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书归要正传
2022-06-15 18:53:37
传媒互联网行业拐点已至!基本面好转推动估值修复!!
2022年开年至今,传媒互联网行业的资本市场表现呈现出“底部波动、修复开启”的行情。3月疫情严重,物流受阻、供应链停摆、非必需消费需求下滑等不利因素冲击电商/生活服务和视频营销行业;进入5月下旬,随着政策底出现和疫情形势转好,传媒板块各指数相对年初跌幅缩窄。2022年下半年的传媒互联网行业投资主线是估值修复,修复的支撑是政策支持平台企业规范健康发展及基本面好转。元宇宙等一些中长期主题也将持续获得市场关注。建议重点关注电商和生活服务:美团-W、京东;视频营销:快手-W、乐享集团、天下秀;游戏:完美
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美团-W
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快手-W
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天下秀
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完美世界
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三七互娱
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书归要正传
2022-06-15 14:07:49
券商掀涨停潮!牛市即将到来??
15日开盘,光大证券再度涨停,收获6天5板。长城证券也喜提 2连板。炒股软件中,指南针一度拉升超15%。中信建投 、 红塔证券 、 财达证券也一度触及 涨停,截至发稿时,已经打开涨停。 浙商证券 、 华林证券 、 国联证券 、 南京证券等多股跟涨。港股方面,中资券商指数也一度上涨近4%,光大证券一度涨超8%,截至发稿上涨超4%。在中资券商整体上涨的情况下,中银香港成唯一下跌中资券商,或因早上一则关于美元债的传闻有关。 关于券商板块大涨,安信证券在14日盘后表示,交投活跃显著回暖,宽信用预期提振市
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国联证券
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东方财富
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中金公司
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广发证券
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中国平安
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书归要正传
2022-06-14 19:48:02
沪指V型反转!石油、证券带动市场探底回升!!
受隔夜外围市场大跌影响,早盘三大指数低开后震荡走弱,创业板指跌逾3%,沪指跌近2%。午后石油、证券带动市场探底回升,三大指数悉数翻红,沪指涨超1%。 石油 今日早盘石油板块逆势走强,午后延续上涨,中曼石油、泰山石油、和顺石油涨停,中国石油涨超5%,通源石油、新潮能源等跟随大涨。 昨日,国际油价继续走高,WTI7月原油期货上涨0.22%,报120.93美元/桶。布伦特8月原油期货上涨0.21%,报122.27美元/桶。有分析指出,2022年4月以来全球成品油需求增长旺盛,随着夏季出行高峰来临,美国
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泰山石油
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ST新潮
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广发证券
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中信证券
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书归要正传
2022-06-14 13:49:04
单晶三元锂电池放量高增!头部企业加速柔性产能扩张!!
单晶三元通过提高电压平台以提升能量密度可比肩高镍,同时较高的结构稳定性可提升循环寿命及安全性能。性能成本低、下游客户格局带动从而在国内市场能够有效替代多晶中镍产品,22年1-4月渗透率提升至42.7%,竞争格局优,头部企业加速柔性产能扩张。建议关注单晶产能加速释放、成本优势显著的长远锂科,拥有三次烧结技术工艺降本增效的振华新材,高电压钴酸锂布局深厚,单晶三元产能加速扩张的厦钨新能,海外布局领先盈利能力强的当升科技,兼备单晶技术的全球高镍龙头容百科技。 高电压与高镍并行发展,单晶三元性能优成本低客
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五矿新能
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振华新材
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当升科技
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容百科技
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厦钨新能
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书归要正传
2022-06-13 18:03:16
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期!有望进一步释放市场潜在需求!!
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期,存量项目的高效运营及降本增效成重点;随着经济发展及城市化进程推进,居民生活水平提升较快,人均垃圾产生量或保持增长,同时乡村地区清运体系逐步完善,有望进一步释放市场潜在需求;“无废城市” 背景下,通过打通固废全产业链实现项目协同处理,“焚烧+”市场机遇广阔;部分企业探索新能源业务,寻找新的利润增长点。建议关注瀚蓝环境、高能环境,建议关注旺能环境。 发展历程: 结合垃圾焚烧发电行业的发展历程,大致可以分为四个阶段:探索期、初步成长期、高速发展期和稳定发展期。 2012-
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瀚蓝环境
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高能环境
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旺能环境
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书归要正传
2022-06-13 11:55:11
5月新能源汽车整体表现超预期!6月需求量有望再次打开!!
5月新能源汽车整体表现超预期,主要原因为复工复产落地,产能逐步释放,叠加涨价前订单火爆,预计6月随客流量恢复正常叠加各地促销政策吹风,需求量有望再次打开。此外,下游新能车销量后劲十足,装车量持续高增,动力电池排产饱满,各环节环比略有下降,但下半年销量拐点已至,排产有望回暖,电池产业链高景气预计重启。重点关注:宁德时代、恩捷股份、科达利、容百科技、华友钴业、中科电气等。 5月新能源汽车市场信心恢复迅速,环增近50%。 5月中国新能源车市场产销量分别为46.6万辆与33.7万辆,环比增长49.5%和
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宁德时代
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恩捷股份
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科达利
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华友钴业
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书归要正传
2022-06-11 20:05:36
汽车板块已处于估值抬升阶段的末期!板块后续关注重点!!
乘联会5月产销数据披露,零售销量符合预期,批发销量超预期。该行判断,汽车板块已处于估值抬升阶段的末期,即将切换至销量与业绩兑现对应的基本面抬升阶段。随着供应链+物流全面恢复、以及利好政策落地,预计6月市场爬坡节奏进一步向好。新能源车方面,看好部分省市因地制宜的补贴方案+2023E新能源车补贴取消对应的4Q22E冲量前景,维持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。重点关注长城汽车、特斯拉、福耀玻璃、伯特利。建议关注比亚迪、理想汽车。 报告提到,补贴优惠政策拉动汽车消费,2H22E供需双
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长城汽车
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书归要正传
2022-06-11 13:27:28
千亿军工龙头即将诞生!合并方案已经出炉!!
在停牌两周左右以后,中航电子、中航机电联合宣布了重大消息,两大龙头军工企业合并方案出炉,中航电子拟以发行A股方式吸收合并中航机电,同时中航电子拟采用询价方式向包括中航科工、航空投资、中航沈飞、航空工业成飞在内的不超过35名特定投资者定增募资不超过50亿元。公司股票将在下周一6月13日起复牌。 多位私募人士认为这将在情绪上提振军工股,中长期需要关注合并以后,利润率提升情况。今年是国企改革三年行动收官之年,军工行业相关机会值得关注。值得注意的是,中航电子今年股价先暴跌后反弹,4月末以来涨幅较大,今年
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中航机载
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中航机电
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书归要正传
2022-06-10 18:45:28
国防军工行业继续保持高景气度!下半年关注这四大主线!!
