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无名小韭55510930
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无名小韭55510930
2022-07-29 07:51:27
雅化集团收购锂矿点评
🔥 🔥 【天风金属】雅化集团收购Kamativi锂矿点评 [太阳]事件:雅化集团全资子公司兴晟锂合计对价9290.47万美金收购德普科技70.59%股权,间接持有KMC60%股权。KMC拥有津巴布韦Kamativi多金属矿100%权益。 [太阳]落地非洲优异锂矿,进一步锁定优质资源 【现有碳酸锂储量56.04万吨,品位1.25%】 Kamativi多金属矿为以锡金属为注矿的伴生矿,矿权面积44.6平方公里,共有6大矿体,其中4号矿脉规模最大。通过最新勘探显示,在4号锡矿脉南段显示独立锂矿体,
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雅化集团
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无名小韭55510930
2022-07-21 17:27:42
锂矿下跌点评
🔥 🔥 【天风金属】锂矿下跌点评 — 逻辑破了么?我们依然坚定! [太阳]为何今日下跌? 今日下跌的核心是来自市场对锂矿配置逻辑的分歧(情绪端也受宜春电池会的某位领导发言扰动…)。市场过去选择在427反弹中优先配置锂矿是由于其Q3 量、价、估值+业绩高确认度四重逻辑,但自7月以来市场看到上游锂价不涨,而中下游充分收益1)镍钴原料价格持续下跌,中下游盈利空间打开。2)钠、钛电池概念火热,部分中下游标的短期享受:短期毛利环比增加+长期新市场空间打开双重逻辑。故在电车产业链上,部分短期资金会担忧锂
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永兴材料
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天齐锂业
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赣锋锂业
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融捷股份
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无名小韭55510930
2022-07-14 18:20:02
比亚迪Q2业绩开始释放
🚗【比亚迪Q2业绩开始释放,封王之路正式开启】-天风汽车于特 🚗公司2022年上半年净利润28-36亿元,扣非25-33亿元; Q1净利润8.08亿元,扣非5.14亿元; Q2净利润20-28亿元,中值24亿元,扣非20-28亿元,中值24亿。 🚗评论: 🚗1)业绩大超市场预期,此前考虑到碳酸锂价格上涨等因素,预计Q2单季度10亿元左右。 🚗2)公司Q2销售汽车35.5万,环比增长22%,其中纯电18万,环比26%,插混17.3万,环比22%。我们认为业绩超预期的原因在于:公司涨价之前
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比亚迪
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江淮汽车
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无名小韭55510930
2022-07-14 12:43:12
天风 储能超预期
❗️❗️【天风电新】国内表前储能:备案及招标项目超预期,相关投资机会梳理 —————————— 22年以来,国内表前储能规模同样加速上量,【至7月国内已备案储能项目已超70GWh】,其中包括:山东19.7GWh;山西18.9GWh;广东10GWh。 从1-6月储能项目新增备案信息看,【Q2项目备案速度明显增快】,Q1合计备案42个项目,Q2合计备案162个项目。其中,6月新增备案项目52个,进入招投标环节25个,中标公示环节10个,储能项目推进同样加速。 我们认为,国内储能装机量加速上量,核心驱
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上能电气
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南网科技
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无名小韭55510930
2022-07-11 22:29:15
天风 中伟股份再推荐
❗️【天风电新】中伟股份再推荐:关于市场较关心问题的解答-0711 ——————————— 🌼富氧侧吹工艺是否靠谱? 1、富氧侧吹工艺并非一个全新的工艺,在硫化镍矿、铜、铅等冶炼均已成熟应用;【公司只是业内第一个将这个成熟工艺用在红土镍矿,富氧侧吹工艺不存在不靠谱这一说】。 2、完全成本变化:对比21年,富氧侧吹工艺的成本变化主要来自煤价和电价上(煤价:由21年$30/吨上升至$60/吨;电价:由21年$0.074/kwh上升至$0.09/kwh),结合估算用量,完全成本约上升$1000/金吨
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中伟股份
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三变科技
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无名小韭55510930
2022-07-02 23:11:33
战略性重视医疗服务投资机会
【天风证券医药团队】战略性重视医疗服务投资机会:政策支持(估值提升)+疫后复苏(业绩反转) 医疗服务未来3-5年将进入价格调整周期,各地价格预计将加速落地。1)2021年8月31日国家医保局、国家卫健委等八部委发布《深化医疗服务价格改革试点方案》。2)2022年5月4日国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》。3)目前北京广东浙江等多省份及五家试点城市已陆续启动价格调整工作。价格改革思路将有升有降,但预计以升为主,体现合理回报、激励先进,收入端将带来潜在增量。 疫情后医疗需
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国际医学
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通策医疗
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信邦制药
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无名小韭55510930
2022-06-27 09:14:47
天奈科技再推荐 天风
🌀【天风电新】天奈科技更新&再推荐:看好产品&客户结构升级-0626 ——————————— 1、 行业:碳管是新技术的掌声明珠 1) 大圆柱:大圆柱要用硅负极,硅负极要加单壁碳管。硅负极应用最大的问题是膨胀导致电池循环寿命低,单壁碳纳米管可覆盖硅颗粒表面并在硅颗粒之间建立高度导电和持久的连接,形成发达的网络。 2) 快充:从原理上看,碳管本质作用是提升导电性,快充本质是加快电子传导、离子传导及扩散行为。从结果是看添加了碳管的硅负极可实现4C充电(普通动力在1-2C)+能量密度高达300wh/
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天奈科技
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无名小韭55510930
2022-06-23 15:59:29
天风电池板块再推荐
span> ️❗️【天风电新】电池板块再推荐:供应链管理带来业绩弹性,新技术带来估值弹性-0623 ——————————— 还是重申观点,电动车我们最看好的赛道是兼具业绩弹性(单位盈利处于历史底部)和估值弹性(新技术密集发布期)的【动力电池】板块。 业绩弹性来自电池涨价(22Q2到Q4,陆续体现)+供应链管理。供应链管理重点推荐宁德时代(全方面布局锂、镍、中游材料)、亿纬锂能(碳酸锂布局今年Q2开始贡献投资收益,此外布局了镍、中游主材)。 估值弹性来自新技术。动力电池的产品力目前主要体现在:1)
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宏微科技持续重点推荐
