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无名小韭55510930
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无名小韭55510930
2021-11-19 11:50:27
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐 [玫瑰]电机业务:公司主业电机产品,定位特种电机高端产品。今年由于原材料涨价造成毛利率下滑,公司已经完成3次产品提价,完成顺价传导过程,4季度的毛利率会环比改善,业绩拐点出现。 [玫瑰]核电业务:高温气冷堆是我国具备完全自主知识产品的第四代核电技术,高温气冷堆固有安全性,模块化、小型化适合内陆核电开发以及多种核能应用场景,预计会成为十五五核电发展的重点方向(十四五启动设备招标)。公司生产的主氦风机是第四代核能系统安全特性的高温气冷堆核心设备,是目
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佳电股份
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无名小韭55510930
2021-11-15 09:03:39
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术方向+铜箔-1114 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼电池&打铁股—建议继续持有 电池股:在今年最差时间点一线表现出强劲的盈利韧性,二线
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宁德时代
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华友钴业
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无名小韭55510930
2021-11-10 15:32:33
天风 持续推荐华虹、紫光。
华虹:明天中午收盘后发业绩,目前市场预期在4.2亿美金营收和27%毛利率,预计大超预期。fab是这轮涨价后周期品种,9月华虹代工价普涨以来,预计四季度、明年一季度毛利率持续提高,本次行情不是简单的短炒业绩,未来两个季度fab的性价比极高,预计业绩估值双击,短期若有回调建议重点关注,上看74港元。 紫光国微:集团债务问题预计22年1月解决,相关子公司上市计划暂停(长存、同创、展锐),12月预计是经营面底部,考虑到去年四季度低基数,仅1.22亿业绩,今年全年预期18e,四季度会有预增,特种ic高景气
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紫光国微
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无名小韭55510930
2021-11-09 14:20:42
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-1107 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼高镍三元底部反转—建议继续加仓 中伟:活法项目预计3+1万金属吨在明年7月全部投产(原计划投
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天赐材料
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五矿新能
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当升科技
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无名小韭55510930
2021-11-08 12:01:44
【天风金属】锂板块大涨点评
🔥 我们于上周末公开电话会接连发声看多锂板块,今日锂板块喜迎全线大涨,下附我们最新观点: [庆祝]为何大涨? 1、锂价中枢明年有望维持高位,坚定看多锂企22年业绩 据我们统计,明年65.96%的产能(对应28.19万吨LCE)将集中于22年Q4投产。而此轮供给多为海外矿山+盐湖,实际产能爬坡指引多为18-24个月,产量释放缓慢,锂价长中枢将维持高位。而锂价自9月份才迎第二波上涨,Q3锂企利润并无充分体现,坚定看多锂板块Q4及明年业绩超预期。 2、锂板块是带有周期的成长,未来走量的逻辑大过走价
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永兴材料
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天齐锂业
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科达制造
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赣锋锂业
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无名小韭55510930
2021-11-04 12:12:46
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特 🎉上周我们发布电驱动系统深度报告 周六我们组织某国际公司车用Sic专家电话会议,受到广泛关注。 🎉本周开盘:Sic下游电驱动公司欣锐科技、英搏尔、精进电动:Sic公司斯达半导、时代电气大涨。 🚘1)充电时间是新能源汽车用户痛点之一。十一假期电动车充电新闻受到全社会关注。 🚘2)小鹏汽车超级补能;广汽集团超级快充;吉利极氪、比亚迪E3.0平台、极狐阿尔法s HI版本均有布局。普遍采用800v高压,400kw以上大功率快充。这对电池、电驱
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欣锐科技
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无名小韭55510930
2021-11-03 11:54:02
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好!
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好! [玫瑰]1、 近期公司股价表现强势,今日继续大涨,一方面,公司积极处理此前高端通信业务资产有了新的进展,市场担心减弱;另一方面,Q3单季度经营性利润创历史新高,大超市场预期。尤其未来海风平价上网趋势下,海风行业高景气可持续,公司作为海缆&海工龙头,该资产价值有望得以修复; [玫瑰]2、 展望未来,我们认为公司预期差和空间最大的一块业务在于新能源,当前只是海洋资产的价值修复,市场还未充分挖掘和反映公司新能源业务板块的价值,该业务将迎
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中天科技
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无名小韭55510930
2021-10-30 20:53:44
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持续优化 📣公司21Q1-Q3实现营收267.71亿元,同比+9.62%;归母净利润36.11亿元,同比+21.25%。其中21Q3实现营收84.80亿元,同比-3.01%;归母净利润11.95亿元,同比+6.43%。 🍺结构优化节奏推进,吨价水平稳步提升。公司前三季度实现营收267.71亿元,同比增长9.62%;拆分量价,公司啤酒产品销量 708.2 万千升,同比增长 2.02%(其中主品牌青岛实现销量378.4 万千升,同比增长
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无名小韭55510930
2021-10-27 09:11:28
天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化
【天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化锂 [玫瑰]第一件事:Pilbara完成第三次拍卖1万吨,品位5.5%锂精矿,最终成交价2350美金/吨。 我们以加工成本2万吨,包含海运成本+品位SC6.0%计算,单吨精矿成本约为2629美元/吨,对应单吨碳酸锂成本升至17.2万元/吨。而参考SMM最新电碳报价19.25万元/吨,再考虑锂盐厂三费+折旧,对应加工利润所剩无几。 [太阳]我们认为: 1)此次精矿拍卖价格环比上行5%,在加工利润近乎为0的情况下,充分反应当前市场对锂盐需
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赣锋锂业
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无名小韭55510930
2021-10-25 12:44:53
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特 截止上周五收盘,比亚迪股价300元,距离前期高点317元不远;长城汽车62元,前期高点67元。吉利汽车、广汽集团、长安汽车等整车,以及上游零部件均有上涨。 🚘1)近期股价上涨的核心原因是芯片缓解。从我们了解到情况,前期受马来西亚芯片影响比较大的车企10月环比9月批发量有望增加30%,比如长城汽车等。 🚘2)在手订单+低库存,确保未来几个月批发数非常漂亮。以比亚迪为例,在手订单15-20万辆,终端库存非常低;在手订单+补库存需求是3
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无名小韭55510930
2021-10-22 08:56:36
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“蓝海”市场》 公司是国内规模较大的钢制车轮制造企业之一,车轮年产量可达1500万只,客户结构优质。 公司持续稳步发展钢轮主业,2020年底新一代产品阿凡达车轮量产线正式投产。相较传统钢轮,阿凡达车轮重量大幅下降,可媲美铝轮甚至更轻,而成本却只有铝轮毂的一半左右,具备外观新颖、重量轻、精度高、成本低等优势。目前阿凡达车轮已为国内多家商用车主机厂批量供货,并已送到戴姆勒等国际商用车主机厂路试。公司计划布局10 条阿凡达车轮产线,预计全部投产后
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金固股份
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无名小韭55510930
2021-10-13 08:37:29
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油价上涨全年有望创历史新高【天风新兴产业&农业】 🌟1. 公司立足于生物科技,生物科技创新型企业迎“碳中和”时代发展大机遇!作为目前主营以燃料乙醇为主的生物能源、以淀粉&淀粉糖为主的生物基食品原料及配料、以聚乳酸为主的生物可降解材料三大业务。 🌟2. 未来三年,两大核心看点: 💎一、生物能源-燃料乙醇业务:油价上涨助2021年业绩创历史新高! 燃料乙醇为公司第一大主营业务。公司是我国燃料乙醇绝对龙头,拥有135万吨乙醇产能,国内市
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中粮科技
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无名小韭55510930
2021-10-10 21:56:40
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!!
