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书归要正传
2022-10-18 20:17:13
通用机械行业有望启动!龙头公司需要重点关注!!
从估值上看,当前通用机械行业相关上市公司估值水平总体处于低位。往前看,随着经济逐步企稳,行业需求有望逐渐启动新一轮上升周期,与此同时,上市公司估值也有望随着业绩高增的预期得以提升,股价有望迎来戴维斯双击。建议重点聚焦卡位高成长优质赛道、市场份额和竞争优势有望持续提升的龙头公司,建议关注科德数控、合锻智能、中钨高新、禾川科技、安徽合力。 中游通用机械行业需求领先库存周期变化约6-12个月,通用机械行业需求拐点约为今年11月份、年底有望开启新一轮需求上升周期。 通用机械行业细分产品类型众多,主要有机
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科德数控
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合锻智能
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中钨高新
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禾川科技
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安徽合力
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书归要正传
2022-10-18 17:24:24
智慧校园建设需求持续!推动国内厂商实现业绩增长!!
随着信息化技术不断赋能智慧教学,创新教学模式和学习体验,校园数字化建设迎来发展高潮。政策助力下的教育数字化转型将创造巨大的市场价值,随着转型深入,智慧校园建设的需求将推动国内厂商实现较大的业绩增长。 建议关注国产替代预期强、政策面大力支持的智慧校园建设赛道,建议关注科大讯飞、深信服、中望软件、智微智能、新开普、正元智慧、星网锐捷等公司。 相关个股: 科大讯飞:公司是一家专业从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等人工智能核心技术研究,人工智能产品研发和行业应用落地的国家级骨干软件企
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科大讯飞
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深信服
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正元智慧
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星网锐捷
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智微智能
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书归要正传
2022-10-17 16:19:26
看好四季度市场煤价!建议关注以市场煤为主的企业!!
目前秦皇岛港Q5500动力煤市场价已涨至1558元/吨,基本已和海外价格接轨,短期取暖需求暂未启动,预计到11月下旬之前,煤价将高位震荡。11月底开始,全国气温将会明显降低,煤价将重启上涨通道,且由于市场供需缺口较大,价格增长弹性预计较高。近期三季度业绩预告陆续出炉,尽管整体板块业绩环比或略有下滑,但看好四季度市场煤价,建议关注以市场煤为主的企业。 推荐关注以下主线: 盈利稳定高现金流的公司有望迎来价值重估,建议关注陕西煤业、山煤国际、晋控煤业、兖矿能源、中国神华、中煤能源。 传统能源企业向新能
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陕西煤业
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晋控煤业
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书归要正传
2022-10-17 14:58:42
银行板块逐步开始修复!部分优质中小行呈现高成长性!!
社融表现超预期释放更强烈的稳增长信号。预计与政策性开发性金融工具加速落地带动配套融资需求提升相关,同时银行在季末集中投放,积极配合地方项目开工建设、加大中长期贷款投放。因此可以看到9月末短期限票据利率迅速抬升,且在10月初依旧保持在1.5%左右较高水平,并未出现跳水式回落,未来的新增项目接续有望对信贷继续形成支撑。 快报预喜,部分优质中小行呈现高成长性。成都银行和常熟银行前三季度均取得靓丽的业绩表现,归母净利润同比增速均位于25%以上高水平。常熟银行小微信贷投放有条不紊,而成都银行受益宽信用推进
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常熟银行
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宁波银行
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江苏银行
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兴业银行
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书归要正传
2022-10-15 19:48:38
细胞培养基是生物医药行业发展的基石!国产培养及市场将有巨大空间!!
细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。我国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈、东富龙、中盛溯源
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奥浦迈
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东富龙
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书归要正传
2022-10-15 12:44:09
萤石供不应求!氟化工龙头企业有望受益!!
萤石是氟化工的基本原料。据相关数据,国内萤石价格自4月初以来单边上行,9月中旬开始涨幅显著增大,现在国内均价接近3000元/吨,达年内高点。供不应求是这轮萤石涨价主要原因,现在说萤石‘一货难求’也不夸张。 萤石为何供不应求?未来走势如何? 随着六氟磷酸锂、PVDF、光伏面板等新能源、新材料产能的扩张,对萤石、氢氟酸等氟化工基础原料的需求拉动很明显,未来其景气度也有望继续上行。同时,拥有一体化产业优势的氟化工企业,因为成本优势,竞争力更强。 供不应求引发上涨 这轮萤石涨价的主要原因是供不应求。受多
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金石资源
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中欣氟材
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书归要正传
2022-10-14 16:41:19
体外诊断板块估值处于历史低位!重点关注IVD板块龙头企业!!
10月13日,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。此次生化集采相对此前高值耗材集采更加温和,预计后续IVD集采压力要好于市场预期。当前体外诊断板块已调整近两年,估值处于历史低位,建议投资者开始配置IVD板块,重点推荐关注安图生物、迈瑞医疗、新产业、迈克生物等国产IVD龙头,关注九强生物、美康生物等生化龙头企业。 生化集采相对此前高值耗材集采更加温和。 从分组规则和中标规则看:分组方案进一步宽松,意向采购量前90%的比例使得国内生化大厂的重点项目预计都能顺利进入A组;降价幅度更
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安图生物
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迈瑞医疗
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迈克生物
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九强生物
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书归要正传
2022-10-14 13:34:28
券商板块估值处于历史底部!这四个关键节点你需要注意!!
券商估值或已反映前期利空扰动,建议增持财富管理类核心标的。券商板块估值处于历史底部区间,或将充分反映前期利空因素(再融资、费率调降、业绩回落等),配置价值凸显,政策落地有望驱动券商估值回升。财富管理业务依旧是券商转型的重点方向,短期市场调整不影响行业中长期发展逻辑。通过分析海外头部金融机构的商业模式,财富管理业务环节存在四个关键节点,分别为客户、产品服务、投顾和平台,它们之间的相互作用,形成正反馈循环。重点推荐关注广发证券(产品服务优势)、东方财富(渠道优势)、中金公司和中信证券(投顾优势)。
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广发证券
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书归要正传
2022-10-13 18:32:04
工程机械板块底部已出现!预计四季度挖机销售或将好于预期!!
9月挖机销售持续正增长,基建项目加快落地预期和地产调控政策持续宽松带来需求边际改善,叠加挖机出口持续高增和国标即将切换,预计四季度挖机销售或将好于预期。基本面触底企稳的背景下,板块底部也已出现,往前看静待年底更多稳定经济的刺激政策出台,和基本面回升形成共振。建议关注恒立液压、三一重工、浙江鼎力、中联重科、徐工机械等。 事件:根据我国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,2022年9月共计销售各类挖掘机21187台,同比增长5.5%。其中国内市场销售10520台,同比下降24.5%;出口销售
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恒立液压
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三一重工
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浙江鼎力
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中联重科
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徐工机械
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书归要正传
2022-10-13 13:41:32
TDI供给持续紧张!长期新产能增量有限!!
