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2023-11-06 16:49:11

【纪要】洁美科技(002859)会议纪要20231106

1、我们整个行业景气度的问题，我也说一下，基本上从今年开始其实是在逐月向好的，特别是到了6月份之后，其实整个行业已经明显的回暖了，我们整个开工率从一季度可能百分之五六成的加重率，然后提升到了二季度可能六七成，特别是6月份的时候可能马上就接近七成了，然后整个三季度基本上在持续在7~八成之间，所以未来我们也因为10月份也过了，我们也是根据10月的数据，然后我们对后面的两个月也做了一些预测，可能四季度基本上也会保持一个持续向好的这么一个态势。近期而且终端这边消费电子产品也都在好转，特别是在华为苹果这些

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洁美科技

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2023-11-06 16:41:12

【纪要】恒润股份(603985)会议纪要20231106

1，中国电信临港项目已经签署协议，后续即将由润六尺进行落地。该项目在中国电信内部意义重大（电信临港和上海电信是并列的单位)，项目算力规划巨大。考虑到运营商因为合规风险后续将无法购买英伟达服务器，中国电信在临港项目上将依赖润六尺的拿卡能力。2，六尺集团和新华三关系密切。紫光集团入股了六尺集团下面的六尺云。在很多项目合作方面，六尺也为新华三提供了运维和调优服务。3，关于拿卡能力方面，从国内AI发展的角度，虽然公司不愿意也不想这一能力成为公司的核心优势，但是美国的制裁使得公司这方面能力凸显。这主要归功

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恒润股份

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2023-11-06 16:31:07

【纪要】北京君正(300223)会议纪要20231106

Q:关于北京君正公司存储芯片的价格和毛利率下滑的问题，能否详细说明一下四季度的价格趋势和毛利率的变化?4季度会再继续调价吗?A:存储芯片的价格相对大宗的波动周期性是不太一样的。去年的二三季度价格比较高，从四季度开始进入下调周期，直到今年三季度。当前毛利率基本上是稳定的，但四季度可能还会有调价，不过对毛利率的影响不会太大。Q:公司的毛利率下滑是否符合预期?在代工环节，目前的整体价格是一个什么样的情况?A:毛利率下滑符合预期，但也比预期好一点，因为毛利率只下滑了几个点。虽然有成本因素，但行业市场的毛

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北京君正

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2023-11-03 17:50:29

【纪要】神州数码(000034)会议纪要20231103

摘要：整体业绩：（1）产业逐步恢复，公司具有头部领先效应，率先实现业务复苏；（2）两项战略业务增速超预期，拉动整体盈利能力提升；（3）财务结构：资产负债率较期初下降3.26pct；长期资金来源占比超37%，较年初上升5.4pct。内部管理：（1）资金安全与效能提升：经营性现金流稳中有升；累计现金流入及资金周转率表现好；净资产收益率稳步提升；股东回报持续优化；（2）人员效能：人力资源费用增速较上年降低；人均创利同比增长16%；（2）执行提质增效的经营战略，加强内部费用、应收帐款、库存管控，提升毛利

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神州数码

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2023-11-03 17:44:57

【纪要】上海瀚讯(300762)会议纪要20231103

1.公司基本情况(1)三季度收入和项目情况三季度收入下滑严重，尤其是火箭军，下滑超过60%。空军和陆军情况尚可，战支下滑较多。火箭军收入占比至少40%，对公司影响较大。(2)研发费用和新项目研发费用增长，今年是十四五规划的第三年，也是论证年的最后一年，后两年将有新项目的定型和确认收入，预计会有新方向收入的拓展，如数据链和军用5G。(3)中期调整情况听说11月份有中期调整，陆军等可能会有变化，火箭军的影响可能贯穿全年。公司需要在年底执行预算。上半年和三季度的军工情况较差。需求仍存在，但在人员调整下

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上海瀚讯

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2023-11-03 17:40:38

【纪要】三一重工(600031)会议纪要20231103

经营情况我们整个高质量发展是所有成效的，经营总体保持上升态势，分几个方面：①产品盈利能力持续回升，得益于产品价格和结构的这个双升，以及海外销售比重继续提升，降本促销的推进，还有钢材成本和海运费成本下降。前三个季度毛利率是28.52%,跟去年同比是上升了5.65个百分点。三季度的产品毛利率有29.18%,跟去年三季度相比提升5.09个百分点，环比二季度我们也是提升了0.29个百分点。②现金流大幅改善的，主要是三季度回款率大幅提升到了118%,前三季度回款率达到98.5%。③海外市场在持续增长，前三

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三一重工

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2023-11-03 17:35:25

【纪要】荣泰健康(603579)会议纪要20231103

【领导发言】营收端：前三季度压力相对较大，因为直到三季度结束，营收仍未能转正。营收与预期仍有一定差距。主要是因为国内外经济整体表现相对疲弱，尤其是国内。此外，公司最大的客户是韩国，但今年还未能转正。业绩端：业绩端优于营收端，今年年初的计划也是保利润。摩摩哒：表现不佳，同比降幅较大。10月以来：目前已经过了一个月了，整体情况有所好转。海外订单也开始增加，预计在12月中旬会有更好的表现，会比9、10月份好得多，无论是线上还是线下，包括出口。如果在第四季度没有大的变化，问题不太大，但是能补上1-9月份

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荣泰健康

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2023-11-03 17:30:00

钧达股份(002865)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，钧达股份(002865)举办交流会议，公司对于未来N型及P型产品价差如何展望?对于电池产品的定价机制是怎样的?答:公司N型电池的定价及销售策略是根据下游客户合作关系、市场供需变化情况以及公司市场推广等多方面综合确定的。N型和P型产品价差的变化,其实是阶段性反映组件端供需及竞争情况。决定价格的最终因素,仍然是电池、组件转换效率对下游电站投资收益的影响。N型产品效率远优于P型,决定了N型产品的价格高于P型,且取代P型是必然趋势。问题二:公司海外

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钧达股份

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2023-11-03 17:24:46

华秦科技(688281)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，华秦科技(688281)举办交流会议，要点1、券商在总结军工行业说，理工导航拿到1个多亿的导弹用导航产品的订单是整个军工中期调整以来的首次，是一个开始，具有非常重大的意义。9月28日军队采购网（偏向于后勤部分）暂停1050家供应商的供应资格，上市公司涉及7家比如航天宏图，是JD反腐一个重要的节点。2、订单情况和执行情况。公司订单情况符合年初预期，任务量没有太大变化。网上有人说打电话跟公司沟通说公司订单下降，实际情况是公司都没有接到这类电话。

