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2025-01-08 11:18:10
【纪要】潍柴动力(000338)交流纪要20250108
我们认为潍柴旗下的大缸径发电机业务,是这个数据中心的一种重要的基础建设的设施,也是主要是这个柴油备用电源。随着全球目前数据中心投建的高速发展,这部分发动机的业务也会给潍柴带来显著的业绩。预计明年业绩占比在10%到15%之间,并且是一个长期可以持续的一个比较强的增长的项目。同时这个产品在全球的市场空间比较大,大约在四百多亿人民币,竞争格局比较好,大部分是外资的大型企业。因此这部分的发展我们认为是可以持续的。考虑到潍柴目前对应明年不到10倍的估值值和5个点以上的这种股息率,我们也是对公司继续的看好。
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潍柴动力
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2025-01-08 11:17:39
【纪要】慧翰股份(301600)调研内容20250108
1、国标出台之后 ecall 系统是否变成强制安装?答:AECS 国标属于强制性规范,该标准如实施后,eCall 系统将会强制标配于每台在中国销售的乘用车,其他车辆也会参照执行。目前,部分汽车主机厂也对车型设计做了预留,符合国标的产品要实现量产的所有相关工作正常应该在国标实施前基本完成。由于法规尚未出台,具体涵盖范围以出台法规为准。2、请问 eCall 有什么技术门槛?公司在 ecall 的竞争优势是什么?答: eCall 终端是继安全带和安全气囊之后重要的汽车被动安全系统单元,对组成部件的强度
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慧翰股份
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2025-01-08 11:17:08
【纪要】东软集团(600718)交流纪要20250108
明显东山集团今年的改革或者说我们的变革,也是以解决方案的智能化、服务化、数据价值化和生态化为这个策划为核心,来做了我们解决方案的这个定位。发言人 00:20在这个过程当中,我们觉得我们在某些能力上,需要通过自身的发展和行业的并购,来达到最短的时间内构建我们的数据价值化和数据服务方面的能力。发言人 00:40因此我们发起了这一次的并购。发言人 00:45我们这个订购的对象是上海思芮信息科技有限公司。发言人 00:52这个公司是依托自身的软件创新和研发能力。发言人 00:58他有丰富的数字服务的经验
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东软集团
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2025-01-08 11:16:32
华峰铝业(601702)1月8日交流会议
华峰铝业(601702)举办交流会议,就是说我们团队之后会也会陆续的给大家推出我们的这个精品的一个线上的一个渗透力。所以今天是第一期的一个会议,由我来先给大家介绍一下我们近期重点推荐的公司华丰铝业。这个公司我觉得是我们加盟华为以来重点推荐的第一家公司。为什么首先这么看好呢?我觉得这公司有首先先讲一下结论,这公司是充分受益于整个新能源汽车,以及未来的液冷储能行业的一个非常好的一个,铝合金公司。所以说它在目前的这个市场情况下的话,我们觉得它的估值是比较便宜的,并且未来还是有一定业绩增量的,所以说我们
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华峰铝业
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2025-01-08 11:13:39
广电计量(002967)1月8日交流会议
广电计量(002967)举办交流会议,公司深度报告,报告的标准叫做新团队、新策略,科技研发检测龙头企业。首先在介绍这篇报告之前,给各位领导先重点汇报一下核心的结论。广电地产本身是国内综合性全国性的服务机构之一,主要的在广军工、汽车、半导体、通信等高端制造业检测领域当中拥有非常强的竞争力。然后在2019年上市到2023年这几年实现了公司整体的业绩表现其实不太如人意。但是2023年之后,公司发生了相对比较大的变化,重点就是更换了一些管理层。同时在2024年也推出了股权激励计划,完成了股票的回购,也实
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2025-01-06 11:24:03
【纪要】宇通客车(600066)交流纪要20250106
对于投资的建议来看,其实我们从十月的产销数据出来之后,当时大家还是有很多担心。其实我们是从12月4号那个审理,其实已经给大家非常明确的提示,宇通的第三轮的这个机会。202 0313年以来的第三轮的机会,其实已经是正在启动了。现在少一份数据出来了,我们同样还是这个结论,是建议大家不要再犹豫了。如果大家二三年和24年的两轮其实都没有很好的上车的话,那我们认为这个大家肯定是不要再错过了。发言人 01:02我开头这边我觉得还是想在格外强调两点。第一个就是整体一季度,现在其实本身我们自己的一个自上而下的选
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2025-01-06 11:23:11
【纪要】乐鑫科技(688018)会议交流纪要202506
Q:为什么市场在这一轮年底特别关注乐鑫科技的成长性? A:在这一轮年底,市场对于 AI 端侧落地有着持 续的未来销量预期。乐鑫科技作为国内乃至全球 wifi 芯片的龙头企业,其所处的 IOT 市场正处于 逐年持续增长的态势。据相关市场研究报告显 示,近年来 IOT 市场的年增长率一直保持在较高水平,例如过去五年的平均增长率达到了 15% 左右,预计未来几年仍将持续增长。在这样的市 场大环境下,乐鑫科技的基本面呈现出稳扎稳打 向上的趋势,所以市场对其后续的成长性给予了 高度关注。Q:在当前 AI
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乐鑫科技
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2025-01-06 11:22:20
【纪要】中国海诚(002116)交流纪要20250106
中国海军是我国精工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产发展非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。发言人 00:08中国海城是我国轻工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产负债表非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。首先有请领导介绍一下公司这一行业的情况,然后我们进入文档环节,有请领导。发言人 00:18首先有请领导介绍一下公司这一行业的近况,然后我们进入文档行业,有请领导。发言人 00:25好的,谢谢龙总,也谢谢银河证券的还有个广大投资者对海豚的关注。发言人 00:31刚刚
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中国海诚