根据百川盈孚信息,10月9日,上海C工厂31万吨装置因故障临时停车,预计停车1周。10月10日晚,万华化学发布公告,按照年度检修计划,公司烟台工业园MDI装置(110万吨/年)、TDI装置(30万吨/年)将于2022年10月11日开始停产检修,预计检修45天左右。长期看全球TDI只有万华化学具有新增15万吨确定性投产计划,短期看全球TDI行业的低开工率预计将继续维持,在TDI不可抗力和年底例行停车检修背景下,TDI供给持续紧张,建议关注万华化学、沧州大化。 海内外TDI短期供给紧张,长期新产能增
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万华化学
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沧州大化
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书归要正传
2022-10-12 18:08:19
钠离子电池的三种技术路线!性能和成本各有优劣!!
钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。主流钠电企业当前主攻层状氧化物钠离子电池路线,多数拟在明年投产,对普鲁士蓝或聚阴离子路线则保持紧密跟踪。振华新材钠电正极布局领先,现有产线可兼容钠电正极,容百科技层状氧化物和普鲁士蓝(白)双线布局,谨慎看好。美联新材利用原料优势切入普鲁士蓝(白)领域,建议予以关注。 钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。 层状氧化物晶体结构类似于三元正极材料,其优点是能同时兼
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振华新材
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美联新材
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书归要正传
2022-10-12 11:37:50
猪价连续多日上涨!景气周期有望维持!!
市场对于猪周期的悲观情绪将在猪价的连续上涨中得以修复,当前板块回调充分,值得参与。从基本面来看,当下生猪需求低迷但猪价却连续多日上涨,强力证明市场供给紧缺,输精管、饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分,今年冬至猪价或再创新高,景气周期有望维持到明年8月,8月之后尚需观察。外部局势恶化,全球恶行通货膨胀的风险再次上升,萧条-通胀的逻辑反复起舞,作为必选消费,农业有望充分受益通胀。 推荐关注:牧原股份、温氏股份、天康生物、新五丰,关注唐人神、巨星农牧、傲农生物。 十一期间猪价连续上涨归因几何
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牧原股份
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温氏股份
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新五丰
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唐人神
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*ST傲农
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书归要正传
2022-10-11 21:27:34
国内光刻胶市场规模持续扩大!进口替代是趋势所向!!
下游需求国内光刻胶市场规模持续扩大,半导体用光刻胶加速实现进口替代。光刻胶生产工艺复杂,技术壁垒较高,高端光刻胶仍日韩垄断,进口替代是趋势所向,国内企业已在高端光刻胶进口替代上取得突破,进口替代趋势愈加明显。建议关注布局光刻胶的龙头公司晶瑞电材、彤程新材、雅克科技、南大光电等。 光刻胶是微细加工技术的关键性材料。 光刻胶由溶剂、光引发剂、成膜树脂、添加剂组成,在紫外光、深紫外光、电子束、离子束等光照或辐射下,其溶解度发生变化,经适当溶剂处理,溶去可溶性部分,最终得到所需图像。光刻胶按显示的效果,
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晶瑞电材
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彤程新材
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雅克科技
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南大光电
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书归要正传
2022-10-11 14:10:04
国内外厂商示波器性能差距大!当前是进口替代加速关键期!!
示波器被誉为“电子工程师之眼”,核心指标为带宽和采样率。上游芯片为示波器行业核心壁垒,国内外厂商示波器性能差距大。当前是数字示波器进口替代加速的关键时期。 建议重点关注:国内首个实现示波器芯片自研的厂商普源精电;产品结构持续优化、中高端产品占比提升的厂商鼎阳科技;综合测量仪器厂商优利德。 相关个股: 普源精电:公司的主营业务是通用电子测量仪器的研发、生产及销售。公司的主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等。 鼎阳科技:公司主营业务为通用电子测试测量仪
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普源精电
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鼎阳科技
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优利德
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书归要正传
2022-10-10 19:14:38
持续深化国企改革!建议关注相关标的!!
国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点:2022年9月,国企改革小组召开巩固深化国企改革三年行动、补短板强弱项专题推进会,会议明确提出,推动上市公司成为市场化经营机制的先锋表率,支持鼓励上市公司与同行业头部企业在业绩、效率等方面全方位对标、针对性赶超。推动资源向主业企业、优势企业、“链长”企业集中,鼓励更多企业和地区形成“一业一企、一企一业”新格局。在健全关键核心技术攻关新型举国体制背景下,相关央国企一直以来承担着技术引领、自主可控的重要责任
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太极股份
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中国软件
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中国长城
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电科网安
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东信和平
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通用机械行业有望启动!龙头公司需要重点关注!!
从估值上看,当前通用机械行业相关上市公司估值水平总体处于低位。往前看,随着经济逐步企稳,行业需求有望逐渐启动新一轮上升周期,与此同时,上市公司估值也有望随着业绩高增的预期得以提升,股价有望迎来戴维斯双击。建议重点聚焦卡位高成长优质赛道、市场份额和竞争优势有望持续提升的龙头公司,建议关注科德数控、合锻智能、中钨高新、禾川科技、安徽合力。 中游通用机械行业需求领先库存周期变化约6-12个月,通用机械行业需求拐点约为今年11月份、年底有望开启新一轮需求上升周期。 通用机械行业细分产品类型众多,主要有机
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智慧校园建设需求持续!推动国内厂商实现业绩增长!!
随着信息化技术不断赋能智慧教学,创新教学模式和学习体验,校园数字化建设迎来发展高潮。政策助力下的教育数字化转型将创造巨大的市场价值,随着转型深入,智慧校园建设的需求将推动国内厂商实现较大的业绩增长。 建议关注国产替代预期强、政策面大力支持的智慧校园建设赛道,建议关注科大讯飞、深信服、中望软件、智微智能、新开普、正元智慧、星网锐捷等公司。 相关个股: 科大讯飞:公司是一家专业从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等人工智能核心技术研究,人工智能产品研发和行业应用落地的国家级骨干软件企
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看好四季度市场煤价!建议关注以市场煤为主的企业!!
目前秦皇岛港Q5500动力煤市场价已涨至1558元/吨,基本已和海外价格接轨,短期取暖需求暂未启动,预计到11月下旬之前,煤价将高位震荡。11月底开始,全国气温将会明显降低,煤价将重启上涨通道,且由于市场供需缺口较大,价格增长弹性预计较高。近期三季度业绩预告陆续出炉,尽管整体板块业绩环比或略有下滑,但看好四季度市场煤价,建议关注以市场煤为主的企业。 推荐关注以下主线: 盈利稳定高现金流的公司有望迎来价值重估,建议关注陕西煤业、山煤国际、晋控煤业、兖矿能源、中国神华、中煤能源。 传统能源企业向新能
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银行板块逐步开始修复!部分优质中小行呈现高成长性!!