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华秦科技

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2023-11-02 20:04:56

【纪要】隆基绿能(601012)会议纪要20231102

一、【海通电新】问题1：关于技术路线选择方面，在影响电池的因素上，比如结构、材料的选择，在结构上，公司已经领先于行业，那么在材料的选择，比如PN，我们是如何看待的呢？后续会如何考虑让材料与结构相辅相成呢？【振国总回答】隆基在各种技术路线上都投入了比较强的研发力量，也都取得了不错的突破，效率上的突破不一定能转化成度电成本上的优势，比如异质结电池今天来说，设备投资比较高，同时金属化的问题也还在解决，以及高温路线技术进步也还可以，总体效率差还没有被拉得特别大，综合下来，还有工作要做，也许半年之后就会变

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隆基绿能

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2023-11-02 19:40:06

【纪要】聚和材料(688503)会议纪要20231102

1、银浆：1）Q1出货量是374吨，单位的毛利是每公斤415元；Q2的出货量是470吨，单位毛利是每公斤575元；Q3的出货量是610吨，单位毛利是每公斤640元。2）Q3N型电池浆料占比达35%；Q4预计在三季度基础上出货提升10%-20%，N型占比50%；明年出货保持40%以上增长；3）加工费：PERC是450-500元每公斤，TP有200元以上的溢价，HJT在800-1000元每公斤。4）市占率：PERC是45%-50%，TP正面银浆市占率是50%，TP整体的市占率是30%以上。5）HJT

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聚和材料

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2023-11-02 19:33:32

【纪要】晶澳科技(002459)会议纪要20231102

要点：1、Q4及明年展望：全年完成出货55-60GW，四季度的出货指引在17-22GW之间。明年出货预期比今年有40%-50%的增长，其中国内市场明年增长40%，海外市场增长50%。2、美国市场：三季度美国出货700-800MW左右，环比有所下降主要和产能爬坡以及越南基地限电有关。目前公司已经锁定了越南总产能的80%左右，订单是一年前签订的价格，处于较高水平。3、TOPCon情况：目前经过了一个半月的爬坡，有30%达到量产了，9月份TOPCon占比10%,10月份占比可能是20%，11、12月会

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晶澳科技

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2023-11-02 19:28:11

【纪要】华润微(688396)会议纪要20231102

华润微电子是一家在半导体行业中经营稳健并实现良好业绩的上市公司。截至2023年第二季度，公司整体经营与业务发展稳健，业绩表现优于市场。今年前三季度公司实现营业收入75.3亿元人民币，实现归属于上市公司股东净利润10.56亿元。第三季度华润微实现营收入25亿元，同比增长0.57个百分点，实现归属于上市公司股东净利润2.78亿元。公司除受宏观环境和行业周期影响外，在产品创新和产业化方面保持积极态度。今年前9个月公司研发投入8.69亿元，同比增长40.2%，在营收中占比超过11%，创历史新高。公司聚焦

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华润微

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【纪要】航天宏图(688066)会议纪要20231102

一、综述航天宏图发布了三季度报告，显示收入增长了14%，但利润出现了亏损。公司解释了收入增长与利润下降的原因。三季度报告显示，收入主要集中在国防和自然资源行业，华北区的收入占比下滑。西北地区的经济状况相对较差，利润下降主要由人员费用增加、项目延迟和外采成本增加导致。预计从十月或十一月开始，每月可节省约1400到1800万的费用。研发投入增加主要是为了卫星互联网和大模型的发展。整体而言，毛利率有所下降，主要是由于项目要求按节点验收和外采比例增加所致。订单方面，四季度有望回暖和提升，预计在35到40

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航天宏图

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2023-11-02 15:55:20

海信家电(000921)11月2日交流会议

慧选牛牛 2023-11-02 11月02日慧选牛牛讯，海信家电(000921)举办交流会议，1）结构表现：单三季度外销同比增长23%，内销整体同比增长13.4%，其中冰洗同比增长17%，冰冷洗厨板块同比增长15%，家空同比增长15%，10月家空安装卡同比增长17%，跟出货节奏相当，央空同比增长11%；内外销一起，冰洗同比增长29%，家空同比增长18%。2）毛利率变化：单三季度冰洗、家用空调、海信日立毛利率同比都有改善，弹性较大的是暖通空调，其中家空内外销都有改善，内销的弹性会更高；冰洗内外销都

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【纪要】洁美科技(002859)会议纪要20231106

1、我们整个行业景气度的问题，我也说一下，基本上从今年开始其实是在逐月向好的，特别是到了6月份之后，其实整个行业已经明显的回暖了，我们整个开工率从一季度可能百分之五六成的加重率，然后提升到了二季度可能六七成，特别是6月份的时候可能马上就接近七成了，然后整个三季度基本上在持续在7~八成之间，所以未来我们也因为10月份也过了，我们也是根据10月的数据，然后我们对后面的两个月也做了一些预测，可能四季度基本上也会保持一个持续向好的这么一个态势。近期而且终端这边消费电子产品也都在好转，特别是在华为苹果这些

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【纪要】恒润股份(603985)会议纪要20231106

1，中国电信临港项目已经签署协议，后续即将由润六尺进行落地。该项目在中国电信内部意义重大（电信临港和上海电信是并列的单位)，项目算力规划巨大。考虑到运营商因为合规风险后续将无法购买英伟达服务器，中国电信在临港项目上将依赖润六尺的拿卡能力。2，六尺集团和新华三关系密切。紫光集团入股了六尺集团下面的六尺云。在很多项目合作方面，六尺也为新华三提供了运维和调优服务。3，关于拿卡能力方面，从国内AI发展的角度，虽然公司不愿意也不想这一能力成为公司的核心优势，但是美国的制裁使得公司这方面能力凸显。这主要归功

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【纪要】北京君正(300223)会议纪要20231106

Q:关于北京君正公司存储芯片的价格和毛利率下滑的问题，能否详细说明一下四季度的价格趋势和毛利率的变化?4季度会再继续调价吗?A:存储芯片的价格相对大宗的波动周期性是不太一样的。去年的二三季度价格比较高，从四季度开始进入下调周期，直到今年三季度。当前毛利率基本上是稳定的，但四季度可能还会有调价，不过对毛利率的影响不会太大。Q:公司的毛利率下滑是否符合预期?在代工环节，目前的整体价格是一个什么样的情况?A:毛利率下滑符合预期，但也比预期好一点，因为毛利率只下滑了几个点。虽然有成本因素，但行业市场的毛