国防建设、装备更新升级、国产化替代的牵引下,国防军工行业将继续保持高景气度,结合当前估值水平,维持行业“增持”评级。建议2022年下半年沿军工电子及信息化、军工新材料、航空、舰船4条主线进行布局。军工电子及信息化主线,重点关注振华科技、中航光电、宏达电子、航天电器、国睿科技;军工新材料主线重点关注中航高科、光威复材;航空主线,重点关注中航沈飞、航发动力、爱乐达;舰船主线,重点关注中国船舶。 振华科技:公司主要业务为新型电子元器件和现代服务业,其中:新型电子元器件主要包括片式阻容感、半导体分立器件
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振华科技
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中航光电
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光威复材
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航发动力
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中国船舶
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书归要正传
2022-06-10 14:19:15
车市逐渐步入恢复!行业下半年产销有望达到高双位数增长!!
疫情缓解与6月购置税减半政策生效后,车市逐渐步入恢复,生产批发领先零售,行业下半年产销有望达到高双位数增长,提升新车爆款率,以及行业业绩增速。继续看好汽车机会,整车板块,重点关注长安汽车、比亚迪、上汽集团,以及港股长城汽车、吉利汽车;零部件板块,推荐立中集团、爱柯迪,常熟汽饰、豪能股份,建议关注继峰股份、中鼎股份。 长安汽车:公司主营业务是整车(含乘用车、商用车)的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司的主要产品为轿车、SUV、MPV、交叉型乘用车、客车、货车。CS75PLUS 上市4个月
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长安汽车
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书归要正传
2022-06-09 18:10:46
通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平!下半年阶段性行情值得期待!!
年初以来,市场整体调整幅度较大,系统性风险释放已较为充分,通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平,具备配置价值,下半年阶段性行情值得期待。其中,光模块重点关注新易盛,关注中际旭创、光迅科技;物联网模组重点关注移远通信,关注移为通信等;北斗高精度重点关注华测导航;企业通信重点关注亿联网络;光纤光缆重点关注长飞光纤,关注亨通光电、中天科技等;运营商重点关注中国移动。 新易盛:公司主要从事光模块的研发、设计、测试和销售。公司目前主要产品为点对点光模块和PON光模块。自成立以来,公司技术开发能力
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新易盛
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移远通信
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华测导航
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亿联网络
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中国移动
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书归要正传
2022-06-09 13:21:27
618家具家清品牌销售额亮眼!疫后家居消费需求反弹可期!!
看好疫后刚需性消费需求回弹,把握疫情冲击下基本面探底机会。疫情冲击下,4月消费端零售额下行,地产交易额与开工数降幅持续扩大。从线上数据来看,家清用品作为必选消费,线上销售额增长加速;部分家居产品线上销量同样亮眼,但家居产品的主要消费场景仍在线下,由于消费者装修需求短期内难改变,同时伴随房地产宽松政策陆续下达,疫后家居消费需求反弹可期。重点关注业绩支撑性强,长期成长确定性强的优质龙头企业,欧派家居、索菲亚、晨光股份、百亚股份、太阳纸业、思摩尔国际。 4月制造端增速稳定,消费端零售额下行。 4月社零
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欧派家居
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书归要正传
2022-06-08 17:22:24
全球光伏需求维持高景气!板块后续关注重点!!
全球光伏需求维持高景气,2022年全年终端需求或超230GW,2021-2025年全球光伏年均新增装机复合增速有望接近30%。光伏组件环节的一线企业有望通过海外一体化布局的完善与量产技术的领先持续供应全球,同时中国逆变器企业全球份额持续提升,亦将受益于全球光伏需求的向好。维持行业强于大市评级;推荐光伏组件龙头企业晶澳科技、天合光能、隆基绿能、晶科能源,逆变器头部企业锦浪科技、阳光电源、固德威,建议关注东方日升、横店东磁等。 欧洲能源独立目标明确,推动能源转型加速,官方给出到2030年年均新增光伏
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隆基绿能
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晶科能源
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阳光电源
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固德威
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横店东磁
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2022-06-08 15:01:07
锂矿概念再度活跃!锂矿价格进一步提升!!
锂矿概念8日盘中再度活跃,截至发稿,西藏珠峰涨停,西藏矿业涨近9%,中电环保、西藏城投涨逾6%,天华超净、红星发展、盛新锂能等涨幅超5%,天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能等均走强。 消息面上,据媒体报道称,全球最大锂生产商雅宝Albemarle表示,如果欧盟将锂列为危险材料,其将不得不关闭位于德国Langelsheim的工厂。该公司将因此无法再进口主要原料氯化锂,从而令其位于Langelsheim的整个工厂面临关闭的风险。Tozier在一份邮件声明中表示,其在德国的工厂每年的销售额约为5亿美元,若被
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西藏珠峰
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西藏矿业
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西藏城投
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赣锋锂业
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亿纬锂能
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书归要正传
2022-06-07 17:10:25
数字新基建下半年行情!通信板块的两大主线!!
展望下半年,通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司;二是通信和垂直行业相融合的场景中,包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。重点标的:中国移动、移远通信、和而泰、拓邦股份,宝信软件。 5G投资转向需求驱动,重点关注运营商、主设备商、光通信、VR等细分领域投资机会。2022年是5G规模建网最后一年,产业发展核心将从投资驱动转向需求驱动。运营商基本面
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中国移动
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移远通信
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和而泰
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拓邦股份
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传媒互联网行业拐点已至!基本面好转推动估值修复!!
2022年开年至今,传媒互联网行业的资本市场表现呈现出“底部波动、修复开启”的行情。3月疫情严重,物流受阻、供应链停摆、非必需消费需求下滑等不利因素冲击电商/生活服务和视频营销行业;进入5月下旬,随着政策底出现和疫情形势转好,传媒板块各指数相对年初跌幅缩窄。2022年下半年的传媒互联网行业投资主线是估值修复,修复的支撑是政策支持平台企业规范健康发展及基本面好转。元宇宙等一些中长期主题也将持续获得市场关注。建议重点关注电商和生活服务:美团-W、京东;视频营销:快手-W、乐享集团、天下秀;游戏:完美
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券商掀涨停潮!牛市即将到来??
15日开盘,光大证券再度涨停,收获6天5板。长城证券也喜提 2连板。炒股软件中,指南针一度拉升超15%。中信建投 、 红塔证券 、 财达证券也一度触及 涨停,截至发稿时,已经打开涨停。 浙商证券 、 华林证券 、 国联证券 、 南京证券等多股跟涨。港股方面,中资券商指数也一度上涨近4%,光大证券一度涨超8%,截至发稿上涨超4%。在中资券商整体上涨的情况下,中银香港成唯一下跌中资券商,或因早上一则关于美元债的传闻有关。 关于券商板块大涨,安信证券在14日盘后表示,交投活跃显著回暖,宽信用预期提振市
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沪指V型反转!石油、证券带动市场探底回升!!
受隔夜外围市场大跌影响,早盘三大指数低开后震荡走弱,创业板指跌逾3%,沪指跌近2%。午后石油、证券带动市场探底回升,三大指数悉数翻红,沪指涨超1%。 石油 今日早盘石油板块逆势走强,午后延续上涨,中曼石油、泰山石油、和顺石油涨停,中国石油涨超5%,通源石油、新潮能源等跟随大涨。 昨日,国际油价继续走高,WTI7月原油期货上涨0.22%,报120.93美元/桶。布伦特8月原油期货上涨0.21%,报122.27美元/桶。有分析指出,2022年4月以来全球成品油需求增长旺盛,随着夏季出行高峰来临,美国
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单晶三元锂电池放量高增!头部企业加速柔性产能扩张!!