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!! 【宽信用开启,社融与信贷将触底回升,市场利率亦有望回升,地产风险有所缓解。各项因素共同指向4季度的金融股机会!看好银行、看好保险、看好券商!】 一、银行:政策调整将减轻信用风险压力,社融将触底回升。今年经济显著下行使政策从“去杠杆”转向“稳杠杆”,社融增速有望在年底企稳回升。宽信用给银行最大的贡献不是以量补价,而是通过缓解企业的流动性压力,从而减少了银行的实际风险敞口。9月中旬以来的银行股回调主要是因为房地产风险暴露所致。随着恒大、华
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中国平安
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东方财富
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无名小韭55510930
2021-10-09 14:18:24
【10月8日国常会涨电价点评】
【10月8日国常会涨电价点评】 🌼重要性:国常会明确电价政策在历史上比较罕见,说明目前电力供需的矛盾已经被领导关注到(因为涉及冬季保供,重要性仅次于yqfk) 🌼政策是否超预期?大家很关心这个问题。首先市场预期是什么?据我们了解,大家虽然知道涨电价是必然的,但是对时间点、涨价形式和幅度都是完全没有预期,也可以说是预期混乱。所以,政策中20%的浮动限制和高耗能行业交易电价不设限制,超出市场预期。 🌼涨电价体现什么原则?我们的电价政策已经全面推向市场化,完善市场电价政策,让供需来影响电价,而不
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皖能电力
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华能国际
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无名小韭55510930
2021-10-07 11:53:35
光伏玻璃的几个判断及观点更新
【天风建材鲍荣富】光伏玻璃的几个判断及观点更新: 我们近期外发了光伏玻璃更新深度,核心结论及行业几个判断如下供参考: 👉21q2-q3或为价格底。该阶段价格源于需求阶段性疲弱及供给快速释放致预期向下,21q2-q3光伏玻璃价格水平接近或低于二梯队制造商全成本位置,甚至接近现金成本。我们判断该位置支撑较稳固,往后看或为历史偏底部位置。 👉光伏玻璃后续供需或好于预期。市场分歧聚焦供给释放节奏,能耗指标管控趋严、价格位置打击机会主义者投资积极性,我们认为21q4及22FY新增供给或较规划有
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信义玻璃
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2021-11-19 11:50:27
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐 [玫瑰]电机业务:公司主业电机产品,定位特种电机高端产品。今年由于原材料涨价造成毛利率下滑,公司已经完成3次产品提价,完成顺价传导过程,4季度的毛利率会环比改善,业绩拐点出现。 [玫瑰]核电业务:高温气冷堆是我国具备完全自主知识产品的第四代核电技术,高温气冷堆固有安全性,模块化、小型化适合内陆核电开发以及多种核能应用场景,预计会成为十五五核电发展的重点方向(十四五启动设备招标)。公司生产的主氦风机是第四代核能系统安全特性的高温气冷堆核心设备,是目
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佳电股份
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【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术方向+铜箔-1114 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼电池&打铁股—建议继续持有 电池股:在今年最差时间点一线表现出强劲的盈利韧性,二线
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华友钴业
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天风 持续推荐华虹、紫光。
华虹:明天中午收盘后发业绩,目前市场预期在4.2亿美金营收和27%毛利率,预计大超预期。fab是这轮涨价后周期品种,9月华虹代工价普涨以来,预计四季度、明年一季度毛利率持续提高,本次行情不是简单的短炒业绩,未来两个季度fab的性价比极高,预计业绩估值双击,短期若有回调建议重点关注,上看74港元。 紫光国微:集团债务问题预计22年1月解决,相关子公司上市计划暂停(长存、同创、展锐),12月预计是经营面底部,考虑到去年四季度低基数,仅1.22亿业绩,今年全年预期18e,四季度会有预增,特种ic高景气
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🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-1107 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼高镍三元底部反转—建议继续加仓 中伟:活法项目预计3+1万金属吨在明年7月全部投产(原计划投
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【天风金属】锂板块大涨点评
🔥 我们于上周末公开电话会接连发声看多锂板块,今日锂板块喜迎全线大涨,下附我们最新观点: [庆祝]为何大涨? 1、锂价中枢明年有望维持高位,坚定看多锂企22年业绩 据我们统计,明年65.96%的产能(对应28.19万吨LCE)将集中于22年Q4投产。而此轮供给多为海外矿山+盐湖,实际产能爬坡指引多为18-24个月,产量释放缓慢,锂价长中枢将维持高位。而锂价自9月份才迎第二波上涨,Q3锂企利润并无充分体现,坚定看多锂板块Q4及明年业绩超预期。 2、锂板块是带有周期的成长,未来走量的逻辑大过走价
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【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特 🎉上周我们发布电驱动系统深度报告 周六我们组织某国际公司车用Sic专家电话会议,受到广泛关注。 🎉本周开盘:Sic下游电驱动公司欣锐科技、英搏尔、精进电动:Sic公司斯达半导、时代电气大涨。 🚘1)充电时间是新能源汽车用户痛点之一。十一假期电动车充电新闻受到全社会关注。 🚘2)小鹏汽车超级补能;广汽集团超级快充;吉利极氪、比亚迪E3.0平台、极狐阿尔法s HI版本均有布局。普遍采用800v高压,400kw以上大功率快充。这对电池、电驱
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2021-11-03 11:54:02
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好!