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2023-11-03 17:50:29

【纪要】神州数码(000034)会议纪要20231103

摘要：整体业绩：（1）产业逐步恢复，公司具有头部领先效应，率先实现业务复苏；（2）两项战略业务增速超预期，拉动整体盈利能力提升；（3）财务结构：资产负债率较期初下降3.26pct；长期资金来源占比超37%，较年初上升5.4pct。内部管理：（1）资金安全与效能提升：经营性现金流稳中有升；累计现金流入及资金周转率表现好；净资产收益率稳步提升；股东回报持续优化；（2）人员效能：人力资源费用增速较上年降低；人均创利同比增长16%；（2）执行提质增效的经营战略，加强内部费用、应收帐款、库存管控，提升毛利

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【纪要】上海瀚讯(300762)会议纪要20231103

1.公司基本情况(1)三季度收入和项目情况三季度收入下滑严重，尤其是火箭军，下滑超过60%。空军和陆军情况尚可，战支下滑较多。火箭军收入占比至少40%，对公司影响较大。(2)研发费用和新项目研发费用增长，今年是十四五规划的第三年，也是论证年的最后一年，后两年将有新项目的定型和确认收入，预计会有新方向收入的拓展，如数据链和军用5G。(3)中期调整情况听说11月份有中期调整，陆军等可能会有变化，火箭军的影响可能贯穿全年。公司需要在年底执行预算。上半年和三季度的军工情况较差。需求仍存在，但在人员调整下

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【纪要】三一重工(600031)会议纪要20231103

经营情况我们整个高质量发展是所有成效的，经营总体保持上升态势，分几个方面：①产品盈利能力持续回升，得益于产品价格和结构的这个双升，以及海外销售比重继续提升，降本促销的推进，还有钢材成本和海运费成本下降。前三个季度毛利率是28.52%,跟去年同比是上升了5.65个百分点。三季度的产品毛利率有29.18%,跟去年三季度相比提升5.09个百分点，环比二季度我们也是提升了0.29个百分点。②现金流大幅改善的，主要是三季度回款率大幅提升到了118%,前三季度回款率达到98.5%。③海外市场在持续增长，前三

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【纪要】荣泰健康(603579)会议纪要20231103

【领导发言】营收端：前三季度压力相对较大，因为直到三季度结束，营收仍未能转正。营收与预期仍有一定差距。主要是因为国内外经济整体表现相对疲弱，尤其是国内。此外，公司最大的客户是韩国，但今年还未能转正。业绩端：业绩端优于营收端，今年年初的计划也是保利润。摩摩哒：表现不佳，同比降幅较大。10月以来：目前已经过了一个月了，整体情况有所好转。海外订单也开始增加，预计在12月中旬会有更好的表现，会比9、10月份好得多，无论是线上还是线下，包括出口。如果在第四季度没有大的变化，问题不太大，但是能补上1-9月份

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钧达股份(002865)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，钧达股份(002865)举办交流会议，公司对于未来N型及P型产品价差如何展望?对于电池产品的定价机制是怎样的?答:公司N型电池的定价及销售策略是根据下游客户合作关系、市场供需变化情况以及公司市场推广等多方面综合确定的。N型和P型产品价差的变化,其实是阶段性反映组件端供需及竞争情况。决定价格的最终因素,仍然是电池、组件转换效率对下游电站投资收益的影响。N型产品效率远优于P型,决定了N型产品的价格高于P型,且取代P型是必然趋势。问题二:公司海外

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华秦科技(688281)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，华秦科技(688281)举办交流会议，要点1、券商在总结军工行业说，理工导航拿到1个多亿的导弹用导航产品的订单是整个军工中期调整以来的首次，是一个开始，具有非常重大的意义。9月28日军队采购网（偏向于后勤部分）暂停1050家供应商的供应资格，上市公司涉及7家比如航天宏图，是JD反腐一个重要的节点。2、订单情况和执行情况。公司订单情况符合年初预期，任务量没有太大变化。网上有人说打电话跟公司沟通说公司订单下降，实际情况是公司都没有接到这类电话。

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【纪要】隆基绿能(601012)会议纪要20231102

一、【海通电新】问题1：关于技术路线选择方面，在影响电池的因素上，比如结构、材料的选择，在结构上，公司已经领先于行业，那么在材料的选择，比如PN，我们是如何看待的呢？后续会如何考虑让材料与结构相辅相成呢？【振国总回答】隆基在各种技术路线上都投入了比较强的研发力量，也都取得了不错的突破，效率上的突破不一定能转化成度电成本上的优势，比如异质结电池今天来说，设备投资比较高，同时金属化的问题也还在解决，以及高温路线技术进步也还可以，总体效率差还没有被拉得特别大，综合下来，还有工作要做，也许半年之后就会变

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【纪要】聚和材料(688503)会议纪要20231102

1、银浆：1）Q1出货量是374吨，单位的毛利是每公斤415元；Q2的出货量是470吨，单位毛利是每公斤575元；Q3的出货量是610吨，单位毛利是每公斤640元。2）Q3N型电池浆料占比达35%；Q4预计在三季度基础上出货提升10%-20%，N型占比50%；明年出货保持40%以上增长；3）加工费：PERC是450-500元每公斤，TP有200元以上的溢价，HJT在800-1000元每公斤。4）市占率：PERC是45%-50%，TP正面银浆市占率是50%，TP整体的市占率是30%以上。5）HJT

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【纪要】晶澳科技(002459)会议纪要20231102

要点：1、Q4及明年展望：全年完成出货55-60GW，四季度的出货指引在17-22GW之间。明年出货预期比今年有40%-50%的增长，其中国内市场明年增长40%，海外市场增长50%。2、美国市场：三季度美国出货700-800MW左右，环比有所下降主要和产能爬坡以及越南基地限电有关。目前公司已经锁定了越南总产能的80%左右，订单是一年前签订的价格，处于较高水平。3、TOPCon情况：目前经过了一个半月的爬坡，有30%达到量产了，9月份TOPCon占比10%,10月份占比可能是20%，11、12月会

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【纪要】华润微(688396)会议纪要20231102

华润微电子是一家在半导体行业中经营稳健并实现良好业绩的上市公司。截至2023年第二季度，公司整体经营与业务发展稳健，业绩表现优于市场。今年前三季度公司实现营业收入75.3亿元人民币，实现归属于上市公司股东净利润10.56亿元。第三季度华润微实现营收入25亿元，同比增长0.57个百分点，实现归属于上市公司股东净利润2.78亿元。公司除受宏观环境和行业周期影响外，在产品创新和产业化方面保持积极态度。今年前9个月公司研发投入8.69亿元，同比增长40.2%，在营收中占比超过11%，创历史新高。公司聚焦

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【纪要】航天宏图(688066)会议纪要20231102