单晶三元通过提高电压平台以提升能量密度可比肩高镍,同时较高的结构稳定性可提升循环寿命及安全性能。性能成本低、下游客户格局带动从而在国内市场能够有效替代多晶中镍产品,22年1-4月渗透率提升至42.7%,竞争格局优,头部企业加速柔性产能扩张。建议关注单晶产能加速释放、成本优势显著的长远锂科,拥有三次烧结技术工艺降本增效的振华新材,高电压钴酸锂布局深厚,单晶三元产能加速扩张的厦钨新能,海外布局领先盈利能力强的当升科技,兼备单晶技术的全球高镍龙头容百科技。 高电压与高镍并行发展,单晶三元性能优成本低客
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垃圾焚烧发电行业已进入成熟期!有望进一步释放市场潜在需求!!
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期,存量项目的高效运营及降本增效成重点;随着经济发展及城市化进程推进,居民生活水平提升较快,人均垃圾产生量或保持增长,同时乡村地区清运体系逐步完善,有望进一步释放市场潜在需求;“无废城市” 背景下,通过打通固废全产业链实现项目协同处理,“焚烧+”市场机遇广阔;部分企业探索新能源业务,寻找新的利润增长点。建议关注瀚蓝环境、高能环境,建议关注旺能环境。 发展历程: 结合垃圾焚烧发电行业的发展历程,大致可以分为四个阶段:探索期、初步成长期、高速发展期和稳定发展期。 2012-
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5月新能源汽车整体表现超预期!6月需求量有望再次打开!!
5月新能源汽车整体表现超预期,主要原因为复工复产落地,产能逐步释放,叠加涨价前订单火爆,预计6月随客流量恢复正常叠加各地促销政策吹风,需求量有望再次打开。此外,下游新能车销量后劲十足,装车量持续高增,动力电池排产饱满,各环节环比略有下降,但下半年销量拐点已至,排产有望回暖,电池产业链高景气预计重启。重点关注:宁德时代、恩捷股份、科达利、容百科技、华友钴业、中科电气等。 5月新能源汽车市场信心恢复迅速,环增近50%。 5月中国新能源车市场产销量分别为46.6万辆与33.7万辆,环比增长49.5%和
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汽车板块已处于估值抬升阶段的末期!板块后续关注重点!!
乘联会5月产销数据披露,零售销量符合预期,批发销量超预期。该行判断,汽车板块已处于估值抬升阶段的末期,即将切换至销量与业绩兑现对应的基本面抬升阶段。随着供应链+物流全面恢复、以及利好政策落地,预计6月市场爬坡节奏进一步向好。新能源车方面,看好部分省市因地制宜的补贴方案+2023E新能源车补贴取消对应的4Q22E冲量前景,维持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。重点关注长城汽车、特斯拉、福耀玻璃、伯特利。建议关注比亚迪、理想汽车。 报告提到,补贴优惠政策拉动汽车消费,2H22E供需双
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千亿军工龙头即将诞生!合并方案已经出炉!!
在停牌两周左右以后,中航电子、中航机电联合宣布了重大消息,两大龙头军工企业合并方案出炉,中航电子拟以发行A股方式吸收合并中航机电,同时中航电子拟采用询价方式向包括中航科工、航空投资、中航沈飞、航空工业成飞在内的不超过35名特定投资者定增募资不超过50亿元。公司股票将在下周一6月13日起复牌。 多位私募人士认为这将在情绪上提振军工股,中长期需要关注合并以后,利润率提升情况。今年是国企改革三年行动收官之年,军工行业相关机会值得关注。值得注意的是,中航电子今年股价先暴跌后反弹,4月末以来涨幅较大,今年
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国防军工行业继续保持高景气度!下半年关注这四大主线!!
国防建设、装备更新升级、国产化替代的牵引下,国防军工行业将继续保持高景气度,结合当前估值水平,维持行业“增持”评级。建议2022年下半年沿军工电子及信息化、军工新材料、航空、舰船4条主线进行布局。军工电子及信息化主线,重点关注振华科技、中航光电、宏达电子、航天电器、国睿科技;军工新材料主线重点关注中航高科、光威复材;航空主线,重点关注中航沈飞、航发动力、爱乐达;舰船主线,重点关注中国船舶。 振华科技:公司主要业务为新型电子元器件和现代服务业,其中:新型电子元器件主要包括片式阻容感、半导体分立器件
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车市逐渐步入恢复!行业下半年产销有望达到高双位数增长!!
疫情缓解与6月购置税减半政策生效后,车市逐渐步入恢复,生产批发领先零售,行业下半年产销有望达到高双位数增长,提升新车爆款率,以及行业业绩增速。继续看好汽车机会,整车板块,重点关注长安汽车、比亚迪、上汽集团,以及港股长城汽车、吉利汽车;零部件板块,推荐立中集团、爱柯迪,常熟汽饰、豪能股份,建议关注继峰股份、中鼎股份。 长安汽车:公司主营业务是整车(含乘用车、商用车)的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司的主要产品为轿车、SUV、MPV、交叉型乘用车、客车、货车。CS75PLUS 上市4个月
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通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平!下半年阶段性行情值得期待!!
年初以来,市场整体调整幅度较大,系统性风险释放已较为充分,通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平,具备配置价值,下半年阶段性行情值得期待。其中,光模块重点关注新易盛,关注中际旭创、光迅科技;物联网模组重点关注移远通信,关注移为通信等;北斗高精度重点关注华测导航;企业通信重点关注亿联网络;光纤光缆重点关注长飞光纤,关注亨通光电、中天科技等;运营商重点关注中国移动。 新易盛:公司主要从事光模块的研发、设计、测试和销售。公司目前主要产品为点对点光模块和PON光模块。自成立以来,公司技术开发能力
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618家具家清品牌销售额亮眼!疫后家居消费需求反弹可期!!
看好疫后刚需性消费需求回弹,把握疫情冲击下基本面探底机会。疫情冲击下,4月消费端零售额下行,地产交易额与开工数降幅持续扩大。从线上数据来看,家清用品作为必选消费,线上销售额增长加速;部分家居产品线上销量同样亮眼,但家居产品的主要消费场景仍在线下,由于消费者装修需求短期内难改变,同时伴随房地产宽松政策陆续下达,疫后家居消费需求反弹可期。重点关注业绩支撑性强,长期成长确定性强的优质龙头企业,欧派家居、索菲亚、晨光股份、百亚股份、太阳纸业、思摩尔国际。 4月制造端增速稳定,消费端零售额下行。 4月社零
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全球光伏需求维持高景气!板块后续关注重点!!
全球光伏需求维持高景气,2022年全年终端需求或超230GW,2021-2025年全球光伏年均新增装机复合增速有望接近30%。光伏组件环节的一线企业有望通过海外一体化布局的完善与量产技术的领先持续供应全球,同时中国逆变器企业全球份额持续提升,亦将受益于全球光伏需求的向好。维持行业强于大市评级;推荐光伏组件龙头企业晶澳科技、天合光能、隆基绿能、晶科能源,逆变器头部企业锦浪科技、阳光电源、固德威,建议关注东方日升、横店东磁等。 欧洲能源独立目标明确,推动能源转型加速,官方给出到2030年年均新增光伏
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隆基绿能
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晶科能源
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阳光电源
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固德威
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横店东磁
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书归要正传
2022-06-08 15:01:07
锂矿概念再度活跃!锂矿价格进一步提升!!