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2025-01-06 11:21:47
【纪要】联德股份(605060)交流纪要20250106
我们有我们的客户都是非常公平,而且是讲究是公平的原则的客户。发言人 00:22所以目前我们从上上一轮的这个关税以来,我们基本上都是跟他们我们的这个长期合约里面都绝大部分的客户都已经规定。发言人 00:40如果说关税有变化,或者是运输成本有大的变化的话,这个由客户来来主要来承担整个的费用。发言人 00:56或者是目前客户基本上在在他们在自己在掌握报关跟运输费用。发言人 01:10所以当然我们的期望是一月份以后或者是2025年,整个的商业环境能够基本上保持不变。发言人 01:18那么即使会有一些变化
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2025-01-06 11:21:12
浙江自然(605080)1月6日交流会议
浙江自然(605080)举办交流会议,典型的就是以迪卡侬为代表。第二点优势就是这种产业链先垂直一体化的生产,以及说公司其实服务客户的模式是小单定制这样的一个生产模式,因此也是保证了它足够高的毛利率和净利率的水平。那如果我们去看公司历史的这个报表的话,其实毛利率水平基本上是可以维持在35%到40%左右。然后净利率的话基本上是可以在26点往上,20到25这个区间。对所以说整个盈利能力还是非常可观的那第三点就是公司过去一直在布局的这个新生产基地,以及说新的品类,还是为公司提供了非常强劲的后续增长的一个
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2025-01-06 11:20:38
安克创新(300866)1月6日交流会议
丰茂股份(301459)举办交流会议,我们公司主要是过去传统板块热玻璃系统,包括密封系统这三大板块。新的空气悬挂作为目前我们新的以后的全类项目,目前已经对小批生产。这些产品当中,我们201年的时候比整个企业公司被评为国家级的在重点小区的企业22年我们的财就是财务费当中的多,期待我们有财务板块,财务费当中的多,期待产品是被评为了国家的三项冠军,这是只要我们的产品情况。发言人 01:28目前我们主要的这些客户群体市场有海外跟国内。海外的主要市场占比目前按照前三季今年的24年现在做去年的这目前反应不过
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2025-01-03 17:13:17
券商机构内部会议纪要0103
公司会议纪要(节选): 中国神华(601088)会议交流20250101.mp3 明阳智能(601615)会议交流纪要20250102.mp3 广日股份(600894)会议交流20250102.mp3 行业会议纪要(节选): 大消费板块盘中领涨,促消费政策持续发力20250102.mp3 多地楼市政策效果持续,2025市场能否止跌回稳?20250102.mp3 创新药板块2025年投资策略20250102.mp3 2024年中国算力租赁行业20250102.mp3 AI大模型赋能B端应用,高RO
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中国神华
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2025-01-02 16:05:15
【纪要】申通快递(002468)经营情况交流20240102
一、近期经营数据与计划 ·月经营数据:申通 11 月单票收入环比增长,业务量有 20%的增长,11 月行业增速受双 11 过期影响约为 15%,11 - 12 月综合增速为 19%,申通 11 月增速达 21%,单价为 2 块 08 且 环比提升约 5 分多,有政策回收影响,均重、逆向电的量在旺季提升对价格有提振作用。 ·月经营数据:12 月行业增速维持在 20%左右,申通前半月数据比行业高几个点,接近 30% 的增长,今年四季度整体增速不错,但价格战预期悲观使行业估值有下调。 ·激励与回购计划
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2024-12-31 12:59:53
【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
一、营收相关情况 三季度营收增速放缓原因:今年汽车行业上半年同比馆长明显,因去年上半年行业不佳,但 下半年由于去年二李度基数高,导致今年二季度营收增速放缓,且与行业情况相关,同时 四手度有望恢复到一二革度状态,还受盐于校心客户吉利、奇瑞表现良好带来的算长。 全年营收增长动力:汽车行业增长以及主要核心客户如吉利、奇瑞的良好表现,推动公司营 收增长,且四季度相比去年四季度行业有增长,公司也将受益于此 二、成本与毛利率相关 三季度毛利率回升不明显的原因:汽车行业价格的加剧,上游传选成本压力更明显,且行
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【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
然后这个申通也是我们长期跟踪以及看好的一 家公司。然后公司也是不管在这个业绩对接能力,还是在我们国家信息比较去推崇的一些鼓励分配方 面,都具备一个非常优质的一个特性。然后像我这边的话,我们因为平时也是交流比较多,那我们就直 接通过提问的形式去进行这个定期管理跟踪。你看可以吗?张总,好的,谢谢。 发言人 00:43 好好,那行,一路麻烦播报一下这个提问方式。大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的星号 键再按数字一,网络端的参会者,您可以在直播间互动区域内文字提问,或点击旁边的举手按钮申请语
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【纪要】潍柴动力(000338)交流纪要20250108
我们认为潍柴旗下的大缸径发电机业务,是这个数据中心的一种重要的基础建设的设施,也是主要是这个柴油备用电源。随着全球目前数据中心投建的高速发展,这部分发动机的业务也会给潍柴带来显著的业绩。预计明年业绩占比在10%到15%之间,并且是一个长期可以持续的一个比较强的增长的项目。同时这个产品在全球的市场空间比较大,大约在四百多亿人民币,竞争格局比较好,大部分是外资的大型企业。因此这部分的发展我们认为是可以持续的。考虑到潍柴目前对应明年不到10倍的估值值和5个点以上的这种股息率,我们也是对公司继续的看好。
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【纪要】慧翰股份(301600)调研内容20250108
1、国标出台之后 ecall 系统是否变成强制安装?答:AECS 国标属于强制性规范,该标准如实施后,eCall 系统将会强制标配于每台在中国销售的乘用车,其他车辆也会参照执行。目前,部分汽车主机厂也对车型设计做了预留,符合国标的产品要实现量产的所有相关工作正常应该在国标实施前基本完成。由于法规尚未出台,具体涵盖范围以出台法规为准。2、请问 eCall 有什么技术门槛?公司在 ecall 的竞争优势是什么?答: eCall 终端是继安全带和安全气囊之后重要的汽车被动安全系统单元,对组成部件的强度
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【纪要】东软集团(600718)交流纪要20250108