一、综述航天宏图发布了三季度报告，显示收入增长了14%，但利润出现了亏损。公司解释了收入增长与利润下降的原因。三季度报告显示，收入主要集中在国防和自然资源行业，华北区的收入占比下滑。西北地区的经济状况相对较差，利润下降主要由人员费用增加、项目延迟和外采成本增加导致。预计从十月或十一月开始，每月可节省约1400到1800万的费用。研发投入增加主要是为了卫星互联网和大模型的发展。整体而言，毛利率有所下降，主要是由于项目要求按节点验收和外采比例增加所致。订单方面，四季度有望回暖和提升，预计在35到40

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海信家电(000921)11月2日交流会议

慧选牛牛 2023-11-02 11月02日慧选牛牛讯，海信家电(000921)举办交流会议，1）结构表现：单三季度外销同比增长23%，内销整体同比增长13.4%，其中冰洗同比增长17%，冰冷洗厨板块同比增长15%，家空同比增长15%，10月家空安装卡同比增长17%，跟出货节奏相当，央空同比增长11%；内外销一起，冰洗同比增长29%，家空同比增长18%。2）毛利率变化：单三季度冰洗、家用空调、海信日立毛利率同比都有改善，弹性较大的是暖通空调，其中家空内外销都有改善，内销的弹性会更高；冰洗内外销都

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【纪要】洁美科技(002859)会议纪要20231106

1、我们整个行业景气度的问题，我也说一下，基本上从今年开始其实是在逐月向好的，特别是到了6月份之后，其实整个行业已经明显的回暖了，我们整个开工率从一季度可能百分之五六成的加重率，然后提升到了二季度可能六七成，特别是6月份的时候可能马上就接近七成了，然后整个三季度基本上在持续在7~八成之间，所以未来我们也因为10月份也过了，我们也是根据10月的数据，然后我们对后面的两个月也做了一些预测，可能四季度基本上也会保持一个持续向好的这么一个态势。近期而且终端这边消费电子产品也都在好转，特别是在华为苹果这些

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洁美科技

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2023-11-06 16:41:12

【纪要】恒润股份(603985)会议纪要20231106

1，中国电信临港项目已经签署协议，后续即将由润六尺进行落地。该项目在中国电信内部意义重大（电信临港和上海电信是并列的单位)，项目算力规划巨大。考虑到运营商因为合规风险后续将无法购买英伟达服务器，中国电信在临港项目上将依赖润六尺的拿卡能力。2，六尺集团和新华三关系密切。紫光集团入股了六尺集团下面的六尺云。在很多项目合作方面，六尺也为新华三提供了运维和调优服务。3，关于拿卡能力方面，从国内AI发展的角度，虽然公司不愿意也不想这一能力成为公司的核心优势，但是美国的制裁使得公司这方面能力凸显。这主要归功

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恒润股份

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2023-11-06 16:31:07

【纪要】北京君正(300223)会议纪要20231106

Q:关于北京君正公司存储芯片的价格和毛利率下滑的问题，能否详细说明一下四季度的价格趋势和毛利率的变化?4季度会再继续调价吗?A:存储芯片的价格相对大宗的波动周期性是不太一样的。去年的二三季度价格比较高，从四季度开始进入下调周期，直到今年三季度。当前毛利率基本上是稳定的，但四季度可能还会有调价，不过对毛利率的影响不会太大。Q:公司的毛利率下滑是否符合预期?在代工环节，目前的整体价格是一个什么样的情况?A:毛利率下滑符合预期，但也比预期好一点，因为毛利率只下滑了几个点。虽然有成本因素，但行业市场的毛

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北京君正

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2023-11-03 17:50:29

【纪要】神州数码(000034)会议纪要20231103

摘要：整体业绩：（1）产业逐步恢复，公司具有头部领先效应，率先实现业务复苏；（2）两项战略业务增速超预期，拉动整体盈利能力提升；（3）财务结构：资产负债率较期初下降3.26pct；长期资金来源占比超37%，较年初上升5.4pct。内部管理：（1）资金安全与效能提升：经营性现金流稳中有升；累计现金流入及资金周转率表现好；净资产收益率稳步提升；股东回报持续优化；（2）人员效能：人力资源费用增速较上年降低；人均创利同比增长16%；（2）执行提质增效的经营战略，加强内部费用、应收帐款、库存管控，提升毛利

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神州数码

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【纪要】上海瀚讯(300762)会议纪要20231103

1.公司基本情况(1)三季度收入和项目情况三季度收入下滑严重，尤其是火箭军，下滑超过60%。空军和陆军情况尚可，战支下滑较多。火箭军收入占比至少40%，对公司影响较大。(2)研发费用和新项目研发费用增长，今年是十四五规划的第三年，也是论证年的最后一年，后两年将有新项目的定型和确认收入，预计会有新方向收入的拓展，如数据链和军用5G。(3)中期调整情况听说11月份有中期调整，陆军等可能会有变化，火箭军的影响可能贯穿全年。公司需要在年底执行预算。上半年和三季度的军工情况较差。需求仍存在，但在人员调整下

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上海瀚讯

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【纪要】三一重工(600031)会议纪要20231103

经营情况我们整个高质量发展是所有成效的，经营总体保持上升态势，分几个方面：①产品盈利能力持续回升，得益于产品价格和结构的这个双升，以及海外销售比重继续提升，降本促销的推进，还有钢材成本和海运费成本下降。前三个季度毛利率是28.52%,跟去年同比是上升了5.65个百分点。三季度的产品毛利率有29.18%,跟去年三季度相比提升5.09个百分点，环比二季度我们也是提升了0.29个百分点。②现金流大幅改善的，主要是三季度回款率大幅提升到了118%,前三季度回款率达到98.5%。③海外市场在持续增长，前三

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三一重工

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【纪要】荣泰健康(603579)会议纪要20231103

【领导发言】营收端：前三季度压力相对较大，因为直到三季度结束，营收仍未能转正。营收与预期仍有一定差距。主要是因为国内外经济整体表现相对疲弱，尤其是国内。此外，公司最大的客户是韩国，但今年还未能转正。业绩端：业绩端优于营收端，今年年初的计划也是保利润。摩摩哒：表现不佳，同比降幅较大。10月以来：目前已经过了一个月了，整体情况有所好转。海外订单也开始增加，预计在12月中旬会有更好的表现，会比9、10月份好得多，无论是线上还是线下，包括出口。如果在第四季度没有大的变化，问题不太大，但是能补上1-9月份