锂矿概念8日盘中再度活跃,截至发稿,西藏珠峰涨停,西藏矿业涨近9%,中电环保、西藏城投涨逾6%,天华超净、红星发展、盛新锂能等涨幅超5%,天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能等均走强。 消息面上,据媒体报道称,全球最大锂生产商雅宝Albemarle表示,如果欧盟将锂列为危险材料,其将不得不关闭位于德国Langelsheim的工厂。该公司将因此无法再进口主要原料氯化锂,从而令其位于Langelsheim的整个工厂面临关闭的风险。Tozier在一份邮件声明中表示,其在德国的工厂每年的销售额约为5亿美元,若被
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西藏珠峰
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西藏矿业
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西藏城投
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赣锋锂业
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亿纬锂能
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书归要正传
2022-06-07 17:10:25
数字新基建下半年行情!通信板块的两大主线!!
展望下半年,通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司;二是通信和垂直行业相融合的场景中,包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。重点标的:中国移动、移远通信、和而泰、拓邦股份,宝信软件。 5G投资转向需求驱动,重点关注运营商、主设备商、光通信、VR等细分领域投资机会。2022年是5G规模建网最后一年,产业发展核心将从投资驱动转向需求驱动。运营商基本面
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中国移动
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移远通信
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和而泰
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拓邦股份
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宝信软件
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书归要正传
2022-06-15 18:53:37
传媒互联网行业拐点已至!基本面好转推动估值修复!!
2022年开年至今,传媒互联网行业的资本市场表现呈现出“底部波动、修复开启”的行情。3月疫情严重,物流受阻、供应链停摆、非必需消费需求下滑等不利因素冲击电商/生活服务和视频营销行业;进入5月下旬,随着政策底出现和疫情形势转好,传媒板块各指数相对年初跌幅缩窄。2022年下半年的传媒互联网行业投资主线是估值修复,修复的支撑是政策支持平台企业规范健康发展及基本面好转。元宇宙等一些中长期主题也将持续获得市场关注。建议重点关注电商和生活服务:美团-W、京东;视频营销:快手-W、乐享集团、天下秀;游戏:完美
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美团-W
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快手-W
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天下秀
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完美世界
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三七互娱
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书归要正传
2022-06-15 14:07:49
券商掀涨停潮!牛市即将到来??
15日开盘,光大证券再度涨停,收获6天5板。长城证券也喜提 2连板。炒股软件中,指南针一度拉升超15%。中信建投 、 红塔证券 、 财达证券也一度触及 涨停,截至发稿时,已经打开涨停。 浙商证券 、 华林证券 、 国联证券 、 南京证券等多股跟涨。港股方面,中资券商指数也一度上涨近4%,光大证券一度涨超8%,截至发稿上涨超4%。在中资券商整体上涨的情况下,中银香港成唯一下跌中资券商,或因早上一则关于美元债的传闻有关。 关于券商板块大涨,安信证券在14日盘后表示,交投活跃显著回暖,宽信用预期提振市
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国联证券
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东方财富
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中金公司
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广发证券
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中国平安
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书归要正传
2022-06-14 19:48:02
沪指V型反转!石油、证券带动市场探底回升!!
受隔夜外围市场大跌影响,早盘三大指数低开后震荡走弱,创业板指跌逾3%,沪指跌近2%。午后石油、证券带动市场探底回升,三大指数悉数翻红,沪指涨超1%。 石油 今日早盘石油板块逆势走强,午后延续上涨,中曼石油、泰山石油、和顺石油涨停,中国石油涨超5%,通源石油、新潮能源等跟随大涨。 昨日,国际油价继续走高,WTI7月原油期货上涨0.22%,报120.93美元/桶。布伦特8月原油期货上涨0.21%,报122.27美元/桶。有分析指出,2022年4月以来全球成品油需求增长旺盛,随着夏季出行高峰来临,美国
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泰山石油
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ST新潮
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广发证券
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中信证券
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书归要正传
2022-06-14 13:49:04
单晶三元锂电池放量高增!头部企业加速柔性产能扩张!!
单晶三元通过提高电压平台以提升能量密度可比肩高镍,同时较高的结构稳定性可提升循环寿命及安全性能。性能成本低、下游客户格局带动从而在国内市场能够有效替代多晶中镍产品,22年1-4月渗透率提升至42.7%,竞争格局优,头部企业加速柔性产能扩张。建议关注单晶产能加速释放、成本优势显著的长远锂科,拥有三次烧结技术工艺降本增效的振华新材,高电压钴酸锂布局深厚,单晶三元产能加速扩张的厦钨新能,海外布局领先盈利能力强的当升科技,兼备单晶技术的全球高镍龙头容百科技。 高电压与高镍并行发展,单晶三元性能优成本低客
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五矿新能
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振华新材
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当升科技
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容百科技
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厦钨新能
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书归要正传
2022-06-13 18:03:16
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期!有望进一步释放市场潜在需求!!
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期,存量项目的高效运营及降本增效成重点;随着经济发展及城市化进程推进,居民生活水平提升较快,人均垃圾产生量或保持增长,同时乡村地区清运体系逐步完善,有望进一步释放市场潜在需求;“无废城市” 背景下,通过打通固废全产业链实现项目协同处理,“焚烧+”市场机遇广阔;部分企业探索新能源业务,寻找新的利润增长点。建议关注瀚蓝环境、高能环境,建议关注旺能环境。 发展历程: 结合垃圾焚烧发电行业的发展历程,大致可以分为四个阶段:探索期、初步成长期、高速发展期和稳定发展期。 2012-
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瀚蓝环境
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高能环境
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旺能环境
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书归要正传
2022-06-13 11:55:11
5月新能源汽车整体表现超预期!6月需求量有望再次打开!!
5月新能源汽车整体表现超预期,主要原因为复工复产落地,产能逐步释放,叠加涨价前订单火爆,预计6月随客流量恢复正常叠加各地促销政策吹风,需求量有望再次打开。此外,下游新能车销量后劲十足,装车量持续高增,动力电池排产饱满,各环节环比略有下降,但下半年销量拐点已至,排产有望回暖,电池产业链高景气预计重启。重点关注:宁德时代、恩捷股份、科达利、容百科技、华友钴业、中科电气等。 5月新能源汽车市场信心恢复迅速,环增近50%。 5月中国新能源车市场产销量分别为46.6万辆与33.7万辆,环比增长49.5%和
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宁德时代
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恩捷股份
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科达利
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华友钴业
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书归要正传
2022-06-11 20:05:36
汽车板块已处于估值抬升阶段的末期!板块后续关注重点!!