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好! [玫瑰]1、 近期公司股价表现强势,今日继续大涨,一方面,公司积极处理此前高端通信业务资产有了新的进展,市场担心减弱;另一方面,Q3单季度经营性利润创历史新高,大超市场预期。尤其未来海风平价上网趋势下,海风行业高景气可持续,公司作为海缆&海工龙头,该资产价值有望得以修复; [玫瑰]2、 展望未来,我们认为公司预期差和空间最大的一块业务在于新能源,当前只是海洋资产的价值修复,市场还未充分挖掘和反映公司新能源业务板块的价值,该业务将迎
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中天科技
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2021-10-30 20:53:44
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持续优化 📣公司21Q1-Q3实现营收267.71亿元,同比+9.62%;归母净利润36.11亿元,同比+21.25%。其中21Q3实现营收84.80亿元,同比-3.01%;归母净利润11.95亿元,同比+6.43%。 🍺结构优化节奏推进,吨价水平稳步提升。公司前三季度实现营收267.71亿元,同比增长9.62%;拆分量价,公司啤酒产品销量 708.2 万千升,同比增长 2.02%(其中主品牌青岛实现销量378.4 万千升,同比增长
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青岛啤酒
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天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化
【天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化锂 [玫瑰]第一件事:Pilbara完成第三次拍卖1万吨,品位5.5%锂精矿,最终成交价2350美金/吨。 我们以加工成本2万吨,包含海运成本+品位SC6.0%计算,单吨精矿成本约为2629美元/吨,对应单吨碳酸锂成本升至17.2万元/吨。而参考SMM最新电碳报价19.25万元/吨,再考虑锂盐厂三费+折旧,对应加工利润所剩无几。 [太阳]我们认为: 1)此次精矿拍卖价格环比上行5%,在加工利润近乎为0的情况下,充分反应当前市场对锂盐需
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🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特 截止上周五收盘,比亚迪股价300元,距离前期高点317元不远;长城汽车62元,前期高点67元。吉利汽车、广汽集团、长安汽车等整车,以及上游零部件均有上涨。 🚘1)近期股价上涨的核心原因是芯片缓解。从我们了解到情况,前期受马来西亚芯片影响比较大的车企10月环比9月批发量有望增加30%,比如长城汽车等。 🚘2)在手订单+低库存,确保未来几个月批发数非常漂亮。以比亚迪为例,在手订单15-20万辆,终端库存非常低;在手订单+补库存需求是3
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《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“蓝海”市场》 公司是国内规模较大的钢制车轮制造企业之一,车轮年产量可达1500万只,客户结构优质。 公司持续稳步发展钢轮主业,2020年底新一代产品阿凡达车轮量产线正式投产。相较传统钢轮,阿凡达车轮重量大幅下降,可媲美铝轮甚至更轻,而成本却只有铝轮毂的一半左右,具备外观新颖、重量轻、精度高、成本低等优势。目前阿凡达车轮已为国内多家商用车主机厂批量供货,并已送到戴姆勒等国际商用车主机厂路试。公司计划布局10 条阿凡达车轮产线,预计全部投产后
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金固股份
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无名小韭55510930
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🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油价上涨全年有望创历史新高【天风新兴产业&农业】 🌟1. 公司立足于生物科技,生物科技创新型企业迎“碳中和”时代发展大机遇!作为目前主营以燃料乙醇为主的生物能源、以淀粉&淀粉糖为主的生物基食品原料及配料、以聚乳酸为主的生物可降解材料三大业务。 🌟2. 未来三年,两大核心看点: 💎一、生物能源-燃料乙醇业务:油价上涨助2021年业绩创历史新高! 燃料乙醇为公司第一大主营业务。公司是我国燃料乙醇绝对龙头,拥有135万吨乙醇产能,国内市
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中粮科技
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无名小韭55510930
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【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!!