【天风电子】持续重点推荐新能源汽车半导体,股权激励计划逐步落地助力发展 🌟宏微科技- IGBT小巨人,光伏&汽车双轮驱动 👉🏻公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本次授予包含董事、高管、核心技术人员共计130人,目标以2021年营业收入为基数,22/23/24年营业收入增长不低于37%/81%/172%,彰显公司未来快速成长信心。 👉🏻核心亮点: 1、汽车IGBT模块实现客户突破,公司新能源汽车主驱IGBT模块已在头部客户A级车量产。 2、汽车SiC碳化硅模块稳步推进,通过车用客
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宏微科技
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经纬恒润
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无名小韭55510930
2022-06-12 14:23:04
5月金融数据点评
总量上行、结构边际改善,实体信心需继续呵护 ——5月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)信贷、专项债支撑社融超预期 5月新增社融27900亿元,同比多增8378亿元;社融同比增速10.5%,较上月上行0.3个百分点,超市场预期。 分项来看,人民币贷款增加18200亿元,同比多增3906亿元;委托贷款减少132亿元,同比少减276亿元;信托贷款减少619亿元,同比少减676亿元;未贴现票据减少1068亿元,同比多减142亿元;企业债券减少108亿元,同比少减969亿元;地方政府专项债增加1
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比亚迪
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立中集团
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无名小韭55510930
2022-06-07 09:06:26
天风电新 看好美国需求占比提升带来的产业链量利双利
❗️【天风电新】反规避影响告一段落,看好美国需求占比提升带来的产业链量利双升 ——————————— 🌼事件: 1、暂停征税 据白宫官网,美国两年内不会对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的光伏组件征收双反税。 2、本土制造 到2024年,美国本土制造产能在现在7.5GW的基础上,再增加15GW,达到22.5GW。同时增加政府采购太阳能组件,预计短期内可增加1GW需求,长期通过联邦和地方政府推进,10年需求可达100GW。 3、新能源支持政策 允许在公共土地上部署更多清洁能源项目,并减免超过5
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德业股份
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晶科能源
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大东南
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无名小韭55510930
2022-06-06 08:50:44
天风电新 天赐材料
❗️【天风电新】天赐材料:更新推荐,6F-碳酸锂价差缩小,Lifsi贡献弹性-0606 ——————— 6F价格从3月初59万/吨下跌至6月3日28万/吨,百川浮盈近期报价26.5万/吨。碳酸锂为6F主要原材料之一,1吨6F需要碳酸锂0.25吨。碳酸锂价格3月初价格50万/吨,目前在48万/吨。 6F-0.25*碳酸锂价差从2022年3月初46.5万收窄至目前14.5万/吨,6F企业原材料成本压力增大。 🌼6F新进入者成本测算 我们对6F新进入者进行成本测算,以云南氟磷为例,1吨6F需要1.5
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天赐材料
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无名小韭55510930
2022-06-02 09:16:49
天风医药688掘金布局机会
【天风证券医药杨松团队】“天风医药688”的掘金布局机会:基于产业逻辑的视角 2019年7月22日科创板开板以来,多家医药上市公司通过注册制通道上市(股票代码688/301打头为主),这批公司的典型特征是业务有一定特色,具备科创属性,但属于相对早期发展阶段。我们观察到经过2-3年的发展,部分公司在业务上已经展现出较好的发展趋势,且业绩上也经历过多个定期报告的验证,且部分公司已在中期维度具备较好的性价比。 此外从时间周期维度,相关公司将陆续进入解禁期,预计在经营和拓展上的动力将进一步增强。基于①业
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爱博医疗
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南微医学
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无名小韭55510930
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天风 倍轻松
【天风商社|倍轻松】发布眼部、颈部、艾灸系列、经络枪新品,代言人肖战出席云端发布会 ◼️5月31日晚,公司举办以“轻松之约”为主题的全球新品发布会,发布姜小竹智能A2艾灸盒、See5R润眼仪和Neck 5 颈部按摩器三款升级产品,推出重磅新品7号经络枪。代言人肖战出席云端发布会,为消费者介绍公司新品。 ◼️姜小竹智能A2艾灸盒在保持无烟优点的基础上,实现开机一键自动点火等升级,同时采用通过智能自动控温系统,还原古法明火雀啄灸,可带走顽固湿气。 ◼️See5R润眼仪采用玻尿酸润眼黑科技,以高分子喷
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倍轻松
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无名小韭55510930
2022-05-12 16:42:27
罗欣药业
罗欣药业:40亿新药+20亿器械+25%股本注销,仍有较大空间 公司近几年持续强化消化领域布局,1类创新药替戈拉生已上市销售,全球首创消化道振动胶囊系统引进完成,后续还将加速在IBD、NASH等领域产品的商业合作。 1)总代理全球首创消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot),进军5000万人便秘市场 消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot)2022年2月获批上市,适用于药物治疗效果欠佳的成人便秘患者,目前国内外尚无同类产品上市。中国目前约有5000万便秘患者,就诊率仅约25%。我们预计蔚通V
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罗欣药业
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雅化集团收购锂矿点评
🔥 🔥 【天风金属】雅化集团收购Kamativi锂矿点评 [太阳]事件:雅化集团全资子公司兴晟锂合计对价9290.47万美金收购德普科技70.59%股权,间接持有KMC60%股权。KMC拥有津巴布韦Kamativi多金属矿100%权益。 [太阳]落地非洲优异锂矿,进一步锁定优质资源 【现有碳酸锂储量56.04万吨,品位1.25%】 Kamativi多金属矿为以锡金属为注矿的伴生矿,矿权面积44.6平方公里,共有6大矿体,其中4号矿脉规模最大。通过最新勘探显示,在4号锡矿脉南段显示独立锂矿体,
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雅化集团
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锂矿下跌点评
🔥 🔥 【天风金属】锂矿下跌点评 — 逻辑破了么?我们依然坚定! [太阳]为何今日下跌? 今日下跌的核心是来自市场对锂矿配置逻辑的分歧(情绪端也受宜春电池会的某位领导发言扰动…)。市场过去选择在427反弹中优先配置锂矿是由于其Q3 量、价、估值+业绩高确认度四重逻辑,但自7月以来市场看到上游锂价不涨,而中下游充分收益1)镍钴原料价格持续下跌,中下游盈利空间打开。2)钠、钛电池概念火热,部分中下游标的短期享受:短期毛利环比增加+长期新市场空间打开双重逻辑。故在电车产业链上,部分短期资金会担忧锂