乘联会5月产销数据披露,零售销量符合预期,批发销量超预期。该行判断,汽车板块已处于估值抬升阶段的末期,即将切换至销量与业绩兑现对应的基本面抬升阶段。随着供应链+物流全面恢复、以及利好政策落地,预计6月市场爬坡节奏进一步向好。新能源车方面,看好部分省市因地制宜的补贴方案+2023E新能源车补贴取消对应的4Q22E冲量前景,维持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。重点关注长城汽车、特斯拉、福耀玻璃、伯特利。建议关注比亚迪、理想汽车。 报告提到,补贴优惠政策拉动汽车消费,2H22E供需双
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长城汽车
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福耀玻璃
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比亚迪
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伯特利
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书归要正传
2022-06-11 13:27:28
千亿军工龙头即将诞生!合并方案已经出炉!!
在停牌两周左右以后,中航电子、中航机电联合宣布了重大消息,两大龙头军工企业合并方案出炉,中航电子拟以发行A股方式吸收合并中航机电,同时中航电子拟采用询价方式向包括中航科工、航空投资、中航沈飞、航空工业成飞在内的不超过35名特定投资者定增募资不超过50亿元。公司股票将在下周一6月13日起复牌。 多位私募人士认为这将在情绪上提振军工股,中长期需要关注合并以后,利润率提升情况。今年是国企改革三年行动收官之年,军工行业相关机会值得关注。值得注意的是,中航电子今年股价先暴跌后反弹,4月末以来涨幅较大,今年
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中航机载
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中航机电
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中航沈飞
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书归要正传
2022-06-10 18:45:28
国防军工行业继续保持高景气度!下半年关注这四大主线!!
国防建设、装备更新升级、国产化替代的牵引下,国防军工行业将继续保持高景气度,结合当前估值水平,维持行业“增持”评级。建议2022年下半年沿军工电子及信息化、军工新材料、航空、舰船4条主线进行布局。军工电子及信息化主线,重点关注振华科技、中航光电、宏达电子、航天电器、国睿科技;军工新材料主线重点关注中航高科、光威复材;航空主线,重点关注中航沈飞、航发动力、爱乐达;舰船主线,重点关注中国船舶。 振华科技:公司主要业务为新型电子元器件和现代服务业,其中:新型电子元器件主要包括片式阻容感、半导体分立器件
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振华科技
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中航光电
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光威复材
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航发动力
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中国船舶
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书归要正传
2022-06-10 14:19:15
车市逐渐步入恢复!行业下半年产销有望达到高双位数增长!!
疫情缓解与6月购置税减半政策生效后,车市逐渐步入恢复,生产批发领先零售,行业下半年产销有望达到高双位数增长,提升新车爆款率,以及行业业绩增速。继续看好汽车机会,整车板块,重点关注长安汽车、比亚迪、上汽集团,以及港股长城汽车、吉利汽车;零部件板块,推荐立中集团、爱柯迪,常熟汽饰、豪能股份,建议关注继峰股份、中鼎股份。 长安汽车:公司主营业务是整车(含乘用车、商用车)的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司的主要产品为轿车、SUV、MPV、交叉型乘用车、客车、货车。CS75PLUS 上市4个月
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长安汽车
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立中集团
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常熟汽饰
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中鼎股份
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书归要正传
2022-06-09 18:10:46
通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平!下半年阶段性行情值得期待!!
年初以来,市场整体调整幅度较大,系统性风险释放已较为充分,通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平,具备配置价值,下半年阶段性行情值得期待。其中,光模块重点关注新易盛,关注中际旭创、光迅科技;物联网模组重点关注移远通信,关注移为通信等;北斗高精度重点关注华测导航;企业通信重点关注亿联网络;光纤光缆重点关注长飞光纤,关注亨通光电、中天科技等;运营商重点关注中国移动。 新易盛:公司主要从事光模块的研发、设计、测试和销售。公司目前主要产品为点对点光模块和PON光模块。自成立以来,公司技术开发能力
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新易盛
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移远通信
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华测导航
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亿联网络
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中国移动
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书归要正传
2022-06-09 13:21:27
618家具家清品牌销售额亮眼!疫后家居消费需求反弹可期!!
看好疫后刚需性消费需求回弹,把握疫情冲击下基本面探底机会。疫情冲击下,4月消费端零售额下行,地产交易额与开工数降幅持续扩大。从线上数据来看,家清用品作为必选消费,线上销售额增长加速;部分家居产品线上销量同样亮眼,但家居产品的主要消费场景仍在线下,由于消费者装修需求短期内难改变,同时伴随房地产宽松政策陆续下达,疫后家居消费需求反弹可期。重点关注业绩支撑性强,长期成长确定性强的优质龙头企业,欧派家居、索菲亚、晨光股份、百亚股份、太阳纸业、思摩尔国际。 4月制造端增速稳定,消费端零售额下行。 4月社零
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欧派家居
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索菲亚
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晨光股份
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百亚股份
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太阳纸业
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书归要正传
2022-06-08 17:22:24
全球光伏需求维持高景气!板块后续关注重点!!
全球光伏需求维持高景气,2022年全年终端需求或超230GW,2021-2025年全球光伏年均新增装机复合增速有望接近30%。光伏组件环节的一线企业有望通过海外一体化布局的完善与量产技术的领先持续供应全球,同时中国逆变器企业全球份额持续提升,亦将受益于全球光伏需求的向好。维持行业强于大市评级;推荐光伏组件龙头企业晶澳科技、天合光能、隆基绿能、晶科能源,逆变器头部企业锦浪科技、阳光电源、固德威,建议关注东方日升、横店东磁等。 欧洲能源独立目标明确,推动能源转型加速,官方给出到2030年年均新增光伏
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隆基绿能
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晶科能源
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锂矿概念再度活跃!锂矿价格进一步提升!!
锂矿概念8日盘中再度活跃,截至发稿,西藏珠峰涨停,西藏矿业涨近9%,中电环保、西藏城投涨逾6%,天华超净、红星发展、盛新锂能等涨幅超5%,天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能等均走强。 消息面上,据媒体报道称,全球最大锂生产商雅宝Albemarle表示,如果欧盟将锂列为危险材料,其将不得不关闭位于德国Langelsheim的工厂。该公司将因此无法再进口主要原料氯化锂,从而令其位于Langelsheim的整个工厂面临关闭的风险。Tozier在一份邮件声明中表示,其在德国的工厂每年的销售额约为5亿美元,若被
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西藏珠峰
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西藏矿业
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数字新基建下半年行情!通信板块的两大主线!!
展望下半年,通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司;二是通信和垂直行业相融合的场景中,包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。重点标的:中国移动、移远通信、和而泰、拓邦股份,宝信软件。 5G投资转向需求驱动,重点关注运营商、主设备商、光通信、VR等细分领域投资机会。2022年是5G规模建网最后一年,产业发展核心将从投资驱动转向需求驱动。运营商基本面
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传媒互联网行业拐点已至!基本面好转推动估值修复!!
2022年开年至今,传媒互联网行业的资本市场表现呈现出“底部波动、修复开启”的行情。3月疫情严重,物流受阻、供应链停摆、非必需消费需求下滑等不利因素冲击电商/生活服务和视频营销行业;进入5月下旬,随着政策底出现和疫情形势转好,传媒板块各指数相对年初跌幅缩窄。2022年下半年的传媒互联网行业投资主线是估值修复,修复的支撑是政策支持平台企业规范健康发展及基本面好转。元宇宙等一些中长期主题也将持续获得市场关注。建议重点关注电商和生活服务:美团-W、京东;视频营销:快手-W、乐享集团、天下秀;游戏:完美
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券商掀涨停潮!牛市即将到来??