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荣泰健康

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2023-11-03 17:30:00

钧达股份(002865)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，钧达股份(002865)举办交流会议，公司对于未来N型及P型产品价差如何展望?对于电池产品的定价机制是怎样的?答:公司N型电池的定价及销售策略是根据下游客户合作关系、市场供需变化情况以及公司市场推广等多方面综合确定的。N型和P型产品价差的变化,其实是阶段性反映组件端供需及竞争情况。决定价格的最终因素,仍然是电池、组件转换效率对下游电站投资收益的影响。N型产品效率远优于P型,决定了N型产品的价格高于P型,且取代P型是必然趋势。问题二:公司海外

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钧达股份

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2023-11-03 17:24:46

华秦科技(688281)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，华秦科技(688281)举办交流会议，要点1、券商在总结军工行业说，理工导航拿到1个多亿的导弹用导航产品的订单是整个军工中期调整以来的首次，是一个开始，具有非常重大的意义。9月28日军队采购网（偏向于后勤部分）暂停1050家供应商的供应资格，上市公司涉及7家比如航天宏图，是JD反腐一个重要的节点。2、订单情况和执行情况。公司订单情况符合年初预期，任务量没有太大变化。网上有人说打电话跟公司沟通说公司订单下降，实际情况是公司都没有接到这类电话。

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华秦科技

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2023-11-02 20:04:56

【纪要】隆基绿能(601012)会议纪要20231102

一、【海通电新】问题1：关于技术路线选择方面，在影响电池的因素上，比如结构、材料的选择，在结构上，公司已经领先于行业，那么在材料的选择，比如PN，我们是如何看待的呢？后续会如何考虑让材料与结构相辅相成呢？【振国总回答】隆基在各种技术路线上都投入了比较强的研发力量，也都取得了不错的突破，效率上的突破不一定能转化成度电成本上的优势，比如异质结电池今天来说，设备投资比较高，同时金属化的问题也还在解决，以及高温路线技术进步也还可以，总体效率差还没有被拉得特别大，综合下来，还有工作要做，也许半年之后就会变

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【纪要】聚和材料(688503)会议纪要20231102

1、银浆：1）Q1出货量是374吨，单位的毛利是每公斤415元；Q2的出货量是470吨，单位毛利是每公斤575元；Q3的出货量是610吨，单位毛利是每公斤640元。2）Q3N型电池浆料占比达35%；Q4预计在三季度基础上出货提升10%-20%，N型占比50%；明年出货保持40%以上增长；3）加工费：PERC是450-500元每公斤，TP有200元以上的溢价，HJT在800-1000元每公斤。4）市占率：PERC是45%-50%，TP正面银浆市占率是50%，TP整体的市占率是30%以上。5）HJT

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聚和材料

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【纪要】晶澳科技(002459)会议纪要20231102

要点：1、Q4及明年展望：全年完成出货55-60GW，四季度的出货指引在17-22GW之间。明年出货预期比今年有40%-50%的增长，其中国内市场明年增长40%，海外市场增长50%。2、美国市场：三季度美国出货700-800MW左右，环比有所下降主要和产能爬坡以及越南基地限电有关。目前公司已经锁定了越南总产能的80%左右，订单是一年前签订的价格，处于较高水平。3、TOPCon情况：目前经过了一个半月的爬坡，有30%达到量产了，9月份TOPCon占比10%,10月份占比可能是20%，11、12月会

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晶澳科技

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2023-11-02 19:28:11

【纪要】华润微(688396)会议纪要20231102

华润微电子是一家在半导体行业中经营稳健并实现良好业绩的上市公司。截至2023年第二季度，公司整体经营与业务发展稳健，业绩表现优于市场。今年前三季度公司实现营业收入75.3亿元人民币，实现归属于上市公司股东净利润10.56亿元。第三季度华润微实现营收入25亿元，同比增长0.57个百分点，实现归属于上市公司股东净利润2.78亿元。公司除受宏观环境和行业周期影响外，在产品创新和产业化方面保持积极态度。今年前9个月公司研发投入8.69亿元，同比增长40.2%，在营收中占比超过11%，创历史新高。公司聚焦

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华润微

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【纪要】航天宏图(688066)会议纪要20231102

一、综述航天宏图发布了三季度报告，显示收入增长了14%，但利润出现了亏损。公司解释了收入增长与利润下降的原因。三季度报告显示，收入主要集中在国防和自然资源行业，华北区的收入占比下滑。西北地区的经济状况相对较差，利润下降主要由人员费用增加、项目延迟和外采成本增加导致。预计从十月或十一月开始，每月可节省约1400到1800万的费用。研发投入增加主要是为了卫星互联网和大模型的发展。整体而言，毛利率有所下降，主要是由于项目要求按节点验收和外采比例增加所致。订单方面，四季度有望回暖和提升，预计在35到40

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航天宏图

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海信家电(000921)11月2日交流会议

慧选牛牛 2023-11-02 11月02日慧选牛牛讯，海信家电(000921)举办交流会议，1）结构表现：单三季度外销同比增长23%，内销整体同比增长13.4%，其中冰洗同比增长17%，冰冷洗厨板块同比增长15%，家空同比增长15%，10月家空安装卡同比增长17%，跟出货节奏相当，央空同比增长11%；内外销一起，冰洗同比增长29%，家空同比增长18%。2）毛利率变化：单三季度冰洗、家用空调、海信日立毛利率同比都有改善，弹性较大的是暖通空调，其中家空内外销都有改善，内销的弹性会更高；冰洗内外销都

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【纪要】洁美科技(002859)会议纪要20231106

1、我们整个行业景气度的问题，我也说一下，基本上从今年开始其实是在逐月向好的，特别是到了6月份之后，其实整个行业已经明显的回暖了，我们整个开工率从一季度可能百分之五六成的加重率，然后提升到了二季度可能六七成，特别是6月份的时候可能马上就接近七成了，然后整个三季度基本上在持续在7~八成之间，所以未来我们也因为10月份也过了，我们也是根据10月的数据，然后我们对后面的两个月也做了一些预测，可能四季度基本上也会保持一个持续向好的这么一个态势。近期而且终端这边消费电子产品也都在好转，特别是在华为苹果这些

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【纪要】恒润股份(603985)会议纪要20231106

1，中国电信临港项目已经签署协议，后续即将由润六尺进行落地。该项目在中国电信内部意义重大（电信临港和上海电信是并列的单位)，项目算力规划巨大。考虑到运营商因为合规风险后续将无法购买英伟达服务器，中国电信在临港项目上将依赖润六尺的拿卡能力。2，六尺集团和新华三关系密切。紫光集团入股了六尺集团下面的六尺云。在很多项目合作方面，六尺也为新华三提供了运维和调优服务。3，关于拿卡能力方面，从国内AI发展的角度，虽然公司不愿意也不想这一能力成为公司的核心优势，但是美国的制裁使得公司这方面能力凸显。这主要归功