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!! 【宽信用开启,社融与信贷将触底回升,市场利率亦有望回升,地产风险有所缓解。各项因素共同指向4季度的金融股机会!看好银行、看好保险、看好券商!】 一、银行:政策调整将减轻信用风险压力,社融将触底回升。今年经济显著下行使政策从“去杠杆”转向“稳杠杆”,社融增速有望在年底企稳回升。宽信用给银行最大的贡献不是以量补价,而是通过缓解企业的流动性压力,从而减少了银行的实际风险敞口。9月中旬以来的银行股回调主要是因为房地产风险暴露所致。随着恒大、华
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【10月8日国常会涨电价点评】
【10月8日国常会涨电价点评】 🌼重要性:国常会明确电价政策在历史上比较罕见,说明目前电力供需的矛盾已经被领导关注到(因为涉及冬季保供,重要性仅次于yqfk) 🌼政策是否超预期?大家很关心这个问题。首先市场预期是什么?据我们了解,大家虽然知道涨电价是必然的,但是对时间点、涨价形式和幅度都是完全没有预期,也可以说是预期混乱。所以,政策中20%的浮动限制和高耗能行业交易电价不设限制,超出市场预期。 🌼涨电价体现什么原则?我们的电价政策已经全面推向市场化,完善市场电价政策,让供需来影响电价,而不
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光伏玻璃的几个判断及观点更新
【天风建材鲍荣富】光伏玻璃的几个判断及观点更新: 我们近期外发了光伏玻璃更新深度,核心结论及行业几个判断如下供参考: 👉21q2-q3或为价格底。该阶段价格源于需求阶段性疲弱及供给快速释放致预期向下,21q2-q3光伏玻璃价格水平接近或低于二梯队制造商全成本位置,甚至接近现金成本。我们判断该位置支撑较稳固,往后看或为历史偏底部位置。 👉光伏玻璃后续供需或好于预期。市场分歧聚焦供给释放节奏,能耗指标管控趋严、价格位置打击机会主义者投资积极性,我们认为21q4及22FY新增供给或较规划有
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无名小韭55510930
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【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐 [玫瑰]电机业务:公司主业电机产品,定位特种电机高端产品。今年由于原材料涨价造成毛利率下滑,公司已经完成3次产品提价,完成顺价传导过程,4季度的毛利率会环比改善,业绩拐点出现。 [玫瑰]核电业务:高温气冷堆是我国具备完全自主知识产品的第四代核电技术,高温气冷堆固有安全性,模块化、小型化适合内陆核电开发以及多种核能应用场景,预计会成为十五五核电发展的重点方向(十四五启动设备招标)。公司生产的主氦风机是第四代核能系统安全特性的高温气冷堆核心设备,是目
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佳电股份
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【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术方向+铜箔-1114 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼电池&打铁股—建议继续持有 电池股:在今年最差时间点一线表现出强劲的盈利韧性,二线
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华友钴业
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天风 持续推荐华虹、紫光。
华虹:明天中午收盘后发业绩,目前市场预期在4.2亿美金营收和27%毛利率,预计大超预期。fab是这轮涨价后周期品种,9月华虹代工价普涨以来,预计四季度、明年一季度毛利率持续提高,本次行情不是简单的短炒业绩,未来两个季度fab的性价比极高,预计业绩估值双击,短期若有回调建议重点关注,上看74港元。 紫光国微:集团债务问题预计22年1月解决,相关子公司上市计划暂停(长存、同创、展锐),12月预计是经营面底部,考虑到去年四季度低基数,仅1.22亿业绩,今年全年预期18e,四季度会有预增,特种ic高景气
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🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-1107 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼高镍三元底部反转—建议继续加仓 中伟:活法项目预计3+1万金属吨在明年7月全部投产(原计划投
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2021-11-08 12:01:44
【天风金属】锂板块大涨点评
🔥 我们于上周末公开电话会接连发声看多锂板块,今日锂板块喜迎全线大涨,下附我们最新观点: [庆祝]为何大涨? 1、锂价中枢明年有望维持高位,坚定看多锂企22年业绩 据我们统计,明年65.96%的产能(对应28.19万吨LCE)将集中于22年Q4投产。而此轮供给多为海外矿山+盐湖,实际产能爬坡指引多为18-24个月,产量释放缓慢,锂价长中枢将维持高位。而锂价自9月份才迎第二波上涨,Q3锂企利润并无充分体现,坚定看多锂板块Q4及明年业绩超预期。 2、锂板块是带有周期的成长,未来走量的逻辑大过走价
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【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特 🎉上周我们发布电驱动系统深度报告 周六我们组织某国际公司车用Sic专家电话会议,受到广泛关注。 🎉本周开盘:Sic下游电驱动公司欣锐科技、英搏尔、精进电动:Sic公司斯达半导、时代电气大涨。 🚘1)充电时间是新能源汽车用户痛点之一。十一假期电动车充电新闻受到全社会关注。 🚘2)小鹏汽车超级补能;广汽集团超级快充;吉利极氪、比亚迪E3.0平台、极狐阿尔法s HI版本均有布局。普遍采用800v高压,400kw以上大功率快充。这对电池、电驱
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【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好!
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好! [玫瑰]1、 近期公司股价表现强势,今日继续大涨,一方面,公司积极处理此前高端通信业务资产有了新的进展,市场担心减弱;另一方面,Q3单季度经营性利润创历史新高,大超市场预期。尤其未来海风平价上网趋势下,海风行业高景气可持续,公司作为海缆&海工龙头,该资产价值有望得以修复; [玫瑰]2、 展望未来,我们认为公司预期差和空间最大的一块业务在于新能源,当前只是海洋资产的价值修复,市场还未充分挖掘和反映公司新能源业务板块的价值,该业务将迎
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【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持续优化 📣公司21Q1-Q3实现营收267.71亿元,同比+9.62%;归母净利润36.11亿元,同比+21.25%。其中21Q3实现营收84.80亿元,同比-3.01%;归母净利润11.95亿元,同比+6.43%。 🍺结构优化节奏推进,吨价水平稳步提升。公司前三季度实现营收267.71亿元,同比增长9.62%;拆分量价,公司啤酒产品销量 708.2 万千升,同比增长 2.02%(其中主品牌青岛实现销量378.4 万千升,同比增长
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天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化
【天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化锂 [玫瑰]第一件事:Pilbara完成第三次拍卖1万吨,品位5.5%锂精矿,最终成交价2350美金/吨。 我们以加工成本2万吨,包含海运成本+品位SC6.0%计算,单吨精矿成本约为2629美元/吨,对应单吨碳酸锂成本升至17.2万元/吨。而参考SMM最新电碳报价19.25万元/吨,再考虑锂盐厂三费+折旧,对应加工利润所剩无几。 [太阳]我们认为: 1)此次精矿拍卖价格环比上行5%,在加工利润近乎为0的情况下,充分反应当前市场对锂盐需
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🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特 截止上周五收盘,比亚迪股价300元,距离前期高点317元不远;长城汽车62元,前期高点67元。吉利汽车、广汽集团、长安汽车等整车,以及上游零部件均有上涨。 🚘1)近期股价上涨的核心原因是芯片缓解。从我们了解到情况,前期受马来西亚芯片影响比较大的车企10月环比9月批发量有望增加30%,比如长城汽车等。 🚘2)在手订单+低库存,确保未来几个月批发数非常漂亮。以比亚迪为例,在手订单15-20万辆,终端库存非常低;在手订单+补库存需求是3
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2021-10-22 08:56:36
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“蓝海”市场》 公司是国内规模较大的钢制车轮制造企业之一,车轮年产量可达1500万只,客户结构优质。 公司持续稳步发展钢轮主业,2020年底新一代产品阿凡达车轮量产线正式投产。相较传统钢轮,阿凡达车轮重量大幅下降,可媲美铝轮甚至更轻,而成本却只有铝轮毂的一半左右,具备外观新颖、重量轻、精度高、成本低等优势。目前阿凡达车轮已为国内多家商用车主机厂批量供货,并已送到戴姆勒等国际商用车主机厂路试。公司计划布局10 条阿凡达车轮产线,预计全部投产后
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金固股份
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2021-10-13 08:37:29
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油价上涨全年有望创历史新高【天风新兴产业&农业】 🌟1. 公司立足于生物科技,生物科技创新型企业迎“碳中和”时代发展大机遇!作为目前主营以燃料乙醇为主的生物能源、以淀粉&淀粉糖为主的生物基食品原料及配料、以聚乳酸为主的生物可降解材料三大业务。 🌟2. 未来三年,两大核心看点: 💎一、生物能源-燃料乙醇业务:油价上涨助2021年业绩创历史新高! 燃料乙醇为公司第一大主营业务。公司是我国燃料乙醇绝对龙头,拥有135万吨乙醇产能,国内市
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中粮科技
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2021-10-10 21:56:40
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!!
