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被市场认可的逻辑才有价值,而这种认可会在趋势上呈现出来。
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-05-02 00:06:38
广泛应用前景的AI核心载体—机器人
不管风有没有来,几时来 机器人产业毫无疑问是一个AI应用最核心的载体 未来简单重复的工作就留给机器人,美好时光留给自己和家人细细品味短暂的人生
广泛应用前景的AI核心载体—机器人
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-30 22:17:20
AI应用层机会5个方向
AI应用层机会5个方向
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南方传媒
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世纪天鸿
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焦点科技
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-29 21:32:15
【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望
【主题跟踪】AI+传媒 【逻辑】AI技术给行业带来的降本增效趋势。 【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望 我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有MR 所开辟的新空间
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博瑞传播
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读者传媒
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-25 23:51:57
【AI+NFT】AIGC如何赋能NFT:从设计到制作发行的一
个人猜想,既然AI+IP可以让奥飞娱乐翻倍,那么AI+NFT是否可以利好前期概念,如华媒控股、博瑞传播? 拥有文化交易所的、数字交易所的企业未来是否能够受益于AI作品的交易、表现? 2023一开始,似乎所有人都在讨论ChatGPT,AIGC的概念和应用因此进入大众视野,AI概念股票和项目代币应声大涨,这无疑正在改变和重塑着人类社会的创造机制和商业世界的生态格局。 而回顾Web3的发展历史,能够引发大众如此广泛讨论和关注的却是NFT,无论是哪个明星又换上了BAYC的头像,还是哪个品牌又发布了数字化
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博瑞传播
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华媒控股
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-25 08:18:00
【东吴证券】传媒行业+公司首次覆盖:AI开启应用领域新纪元
【投资要点】 AI 将成为重要生产力工具:在我们此前深度报告《AI 开启传媒变革,推进行业价值重估》中明确提到,生成式AI在游戏、图片/视频、营销、电商中将会带来巨大变革。生产力工具的变革将会体现在两个方面:收入的直接提升,和企业生产过程中的降本增效。同时,技术的变革将会带来创新的商业模式,以及产业格局的变化。 具体从各行业来看。图片/视频:影视行业综合文本、音频和视频,是生成式 AI 的优质落地场景。但由于行业环节众多,我们建议优先关注行业中能够直接面 对付费客户的工具型公司,例如英伟达 、M
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飞乐音响
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-25 08:17:23
【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星
【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星辰大海 ➢ ChatGPT引领技术革命,通用人工智能曙光将至 从技术角度解读,ChatGPT在通用性和多模态两个层面实现了飞跃,统一了 近10年来AI研究的技术路线,从而使通用人工智能(AGI)的实现有望大幅提前。其中,算力、数据和工程能力是类ChatGPT大模型研发的核心壁垒。 ➢ AI产业化:大模型为入口,关注应用环节降本增效+新增量 AI大模型作为更高效的生产力工具,以及新的互联网流量入口,其战略地位有望比拟“新一代的iOS/安卓
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永鼎股份
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-23 13:54:35
【天风证券】重点关注数据要素和ICT基础设
【投资观点】 AI 和数字经济快速发展,算力需求不断增长,通信基础设施重要性日益凸显;双碳战略深化,海风海缆迎来大发展,储能光伏加快推进,我们重点看好的几个方向: 1)ChatGPT 带来 AI 发展拉动算力需求高增长,科技巨头纷纷布局,光模块、光芯片等相关公司迎来新机遇。 2)海风未来 3-5 年高景气,海缆壁垒高&格局好&估值低,投资机会凸显。 3)数字经济&工业互联网在政策推动下加快发展。 一、数字经济&新基建&工业互联网 1、网络设备基础设施:重点推荐:中兴通讯;重点关注:紫光股份(计算
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中国石油
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伊震峰
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2023-04-22 23:35:00