15日开盘,光大证券再度涨停,收获6天5板。长城证券也喜提 2连板。炒股软件中,指南针一度拉升超15%。中信建投 、 红塔证券 、 财达证券也一度触及 涨停,截至发稿时,已经打开涨停。 浙商证券 、 华林证券 、 国联证券 、 南京证券等多股跟涨。港股方面,中资券商指数也一度上涨近4%,光大证券一度涨超8%,截至发稿上涨超4%。在中资券商整体上涨的情况下,中银香港成唯一下跌中资券商,或因早上一则关于美元债的传闻有关。 关于券商板块大涨,安信证券在14日盘后表示,交投活跃显著回暖,宽信用预期提振市
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沪指V型反转!石油、证券带动市场探底回升!!
受隔夜外围市场大跌影响,早盘三大指数低开后震荡走弱,创业板指跌逾3%,沪指跌近2%。午后石油、证券带动市场探底回升,三大指数悉数翻红,沪指涨超1%。 石油 今日早盘石油板块逆势走强,午后延续上涨,中曼石油、泰山石油、和顺石油涨停,中国石油涨超5%,通源石油、新潮能源等跟随大涨。 昨日,国际油价继续走高,WTI7月原油期货上涨0.22%,报120.93美元/桶。布伦特8月原油期货上涨0.21%,报122.27美元/桶。有分析指出,2022年4月以来全球成品油需求增长旺盛,随着夏季出行高峰来临,美国
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单晶三元锂电池放量高增!头部企业加速柔性产能扩张!!
单晶三元通过提高电压平台以提升能量密度可比肩高镍,同时较高的结构稳定性可提升循环寿命及安全性能。性能成本低、下游客户格局带动从而在国内市场能够有效替代多晶中镍产品,22年1-4月渗透率提升至42.7%,竞争格局优,头部企业加速柔性产能扩张。建议关注单晶产能加速释放、成本优势显著的长远锂科,拥有三次烧结技术工艺降本增效的振华新材,高电压钴酸锂布局深厚,单晶三元产能加速扩张的厦钨新能,海外布局领先盈利能力强的当升科技,兼备单晶技术的全球高镍龙头容百科技。 高电压与高镍并行发展,单晶三元性能优成本低客
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垃圾焚烧发电行业已进入成熟期!有望进一步释放市场潜在需求!!
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期,存量项目的高效运营及降本增效成重点;随着经济发展及城市化进程推进,居民生活水平提升较快,人均垃圾产生量或保持增长,同时乡村地区清运体系逐步完善,有望进一步释放市场潜在需求;“无废城市” 背景下,通过打通固废全产业链实现项目协同处理,“焚烧+”市场机遇广阔;部分企业探索新能源业务,寻找新的利润增长点。建议关注瀚蓝环境、高能环境,建议关注旺能环境。 发展历程: 结合垃圾焚烧发电行业的发展历程,大致可以分为四个阶段:探索期、初步成长期、高速发展期和稳定发展期。 2012-
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5月新能源汽车整体表现超预期!6月需求量有望再次打开!!
5月新能源汽车整体表现超预期,主要原因为复工复产落地,产能逐步释放,叠加涨价前订单火爆,预计6月随客流量恢复正常叠加各地促销政策吹风,需求量有望再次打开。此外,下游新能车销量后劲十足,装车量持续高增,动力电池排产饱满,各环节环比略有下降,但下半年销量拐点已至,排产有望回暖,电池产业链高景气预计重启。重点关注:宁德时代、恩捷股份、科达利、容百科技、华友钴业、中科电气等。 5月新能源汽车市场信心恢复迅速,环增近50%。 5月中国新能源车市场产销量分别为46.6万辆与33.7万辆,环比增长49.5%和
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汽车板块已处于估值抬升阶段的末期!板块后续关注重点!!
乘联会5月产销数据披露,零售销量符合预期,批发销量超预期。该行判断,汽车板块已处于估值抬升阶段的末期,即将切换至销量与业绩兑现对应的基本面抬升阶段。随着供应链+物流全面恢复、以及利好政策落地,预计6月市场爬坡节奏进一步向好。新能源车方面,看好部分省市因地制宜的补贴方案+2023E新能源车补贴取消对应的4Q22E冲量前景,维持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。重点关注长城汽车、特斯拉、福耀玻璃、伯特利。建议关注比亚迪、理想汽车。 报告提到,补贴优惠政策拉动汽车消费,2H22E供需双
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千亿军工龙头即将诞生!合并方案已经出炉!!
在停牌两周左右以后,中航电子、中航机电联合宣布了重大消息,两大龙头军工企业合并方案出炉,中航电子拟以发行A股方式吸收合并中航机电,同时中航电子拟采用询价方式向包括中航科工、航空投资、中航沈飞、航空工业成飞在内的不超过35名特定投资者定增募资不超过50亿元。公司股票将在下周一6月13日起复牌。 多位私募人士认为这将在情绪上提振军工股,中长期需要关注合并以后,利润率提升情况。今年是国企改革三年行动收官之年,军工行业相关机会值得关注。值得注意的是,中航电子今年股价先暴跌后反弹,4月末以来涨幅较大,今年
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国防军工行业继续保持高景气度!下半年关注这四大主线!!
国防建设、装备更新升级、国产化替代的牵引下,国防军工行业将继续保持高景气度,结合当前估值水平,维持行业“增持”评级。建议2022年下半年沿军工电子及信息化、军工新材料、航空、舰船4条主线进行布局。军工电子及信息化主线,重点关注振华科技、中航光电、宏达电子、航天电器、国睿科技;军工新材料主线重点关注中航高科、光威复材;航空主线,重点关注中航沈飞、航发动力、爱乐达;舰船主线,重点关注中国船舶。 振华科技:公司主要业务为新型电子元器件和现代服务业,其中:新型电子元器件主要包括片式阻容感、半导体分立器件
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车市逐渐步入恢复!行业下半年产销有望达到高双位数增长!!
疫情缓解与6月购置税减半政策生效后,车市逐渐步入恢复,生产批发领先零售,行业下半年产销有望达到高双位数增长,提升新车爆款率,以及行业业绩增速。继续看好汽车机会,整车板块,重点关注长安汽车、比亚迪、上汽集团,以及港股长城汽车、吉利汽车;零部件板块,推荐立中集团、爱柯迪,常熟汽饰、豪能股份,建议关注继峰股份、中鼎股份。 长安汽车:公司主营业务是整车(含乘用车、商用车)的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司的主要产品为轿车、SUV、MPV、交叉型乘用车、客车、货车。CS75PLUS 上市4个月
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2022-06-09 18:10:46
通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平!下半年阶段性行情值得期待!!
年初以来,市场整体调整幅度较大,系统性风险释放已较为充分,通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平,具备配置价值,下半年阶段性行情值得期待。其中,光模块重点关注新易盛,关注中际旭创、光迅科技;物联网模组重点关注移远通信,关注移为通信等;北斗高精度重点关注华测导航;企业通信重点关注亿联网络;光纤光缆重点关注长飞光纤,关注亨通光电、中天科技等;运营商重点关注中国移动。 新易盛:公司主要从事光模块的研发、设计、测试和销售。公司目前主要产品为点对点光模块和PON光模块。自成立以来,公司技术开发能力
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2022-06-09 13:21:27
618家具家清品牌销售额亮眼!疫后家居消费需求反弹可期!!