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!! 【宽信用开启,社融与信贷将触底回升,市场利率亦有望回升,地产风险有所缓解。各项因素共同指向4季度的金融股机会!看好银行、看好保险、看好券商!】 一、银行:政策调整将减轻信用风险压力,社融将触底回升。今年经济显著下行使政策从“去杠杆”转向“稳杠杆”,社融增速有望在年底企稳回升。宽信用给银行最大的贡献不是以量补价,而是通过缓解企业的流动性压力,从而减少了银行的实际风险敞口。9月中旬以来的银行股回调主要是因为房地产风险暴露所致。随着恒大、华
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中国平安
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东方财富
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2021-10-09 14:18:24
【10月8日国常会涨电价点评】
【10月8日国常会涨电价点评】 🌼重要性:国常会明确电价政策在历史上比较罕见,说明目前电力供需的矛盾已经被领导关注到(因为涉及冬季保供,重要性仅次于yqfk) 🌼政策是否超预期?大家很关心这个问题。首先市场预期是什么?据我们了解,大家虽然知道涨电价是必然的,但是对时间点、涨价形式和幅度都是完全没有预期,也可以说是预期混乱。所以,政策中20%的浮动限制和高耗能行业交易电价不设限制,超出市场预期。 🌼涨电价体现什么原则?我们的电价政策已经全面推向市场化,完善市场电价政策,让供需来影响电价,而不
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光伏玻璃的几个判断及观点更新
【天风建材鲍荣富】光伏玻璃的几个判断及观点更新: 我们近期外发了光伏玻璃更新深度,核心结论及行业几个判断如下供参考: 👉21q2-q3或为价格底。该阶段价格源于需求阶段性疲弱及供给快速释放致预期向下,21q2-q3光伏玻璃价格水平接近或低于二梯队制造商全成本位置,甚至接近现金成本。我们判断该位置支撑较稳固,往后看或为历史偏底部位置。 👉光伏玻璃后续供需或好于预期。市场分歧聚焦供给释放节奏,能耗指标管控趋严、价格位置打击机会主义者投资积极性,我们认为21q4及22FY新增供给或较规划有
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无名小韭55510930
2021-11-19 11:50:27
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐 [玫瑰]电机业务:公司主业电机产品,定位特种电机高端产品。今年由于原材料涨价造成毛利率下滑,公司已经完成3次产品提价,完成顺价传导过程,4季度的毛利率会环比改善,业绩拐点出现。 [玫瑰]核电业务:高温气冷堆是我国具备完全自主知识产品的第四代核电技术,高温气冷堆固有安全性,模块化、小型化适合内陆核电开发以及多种核能应用场景,预计会成为十五五核电发展的重点方向(十四五启动设备招标)。公司生产的主氦风机是第四代核能系统安全特性的高温气冷堆核心设备,是目
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【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术方向+铜箔-1114 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼电池&打铁股—建议继续持有 电池股:在今年最差时间点一线表现出强劲的盈利韧性,二线
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天风 持续推荐华虹、紫光。
华虹:明天中午收盘后发业绩,目前市场预期在4.2亿美金营收和27%毛利率,预计大超预期。fab是这轮涨价后周期品种,9月华虹代工价普涨以来,预计四季度、明年一季度毛利率持续提高,本次行情不是简单的短炒业绩,未来两个季度fab的性价比极高,预计业绩估值双击,短期若有回调建议重点关注,上看74港元。 紫光国微:集团债务问题预计22年1月解决,相关子公司上市计划暂停(长存、同创、展锐),12月预计是经营面底部,考虑到去年四季度低基数,仅1.22亿业绩,今年全年预期18e,四季度会有预增,特种ic高景气
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🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-1107 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼高镍三元底部反转—建议继续加仓 中伟:活法项目预计3+1万金属吨在明年7月全部投产(原计划投
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【天风金属】锂板块大涨点评
🔥 我们于上周末公开电话会接连发声看多锂板块,今日锂板块喜迎全线大涨,下附我们最新观点: [庆祝]为何大涨? 1、锂价中枢明年有望维持高位,坚定看多锂企22年业绩 据我们统计,明年65.96%的产能(对应28.19万吨LCE)将集中于22年Q4投产。而此轮供给多为海外矿山+盐湖,实际产能爬坡指引多为18-24个月,产量释放缓慢,锂价长中枢将维持高位。而锂价自9月份才迎第二波上涨,Q3锂企利润并无充分体现,坚定看多锂板块Q4及明年业绩超预期。 2、锂板块是带有周期的成长,未来走量的逻辑大过走价
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【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特 🎉上周我们发布电驱动系统深度报告 周六我们组织某国际公司车用Sic专家电话会议,受到广泛关注。 🎉本周开盘:Sic下游电驱动公司欣锐科技、英搏尔、精进电动:Sic公司斯达半导、时代电气大涨。 🚘1)充电时间是新能源汽车用户痛点之一。十一假期电动车充电新闻受到全社会关注。 🚘2)小鹏汽车超级补能;广汽集团超级快充;吉利极氪、比亚迪E3.0平台、极狐阿尔法s HI版本均有布局。普遍采用800v高压,400kw以上大功率快充。这对电池、电驱
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【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好!