社融表现超预期释放更强烈的稳增长信号。预计与政策性开发性金融工具加速落地带动配套融资需求提升相关,同时银行在季末集中投放,积极配合地方项目开工建设、加大中长期贷款投放。因此可以看到9月末短期限票据利率迅速抬升,且在10月初依旧保持在1.5%左右较高水平,并未出现跳水式回落,未来的新增项目接续有望对信贷继续形成支撑。 快报预喜,部分优质中小行呈现高成长性。成都银行和常熟银行前三季度均取得靓丽的业绩表现,归母净利润同比增速均位于25%以上高水平。常熟银行小微信贷投放有条不紊,而成都银行受益宽信用推进
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细胞培养基是生物医药行业发展的基石!国产培养及市场将有巨大空间!!
细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。我国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈、东富龙、中盛溯源
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奥浦迈
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萤石供不应求!氟化工龙头企业有望受益!!
萤石是氟化工的基本原料。据相关数据,国内萤石价格自4月初以来单边上行,9月中旬开始涨幅显著增大,现在国内均价接近3000元/吨,达年内高点。供不应求是这轮萤石涨价主要原因,现在说萤石‘一货难求’也不夸张。 萤石为何供不应求?未来走势如何? 随着六氟磷酸锂、PVDF、光伏面板等新能源、新材料产能的扩张,对萤石、氢氟酸等氟化工基础原料的需求拉动很明显,未来其景气度也有望继续上行。同时,拥有一体化产业优势的氟化工企业,因为成本优势,竞争力更强。 供不应求引发上涨 这轮萤石涨价的主要原因是供不应求。受多
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体外诊断板块估值处于历史低位!重点关注IVD板块龙头企业!!
10月13日,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。此次生化集采相对此前高值耗材集采更加温和,预计后续IVD集采压力要好于市场预期。当前体外诊断板块已调整近两年,估值处于历史低位,建议投资者开始配置IVD板块,重点推荐关注安图生物、迈瑞医疗、新产业、迈克生物等国产IVD龙头,关注九强生物、美康生物等生化龙头企业。 生化集采相对此前高值耗材集采更加温和。 从分组规则和中标规则看:分组方案进一步宽松,意向采购量前90%的比例使得国内生化大厂的重点项目预计都能顺利进入A组;降价幅度更
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券商板块估值处于历史底部!这四个关键节点你需要注意!!
券商估值或已反映前期利空扰动,建议增持财富管理类核心标的。券商板块估值处于历史底部区间,或将充分反映前期利空因素(再融资、费率调降、业绩回落等),配置价值凸显,政策落地有望驱动券商估值回升。财富管理业务依旧是券商转型的重点方向,短期市场调整不影响行业中长期发展逻辑。通过分析海外头部金融机构的商业模式,财富管理业务环节存在四个关键节点,分别为客户、产品服务、投顾和平台,它们之间的相互作用,形成正反馈循环。重点推荐关注广发证券(产品服务优势)、东方财富(渠道优势)、中金公司和中信证券(投顾优势)。
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工程机械板块底部已出现!预计四季度挖机销售或将好于预期!!
9月挖机销售持续正增长,基建项目加快落地预期和地产调控政策持续宽松带来需求边际改善,叠加挖机出口持续高增和国标即将切换,预计四季度挖机销售或将好于预期。基本面触底企稳的背景下,板块底部也已出现,往前看静待年底更多稳定经济的刺激政策出台,和基本面回升形成共振。建议关注恒立液压、三一重工、浙江鼎力、中联重科、徐工机械等。 事件:根据我国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,2022年9月共计销售各类挖掘机21187台,同比增长5.5%。其中国内市场销售10520台,同比下降24.5%;出口销售
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TDI供给持续紧张!长期新产能增量有限!!
根据百川盈孚信息,10月9日,上海C工厂31万吨装置因故障临时停车,预计停车1周。10月10日晚,万华化学发布公告,按照年度检修计划,公司烟台工业园MDI装置(110万吨/年)、TDI装置(30万吨/年)将于2022年10月11日开始停产检修,预计检修45天左右。长期看全球TDI只有万华化学具有新增15万吨确定性投产计划,短期看全球TDI行业的低开工率预计将继续维持,在TDI不可抗力和年底例行停车检修背景下,TDI供给持续紧张,建议关注万华化学、沧州大化。 海内外TDI短期供给紧张,长期新产能增
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钠离子电池的三种技术路线!性能和成本各有优劣!!
钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。主流钠电企业当前主攻层状氧化物钠离子电池路线,多数拟在明年投产,对普鲁士蓝或聚阴离子路线则保持紧密跟踪。振华新材钠电正极布局领先,现有产线可兼容钠电正极,容百科技层状氧化物和普鲁士蓝(白)双线布局,谨慎看好。美联新材利用原料优势切入普鲁士蓝(白)领域,建议予以关注。 钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。 层状氧化物晶体结构类似于三元正极材料,其优点是能同时兼
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猪价连续多日上涨!景气周期有望维持!!
市场对于猪周期的悲观情绪将在猪价的连续上涨中得以修复,当前板块回调充分,值得参与。从基本面来看,当下生猪需求低迷但猪价却连续多日上涨,强力证明市场供给紧缺,输精管、饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分,今年冬至猪价或再创新高,景气周期有望维持到明年8月,8月之后尚需观察。外部局势恶化,全球恶行通货膨胀的风险再次上升,萧条-通胀的逻辑反复起舞,作为必选消费,农业有望充分受益通胀。 推荐关注:牧原股份、温氏股份、天康生物、新五丰,关注唐人神、巨星农牧、傲农生物。 十一期间猪价连续上涨归因几何
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国内光刻胶市场规模持续扩大!进口替代是趋势所向!!
下游需求国内光刻胶市场规模持续扩大,半导体用光刻胶加速实现进口替代。光刻胶生产工艺复杂,技术壁垒较高,高端光刻胶仍日韩垄断,进口替代是趋势所向,国内企业已在高端光刻胶进口替代上取得突破,进口替代趋势愈加明显。建议关注布局光刻胶的龙头公司晶瑞电材、彤程新材、雅克科技、南大光电等。 光刻胶是微细加工技术的关键性材料。 光刻胶由溶剂、光引发剂、成膜树脂、添加剂组成,在紫外光、深紫外光、电子束、离子束等光照或辐射下,其溶解度发生变化,经适当溶剂处理,溶去可溶性部分,最终得到所需图像。光刻胶按显示的效果,
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国内外厂商示波器性能差距大!当前是进口替代加速关键期!!