明显东山集团今年的改革或者说我们的变革,也是以解决方案的智能化、服务化、数据价值化和生态化为这个策划为核心,来做了我们解决方案的这个定位。发言人 00:20在这个过程当中,我们觉得我们在某些能力上,需要通过自身的发展和行业的并购,来达到最短的时间内构建我们的数据价值化和数据服务方面的能力。发言人 00:40因此我们发起了这一次的并购。发言人 00:45我们这个订购的对象是上海思芮信息科技有限公司。发言人 00:52这个公司是依托自身的软件创新和研发能力。发言人 00:58他有丰富的数字服务的经验
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华峰铝业(601702)1月8日交流会议
华峰铝业(601702)举办交流会议,就是说我们团队之后会也会陆续的给大家推出我们的这个精品的一个线上的一个渗透力。所以今天是第一期的一个会议,由我来先给大家介绍一下我们近期重点推荐的公司华丰铝业。这个公司我觉得是我们加盟华为以来重点推荐的第一家公司。为什么首先这么看好呢?我觉得这公司有首先先讲一下结论,这公司是充分受益于整个新能源汽车,以及未来的液冷储能行业的一个非常好的一个,铝合金公司。所以说它在目前的这个市场情况下的话,我们觉得它的估值是比较便宜的,并且未来还是有一定业绩增量的,所以说我们
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广电计量(002967)1月8日交流会议
广电计量(002967)举办交流会议,公司深度报告,报告的标准叫做新团队、新策略,科技研发检测龙头企业。首先在介绍这篇报告之前,给各位领导先重点汇报一下核心的结论。广电地产本身是国内综合性全国性的服务机构之一,主要的在广军工、汽车、半导体、通信等高端制造业检测领域当中拥有非常强的竞争力。然后在2019年上市到2023年这几年实现了公司整体的业绩表现其实不太如人意。但是2023年之后,公司发生了相对比较大的变化,重点就是更换了一些管理层。同时在2024年也推出了股权激励计划,完成了股票的回购,也实
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【纪要】宇通客车(600066)交流纪要20250106
对于投资的建议来看,其实我们从十月的产销数据出来之后,当时大家还是有很多担心。其实我们是从12月4号那个审理,其实已经给大家非常明确的提示,宇通的第三轮的这个机会。202 0313年以来的第三轮的机会,其实已经是正在启动了。现在少一份数据出来了,我们同样还是这个结论,是建议大家不要再犹豫了。如果大家二三年和24年的两轮其实都没有很好的上车的话,那我们认为这个大家肯定是不要再错过了。发言人 01:02我开头这边我觉得还是想在格外强调两点。第一个就是整体一季度,现在其实本身我们自己的一个自上而下的选
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【纪要】乐鑫科技(688018)会议交流纪要202506
Q:为什么市场在这一轮年底特别关注乐鑫科技的成长性? A:在这一轮年底,市场对于 AI 端侧落地有着持 续的未来销量预期。乐鑫科技作为国内乃至全球 wifi 芯片的龙头企业,其所处的 IOT 市场正处于 逐年持续增长的态势。据相关市场研究报告显 示,近年来 IOT 市场的年增长率一直保持在较高水平,例如过去五年的平均增长率达到了 15% 左右,预计未来几年仍将持续增长。在这样的市 场大环境下,乐鑫科技的基本面呈现出稳扎稳打 向上的趋势,所以市场对其后续的成长性给予了 高度关注。Q:在当前 AI
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【纪要】中国海诚(002116)交流纪要20250106
中国海军是我国精工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产发展非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。发言人 00:08中国海城是我国轻工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产负债表非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。首先有请领导介绍一下公司这一行业的情况,然后我们进入文档环节,有请领导。发言人 00:18首先有请领导介绍一下公司这一行业的近况,然后我们进入文档行业,有请领导。发言人 00:25好的,谢谢龙总,也谢谢银河证券的还有个广大投资者对海豚的关注。发言人 00:31刚刚
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我们有我们的客户都是非常公平,而且是讲究是公平的原则的客户。发言人 00:22所以目前我们从上上一轮的这个关税以来,我们基本上都是跟他们我们的这个长期合约里面都绝大部分的客户都已经规定。发言人 00:40如果说关税有变化,或者是运输成本有大的变化的话,这个由客户来来主要来承担整个的费用。发言人 00:56或者是目前客户基本上在在他们在自己在掌握报关跟运输费用。发言人 01:10所以当然我们的期望是一月份以后或者是2025年,整个的商业环境能够基本上保持不变。发言人 01:18那么即使会有一些变化
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浙江自然(605080)举办交流会议,典型的就是以迪卡侬为代表。第二点优势就是这种产业链先垂直一体化的生产,以及说公司其实服务客户的模式是小单定制这样的一个生产模式,因此也是保证了它足够高的毛利率和净利率的水平。那如果我们去看公司历史的这个报表的话,其实毛利率水平基本上是可以维持在35%到40%左右。然后净利率的话基本上是可以在26点往上,20到25这个区间。对所以说整个盈利能力还是非常可观的那第三点就是公司过去一直在布局的这个新生产基地,以及说新的品类,还是为公司提供了非常强劲的后续增长的一个
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丰茂股份(301459)举办交流会议,我们公司主要是过去传统板块热玻璃系统,包括密封系统这三大板块。新的空气悬挂作为目前我们新的以后的全类项目,目前已经对小批生产。这些产品当中,我们201年的时候比整个企业公司被评为国家级的在重点小区的企业22年我们的财就是财务费当中的多,期待我们有财务板块,财务费当中的多,期待产品是被评为了国家的三项冠军,这是只要我们的产品情况。发言人 01:28目前我们主要的这些客户群体市场有海外跟国内。海外的主要市场占比目前按照前三季今年的24年现在做去年的这目前反应不过
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公司会议纪要(节选): 中国神华(601088)会议交流20250101.mp3 明阳智能(601615)会议交流纪要20250102.mp3 广日股份(600894)会议交流20250102.mp3 行业会议纪要(节选): 大消费板块盘中领涨,促消费政策持续发力20250102.mp3 多地楼市政策效果持续,2025市场能否止跌回稳?20250102.mp3 创新药板块2025年投资策略20250102.mp3 2024年中国算力租赁行业20250102.mp3 AI大模型赋能B端应用,高RO
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【纪要】申通快递(002468)经营情况交流20240102