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好! [玫瑰]1、 近期公司股价表现强势,今日继续大涨,一方面,公司积极处理此前高端通信业务资产有了新的进展,市场担心减弱;另一方面,Q3单季度经营性利润创历史新高,大超市场预期。尤其未来海风平价上网趋势下,海风行业高景气可持续,公司作为海缆&海工龙头,该资产价值有望得以修复; [玫瑰]2、 展望未来,我们认为公司预期差和空间最大的一块业务在于新能源,当前只是海洋资产的价值修复,市场还未充分挖掘和反映公司新能源业务板块的价值,该业务将迎
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【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持续优化 📣公司21Q1-Q3实现营收267.71亿元,同比+9.62%;归母净利润36.11亿元,同比+21.25%。其中21Q3实现营收84.80亿元,同比-3.01%;归母净利润11.95亿元,同比+6.43%。 🍺结构优化节奏推进,吨价水平稳步提升。公司前三季度实现营收267.71亿元,同比增长9.62%;拆分量价,公司啤酒产品销量 708.2 万千升,同比增长 2.02%(其中主品牌青岛实现销量378.4 万千升,同比增长
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天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化
【天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化锂 [玫瑰]第一件事:Pilbara完成第三次拍卖1万吨,品位5.5%锂精矿,最终成交价2350美金/吨。 我们以加工成本2万吨,包含海运成本+品位SC6.0%计算,单吨精矿成本约为2629美元/吨,对应单吨碳酸锂成本升至17.2万元/吨。而参考SMM最新电碳报价19.25万元/吨,再考虑锂盐厂三费+折旧,对应加工利润所剩无几。 [太阳]我们认为: 1)此次精矿拍卖价格环比上行5%,在加工利润近乎为0的情况下,充分反应当前市场对锂盐需
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🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特 截止上周五收盘,比亚迪股价300元,距离前期高点317元不远;长城汽车62元,前期高点67元。吉利汽车、广汽集团、长安汽车等整车,以及上游零部件均有上涨。 🚘1)近期股价上涨的核心原因是芯片缓解。从我们了解到情况,前期受马来西亚芯片影响比较大的车企10月环比9月批发量有望增加30%,比如长城汽车等。 🚘2)在手订单+低库存,确保未来几个月批发数非常漂亮。以比亚迪为例,在手订单15-20万辆,终端库存非常低;在手订单+补库存需求是3
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《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“蓝海”市场》 公司是国内规模较大的钢制车轮制造企业之一,车轮年产量可达1500万只,客户结构优质。 公司持续稳步发展钢轮主业,2020年底新一代产品阿凡达车轮量产线正式投产。相较传统钢轮,阿凡达车轮重量大幅下降,可媲美铝轮甚至更轻,而成本却只有铝轮毂的一半左右,具备外观新颖、重量轻、精度高、成本低等优势。目前阿凡达车轮已为国内多家商用车主机厂批量供货,并已送到戴姆勒等国际商用车主机厂路试。公司计划布局10 条阿凡达车轮产线,预计全部投产后
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金固股份
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2021-10-13 08:37:29
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油价上涨全年有望创历史新高【天风新兴产业&农业】 🌟1. 公司立足于生物科技,生物科技创新型企业迎“碳中和”时代发展大机遇!作为目前主营以燃料乙醇为主的生物能源、以淀粉&淀粉糖为主的生物基食品原料及配料、以聚乳酸为主的生物可降解材料三大业务。 🌟2. 未来三年,两大核心看点: 💎一、生物能源-燃料乙醇业务:油价上涨助2021年业绩创历史新高! 燃料乙醇为公司第一大主营业务。公司是我国燃料乙醇绝对龙头,拥有135万吨乙醇产能,国内市
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中粮科技
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无名小韭55510930
2021-10-10 21:56:40
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!!