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【纪要】北京君正(300223)会议纪要20231106

Q:关于北京君正公司存储芯片的价格和毛利率下滑的问题，能否详细说明一下四季度的价格趋势和毛利率的变化?4季度会再继续调价吗?A:存储芯片的价格相对大宗的波动周期性是不太一样的。去年的二三季度价格比较高，从四季度开始进入下调周期，直到今年三季度。当前毛利率基本上是稳定的，但四季度可能还会有调价，不过对毛利率的影响不会太大。Q:公司的毛利率下滑是否符合预期?在代工环节，目前的整体价格是一个什么样的情况?A:毛利率下滑符合预期，但也比预期好一点，因为毛利率只下滑了几个点。虽然有成本因素，但行业市场的毛

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【纪要】神州数码(000034)会议纪要20231103

摘要：整体业绩：（1）产业逐步恢复，公司具有头部领先效应，率先实现业务复苏；（2）两项战略业务增速超预期，拉动整体盈利能力提升；（3）财务结构：资产负债率较期初下降3.26pct；长期资金来源占比超37%，较年初上升5.4pct。内部管理：（1）资金安全与效能提升：经营性现金流稳中有升；累计现金流入及资金周转率表现好；净资产收益率稳步提升；股东回报持续优化；（2）人员效能：人力资源费用增速较上年降低；人均创利同比增长16%；（2）执行提质增效的经营战略，加强内部费用、应收帐款、库存管控，提升毛利

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【纪要】上海瀚讯(300762)会议纪要20231103

1.公司基本情况(1)三季度收入和项目情况三季度收入下滑严重，尤其是火箭军，下滑超过60%。空军和陆军情况尚可，战支下滑较多。火箭军收入占比至少40%，对公司影响较大。(2)研发费用和新项目研发费用增长，今年是十四五规划的第三年，也是论证年的最后一年，后两年将有新项目的定型和确认收入，预计会有新方向收入的拓展，如数据链和军用5G。(3)中期调整情况听说11月份有中期调整，陆军等可能会有变化，火箭军的影响可能贯穿全年。公司需要在年底执行预算。上半年和三季度的军工情况较差。需求仍存在，但在人员调整下

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【纪要】三一重工(600031)会议纪要20231103

经营情况我们整个高质量发展是所有成效的，经营总体保持上升态势，分几个方面：①产品盈利能力持续回升，得益于产品价格和结构的这个双升，以及海外销售比重继续提升，降本促销的推进，还有钢材成本和海运费成本下降。前三个季度毛利率是28.52%,跟去年同比是上升了5.65个百分点。三季度的产品毛利率有29.18%,跟去年三季度相比提升5.09个百分点，环比二季度我们也是提升了0.29个百分点。②现金流大幅改善的，主要是三季度回款率大幅提升到了118%,前三季度回款率达到98.5%。③海外市场在持续增长，前三

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【纪要】荣泰健康(603579)会议纪要20231103

【领导发言】营收端：前三季度压力相对较大，因为直到三季度结束，营收仍未能转正。营收与预期仍有一定差距。主要是因为国内外经济整体表现相对疲弱，尤其是国内。此外，公司最大的客户是韩国，但今年还未能转正。业绩端：业绩端优于营收端，今年年初的计划也是保利润。摩摩哒：表现不佳，同比降幅较大。10月以来：目前已经过了一个月了，整体情况有所好转。海外订单也开始增加，预计在12月中旬会有更好的表现，会比9、10月份好得多，无论是线上还是线下，包括出口。如果在第四季度没有大的变化，问题不太大，但是能补上1-9月份

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钧达股份(002865)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，钧达股份(002865)举办交流会议，公司对于未来N型及P型产品价差如何展望?对于电池产品的定价机制是怎样的?答:公司N型电池的定价及销售策略是根据下游客户合作关系、市场供需变化情况以及公司市场推广等多方面综合确定的。N型和P型产品价差的变化,其实是阶段性反映组件端供需及竞争情况。决定价格的最终因素,仍然是电池、组件转换效率对下游电站投资收益的影响。N型产品效率远优于P型,决定了N型产品的价格高于P型,且取代P型是必然趋势。问题二:公司海外

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华秦科技(688281)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，华秦科技(688281)举办交流会议，要点1、券商在总结军工行业说，理工导航拿到1个多亿的导弹用导航产品的订单是整个军工中期调整以来的首次，是一个开始，具有非常重大的意义。9月28日军队采购网（偏向于后勤部分）暂停1050家供应商的供应资格，上市公司涉及7家比如航天宏图，是JD反腐一个重要的节点。2、订单情况和执行情况。公司订单情况符合年初预期，任务量没有太大变化。网上有人说打电话跟公司沟通说公司订单下降，实际情况是公司都没有接到这类电话。

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【纪要】隆基绿能(601012)会议纪要20231102

一、【海通电新】问题1：关于技术路线选择方面，在影响电池的因素上，比如结构、材料的选择，在结构上，公司已经领先于行业，那么在材料的选择，比如PN，我们是如何看待的呢？后续会如何考虑让材料与结构相辅相成呢？【振国总回答】隆基在各种技术路线上都投入了比较强的研发力量，也都取得了不错的突破，效率上的突破不一定能转化成度电成本上的优势，比如异质结电池今天来说，设备投资比较高，同时金属化的问题也还在解决，以及高温路线技术进步也还可以，总体效率差还没有被拉得特别大，综合下来，还有工作要做，也许半年之后就会变

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【纪要】聚和材料(688503)会议纪要20231102

1、银浆：1）Q1出货量是374吨，单位的毛利是每公斤415元；Q2的出货量是470吨，单位毛利是每公斤575元；Q3的出货量是610吨，单位毛利是每公斤640元。2）Q3N型电池浆料占比达35%；Q4预计在三季度基础上出货提升10%-20%，N型占比50%；明年出货保持40%以上增长；3）加工费：PERC是450-500元每公斤，TP有200元以上的溢价，HJT在800-1000元每公斤。4）市占率：PERC是45%-50%，TP正面银浆市占率是50%，TP整体的市占率是30%以上。5）HJT

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【纪要】晶澳科技(002459)会议纪要20231102

要点：1、Q4及明年展望：全年完成出货55-60GW，四季度的出货指引在17-22GW之间。明年出货预期比今年有40%-50%的增长，其中国内市场明年增长40%，海外市场增长50%。2、美国市场：三季度美国出货700-800MW左右，环比有所下降主要和产能爬坡以及越南基地限电有关。目前公司已经锁定了越南总产能的80%左右，订单是一年前签订的价格，处于较高水平。3、TOPCon情况：目前经过了一个半月的爬坡，有30%达到量产了，9月份TOPCon占比10%,10月份占比可能是20%，11、12月会