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比亚迪Q2业绩开始释放
🚗【比亚迪Q2业绩开始释放,封王之路正式开启】-天风汽车于特 🚗公司2022年上半年净利润28-36亿元,扣非25-33亿元; Q1净利润8.08亿元,扣非5.14亿元; Q2净利润20-28亿元,中值24亿元,扣非20-28亿元,中值24亿。 🚗评论: 🚗1)业绩大超市场预期,此前考虑到碳酸锂价格上涨等因素,预计Q2单季度10亿元左右。 🚗2)公司Q2销售汽车35.5万,环比增长22%,其中纯电18万,环比26%,插混17.3万,环比22%。我们认为业绩超预期的原因在于:公司涨价之前
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天风 储能超预期
❗️❗️【天风电新】国内表前储能:备案及招标项目超预期,相关投资机会梳理 —————————— 22年以来,国内表前储能规模同样加速上量,【至7月国内已备案储能项目已超70GWh】,其中包括:山东19.7GWh;山西18.9GWh;广东10GWh。 从1-6月储能项目新增备案信息看,【Q2项目备案速度明显增快】,Q1合计备案42个项目,Q2合计备案162个项目。其中,6月新增备案项目52个,进入招投标环节25个,中标公示环节10个,储能项目推进同样加速。 我们认为,国内储能装机量加速上量,核心驱
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上能电气
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天风 中伟股份再推荐
❗️【天风电新】中伟股份再推荐:关于市场较关心问题的解答-0711 ——————————— 🌼富氧侧吹工艺是否靠谱? 1、富氧侧吹工艺并非一个全新的工艺,在硫化镍矿、铜、铅等冶炼均已成熟应用;【公司只是业内第一个将这个成熟工艺用在红土镍矿,富氧侧吹工艺不存在不靠谱这一说】。 2、完全成本变化:对比21年,富氧侧吹工艺的成本变化主要来自煤价和电价上(煤价:由21年$30/吨上升至$60/吨;电价:由21年$0.074/kwh上升至$0.09/kwh),结合估算用量,完全成本约上升$1000/金吨
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战略性重视医疗服务投资机会
【天风证券医药团队】战略性重视医疗服务投资机会:政策支持(估值提升)+疫后复苏(业绩反转) 医疗服务未来3-5年将进入价格调整周期,各地价格预计将加速落地。1)2021年8月31日国家医保局、国家卫健委等八部委发布《深化医疗服务价格改革试点方案》。2)2022年5月4日国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》。3)目前北京广东浙江等多省份及五家试点城市已陆续启动价格调整工作。价格改革思路将有升有降,但预计以升为主,体现合理回报、激励先进,收入端将带来潜在增量。 疫情后医疗需
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天奈科技再推荐 天风
🌀【天风电新】天奈科技更新&再推荐:看好产品&客户结构升级-0626 ——————————— 1、 行业:碳管是新技术的掌声明珠 1) 大圆柱:大圆柱要用硅负极,硅负极要加单壁碳管。硅负极应用最大的问题是膨胀导致电池循环寿命低,单壁碳纳米管可覆盖硅颗粒表面并在硅颗粒之间建立高度导电和持久的连接,形成发达的网络。 2) 快充:从原理上看,碳管本质作用是提升导电性,快充本质是加快电子传导、离子传导及扩散行为。从结果是看添加了碳管的硅负极可实现4C充电(普通动力在1-2C)+能量密度高达300wh/
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天风电池板块再推荐
span> ️❗️【天风电新】电池板块再推荐:供应链管理带来业绩弹性,新技术带来估值弹性-0623 ——————————— 还是重申观点,电动车我们最看好的赛道是兼具业绩弹性(单位盈利处于历史底部)和估值弹性(新技术密集发布期)的【动力电池】板块。 业绩弹性来自电池涨价(22Q2到Q4,陆续体现)+供应链管理。供应链管理重点推荐宁德时代(全方面布局锂、镍、中游材料)、亿纬锂能(碳酸锂布局今年Q2开始贡献投资收益,此外布局了镍、中游主材)。 估值弹性来自新技术。动力电池的产品力目前主要体现在:1)
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宏微科技持续重点推荐
【天风电子】持续重点推荐新能源汽车半导体,股权激励计划逐步落地助力发展 🌟宏微科技- IGBT小巨人,光伏&汽车双轮驱动 👉🏻公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本次授予包含董事、高管、核心技术人员共计130人,目标以2021年营业收入为基数,22/23/24年营业收入增长不低于37%/81%/172%,彰显公司未来快速成长信心。 👉🏻核心亮点: 1、汽车IGBT模块实现客户突破,公司新能源汽车主驱IGBT模块已在头部客户A级车量产。 2、汽车SiC碳化硅模块稳步推进,通过车用客
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5月金融数据点评
总量上行、结构边际改善,实体信心需继续呵护 ——5月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)信贷、专项债支撑社融超预期 5月新增社融27900亿元,同比多增8378亿元;社融同比增速10.5%,较上月上行0.3个百分点,超市场预期。 分项来看,人民币贷款增加18200亿元,同比多增3906亿元;委托贷款减少132亿元,同比少减276亿元;信托贷款减少619亿元,同比少减676亿元;未贴现票据减少1068亿元,同比多减142亿元;企业债券减少108亿元,同比少减969亿元;地方政府专项债增加1
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天风电新 看好美国需求占比提升带来的产业链量利双利
❗️【天风电新】反规避影响告一段落,看好美国需求占比提升带来的产业链量利双升 ——————————— 🌼事件: 1、暂停征税 据白宫官网,美国两年内不会对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的光伏组件征收双反税。 2、本土制造 到2024年,美国本土制造产能在现在7.5GW的基础上,再增加15GW,达到22.5GW。同时增加政府采购太阳能组件,预计短期内可增加1GW需求,长期通过联邦和地方政府推进,10年需求可达100GW。 3、新能源支持政策 允许在公共土地上部署更多清洁能源项目,并减免超过5
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天风电新 天赐材料
❗️【天风电新】天赐材料:更新推荐,6F-碳酸锂价差缩小,Lifsi贡献弹性-0606 ——————— 6F价格从3月初59万/吨下跌至6月3日28万/吨,百川浮盈近期报价26.5万/吨。碳酸锂为6F主要原材料之一,1吨6F需要碳酸锂0.25吨。碳酸锂价格3月初价格50万/吨,目前在48万/吨。 6F-0.25*碳酸锂价差从2022年3月初46.5万收窄至目前14.5万/吨,6F企业原材料成本压力增大。 🌼6F新进入者成本测算 我们对6F新进入者进行成本测算,以云南氟磷为例,1吨6F需要1.5
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天赐材料
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天风医药688掘金布局机会
【天风证券医药杨松团队】“天风医药688”的掘金布局机会:基于产业逻辑的视角 2019年7月22日科创板开板以来,多家医药上市公司通过注册制通道上市(股票代码688/301打头为主),这批公司的典型特征是业务有一定特色,具备科创属性,但属于相对早期发展阶段。我们观察到经过2-3年的发展,部分公司在业务上已经展现出较好的发展趋势,且业绩上也经历过多个定期报告的验证,且部分公司已在中期维度具备较好的性价比。 此外从时间周期维度,相关公司将陆续进入解禁期,预计在经营和拓展上的动力将进一步增强。基于①业
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天风 倍轻松