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!! 【宽信用开启,社融与信贷将触底回升,市场利率亦有望回升,地产风险有所缓解。各项因素共同指向4季度的金融股机会!看好银行、看好保险、看好券商!】 一、银行:政策调整将减轻信用风险压力,社融将触底回升。今年经济显著下行使政策从“去杠杆”转向“稳杠杆”,社融增速有望在年底企稳回升。宽信用给银行最大的贡献不是以量补价,而是通过缓解企业的流动性压力,从而减少了银行的实际风险敞口。9月中旬以来的银行股回调主要是因为房地产风险暴露所致。随着恒大、华
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中国平安
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东方财富
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无名小韭55510930
2021-10-09 14:18:24
【10月8日国常会涨电价点评】
【10月8日国常会涨电价点评】 🌼重要性:国常会明确电价政策在历史上比较罕见,说明目前电力供需的矛盾已经被领导关注到(因为涉及冬季保供,重要性仅次于yqfk) 🌼政策是否超预期?大家很关心这个问题。首先市场预期是什么?据我们了解,大家虽然知道涨电价是必然的,但是对时间点、涨价形式和幅度都是完全没有预期,也可以说是预期混乱。所以,政策中20%的浮动限制和高耗能行业交易电价不设限制,超出市场预期。 🌼涨电价体现什么原则?我们的电价政策已经全面推向市场化,完善市场电价政策,让供需来影响电价,而不
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皖能电力
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无名小韭55510930
2021-10-07 11:53:35
光伏玻璃的几个判断及观点更新
【天风建材鲍荣富】光伏玻璃的几个判断及观点更新: 我们近期外发了光伏玻璃更新深度,核心结论及行业几个判断如下供参考: 👉21q2-q3或为价格底。该阶段价格源于需求阶段性疲弱及供给快速释放致预期向下,21q2-q3光伏玻璃价格水平接近或低于二梯队制造商全成本位置,甚至接近现金成本。我们判断该位置支撑较稳固,往后看或为历史偏底部位置。 👉光伏玻璃后续供需或好于预期。市场分歧聚焦供给释放节奏,能耗指标管控趋严、价格位置打击机会主义者投资积极性,我们认为21q4及22FY新增供给或较规划有
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无名小韭55510930
2021-11-19 11:50:27
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐
【佳电股份:高温气冷堆设备的领航者】——强烈推荐 [玫瑰]电机业务:公司主业电机产品,定位特种电机高端产品。今年由于原材料涨价造成毛利率下滑,公司已经完成3次产品提价,完成顺价传导过程,4季度的毛利率会环比改善,业绩拐点出现。 [玫瑰]核电业务:高温气冷堆是我国具备完全自主知识产品的第四代核电技术,高温气冷堆固有安全性,模块化、小型化适合内陆核电开发以及多种核能应用场景,预计会成为十五五核电发展的重点方向(十四五启动设备招标)。公司生产的主氦风机是第四代核能系统安全特性的高温气冷堆核心设备,是目
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佳电股份
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无名小韭55510930
2021-11-15 09:03:39
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术
【天风电新】本周继续强call电池&打铁股、高镍三元+新技术方向+铜箔-1114 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼电池&打铁股—建议继续持有 电池股:在今年最差时间点一线表现出强劲的盈利韧性,二线
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宁德时代
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华友钴业
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无名小韭55510930
2021-11-10 15:32:33
天风 持续推荐华虹、紫光。
华虹:明天中午收盘后发业绩,目前市场预期在4.2亿美金营收和27%毛利率,预计大超预期。fab是这轮涨价后周期品种,9月华虹代工价普涨以来,预计四季度、明年一季度毛利率持续提高,本次行情不是简单的短炒业绩,未来两个季度fab的性价比极高,预计业绩估值双击,短期若有回调建议重点关注,上看74港元。 紫光国微:集团债务问题预计22年1月解决,相关子公司上市计划暂停(长存、同创、展锐),12月预计是经营面底部,考虑到去年四季度低基数,仅1.22亿业绩,今年全年预期18e,四季度会有预增,特种ic高景气
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紫光国微
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无名小韭55510930
2021-11-09 14:20:42
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-
🌀【天风电新】本周继续强call高镍三元+新技术方向+铜箔-1107 ——————————— 进入四季度,电动车投资难度加大,主要系1)前期涨幅大,需要考虑估值匹配度的问题;2)展望明年预期仍不够清晰,而站在当前时间点,我们的思考: 第一,关注底部反转预期差较大的标的,如电池股、打铁股、三元股。 第二,关注新技术方向,除了享受行业增长红利,还能叠加渗透率提升逻辑,如4680、高电压、比亚迪供应链。 🌼高镍三元底部反转—建议继续加仓 中伟:活法项目预计3+1万金属吨在明年7月全部投产(原计划投
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天赐材料
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容百科技
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五矿新能
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当升科技
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无名小韭55510930
2021-11-08 12:01:44
【天风金属】锂板块大涨点评
🔥 我们于上周末公开电话会接连发声看多锂板块,今日锂板块喜迎全线大涨,下附我们最新观点: [庆祝]为何大涨? 1、锂价中枢明年有望维持高位,坚定看多锂企22年业绩 据我们统计,明年65.96%的产能(对应28.19万吨LCE)将集中于22年Q4投产。而此轮供给多为海外矿山+盐湖,实际产能爬坡指引多为18-24个月,产量释放缓慢,锂价长中枢将维持高位。而锂价自9月份才迎第二波上涨,Q3锂企利润并无充分体现,坚定看多锂板块Q4及明年业绩超预期。 2、锂板块是带有周期的成长,未来走量的逻辑大过走价
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永兴材料
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天齐锂业
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科达制造
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赣锋锂业
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无名小韭55510930
2021-11-04 12:12:46
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特
【有关800V高压、Sic、快充技术】-天风汽车于特 🎉上周我们发布电驱动系统深度报告 周六我们组织某国际公司车用Sic专家电话会议,受到广泛关注。 🎉本周开盘:Sic下游电驱动公司欣锐科技、英搏尔、精进电动:Sic公司斯达半导、时代电气大涨。 🚘1)充电时间是新能源汽车用户痛点之一。十一假期电动车充电新闻受到全社会关注。 🚘2)小鹏汽车超级补能;广汽集团超级快充;吉利极氪、比亚迪E3.0平台、极狐阿尔法s HI版本均有布局。普遍采用800v高压,400kw以上大功率快充。这对电池、电驱
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斯达半导
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欣锐科技
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无名小韭55510930
2021-11-03 11:54:02
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好!