【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径
【主题跟踪】大模型 【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径 很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大
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2023-04-22 15:19:37
【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求
【行业研报】存储芯片 【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求 大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向1000L。HBM3带宽较DDR5高出10倍以上,AI服务器引爆HBM新型存储需求,2025年市场规模有望快速增至25亿美元。SK海力士HBM技术领先,市场份额约60-70%,三星迎头赶上。台积电CoWoS工艺单个封装内可异质集成12颗HBM。 存储行业有望加速国产化替代。3月31日,国家网信办
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雅克科技
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深科技
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2023-04-20 12:00:03
PCB
【主题跟踪】GPT→基础层→服务器→PCB 【相关】沪电、胜宏、生益 【东方证券】 主要观点如下: AI服务器有望加速增长。 根据TrendForce,在自动驾驶汽车、AIoT与边缘运算等新兴应用的带领下,自2018年起诸多大型云端业者开始大量投入AI相关的设备建设,预计2022年搭载GPGPU(General Purpose GPU)的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%,而2023年ChatGPT相关应用有望再度刺激AI相关领域,预计2023年出货量增长率可达8%,2022-2026年复
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沪电股份
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2023-04-17 12:16:34
中特估大涨背后的股权财政逻辑
【国盛证券】中国特色估值体系恰逢其时,建筑央国企重估潜力巨大 【发布日期】2023年2月27日 【核心观点】 1、“股权财政”有望接棒“土地财政”,中国特色估值体系提出恰逢其时。 2、股权激励提升市值动力,分拆/注入加快建筑央国企价值实现。 3、“一利五率”考核有望优化商业模式,建筑央国企估值提升潜力大。 4、绿电、资源、新材料等新业务快速放量,价值亟待重估。 5、“一带一路”提供进一步催化。 【投资建议】重点关注和推荐: 1)低估值建筑央企中国建筑(PE3.8X)、中国交建(PE6.9X)、中
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中国交建
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只买龙头的龙头选手
2023-04-16 16:54:19
【机构观点】【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评
【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评 【报告日期】2023年4月14日 Auto-GPT 评测——更聪明的 AGI 【本周最火应用 Auto-GPT,革命性的自主人工智能工具。】 Auto-GPT是一个实验性开源应用程序,展示了GPT-4语言模型的功能。该程序由GPT-4驱动,将LLM的“思想“链接在一起,以自主实现用户设定的任何目标。作为GPT-4完全自主运行的首批示例之一,Auto-GPT突破了AI的可能性界限。当用户提出一个需求或任务时,它不会着急给出答案,而是会分析问题,并且
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贵州茅台
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2023-04-16 10:36:07
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷 为说明目前 Auto-GPT 的不足之处,肖涵先大致分析了一波原理,即 Auto-GPT 主要由四部分组成: 1)架构:Auto-GPT 是使用强大的 GPT-4 和 GPT-3.5 语言模型构建的,它们作为机器人的大脑,帮助它思考和推理。 2)自主迭代:类似于机器人从错误中学习的能力。Auto-GPT 可以回顾其工作,在之前的工作基础上再接再厉,并利用其历史记录生成更准确的结果。 3)内存管理:与矢量数据库(一种内存存储解决方案)集成,使 Auto-GPT
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只买龙头的龙头选手
2023-04-13 08:26:41
AI技术促进IP变现
【主题汇总】IP变现 【题材类型】ChatGPT→应用→AI+IP 【逻辑】AI技术促进IP变现,行业降本增效 【含义】IP变现就是把各种手段将涉及到的个人知识产权带来收入的方式。一般形象IP、个人IP、影视IP……等。变现的大方向大体都是一致的,除了将IP做出来后直接卖掉变现这一种外,衍生变现、营销变现、内容变现是变现渠道用的最广泛的三种。 【种类】 1⃣️卖出变现 2⃣️衍生变现 衍生变现是IP变现中的基础模式,如带货、出课程等等,所有的衍生变现其实也可以看做是在树立IP品牌定位,并不完全是