示波器被誉为“电子工程师之眼”,核心指标为带宽和采样率。上游芯片为示波器行业核心壁垒,国内外厂商示波器性能差距大。当前是数字示波器进口替代加速的关键时期。 建议重点关注:国内首个实现示波器芯片自研的厂商普源精电;产品结构持续优化、中高端产品占比提升的厂商鼎阳科技;综合测量仪器厂商优利德。 相关个股: 普源精电:公司的主营业务是通用电子测量仪器的研发、生产及销售。公司的主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等。 鼎阳科技:公司主营业务为通用电子测试测量仪
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普源精电
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鼎阳科技
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优利德
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2022-10-10 19:14:38
持续深化国企改革!建议关注相关标的!!
国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点:2022年9月,国企改革小组召开巩固深化国企改革三年行动、补短板强弱项专题推进会,会议明确提出,推动上市公司成为市场化经营机制的先锋表率,支持鼓励上市公司与同行业头部企业在业绩、效率等方面全方位对标、针对性赶超。推动资源向主业企业、优势企业、“链长”企业集中,鼓励更多企业和地区形成“一业一企、一企一业”新格局。在健全关键核心技术攻关新型举国体制背景下,相关央国企一直以来承担着技术引领、自主可控的重要责任
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太极股份
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中国软件
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中国长城
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2022-10-18 20:17:13
通用机械行业有望启动!龙头公司需要重点关注!!
从估值上看,当前通用机械行业相关上市公司估值水平总体处于低位。往前看,随着经济逐步企稳,行业需求有望逐渐启动新一轮上升周期,与此同时,上市公司估值也有望随着业绩高增的预期得以提升,股价有望迎来戴维斯双击。建议重点聚焦卡位高成长优质赛道、市场份额和竞争优势有望持续提升的龙头公司,建议关注科德数控、合锻智能、中钨高新、禾川科技、安徽合力。 中游通用机械行业需求领先库存周期变化约6-12个月,通用机械行业需求拐点约为今年11月份、年底有望开启新一轮需求上升周期。 通用机械行业细分产品类型众多,主要有机
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科德数控
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中钨高新
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禾川科技
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2022-10-18 17:24:24
智慧校园建设需求持续!推动国内厂商实现业绩增长!!
随着信息化技术不断赋能智慧教学,创新教学模式和学习体验,校园数字化建设迎来发展高潮。政策助力下的教育数字化转型将创造巨大的市场价值,随着转型深入,智慧校园建设的需求将推动国内厂商实现较大的业绩增长。 建议关注国产替代预期强、政策面大力支持的智慧校园建设赛道,建议关注科大讯飞、深信服、中望软件、智微智能、新开普、正元智慧、星网锐捷等公司。 相关个股: 科大讯飞:公司是一家专业从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等人工智能核心技术研究,人工智能产品研发和行业应用落地的国家级骨干软件企
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科大讯飞
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深信服
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2022-10-17 16:19:26
看好四季度市场煤价!建议关注以市场煤为主的企业!!
目前秦皇岛港Q5500动力煤市场价已涨至1558元/吨,基本已和海外价格接轨,短期取暖需求暂未启动,预计到11月下旬之前,煤价将高位震荡。11月底开始,全国气温将会明显降低,煤价将重启上涨通道,且由于市场供需缺口较大,价格增长弹性预计较高。近期三季度业绩预告陆续出炉,尽管整体板块业绩环比或略有下滑,但看好四季度市场煤价,建议关注以市场煤为主的企业。 推荐关注以下主线: 盈利稳定高现金流的公司有望迎来价值重估,建议关注陕西煤业、山煤国际、晋控煤业、兖矿能源、中国神华、中煤能源。 传统能源企业向新能
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陕西煤业
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晋控煤业
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2022-10-17 14:58:42
银行板块逐步开始修复!部分优质中小行呈现高成长性!!
社融表现超预期释放更强烈的稳增长信号。预计与政策性开发性金融工具加速落地带动配套融资需求提升相关,同时银行在季末集中投放,积极配合地方项目开工建设、加大中长期贷款投放。因此可以看到9月末短期限票据利率迅速抬升,且在10月初依旧保持在1.5%左右较高水平,并未出现跳水式回落,未来的新增项目接续有望对信贷继续形成支撑。 快报预喜,部分优质中小行呈现高成长性。成都银行和常熟银行前三季度均取得靓丽的业绩表现,归母净利润同比增速均位于25%以上高水平。常熟银行小微信贷投放有条不紊,而成都银行受益宽信用推进
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常熟银行
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宁波银行
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书归要正传
2022-10-15 19:48:38
细胞培养基是生物医药行业发展的基石!国产培养及市场将有巨大空间!!
细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。我国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈、东富龙、中盛溯源
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奥浦迈
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2022-10-15 12:44:09
萤石供不应求!氟化工龙头企业有望受益!!
萤石是氟化工的基本原料。据相关数据,国内萤石价格自4月初以来单边上行,9月中旬开始涨幅显著增大,现在国内均价接近3000元/吨,达年内高点。供不应求是这轮萤石涨价主要原因,现在说萤石‘一货难求’也不夸张。 萤石为何供不应求?未来走势如何? 随着六氟磷酸锂、PVDF、光伏面板等新能源、新材料产能的扩张,对萤石、氢氟酸等氟化工基础原料的需求拉动很明显,未来其景气度也有望继续上行。同时,拥有一体化产业优势的氟化工企业,因为成本优势,竞争力更强。 供不应求引发上涨 这轮萤石涨价的主要原因是供不应求。受多
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金石资源
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2022-10-14 16:41:19
体外诊断板块估值处于历史低位!重点关注IVD板块龙头企业!!
10月13日,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。此次生化集采相对此前高值耗材集采更加温和,预计后续IVD集采压力要好于市场预期。当前体外诊断板块已调整近两年,估值处于历史低位,建议投资者开始配置IVD板块,重点推荐关注安图生物、迈瑞医疗、新产业、迈克生物等国产IVD龙头,关注九强生物、美康生物等生化龙头企业。 生化集采相对此前高值耗材集采更加温和。 从分组规则和中标规则看:分组方案进一步宽松,意向采购量前90%的比例使得国内生化大厂的重点项目预计都能顺利进入A组;降价幅度更
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安图生物
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2022-10-14 13:34:28
券商板块估值处于历史底部!这四个关键节点你需要注意!!
券商估值或已反映前期利空扰动,建议增持财富管理类核心标的。券商板块估值处于历史底部区间,或将充分反映前期利空因素(再融资、费率调降、业绩回落等),配置价值凸显,政策落地有望驱动券商估值回升。财富管理业务依旧是券商转型的重点方向,短期市场调整不影响行业中长期发展逻辑。通过分析海外头部金融机构的商业模式,财富管理业务环节存在四个关键节点,分别为客户、产品服务、投顾和平台,它们之间的相互作用,形成正反馈循环。重点推荐关注广发证券(产品服务优势)、东方财富(渠道优势)、中金公司和中信证券(投顾优势)。
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广发证券
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东方财富
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书归要正传
2022-10-13 18:32:04
工程机械板块底部已出现!预计四季度挖机销售或将好于预期!!