【天风商社|倍轻松】发布眼部、颈部、艾灸系列、经络枪新品,代言人肖战出席云端发布会 ◼️5月31日晚,公司举办以“轻松之约”为主题的全球新品发布会,发布姜小竹智能A2艾灸盒、See5R润眼仪和Neck 5 颈部按摩器三款升级产品,推出重磅新品7号经络枪。代言人肖战出席云端发布会,为消费者介绍公司新品。 ◼️姜小竹智能A2艾灸盒在保持无烟优点的基础上,实现开机一键自动点火等升级,同时采用通过智能自动控温系统,还原古法明火雀啄灸,可带走顽固湿气。 ◼️See5R润眼仪采用玻尿酸润眼黑科技,以高分子喷
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罗欣药业
罗欣药业:40亿新药+20亿器械+25%股本注销,仍有较大空间 公司近几年持续强化消化领域布局,1类创新药替戈拉生已上市销售,全球首创消化道振动胶囊系统引进完成,后续还将加速在IBD、NASH等领域产品的商业合作。 1)总代理全球首创消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot),进军5000万人便秘市场 消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot)2022年2月获批上市,适用于药物治疗效果欠佳的成人便秘患者,目前国内外尚无同类产品上市。中国目前约有5000万便秘患者,就诊率仅约25%。我们预计蔚通V
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罗欣药业
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无名小韭55510930
2022-07-29 07:51:27
雅化集团收购锂矿点评
🔥 🔥 【天风金属】雅化集团收购Kamativi锂矿点评 [太阳]事件:雅化集团全资子公司兴晟锂合计对价9290.47万美金收购德普科技70.59%股权,间接持有KMC60%股权。KMC拥有津巴布韦Kamativi多金属矿100%权益。 [太阳]落地非洲优异锂矿,进一步锁定优质资源 【现有碳酸锂储量56.04万吨,品位1.25%】 Kamativi多金属矿为以锡金属为注矿的伴生矿,矿权面积44.6平方公里,共有6大矿体,其中4号矿脉规模最大。通过最新勘探显示,在4号锡矿脉南段显示独立锂矿体,
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雅化集团
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无名小韭55510930
2022-07-21 17:27:42
锂矿下跌点评
🔥 🔥 【天风金属】锂矿下跌点评 — 逻辑破了么?我们依然坚定! [太阳]为何今日下跌? 今日下跌的核心是来自市场对锂矿配置逻辑的分歧(情绪端也受宜春电池会的某位领导发言扰动…)。市场过去选择在427反弹中优先配置锂矿是由于其Q3 量、价、估值+业绩高确认度四重逻辑,但自7月以来市场看到上游锂价不涨,而中下游充分收益1)镍钴原料价格持续下跌,中下游盈利空间打开。2)钠、钛电池概念火热,部分中下游标的短期享受:短期毛利环比增加+长期新市场空间打开双重逻辑。故在电车产业链上,部分短期资金会担忧锂
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永兴材料
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天齐锂业
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赣锋锂业
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融捷股份
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无名小韭55510930
2022-07-14 18:20:02
比亚迪Q2业绩开始释放
🚗【比亚迪Q2业绩开始释放,封王之路正式开启】-天风汽车于特 🚗公司2022年上半年净利润28-36亿元,扣非25-33亿元; Q1净利润8.08亿元,扣非5.14亿元; Q2净利润20-28亿元,中值24亿元,扣非20-28亿元,中值24亿。 🚗评论: 🚗1)业绩大超市场预期,此前考虑到碳酸锂价格上涨等因素,预计Q2单季度10亿元左右。 🚗2)公司Q2销售汽车35.5万,环比增长22%,其中纯电18万,环比26%,插混17.3万,环比22%。我们认为业绩超预期的原因在于:公司涨价之前
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比亚迪
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长安汽车
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2022-07-14 12:43:12
天风 储能超预期
❗️❗️【天风电新】国内表前储能:备案及招标项目超预期,相关投资机会梳理 —————————— 22年以来,国内表前储能规模同样加速上量,【至7月国内已备案储能项目已超70GWh】,其中包括:山东19.7GWh;山西18.9GWh;广东10GWh。 从1-6月储能项目新增备案信息看,【Q2项目备案速度明显增快】,Q1合计备案42个项目,Q2合计备案162个项目。其中,6月新增备案项目52个,进入招投标环节25个,中标公示环节10个,储能项目推进同样加速。 我们认为,国内储能装机量加速上量,核心驱
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上能电气
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南网科技
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2022-07-11 22:29:15
天风 中伟股份再推荐
❗️【天风电新】中伟股份再推荐:关于市场较关心问题的解答-0711 ——————————— 🌼富氧侧吹工艺是否靠谱? 1、富氧侧吹工艺并非一个全新的工艺,在硫化镍矿、铜、铅等冶炼均已成熟应用;【公司只是业内第一个将这个成熟工艺用在红土镍矿,富氧侧吹工艺不存在不靠谱这一说】。 2、完全成本变化:对比21年,富氧侧吹工艺的成本变化主要来自煤价和电价上(煤价:由21年$30/吨上升至$60/吨;电价:由21年$0.074/kwh上升至$0.09/kwh),结合估算用量,完全成本约上升$1000/金吨
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中伟股份
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三变科技
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无名小韭55510930
2022-07-02 23:11:33
战略性重视医疗服务投资机会
【天风证券医药团队】战略性重视医疗服务投资机会:政策支持(估值提升)+疫后复苏(业绩反转) 医疗服务未来3-5年将进入价格调整周期,各地价格预计将加速落地。1)2021年8月31日国家医保局、国家卫健委等八部委发布《深化医疗服务价格改革试点方案》。2)2022年5月4日国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》。3)目前北京广东浙江等多省份及五家试点城市已陆续启动价格调整工作。价格改革思路将有升有降,但预计以升为主,体现合理回报、激励先进,收入端将带来潜在增量。 疫情后医疗需
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国际医学
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信邦制药
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2022-06-27 09:14:47
天奈科技再推荐 天风
🌀【天风电新】天奈科技更新&再推荐:看好产品&客户结构升级-0626 ——————————— 1、 行业:碳管是新技术的掌声明珠 1) 大圆柱:大圆柱要用硅负极,硅负极要加单壁碳管。硅负极应用最大的问题是膨胀导致电池循环寿命低,单壁碳纳米管可覆盖硅颗粒表面并在硅颗粒之间建立高度导电和持久的连接,形成发达的网络。 2) 快充:从原理上看,碳管本质作用是提升导电性,快充本质是加快电子传导、离子传导及扩散行为。从结果是看添加了碳管的硅负极可实现4C充电(普通动力在1-2C)+能量密度高达300wh/
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天奈科技
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力合科创