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奥飞娱乐
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2023-04-07 07:29:34
机会与风险并存,胜宏收获17+
机会与风险并存,胜宏收获17+
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胜宏科技
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广泛应用前景的AI核心载体—机器人
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【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望
【主题跟踪】AI+传媒 【逻辑】AI技术给行业带来的降本增效趋势。 【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望 我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有MR 所开辟的新空间
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【AI+NFT】AIGC如何赋能NFT:从设计到制作发行的一
个人猜想,既然AI+IP可以让奥飞娱乐翻倍,那么AI+NFT是否可以利好前期概念,如华媒控股、博瑞传播? 拥有文化交易所的、数字交易所的企业未来是否能够受益于AI作品的交易、表现? 2023一开始,似乎所有人都在讨论ChatGPT,AIGC的概念和应用因此进入大众视野,AI概念股票和项目代币应声大涨,这无疑正在改变和重塑着人类社会的创造机制和商业世界的生态格局。 而回顾Web3的发展历史,能够引发大众如此广泛讨论和关注的却是NFT,无论是哪个明星又换上了BAYC的头像,还是哪个品牌又发布了数字化
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【东吴证券】传媒行业+公司首次覆盖:AI开启应用领域新纪元
【投资要点】 AI 将成为重要生产力工具:在我们此前深度报告《AI 开启传媒变革,推进行业价值重估》中明确提到,生成式AI在游戏、图片/视频、营销、电商中将会带来巨大变革。生产力工具的变革将会体现在两个方面:收入的直接提升,和企业生产过程中的降本增效。同时,技术的变革将会带来创新的商业模式,以及产业格局的变化。 具体从各行业来看。图片/视频:影视行业综合文本、音频和视频,是生成式 AI 的优质落地场景。但由于行业环节众多,我们建议优先关注行业中能够直接面 对付费客户的工具型公司,例如英伟达 、M
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【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星
【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星辰大海 ➢ ChatGPT引领技术革命,通用人工智能曙光将至 从技术角度解读,ChatGPT在通用性和多模态两个层面实现了飞跃,统一了 近10年来AI研究的技术路线,从而使通用人工智能(AGI)的实现有望大幅提前。其中,算力、数据和工程能力是类ChatGPT大模型研发的核心壁垒。 ➢ AI产业化:大模型为入口,关注应用环节降本增效+新增量 AI大模型作为更高效的生产力工具,以及新的互联网流量入口,其战略地位有望比拟“新一代的iOS/安卓
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【天风证券】重点关注数据要素和ICT基础设
【投资观点】 AI 和数字经济快速发展,算力需求不断增长,通信基础设施重要性日益凸显;双碳战略深化,海风海缆迎来大发展,储能光伏加快推进,我们重点看好的几个方向: 1)ChatGPT 带来 AI 发展拉动算力需求高增长,科技巨头纷纷布局,光模块、光芯片等相关公司迎来新机遇。 2)海风未来 3-5 年高景气,海缆壁垒高&格局好&估值低,投资机会凸显。 3)数字经济&工业互联网在政策推动下加快发展。 一、数字经济&新基建&工业互联网 1、网络设备基础设施:重点推荐:中兴通讯;重点关注:紫光股份(计算
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【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径
【主题跟踪】大模型 【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径 很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大
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【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求
【行业研报】存储芯片 【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求 大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向1000L。HBM3带宽较DDR5高出10倍以上,AI服务器引爆HBM新型存储需求,2025年市场规模有望快速增至25亿美元。SK海力士HBM技术领先,市场份额约60-70%,三星迎头赶上。台积电CoWoS工艺单个封装内可异质集成12颗HBM。 存储行业有望加速国产化替代。3月31日,国家网信办
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中特估大涨背后的股权财政逻辑
【国盛证券】中国特色估值体系恰逢其时,建筑央国企重估潜力巨大 【发布日期】2023年2月27日 【核心观点】 1、“股权财政”有望接棒“土地财政”,中国特色估值体系提出恰逢其时。 2、股权激励提升市值动力,分拆/注入加快建筑央国企价值实现。 3、“一利五率”考核有望优化商业模式,建筑央国企估值提升潜力大。 4、绿电、资源、新材料等新业务快速放量,价值亟待重估。 5、“一带一路”提供进一步催化。 【投资建议】重点关注和推荐: 1)低估值建筑央企中国建筑(PE3.8X)、中国交建(PE6.9X)、中