9月挖机销售持续正增长,基建项目加快落地预期和地产调控政策持续宽松带来需求边际改善,叠加挖机出口持续高增和国标即将切换,预计四季度挖机销售或将好于预期。基本面触底企稳的背景下,板块底部也已出现,往前看静待年底更多稳定经济的刺激政策出台,和基本面回升形成共振。建议关注恒立液压、三一重工、浙江鼎力、中联重科、徐工机械等。 事件:根据我国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,2022年9月共计销售各类挖掘机21187台,同比增长5.5%。其中国内市场销售10520台,同比下降24.5%;出口销售
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恒立液压
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2022-10-13 13:41:32
TDI供给持续紧张!长期新产能增量有限!!
根据百川盈孚信息,10月9日,上海C工厂31万吨装置因故障临时停车,预计停车1周。10月10日晚,万华化学发布公告,按照年度检修计划,公司烟台工业园MDI装置(110万吨/年)、TDI装置(30万吨/年)将于2022年10月11日开始停产检修,预计检修45天左右。长期看全球TDI只有万华化学具有新增15万吨确定性投产计划,短期看全球TDI行业的低开工率预计将继续维持,在TDI不可抗力和年底例行停车检修背景下,TDI供给持续紧张,建议关注万华化学、沧州大化。 海内外TDI短期供给紧张,长期新产能增
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万华化学
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沧州大化
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2022-10-12 18:08:19
钠离子电池的三种技术路线!性能和成本各有优劣!!
钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。主流钠电企业当前主攻层状氧化物钠离子电池路线,多数拟在明年投产,对普鲁士蓝或聚阴离子路线则保持紧密跟踪。振华新材钠电正极布局领先,现有产线可兼容钠电正极,容百科技层状氧化物和普鲁士蓝(白)双线布局,谨慎看好。美联新材利用原料优势切入普鲁士蓝(白)领域,建议予以关注。 钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。 层状氧化物晶体结构类似于三元正极材料,其优点是能同时兼
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振华新材
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美联新材
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容百科技
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2022-10-12 11:37:50
猪价连续多日上涨!景气周期有望维持!!
市场对于猪周期的悲观情绪将在猪价的连续上涨中得以修复,当前板块回调充分,值得参与。从基本面来看,当下生猪需求低迷但猪价却连续多日上涨,强力证明市场供给紧缺,输精管、饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分,今年冬至猪价或再创新高,景气周期有望维持到明年8月,8月之后尚需观察。外部局势恶化,全球恶行通货膨胀的风险再次上升,萧条-通胀的逻辑反复起舞,作为必选消费,农业有望充分受益通胀。 推荐关注:牧原股份、温氏股份、天康生物、新五丰,关注唐人神、巨星农牧、傲农生物。 十一期间猪价连续上涨归因几何
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牧原股份
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温氏股份
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新五丰
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唐人神
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2022-10-11 21:27:34
国内光刻胶市场规模持续扩大!进口替代是趋势所向!!
下游需求国内光刻胶市场规模持续扩大,半导体用光刻胶加速实现进口替代。光刻胶生产工艺复杂,技术壁垒较高,高端光刻胶仍日韩垄断,进口替代是趋势所向,国内企业已在高端光刻胶进口替代上取得突破,进口替代趋势愈加明显。建议关注布局光刻胶的龙头公司晶瑞电材、彤程新材、雅克科技、南大光电等。 光刻胶是微细加工技术的关键性材料。 光刻胶由溶剂、光引发剂、成膜树脂、添加剂组成,在紫外光、深紫外光、电子束、离子束等光照或辐射下,其溶解度发生变化,经适当溶剂处理,溶去可溶性部分,最终得到所需图像。光刻胶按显示的效果,
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晶瑞电材
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彤程新材
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雅克科技
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南大光电
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国内外厂商示波器性能差距大!当前是进口替代加速关键期!!
示波器被誉为“电子工程师之眼”,核心指标为带宽和采样率。上游芯片为示波器行业核心壁垒,国内外厂商示波器性能差距大。当前是数字示波器进口替代加速的关键时期。 建议重点关注:国内首个实现示波器芯片自研的厂商普源精电;产品结构持续优化、中高端产品占比提升的厂商鼎阳科技;综合测量仪器厂商优利德。 相关个股: 普源精电:公司的主营业务是通用电子测量仪器的研发、生产及销售。公司的主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等。 鼎阳科技:公司主营业务为通用电子测试测量仪
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持续深化国企改革!建议关注相关标的!!
国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点:2022年9月,国企改革小组召开巩固深化国企改革三年行动、补短板强弱项专题推进会,会议明确提出,推动上市公司成为市场化经营机制的先锋表率,支持鼓励上市公司与同行业头部企业在业绩、效率等方面全方位对标、针对性赶超。推动资源向主业企业、优势企业、“链长”企业集中,鼓励更多企业和地区形成“一业一企、一企一业”新格局。在健全关键核心技术攻关新型举国体制背景下,相关央国企一直以来承担着技术引领、自主可控的重要责任
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通用机械行业有望启动!龙头公司需要重点关注!!
从估值上看,当前通用机械行业相关上市公司估值水平总体处于低位。往前看,随着经济逐步企稳,行业需求有望逐渐启动新一轮上升周期,与此同时,上市公司估值也有望随着业绩高增的预期得以提升,股价有望迎来戴维斯双击。建议重点聚焦卡位高成长优质赛道、市场份额和竞争优势有望持续提升的龙头公司,建议关注科德数控、合锻智能、中钨高新、禾川科技、安徽合力。 中游通用机械行业需求领先库存周期变化约6-12个月,通用机械行业需求拐点约为今年11月份、年底有望开启新一轮需求上升周期。 通用机械行业细分产品类型众多,主要有机
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智慧校园建设需求持续!推动国内厂商实现业绩增长!!
随着信息化技术不断赋能智慧教学,创新教学模式和学习体验,校园数字化建设迎来发展高潮。政策助力下的教育数字化转型将创造巨大的市场价值,随着转型深入,智慧校园建设的需求将推动国内厂商实现较大的业绩增长。 建议关注国产替代预期强、政策面大力支持的智慧校园建设赛道,建议关注科大讯飞、深信服、中望软件、智微智能、新开普、正元智慧、星网锐捷等公司。 相关个股: 科大讯飞:公司是一家专业从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等人工智能核心技术研究,人工智能产品研发和行业应用落地的国家级骨干软件企
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看好四季度市场煤价!建议关注以市场煤为主的企业!!
