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书归要正传
2022-09-24 13:26:57
电信板块价值凸显!三大电信运营商值得关注!!
2022年1-8月电信业务收入同比增8.2%,保持良好增长,新兴、移动流量、互联网宽带分别拉动增长5.3/0.2/1.5pct。当前H股中国移动、中国电信、中国联通,0.75倍/0.53倍/0.29倍,低于5年历史中枢的1.01倍/0.64倍/0.58倍,更明显低于全球可比水平2.06倍。持续看好运营商降本增效,继续推荐电信运营商,板块价值凸显。 1-8月电信行业收入同比增速8.2% 2022年1-8月电信业务收入累计10721亿元同比增8.2%,8月单月收入同比增速7.5%,持续保持良好增长态
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中国移动
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中国电信
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中国联通
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书归要正传
2022-09-23 19:20:59
银行板块配置价值仍存!部分区位优势明显的中小银行有望受益!!
疫情反复、经济偏弱、融资需求不足对银行业绩增长造成压力,但稳增长政策导向不变,基建仍为提振信贷重要抓手,结构性货币政策加码环境下小微、制造业等领域面临较好机会,部分区位优势明显的中小银行有望受益信用边际改善。估值层面,当前银行板块PB0.51倍,处于历史低位,配置价值仍存。 核心逻辑 银行对三四季度的信贷投放保持中性乐观,规模增长上压力不大;息差预计三四季度会保持平稳,但展望至明年、银行间存在分化,个别银行息差2季度已经完成大部分重定价见底、后续趋势平稳,但中长期贷款占比高的银行预计在明年上半年
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成都银行
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南京银行
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招商银行
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江苏银行
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宁波银行
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书归要正传
2022-09-23 12:58:24
医美纤体瘦身市场前景广阔!这几家率先布局公司有望提前受益!!
我国肥胖人群基数较大,以瘦为美的观念加重消费者自感超重率,纤体瘦身市场大有可为。医美项目作为纤体瘦身的重要途径,包括抽脂手术、酷塑溶脂、中医埋线、肉毒毒素等,具备良好的效果,有望替代部分健身及功能食品市场需求,亦可带动市场扩容;未来溶脂针、减肥针等产品的研发上市有望带来新需求。该行认为,未来纤体瘦身市场前景广阔,看好率先布局厂家,重点关注爱美客。 以瘦为美,医美项目成为纤体瘦身重要途径。 我国肥胖人群基数大,且自感超重率高,以瘦为美的观念促进纤体瘦身市场发展。根据弗若斯特沙利文数据,2020年中
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爱美客
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华东医药
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书归要正传
2022-09-22 20:04:28
储能消防需求明显提升!迎来行业发展的良好时机!!
储能安全催生储能消防需求,综合考虑储能系统预警端、灭火端的实际需求提升以及与电动汽车动力电池的差异对比,在储能行业蓬勃发展的东风下,储能消防的需求或将明显提升,迎来行业发展的良好时机。预计到2025年国内储能消防市场空间有望达到65.14亿元,2021-2025年CAGR为113%;未来储能消防赛道长坡厚雪,有望实现快速增长。建议关注:青鸟消防、国安达。 相关个股: 青鸟消防:公司主要从事消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售。公司的主要产品有火灾自动报警及联动控制系统、电气火灾监控系统、自动
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青鸟消防
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国安达
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书归要正传
2022-09-22 12:54:12
油气价格维持高位!上游板块有望持续受益!!
油气价格维持高位,上游及天然气、油服板块有望持续受益,上游板块建议关注中国石油、中国海油、中国石化、中曼石油、新潮能源;天然气板块建议关注新奥股份、九丰能源、广汇能源;油服板块建议关注中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科、通源石油。 相关个股: 中国石油:公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,是我国销售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司,成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。中国石油广泛从事与石油、天然气
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中国海油
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ST新潮
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新奥股份
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海油工程
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石化油服
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书归要正传
2022-09-21 20:29:33
白电市场已逐步转变!建议关注白电龙头!!
中长期看,国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场,在此背景下,我们更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒,相信其在白电这一延续性创新品类中,可以凭借积累优势实现强者恒强。同时,产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会,海外市场空间广阔。建议关注竞争格局持续优化且盈利能力有望边际改善的白电龙头美的集团、海尔智家、格力电器。 相关个股: 美的集团:公司的主要业务消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、智能供应链(物流)
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美的集团
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格力电器
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海尔智家
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书归要正传
2022-09-21 13:06:52
钠电技术逐步趋于成熟!有望实现加速渗透!!
钠电技术逐步趋于成熟,明年产业化元年来临,有望实现加速渗透,看好钠电产业链前景。钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。预计25年钠电池全球需求超100GWh,未来有望成为锂电池的一个有效补充。看好五条主线主线:钠电技术领先厂商,用量翻倍的集流体环节,价值量高的正极环节,技术壁垒高的负极环节,隔膜、电解液及添加剂。 钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。 锂电池性能优异一直是主导的电池体系,但21年中以来碳
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华阳股份
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鼎胜新材
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容百科技
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璞泰来
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星源材质
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书归要正传
2022-09-20 20:25:22
工业母机ETF获批!国产突围路径明确!!
9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复,在政策面和资金面的双重加持下,国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入,加速供应链各环节国产替代进程。国产突围路径明确,自主可控+技术突破虽远必达,受益标的:宇环数控、海天精工、秦川机床、华中数控、昊志机电、中钨高新等。 首批中证机床ETF获批迅速,工业母机方向明确 2022年9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复。两只ETF皆于9月16日上报,获批迅速。其追踪的中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造
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宇环数控
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海天精工
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华中数控
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昊志机电
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中钨高新
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书归要正传
2022-09-20 15:10:42
钢铁行业盈利处于低位!供需格局或逐步好转!!
钢铁行业盈利处于低位,供需格局或逐步好转。地产投资增速偏弱继续影响钢材需求强度,进入九月后吨钢毛利再度下行,行业盈利处于低位,随着传统旺季逐步到来,终端需求仍有望环比改善;后续主要关注粗钢产量压减政策的推进时点,供给持续收缩有望逐步走向现实,在地产政策向好、基建投资回升以及制造业稳步复苏预期下基本面改善预期强,钢铁行业有望迈入估值修复阶段;继续推荐兼具技术壁垒与高成长特性的甬金股份,受益于城市管网改造与水利建设的新兴铸管;建议关注受益于油气、核电及煤电景气周期的久立特材、盛德鑫泰、常宝股份,低估
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甬金股份
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新兴铸管
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盛德鑫泰
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新钢股份
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宝钢股份
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书归要正传
2022-09-19 20:52:54
千元价格带走向大众消费!行业有望带来加速机会!!