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【机构观点】【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评
【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评 【报告日期】2023年4月14日 Auto-GPT 评测——更聪明的 AGI 【本周最火应用 Auto-GPT,革命性的自主人工智能工具。】 Auto-GPT是一个实验性开源应用程序,展示了GPT-4语言模型的功能。该程序由GPT-4驱动,将LLM的“思想“链接在一起,以自主实现用户设定的任何目标。作为GPT-4完全自主运行的首批示例之一,Auto-GPT突破了AI的可能性界限。当用户提出一个需求或任务时,它不会着急给出答案,而是会分析问题,并且
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现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷 为说明目前 Auto-GPT 的不足之处,肖涵先大致分析了一波原理,即 Auto-GPT 主要由四部分组成: 1)架构:Auto-GPT 是使用强大的 GPT-4 和 GPT-3.5 语言模型构建的,它们作为机器人的大脑,帮助它思考和推理。 2)自主迭代:类似于机器人从错误中学习的能力。Auto-GPT 可以回顾其工作,在之前的工作基础上再接再厉,并利用其历史记录生成更准确的结果。 3)内存管理:与矢量数据库(一种内存存储解决方案)集成,使 Auto-GPT
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AI技术促进IP变现
【主题汇总】IP变现 【题材类型】ChatGPT→应用→AI+IP 【逻辑】AI技术促进IP变现,行业降本增效 【含义】IP变现就是把各种手段将涉及到的个人知识产权带来收入的方式。一般形象IP、个人IP、影视IP……等。变现的大方向大体都是一致的,除了将IP做出来后直接卖掉变现这一种外,衍生变现、营销变现、内容变现是变现渠道用的最广泛的三种。 【种类】 1⃣️卖出变现 2⃣️衍生变现 衍生变现是IP变现中的基础模式,如带货、出课程等等,所有的衍生变现其实也可以看做是在树立IP品牌定位,并不完全是
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2023-04-07 07:29:34
机会与风险并存,胜宏收获17+
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【投资要点】 AI 将成为重要生产力工具:在我们此前深度报告《AI 开启传媒变革,推进行业价值重估》中明确提到,生成式AI在游戏、图片/视频、营销、电商中将会带来巨大变革。生产力工具的变革将会体现在两个方面:收入的直接提升,和企业生产过程中的降本增效。同时,技术的变革将会带来创新的商业模式,以及产业格局的变化。 具体从各行业来看。图片/视频:影视行业综合文本、音频和视频,是生成式 AI 的优质落地场景。但由于行业环节众多,我们建议优先关注行业中能够直接面 对付费客户的工具型公司,例如英伟达 、M
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【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星辰大海 ➢ ChatGPT引领技术革命,通用人工智能曙光将至 从技术角度解读,ChatGPT在通用性和多模态两个层面实现了飞跃,统一了 近10年来AI研究的技术路线,从而使通用人工智能(AGI)的实现有望大幅提前。其中,算力、数据和工程能力是类ChatGPT大模型研发的核心壁垒。 ➢ AI产业化:大模型为入口,关注应用环节降本增效+新增量 AI大模型作为更高效的生产力工具,以及新的互联网流量入口,其战略地位有望比拟“新一代的iOS/安卓
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【天风证券】重点关注数据要素和ICT基础设
【投资观点】 AI 和数字经济快速发展,算力需求不断增长,通信基础设施重要性日益凸显;双碳战略深化,海风海缆迎来大发展,储能光伏加快推进,我们重点看好的几个方向: 1)ChatGPT 带来 AI 发展拉动算力需求高增长,科技巨头纷纷布局,光模块、光芯片等相关公司迎来新机遇。 2)海风未来 3-5 年高景气,海缆壁垒高&格局好&估值低,投资机会凸显。 3)数字经济&工业互联网在政策推动下加快发展。 一、数字经济&新基建&工业互联网 1、网络设备基础设施:重点推荐:中兴通讯;重点关注:紫光股份(计算
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中国石油
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2023-04-22 23:35:00
【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径
【主题跟踪】大模型 【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径 很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大
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2023-04-22 15:19:37
【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求