一、近期经营数据与计划 ·月经营数据:申通 11 月单票收入环比增长,业务量有 20%的增长,11 月行业增速受双 11 过期影响约为 15%,11 - 12 月综合增速为 19%,申通 11 月增速达 21%,单价为 2 块 08 且 环比提升约 5 分多,有政策回收影响,均重、逆向电的量在旺季提升对价格有提振作用。 ·月经营数据:12 月行业增速维持在 20%左右,申通前半月数据比行业高几个点,接近 30% 的增长,今年四季度整体增速不错,但价格战预期悲观使行业估值有下调。 ·激励与回购计划
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【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
一、营收相关情况 三季度营收增速放缓原因:今年汽车行业上半年同比馆长明显,因去年上半年行业不佳,但 下半年由于去年二李度基数高,导致今年二季度营收增速放缓,且与行业情况相关,同时 四手度有望恢复到一二革度状态,还受盐于校心客户吉利、奇瑞表现良好带来的算长。 全年营收增长动力:汽车行业增长以及主要核心客户如吉利、奇瑞的良好表现,推动公司营 收增长,且四季度相比去年四季度行业有增长,公司也将受益于此 二、成本与毛利率相关 三季度毛利率回升不明显的原因:汽车行业价格的加剧,上游传选成本压力更明显,且行
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然后这个申通也是我们长期跟踪以及看好的一 家公司。然后公司也是不管在这个业绩对接能力,还是在我们国家信息比较去推崇的一些鼓励分配方 面,都具备一个非常优质的一个特性。然后像我这边的话,我们因为平时也是交流比较多,那我们就直 接通过提问的形式去进行这个定期管理跟踪。你看可以吗?张总,好的,谢谢。 发言人 00:43 好好,那行,一路麻烦播报一下这个提问方式。大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的星号 键再按数字一,网络端的参会者,您可以在直播间互动区域内文字提问,或点击旁边的举手按钮申请语
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我们认为潍柴旗下的大缸径发电机业务,是这个数据中心的一种重要的基础建设的设施,也是主要是这个柴油备用电源。随着全球目前数据中心投建的高速发展,这部分发动机的业务也会给潍柴带来显著的业绩。预计明年业绩占比在10%到15%之间,并且是一个长期可以持续的一个比较强的增长的项目。同时这个产品在全球的市场空间比较大,大约在四百多亿人民币,竞争格局比较好,大部分是外资的大型企业。因此这部分的发展我们认为是可以持续的。考虑到潍柴目前对应明年不到10倍的估值值和5个点以上的这种股息率,我们也是对公司继续的看好。
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【纪要】慧翰股份(301600)调研内容20250108
1、国标出台之后 ecall 系统是否变成强制安装?答:AECS 国标属于强制性规范,该标准如实施后,eCall 系统将会强制标配于每台在中国销售的乘用车,其他车辆也会参照执行。目前,部分汽车主机厂也对车型设计做了预留,符合国标的产品要实现量产的所有相关工作正常应该在国标实施前基本完成。由于法规尚未出台,具体涵盖范围以出台法规为准。2、请问 eCall 有什么技术门槛?公司在 ecall 的竞争优势是什么?答: eCall 终端是继安全带和安全气囊之后重要的汽车被动安全系统单元,对组成部件的强度
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慧翰股份
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2025-01-08 11:17:08
【纪要】东软集团(600718)交流纪要20250108
明显东山集团今年的改革或者说我们的变革,也是以解决方案的智能化、服务化、数据价值化和生态化为这个策划为核心,来做了我们解决方案的这个定位。发言人 00:20在这个过程当中,我们觉得我们在某些能力上,需要通过自身的发展和行业的并购,来达到最短的时间内构建我们的数据价值化和数据服务方面的能力。发言人 00:40因此我们发起了这一次的并购。发言人 00:45我们这个订购的对象是上海思芮信息科技有限公司。发言人 00:52这个公司是依托自身的软件创新和研发能力。发言人 00:58他有丰富的数字服务的经验
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东软集团
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2025-01-08 11:16:32
华峰铝业(601702)1月8日交流会议
华峰铝业(601702)举办交流会议,就是说我们团队之后会也会陆续的给大家推出我们的这个精品的一个线上的一个渗透力。所以今天是第一期的一个会议,由我来先给大家介绍一下我们近期重点推荐的公司华丰铝业。这个公司我觉得是我们加盟华为以来重点推荐的第一家公司。为什么首先这么看好呢?我觉得这公司有首先先讲一下结论,这公司是充分受益于整个新能源汽车,以及未来的液冷储能行业的一个非常好的一个,铝合金公司。所以说它在目前的这个市场情况下的话,我们觉得它的估值是比较便宜的,并且未来还是有一定业绩增量的,所以说我们
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华峰铝业
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2025-01-08 11:13:39
广电计量(002967)1月8日交流会议
广电计量(002967)举办交流会议,公司深度报告,报告的标准叫做新团队、新策略,科技研发检测龙头企业。首先在介绍这篇报告之前,给各位领导先重点汇报一下核心的结论。广电地产本身是国内综合性全国性的服务机构之一,主要的在广军工、汽车、半导体、通信等高端制造业检测领域当中拥有非常强的竞争力。然后在2019年上市到2023年这几年实现了公司整体的业绩表现其实不太如人意。但是2023年之后,公司发生了相对比较大的变化,重点就是更换了一些管理层。同时在2024年也推出了股权激励计划,完成了股票的回购,也实
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2025-01-06 11:24:03
【纪要】宇通客车(600066)交流纪要20250106
对于投资的建议来看,其实我们从十月的产销数据出来之后,当时大家还是有很多担心。其实我们是从12月4号那个审理,其实已经给大家非常明确的提示,宇通的第三轮的这个机会。202 0313年以来的第三轮的机会,其实已经是正在启动了。现在少一份数据出来了,我们同样还是这个结论,是建议大家不要再犹豫了。如果大家二三年和24年的两轮其实都没有很好的上车的话,那我们认为这个大家肯定是不要再错过了。发言人 01:02我开头这边我觉得还是想在格外强调两点。第一个就是整体一季度,现在其实本身我们自己的一个自上而下的选
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2025-01-06 11:23:11
【纪要】乐鑫科技(688018)会议交流纪要202506