千元价格带走向大众消费,将带有“次高端”特点,千元价格带2025年收入规模可突破1500亿元,四年CAGR为18%。节奏上看,明年疫情影响大概率好转,需求从底部开始复苏,有望带来加速机会,而2024-25年有望保持15-20%合理增长中枢。千元波浪式前行,战略布局五粮液,紧握泸州老窖。千元价格带扩容的趋势非常明确,且浪底走向浪尖也将迎来加速机会。推荐标的:五粮液、山西汾酒、泸州老窖。 千元价格带:大众需求扩容,从“天花板”到“次高端”。 千元价格带曾是白酒价格的天花板,消费场景有限,需求基础并不
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五粮液
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山西汾酒
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泸州老窖
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书归要正传
2022-09-19 14:53:06
用电量短期高增!细分领域龙头标的!!
在能源不可能三角框架下,能源保供和能源转型为当前核心矛盾。重视具备可持续成长属性的泛新能源运营商,推荐细分领域龙头标的。 火电转型:推荐关注国电电力、华能国际。 新能源:推荐关注三峡能源、龙源电力等。 水电:推荐关注长江电力、川投能源等。 综合能源:推荐关注文山电力、南网能源。 核电:推荐关注中国核电、中国广核。 事件:能源局、统计局发布22年8月电量数据:全社会用电量8月同比+10.7%,1~8月累计同比+4.4%;规上电厂发电量8月同比+9.9%,1~8月累计同比+2.5%。 用电量短期高增
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华能国际
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龙源电力
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川投能源
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南网能源
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中国广核
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书归要正传
2022-09-17 18:33:26
生态环保持续加码!这家公司即将迎来新的利润增长点!!
近年来,生态环保政策持续加码,污染防治站上风口,作为“无废城市”的长跑选手,瀚蓝环境纵横一体化大固废战略持续推进,固废业务持续放量,迎来新的利润增长点。 今年上半年,公司固废处理业务实现营业收入33.35亿元,同比增长38.72%;实现净利润5.08亿元,同比增长38.15%,占公司净利润的90.15%。 9月15日,瀚蓝环境召开2022年半年度业绩说明会。会上,公司副董事长、总裁金铎表示:“根据国家和地方无废城市建设的规划要求,无废城市建设的内容广泛,公司将结合城市发展规划,根据自身资源禀赋,
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瀚蓝环境
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书归要正传
2022-09-17 12:24:42
白羽肉鸭产业链出现反弹!这家企业需要重点关注!!
今年上半年,整个白羽肉禽行业受新冠疫情及行业周期等因素影响,经营状况不理想,益客也受到类似影响,三季度以来,行业尤其是白羽肉鸭产业链出现反弹,经营状况开始改善。近期毛鸭、鸭苗、鸭产品价格处于相对高位。总体上来说,供给端对本轮涨价的影响大一些,市场端鸭肉产品应用场景在不断丰富,而供给端供给数量却在减少,推动了本轮鸭产业链产品价格走高。 相关个股: 益客食品:公司的主营业务为从事禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售,以及熟食及调理品的生产与销售。公司的主要产品为白条鸭、鸭腿、鸭翅根、
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益客食品
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书归要正传
2022-09-16 19:00:38
钙钛矿电池制备工艺更加简洁!关注这几个方向!!
钙钛矿电池制备工艺流程较晶硅电池简化,涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等设备,具体根据每层的材料略有差异。建议关注钙钛矿规模化进程中设备投资机会,包括价值量大的PVD/RPD设备(捷佳伟创、京山轻机等)、确定性需求强且主流电池片环节渗透率提升的激光设备厂商(大族激光、迈为股份、帝尔激光、杰普特、德龙激光等)、蒸镀设备(京山轻机)。 相关个股: 捷佳伟创:公司是一家晶体硅太阳能电池设备研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括PECVD及扩散炉等半导体掺杂沉积工艺光伏设备、清洗、刻蚀、制绒等湿法工艺光
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捷佳伟创
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京山轻机
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大族激光
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迈为股份
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帝尔激光
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书归要正传
2022-09-16 11:27:13
上半年猪企产能释放明显!把握板块调整机会!!
2022H1猪企半年度:出栏量同比上升明显,体重同比下降,资产负债表约束加大。 总体来看,2022年上半年主要上市猪企出栏量同比上升明显。12家上市猪企2022年上半年生猪出栏共6236万头,同比2021H1上升47.55%。总体来看,2022H1主要上市猪企出栏均重同比下降约8.97%。今年上半年主要上市猪企出栏均重112.76kg,较2021年上半年同比下降8.97%。总体来看,2022年上半年主要上市猪企平均资产负债率较2021年上半年同比上升23.15%。由于今年上半年行业普遍亏损,行业
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牧原股份
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温氏股份
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巨星农牧
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唐人神
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华统股份
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电信板块价值凸显!三大电信运营商值得关注!!
2022年1-8月电信业务收入同比增8.2%,保持良好增长,新兴、移动流量、互联网宽带分别拉动增长5.3/0.2/1.5pct。当前H股中国移动、中国电信、中国联通,0.75倍/0.53倍/0.29倍,低于5年历史中枢的1.01倍/0.64倍/0.58倍,更明显低于全球可比水平2.06倍。持续看好运营商降本增效,继续推荐电信运营商,板块价值凸显。 1-8月电信行业收入同比增速8.2% 2022年1-8月电信业务收入累计10721亿元同比增8.2%,8月单月收入同比增速7.5%,持续保持良好增长态
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银行板块配置价值仍存!部分区位优势明显的中小银行有望受益!!
疫情反复、经济偏弱、融资需求不足对银行业绩增长造成压力,但稳增长政策导向不变,基建仍为提振信贷重要抓手,结构性货币政策加码环境下小微、制造业等领域面临较好机会,部分区位优势明显的中小银行有望受益信用边际改善。估值层面,当前银行板块PB0.51倍,处于历史低位,配置价值仍存。 核心逻辑 银行对三四季度的信贷投放保持中性乐观,规模增长上压力不大;息差预计三四季度会保持平稳,但展望至明年、银行间存在分化,个别银行息差2季度已经完成大部分重定价见底、后续趋势平稳,但中长期贷款占比高的银行预计在明年上半年
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医美纤体瘦身市场前景广阔!这几家率先布局公司有望提前受益!!
我国肥胖人群基数较大,以瘦为美的观念加重消费者自感超重率,纤体瘦身市场大有可为。医美项目作为纤体瘦身的重要途径,包括抽脂手术、酷塑溶脂、中医埋线、肉毒毒素等,具备良好的效果,有望替代部分健身及功能食品市场需求,亦可带动市场扩容;未来溶脂针、减肥针等产品的研发上市有望带来新需求。该行认为,未来纤体瘦身市场前景广阔,看好率先布局厂家,重点关注爱美客。 以瘦为美,医美项目成为纤体瘦身重要途径。 我国肥胖人群基数大,且自感超重率高,以瘦为美的观念促进纤体瘦身市场发展。根据弗若斯特沙利文数据,2020年中
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储能消防需求明显提升!迎来行业发展的良好时机!!
