六大业务共举持续高质量发展再启航 1)爱尔眼科创立于2003年。是目前全球规模最大、诊疗量最多的眼科医疗连锁机构;2)三驾马车驱动
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金螳螂
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2021-07-07 16:52:44
【纪要】利元亨(688499)交流纪要20210706
主要结论: 行业呈现爆发增长,华南地区锂电设备企业订单普遍3-4倍增长(中小型设备公司),同时以CATL以外的下游电池厂,同样开始大力扩产,包括国轩蜂巢中航等,未来锂电制造工厂将越来越智能化,硬件的比拼将逐步拉平,软件、整线能力将会成为核心竞争力。从利元亨来看,公司订单增速有望超过行业,同时公司具备产能(人数储备为先导以外第二,一般行业培养成熟的人员需要1年)、整线交付能力(从涂布到后段化成分容检测)、软件能力(形成博士等梯队研发结构),优秀的管理团队有望将公司带到一个新的高度,看好公司的发展!
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利元亨
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2021-07-07 16:49:43
【纪要】科德数控(688305)专家交流纪要20210704
要点: 1. 国内5轴数控年需求量超1000台,当前国产化率仅10%。 2. 科德是国内非常领先的5轴联动机床厂家,拥有自己的数控系统,且有85%零部件自产。 3. 公司推出了经济型的5轴产品。随着5轴机床经济性增强,未来将逐步替代3轴机床。 1. 科德数控是隶属于大连光洋的子公司,和国内机床厂的主要区别是:1)有自己的数控系统,国内其它厂家都是购买西门子或海德汉的数控系统。2)85%零部件实现自产。余下15%不能自产的是高速轴承(难度较高做不了)、导轨、丝杠(标准品,好多人都能做)。3)只做5
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科德教育
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慧选脱水研报【第273期】
#长城汽车(601633)#:好猫坦克订单强劲,品牌品类战略初显成效爆款电动车产品“一车难求” ①中信证券尹欣驰近日调研了公司,认为两大爆款产品坦克300、欧拉好猫电动车订单火爆,预计到2023年将分别贡献40万辆/年的销量,上调长城汽车A股合理估值至52元(此前42元),对应2023年30倍PE;②坦克300车型6月新增订单接近2万,未交付订单达到6.3万且在扩大,后期更加匹配都市需求的坦克300城市版即将面世,而供给端随着6月底开始瑞萨芯片产能恢复,坦克300的销量将开始释放; ③欧拉好猫定
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长城汽车
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派能科技
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慧选脱水研报【第272期】
#三孚新科(688359)#:水平沉铜产品快速起量,未来有望打开新领域,未来三年复合增速达40% ①公司主营为电子化学品及通用电镀化学品,目前主要用于PCB镀膜领域,由于公司专用化学品以及添加剂技术水平已与国际巨头无明显差异,该业务过去4年复合增速高达43.93%,未来有望保持高增长;②目前东威科技携手金美新材已经实现生产水平镀膜设备并制备PET铜箔,应用于锂电领域相比传统用铜箔厚度变薄且预计可以提升10%左右的电池密度,公司的水平沉铜专用化学品应用有望扩展至该锂电领域; ③东方财富证券周旭辉预
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双良节能
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立高食品
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中航机电
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三孚新科
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慧选脱水研报【第271期】
#用友金融(839483)#:金融软件服务提供商龙头,三大竞争优势构筑坚实壁垒 1)公司营收增长稳健,近六年净利润复合增速为27%,研发费用率位居行业前列;2)母公司用友网络给予公司品牌、技术、销售三方面支持,助力公司取得多个行业标杆案例,获得更多市场份额; 3)用友金融竞争优势明显,市占率高,更加受益于行业的平稳发展;4)公司作为金融行业国产化龙头,将充分享有金融信创带来的发展红利,迎来业绩放量。 #国联股份(603613)#:工业B2B电商领军,高景气伴随高成长,未来3年业绩复合增速70%以
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亚玛顿
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东鹏饮料
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慧选脱水研报【第270期】
#易德龙(603380)#:全球成长最快EMS厂商,强研发、定制化生产绑定优质客户,长期发展空间广阔 ①公司为近年全球增长最快的EMS(电子制造服务)企业,目前全球EMS厂商排名81,2021年1季度公司实现营业收入3.65亿,同比增长55.47%,扣非归母净利润0.42亿,同比增长167.69%;②随着我国电子消费需求的提升,产能开始向国内转移,导致EMS业务量提升,为本土企业提供了了广阔的市场前景,下游包括工控、通讯、医疗电子、汽车电子等快速增长市场; ③公司下游客户包括康普、福维克、浪潮电
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欧林生物
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慧选脱水研报【第269期】
#鸿远电子(603267)#:军工电子上游寡头供应商,一季报业绩同比大增近2倍确认行业高景气度,“十四五”有望再上新台阶 ①公司是我国军用多层瓷介电容器(MLCC)核心供应商,下游客户包括航天科技、航天科工等多家国内军工集团;②军用MLCC受益下游智能化、信息化发展2020年底开始进入景气周期,天风证券潘暕预计未来3-5年有望持续放量,2021年一季度军工电子相关上市公司报表已开始反应(预收款+合同负债总额同比增幅较大); ③公司2021年1季度归母净利润为2.18亿,同比增长198.83%,环