目前秦皇岛港Q5500动力煤市场价已涨至1558元/吨,基本已和海外价格接轨,短期取暖需求暂未启动,预计到11月下旬之前,煤价将高位震荡。11月底开始,全国气温将会明显降低,煤价将重启上涨通道,且由于市场供需缺口较大,价格增长弹性预计较高。近期三季度业绩预告陆续出炉,尽管整体板块业绩环比或略有下滑,但看好四季度市场煤价,建议关注以市场煤为主的企业。 推荐关注以下主线: 盈利稳定高现金流的公司有望迎来价值重估,建议关注陕西煤业、山煤国际、晋控煤业、兖矿能源、中国神华、中煤能源。 传统能源企业向新能
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银行板块逐步开始修复!部分优质中小行呈现高成长性!!
社融表现超预期释放更强烈的稳增长信号。预计与政策性开发性金融工具加速落地带动配套融资需求提升相关,同时银行在季末集中投放,积极配合地方项目开工建设、加大中长期贷款投放。因此可以看到9月末短期限票据利率迅速抬升,且在10月初依旧保持在1.5%左右较高水平,并未出现跳水式回落,未来的新增项目接续有望对信贷继续形成支撑。 快报预喜,部分优质中小行呈现高成长性。成都银行和常熟银行前三季度均取得靓丽的业绩表现,归母净利润同比增速均位于25%以上高水平。常熟银行小微信贷投放有条不紊,而成都银行受益宽信用推进
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细胞培养基是生物医药行业发展的基石!国产培养及市场将有巨大空间!!
细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。我国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈、东富龙、中盛溯源
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萤石供不应求!氟化工龙头企业有望受益!!
萤石是氟化工的基本原料。据相关数据,国内萤石价格自4月初以来单边上行,9月中旬开始涨幅显著增大,现在国内均价接近3000元/吨,达年内高点。供不应求是这轮萤石涨价主要原因,现在说萤石‘一货难求’也不夸张。 萤石为何供不应求?未来走势如何? 随着六氟磷酸锂、PVDF、光伏面板等新能源、新材料产能的扩张,对萤石、氢氟酸等氟化工基础原料的需求拉动很明显,未来其景气度也有望继续上行。同时,拥有一体化产业优势的氟化工企业,因为成本优势,竞争力更强。 供不应求引发上涨 这轮萤石涨价的主要原因是供不应求。受多
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体外诊断板块估值处于历史低位!重点关注IVD板块龙头企业!!
10月13日,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。此次生化集采相对此前高值耗材集采更加温和,预计后续IVD集采压力要好于市场预期。当前体外诊断板块已调整近两年,估值处于历史低位,建议投资者开始配置IVD板块,重点推荐关注安图生物、迈瑞医疗、新产业、迈克生物等国产IVD龙头,关注九强生物、美康生物等生化龙头企业。 生化集采相对此前高值耗材集采更加温和。 从分组规则和中标规则看:分组方案进一步宽松,意向采购量前90%的比例使得国内生化大厂的重点项目预计都能顺利进入A组;降价幅度更
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券商板块估值处于历史底部!这四个关键节点你需要注意!!
券商估值或已反映前期利空扰动,建议增持财富管理类核心标的。券商板块估值处于历史底部区间,或将充分反映前期利空因素(再融资、费率调降、业绩回落等),配置价值凸显,政策落地有望驱动券商估值回升。财富管理业务依旧是券商转型的重点方向,短期市场调整不影响行业中长期发展逻辑。通过分析海外头部金融机构的商业模式,财富管理业务环节存在四个关键节点,分别为客户、产品服务、投顾和平台,它们之间的相互作用,形成正反馈循环。重点推荐关注广发证券(产品服务优势)、东方财富(渠道优势)、中金公司和中信证券(投顾优势)。
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工程机械板块底部已出现!预计四季度挖机销售或将好于预期!!
9月挖机销售持续正增长,基建项目加快落地预期和地产调控政策持续宽松带来需求边际改善,叠加挖机出口持续高增和国标即将切换,预计四季度挖机销售或将好于预期。基本面触底企稳的背景下,板块底部也已出现,往前看静待年底更多稳定经济的刺激政策出台,和基本面回升形成共振。建议关注恒立液压、三一重工、浙江鼎力、中联重科、徐工机械等。 事件:根据我国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,2022年9月共计销售各类挖掘机21187台,同比增长5.5%。其中国内市场销售10520台,同比下降24.5%;出口销售
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TDI供给持续紧张!长期新产能增量有限!!
根据百川盈孚信息,10月9日,上海C工厂31万吨装置因故障临时停车,预计停车1周。10月10日晚,万华化学发布公告,按照年度检修计划,公司烟台工业园MDI装置(110万吨/年)、TDI装置(30万吨/年)将于2022年10月11日开始停产检修,预计检修45天左右。长期看全球TDI只有万华化学具有新增15万吨确定性投产计划,短期看全球TDI行业的低开工率预计将继续维持,在TDI不可抗力和年底例行停车检修背景下,TDI供给持续紧张,建议关注万华化学、沧州大化。 海内外TDI短期供给紧张,长期新产能增
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钠离子电池的三种技术路线!性能和成本各有优劣!!
钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。主流钠电企业当前主攻层状氧化物钠离子电池路线,多数拟在明年投产,对普鲁士蓝或聚阴离子路线则保持紧密跟踪。振华新材钠电正极布局领先,现有产线可兼容钠电正极,容百科技层状氧化物和普鲁士蓝(白)双线布局,谨慎看好。美联新材利用原料优势切入普鲁士蓝(白)领域,建议予以关注。 钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。 层状氧化物晶体结构类似于三元正极材料,其优点是能同时兼
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猪价连续多日上涨!景气周期有望维持!!
市场对于猪周期的悲观情绪将在猪价的连续上涨中得以修复,当前板块回调充分,值得参与。从基本面来看,当下生猪需求低迷但猪价却连续多日上涨,强力证明市场供给紧缺,输精管、饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分,今年冬至猪价或再创新高,景气周期有望维持到明年8月,8月之后尚需观察。外部局势恶化,全球恶行通货膨胀的风险再次上升,萧条-通胀的逻辑反复起舞,作为必选消费,农业有望充分受益通胀。 推荐关注:牧原股份、温氏股份、天康生物、新五丰,关注唐人神、巨星农牧、傲农生物。 十一期间猪价连续上涨归因几何
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牧原股份
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温氏股份
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唐人神
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*ST傲农
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书归要正传
2022-10-11 21:27:34
国内光刻胶市场规模持续扩大!进口替代是趋势所向!!
下游需求国内光刻胶市场规模持续扩大,半导体用光刻胶加速实现进口替代。光刻胶生产工艺复杂,技术壁垒较高,高端光刻胶仍日韩垄断,进口替代是趋势所向,国内企业已在高端光刻胶进口替代上取得突破,进口替代趋势愈加明显。建议关注布局光刻胶的龙头公司晶瑞电材、彤程新材、雅克科技、南大光电等。 光刻胶是微细加工技术的关键性材料。 光刻胶由溶剂、光引发剂、成膜树脂、添加剂组成,在紫外光、深紫外光、电子束、离子束等光照或辐射下,其溶解度发生变化,经适当溶剂处理,溶去可溶性部分,最终得到所需图像。光刻胶按显示的效果,
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晶瑞电材
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书归要正传
2022-10-11 14:10:04
国内外厂商示波器性能差距大!当前是进口替代加速关键期!!