Q:为什么市场在这一轮年底特别关注乐鑫科技的成长性? A:在这一轮年底,市场对于 AI 端侧落地有着持 续的未来销量预期。乐鑫科技作为国内乃至全球 wifi 芯片的龙头企业,其所处的 IOT 市场正处于 逐年持续增长的态势。据相关市场研究报告显 示,近年来 IOT 市场的年增长率一直保持在较高水平,例如过去五年的平均增长率达到了 15% 左右,预计未来几年仍将持续增长。在这样的市 场大环境下,乐鑫科技的基本面呈现出稳扎稳打 向上的趋势,所以市场对其后续的成长性给予了 高度关注。Q:在当前 AI
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乐鑫科技
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2025-01-06 11:22:20
【纪要】中国海诚(002116)交流纪要20250106
中国海军是我国精工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产发展非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。发言人 00:08中国海城是我国轻工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产负债表非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。首先有请领导介绍一下公司这一行业的情况,然后我们进入文档环节,有请领导。发言人 00:18首先有请领导介绍一下公司这一行业的近况,然后我们进入文档行业,有请领导。发言人 00:25好的,谢谢龙总,也谢谢银河证券的还有个广大投资者对海豚的关注。发言人 00:31刚刚
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中国海诚
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2025-01-06 11:21:47
【纪要】联德股份(605060)交流纪要20250106
我们有我们的客户都是非常公平,而且是讲究是公平的原则的客户。发言人 00:22所以目前我们从上上一轮的这个关税以来,我们基本上都是跟他们我们的这个长期合约里面都绝大部分的客户都已经规定。发言人 00:40如果说关税有变化,或者是运输成本有大的变化的话,这个由客户来来主要来承担整个的费用。发言人 00:56或者是目前客户基本上在在他们在自己在掌握报关跟运输费用。发言人 01:10所以当然我们的期望是一月份以后或者是2025年,整个的商业环境能够基本上保持不变。发言人 01:18那么即使会有一些变化
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2025-01-06 11:21:12
浙江自然(605080)1月6日交流会议
浙江自然(605080)举办交流会议,典型的就是以迪卡侬为代表。第二点优势就是这种产业链先垂直一体化的生产,以及说公司其实服务客户的模式是小单定制这样的一个生产模式,因此也是保证了它足够高的毛利率和净利率的水平。那如果我们去看公司历史的这个报表的话,其实毛利率水平基本上是可以维持在35%到40%左右。然后净利率的话基本上是可以在26点往上,20到25这个区间。对所以说整个盈利能力还是非常可观的那第三点就是公司过去一直在布局的这个新生产基地,以及说新的品类,还是为公司提供了非常强劲的后续增长的一个
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2025-01-06 11:20:38
安克创新(300866)1月6日交流会议
丰茂股份(301459)举办交流会议,我们公司主要是过去传统板块热玻璃系统,包括密封系统这三大板块。新的空气悬挂作为目前我们新的以后的全类项目,目前已经对小批生产。这些产品当中,我们201年的时候比整个企业公司被评为国家级的在重点小区的企业22年我们的财就是财务费当中的多,期待我们有财务板块,财务费当中的多,期待产品是被评为了国家的三项冠军,这是只要我们的产品情况。发言人 01:28目前我们主要的这些客户群体市场有海外跟国内。海外的主要市场占比目前按照前三季今年的24年现在做去年的这目前反应不过
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安克创新
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2025-01-03 17:13:17
券商机构内部会议纪要0103
公司会议纪要(节选): 中国神华(601088)会议交流20250101.mp3 明阳智能(601615)会议交流纪要20250102.mp3 广日股份(600894)会议交流20250102.mp3 行业会议纪要(节选): 大消费板块盘中领涨,促消费政策持续发力20250102.mp3 多地楼市政策效果持续,2025市场能否止跌回稳?20250102.mp3 创新药板块2025年投资策略20250102.mp3 2024年中国算力租赁行业20250102.mp3 AI大模型赋能B端应用,高RO
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中国神华
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【纪要】申通快递(002468)经营情况交流20240102
一、近期经营数据与计划 ·月经营数据:申通 11 月单票收入环比增长,业务量有 20%的增长,11 月行业增速受双 11 过期影响约为 15%,11 - 12 月综合增速为 19%,申通 11 月增速达 21%,单价为 2 块 08 且 环比提升约 5 分多,有政策回收影响,均重、逆向电的量在旺季提升对价格有提振作用。 ·月经营数据:12 月行业增速维持在 20%左右,申通前半月数据比行业高几个点,接近 30% 的增长,今年四季度整体增速不错,但价格战预期悲观使行业估值有下调。 ·激励与回购计划
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申通快递
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2024-12-31 12:59:53
【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
一、营收相关情况 三季度营收增速放缓原因:今年汽车行业上半年同比馆长明显,因去年上半年行业不佳,但 下半年由于去年二李度基数高,导致今年二季度营收增速放缓,且与行业情况相关,同时 四手度有望恢复到一二革度状态,还受盐于校心客户吉利、奇瑞表现良好带来的算长。 全年营收增长动力:汽车行业增长以及主要核心客户如吉利、奇瑞的良好表现,推动公司营 收增长,且四季度相比去年四季度行业有增长,公司也将受益于此 二、成本与毛利率相关 三季度毛利率回升不明显的原因:汽车行业价格的加剧,上游传选成本压力更明显,且行
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【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
然后这个申通也是我们长期跟踪以及看好的一 家公司。然后公司也是不管在这个业绩对接能力,还是在我们国家信息比较去推崇的一些鼓励分配方 面,都具备一个非常优质的一个特性。然后像我这边的话,我们因为平时也是交流比较多,那我们就直 接通过提问的形式去进行这个定期管理跟踪。你看可以吗?张总,好的,谢谢。 发言人 00:43 好好,那行,一路麻烦播报一下这个提问方式。大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的星号 键再按数字一,网络端的参会者,您可以在直播间互动区域内文字提问,或点击旁边的举手按钮申请语
