关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

 （转自螺丝财经）AI算法：中科创达、光庭信息电子油门：凯众股份、英博尔、奥联电子、宁波高发、骆驼股份高算力域控制器：科博达、德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华锋股份底盘执行：伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特转向系统：德尔股份、浙江世宝、嵘泰股份动力总成：圣龙股份、旭升股份智能化检测：中国

当机器人火起来后，汽零股开始变得不一样起来，齿轮、减速器、驱动器、伺服电机等在汽车上应用成熟的产品，在机器人破空而出后，被投资者视为人形机器人产业链重新认知。而曾经被人诟病的汽零“年降”政策，现在的逻辑则变成了降本正合特斯拉人形机器人商业化量产诉求。部分投资者戏称北交所是“汽配所”，而现在这一切似乎

◆ 写给机构的 【苹果独供】◆《薛定谔的AI》深科达◆ 打破垄断 【国内唯一】 【苹果独供】国产替代打破垄断Pa­n­c­a­ke镀膜是MR头显中价值量最高的环节，技术含量最高最贵是1/4波片和曲面贴膜工艺目前1/4波片被美国3M和日本旭化成垄断。深科达MR­ p­a­n­c­a­ke镀膜设备全市场

双碳背景下，新能源汽车、储能等新兴行业景气高企，电池厂、整车厂对锂电池材料的高能量密度、高安全性及提质增效等提出更严苛要求。复合集流体以兼顾能量密度、循环导命、安全性及电池成本的优势成为电池能量密度提高的最佳解决方案之一。复合集流体目前处于0-1的产业化初期。随着焊接工艺、产品良率等难点逐渐解决，2

（数据来自于中信建投预测）红色表示景气较高，黄色表示边际改善建议关注，蓝色表示短期偏负面需要重点关注行业：1、光伏设备：中报业绩快速增长，下游新技术方向扩产仍然保持景气，全年业绩可能上调2、光伏：符合预期，topcon超预期3、高铁：中报业绩可能超出预期，全年业绩可能上调4、充电桩：中报业绩同比环比

 6 月 27 日消息，据日媒，丰田汽车与源自京都大学的日本初创企业 Enecoat Technologies 今日宣布，将共同研发钙钛矿型光伏电池，并力争到 2030 年将其搭载在纯电动汽车的车顶等部位。丰田目前已经为部分新能源车型提供在车顶安装光伏电池的选配服务，例如 2023 年上市

周二舆情热度：①游戏-6月游戏版号即将发布，市场传闻本月要发100个版号（巨人网络、盛天网络、恺英网络、完美世界、三七互娱等）；②机器人-华为在东莞成立极目机器人公司，注册资本为8.7亿元/傅利叶智能通用机器人战略发布会7月将在上海举行（步科股份、中大力德、三花智控、双环传动、鸣志电器等）；③船舶制

一、主线一之AI（算力/终端）：核心关注工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股。ChatGPT开启AI发展新浪潮，算力紧缺和海量应用驱动AI硬件广阔空间。建议按照云端算力/云端芯片、光模块、服务器、边缘算力、终端、PCB、机器人七条主线布局AI硬件赛道。 建议关注： 1.1、光模块：（1）光模块：中

在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

周三舆情热度：①数字水印-微软在Build 2023开发者大会上宣布，将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的（汉邦高科、中荣股份、鸥玛软件、北信源、数码视讯等）；②半导体-5月23

转自研讯社，自己整理了对应的个股昨晚，日本半导体设备对华禁令修订稿正式落地。早在3月31日，日本就宣布表示将限制23种半导体制造设备的出口，然后昨天算是正式落地了，内容基本和之前报道的一致。预计将于7月23日开始实施，禁令拟对23种芯片设备出口加以限制。目前管制主要聚焦于先进工艺（14nm以下）的前

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

1、看好的题材行业、具体个股；2、看好的逻辑是什么，条理清晰；3、个股的上涨空间和个人操作计划。逻辑完整，工分不低于18；逻辑缺失只写代码或名字，工分最高不超过10。开学了，新的学期，新的进步，祝老师们账户再上一层楼。