【天风通信】11月金股🏅 中天科技🏅 持续大涨,仍坚定看好! [玫瑰]1、 近期公司股价表现强势,今日继续大涨,一方面,公司积极处理此前高端通信业务资产有了新的进展,市场担心减弱;另一方面,Q3单季度经营性利润创历史新高,大超市场预期。尤其未来海风平价上网趋势下,海风行业高景气可持续,公司作为海缆&海工龙头,该资产价值有望得以修复; [玫瑰]2、 展望未来,我们认为公司预期差和空间最大的一块业务在于新能源,当前只是海洋资产的价值修复,市场还未充分挖掘和反映公司新能源业务板块的价值,该业务将迎
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中天科技
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无名小韭55510930
2021-10-30 20:53:44
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持
【天风食品饮料】青岛啤酒:高端化进程稳步推进,费效管控能力持续优化 📣公司21Q1-Q3实现营收267.71亿元,同比+9.62%;归母净利润36.11亿元,同比+21.25%。其中21Q3实现营收84.80亿元,同比-3.01%;归母净利润11.95亿元,同比+6.43%。 🍺结构优化节奏推进,吨价水平稳步提升。公司前三季度实现营收267.71亿元,同比增长9.62%;拆分量价,公司啤酒产品销量 708.2 万千升,同比增长 2.02%(其中主品牌青岛实现销量378.4 万千升,同比增长
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青岛啤酒
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重庆啤酒
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2021-10-27 09:11:28
天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化
【天风金属】关于Pilbara的两件事:第三次拍卖+布局氢氧化锂 [玫瑰]第一件事:Pilbara完成第三次拍卖1万吨,品位5.5%锂精矿,最终成交价2350美金/吨。 我们以加工成本2万吨,包含海运成本+品位SC6.0%计算,单吨精矿成本约为2629美元/吨,对应单吨碳酸锂成本升至17.2万元/吨。而参考SMM最新电碳报价19.25万元/吨,再考虑锂盐厂三费+折旧,对应加工利润所剩无几。 [太阳]我们认为: 1)此次精矿拍卖价格环比上行5%,在加工利润近乎为0的情况下,充分反应当前市场对锂盐需
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赣锋锂业
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雅化集团
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天华新能
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无名小韭55510930
2021-10-25 12:44:53
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特
🚘【比亚迪、长城接近历史新高,板块怎么看?】-天风汽车于特 截止上周五收盘,比亚迪股价300元,距离前期高点317元不远;长城汽车62元,前期高点67元。吉利汽车、广汽集团、长安汽车等整车,以及上游零部件均有上涨。 🚘1)近期股价上涨的核心原因是芯片缓解。从我们了解到情况,前期受马来西亚芯片影响比较大的车企10月环比9月批发量有望增加30%,比如长城汽车等。 🚘2)在手订单+低库存,确保未来几个月批发数非常漂亮。以比亚迪为例,在手订单15-20万辆,终端库存非常低;在手订单+补库存需求是3
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《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“
《汽车|金固股份(002488):阿凡达车轮:开拓钢轮新“蓝海”市场》 公司是国内规模较大的钢制车轮制造企业之一,车轮年产量可达1500万只,客户结构优质。 公司持续稳步发展钢轮主业,2020年底新一代产品阿凡达车轮量产线正式投产。相较传统钢轮,阿凡达车轮重量大幅下降,可媲美铝轮甚至更轻,而成本却只有铝轮毂的一半左右,具备外观新颖、重量轻、精度高、成本低等优势。目前阿凡达车轮已为国内多家商用车主机厂批量供货,并已送到戴姆勒等国际商用车主机厂路试。公司计划布局10 条阿凡达车轮产线,预计全部投产后
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金固股份
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无名小韭55510930
2021-10-13 08:37:29
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油
🔥中粮科技:21Q3业绩预告净利同比增70%-82%,受益油价上涨全年有望创历史新高【天风新兴产业&农业】 🌟1. 公司立足于生物科技,生物科技创新型企业迎“碳中和”时代发展大机遇!作为目前主营以燃料乙醇为主的生物能源、以淀粉&淀粉糖为主的生物基食品原料及配料、以聚乳酸为主的生物可降解材料三大业务。 🌟2. 未来三年,两大核心看点: 💎一、生物能源-燃料乙醇业务:油价上涨助2021年业绩创历史新高! 燃料乙醇为公司第一大主营业务。公司是我国燃料乙醇绝对龙头,拥有135万吨乙醇产能,国内市
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2021-10-10 21:56:40
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!!
【非常重要】加仓金融股!四季度加配银行股、保险股、券商股!! 【宽信用开启,社融与信贷将触底回升,市场利率亦有望回升,地产风险有所缓解。各项因素共同指向4季度的金融股机会!看好银行、看好保险、看好券商!】 一、银行:政策调整将减轻信用风险压力,社融将触底回升。今年经济显著下行使政策从“去杠杆”转向“稳杠杆”,社融增速有望在年底企稳回升。宽信用给银行最大的贡献不是以量补价,而是通过缓解企业的流动性压力,从而减少了银行的实际风险敞口。9月中旬以来的银行股回调主要是因为房地产风险暴露所致。随着恒大、华
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2021-10-09 14:18:24
【10月8日国常会涨电价点评】
【10月8日国常会涨电价点评】 🌼重要性:国常会明确电价政策在历史上比较罕见,说明目前电力供需的矛盾已经被领导关注到(因为涉及冬季保供,重要性仅次于yqfk) 🌼政策是否超预期?大家很关心这个问题。首先市场预期是什么?据我们了解,大家虽然知道涨电价是必然的,但是对时间点、涨价形式和幅度都是完全没有预期,也可以说是预期混乱。所以,政策中20%的浮动限制和高耗能行业交易电价不设限制,超出市场预期。 🌼涨电价体现什么原则?我们的电价政策已经全面推向市场化,完善市场电价政策,让供需来影响电价,而不
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2021-10-07 11:53:35
光伏玻璃的几个判断及观点更新
【天风建材鲍荣富】光伏玻璃的几个判断及观点更新: 我们近期外发了光伏玻璃更新深度,核心结论及行业几个判断如下供参考: 👉21q2-q3或为价格底。该阶段价格源于需求阶段性疲弱及供给快速释放致预期向下,21q2-q3光伏玻璃价格水平接近或低于二梯队制造商全成本位置,甚至接近现金成本。我们判断该位置支撑较稳固,往后看或为历史偏底部位置。 👉光伏玻璃后续供需或好于预期。市场分歧聚焦供给释放节奏,能耗指标管控趋严、价格位置打击机会主义者投资积极性,我们认为21q4及22FY新增供给或较规划有
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