储能安全催生储能消防需求,综合考虑储能系统预警端、灭火端的实际需求提升以及与电动汽车动力电池的差异对比,在储能行业蓬勃发展的东风下,储能消防的需求或将明显提升,迎来行业发展的良好时机。预计到2025年国内储能消防市场空间有望达到65.14亿元,2021-2025年CAGR为113%;未来储能消防赛道长坡厚雪,有望实现快速增长。建议关注:青鸟消防、国安达。 相关个股: 青鸟消防:公司主要从事消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售。公司的主要产品有火灾自动报警及联动控制系统、电气火灾监控系统、自动
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青鸟消防
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油气价格维持高位!上游板块有望持续受益!!
油气价格维持高位,上游及天然气、油服板块有望持续受益,上游板块建议关注中国石油、中国海油、中国石化、中曼石油、新潮能源;天然气板块建议关注新奥股份、九丰能源、广汇能源;油服板块建议关注中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科、通源石油。 相关个股: 中国石油:公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,是我国销售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司,成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。中国石油广泛从事与石油、天然气
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白电市场已逐步转变!建议关注白电龙头!!
中长期看,国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场,在此背景下,我们更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒,相信其在白电这一延续性创新品类中,可以凭借积累优势实现强者恒强。同时,产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会,海外市场空间广阔。建议关注竞争格局持续优化且盈利能力有望边际改善的白电龙头美的集团、海尔智家、格力电器。 相关个股: 美的集团:公司的主要业务消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、智能供应链(物流)
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钠电技术逐步趋于成熟!有望实现加速渗透!!
钠电技术逐步趋于成熟,明年产业化元年来临,有望实现加速渗透,看好钠电产业链前景。钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。预计25年钠电池全球需求超100GWh,未来有望成为锂电池的一个有效补充。看好五条主线主线:钠电技术领先厂商,用量翻倍的集流体环节,价值量高的正极环节,技术壁垒高的负极环节,隔膜、电解液及添加剂。 钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。 锂电池性能优异一直是主导的电池体系,但21年中以来碳
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工业母机ETF获批!国产突围路径明确!!
9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复,在政策面和资金面的双重加持下,国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入,加速供应链各环节国产替代进程。国产突围路径明确,自主可控+技术突破虽远必达,受益标的:宇环数控、海天精工、秦川机床、华中数控、昊志机电、中钨高新等。 首批中证机床ETF获批迅速,工业母机方向明确 2022年9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复。两只ETF皆于9月16日上报,获批迅速。其追踪的中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造
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钢铁行业盈利处于低位!供需格局或逐步好转!!
钢铁行业盈利处于低位,供需格局或逐步好转。地产投资增速偏弱继续影响钢材需求强度,进入九月后吨钢毛利再度下行,行业盈利处于低位,随着传统旺季逐步到来,终端需求仍有望环比改善;后续主要关注粗钢产量压减政策的推进时点,供给持续收缩有望逐步走向现实,在地产政策向好、基建投资回升以及制造业稳步复苏预期下基本面改善预期强,钢铁行业有望迈入估值修复阶段;继续推荐兼具技术壁垒与高成长特性的甬金股份,受益于城市管网改造与水利建设的新兴铸管;建议关注受益于油气、核电及煤电景气周期的久立特材、盛德鑫泰、常宝股份,低估
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千元价格带走向大众消费!行业有望带来加速机会!!
千元价格带走向大众消费,将带有“次高端”特点,千元价格带2025年收入规模可突破1500亿元,四年CAGR为18%。节奏上看,明年疫情影响大概率好转,需求从底部开始复苏,有望带来加速机会,而2024-25年有望保持15-20%合理增长中枢。千元波浪式前行,战略布局五粮液,紧握泸州老窖。千元价格带扩容的趋势非常明确,且浪底走向浪尖也将迎来加速机会。推荐标的:五粮液、山西汾酒、泸州老窖。 千元价格带:大众需求扩容,从“天花板”到“次高端”。 千元价格带曾是白酒价格的天花板,消费场景有限,需求基础并不
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用电量短期高增!细分领域龙头标的!!
在能源不可能三角框架下,能源保供和能源转型为当前核心矛盾。重视具备可持续成长属性的泛新能源运营商,推荐细分领域龙头标的。 火电转型:推荐关注国电电力、华能国际。 新能源:推荐关注三峡能源、龙源电力等。 水电:推荐关注长江电力、川投能源等。 综合能源:推荐关注文山电力、南网能源。 核电:推荐关注中国核电、中国广核。 事件:能源局、统计局发布22年8月电量数据:全社会用电量8月同比+10.7%,1~8月累计同比+4.4%;规上电厂发电量8月同比+9.9%,1~8月累计同比+2.5%。 用电量短期高增
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生态环保持续加码!这家公司即将迎来新的利润增长点!!
近年来,生态环保政策持续加码,污染防治站上风口,作为“无废城市”的长跑选手,瀚蓝环境纵横一体化大固废战略持续推进,固废业务持续放量,迎来新的利润增长点。 今年上半年,公司固废处理业务实现营业收入33.35亿元,同比增长38.72%;实现净利润5.08亿元,同比增长38.15%,占公司净利润的90.15%。 9月15日,瀚蓝环境召开2022年半年度业绩说明会。会上,公司副董事长、总裁金铎表示:“根据国家和地方无废城市建设的规划要求,无废城市建设的内容广泛,公司将结合城市发展规划,根据自身资源禀赋,
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白羽肉鸭产业链出现反弹!这家企业需要重点关注!!
今年上半年,整个白羽肉禽行业受新冠疫情及行业周期等因素影响,经营状况不理想,益客也受到类似影响,三季度以来,行业尤其是白羽肉鸭产业链出现反弹,经营状况开始改善。近期毛鸭、鸭苗、鸭产品价格处于相对高位。总体上来说,供给端对本轮涨价的影响大一些,市场端鸭肉产品应用场景在不断丰富,而供给端供给数量却在减少,推动了本轮鸭产业链产品价格走高。 相关个股: 益客食品:公司的主营业务为从事禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售,以及熟食及调理品的生产与销售。公司的主要产品为白条鸭、鸭腿、鸭翅根、
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钙钛矿电池制备工艺更加简洁!关注这几个方向!!