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

 （转自螺丝财经）AI算法：中科创达、光庭信息电子油门：凯众股份、英博尔、奥联电子、宁波高发、骆驼股份高算力域控制器：科博达、德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华锋股份底盘执行：伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特转向系统：德尔股份、浙江世宝、嵘泰股份动力总成：圣龙股份、旭升股份智能化检测：中国

当机器人火起来后，汽零股开始变得不一样起来，齿轮、减速器、驱动器、伺服电机等在汽车上应用成熟的产品，在机器人破空而出后，被投资者视为人形机器人产业链重新认知。而曾经被人诟病的汽零“年降”政策，现在的逻辑则变成了降本正合特斯拉人形机器人商业化量产诉求。部分投资者戏称北交所是“汽配所”，而现在这一切似乎

◆ 写给机构的 【苹果独供】◆《薛定谔的AI》深科达◆ 打破垄断 【国内唯一】 【苹果独供】国产替代打破垄断Pa­n­c­a­ke镀膜是MR头显中价值量最高的环节，技术含量最高最贵是1/4波片和曲面贴膜工艺目前1/4波片被美国3M和日本旭化成垄断。深科达MR­ p­a­n­c­a­ke镀膜设备全市场

双碳背景下，新能源汽车、储能等新兴行业景气高企，电池厂、整车厂对锂电池材料的高能量密度、高安全性及提质增效等提出更严苛要求。复合集流体以兼顾能量密度、循环导命、安全性及电池成本的优势成为电池能量密度提高的最佳解决方案之一。复合集流体目前处于0-1的产业化初期。随着焊接工艺、产品良率等难点逐渐解决，2

（数据来自于中信建投预测）红色表示景气较高，黄色表示边际改善建议关注，蓝色表示短期偏负面需要重点关注行业：1、光伏设备：中报业绩快速增长，下游新技术方向扩产仍然保持景气，全年业绩可能上调2、光伏：符合预期，topcon超预期3、高铁：中报业绩可能超出预期，全年业绩可能上调4、充电桩：中报业绩同比环比

 6 月 27 日消息，据日媒，丰田汽车与源自京都大学的日本初创企业 Enecoat Technologies 今日宣布，将共同研发钙钛矿型光伏电池，并力争到 2030 年将其搭载在纯电动汽车的车顶等部位。丰田目前已经为部分新能源车型提供在车顶安装光伏电池的选配服务，例如 2023 年上市

周二舆情热度：①游戏-6月游戏版号即将发布，市场传闻本月要发100个版号（巨人网络、盛天网络、恺英网络、完美世界、三七互娱等）；②机器人-华为在东莞成立极目机器人公司，注册资本为8.7亿元/傅利叶智能通用机器人战略发布会7月将在上海举行（步科股份、中大力德、三花智控、双环传动、鸣志电器等）；③船舶制

一、主线一之AI（算力/终端）：核心关注工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股。ChatGPT开启AI发展新浪潮，算力紧缺和海量应用驱动AI硬件广阔空间。建议按照云端算力/云端芯片、光模块、服务器、边缘算力、终端、PCB、机器人七条主线布局AI硬件赛道。 建议关注： 1.1、光模块：（1）光模块：中

在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

周三舆情热度：①数字水印-微软在Build 2023开发者大会上宣布，将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的（汉邦高科、中荣股份、鸥玛软件、北信源、数码视讯等）；②半导体-5月23

转自研讯社，自己整理了对应的个股昨晚，日本半导体设备对华禁令修订稿正式落地。早在3月31日，日本就宣布表示将限制23种半导体制造设备的出口，然后昨天算是正式落地了，内容基本和之前报道的一致。预计将于7月23日开始实施，禁令拟对23种芯片设备出口加以限制。目前管制主要聚焦于先进工艺（14nm以下）的前

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

1、看好的题材行业、具体个股；2、看好的逻辑是什么，条理清晰；3、个股的上涨空间和个人操作计划。逻辑完整，工分不低于18；逻辑缺失只写代码或名字，工分最高不超过10。开学了，新的学期，新的进步，祝老师们账户再上一层楼。

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

 （转自螺丝财经）AI算法：中科创达、光庭信息电子油门：凯众股份、英博尔、奥联电子、宁波高发、骆驼股份高算力域控制器：科博达、德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华锋股份底盘执行：伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特转向系统：德尔股份、浙江世宝、嵘泰股份动力总成：圣龙股份、旭升股份智能化检测：中国