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【纪要】华润微(688396)会议纪要20231102

华润微电子是一家在半导体行业中经营稳健并实现良好业绩的上市公司。截至2023年第二季度，公司整体经营与业务发展稳健，业绩表现优于市场。今年前三季度公司实现营业收入75.3亿元人民币，实现归属于上市公司股东净利润10.56亿元。第三季度华润微实现营收入25亿元，同比增长0.57个百分点，实现归属于上市公司股东净利润2.78亿元。公司除受宏观环境和行业周期影响外，在产品创新和产业化方面保持积极态度。今年前9个月公司研发投入8.69亿元，同比增长40.2%，在营收中占比超过11%，创历史新高。公司聚焦

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【纪要】航天宏图(688066)会议纪要20231102

一、综述航天宏图发布了三季度报告，显示收入增长了14%，但利润出现了亏损。公司解释了收入增长与利润下降的原因。三季度报告显示，收入主要集中在国防和自然资源行业，华北区的收入占比下滑。西北地区的经济状况相对较差，利润下降主要由人员费用增加、项目延迟和外采成本增加导致。预计从十月或十一月开始，每月可节省约1400到1800万的费用。研发投入增加主要是为了卫星互联网和大模型的发展。整体而言，毛利率有所下降，主要是由于项目要求按节点验收和外采比例增加所致。订单方面，四季度有望回暖和提升，预计在35到40

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海信家电(000921)11月2日交流会议

慧选牛牛 2023-11-02 11月02日慧选牛牛讯，海信家电(000921)举办交流会议，1）结构表现：单三季度外销同比增长23%，内销整体同比增长13.4%，其中冰洗同比增长17%，冰冷洗厨板块同比增长15%，家空同比增长15%，10月家空安装卡同比增长17%，跟出货节奏相当，央空同比增长11%；内外销一起，冰洗同比增长29%，家空同比增长18%。2）毛利率变化：单三季度冰洗、家用空调、海信日立毛利率同比都有改善，弹性较大的是暖通空调，其中家空内外销都有改善，内销的弹性会更高；冰洗内外销都

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【纪要】洁美科技(002859)会议纪要20231106

1、我们整个行业景气度的问题，我也说一下，基本上从今年开始其实是在逐月向好的，特别是到了6月份之后，其实整个行业已经明显的回暖了，我们整个开工率从一季度可能百分之五六成的加重率，然后提升到了二季度可能六七成，特别是6月份的时候可能马上就接近七成了，然后整个三季度基本上在持续在7~八成之间，所以未来我们也因为10月份也过了，我们也是根据10月的数据，然后我们对后面的两个月也做了一些预测，可能四季度基本上也会保持一个持续向好的这么一个态势。近期而且终端这边消费电子产品也都在好转，特别是在华为苹果这些

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洁美科技

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2023-11-06 16:41:12

【纪要】恒润股份(603985)会议纪要20231106

1，中国电信临港项目已经签署协议，后续即将由润六尺进行落地。该项目在中国电信内部意义重大（电信临港和上海电信是并列的单位)，项目算力规划巨大。考虑到运营商因为合规风险后续将无法购买英伟达服务器，中国电信在临港项目上将依赖润六尺的拿卡能力。2，六尺集团和新华三关系密切。紫光集团入股了六尺集团下面的六尺云。在很多项目合作方面，六尺也为新华三提供了运维和调优服务。3，关于拿卡能力方面，从国内AI发展的角度，虽然公司不愿意也不想这一能力成为公司的核心优势，但是美国的制裁使得公司这方面能力凸显。这主要归功

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恒润股份

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2023-11-06 16:31:07

【纪要】北京君正(300223)会议纪要20231106

Q:关于北京君正公司存储芯片的价格和毛利率下滑的问题，能否详细说明一下四季度的价格趋势和毛利率的变化?4季度会再继续调价吗?A:存储芯片的价格相对大宗的波动周期性是不太一样的。去年的二三季度价格比较高，从四季度开始进入下调周期，直到今年三季度。当前毛利率基本上是稳定的，但四季度可能还会有调价，不过对毛利率的影响不会太大。Q:公司的毛利率下滑是否符合预期?在代工环节，目前的整体价格是一个什么样的情况?A:毛利率下滑符合预期，但也比预期好一点，因为毛利率只下滑了几个点。虽然有成本因素，但行业市场的毛

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北京君正

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2023-11-03 17:50:29

【纪要】神州数码(000034)会议纪要20231103

摘要：整体业绩：（1）产业逐步恢复，公司具有头部领先效应，率先实现业务复苏；（2）两项战略业务增速超预期，拉动整体盈利能力提升；（3）财务结构：资产负债率较期初下降3.26pct；长期资金来源占比超37%，较年初上升5.4pct。内部管理：（1）资金安全与效能提升：经营性现金流稳中有升；累计现金流入及资金周转率表现好；净资产收益率稳步提升；股东回报持续优化；（2）人员效能：人力资源费用增速较上年降低；人均创利同比增长16%；（2）执行提质增效的经营战略，加强内部费用、应收帐款、库存管控，提升毛利

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神州数码

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2023-11-03 17:44:57

【纪要】上海瀚讯(300762)会议纪要20231103

1.公司基本情况(1)三季度收入和项目情况三季度收入下滑严重，尤其是火箭军，下滑超过60%。空军和陆军情况尚可，战支下滑较多。火箭军收入占比至少40%，对公司影响较大。(2)研发费用和新项目研发费用增长，今年是十四五规划的第三年，也是论证年的最后一年，后两年将有新项目的定型和确认收入，预计会有新方向收入的拓展，如数据链和军用5G。(3)中期调整情况听说11月份有中期调整，陆军等可能会有变化，火箭军的影响可能贯穿全年。公司需要在年底执行预算。上半年和三季度的军工情况较差。需求仍存在，但在人员调整下

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上海瀚讯

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2023-11-03 17:40:38

【纪要】三一重工(600031)会议纪要20231103

经营情况我们整个高质量发展是所有成效的，经营总体保持上升态势，分几个方面：①产品盈利能力持续回升，得益于产品价格和结构的这个双升，以及海外销售比重继续提升，降本促销的推进，还有钢材成本和海运费成本下降。前三个季度毛利率是28.52%,跟去年同比是上升了5.65个百分点。三季度的产品毛利率有29.18%,跟去年三季度相比提升5.09个百分点，环比二季度我们也是提升了0.29个百分点。②现金流大幅改善的，主要是三季度回款率大幅提升到了118%,前三季度回款率达到98.5%。③海外市场在持续增长，前三