钙钛矿电池制备工艺流程较晶硅电池简化,涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等设备,具体根据每层的材料略有差异。建议关注钙钛矿规模化进程中设备投资机会,包括价值量大的PVD/RPD设备(捷佳伟创、京山轻机等)、确定性需求强且主流电池片环节渗透率提升的激光设备厂商(大族激光、迈为股份、帝尔激光、杰普特、德龙激光等)、蒸镀设备(京山轻机)。 相关个股: 捷佳伟创:公司是一家晶体硅太阳能电池设备研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括PECVD及扩散炉等半导体掺杂沉积工艺光伏设备、清洗、刻蚀、制绒等湿法工艺光
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捷佳伟创
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京山轻机
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大族激光
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迈为股份
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帝尔激光
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书归要正传
2022-09-16 11:27:13
上半年猪企产能释放明显!把握板块调整机会!!
2022H1猪企半年度:出栏量同比上升明显,体重同比下降,资产负债表约束加大。 总体来看,2022年上半年主要上市猪企出栏量同比上升明显。12家上市猪企2022年上半年生猪出栏共6236万头,同比2021H1上升47.55%。总体来看,2022H1主要上市猪企出栏均重同比下降约8.97%。今年上半年主要上市猪企出栏均重112.76kg,较2021年上半年同比下降8.97%。总体来看,2022年上半年主要上市猪企平均资产负债率较2021年上半年同比上升23.15%。由于今年上半年行业普遍亏损,行业
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牧原股份
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温氏股份
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巨星农牧
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唐人神
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华统股份
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书归要正传
2022-09-24 13:26:57
电信板块价值凸显!三大电信运营商值得关注!!
2022年1-8月电信业务收入同比增8.2%,保持良好增长,新兴、移动流量、互联网宽带分别拉动增长5.3/0.2/1.5pct。当前H股中国移动、中国电信、中国联通,0.75倍/0.53倍/0.29倍,低于5年历史中枢的1.01倍/0.64倍/0.58倍,更明显低于全球可比水平2.06倍。持续看好运营商降本增效,继续推荐电信运营商,板块价值凸显。 1-8月电信行业收入同比增速8.2% 2022年1-8月电信业务收入累计10721亿元同比增8.2%,8月单月收入同比增速7.5%,持续保持良好增长态
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中国移动
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中国电信
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中国联通
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书归要正传
2022-09-23 19:20:59
银行板块配置价值仍存!部分区位优势明显的中小银行有望受益!!
疫情反复、经济偏弱、融资需求不足对银行业绩增长造成压力,但稳增长政策导向不变,基建仍为提振信贷重要抓手,结构性货币政策加码环境下小微、制造业等领域面临较好机会,部分区位优势明显的中小银行有望受益信用边际改善。估值层面,当前银行板块PB0.51倍,处于历史低位,配置价值仍存。 核心逻辑 银行对三四季度的信贷投放保持中性乐观,规模增长上压力不大;息差预计三四季度会保持平稳,但展望至明年、银行间存在分化,个别银行息差2季度已经完成大部分重定价见底、后续趋势平稳,但中长期贷款占比高的银行预计在明年上半年
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成都银行
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南京银行
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招商银行
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江苏银行
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宁波银行
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书归要正传
2022-09-23 12:58:24
医美纤体瘦身市场前景广阔!这几家率先布局公司有望提前受益!!
我国肥胖人群基数较大,以瘦为美的观念加重消费者自感超重率,纤体瘦身市场大有可为。医美项目作为纤体瘦身的重要途径,包括抽脂手术、酷塑溶脂、中医埋线、肉毒毒素等,具备良好的效果,有望替代部分健身及功能食品市场需求,亦可带动市场扩容;未来溶脂针、减肥针等产品的研发上市有望带来新需求。该行认为,未来纤体瘦身市场前景广阔,看好率先布局厂家,重点关注爱美客。 以瘦为美,医美项目成为纤体瘦身重要途径。 我国肥胖人群基数大,且自感超重率高,以瘦为美的观念促进纤体瘦身市场发展。根据弗若斯特沙利文数据,2020年中
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爱美客
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华东医药
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书归要正传
2022-09-22 20:04:28
储能消防需求明显提升!迎来行业发展的良好时机!!
储能安全催生储能消防需求,综合考虑储能系统预警端、灭火端的实际需求提升以及与电动汽车动力电池的差异对比,在储能行业蓬勃发展的东风下,储能消防的需求或将明显提升,迎来行业发展的良好时机。预计到2025年国内储能消防市场空间有望达到65.14亿元,2021-2025年CAGR为113%;未来储能消防赛道长坡厚雪,有望实现快速增长。建议关注:青鸟消防、国安达。 相关个股: 青鸟消防:公司主要从事消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售。公司的主要产品有火灾自动报警及联动控制系统、电气火灾监控系统、自动
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青鸟消防
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国安达
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书归要正传
2022-09-22 12:54:12
油气价格维持高位!上游板块有望持续受益!!
油气价格维持高位,上游及天然气、油服板块有望持续受益,上游板块建议关注中国石油、中国海油、中国石化、中曼石油、新潮能源;天然气板块建议关注新奥股份、九丰能源、广汇能源;油服板块建议关注中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科、通源石油。 相关个股: 中国石油:公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,是我国销售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司,成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。中国石油广泛从事与石油、天然气
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中国海油
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ST新潮
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新奥股份
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海油工程
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石化油服
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书归要正传
2022-09-21 20:29:33
白电市场已逐步转变!建议关注白电龙头!!
中长期看,国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场,在此背景下,我们更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒,相信其在白电这一延续性创新品类中,可以凭借积累优势实现强者恒强。同时,产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会,海外市场空间广阔。建议关注竞争格局持续优化且盈利能力有望边际改善的白电龙头美的集团、海尔智家、格力电器。 相关个股: 美的集团:公司的主要业务消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、智能供应链(物流)
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美的集团
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格力电器
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海尔智家
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书归要正传
2022-09-21 13:06:52
钠电技术逐步趋于成熟!有望实现加速渗透!!
钠电技术逐步趋于成熟,明年产业化元年来临,有望实现加速渗透,看好钠电产业链前景。钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。预计25年钠电池全球需求超100GWh,未来有望成为锂电池的一个有效补充。看好五条主线主线:钠电技术领先厂商,用量翻倍的集流体环节,价值量高的正极环节,技术壁垒高的负极环节,隔膜、电解液及添加剂。 钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。 锂电池性能优异一直是主导的电池体系,但21年中以来碳
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华阳股份
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鼎胜新材
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容百科技
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璞泰来
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星源材质
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书归要正传
2022-09-20 20:25:22
工业母机ETF获批!国产突围路径明确!!
9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复,在政策面和资金面的双重加持下,国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入,加速供应链各环节国产替代进程。国产突围路径明确,自主可控+技术突破虽远必达,受益标的:宇环数控、海天精工、秦川机床、华中数控、昊志机电、中钨高新等。 首批中证机床ETF获批迅速,工业母机方向明确 2022年9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复。两只ETF皆于9月16日上报,获批迅速。其追踪的中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造
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宇环数控
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海天精工
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华中数控
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昊志机电
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中钨高新
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书归要正传
2022-09-20 15:10:42
钢铁行业盈利处于低位!供需格局或逐步好转!!