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【纪要】潍柴动力(000338)交流纪要20250108
我们认为潍柴旗下的大缸径发电机业务,是这个数据中心的一种重要的基础建设的设施,也是主要是这个柴油备用电源。随着全球目前数据中心投建的高速发展,这部分发动机的业务也会给潍柴带来显著的业绩。预计明年业绩占比在10%到15%之间,并且是一个长期可以持续的一个比较强的增长的项目。同时这个产品在全球的市场空间比较大,大约在四百多亿人民币,竞争格局比较好,大部分是外资的大型企业。因此这部分的发展我们认为是可以持续的。考虑到潍柴目前对应明年不到10倍的估值值和5个点以上的这种股息率,我们也是对公司继续的看好。
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【纪要】慧翰股份(301600)调研内容20250108
1、国标出台之后 ecall 系统是否变成强制安装?答:AECS 国标属于强制性规范,该标准如实施后,eCall 系统将会强制标配于每台在中国销售的乘用车,其他车辆也会参照执行。目前,部分汽车主机厂也对车型设计做了预留,符合国标的产品要实现量产的所有相关工作正常应该在国标实施前基本完成。由于法规尚未出台,具体涵盖范围以出台法规为准。2、请问 eCall 有什么技术门槛?公司在 ecall 的竞争优势是什么?答: eCall 终端是继安全带和安全气囊之后重要的汽车被动安全系统单元,对组成部件的强度
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明显东山集团今年的改革或者说我们的变革,也是以解决方案的智能化、服务化、数据价值化和生态化为这个策划为核心,来做了我们解决方案的这个定位。发言人 00:20在这个过程当中,我们觉得我们在某些能力上,需要通过自身的发展和行业的并购,来达到最短的时间内构建我们的数据价值化和数据服务方面的能力。发言人 00:40因此我们发起了这一次的并购。发言人 00:45我们这个订购的对象是上海思芮信息科技有限公司。发言人 00:52这个公司是依托自身的软件创新和研发能力。发言人 00:58他有丰富的数字服务的经验
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华峰铝业(601702)1月8日交流会议
华峰铝业(601702)举办交流会议,就是说我们团队之后会也会陆续的给大家推出我们的这个精品的一个线上的一个渗透力。所以今天是第一期的一个会议,由我来先给大家介绍一下我们近期重点推荐的公司华丰铝业。这个公司我觉得是我们加盟华为以来重点推荐的第一家公司。为什么首先这么看好呢?我觉得这公司有首先先讲一下结论,这公司是充分受益于整个新能源汽车,以及未来的液冷储能行业的一个非常好的一个,铝合金公司。所以说它在目前的这个市场情况下的话,我们觉得它的估值是比较便宜的,并且未来还是有一定业绩增量的,所以说我们
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广电计量(002967)1月8日交流会议
广电计量(002967)举办交流会议,公司深度报告,报告的标准叫做新团队、新策略,科技研发检测龙头企业。首先在介绍这篇报告之前,给各位领导先重点汇报一下核心的结论。广电地产本身是国内综合性全国性的服务机构之一,主要的在广军工、汽车、半导体、通信等高端制造业检测领域当中拥有非常强的竞争力。然后在2019年上市到2023年这几年实现了公司整体的业绩表现其实不太如人意。但是2023年之后,公司发生了相对比较大的变化,重点就是更换了一些管理层。同时在2024年也推出了股权激励计划,完成了股票的回购,也实
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【纪要】宇通客车(600066)交流纪要20250106
对于投资的建议来看,其实我们从十月的产销数据出来之后,当时大家还是有很多担心。其实我们是从12月4号那个审理,其实已经给大家非常明确的提示,宇通的第三轮的这个机会。202 0313年以来的第三轮的机会,其实已经是正在启动了。现在少一份数据出来了,我们同样还是这个结论,是建议大家不要再犹豫了。如果大家二三年和24年的两轮其实都没有很好的上车的话,那我们认为这个大家肯定是不要再错过了。发言人 01:02我开头这边我觉得还是想在格外强调两点。第一个就是整体一季度,现在其实本身我们自己的一个自上而下的选
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【纪要】乐鑫科技(688018)会议交流纪要202506
Q:为什么市场在这一轮年底特别关注乐鑫科技的成长性? A:在这一轮年底,市场对于 AI 端侧落地有着持 续的未来销量预期。乐鑫科技作为国内乃至全球 wifi 芯片的龙头企业,其所处的 IOT 市场正处于 逐年持续增长的态势。据相关市场研究报告显 示,近年来 IOT 市场的年增长率一直保持在较高水平,例如过去五年的平均增长率达到了 15% 左右,预计未来几年仍将持续增长。在这样的市 场大环境下,乐鑫科技的基本面呈现出稳扎稳打 向上的趋势,所以市场对其后续的成长性给予了 高度关注。Q:在当前 AI
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【纪要】中国海诚(002116)交流纪要20250106
中国海军是我国精工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产发展非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。发言人 00:08中国海城是我国轻工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产负债表非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。首先有请领导介绍一下公司这一行业的情况,然后我们进入文档环节,有请领导。发言人 00:18首先有请领导介绍一下公司这一行业的近况,然后我们进入文档行业,有请领导。发言人 00:25好的,谢谢龙总,也谢谢银河证券的还有个广大投资者对海豚的关注。发言人 00:31刚刚
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【纪要】联德股份(605060)交流纪要20250106
我们有我们的客户都是非常公平,而且是讲究是公平的原则的客户。发言人 00:22所以目前我们从上上一轮的这个关税以来,我们基本上都是跟他们我们的这个长期合约里面都绝大部分的客户都已经规定。发言人 00:40如果说关税有变化,或者是运输成本有大的变化的话,这个由客户来来主要来承担整个的费用。发言人 00:56或者是目前客户基本上在在他们在自己在掌握报关跟运输费用。发言人 01:10所以当然我们的期望是一月份以后或者是2025年,整个的商业环境能够基本上保持不变。发言人 01:18那么即使会有一些变化
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浙江自然(605080)1月6日交流会议