【行业研报】存储芯片 【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求 大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向1000L。HBM3带宽较DDR5高出10倍以上,AI服务器引爆HBM新型存储需求,2025年市场规模有望快速增至25亿美元。SK海力士HBM技术领先,市场份额约60-70%,三星迎头赶上。台积电CoWoS工艺单个封装内可异质集成12颗HBM。 存储行业有望加速国产化替代。3月31日,国家网信办
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雅克科技
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深科技
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2023-04-20 12:00:03
PCB
【主题跟踪】GPT→基础层→服务器→PCB 【相关】沪电、胜宏、生益 【东方证券】 主要观点如下: AI服务器有望加速增长。 根据TrendForce,在自动驾驶汽车、AIoT与边缘运算等新兴应用的带领下,自2018年起诸多大型云端业者开始大量投入AI相关的设备建设,预计2022年搭载GPGPU(General Purpose GPU)的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%,而2023年ChatGPT相关应用有望再度刺激AI相关领域,预计2023年出货量增长率可达8%,2022-2026年复
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沪电股份
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中特估大涨背后的股权财政逻辑
【国盛证券】中国特色估值体系恰逢其时,建筑央国企重估潜力巨大 【发布日期】2023年2月27日 【核心观点】 1、“股权财政”有望接棒“土地财政”,中国特色估值体系提出恰逢其时。 2、股权激励提升市值动力,分拆/注入加快建筑央国企价值实现。 3、“一利五率”考核有望优化商业模式,建筑央国企估值提升潜力大。 4、绿电、资源、新材料等新业务快速放量,价值亟待重估。 5、“一带一路”提供进一步催化。 【投资建议】重点关注和推荐: 1)低估值建筑央企中国建筑(PE3.8X)、中国交建(PE6.9X)、中
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中国交建
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2023-04-16 16:54:19
【机构观点】【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评
【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评 【报告日期】2023年4月14日 Auto-GPT 评测——更聪明的 AGI 【本周最火应用 Auto-GPT,革命性的自主人工智能工具。】 Auto-GPT是一个实验性开源应用程序,展示了GPT-4语言模型的功能。该程序由GPT-4驱动,将LLM的“思想“链接在一起,以自主实现用户设定的任何目标。作为GPT-4完全自主运行的首批示例之一,Auto-GPT突破了AI的可能性界限。当用户提出一个需求或任务时,它不会着急给出答案,而是会分析问题,并且
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现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷 为说明目前 Auto-GPT 的不足之处,肖涵先大致分析了一波原理,即 Auto-GPT 主要由四部分组成: 1)架构:Auto-GPT 是使用强大的 GPT-4 和 GPT-3.5 语言模型构建的,它们作为机器人的大脑,帮助它思考和推理。 2)自主迭代:类似于机器人从错误中学习的能力。Auto-GPT 可以回顾其工作,在之前的工作基础上再接再厉,并利用其历史记录生成更准确的结果。 3)内存管理:与矢量数据库(一种内存存储解决方案)集成,使 Auto-GPT
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AI技术促进IP变现
【主题汇总】IP变现 【题材类型】ChatGPT→应用→AI+IP 【逻辑】AI技术促进IP变现,行业降本增效 【含义】IP变现就是把各种手段将涉及到的个人知识产权带来收入的方式。一般形象IP、个人IP、影视IP……等。变现的大方向大体都是一致的,除了将IP做出来后直接卖掉变现这一种外,衍生变现、营销变现、内容变现是变现渠道用的最广泛的三种。 【种类】 1⃣️卖出变现 2⃣️衍生变现 衍生变现是IP变现中的基础模式,如带货、出课程等等,所有的衍生变现其实也可以看做是在树立IP品牌定位,并不完全是
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机会与风险并存,胜宏收获17+
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胜宏科技
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石基信息
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2023-05-02 00:06:38
广泛应用前景的AI核心载体—机器人
不管风有没有来,几时来 机器人产业毫无疑问是一个AI应用最核心的载体 未来简单重复的工作就留给机器人,美好时光留给自己和家人细细品味短暂的人生
广泛应用前景的AI核心载体—机器人
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机器人
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AI应用层机会5个方向
AI应用层机会5个方向
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【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望