示波器被誉为“电子工程师之眼”,核心指标为带宽和采样率。上游芯片为示波器行业核心壁垒,国内外厂商示波器性能差距大。当前是数字示波器进口替代加速的关键时期。 建议重点关注:国内首个实现示波器芯片自研的厂商普源精电;产品结构持续优化、中高端产品占比提升的厂商鼎阳科技;综合测量仪器厂商优利德。 相关个股: 普源精电:公司的主营业务是通用电子测量仪器的研发、生产及销售。公司的主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等。 鼎阳科技:公司主营业务为通用电子测试测量仪
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普源精电
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书归要正传
2022-10-10 19:14:38
持续深化国企改革!建议关注相关标的!!
国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点:2022年9月,国企改革小组召开巩固深化国企改革三年行动、补短板强弱项专题推进会,会议明确提出,推动上市公司成为市场化经营机制的先锋表率,支持鼓励上市公司与同行业头部企业在业绩、效率等方面全方位对标、针对性赶超。推动资源向主业企业、优势企业、“链长”企业集中,鼓励更多企业和地区形成“一业一企、一企一业”新格局。在健全关键核心技术攻关新型举国体制背景下,相关央国企一直以来承担着技术引领、自主可控的重要责任
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太极股份
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中国软件
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中国长城
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电科网安
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书归要正传
2022-10-18 20:17:13
通用机械行业有望启动!龙头公司需要重点关注!!
从估值上看,当前通用机械行业相关上市公司估值水平总体处于低位。往前看,随着经济逐步企稳,行业需求有望逐渐启动新一轮上升周期,与此同时,上市公司估值也有望随着业绩高增的预期得以提升,股价有望迎来戴维斯双击。建议重点聚焦卡位高成长优质赛道、市场份额和竞争优势有望持续提升的龙头公司,建议关注科德数控、合锻智能、中钨高新、禾川科技、安徽合力。 中游通用机械行业需求领先库存周期变化约6-12个月,通用机械行业需求拐点约为今年11月份、年底有望开启新一轮需求上升周期。 通用机械行业细分产品类型众多,主要有机
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科德数控
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合锻智能
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中钨高新
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禾川科技
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书归要正传
2022-10-18 17:24:24
智慧校园建设需求持续!推动国内厂商实现业绩增长!!
随着信息化技术不断赋能智慧教学,创新教学模式和学习体验,校园数字化建设迎来发展高潮。政策助力下的教育数字化转型将创造巨大的市场价值,随着转型深入,智慧校园建设的需求将推动国内厂商实现较大的业绩增长。 建议关注国产替代预期强、政策面大力支持的智慧校园建设赛道,建议关注科大讯飞、深信服、中望软件、智微智能、新开普、正元智慧、星网锐捷等公司。 相关个股: 科大讯飞:公司是一家专业从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等人工智能核心技术研究,人工智能产品研发和行业应用落地的国家级骨干软件企
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科大讯飞
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深信服
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书归要正传
2022-10-17 16:19:26
看好四季度市场煤价!建议关注以市场煤为主的企业!!
目前秦皇岛港Q5500动力煤市场价已涨至1558元/吨,基本已和海外价格接轨,短期取暖需求暂未启动,预计到11月下旬之前,煤价将高位震荡。11月底开始,全国气温将会明显降低,煤价将重启上涨通道,且由于市场供需缺口较大,价格增长弹性预计较高。近期三季度业绩预告陆续出炉,尽管整体板块业绩环比或略有下滑,但看好四季度市场煤价,建议关注以市场煤为主的企业。 推荐关注以下主线: 盈利稳定高现金流的公司有望迎来价值重估,建议关注陕西煤业、山煤国际、晋控煤业、兖矿能源、中国神华、中煤能源。 传统能源企业向新能
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陕西煤业
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山煤国际
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兖矿能源
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中国神华
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晋控煤业
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2022-10-17 14:58:42
银行板块逐步开始修复!部分优质中小行呈现高成长性!!
社融表现超预期释放更强烈的稳增长信号。预计与政策性开发性金融工具加速落地带动配套融资需求提升相关,同时银行在季末集中投放,积极配合地方项目开工建设、加大中长期贷款投放。因此可以看到9月末短期限票据利率迅速抬升,且在10月初依旧保持在1.5%左右较高水平,并未出现跳水式回落,未来的新增项目接续有望对信贷继续形成支撑。 快报预喜,部分优质中小行呈现高成长性。成都银行和常熟银行前三季度均取得靓丽的业绩表现,归母净利润同比增速均位于25%以上高水平。常熟银行小微信贷投放有条不紊,而成都银行受益宽信用推进
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常熟银行
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宁波银行
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江苏银行
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兴业银行
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书归要正传
2022-10-15 19:48:38
细胞培养基是生物医药行业发展的基石!国产培养及市场将有巨大空间!!
细胞培养基是生物医药行业发展的基石,广泛应用于生物制药研发和生产各个环节,对生物医药行业的发展起着至关重要的作用。细胞培养基应用范围十分广泛,主要为生物制药生产领域和科学研究领域两方面。我国细胞培养基市场存在广阔的发展空间。市场规模已从2017年的6.1亿元发展至2021年的26.3亿元,其中无血清培养基市场规模增长较快。随着下游生物制药领域蓬勃发展和国产替代大趋势下,国产培养及市场未来将有巨大的提升空间。培养基与CDMO紧密联系,业务具有多方面的协同效应。重点关注标的:奥浦迈、东富龙、中盛溯源
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奥浦迈
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东富龙
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2022-10-15 12:44:09
萤石供不应求!氟化工龙头企业有望受益!!
萤石是氟化工的基本原料。据相关数据,国内萤石价格自4月初以来单边上行,9月中旬开始涨幅显著增大,现在国内均价接近3000元/吨,达年内高点。供不应求是这轮萤石涨价主要原因,现在说萤石‘一货难求’也不夸张。 萤石为何供不应求?未来走势如何? 随着六氟磷酸锂、PVDF、光伏面板等新能源、新材料产能的扩张,对萤石、氢氟酸等氟化工基础原料的需求拉动很明显,未来其景气度也有望继续上行。同时,拥有一体化产业优势的氟化工企业,因为成本优势,竞争力更强。 供不应求引发上涨 这轮萤石涨价的主要原因是供不应求。受多
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金石资源
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三美股份
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巨化股份
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中欣氟材
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2022-10-14 16:41:19
体外诊断板块估值处于历史低位!重点关注IVD板块龙头企业!!