浙江自然(605080)举办交流会议,典型的就是以迪卡侬为代表。第二点优势就是这种产业链先垂直一体化的生产,以及说公司其实服务客户的模式是小单定制这样的一个生产模式,因此也是保证了它足够高的毛利率和净利率的水平。那如果我们去看公司历史的这个报表的话,其实毛利率水平基本上是可以维持在35%到40%左右。然后净利率的话基本上是可以在26点往上,20到25这个区间。对所以说整个盈利能力还是非常可观的那第三点就是公司过去一直在布局的这个新生产基地,以及说新的品类,还是为公司提供了非常强劲的后续增长的一个
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丰茂股份(301459)举办交流会议,我们公司主要是过去传统板块热玻璃系统,包括密封系统这三大板块。新的空气悬挂作为目前我们新的以后的全类项目,目前已经对小批生产。这些产品当中,我们201年的时候比整个企业公司被评为国家级的在重点小区的企业22年我们的财就是财务费当中的多,期待我们有财务板块,财务费当中的多,期待产品是被评为了国家的三项冠军,这是只要我们的产品情况。发言人 01:28目前我们主要的这些客户群体市场有海外跟国内。海外的主要市场占比目前按照前三季今年的24年现在做去年的这目前反应不过
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公司会议纪要(节选): 中国神华(601088)会议交流20250101.mp3 明阳智能(601615)会议交流纪要20250102.mp3 广日股份(600894)会议交流20250102.mp3 行业会议纪要(节选): 大消费板块盘中领涨,促消费政策持续发力20250102.mp3 多地楼市政策效果持续,2025市场能否止跌回稳?20250102.mp3 创新药板块2025年投资策略20250102.mp3 2024年中国算力租赁行业20250102.mp3 AI大模型赋能B端应用,高RO
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【纪要】申通快递(002468)经营情况交流20240102
一、近期经营数据与计划 ·月经营数据:申通 11 月单票收入环比增长,业务量有 20%的增长,11 月行业增速受双 11 过期影响约为 15%,11 - 12 月综合增速为 19%,申通 11 月增速达 21%,单价为 2 块 08 且 环比提升约 5 分多,有政策回收影响,均重、逆向电的量在旺季提升对价格有提振作用。 ·月经营数据:12 月行业增速维持在 20%左右,申通前半月数据比行业高几个点,接近 30% 的增长,今年四季度整体增速不错,但价格战预期悲观使行业估值有下调。 ·激励与回购计划
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【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
一、营收相关情况 三季度营收增速放缓原因:今年汽车行业上半年同比馆长明显,因去年上半年行业不佳,但 下半年由于去年二李度基数高,导致今年二季度营收增速放缓,且与行业情况相关,同时 四手度有望恢复到一二革度状态,还受盐于校心客户吉利、奇瑞表现良好带来的算长。 全年营收增长动力:汽车行业增长以及主要核心客户如吉利、奇瑞的良好表现,推动公司营 收增长,且四季度相比去年四季度行业有增长,公司也将受益于此 二、成本与毛利率相关 三季度毛利率回升不明显的原因:汽车行业价格的加剧,上游传选成本压力更明显,且行
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然后这个申通也是我们长期跟踪以及看好的一 家公司。然后公司也是不管在这个业绩对接能力,还是在我们国家信息比较去推崇的一些鼓励分配方 面,都具备一个非常优质的一个特性。然后像我这边的话,我们因为平时也是交流比较多,那我们就直 接通过提问的形式去进行这个定期管理跟踪。你看可以吗?张总,好的,谢谢。 发言人 00:43 好好,那行,一路麻烦播报一下这个提问方式。大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的星号 键再按数字一,网络端的参会者,您可以在直播间互动区域内文字提问,或点击旁边的举手按钮申请语
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【纪要】潍柴动力(000338)交流纪要20250108
我们认为潍柴旗下的大缸径发电机业务,是这个数据中心的一种重要的基础建设的设施,也是主要是这个柴油备用电源。随着全球目前数据中心投建的高速发展,这部分发动机的业务也会给潍柴带来显著的业绩。预计明年业绩占比在10%到15%之间,并且是一个长期可以持续的一个比较强的增长的项目。同时这个产品在全球的市场空间比较大,大约在四百多亿人民币,竞争格局比较好,大部分是外资的大型企业。因此这部分的发展我们认为是可以持续的。考虑到潍柴目前对应明年不到10倍的估值值和5个点以上的这种股息率,我们也是对公司继续的看好。
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2025-01-08 11:16:32
华峰铝业(601702)1月8日交流会议
华峰铝业(601702)举办交流会议,就是说我们团队之后会也会陆续的给大家推出我们的这个精品的一个线上的一个渗透力。所以今天是第一期的一个会议,由我来先给大家介绍一下我们近期重点推荐的公司华丰铝业。这个公司我觉得是我们加盟华为以来重点推荐的第一家公司。为什么首先这么看好呢?我觉得这公司有首先先讲一下结论,这公司是充分受益于整个新能源汽车,以及未来的液冷储能行业的一个非常好的一个,铝合金公司。所以说它在目前的这个市场情况下的话,我们觉得它的估值是比较便宜的,并且未来还是有一定业绩增量的,所以说我们
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广电计量(002967)1月8日交流会议
广电计量(002967)举办交流会议,公司深度报告,报告的标准叫做新团队、新策略,科技研发检测龙头企业。首先在介绍这篇报告之前,给各位领导先重点汇报一下核心的结论。广电地产本身是国内综合性全国性的服务机构之一,主要的在广军工、汽车、半导体、通信等高端制造业检测领域当中拥有非常强的竞争力。然后在2019年上市到2023年这几年实现了公司整体的业绩表现其实不太如人意。但是2023年之后,公司发生了相对比较大的变化,重点就是更换了一些管理层。同时在2024年也推出了股权激励计划,完成了股票的回购,也实
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2025-01-06 11:24:03
【纪要】宇通客车(600066)交流纪要20250106
对于投资的建议来看,其实我们从十月的产销数据出来之后,当时大家还是有很多担心。其实我们是从12月4号那个审理,其实已经给大家非常明确的提示,宇通的第三轮的这个机会。202 0313年以来的第三轮的机会,其实已经是正在启动了。现在少一份数据出来了,我们同样还是这个结论,是建议大家不要再犹豫了。如果大家二三年和24年的两轮其实都没有很好的上车的话,那我们认为这个大家肯定是不要再错过了。发言人 01:02我开头这边我觉得还是想在格外强调两点。第一个就是整体一季度,现在其实本身我们自己的一个自上而下的选
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【纪要】乐鑫科技(688018)会议交流纪要202506