当机器人火起来后，汽零股开始变得不一样起来，齿轮、减速器、驱动器、伺服电机等在汽车上应用成熟的产品，在机器人破空而出后，被投资者视为人形机器人产业链重新认知。而曾经被人诟病的汽零“年降”政策，现在的逻辑则变成了降本正合特斯拉人形机器人商业化量产诉求。部分投资者戏称北交所是“汽配所”，而现在这一切似乎

◆ 写给机构的 【苹果独供】◆《薛定谔的AI》深科达◆ 打破垄断 【国内唯一】 【苹果独供】国产替代打破垄断Pa­n­c­a­ke镀膜是MR头显中价值量最高的环节，技术含量最高最贵是1/4波片和曲面贴膜工艺目前1/4波片被美国3M和日本旭化成垄断。深科达MR­ p­a­n­c­a­ke镀膜设备全市场

双碳背景下，新能源汽车、储能等新兴行业景气高企，电池厂、整车厂对锂电池材料的高能量密度、高安全性及提质增效等提出更严苛要求。复合集流体以兼顾能量密度、循环导命、安全性及电池成本的优势成为电池能量密度提高的最佳解决方案之一。复合集流体目前处于0-1的产业化初期。随着焊接工艺、产品良率等难点逐渐解决，2

（数据来自于中信建投预测）红色表示景气较高，黄色表示边际改善建议关注，蓝色表示短期偏负面需要重点关注行业：1、光伏设备：中报业绩快速增长，下游新技术方向扩产仍然保持景气，全年业绩可能上调2、光伏：符合预期，topcon超预期3、高铁：中报业绩可能超出预期，全年业绩可能上调4、充电桩：中报业绩同比环比

 6 月 27 日消息，据日媒，丰田汽车与源自京都大学的日本初创企业 Enecoat Technologies 今日宣布，将共同研发钙钛矿型光伏电池，并力争到 2030 年将其搭载在纯电动汽车的车顶等部位。丰田目前已经为部分新能源车型提供在车顶安装光伏电池的选配服务，例如 2023 年上市

周二舆情热度：①游戏-6月游戏版号即将发布，市场传闻本月要发100个版号（巨人网络、盛天网络、恺英网络、完美世界、三七互娱等）；②机器人-华为在东莞成立极目机器人公司，注册资本为8.7亿元/傅利叶智能通用机器人战略发布会7月将在上海举行（步科股份、中大力德、三花智控、双环传动、鸣志电器等）；③船舶制

一、主线一之AI（算力/终端）：核心关注工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股。ChatGPT开启AI发展新浪潮，算力紧缺和海量应用驱动AI硬件广阔空间。建议按照云端算力/云端芯片、光模块、服务器、边缘算力、终端、PCB、机器人七条主线布局AI硬件赛道。 建议关注： 1.1、光模块：（1）光模块：中

在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

周三舆情热度：①数字水印-微软在Build 2023开发者大会上宣布，将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的（汉邦高科、中荣股份、鸥玛软件、北信源、数码视讯等）；②半导体-5月23

转自研讯社，自己整理了对应的个股昨晚，日本半导体设备对华禁令修订稿正式落地。早在3月31日，日本就宣布表示将限制23种半导体制造设备的出口，然后昨天算是正式落地了，内容基本和之前报道的一致。预计将于7月23日开始实施，禁令拟对23种芯片设备出口加以限制。目前管制主要聚焦于先进工艺（14nm以下）的前

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

1、看好的题材行业、具体个股；2、看好的逻辑是什么，条理清晰；3、个股的上涨空间和个人操作计划。逻辑完整，工分不低于18；逻辑缺失只写代码或名字，工分最高不超过10。开学了，新的学期，新的进步，祝老师们账户再上一层楼。

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

 （转自螺丝财经）AI算法：中科创达、光庭信息电子油门：凯众股份、英博尔、奥联电子、宁波高发、骆驼股份高算力域控制器：科博达、德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华锋股份底盘执行：伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特转向系统：德尔股份、浙江世宝、嵘泰股份动力总成：圣龙股份、旭升股份智能化检测：中国