钢铁行业盈利处于低位,供需格局或逐步好转。地产投资增速偏弱继续影响钢材需求强度,进入九月后吨钢毛利再度下行,行业盈利处于低位,随着传统旺季逐步到来,终端需求仍有望环比改善;后续主要关注粗钢产量压减政策的推进时点,供给持续收缩有望逐步走向现实,在地产政策向好、基建投资回升以及制造业稳步复苏预期下基本面改善预期强,钢铁行业有望迈入估值修复阶段;继续推荐兼具技术壁垒与高成长特性的甬金股份,受益于城市管网改造与水利建设的新兴铸管;建议关注受益于油气、核电及煤电景气周期的久立特材、盛德鑫泰、常宝股份,低估
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甬金股份
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新兴铸管
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盛德鑫泰
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新钢股份
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宝钢股份
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书归要正传
2022-09-19 20:52:54
千元价格带走向大众消费!行业有望带来加速机会!!
千元价格带走向大众消费,将带有“次高端”特点,千元价格带2025年收入规模可突破1500亿元,四年CAGR为18%。节奏上看,明年疫情影响大概率好转,需求从底部开始复苏,有望带来加速机会,而2024-25年有望保持15-20%合理增长中枢。千元波浪式前行,战略布局五粮液,紧握泸州老窖。千元价格带扩容的趋势非常明确,且浪底走向浪尖也将迎来加速机会。推荐标的:五粮液、山西汾酒、泸州老窖。 千元价格带:大众需求扩容,从“天花板”到“次高端”。 千元价格带曾是白酒价格的天花板,消费场景有限,需求基础并不
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五粮液
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山西汾酒
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泸州老窖
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书归要正传
2022-09-19 14:53:06
用电量短期高增!细分领域龙头标的!!
在能源不可能三角框架下,能源保供和能源转型为当前核心矛盾。重视具备可持续成长属性的泛新能源运营商,推荐细分领域龙头标的。 火电转型:推荐关注国电电力、华能国际。 新能源:推荐关注三峡能源、龙源电力等。 水电:推荐关注长江电力、川投能源等。 综合能源:推荐关注文山电力、南网能源。 核电:推荐关注中国核电、中国广核。 事件:能源局、统计局发布22年8月电量数据:全社会用电量8月同比+10.7%,1~8月累计同比+4.4%;规上电厂发电量8月同比+9.9%,1~8月累计同比+2.5%。 用电量短期高增
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华能国际
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龙源电力
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川投能源
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南网能源
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中国广核
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书归要正传
2022-09-17 18:33:26
生态环保持续加码!这家公司即将迎来新的利润增长点!!
近年来,生态环保政策持续加码,污染防治站上风口,作为“无废城市”的长跑选手,瀚蓝环境纵横一体化大固废战略持续推进,固废业务持续放量,迎来新的利润增长点。 今年上半年,公司固废处理业务实现营业收入33.35亿元,同比增长38.72%;实现净利润5.08亿元,同比增长38.15%,占公司净利润的90.15%。 9月15日,瀚蓝环境召开2022年半年度业绩说明会。会上,公司副董事长、总裁金铎表示:“根据国家和地方无废城市建设的规划要求,无废城市建设的内容广泛,公司将结合城市发展规划,根据自身资源禀赋,
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瀚蓝环境
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书归要正传
2022-09-17 12:24:42
白羽肉鸭产业链出现反弹!这家企业需要重点关注!!
今年上半年,整个白羽肉禽行业受新冠疫情及行业周期等因素影响,经营状况不理想,益客也受到类似影响,三季度以来,行业尤其是白羽肉鸭产业链出现反弹,经营状况开始改善。近期毛鸭、鸭苗、鸭产品价格处于相对高位。总体上来说,供给端对本轮涨价的影响大一些,市场端鸭肉产品应用场景在不断丰富,而供给端供给数量却在减少,推动了本轮鸭产业链产品价格走高。 相关个股: 益客食品:公司的主营业务为从事禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售,以及熟食及调理品的生产与销售。公司的主要产品为白条鸭、鸭腿、鸭翅根、
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益客食品
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书归要正传
2022-09-16 19:00:38
钙钛矿电池制备工艺更加简洁!关注这几个方向!!
钙钛矿电池制备工艺流程较晶硅电池简化,涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等设备,具体根据每层的材料略有差异。建议关注钙钛矿规模化进程中设备投资机会,包括价值量大的PVD/RPD设备(捷佳伟创、京山轻机等)、确定性需求强且主流电池片环节渗透率提升的激光设备厂商(大族激光、迈为股份、帝尔激光、杰普特、德龙激光等)、蒸镀设备(京山轻机)。 相关个股: 捷佳伟创:公司是一家晶体硅太阳能电池设备研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括PECVD及扩散炉等半导体掺杂沉积工艺光伏设备、清洗、刻蚀、制绒等湿法工艺光
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捷佳伟创
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京山轻机
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帝尔激光
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书归要正传
2022-09-16 11:27:13
上半年猪企产能释放明显!把握板块调整机会!!
2022H1猪企半年度:出栏量同比上升明显,体重同比下降,资产负债表约束加大。 总体来看,2022年上半年主要上市猪企出栏量同比上升明显。12家上市猪企2022年上半年生猪出栏共6236万头,同比2021H1上升47.55%。总体来看,2022H1主要上市猪企出栏均重同比下降约8.97%。今年上半年主要上市猪企出栏均重112.76kg,较2021年上半年同比下降8.97%。总体来看,2022年上半年主要上市猪企平均资产负债率较2021年上半年同比上升23.15%。由于今年上半年行业普遍亏损,行业
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2022-09-24 13:26:57
电信板块价值凸显!三大电信运营商值得关注!!
2022年1-8月电信业务收入同比增8.2%,保持良好增长,新兴、移动流量、互联网宽带分别拉动增长5.3/0.2/1.5pct。当前H股中国移动、中国电信、中国联通,0.75倍/0.53倍/0.29倍,低于5年历史中枢的1.01倍/0.64倍/0.58倍,更明显低于全球可比水平2.06倍。持续看好运营商降本增效,继续推荐电信运营商,板块价值凸显。 1-8月电信行业收入同比增速8.2% 2022年1-8月电信业务收入累计10721亿元同比增8.2%,8月单月收入同比增速7.5%,持续保持良好增长态
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中国移动
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银行板块配置价值仍存!部分区位优势明显的中小银行有望受益!!