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三一重工

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2023-11-03 17:35:25

【纪要】荣泰健康(603579)会议纪要20231103

【领导发言】营收端：前三季度压力相对较大，因为直到三季度结束，营收仍未能转正。营收与预期仍有一定差距。主要是因为国内外经济整体表现相对疲弱，尤其是国内。此外，公司最大的客户是韩国，但今年还未能转正。业绩端：业绩端优于营收端，今年年初的计划也是保利润。摩摩哒：表现不佳，同比降幅较大。10月以来：目前已经过了一个月了，整体情况有所好转。海外订单也开始增加，预计在12月中旬会有更好的表现，会比9、10月份好得多，无论是线上还是线下，包括出口。如果在第四季度没有大的变化，问题不太大，但是能补上1-9月份

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荣泰健康

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2023-11-03 17:30:00

钧达股份(002865)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，钧达股份(002865)举办交流会议，公司对于未来N型及P型产品价差如何展望?对于电池产品的定价机制是怎样的?答:公司N型电池的定价及销售策略是根据下游客户合作关系、市场供需变化情况以及公司市场推广等多方面综合确定的。N型和P型产品价差的变化,其实是阶段性反映组件端供需及竞争情况。决定价格的最终因素,仍然是电池、组件转换效率对下游电站投资收益的影响。N型产品效率远优于P型,决定了N型产品的价格高于P型,且取代P型是必然趋势。问题二:公司海外

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钧达股份

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2023-11-03 17:24:46

华秦科技(688281)11月3日交流会议

慧选牛牛 2023-11-03 11月03日慧选牛牛讯，华秦科技(688281)举办交流会议，要点1、券商在总结军工行业说，理工导航拿到1个多亿的导弹用导航产品的订单是整个军工中期调整以来的首次，是一个开始，具有非常重大的意义。9月28日军队采购网（偏向于后勤部分）暂停1050家供应商的供应资格，上市公司涉及7家比如航天宏图，是JD反腐一个重要的节点。2、订单情况和执行情况。公司订单情况符合年初预期，任务量没有太大变化。网上有人说打电话跟公司沟通说公司订单下降，实际情况是公司都没有接到这类电话。

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华秦科技

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2023-11-02 20:04:56

【纪要】隆基绿能(601012)会议纪要20231102

一、【海通电新】问题1：关于技术路线选择方面，在影响电池的因素上，比如结构、材料的选择，在结构上，公司已经领先于行业，那么在材料的选择，比如PN，我们是如何看待的呢？后续会如何考虑让材料与结构相辅相成呢？【振国总回答】隆基在各种技术路线上都投入了比较强的研发力量，也都取得了不错的突破，效率上的突破不一定能转化成度电成本上的优势，比如异质结电池今天来说，设备投资比较高，同时金属化的问题也还在解决，以及高温路线技术进步也还可以，总体效率差还没有被拉得特别大，综合下来，还有工作要做，也许半年之后就会变

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隆基绿能

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2023-11-02 19:40:06

【纪要】聚和材料(688503)会议纪要20231102

1、银浆：1）Q1出货量是374吨，单位的毛利是每公斤415元；Q2的出货量是470吨，单位毛利是每公斤575元；Q3的出货量是610吨，单位毛利是每公斤640元。2）Q3N型电池浆料占比达35%；Q4预计在三季度基础上出货提升10%-20%，N型占比50%；明年出货保持40%以上增长；3）加工费：PERC是450-500元每公斤，TP有200元以上的溢价，HJT在800-1000元每公斤。4）市占率：PERC是45%-50%，TP正面银浆市占率是50%，TP整体的市占率是30%以上。5）HJT

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聚和材料

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2023-11-02 19:33:32

【纪要】晶澳科技(002459)会议纪要20231102

要点：1、Q4及明年展望：全年完成出货55-60GW，四季度的出货指引在17-22GW之间。明年出货预期比今年有40%-50%的增长，其中国内市场明年增长40%，海外市场增长50%。2、美国市场：三季度美国出货700-800MW左右，环比有所下降主要和产能爬坡以及越南基地限电有关。目前公司已经锁定了越南总产能的80%左右，订单是一年前签订的价格，处于较高水平。3、TOPCon情况：目前经过了一个半月的爬坡，有30%达到量产了，9月份TOPCon占比10%,10月份占比可能是20%，11、12月会

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2023-11-02 19:28:11

【纪要】华润微(688396)会议纪要20231102

华润微电子是一家在半导体行业中经营稳健并实现良好业绩的上市公司。截至2023年第二季度，公司整体经营与业务发展稳健，业绩表现优于市场。今年前三季度公司实现营业收入75.3亿元人民币，实现归属于上市公司股东净利润10.56亿元。第三季度华润微实现营收入25亿元，同比增长0.57个百分点，实现归属于上市公司股东净利润2.78亿元。公司除受宏观环境和行业周期影响外，在产品创新和产业化方面保持积极态度。今年前9个月公司研发投入8.69亿元，同比增长40.2%，在营收中占比超过11%，创历史新高。公司聚焦

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2023-11-02 16:01:16

【纪要】航天宏图(688066)会议纪要20231102

一、综述航天宏图发布了三季度报告，显示收入增长了14%，但利润出现了亏损。公司解释了收入增长与利润下降的原因。三季度报告显示，收入主要集中在国防和自然资源行业，华北区的收入占比下滑。西北地区的经济状况相对较差，利润下降主要由人员费用增加、项目延迟和外采成本增加导致。预计从十月或十一月开始，每月可节省约1400到1800万的费用。研发投入增加主要是为了卫星互联网和大模型的发展。整体而言，毛利率有所下降，主要是由于项目要求按节点验收和外采比例增加所致。订单方面，四季度有望回暖和提升，预计在35到40

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航天宏图

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2023-11-02 15:55:20

海信家电(000921)11月2日交流会议

慧选牛牛 2023-11-02 11月02日慧选牛牛讯，海信家电(000921)举办交流会议，1）结构表现：单三季度外销同比增长23%，内销整体同比增长13.4%，其中冰洗同比增长17%，冰冷洗厨板块同比增长15%，家空同比增长15%，10月家空安装卡同比增长17%，跟出货节奏相当，央空同比增长11%；内外销一起，冰洗同比增长29%，家空同比增长18%。2）毛利率变化：单三季度冰洗、家用空调、海信日立毛利率同比都有改善，弹性较大的是暖通空调，其中家空内外销都有改善，内销的弹性会更高；冰洗内外销都

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