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天风电池板块再推荐
span> ️❗️【天风电新】电池板块再推荐:供应链管理带来业绩弹性,新技术带来估值弹性-0623 ——————————— 还是重申观点,电动车我们最看好的赛道是兼具业绩弹性(单位盈利处于历史底部)和估值弹性(新技术密集发布期)的【动力电池】板块。 业绩弹性来自电池涨价(22Q2到Q4,陆续体现)+供应链管理。供应链管理重点推荐宁德时代(全方面布局锂、镍、中游材料)、亿纬锂能(碳酸锂布局今年Q2开始贡献投资收益,此外布局了镍、中游主材)。 估值弹性来自新技术。动力电池的产品力目前主要体现在:1)
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宏微科技持续重点推荐
【天风电子】持续重点推荐新能源汽车半导体,股权激励计划逐步落地助力发展 🌟宏微科技- IGBT小巨人,光伏&汽车双轮驱动 👉🏻公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本次授予包含董事、高管、核心技术人员共计130人,目标以2021年营业收入为基数,22/23/24年营业收入增长不低于37%/81%/172%,彰显公司未来快速成长信心。 👉🏻核心亮点: 1、汽车IGBT模块实现客户突破,公司新能源汽车主驱IGBT模块已在头部客户A级车量产。 2、汽车SiC碳化硅模块稳步推进,通过车用客
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宏微科技
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5月金融数据点评
总量上行、结构边际改善,实体信心需继续呵护 ——5月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)信贷、专项债支撑社融超预期 5月新增社融27900亿元,同比多增8378亿元;社融同比增速10.5%,较上月上行0.3个百分点,超市场预期。 分项来看,人民币贷款增加18200亿元,同比多增3906亿元;委托贷款减少132亿元,同比少减276亿元;信托贷款减少619亿元,同比少减676亿元;未贴现票据减少1068亿元,同比多减142亿元;企业债券减少108亿元,同比少减969亿元;地方政府专项债增加1
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2022-06-07 09:06:26
天风电新 看好美国需求占比提升带来的产业链量利双利
❗️【天风电新】反规避影响告一段落,看好美国需求占比提升带来的产业链量利双升 ——————————— 🌼事件: 1、暂停征税 据白宫官网,美国两年内不会对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的光伏组件征收双反税。 2、本土制造 到2024年,美国本土制造产能在现在7.5GW的基础上,再增加15GW,达到22.5GW。同时增加政府采购太阳能组件,预计短期内可增加1GW需求,长期通过联邦和地方政府推进,10年需求可达100GW。 3、新能源支持政策 允许在公共土地上部署更多清洁能源项目,并减免超过5
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晶科能源
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无名小韭55510930
2022-06-06 08:50:44
天风电新 天赐材料
❗️【天风电新】天赐材料:更新推荐,6F-碳酸锂价差缩小,Lifsi贡献弹性-0606 ——————— 6F价格从3月初59万/吨下跌至6月3日28万/吨,百川浮盈近期报价26.5万/吨。碳酸锂为6F主要原材料之一,1吨6F需要碳酸锂0.25吨。碳酸锂价格3月初价格50万/吨,目前在48万/吨。 6F-0.25*碳酸锂价差从2022年3月初46.5万收窄至目前14.5万/吨,6F企业原材料成本压力增大。 🌼6F新进入者成本测算 我们对6F新进入者进行成本测算,以云南氟磷为例,1吨6F需要1.5
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天赐材料
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2022-06-02 09:16:49
天风医药688掘金布局机会
【天风证券医药杨松团队】“天风医药688”的掘金布局机会:基于产业逻辑的视角 2019年7月22日科创板开板以来,多家医药上市公司通过注册制通道上市(股票代码688/301打头为主),这批公司的典型特征是业务有一定特色,具备科创属性,但属于相对早期发展阶段。我们观察到经过2-3年的发展,部分公司在业务上已经展现出较好的发展趋势,且业绩上也经历过多个定期报告的验证,且部分公司已在中期维度具备较好的性价比。 此外从时间周期维度,相关公司将陆续进入解禁期,预计在经营和拓展上的动力将进一步增强。基于①业
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爱博医疗
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南微医学
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天风 倍轻松
【天风商社|倍轻松】发布眼部、颈部、艾灸系列、经络枪新品,代言人肖战出席云端发布会 ◼️5月31日晚,公司举办以“轻松之约”为主题的全球新品发布会,发布姜小竹智能A2艾灸盒、See5R润眼仪和Neck 5 颈部按摩器三款升级产品,推出重磅新品7号经络枪。代言人肖战出席云端发布会,为消费者介绍公司新品。 ◼️姜小竹智能A2艾灸盒在保持无烟优点的基础上,实现开机一键自动点火等升级,同时采用通过智能自动控温系统,还原古法明火雀啄灸,可带走顽固湿气。 ◼️See5R润眼仪采用玻尿酸润眼黑科技,以高分子喷
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倍轻松
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无名小韭55510930
2022-05-12 16:42:27
罗欣药业
罗欣药业:40亿新药+20亿器械+25%股本注销,仍有较大空间 公司近几年持续强化消化领域布局,1类创新药替戈拉生已上市销售,全球首创消化道振动胶囊系统引进完成,后续还将加速在IBD、NASH等领域产品的商业合作。 1)总代理全球首创消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot),进军5000万人便秘市场 消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot)2022年2月获批上市,适用于药物治疗效果欠佳的成人便秘患者,目前国内外尚无同类产品上市。中国目前约有5000万便秘患者,就诊率仅约25%。我们预计蔚通V
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雅化集团收购锂矿点评
🔥 🔥 【天风金属】雅化集团收购Kamativi锂矿点评 [太阳]事件:雅化集团全资子公司兴晟锂合计对价9290.47万美金收购德普科技70.59%股权,间接持有KMC60%股权。KMC拥有津巴布韦Kamativi多金属矿100%权益。 [太阳]落地非洲优异锂矿,进一步锁定优质资源 【现有碳酸锂储量56.04万吨,品位1.25%】 Kamativi多金属矿为以锡金属为注矿的伴生矿,矿权面积44.6平方公里,共有6大矿体,其中4号矿脉规模最大。通过最新勘探显示,在4号锡矿脉南段显示独立锂矿体,
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雅化集团
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锂矿下跌点评
🔥 🔥 【天风金属】锂矿下跌点评 — 逻辑破了么?我们依然坚定! [太阳]为何今日下跌? 今日下跌的核心是来自市场对锂矿配置逻辑的分歧(情绪端也受宜春电池会的某位领导发言扰动…)。市场过去选择在427反弹中优先配置锂矿是由于其Q3 量、价、估值+业绩高确认度四重逻辑,但自7月以来市场看到上游锂价不涨,而中下游充分收益1)镍钴原料价格持续下跌,中下游盈利空间打开。2)钠、钛电池概念火热,部分中下游标的短期享受:短期毛利环比增加+长期新市场空间打开双重逻辑。故在电车产业链上,部分短期资金会担忧锂