疫情反复、经济偏弱、融资需求不足对银行业绩增长造成压力,但稳增长政策导向不变,基建仍为提振信贷重要抓手,结构性货币政策加码环境下小微、制造业等领域面临较好机会,部分区位优势明显的中小银行有望受益信用边际改善。估值层面,当前银行板块PB0.51倍,处于历史低位,配置价值仍存。 核心逻辑 银行对三四季度的信贷投放保持中性乐观,规模增长上压力不大;息差预计三四季度会保持平稳,但展望至明年、银行间存在分化,个别银行息差2季度已经完成大部分重定价见底、后续趋势平稳,但中长期贷款占比高的银行预计在明年上半年
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医美纤体瘦身市场前景广阔!这几家率先布局公司有望提前受益!!
我国肥胖人群基数较大,以瘦为美的观念加重消费者自感超重率,纤体瘦身市场大有可为。医美项目作为纤体瘦身的重要途径,包括抽脂手术、酷塑溶脂、中医埋线、肉毒毒素等,具备良好的效果,有望替代部分健身及功能食品市场需求,亦可带动市场扩容;未来溶脂针、减肥针等产品的研发上市有望带来新需求。该行认为,未来纤体瘦身市场前景广阔,看好率先布局厂家,重点关注爱美客。 以瘦为美,医美项目成为纤体瘦身重要途径。 我国肥胖人群基数大,且自感超重率高,以瘦为美的观念促进纤体瘦身市场发展。根据弗若斯特沙利文数据,2020年中
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爱美客
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华东医药
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2022-09-22 20:04:28
储能消防需求明显提升!迎来行业发展的良好时机!!
储能安全催生储能消防需求,综合考虑储能系统预警端、灭火端的实际需求提升以及与电动汽车动力电池的差异对比,在储能行业蓬勃发展的东风下,储能消防的需求或将明显提升,迎来行业发展的良好时机。预计到2025年国内储能消防市场空间有望达到65.14亿元,2021-2025年CAGR为113%;未来储能消防赛道长坡厚雪,有望实现快速增长。建议关注:青鸟消防、国安达。 相关个股: 青鸟消防:公司主要从事消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售。公司的主要产品有火灾自动报警及联动控制系统、电气火灾监控系统、自动
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青鸟消防
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国安达
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2022-09-22 12:54:12
油气价格维持高位!上游板块有望持续受益!!
油气价格维持高位,上游及天然气、油服板块有望持续受益,上游板块建议关注中国石油、中国海油、中国石化、中曼石油、新潮能源;天然气板块建议关注新奥股份、九丰能源、广汇能源;油服板块建议关注中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科、通源石油。 相关个股: 中国石油:公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,是我国销售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司,成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。中国石油广泛从事与石油、天然气
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中国海油
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白电市场已逐步转变!建议关注白电龙头!!
中长期看,国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场,在此背景下,我们更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒,相信其在白电这一延续性创新品类中,可以凭借积累优势实现强者恒强。同时,产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会,海外市场空间广阔。建议关注竞争格局持续优化且盈利能力有望边际改善的白电龙头美的集团、海尔智家、格力电器。 相关个股: 美的集团:公司的主要业务消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、智能供应链(物流)
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钠电技术逐步趋于成熟!有望实现加速渗透!!
钠电技术逐步趋于成熟,明年产业化元年来临,有望实现加速渗透,看好钠电产业链前景。钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。预计25年钠电池全球需求超100GWh,未来有望成为锂电池的一个有效补充。看好五条主线主线:钠电技术领先厂商,用量翻倍的集流体环节,价值量高的正极环节,技术壁垒高的负极环节,隔膜、电解液及添加剂。 钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。 锂电池性能优异一直是主导的电池体系,但21年中以来碳
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华阳股份
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2022-09-20 20:25:22
工业母机ETF获批!国产突围路径明确!!
9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复,在政策面和资金面的双重加持下,国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入,加速供应链各环节国产替代进程。国产突围路径明确,自主可控+技术突破虽远必达,受益标的:宇环数控、海天精工、秦川机床、华中数控、昊志机电、中钨高新等。 首批中证机床ETF获批迅速,工业母机方向明确 2022年9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复。两只ETF皆于9月16日上报,获批迅速。其追踪的中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造
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宇环数控
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中钨高新
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2022-09-20 15:10:42
钢铁行业盈利处于低位!供需格局或逐步好转!!
钢铁行业盈利处于低位,供需格局或逐步好转。地产投资增速偏弱继续影响钢材需求强度,进入九月后吨钢毛利再度下行,行业盈利处于低位,随着传统旺季逐步到来,终端需求仍有望环比改善;后续主要关注粗钢产量压减政策的推进时点,供给持续收缩有望逐步走向现实,在地产政策向好、基建投资回升以及制造业稳步复苏预期下基本面改善预期强,钢铁行业有望迈入估值修复阶段;继续推荐兼具技术壁垒与高成长特性的甬金股份,受益于城市管网改造与水利建设的新兴铸管;建议关注受益于油气、核电及煤电景气周期的久立特材、盛德鑫泰、常宝股份,低估
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2022-09-19 20:52:54
千元价格带走向大众消费!行业有望带来加速机会!!
千元价格带走向大众消费,将带有“次高端”特点,千元价格带2025年收入规模可突破1500亿元,四年CAGR为18%。节奏上看,明年疫情影响大概率好转,需求从底部开始复苏,有望带来加速机会,而2024-25年有望保持15-20%合理增长中枢。千元波浪式前行,战略布局五粮液,紧握泸州老窖。千元价格带扩容的趋势非常明确,且浪底走向浪尖也将迎来加速机会。推荐标的:五粮液、山西汾酒、泸州老窖。 千元价格带:大众需求扩容,从“天花板”到“次高端”。 千元价格带曾是白酒价格的天花板,消费场景有限,需求基础并不
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用电量短期高增!细分领域龙头标的!!
在能源不可能三角框架下,能源保供和能源转型为当前核心矛盾。重视具备可持续成长属性的泛新能源运营商,推荐细分领域龙头标的。 火电转型:推荐关注国电电力、华能国际。 新能源:推荐关注三峡能源、龙源电力等。 水电:推荐关注长江电力、川投能源等。 综合能源:推荐关注文山电力、南网能源。 核电:推荐关注中国核电、中国广核。 事件:能源局、统计局发布22年8月电量数据:全社会用电量8月同比+10.7%,1~8月累计同比+4.4%;规上电厂发电量8月同比+9.9%,1~8月累计同比+2.5%。 用电量短期高增
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2022-09-17 18:33:26
生态环保持续加码!这家公司即将迎来新的利润增长点!!
近年来,生态环保政策持续加码,污染防治站上风口,作为“无废城市”的长跑选手,瀚蓝环境纵横一体化大固废战略持续推进,固废业务持续放量,迎来新的利润增长点。 今年上半年,公司固废处理业务实现营业收入33.35亿元,同比增长38.72%;实现净利润5.08亿元,同比增长38.15%,占公司净利润的90.15%。 9月15日,瀚蓝环境召开2022年半年度业绩说明会。会上,公司副董事长、总裁金铎表示:“根据国家和地方无废城市建设的规划要求,无废城市建设的内容广泛,公司将结合城市发展规划,根据自身资源禀赋,
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瀚蓝环境
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2022-09-17 12:24:42
白羽肉鸭产业链出现反弹!这家企业需要重点关注!!