10月13日,江西牵头的22省区肝功能生化试剂集采方案征求意见稿传出。此次生化集采相对此前高值耗材集采更加温和,预计后续IVD集采压力要好于市场预期。当前体外诊断板块已调整近两年,估值处于历史低位,建议投资者开始配置IVD板块,重点推荐关注安图生物、迈瑞医疗、新产业、迈克生物等国产IVD龙头,关注九强生物、美康生物等生化龙头企业。 生化集采相对此前高值耗材集采更加温和。 从分组规则和中标规则看:分组方案进一步宽松,意向采购量前90%的比例使得国内生化大厂的重点项目预计都能顺利进入A组;降价幅度更
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安图生物
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迈瑞医疗
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迈克生物
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美康生物
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2022-10-14 13:34:28
券商板块估值处于历史底部!这四个关键节点你需要注意!!
券商估值或已反映前期利空扰动,建议增持财富管理类核心标的。券商板块估值处于历史底部区间,或将充分反映前期利空因素(再融资、费率调降、业绩回落等),配置价值凸显,政策落地有望驱动券商估值回升。财富管理业务依旧是券商转型的重点方向,短期市场调整不影响行业中长期发展逻辑。通过分析海外头部金融机构的商业模式,财富管理业务环节存在四个关键节点,分别为客户、产品服务、投顾和平台,它们之间的相互作用,形成正反馈循环。重点推荐关注广发证券(产品服务优势)、东方财富(渠道优势)、中金公司和中信证券(投顾优势)。
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广发证券
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2022-10-13 18:32:04
工程机械板块底部已出现!预计四季度挖机销售或将好于预期!!
9月挖机销售持续正增长,基建项目加快落地预期和地产调控政策持续宽松带来需求边际改善,叠加挖机出口持续高增和国标即将切换,预计四季度挖机销售或将好于预期。基本面触底企稳的背景下,板块底部也已出现,往前看静待年底更多稳定经济的刺激政策出台,和基本面回升形成共振。建议关注恒立液压、三一重工、浙江鼎力、中联重科、徐工机械等。 事件:根据我国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计,2022年9月共计销售各类挖掘机21187台,同比增长5.5%。其中国内市场销售10520台,同比下降24.5%;出口销售
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恒立液压
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三一重工
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浙江鼎力
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中联重科
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徐工机械
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2022-10-13 13:41:32
TDI供给持续紧张!长期新产能增量有限!!
根据百川盈孚信息,10月9日,上海C工厂31万吨装置因故障临时停车,预计停车1周。10月10日晚,万华化学发布公告,按照年度检修计划,公司烟台工业园MDI装置(110万吨/年)、TDI装置(30万吨/年)将于2022年10月11日开始停产检修,预计检修45天左右。长期看全球TDI只有万华化学具有新增15万吨确定性投产计划,短期看全球TDI行业的低开工率预计将继续维持,在TDI不可抗力和年底例行停车检修背景下,TDI供给持续紧张,建议关注万华化学、沧州大化。 海内外TDI短期供给紧张,长期新产能增
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万华化学
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沧州大化
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2022-10-12 18:08:19
钠离子电池的三种技术路线!性能和成本各有优劣!!
钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。主流钠电企业当前主攻层状氧化物钠离子电池路线,多数拟在明年投产,对普鲁士蓝或聚阴离子路线则保持紧密跟踪。振华新材钠电正极布局领先,现有产线可兼容钠电正极,容百科技层状氧化物和普鲁士蓝(白)双线布局,谨慎看好。美联新材利用原料优势切入普鲁士蓝(白)领域,建议予以关注。 钠离子电池正极材料的三种技术路线层状氧化物、普鲁士蓝(白)和聚阴离子性能和成本各有优劣。 层状氧化物晶体结构类似于三元正极材料,其优点是能同时兼
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振华新材
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美联新材
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容百科技
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猪价连续多日上涨!景气周期有望维持!!
市场对于猪周期的悲观情绪将在猪价的连续上涨中得以修复,当前板块回调充分,值得参与。从基本面来看,当下生猪需求低迷但猪价却连续多日上涨,强力证明市场供给紧缺,输精管、饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分,今年冬至猪价或再创新高,景气周期有望维持到明年8月,8月之后尚需观察。外部局势恶化,全球恶行通货膨胀的风险再次上升,萧条-通胀的逻辑反复起舞,作为必选消费,农业有望充分受益通胀。 推荐关注:牧原股份、温氏股份、天康生物、新五丰,关注唐人神、巨星农牧、傲农生物。 十一期间猪价连续上涨归因几何
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国内光刻胶市场规模持续扩大!进口替代是趋势所向!!
下游需求国内光刻胶市场规模持续扩大,半导体用光刻胶加速实现进口替代。光刻胶生产工艺复杂,技术壁垒较高,高端光刻胶仍日韩垄断,进口替代是趋势所向,国内企业已在高端光刻胶进口替代上取得突破,进口替代趋势愈加明显。建议关注布局光刻胶的龙头公司晶瑞电材、彤程新材、雅克科技、南大光电等。 光刻胶是微细加工技术的关键性材料。 光刻胶由溶剂、光引发剂、成膜树脂、添加剂组成,在紫外光、深紫外光、电子束、离子束等光照或辐射下,其溶解度发生变化,经适当溶剂处理,溶去可溶性部分,最终得到所需图像。光刻胶按显示的效果,
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国内外厂商示波器性能差距大!当前是进口替代加速关键期!!
示波器被誉为“电子工程师之眼”,核心指标为带宽和采样率。上游芯片为示波器行业核心壁垒,国内外厂商示波器性能差距大。当前是数字示波器进口替代加速的关键时期。 建议重点关注:国内首个实现示波器芯片自研的厂商普源精电;产品结构持续优化、中高端产品占比提升的厂商鼎阳科技;综合测量仪器厂商优利德。 相关个股: 普源精电:公司的主营业务是通用电子测量仪器的研发、生产及销售。公司的主要产品包括数字示波器、射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等。 鼎阳科技:公司主营业务为通用电子测试测量仪
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普源精电
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持续深化国企改革!建议关注相关标的!!
国企改革强调继续推进国有控股上市公司改革和国企专业化整合,关键核心技术相关央国企将成改革重点:2022年9月,国企改革小组召开巩固深化国企改革三年行动、补短板强弱项专题推进会,会议明确提出,推动上市公司成为市场化经营机制的先锋表率,支持鼓励上市公司与同行业头部企业在业绩、效率等方面全方位对标、针对性赶超。推动资源向主业企业、优势企业、“链长”企业集中,鼓励更多企业和地区形成“一业一企、一企一业”新格局。在健全关键核心技术攻关新型举国体制背景下,相关央国企一直以来承担着技术引领、自主可控的重要责任
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