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比亚迪Q2业绩开始释放
🚗【比亚迪Q2业绩开始释放,封王之路正式开启】-天风汽车于特 🚗公司2022年上半年净利润28-36亿元,扣非25-33亿元; Q1净利润8.08亿元,扣非5.14亿元; Q2净利润20-28亿元,中值24亿元,扣非20-28亿元,中值24亿。 🚗评论: 🚗1)业绩大超市场预期,此前考虑到碳酸锂价格上涨等因素,预计Q2单季度10亿元左右。 🚗2)公司Q2销售汽车35.5万,环比增长22%,其中纯电18万,环比26%,插混17.3万,环比22%。我们认为业绩超预期的原因在于:公司涨价之前
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天风 储能超预期
❗️❗️【天风电新】国内表前储能:备案及招标项目超预期,相关投资机会梳理 —————————— 22年以来,国内表前储能规模同样加速上量,【至7月国内已备案储能项目已超70GWh】,其中包括:山东19.7GWh;山西18.9GWh;广东10GWh。 从1-6月储能项目新增备案信息看,【Q2项目备案速度明显增快】,Q1合计备案42个项目,Q2合计备案162个项目。其中,6月新增备案项目52个,进入招投标环节25个,中标公示环节10个,储能项目推进同样加速。 我们认为,国内储能装机量加速上量,核心驱
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天风 中伟股份再推荐
❗️【天风电新】中伟股份再推荐:关于市场较关心问题的解答-0711 ——————————— 🌼富氧侧吹工艺是否靠谱? 1、富氧侧吹工艺并非一个全新的工艺,在硫化镍矿、铜、铅等冶炼均已成熟应用;【公司只是业内第一个将这个成熟工艺用在红土镍矿,富氧侧吹工艺不存在不靠谱这一说】。 2、完全成本变化:对比21年,富氧侧吹工艺的成本变化主要来自煤价和电价上(煤价:由21年$30/吨上升至$60/吨;电价:由21年$0.074/kwh上升至$0.09/kwh),结合估算用量,完全成本约上升$1000/金吨
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战略性重视医疗服务投资机会
【天风证券医药团队】战略性重视医疗服务投资机会:政策支持(估值提升)+疫后复苏(业绩反转) 医疗服务未来3-5年将进入价格调整周期,各地价格预计将加速落地。1)2021年8月31日国家医保局、国家卫健委等八部委发布《深化医疗服务价格改革试点方案》。2)2022年5月4日国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》。3)目前北京广东浙江等多省份及五家试点城市已陆续启动价格调整工作。价格改革思路将有升有降,但预计以升为主,体现合理回报、激励先进,收入端将带来潜在增量。 疫情后医疗需
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天奈科技再推荐 天风
🌀【天风电新】天奈科技更新&再推荐:看好产品&客户结构升级-0626 ——————————— 1、 行业:碳管是新技术的掌声明珠 1) 大圆柱:大圆柱要用硅负极,硅负极要加单壁碳管。硅负极应用最大的问题是膨胀导致电池循环寿命低,单壁碳纳米管可覆盖硅颗粒表面并在硅颗粒之间建立高度导电和持久的连接,形成发达的网络。 2) 快充:从原理上看,碳管本质作用是提升导电性,快充本质是加快电子传导、离子传导及扩散行为。从结果是看添加了碳管的硅负极可实现4C充电(普通动力在1-2C)+能量密度高达300wh/
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天风电池板块再推荐
span> ️❗️【天风电新】电池板块再推荐:供应链管理带来业绩弹性,新技术带来估值弹性-0623 ——————————— 还是重申观点,电动车我们最看好的赛道是兼具业绩弹性(单位盈利处于历史底部)和估值弹性(新技术密集发布期)的【动力电池】板块。 业绩弹性来自电池涨价(22Q2到Q4,陆续体现)+供应链管理。供应链管理重点推荐宁德时代(全方面布局锂、镍、中游材料)、亿纬锂能(碳酸锂布局今年Q2开始贡献投资收益,此外布局了镍、中游主材)。 估值弹性来自新技术。动力电池的产品力目前主要体现在:1)
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宏微科技持续重点推荐
【天风电子】持续重点推荐新能源汽车半导体,股权激励计划逐步落地助力发展 🌟宏微科技- IGBT小巨人,光伏&汽车双轮驱动 👉🏻公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本次授予包含董事、高管、核心技术人员共计130人,目标以2021年营业收入为基数,22/23/24年营业收入增长不低于37%/81%/172%,彰显公司未来快速成长信心。 👉🏻核心亮点: 1、汽车IGBT模块实现客户突破,公司新能源汽车主驱IGBT模块已在头部客户A级车量产。 2、汽车SiC碳化硅模块稳步推进,通过车用客
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5月金融数据点评
总量上行、结构边际改善,实体信心需继续呵护 ——5月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)信贷、专项债支撑社融超预期 5月新增社融27900亿元,同比多增8378亿元;社融同比增速10.5%,较上月上行0.3个百分点,超市场预期。 分项来看,人民币贷款增加18200亿元,同比多增3906亿元;委托贷款减少132亿元,同比少减276亿元;信托贷款减少619亿元,同比少减676亿元;未贴现票据减少1068亿元,同比多减142亿元;企业债券减少108亿元,同比少减969亿元;地方政府专项债增加1
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天风电新 看好美国需求占比提升带来的产业链量利双利
❗️【天风电新】反规避影响告一段落,看好美国需求占比提升带来的产业链量利双升 ——————————— 🌼事件: 1、暂停征税 据白宫官网,美国两年内不会对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的光伏组件征收双反税。 2、本土制造 到2024年,美国本土制造产能在现在7.5GW的基础上,再增加15GW,达到22.5GW。同时增加政府采购太阳能组件,预计短期内可增加1GW需求,长期通过联邦和地方政府推进,10年需求可达100GW。 3、新能源支持政策 允许在公共土地上部署更多清洁能源项目,并减免超过5
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天风电新 天赐材料
❗️【天风电新】天赐材料:更新推荐,6F-碳酸锂价差缩小,Lifsi贡献弹性-0606 ——————— 6F价格从3月初59万/吨下跌至6月3日28万/吨,百川浮盈近期报价26.5万/吨。碳酸锂为6F主要原材料之一,1吨6F需要碳酸锂0.25吨。碳酸锂价格3月初价格50万/吨,目前在48万/吨。 6F-0.25*碳酸锂价差从2022年3月初46.5万收窄至目前14.5万/吨,6F企业原材料成本压力增大。 🌼6F新进入者成本测算 我们对6F新进入者进行成本测算,以云南氟磷为例,1吨6F需要1.5
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天风医药688掘金布局机会
【天风证券医药杨松团队】“天风医药688”的掘金布局机会:基于产业逻辑的视角 2019年7月22日科创板开板以来,多家医药上市公司通过注册制通道上市(股票代码688/301打头为主),这批公司的典型特征是业务有一定特色,具备科创属性,但属于相对早期发展阶段。我们观察到经过2-3年的发展,部分公司在业务上已经展现出较好的发展趋势,且业绩上也经历过多个定期报告的验证,且部分公司已在中期维度具备较好的性价比。 此外从时间周期维度,相关公司将陆续进入解禁期,预计在经营和拓展上的动力将进一步增强。基于①业
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天风 倍轻松
【天风商社|倍轻松】发布眼部、颈部、艾灸系列、经络枪新品,代言人肖战出席云端发布会 ◼️5月31日晚,公司举办以“轻松之约”为主题的全球新品发布会,发布姜小竹智能A2艾灸盒、See5R润眼仪和Neck 5 颈部按摩器三款升级产品,推出重磅新品7号经络枪。代言人肖战出席云端发布会,为消费者介绍公司新品。 ◼️姜小竹智能A2艾灸盒在保持无烟优点的基础上,实现开机一键自动点火等升级,同时采用通过智能自动控温系统,还原古法明火雀啄灸,可带走顽固湿气。 ◼️See5R润眼仪采用玻尿酸润眼黑科技,以高分子喷