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鸿远电子
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慧选脱水研报【第268期】
#华友钴业(603799)#:拐点确认!锂电材料龙头的野望,锂电材料价格年初回落后首次上行 ①上周国内电解钴价收报34.80万元/吨,周内上涨1500元/吨,涨幅为0.4%,自年初回落后首现拐点;②东北证券笪佳敏今日深度覆盖华友钴业,认为公司除了在资源端的深度布局之外,持续发力三元前驱体以及正极材料,今年有望跻身全球前三,后期单吨净利有望达到2.3万/吨,遥遥领先可比企业; ③得益于铜钴价格上行,今年公司业绩在30亿以上,明年前驱体放量利润预计超40亿元,而2023年迎来公司诸多项目陆续落地的大
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九阳股份
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慧选脱水研报【第267期】
#行动教育(605098)#:以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务,一体两翼发展 1、以管理培训为核心,辅以管理咨询及图书销售业务;2、中小企业支撑需求,格局高度分散; 3、师资/研发/渠道/品牌共筑核心优势;4、一体两翼发展,募资用于培训基地及慕课智库建设。 #容百科技(688005)#:国内三元正极龙头,高镍化趋势下市占率有望提升,电动车排产超预期再次“引爆”锂电市场 ①兴业证券电新团队7月份电动车最新排产预测23万辆,同比+152%,环比+18%,其中内销19万,同比+135%,环
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金博股份
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容百科技
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2021-06-25 16:29:22
慧选脱水研报【第266期】
光伏EVA树脂:光伏中“预期差”最大的细分赛道,目前供需格局已趋于紧张,扩产周期长达3-4年,龙头已涨2倍 ①中泰电新团队苏晨近期覆盖了光伏胶膜的上游原材料EVA树脂行业,认为未来需求保持30%以上增速,但供给端来看扩产周期长,行业从2020年四季度开始缺货导致价格上行周期有望持续;②光伏EVA树脂对外依存度达70%左右,其中国内仅有联泓、斯尔邦、宁波台塑可稳定生产、供应光伏料,2020年三家产量占比仅为26.2%; ③光伏EVA项目扩产周期长达3.5-4年,从项目开始建设到实际成功生产出光伏E
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东方盛虹
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仙琚制药
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慧选脱水研报【第265期】
#新乡化纤(000949)#:国内化纤龙头企业,受益于氨纶景气度提升,公司盈利有望持续受益 ①原油价格高企,周期股似有卷土重来之势头,民营大炼化龙头东方盛虹今日再度涨停带动多支化工材料个股大涨;②公司是国内化纤龙头企业,粘胶长丝产能规模全国最大,拥有8万吨/年粘胶长丝产能,氨纶纤维出口量占全国出口总量约10%,海通证券刘威认为今年氨纶景气度提升,6月18日氨纶40D最新价格和价差较一季度均价分别上涨近35%和53%,刘威看好随着氨纶价格维持高景气,公司盈利有望持续受益; ③公司现有年产10万吨高
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新乡化纤
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慧选脱水研报【第264期】
#韦尔股份(603501)#:2021年核心业务营收有望同比增长50%+,车载光学、VR/AR等新方向,公司目前市占率第二(约20%) ①公司为CIS(CMOS图像传感器)芯片设计龙头,中信证券徐涛认为公司基本面边际改善,看好公司手机摄像头、车载业务、AR/VR业务放量,2021年业绩快速增长;②手机摄像头增长边际放缓,但高阶产品需求仍在,徐涛预计2021年公司手机光学业务收入超140亿元,同比增长超50%; ③车载cis平均单车配置将从1-2个提升至10-15个,公司目前市占率第二(约20%)
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#广汇能源(600256)#:75美元布油下连中石油都能飞,这家公司LNG和煤炭产销两旺,上半年净利润已超去年全年 ①6月21日晚间,公司发布2021年半年度业绩预增公告,预计1-6月实现归母净利润为13.5亿元元到14亿元,同比增长109.22%到116.97%;②信达证券洪英东认为公司主营业务产品液化天然气LNG、甲醇、煤炭和煤基油品延续了第一季度产销两旺的态势,其中LNG和煤炭销量大幅增长超50%,公司上半年净利润已超过去年全年归母净利润; ③今日布油期货逾两年来首次站上75美元关口,洪英
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#杉杉股份(600884)#:的锂电负极材料业务将迎来重估,分析师测算修复空间达60%以上 ①平安证券朱栋深度报告覆盖公司,认为公司作为老牌锂电负极材料龙头竞争力强,目前负极业务边际向好,有望迎来重估,中性测算合理市值为564亿,较当前340亿市值(6月21日午间收盘价)有60%以上重估空间;②公司负极出货量全球前三,要客户包括LG化学、宁德时代等,目前产品结构不断优化,硅基负极等专利布局处于国内第一梯队; ③负极业务目前实际产能利用率80%-90%,已经接近满产状态,今年有望出货8-10万吨,
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2021-06-18 16:42:02
慧选脱水研报【第261期】
#金螳螂(002081)#:龙头质地显著优异,装配式装修成为发展新契机,盈利优于同业 作为公装行业龙头,公司竞争优势明显优于同业,市占率持续提升。目前在手订单充裕,现金流和负债保持健康水平。随着装配式业务的不断升级和产品的日益完善,未来业绩或将迎来突破。由于公装行业的后周期性,此时可能是公司未来较长时期的估值低点。 #爱尔眼科(300015)#:三驾马车驱动布局长远,六大业务共举持续高质量发展再启航 1)爱尔眼科创立于2003年。是目前全球规模最大、诊疗量最多的眼科医疗连锁机构;2)三驾马车驱动
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