当机器人火起来后，汽零股开始变得不一样起来，齿轮、减速器、驱动器、伺服电机等在汽车上应用成熟的产品，在机器人破空而出后，被投资者视为人形机器人产业链重新认知。而曾经被人诟病的汽零“年降”政策，现在的逻辑则变成了降本正合特斯拉人形机器人商业化量产诉求。部分投资者戏称北交所是“汽配所”，而现在这一切似乎

◆ 写给机构的 【苹果独供】◆《薛定谔的AI》深科达◆ 打破垄断 【国内唯一】 【苹果独供】国产替代打破垄断Pa­n­c­a­ke镀膜是MR头显中价值量最高的环节，技术含量最高最贵是1/4波片和曲面贴膜工艺目前1/4波片被美国3M和日本旭化成垄断。深科达MR­ p­a­n­c­a­ke镀膜设备全市场

双碳背景下，新能源汽车、储能等新兴行业景气高企，电池厂、整车厂对锂电池材料的高能量密度、高安全性及提质增效等提出更严苛要求。复合集流体以兼顾能量密度、循环导命、安全性及电池成本的优势成为电池能量密度提高的最佳解决方案之一。复合集流体目前处于0-1的产业化初期。随着焊接工艺、产品良率等难点逐渐解决，2

（数据来自于中信建投预测）红色表示景气较高，黄色表示边际改善建议关注，蓝色表示短期偏负面需要重点关注行业：1、光伏设备：中报业绩快速增长，下游新技术方向扩产仍然保持景气，全年业绩可能上调2、光伏：符合预期，topcon超预期3、高铁：中报业绩可能超出预期，全年业绩可能上调4、充电桩：中报业绩同比环比

 6 月 27 日消息，据日媒，丰田汽车与源自京都大学的日本初创企业 Enecoat Technologies 今日宣布，将共同研发钙钛矿型光伏电池，并力争到 2030 年将其搭载在纯电动汽车的车顶等部位。丰田目前已经为部分新能源车型提供在车顶安装光伏电池的选配服务，例如 2023 年上市

周二舆情热度：①游戏-6月游戏版号即将发布，市场传闻本月要发100个版号（巨人网络、盛天网络、恺英网络、完美世界、三七互娱等）；②机器人-华为在东莞成立极目机器人公司，注册资本为8.7亿元/傅利叶智能通用机器人战略发布会7月将在上海举行（步科股份、中大力德、三花智控、双环传动、鸣志电器等）；③船舶制

一、主线一之AI（算力/终端）：核心关注工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股。ChatGPT开启AI发展新浪潮，算力紧缺和海量应用驱动AI硬件广阔空间。建议按照云端算力/云端芯片、光模块、服务器、边缘算力、终端、PCB、机器人七条主线布局AI硬件赛道。 建议关注： 1.1、光模块：（1）光模块：中

在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

周三舆情热度：①数字水印-微软在Build 2023开发者大会上宣布，将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的（汉邦高科、中荣股份、鸥玛软件、北信源、数码视讯等）；②半导体-5月23

转自研讯社，自己整理了对应的个股昨晚，日本半导体设备对华禁令修订稿正式落地。早在3月31日，日本就宣布表示将限制23种半导体制造设备的出口，然后昨天算是正式落地了，内容基本和之前报道的一致。预计将于7月23日开始实施，禁令拟对23种芯片设备出口加以限制。目前管制主要聚焦于先进工艺（14nm以下）的前

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

1、看好的题材行业、具体个股；2、看好的逻辑是什么，条理清晰；3、个股的上涨空间和个人操作计划。逻辑完整，工分不低于18；逻辑缺失只写代码或名字，工分最高不超过10。开学了，新的学期，新的进步，祝老师们账户再上一层楼。

关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑：锑供给高度集中于中俄两国，中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少；俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响，塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点，2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来，伴

 （转自螺丝财经）AI算法：中科创达、光庭信息电子油门：凯众股份、英博尔、奥联电子、宁波高发、骆驼股份高算力域控制器：科博达、德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华锋股份底盘执行：伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特转向系统：德尔股份、浙江世宝、嵘泰股份动力总成：圣龙股份、旭升股份智能化检测：中国