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倍轻松
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无名小韭55510930
2022-05-12 16:42:27
罗欣药业
罗欣药业:40亿新药+20亿器械+25%股本注销,仍有较大空间 公司近几年持续强化消化领域布局,1类创新药替戈拉生已上市销售,全球首创消化道振动胶囊系统引进完成,后续还将加速在IBD、NASH等领域产品的商业合作。 1)总代理全球首创消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot),进军5000万人便秘市场 消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot)2022年2月获批上市,适用于药物治疗效果欠佳的成人便秘患者,目前国内外尚无同类产品上市。中国目前约有5000万便秘患者,就诊率仅约25%。我们预计蔚通V
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罗欣药业
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无名小韭55510930
2022-07-29 07:51:27
雅化集团收购锂矿点评
🔥 🔥 【天风金属】雅化集团收购Kamativi锂矿点评 [太阳]事件:雅化集团全资子公司兴晟锂合计对价9290.47万美金收购德普科技70.59%股权,间接持有KMC60%股权。KMC拥有津巴布韦Kamativi多金属矿100%权益。 [太阳]落地非洲优异锂矿,进一步锁定优质资源 【现有碳酸锂储量56.04万吨,品位1.25%】 Kamativi多金属矿为以锡金属为注矿的伴生矿,矿权面积44.6平方公里,共有6大矿体,其中4号矿脉规模最大。通过最新勘探显示,在4号锡矿脉南段显示独立锂矿体,
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雅化集团
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无名小韭55510930
2022-07-21 17:27:42
锂矿下跌点评
🔥 🔥 【天风金属】锂矿下跌点评 — 逻辑破了么?我们依然坚定! [太阳]为何今日下跌? 今日下跌的核心是来自市场对锂矿配置逻辑的分歧(情绪端也受宜春电池会的某位领导发言扰动…)。市场过去选择在427反弹中优先配置锂矿是由于其Q3 量、价、估值+业绩高确认度四重逻辑,但自7月以来市场看到上游锂价不涨,而中下游充分收益1)镍钴原料价格持续下跌,中下游盈利空间打开。2)钠、钛电池概念火热,部分中下游标的短期享受:短期毛利环比增加+长期新市场空间打开双重逻辑。故在电车产业链上,部分短期资金会担忧锂
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永兴材料
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天齐锂业
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赣锋锂业
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融捷股份
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无名小韭55510930
2022-07-14 18:20:02
比亚迪Q2业绩开始释放
🚗【比亚迪Q2业绩开始释放,封王之路正式开启】-天风汽车于特 🚗公司2022年上半年净利润28-36亿元,扣非25-33亿元; Q1净利润8.08亿元,扣非5.14亿元; Q2净利润20-28亿元,中值24亿元,扣非20-28亿元,中值24亿。 🚗评论: 🚗1)业绩大超市场预期,此前考虑到碳酸锂价格上涨等因素,预计Q2单季度10亿元左右。 🚗2)公司Q2销售汽车35.5万,环比增长22%,其中纯电18万,环比26%,插混17.3万,环比22%。我们认为业绩超预期的原因在于:公司涨价之前
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比亚迪
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长安汽车
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江淮汽车
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无名小韭55510930
2022-07-14 12:43:12
天风 储能超预期
❗️❗️【天风电新】国内表前储能:备案及招标项目超预期,相关投资机会梳理 —————————— 22年以来,国内表前储能规模同样加速上量,【至7月国内已备案储能项目已超70GWh】,其中包括:山东19.7GWh;山西18.9GWh;广东10GWh。 从1-6月储能项目新增备案信息看,【Q2项目备案速度明显增快】,Q1合计备案42个项目,Q2合计备案162个项目。其中,6月新增备案项目52个,进入招投标环节25个,中标公示环节10个,储能项目推进同样加速。 我们认为,国内储能装机量加速上量,核心驱
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上能电气
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盛弘股份
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科华数据
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南网科技
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无名小韭55510930
2022-07-11 22:29:15
天风 中伟股份再推荐
❗️【天风电新】中伟股份再推荐:关于市场较关心问题的解答-0711 ——————————— 🌼富氧侧吹工艺是否靠谱? 1、富氧侧吹工艺并非一个全新的工艺,在硫化镍矿、铜、铅等冶炼均已成熟应用;【公司只是业内第一个将这个成熟工艺用在红土镍矿,富氧侧吹工艺不存在不靠谱这一说】。 2、完全成本变化:对比21年,富氧侧吹工艺的成本变化主要来自煤价和电价上(煤价:由21年$30/吨上升至$60/吨;电价:由21年$0.074/kwh上升至$0.09/kwh),结合估算用量,完全成本约上升$1000/金吨
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中伟股份
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三变科技
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无名小韭55510930
2022-07-02 23:11:33
战略性重视医疗服务投资机会
【天风证券医药团队】战略性重视医疗服务投资机会:政策支持(估值提升)+疫后复苏(业绩反转) 医疗服务未来3-5年将进入价格调整周期,各地价格预计将加速落地。1)2021年8月31日国家医保局、国家卫健委等八部委发布《深化医疗服务价格改革试点方案》。2)2022年5月4日国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》。3)目前北京广东浙江等多省份及五家试点城市已陆续启动价格调整工作。价格改革思路将有升有降,但预计以升为主,体现合理回报、激励先进,收入端将带来潜在增量。 疫情后医疗需
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国际医学
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三星医疗
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爱尔眼科
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通策医疗
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信邦制药
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无名小韭55510930
2022-06-27 09:14:47
天奈科技再推荐 天风