【主题跟踪】AI+传媒 【逻辑】AI技术给行业带来的降本增效趋势。 【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望 我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有MR 所开辟的新空间
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【AI+NFT】AIGC如何赋能NFT:从设计到制作发行的一
个人猜想,既然AI+IP可以让奥飞娱乐翻倍,那么AI+NFT是否可以利好前期概念,如华媒控股、博瑞传播? 拥有文化交易所的、数字交易所的企业未来是否能够受益于AI作品的交易、表现? 2023一开始,似乎所有人都在讨论ChatGPT,AIGC的概念和应用因此进入大众视野,AI概念股票和项目代币应声大涨,这无疑正在改变和重塑着人类社会的创造机制和商业世界的生态格局。 而回顾Web3的发展历史,能够引发大众如此广泛讨论和关注的却是NFT,无论是哪个明星又换上了BAYC的头像,还是哪个品牌又发布了数字化
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博瑞传播
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【东吴证券】传媒行业+公司首次覆盖:AI开启应用领域新纪元
【投资要点】 AI 将成为重要生产力工具:在我们此前深度报告《AI 开启传媒变革,推进行业价值重估》中明确提到,生成式AI在游戏、图片/视频、营销、电商中将会带来巨大变革。生产力工具的变革将会体现在两个方面:收入的直接提升,和企业生产过程中的降本增效。同时,技术的变革将会带来创新的商业模式,以及产业格局的变化。 具体从各行业来看。图片/视频:影视行业综合文本、音频和视频,是生成式 AI 的优质落地场景。但由于行业环节众多,我们建议优先关注行业中能够直接面 对付费客户的工具型公司,例如英伟达 、M
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【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星
【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星辰大海 ➢ ChatGPT引领技术革命,通用人工智能曙光将至 从技术角度解读,ChatGPT在通用性和多模态两个层面实现了飞跃,统一了 近10年来AI研究的技术路线,从而使通用人工智能(AGI)的实现有望大幅提前。其中,算力、数据和工程能力是类ChatGPT大模型研发的核心壁垒。 ➢ AI产业化:大模型为入口,关注应用环节降本增效+新增量 AI大模型作为更高效的生产力工具,以及新的互联网流量入口,其战略地位有望比拟“新一代的iOS/安卓
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永鼎股份
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【天风证券】重点关注数据要素和ICT基础设
【投资观点】 AI 和数字经济快速发展,算力需求不断增长,通信基础设施重要性日益凸显;双碳战略深化,海风海缆迎来大发展,储能光伏加快推进,我们重点看好的几个方向: 1)ChatGPT 带来 AI 发展拉动算力需求高增长,科技巨头纷纷布局,光模块、光芯片等相关公司迎来新机遇。 2)海风未来 3-5 年高景气,海缆壁垒高&格局好&估值低,投资机会凸显。 3)数字经济&工业互联网在政策推动下加快发展。 一、数字经济&新基建&工业互联网 1、网络设备基础设施:重点推荐:中兴通讯;重点关注:紫光股份(计算
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【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径
【主题跟踪】大模型 【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径 很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大
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【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求
【行业研报】存储芯片 【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求 大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向1000L。HBM3带宽较DDR5高出10倍以上,AI服务器引爆HBM新型存储需求,2025年市场规模有望快速增至25亿美元。SK海力士HBM技术领先,市场份额约60-70%,三星迎头赶上。台积电CoWoS工艺单个封装内可异质集成12颗HBM。 存储行业有望加速国产化替代。3月31日,国家网信办
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【主题跟踪】GPT→基础层→服务器→PCB 【相关】沪电、胜宏、生益 【东方证券】 主要观点如下: AI服务器有望加速增长。 根据TrendForce,在自动驾驶汽车、AIoT与边缘运算等新兴应用的带领下,自2018年起诸多大型云端业者开始大量投入AI相关的设备建设,预计2022年搭载GPGPU(General Purpose GPU)的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%,而2023年ChatGPT相关应用有望再度刺激AI相关领域,预计2023年出货量增长率可达8%,2022-2026年复
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中特估大涨背后的股权财政逻辑