看好疫后刚需性消费需求回弹,把握疫情冲击下基本面探底机会。疫情冲击下,4月消费端零售额下行,地产交易额与开工数降幅持续扩大。从线上数据来看,家清用品作为必选消费,线上销售额增长加速;部分家居产品线上销量同样亮眼,但家居产品的主要消费场景仍在线下,由于消费者装修需求短期内难改变,同时伴随房地产宽松政策陆续下达,疫后家居消费需求反弹可期。重点关注业绩支撑性强,长期成长确定性强的优质龙头企业,欧派家居、索菲亚、晨光股份、百亚股份、太阳纸业、思摩尔国际。 4月制造端增速稳定,消费端零售额下行。 4月社零
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书归要正传
2022-06-08 17:22:24
全球光伏需求维持高景气!板块后续关注重点!!
全球光伏需求维持高景气,2022年全年终端需求或超230GW,2021-2025年全球光伏年均新增装机复合增速有望接近30%。光伏组件环节的一线企业有望通过海外一体化布局的完善与量产技术的领先持续供应全球,同时中国逆变器企业全球份额持续提升,亦将受益于全球光伏需求的向好。维持行业强于大市评级;推荐光伏组件龙头企业晶澳科技、天合光能、隆基绿能、晶科能源,逆变器头部企业锦浪科技、阳光电源、固德威,建议关注东方日升、横店东磁等。 欧洲能源独立目标明确,推动能源转型加速,官方给出到2030年年均新增光伏
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锂矿概念再度活跃!锂矿价格进一步提升!!
锂矿概念8日盘中再度活跃,截至发稿,西藏珠峰涨停,西藏矿业涨近9%,中电环保、西藏城投涨逾6%,天华超净、红星发展、盛新锂能等涨幅超5%,天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能等均走强。 消息面上,据媒体报道称,全球最大锂生产商雅宝Albemarle表示,如果欧盟将锂列为危险材料,其将不得不关闭位于德国Langelsheim的工厂。该公司将因此无法再进口主要原料氯化锂,从而令其位于Langelsheim的整个工厂面临关闭的风险。Tozier在一份邮件声明中表示,其在德国的工厂每年的销售额约为5亿美元,若被
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西藏珠峰
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书归要正传
2022-06-07 17:10:25
数字新基建下半年行情!通信板块的两大主线!!
展望下半年,通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司;二是通信和垂直行业相融合的场景中,包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。重点标的:中国移动、移远通信、和而泰、拓邦股份,宝信软件。 5G投资转向需求驱动,重点关注运营商、主设备商、光通信、VR等细分领域投资机会。2022年是5G规模建网最后一年,产业发展核心将从投资驱动转向需求驱动。运营商基本面
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2022-06-15 18:53:37
传媒互联网行业拐点已至!基本面好转推动估值修复!!
2022年开年至今,传媒互联网行业的资本市场表现呈现出“底部波动、修复开启”的行情。3月疫情严重,物流受阻、供应链停摆、非必需消费需求下滑等不利因素冲击电商/生活服务和视频营销行业;进入5月下旬,随着政策底出现和疫情形势转好,传媒板块各指数相对年初跌幅缩窄。2022年下半年的传媒互联网行业投资主线是估值修复,修复的支撑是政策支持平台企业规范健康发展及基本面好转。元宇宙等一些中长期主题也将持续获得市场关注。建议重点关注电商和生活服务:美团-W、京东;视频营销:快手-W、乐享集团、天下秀;游戏:完美
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美团-W
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三七互娱
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书归要正传
2022-06-15 14:07:49
券商掀涨停潮!牛市即将到来??
15日开盘,光大证券再度涨停,收获6天5板。长城证券也喜提 2连板。炒股软件中,指南针一度拉升超15%。中信建投 、 红塔证券 、 财达证券也一度触及 涨停,截至发稿时,已经打开涨停。 浙商证券 、 华林证券 、 国联证券 、 南京证券等多股跟涨。港股方面,中资券商指数也一度上涨近4%,光大证券一度涨超8%,截至发稿上涨超4%。在中资券商整体上涨的情况下,中银香港成唯一下跌中资券商,或因早上一则关于美元债的传闻有关。 关于券商板块大涨,安信证券在14日盘后表示,交投活跃显著回暖,宽信用预期提振市
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2022-06-14 19:48:02
沪指V型反转!石油、证券带动市场探底回升!!
受隔夜外围市场大跌影响,早盘三大指数低开后震荡走弱,创业板指跌逾3%,沪指跌近2%。午后石油、证券带动市场探底回升,三大指数悉数翻红,沪指涨超1%。 石油 今日早盘石油板块逆势走强,午后延续上涨,中曼石油、泰山石油、和顺石油涨停,中国石油涨超5%,通源石油、新潮能源等跟随大涨。 昨日,国际油价继续走高,WTI7月原油期货上涨0.22%,报120.93美元/桶。布伦特8月原油期货上涨0.21%,报122.27美元/桶。有分析指出,2022年4月以来全球成品油需求增长旺盛,随着夏季出行高峰来临,美国
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泰山石油
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ST新潮
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广发证券
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中信证券
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书归要正传
2022-06-14 13:49:04
单晶三元锂电池放量高增!头部企业加速柔性产能扩张!!
单晶三元通过提高电压平台以提升能量密度可比肩高镍,同时较高的结构稳定性可提升循环寿命及安全性能。性能成本低、下游客户格局带动从而在国内市场能够有效替代多晶中镍产品,22年1-4月渗透率提升至42.7%,竞争格局优,头部企业加速柔性产能扩张。建议关注单晶产能加速释放、成本优势显著的长远锂科,拥有三次烧结技术工艺降本增效的振华新材,高电压钴酸锂布局深厚,单晶三元产能加速扩张的厦钨新能,海外布局领先盈利能力强的当升科技,兼备单晶技术的全球高镍龙头容百科技。 高电压与高镍并行发展,单晶三元性能优成本低客
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五矿新能
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厦钨新能
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书归要正传
2022-06-13 18:03:16
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期!有望进一步释放市场潜在需求!!
垃圾焚烧发电行业已进入成熟期,存量项目的高效运营及降本增效成重点;随着经济发展及城市化进程推进,居民生活水平提升较快,人均垃圾产生量或保持增长,同时乡村地区清运体系逐步完善,有望进一步释放市场潜在需求;“无废城市” 背景下,通过打通固废全产业链实现项目协同处理,“焚烧+”市场机遇广阔;部分企业探索新能源业务,寻找新的利润增长点。建议关注瀚蓝环境、高能环境,建议关注旺能环境。 发展历程: 结合垃圾焚烧发电行业的发展历程,大致可以分为四个阶段:探索期、初步成长期、高速发展期和稳定发展期。 2012-
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瀚蓝环境
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书归要正传
2022-06-13 11:55:11
5月新能源汽车整体表现超预期!6月需求量有望再次打开!!