🌀【天风电新】天奈科技更新&再推荐:看好产品&客户结构升级-0626 ——————————— 1、 行业:碳管是新技术的掌声明珠 1) 大圆柱:大圆柱要用硅负极,硅负极要加单壁碳管。硅负极应用最大的问题是膨胀导致电池循环寿命低,单壁碳纳米管可覆盖硅颗粒表面并在硅颗粒之间建立高度导电和持久的连接,形成发达的网络。 2) 快充:从原理上看,碳管本质作用是提升导电性,快充本质是加快电子传导、离子传导及扩散行为。从结果是看添加了碳管的硅负极可实现4C充电(普通动力在1-2C)+能量密度高达300wh/
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天奈科技
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力合科创
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无名小韭55510930
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天风电池板块再推荐
span> ️❗️【天风电新】电池板块再推荐:供应链管理带来业绩弹性,新技术带来估值弹性-0623 ——————————— 还是重申观点,电动车我们最看好的赛道是兼具业绩弹性(单位盈利处于历史底部)和估值弹性(新技术密集发布期)的【动力电池】板块。 业绩弹性来自电池涨价(22Q2到Q4,陆续体现)+供应链管理。供应链管理重点推荐宁德时代(全方面布局锂、镍、中游材料)、亿纬锂能(碳酸锂布局今年Q2开始贡献投资收益,此外布局了镍、中游主材)。 估值弹性来自新技术。动力电池的产品力目前主要体现在:1)
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2022-06-23 14:42:44
宏微科技持续重点推荐
【天风电子】持续重点推荐新能源汽车半导体,股权激励计划逐步落地助力发展 🌟宏微科技- IGBT小巨人,光伏&汽车双轮驱动 👉🏻公司发布2022年限制性股票激励计划草案,本次授予包含董事、高管、核心技术人员共计130人,目标以2021年营业收入为基数,22/23/24年营业收入增长不低于37%/81%/172%,彰显公司未来快速成长信心。 👉🏻核心亮点: 1、汽车IGBT模块实现客户突破,公司新能源汽车主驱IGBT模块已在头部客户A级车量产。 2、汽车SiC碳化硅模块稳步推进,通过车用客
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宏微科技
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无名小韭55510930
2022-06-12 14:23:04
5月金融数据点评
总量上行、结构边际改善,实体信心需继续呵护 ——5月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)信贷、专项债支撑社融超预期 5月新增社融27900亿元,同比多增8378亿元;社融同比增速10.5%,较上月上行0.3个百分点,超市场预期。 分项来看,人民币贷款增加18200亿元,同比多增3906亿元;委托贷款减少132亿元,同比少减276亿元;信托贷款减少619亿元,同比少减676亿元;未贴现票据减少1068亿元,同比多减142亿元;企业债券减少108亿元,同比少减969亿元;地方政府专项债增加1
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比亚迪
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2022-06-07 09:06:26
天风电新 看好美国需求占比提升带来的产业链量利双利
❗️【天风电新】反规避影响告一段落,看好美国需求占比提升带来的产业链量利双升 ——————————— 🌼事件: 1、暂停征税 据白宫官网,美国两年内不会对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的光伏组件征收双反税。 2、本土制造 到2024年,美国本土制造产能在现在7.5GW的基础上,再增加15GW,达到22.5GW。同时增加政府采购太阳能组件,预计短期内可增加1GW需求,长期通过联邦和地方政府推进,10年需求可达100GW。 3、新能源支持政策 允许在公共土地上部署更多清洁能源项目,并减免超过5
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隆基绿能
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德业股份
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晶科能源
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无名小韭55510930
2022-06-06 08:50:44
天风电新 天赐材料
❗️【天风电新】天赐材料:更新推荐,6F-碳酸锂价差缩小,Lifsi贡献弹性-0606 ——————— 6F价格从3月初59万/吨下跌至6月3日28万/吨,百川浮盈近期报价26.5万/吨。碳酸锂为6F主要原材料之一,1吨6F需要碳酸锂0.25吨。碳酸锂价格3月初价格50万/吨,目前在48万/吨。 6F-0.25*碳酸锂价差从2022年3月初46.5万收窄至目前14.5万/吨,6F企业原材料成本压力增大。 🌼6F新进入者成本测算 我们对6F新进入者进行成本测算,以云南氟磷为例,1吨6F需要1.5
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天赐材料
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2022-06-02 09:16:49
天风医药688掘金布局机会
【天风证券医药杨松团队】“天风医药688”的掘金布局机会:基于产业逻辑的视角 2019年7月22日科创板开板以来,多家医药上市公司通过注册制通道上市(股票代码688/301打头为主),这批公司的典型特征是业务有一定特色,具备科创属性,但属于相对早期发展阶段。我们观察到经过2-3年的发展,部分公司在业务上已经展现出较好的发展趋势,且业绩上也经历过多个定期报告的验证,且部分公司已在中期维度具备较好的性价比。 此外从时间周期维度,相关公司将陆续进入解禁期,预计在经营和拓展上的动力将进一步增强。基于①业
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爱博医疗
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南微医学
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无名小韭55510930
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天风 倍轻松
【天风商社|倍轻松】发布眼部、颈部、艾灸系列、经络枪新品,代言人肖战出席云端发布会 ◼️5月31日晚,公司举办以“轻松之约”为主题的全球新品发布会,发布姜小竹智能A2艾灸盒、See5R润眼仪和Neck 5 颈部按摩器三款升级产品,推出重磅新品7号经络枪。代言人肖战出席云端发布会,为消费者介绍公司新品。 ◼️姜小竹智能A2艾灸盒在保持无烟优点的基础上,实现开机一键自动点火等升级,同时采用通过智能自动控温系统,还原古法明火雀啄灸,可带走顽固湿气。 ◼️See5R润眼仪采用玻尿酸润眼黑科技,以高分子喷
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无名小韭55510930
2022-05-12 16:42:27
罗欣药业
罗欣药业:40亿新药+20亿器械+25%股本注销,仍有较大空间 公司近几年持续强化消化领域布局,1类创新药替戈拉生已上市销售,全球首创消化道振动胶囊系统引进完成,后续还将加速在IBD、NASH等领域产品的商业合作。 1)总代理全球首创消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot),进军5000万人便秘市场 消化道振动胶囊系统(蔚通VibraBot)2022年2月获批上市,适用于药物治疗效果欠佳的成人便秘患者,目前国内外尚无同类产品上市。中国目前约有5000万便秘患者,就诊率仅约25%。我们预计蔚通V
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罗欣药业
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