【国盛证券】中国特色估值体系恰逢其时,建筑央国企重估潜力巨大 【发布日期】2023年2月27日 【核心观点】 1、“股权财政”有望接棒“土地财政”,中国特色估值体系提出恰逢其时。 2、股权激励提升市值动力,分拆/注入加快建筑央国企价值实现。 3、“一利五率”考核有望优化商业模式,建筑央国企估值提升潜力大。 4、绿电、资源、新材料等新业务快速放量,价值亟待重估。 5、“一带一路”提供进一步催化。 【投资建议】重点关注和推荐: 1)低估值建筑央企中国建筑(PE3.8X)、中国交建(PE6.9X)、中
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【机构观点】【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评
【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评 【报告日期】2023年4月14日 Auto-GPT 评测——更聪明的 AGI 【本周最火应用 Auto-GPT,革命性的自主人工智能工具。】 Auto-GPT是一个实验性开源应用程序,展示了GPT-4语言模型的功能。该程序由GPT-4驱动,将LLM的“思想“链接在一起,以自主实现用户设定的任何目标。作为GPT-4完全自主运行的首批示例之一,Auto-GPT突破了AI的可能性界限。当用户提出一个需求或任务时,它不会着急给出答案,而是会分析问题,并且
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现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷 为说明目前 Auto-GPT 的不足之处,肖涵先大致分析了一波原理,即 Auto-GPT 主要由四部分组成: 1)架构:Auto-GPT 是使用强大的 GPT-4 和 GPT-3.5 语言模型构建的,它们作为机器人的大脑,帮助它思考和推理。 2)自主迭代:类似于机器人从错误中学习的能力。Auto-GPT 可以回顾其工作,在之前的工作基础上再接再厉,并利用其历史记录生成更准确的结果。 3)内存管理:与矢量数据库(一种内存存储解决方案)集成,使 Auto-GPT
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AI技术促进IP变现
【主题汇总】IP变现 【题材类型】ChatGPT→应用→AI+IP 【逻辑】AI技术促进IP变现,行业降本增效 【含义】IP变现就是把各种手段将涉及到的个人知识产权带来收入的方式。一般形象IP、个人IP、影视IP……等。变现的大方向大体都是一致的,除了将IP做出来后直接卖掉变现这一种外,衍生变现、营销变现、内容变现是变现渠道用的最广泛的三种。 【种类】 1⃣️卖出变现 2⃣️衍生变现 衍生变现是IP变现中的基础模式,如带货、出课程等等,所有的衍生变现其实也可以看做是在树立IP品牌定位,并不完全是
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广泛应用前景的AI核心载体—机器人
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【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望
【主题跟踪】AI+传媒 【逻辑】AI技术给行业带来的降本增效趋势。 【安信证券】传媒:十年复盘及未来展望 我们坚定认为 2023 年“传媒走牛”,且类似 2012 年——业绩高增的“前夜”。“AIGC/ChatGPT+MR”或将开启未来 5 年的创新周期。2023-2027 年智能科技产业趋势外推:巨头接力赛。2023-2027 年智能科技的一些投资上的属性与特质。 对传媒行业的核心判断是“传媒走牛”,展望全年,板块的受益逻辑不光有AIGC 作为先进生产力的推力,后面预计还有MR 所开辟的新空间
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【AI+NFT】AIGC如何赋能NFT:从设计到制作发行的一
个人猜想,既然AI+IP可以让奥飞娱乐翻倍,那么AI+NFT是否可以利好前期概念,如华媒控股、博瑞传播? 拥有文化交易所的、数字交易所的企业未来是否能够受益于AI作品的交易、表现? 2023一开始,似乎所有人都在讨论ChatGPT,AIGC的概念和应用因此进入大众视野,AI概念股票和项目代币应声大涨,这无疑正在改变和重塑着人类社会的创造机制和商业世界的生态格局。 而回顾Web3的发展历史,能够引发大众如此广泛讨论和关注的却是NFT,无论是哪个明星又换上了BAYC的头像,还是哪个品牌又发布了数字化
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【东吴证券】传媒行业+公司首次覆盖:AI开启应用领域新纪元
【投资要点】 AI 将成为重要生产力工具:在我们此前深度报告《AI 开启传媒变革,推进行业价值重估》中明确提到,生成式AI在游戏、图片/视频、营销、电商中将会带来巨大变革。生产力工具的变革将会体现在两个方面:收入的直接提升,和企业生产过程中的降本增效。同时,技术的变革将会带来创新的商业模式,以及产业格局的变化。 具体从各行业来看。图片/视频:影视行业综合文本、音频和视频,是生成式 AI 的优质落地场景。但由于行业环节众多,我们建议优先关注行业中能够直接面 对付费客户的工具型公司,例如英伟达 、M
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【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星
【国联证券】传媒互联网行业:AI显性化元年,拥抱产业变革的星辰大海 ➢ ChatGPT引领技术革命,通用人工智能曙光将至 从技术角度解读,ChatGPT在通用性和多模态两个层面实现了飞跃,统一了 近10年来AI研究的技术路线,从而使通用人工智能(AGI)的实现有望大幅提前。其中,算力、数据和工程能力是类ChatGPT大模型研发的核心壁垒。 ➢ AI产业化:大模型为入口,关注应用环节降本增效+新增量 AI大模型作为更高效的生产力工具,以及新的互联网流量入口,其战略地位有望比拟“新一代的iOS/安卓
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【天风证券】重点关注数据要素和ICT基础设