5月新能源汽车整体表现超预期,主要原因为复工复产落地,产能逐步释放,叠加涨价前订单火爆,预计6月随客流量恢复正常叠加各地促销政策吹风,需求量有望再次打开。此外,下游新能车销量后劲十足,装车量持续高增,动力电池排产饱满,各环节环比略有下降,但下半年销量拐点已至,排产有望回暖,电池产业链高景气预计重启。重点关注:宁德时代、恩捷股份、科达利、容百科技、华友钴业、中科电气等。 5月新能源汽车市场信心恢复迅速,环增近50%。 5月中国新能源车市场产销量分别为46.6万辆与33.7万辆,环比增长49.5%和
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宁德时代
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2022-06-11 20:05:36
汽车板块已处于估值抬升阶段的末期!板块后续关注重点!!
乘联会5月产销数据披露,零售销量符合预期,批发销量超预期。该行判断,汽车板块已处于估值抬升阶段的末期,即将切换至销量与业绩兑现对应的基本面抬升阶段。随着供应链+物流全面恢复、以及利好政策落地,预计6月市场爬坡节奏进一步向好。新能源车方面,看好部分省市因地制宜的补贴方案+2023E新能源车补贴取消对应的4Q22E冲量前景,维持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆。重点关注长城汽车、特斯拉、福耀玻璃、伯特利。建议关注比亚迪、理想汽车。 报告提到,补贴优惠政策拉动汽车消费,2H22E供需双
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长城汽车
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书归要正传
2022-06-11 13:27:28
千亿军工龙头即将诞生!合并方案已经出炉!!
在停牌两周左右以后,中航电子、中航机电联合宣布了重大消息,两大龙头军工企业合并方案出炉,中航电子拟以发行A股方式吸收合并中航机电,同时中航电子拟采用询价方式向包括中航科工、航空投资、中航沈飞、航空工业成飞在内的不超过35名特定投资者定增募资不超过50亿元。公司股票将在下周一6月13日起复牌。 多位私募人士认为这将在情绪上提振军工股,中长期需要关注合并以后,利润率提升情况。今年是国企改革三年行动收官之年,军工行业相关机会值得关注。值得注意的是,中航电子今年股价先暴跌后反弹,4月末以来涨幅较大,今年
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中航机载
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中航机电
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中航沈飞
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书归要正传
2022-06-10 18:45:28
国防军工行业继续保持高景气度!下半年关注这四大主线!!
国防建设、装备更新升级、国产化替代的牵引下,国防军工行业将继续保持高景气度,结合当前估值水平,维持行业“增持”评级。建议2022年下半年沿军工电子及信息化、军工新材料、航空、舰船4条主线进行布局。军工电子及信息化主线,重点关注振华科技、中航光电、宏达电子、航天电器、国睿科技;军工新材料主线重点关注中航高科、光威复材;航空主线,重点关注中航沈飞、航发动力、爱乐达;舰船主线,重点关注中国船舶。 振华科技:公司主要业务为新型电子元器件和现代服务业,其中:新型电子元器件主要包括片式阻容感、半导体分立器件
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振华科技
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中航光电
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航发动力
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中国船舶
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书归要正传
2022-06-10 14:19:15
车市逐渐步入恢复!行业下半年产销有望达到高双位数增长!!
疫情缓解与6月购置税减半政策生效后,车市逐渐步入恢复,生产批发领先零售,行业下半年产销有望达到高双位数增长,提升新车爆款率,以及行业业绩增速。继续看好汽车机会,整车板块,重点关注长安汽车、比亚迪、上汽集团,以及港股长城汽车、吉利汽车;零部件板块,推荐立中集团、爱柯迪,常熟汽饰、豪能股份,建议关注继峰股份、中鼎股份。 长安汽车:公司主营业务是整车(含乘用车、商用车)的研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。公司的主要产品为轿车、SUV、MPV、交叉型乘用车、客车、货车。CS75PLUS 上市4个月
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通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平!下半年阶段性行情值得期待!!
年初以来,市场整体调整幅度较大,系统性风险释放已较为充分,通信行业大部分细分板块估值已调整至历史低位水平,具备配置价值,下半年阶段性行情值得期待。其中,光模块重点关注新易盛,关注中际旭创、光迅科技;物联网模组重点关注移远通信,关注移为通信等;北斗高精度重点关注华测导航;企业通信重点关注亿联网络;光纤光缆重点关注长飞光纤,关注亨通光电、中天科技等;运营商重点关注中国移动。 新易盛:公司主要从事光模块的研发、设计、测试和销售。公司目前主要产品为点对点光模块和PON光模块。自成立以来,公司技术开发能力
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618家具家清品牌销售额亮眼!疫后家居消费需求反弹可期!!
看好疫后刚需性消费需求回弹,把握疫情冲击下基本面探底机会。疫情冲击下,4月消费端零售额下行,地产交易额与开工数降幅持续扩大。从线上数据来看,家清用品作为必选消费,线上销售额增长加速;部分家居产品线上销量同样亮眼,但家居产品的主要消费场景仍在线下,由于消费者装修需求短期内难改变,同时伴随房地产宽松政策陆续下达,疫后家居消费需求反弹可期。重点关注业绩支撑性强,长期成长确定性强的优质龙头企业,欧派家居、索菲亚、晨光股份、百亚股份、太阳纸业、思摩尔国际。 4月制造端增速稳定,消费端零售额下行。 4月社零
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全球光伏需求维持高景气!板块后续关注重点!!
全球光伏需求维持高景气,2022年全年终端需求或超230GW,2021-2025年全球光伏年均新增装机复合增速有望接近30%。光伏组件环节的一线企业有望通过海外一体化布局的完善与量产技术的领先持续供应全球,同时中国逆变器企业全球份额持续提升,亦将受益于全球光伏需求的向好。维持行业强于大市评级;推荐光伏组件龙头企业晶澳科技、天合光能、隆基绿能、晶科能源,逆变器头部企业锦浪科技、阳光电源、固德威,建议关注东方日升、横店东磁等。 欧洲能源独立目标明确,推动能源转型加速,官方给出到2030年年均新增光伏
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锂矿概念再度活跃!锂矿价格进一步提升!!
锂矿概念8日盘中再度活跃,截至发稿,西藏珠峰涨停,西藏矿业涨近9%,中电环保、西藏城投涨逾6%,天华超净、红星发展、盛新锂能等涨幅超5%,天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能等均走强。 消息面上,据媒体报道称,全球最大锂生产商雅宝Albemarle表示,如果欧盟将锂列为危险材料,其将不得不关闭位于德国Langelsheim的工厂。该公司将因此无法再进口主要原料氯化锂,从而令其位于Langelsheim的整个工厂面临关闭的风险。Tozier在一份邮件声明中表示,其在德国的工厂每年的销售额约为5亿美元,若被
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数字新基建下半年行情!通信板块的两大主线!!
展望下半年,通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司;二是通信和垂直行业相融合的场景中,包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。重点标的:中国移动、移远通信、和而泰、拓邦股份,宝信软件。 5G投资转向需求驱动,重点关注运营商、主设备商、光通信、VR等细分领域投资机会。2022年是5G规模建网最后一年,产业发展核心将从投资驱动转向需求驱动。运营商基本面
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