今年上半年,整个白羽肉禽行业受新冠疫情及行业周期等因素影响,经营状况不理想,益客也受到类似影响,三季度以来,行业尤其是白羽肉鸭产业链出现反弹,经营状况开始改善。近期毛鸭、鸭苗、鸭产品价格处于相对高位。总体上来说,供给端对本轮涨价的影响大一些,市场端鸭肉产品应用场景在不断丰富,而供给端供给数量却在减少,推动了本轮鸭产业链产品价格走高。 相关个股: 益客食品:公司的主营业务为从事禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售,以及熟食及调理品的生产与销售。公司的主要产品为白条鸭、鸭腿、鸭翅根、
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益客食品
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2022-09-16 19:00:38
钙钛矿电池制备工艺更加简洁!关注这几个方向!!
钙钛矿电池制备工艺流程较晶硅电池简化,涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等设备,具体根据每层的材料略有差异。建议关注钙钛矿规模化进程中设备投资机会,包括价值量大的PVD/RPD设备(捷佳伟创、京山轻机等)、确定性需求强且主流电池片环节渗透率提升的激光设备厂商(大族激光、迈为股份、帝尔激光、杰普特、德龙激光等)、蒸镀设备(京山轻机)。 相关个股: 捷佳伟创:公司是一家晶体硅太阳能电池设备研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括PECVD及扩散炉等半导体掺杂沉积工艺光伏设备、清洗、刻蚀、制绒等湿法工艺光
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捷佳伟创
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京山轻机
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大族激光
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迈为股份
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帝尔激光
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2022-09-16 11:27:13
上半年猪企产能释放明显!把握板块调整机会!!
2022H1猪企半年度:出栏量同比上升明显,体重同比下降,资产负债表约束加大。 总体来看,2022年上半年主要上市猪企出栏量同比上升明显。12家上市猪企2022年上半年生猪出栏共6236万头,同比2021H1上升47.55%。总体来看,2022H1主要上市猪企出栏均重同比下降约8.97%。今年上半年主要上市猪企出栏均重112.76kg,较2021年上半年同比下降8.97%。总体来看,2022年上半年主要上市猪企平均资产负债率较2021年上半年同比上升23.15%。由于今年上半年行业普遍亏损,行业
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牧原股份
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巨星农牧
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唐人神
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2022-09-24 13:26:57
电信板块价值凸显!三大电信运营商值得关注!!
2022年1-8月电信业务收入同比增8.2%,保持良好增长,新兴、移动流量、互联网宽带分别拉动增长5.3/0.2/1.5pct。当前H股中国移动、中国电信、中国联通,0.75倍/0.53倍/0.29倍,低于5年历史中枢的1.01倍/0.64倍/0.58倍,更明显低于全球可比水平2.06倍。持续看好运营商降本增效,继续推荐电信运营商,板块价值凸显。 1-8月电信行业收入同比增速8.2% 2022年1-8月电信业务收入累计10721亿元同比增8.2%,8月单月收入同比增速7.5%,持续保持良好增长态
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中国移动
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中国联通
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2022-09-23 19:20:59
银行板块配置价值仍存!部分区位优势明显的中小银行有望受益!!
疫情反复、经济偏弱、融资需求不足对银行业绩增长造成压力,但稳增长政策导向不变,基建仍为提振信贷重要抓手,结构性货币政策加码环境下小微、制造业等领域面临较好机会,部分区位优势明显的中小银行有望受益信用边际改善。估值层面,当前银行板块PB0.51倍,处于历史低位,配置价值仍存。 核心逻辑 银行对三四季度的信贷投放保持中性乐观,规模增长上压力不大;息差预计三四季度会保持平稳,但展望至明年、银行间存在分化,个别银行息差2季度已经完成大部分重定价见底、后续趋势平稳,但中长期贷款占比高的银行预计在明年上半年
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成都银行
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南京银行
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招商银行
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江苏银行
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宁波银行
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2022-09-23 12:58:24
医美纤体瘦身市场前景广阔!这几家率先布局公司有望提前受益!!
我国肥胖人群基数较大,以瘦为美的观念加重消费者自感超重率,纤体瘦身市场大有可为。医美项目作为纤体瘦身的重要途径,包括抽脂手术、酷塑溶脂、中医埋线、肉毒毒素等,具备良好的效果,有望替代部分健身及功能食品市场需求,亦可带动市场扩容;未来溶脂针、减肥针等产品的研发上市有望带来新需求。该行认为,未来纤体瘦身市场前景广阔,看好率先布局厂家,重点关注爱美客。 以瘦为美,医美项目成为纤体瘦身重要途径。 我国肥胖人群基数大,且自感超重率高,以瘦为美的观念促进纤体瘦身市场发展。根据弗若斯特沙利文数据,2020年中
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爱美客
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华东医药
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2022-09-22 20:04:28
储能消防需求明显提升!迎来行业发展的良好时机!!
储能安全催生储能消防需求,综合考虑储能系统预警端、灭火端的实际需求提升以及与电动汽车动力电池的差异对比,在储能行业蓬勃发展的东风下,储能消防的需求或将明显提升,迎来行业发展的良好时机。预计到2025年国内储能消防市场空间有望达到65.14亿元,2021-2025年CAGR为113%;未来储能消防赛道长坡厚雪,有望实现快速增长。建议关注:青鸟消防、国安达。 相关个股: 青鸟消防:公司主要从事消防安全系统产品的研究、开发、生产和销售。公司的主要产品有火灾自动报警及联动控制系统、电气火灾监控系统、自动
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青鸟消防
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国安达
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2022-09-22 12:54:12
油气价格维持高位!上游板块有望持续受益!!
油气价格维持高位,上游及天然气、油服板块有望持续受益,上游板块建议关注中国石油、中国海油、中国石化、中曼石油、新潮能源;天然气板块建议关注新奥股份、九丰能源、广汇能源;油服板块建议关注中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科、通源石油。 相关个股: 中国石油:公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,是我国销售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司,成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。中国石油广泛从事与石油、天然气
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中国海油
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2022-09-21 20:29:33
白电市场已逐步转变!建议关注白电龙头!!
中长期看,国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场,在此背景下,我们更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒,相信其在白电这一延续性创新品类中,可以凭借积累优势实现强者恒强。同时,产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会,海外市场空间广阔。建议关注竞争格局持续优化且盈利能力有望边际改善的白电龙头美的集团、海尔智家、格力电器。 相关个股: 美的集团:公司的主要业务消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、智能供应链(物流)
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美的集团
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2022-09-21 13:06:52
钠电技术逐步趋于成熟!有望实现加速渗透!!