【投资观点】 AI 和数字经济快速发展,算力需求不断增长,通信基础设施重要性日益凸显;双碳战略深化,海风海缆迎来大发展,储能光伏加快推进,我们重点看好的几个方向: 1)ChatGPT 带来 AI 发展拉动算力需求高增长,科技巨头纷纷布局,光模块、光芯片等相关公司迎来新机遇。 2)海风未来 3-5 年高景气,海缆壁垒高&格局好&估值低,投资机会凸显。 3)数字经济&工业互联网在政策推动下加快发展。 一、数字经济&新基建&工业互联网 1、网络设备基础设施:重点推荐:中兴通讯;重点关注:紫光股份(计算
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【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径
【主题跟踪】大模型 【国盛计算机】大模型公司的四大发展路径 很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大
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【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求
【行业研报】存储芯片 【申万宏源】存储周期见底,AI催化HBM需求 大容量存储芯片下游驱动力从Mobile向AI/HPC切换。DRAM迈入1β节点,技术升级速度将放缓。NAND量产进入200L+时代,迈向1000L。HBM3带宽较DDR5高出10倍以上,AI服务器引爆HBM新型存储需求,2025年市场规模有望快速增至25亿美元。SK海力士HBM技术领先,市场份额约60-70%,三星迎头赶上。台积电CoWoS工艺单个封装内可异质集成12颗HBM。 存储行业有望加速国产化替代。3月31日,国家网信办
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【主题跟踪】GPT→基础层→服务器→PCB 【相关】沪电、胜宏、生益 【东方证券】 主要观点如下: AI服务器有望加速增长。 根据TrendForce,在自动驾驶汽车、AIoT与边缘运算等新兴应用的带领下,自2018年起诸多大型云端业者开始大量投入AI相关的设备建设,预计2022年搭载GPGPU(General Purpose GPU)的AI服务器年出货量占整体服务器比重近1%,而2023年ChatGPT相关应用有望再度刺激AI相关领域,预计2023年出货量增长率可达8%,2022-2026年复
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只买龙头的龙头选手
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中特估大涨背后的股权财政逻辑
【国盛证券】中国特色估值体系恰逢其时,建筑央国企重估潜力巨大 【发布日期】2023年2月27日 【核心观点】 1、“股权财政”有望接棒“土地财政”,中国特色估值体系提出恰逢其时。 2、股权激励提升市值动力,分拆/注入加快建筑央国企价值实现。 3、“一利五率”考核有望优化商业模式,建筑央国企估值提升潜力大。 4、绿电、资源、新材料等新业务快速放量,价值亟待重估。 5、“一带一路”提供进一步催化。 【投资建议】重点关注和推荐: 1)低估值建筑央企中国建筑(PE3.8X)、中国交建(PE6.9X)、中
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【机构观点】【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评
【国盛证券】更聪明的AGI:Auto-GPT测评 【报告日期】2023年4月14日 Auto-GPT 评测——更聪明的 AGI 【本周最火应用 Auto-GPT,革命性的自主人工智能工具。】 Auto-GPT是一个实验性开源应用程序,展示了GPT-4语言模型的功能。该程序由GPT-4驱动,将LLM的“思想“链接在一起,以自主实现用户设定的任何目标。作为GPT-4完全自主运行的首批示例之一,Auto-GPT突破了AI的可能性界限。当用户提出一个需求或任务时,它不会着急给出答案,而是会分析问题,并且
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-16 10:36:07
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷
现阶段,Auto-GPT 仍有缺陷 为说明目前 Auto-GPT 的不足之处,肖涵先大致分析了一波原理,即 Auto-GPT 主要由四部分组成: 1)架构:Auto-GPT 是使用强大的 GPT-4 和 GPT-3.5 语言模型构建的,它们作为机器人的大脑,帮助它思考和推理。 2)自主迭代:类似于机器人从错误中学习的能力。Auto-GPT 可以回顾其工作,在之前的工作基础上再接再厉,并利用其历史记录生成更准确的结果。 3)内存管理:与矢量数据库(一种内存存储解决方案)集成,使 Auto-GPT
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-13 08:26:41
AI技术促进IP变现
【主题汇总】IP变现 【题材类型】ChatGPT→应用→AI+IP 【逻辑】AI技术促进IP变现,行业降本增效 【含义】IP变现就是把各种手段将涉及到的个人知识产权带来收入的方式。一般形象IP、个人IP、影视IP……等。变现的大方向大体都是一致的,除了将IP做出来后直接卖掉变现这一种外,衍生变现、营销变现、内容变现是变现渠道用的最广泛的三种。 【种类】 1⃣️卖出变现 2⃣️衍生变现 衍生变现是IP变现中的基础模式,如带货、出课程等等,所有的衍生变现其实也可以看做是在树立IP品牌定位,并不完全是
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伊震峰
只买龙头的龙头选手
2023-04-07 07:29:34
机会与风险并存,胜宏收获17+
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