当机器人火起来后，汽零股开始变得不一样起来，齿轮、减速器、驱动器、伺服电机等在汽车上应用成熟的产品，在机器人破空而出后，被投资者视为人形机器人产业链重新认知。而曾经被人诟病的汽零“年降”政策，现在的逻辑则变成了降本正合特斯拉人形机器人商业化量产诉求。部分投资者戏称北交所是“汽配所”，而现在这一切似乎

◆ 写给机构的 【苹果独供】◆《薛定谔的AI》深科达◆ 打破垄断 【国内唯一】 【苹果独供】国产替代打破垄断Pa­n­c­a­ke镀膜是MR头显中价值量最高的环节，技术含量最高最贵是1/4波片和曲面贴膜工艺目前1/4波片被美国3M和日本旭化成垄断。深科达MR­ p­a­n­c­a­ke镀膜设备全市场

双碳背景下，新能源汽车、储能等新兴行业景气高企，电池厂、整车厂对锂电池材料的高能量密度、高安全性及提质增效等提出更严苛要求。复合集流体以兼顾能量密度、循环导命、安全性及电池成本的优势成为电池能量密度提高的最佳解决方案之一。复合集流体目前处于0-1的产业化初期。随着焊接工艺、产品良率等难点逐渐解决，2

（数据来自于中信建投预测）红色表示景气较高，黄色表示边际改善建议关注，蓝色表示短期偏负面需要重点关注行业：1、光伏设备：中报业绩快速增长，下游新技术方向扩产仍然保持景气，全年业绩可能上调2、光伏：符合预期，topcon超预期3、高铁：中报业绩可能超出预期，全年业绩可能上调4、充电桩：中报业绩同比环比

 6 月 27 日消息，据日媒，丰田汽车与源自京都大学的日本初创企业 Enecoat Technologies 今日宣布，将共同研发钙钛矿型光伏电池，并力争到 2030 年将其搭载在纯电动汽车的车顶等部位。丰田目前已经为部分新能源车型提供在车顶安装光伏电池的选配服务，例如 2023 年上市

周二舆情热度：①游戏-6月游戏版号即将发布，市场传闻本月要发100个版号（巨人网络、盛天网络、恺英网络、完美世界、三七互娱等）；②机器人-华为在东莞成立极目机器人公司，注册资本为8.7亿元/傅利叶智能通用机器人战略发布会7月将在上海举行（步科股份、中大力德、三花智控、双环传动、鸣志电器等）；③船舶制

一、主线一之AI（算力/终端）：核心关注工业富联、中际旭创、中兴通讯、传音控股。ChatGPT开启AI发展新浪潮，算力紧缺和海量应用驱动AI硬件广阔空间。建议按照云端算力/云端芯片、光模块、服务器、边缘算力、终端、PCB、机器人七条主线布局AI硬件赛道。 建议关注： 1.1、光模块：（1）光模块：中

在大模型的底层技术与算力需求方面，我们认为 1、算力需求没有天花板。当前大模型的主要算力需求来自于文字训练，未来从文字到图像再到视频，从训练到推理，从云端到边缘端，算力需求的持续高增长是确定性非常强的。 2、GPU芯片的市场格局或将发生变化，在微软等巨头的强力支持下，AMD较为薄弱的软件生态有望取得

周三舆情热度：①数字水印-微软在Build 2023开发者大会上宣布，将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的（汉邦高科、中荣股份、鸥玛软件、北信源、数码视讯等）；②半导体-5月23

转自研讯社，自己整理了对应的个股昨晚，日本半导体设备对华禁令修订稿正式落地。早在3月31日，日本就宣布表示将限制23种半导体制造设备的出口，然后昨天算是正式落地了，内容基本和之前报道的一致。预计将于7月23日开始实施，禁令拟对23种芯片设备出口加以限制。目前管制主要聚焦于先进工艺（14nm以下）的前

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

2023年已经开启市场逐渐升温最近火热的ChatGPT成为全网最火热的话题今年的投资市场还会有哪些机会韭友们还看好哪些投资方向欢迎一起讨论，研究共享，茁长成长 附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的

1、看好的题材行业、具体个股；2、看好的逻辑是什么，条理清晰；3、个股的上涨空间和个人操作计划。逻辑完整，工分不低于18；逻辑缺失只写代码或名字，工分最高不超过10。开学了，新的学期，新的进步，祝老师们账户再上一层楼。