钠电技术逐步趋于成熟,明年产业化元年来临,有望实现加速渗透,看好钠电产业链前景。钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。预计25年钠电池全球需求超100GWh,未来有望成为锂电池的一个有效补充。看好五条主线主线:钠电技术领先厂商,用量翻倍的集流体环节,价值量高的正极环节,技术壁垒高的负极环节,隔膜、电解液及添加剂。 钠电规模化后具备明显成本优势,近两年技术进步显著,在储能、低端动力领域应用空间较大。 锂电池性能优异一直是主导的电池体系,但21年中以来碳
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华阳股份
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鼎胜新材
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容百科技
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璞泰来
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星源材质
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2022-09-20 20:25:22
工业母机ETF获批!国产突围路径明确!!
9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复,在政策面和资金面的双重加持下,国产机床产业链有望加大关键零部件及数控系统研发投入,加速供应链各环节国产替代进程。国产突围路径明确,自主可控+技术突破虽远必达,受益标的:宇环数控、海天精工、秦川机床、华中数控、昊志机电、中钨高新等。 首批中证机床ETF获批迅速,工业母机方向明确 2022年9月18日,首批两只中证机床ETF获证监会批复。两只ETF皆于9月16日上报,获批迅速。其追踪的中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造
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宇环数控
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海天精工
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昊志机电
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中钨高新
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2022-09-20 15:10:42
钢铁行业盈利处于低位!供需格局或逐步好转!!
钢铁行业盈利处于低位,供需格局或逐步好转。地产投资增速偏弱继续影响钢材需求强度,进入九月后吨钢毛利再度下行,行业盈利处于低位,随着传统旺季逐步到来,终端需求仍有望环比改善;后续主要关注粗钢产量压减政策的推进时点,供给持续收缩有望逐步走向现实,在地产政策向好、基建投资回升以及制造业稳步复苏预期下基本面改善预期强,钢铁行业有望迈入估值修复阶段;继续推荐兼具技术壁垒与高成长特性的甬金股份,受益于城市管网改造与水利建设的新兴铸管;建议关注受益于油气、核电及煤电景气周期的久立特材、盛德鑫泰、常宝股份,低估
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甬金股份
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新兴铸管
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盛德鑫泰
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新钢股份
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宝钢股份
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2022-09-19 20:52:54
千元价格带走向大众消费!行业有望带来加速机会!!
千元价格带走向大众消费,将带有“次高端”特点,千元价格带2025年收入规模可突破1500亿元,四年CAGR为18%。节奏上看,明年疫情影响大概率好转,需求从底部开始复苏,有望带来加速机会,而2024-25年有望保持15-20%合理增长中枢。千元波浪式前行,战略布局五粮液,紧握泸州老窖。千元价格带扩容的趋势非常明确,且浪底走向浪尖也将迎来加速机会。推荐标的:五粮液、山西汾酒、泸州老窖。 千元价格带:大众需求扩容,从“天花板”到“次高端”。 千元价格带曾是白酒价格的天花板,消费场景有限,需求基础并不
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2022-09-19 14:53:06
用电量短期高增!细分领域龙头标的!!
在能源不可能三角框架下,能源保供和能源转型为当前核心矛盾。重视具备可持续成长属性的泛新能源运营商,推荐细分领域龙头标的。 火电转型:推荐关注国电电力、华能国际。 新能源:推荐关注三峡能源、龙源电力等。 水电:推荐关注长江电力、川投能源等。 综合能源:推荐关注文山电力、南网能源。 核电:推荐关注中国核电、中国广核。 事件:能源局、统计局发布22年8月电量数据:全社会用电量8月同比+10.7%,1~8月累计同比+4.4%;规上电厂发电量8月同比+9.9%,1~8月累计同比+2.5%。 用电量短期高增
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华能国际
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龙源电力
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中国广核
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2022-09-17 18:33:26
生态环保持续加码!这家公司即将迎来新的利润增长点!!
近年来,生态环保政策持续加码,污染防治站上风口,作为“无废城市”的长跑选手,瀚蓝环境纵横一体化大固废战略持续推进,固废业务持续放量,迎来新的利润增长点。 今年上半年,公司固废处理业务实现营业收入33.35亿元,同比增长38.72%;实现净利润5.08亿元,同比增长38.15%,占公司净利润的90.15%。 9月15日,瀚蓝环境召开2022年半年度业绩说明会。会上,公司副董事长、总裁金铎表示:“根据国家和地方无废城市建设的规划要求,无废城市建设的内容广泛,公司将结合城市发展规划,根据自身资源禀赋,
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2022-09-17 12:24:42
白羽肉鸭产业链出现反弹!这家企业需要重点关注!!
今年上半年,整个白羽肉禽行业受新冠疫情及行业周期等因素影响,经营状况不理想,益客也受到类似影响,三季度以来,行业尤其是白羽肉鸭产业链出现反弹,经营状况开始改善。近期毛鸭、鸭苗、鸭产品价格处于相对高位。总体上来说,供给端对本轮涨价的影响大一些,市场端鸭肉产品应用场景在不断丰富,而供给端供给数量却在减少,推动了本轮鸭产业链产品价格走高。 相关个股: 益客食品:公司的主营业务为从事禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售,以及熟食及调理品的生产与销售。公司的主要产品为白条鸭、鸭腿、鸭翅根、
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2022-09-16 19:00:38
钙钛矿电池制备工艺更加简洁!关注这几个方向!!
钙钛矿电池制备工艺流程较晶硅电池简化,涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等设备,具体根据每层的材料略有差异。建议关注钙钛矿规模化进程中设备投资机会,包括价值量大的PVD/RPD设备(捷佳伟创、京山轻机等)、确定性需求强且主流电池片环节渗透率提升的激光设备厂商(大族激光、迈为股份、帝尔激光、杰普特、德龙激光等)、蒸镀设备(京山轻机)。 相关个股: 捷佳伟创:公司是一家晶体硅太阳能电池设备研发、生产和销售的高新技术企业,主要产品包括PECVD及扩散炉等半导体掺杂沉积工艺光伏设备、清洗、刻蚀、制绒等湿法工艺光
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2022-09-16 11:27:13
上半年猪企产能释放明显!把握板块调整机会!!
2022H1猪企半年度:出栏量同比上升明显,体重同比下降,资产负债表约束加大。 总体来看,2022年上半年主要上市猪企出栏量同比上升明显。12家上市猪企2022年上半年生猪出栏共6236万头,同比2021H1上升47.55%。总体来看,2022H1主要上市猪企出栏均重同比下降约8.97%。今年上半年主要上市猪企出栏均重112.76kg,较2021年上半年同比下降8.97%。总体来看,2022年上半年主要上市猪企平均资产负债率较2021年上半年同比上升23.15%。由于今年上半年行业普遍亏损,行业
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