Q:为什么市场在这一轮年底特别关注乐鑫科技的成长性? A:在这一轮年底,市场对于 AI 端侧落地有着持 续的未来销量预期。乐鑫科技作为国内乃至全球 wifi 芯片的龙头企业,其所处的 IOT 市场正处于 逐年持续增长的态势。据相关市场研究报告显 示,近年来 IOT 市场的年增长率一直保持在较高水平,例如过去五年的平均增长率达到了 15% 左右,预计未来几年仍将持续增长。在这样的市 场大环境下,乐鑫科技的基本面呈现出稳扎稳打 向上的趋势,所以市场对其后续的成长性给予了 高度关注。Q:在当前 AI
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乐鑫科技
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2025-01-06 11:22:20
【纪要】中国海诚(002116)交流纪要20250106
中国海军是我国精工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产发展非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。发言人 00:08中国海城是我国轻工工程行业的龙头企业,公司经营非常的稳健,资产负债表非常的优秀,也是非常注重投资者的一个回报。首先有请领导介绍一下公司这一行业的情况,然后我们进入文档环节,有请领导。发言人 00:18首先有请领导介绍一下公司这一行业的近况,然后我们进入文档行业,有请领导。发言人 00:25好的,谢谢龙总,也谢谢银河证券的还有个广大投资者对海豚的关注。发言人 00:31刚刚
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中国海诚
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【纪要】联德股份(605060)交流纪要20250106
我们有我们的客户都是非常公平,而且是讲究是公平的原则的客户。发言人 00:22所以目前我们从上上一轮的这个关税以来,我们基本上都是跟他们我们的这个长期合约里面都绝大部分的客户都已经规定。发言人 00:40如果说关税有变化,或者是运输成本有大的变化的话,这个由客户来来主要来承担整个的费用。发言人 00:56或者是目前客户基本上在在他们在自己在掌握报关跟运输费用。发言人 01:10所以当然我们的期望是一月份以后或者是2025年,整个的商业环境能够基本上保持不变。发言人 01:18那么即使会有一些变化
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2025-01-06 11:21:12
浙江自然(605080)1月6日交流会议
浙江自然(605080)举办交流会议,典型的就是以迪卡侬为代表。第二点优势就是这种产业链先垂直一体化的生产,以及说公司其实服务客户的模式是小单定制这样的一个生产模式,因此也是保证了它足够高的毛利率和净利率的水平。那如果我们去看公司历史的这个报表的话,其实毛利率水平基本上是可以维持在35%到40%左右。然后净利率的话基本上是可以在26点往上,20到25这个区间。对所以说整个盈利能力还是非常可观的那第三点就是公司过去一直在布局的这个新生产基地,以及说新的品类,还是为公司提供了非常强劲的后续增长的一个
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2025-01-06 11:20:38
安克创新(300866)1月6日交流会议
丰茂股份(301459)举办交流会议,我们公司主要是过去传统板块热玻璃系统,包括密封系统这三大板块。新的空气悬挂作为目前我们新的以后的全类项目,目前已经对小批生产。这些产品当中,我们201年的时候比整个企业公司被评为国家级的在重点小区的企业22年我们的财就是财务费当中的多,期待我们有财务板块,财务费当中的多,期待产品是被评为了国家的三项冠军,这是只要我们的产品情况。发言人 01:28目前我们主要的这些客户群体市场有海外跟国内。海外的主要市场占比目前按照前三季今年的24年现在做去年的这目前反应不过
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2025-01-03 17:13:17
券商机构内部会议纪要0103
公司会议纪要(节选): 中国神华(601088)会议交流20250101.mp3 明阳智能(601615)会议交流纪要20250102.mp3 广日股份(600894)会议交流20250102.mp3 行业会议纪要(节选): 大消费板块盘中领涨,促消费政策持续发力20250102.mp3 多地楼市政策效果持续,2025市场能否止跌回稳?20250102.mp3 创新药板块2025年投资策略20250102.mp3 2024年中国算力租赁行业20250102.mp3 AI大模型赋能B端应用,高RO
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2025-01-02 16:05:15
【纪要】申通快递(002468)经营情况交流20240102
一、近期经营数据与计划 ·月经营数据:申通 11 月单票收入环比增长,业务量有 20%的增长,11 月行业增速受双 11 过期影响约为 15%,11 - 12 月综合增速为 19%,申通 11 月增速达 21%,单价为 2 块 08 且 环比提升约 5 分多,有政策回收影响,均重、逆向电的量在旺季提升对价格有提振作用。 ·月经营数据:12 月行业增速维持在 20%左右,申通前半月数据比行业高几个点,接近 30% 的增长,今年四季度整体增速不错,但价格战预期悲观使行业估值有下调。 ·激励与回购计划
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2024-12-31 12:59:53
【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
一、营收相关情况 三季度营收增速放缓原因:今年汽车行业上半年同比馆长明显,因去年上半年行业不佳,但 下半年由于去年二李度基数高,导致今年二季度营收增速放缓,且与行业情况相关,同时 四手度有望恢复到一二革度状态,还受盐于校心客户吉利、奇瑞表现良好带来的算长。 全年营收增长动力:汽车行业增长以及主要核心客户如吉利、奇瑞的良好表现,推动公司营 收增长,且四季度相比去年四季度行业有增长,公司也将受益于此 二、成本与毛利率相关 三季度毛利率回升不明显的原因:汽车行业价格的加剧,上游传选成本压力更明显,且行
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2024-12-31 12:59:22
【纪要】浙江仙通(603239)交流纪要20241231
然后这个申通也是我们长期跟踪以及看好的一 家公司。然后公司也是不管在这个业绩对接能力,还是在我们国家信息比较去推崇的一些鼓励分配方 面,都具备一个非常优质的一个特性。然后像我这边的话,我们因为平时也是交流比较多,那我们就直 接通过提问的形式去进行这个定期管理跟踪。你看可以吗?张总,好的,谢谢。 发言人 00:43 好好,那行,一路麻烦播报一下这个提问方式。大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的星号 键再按数字一,网络端的参会者,您可以在直播间互动区域内文字提问,或点击旁边的举手按钮申请语
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