一、储能崛起的底层逻辑：1.以光伏为代表的新能源的崛起带来了发电的波动性，比如光伏只能白天发电，晚上就不干了；传统发电波动比较小，比如火力发电，白天晚上都可以烧煤发电。面对这种波动性我们只能把发电高峰时候的多余的电力储存起来，供发电低谷时使用。2.新型智能电力系统顶层文件的出炉，需要电力系统智能化，

2021年全球半导体设备市场规模创1026亿美元新高，大陆需求全球占比第一（28.9%）；但同时我国的芯片自给率低，国产替代仍有很大的空间。为了不被欧美“卡脖子”，国内政策和资金齐力支持，举国攻坚半导体尖端技术，国内半导体产业迎来黄金发展期。我国半导体设备市场目前仍非常依赖进口，从市场格局来看，细分

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碳达峰、碳中和的大背景下，电力已经成为一种稀缺的战略性资源，将来用电的地方会越来越多，而电力的供应则会呈现煤电减少、风光核增加的趋势，这一增一减则会带来很多变革的机会，一些运营新能源电力的中小企业有可能会成长为龙头公司，这是时代的变革，有变革就会新生力量崛起。 8月份和9月份，分别两次梳理过风电产

光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图硅：合盛硅业硅料：通威股份、保利协鑫、新特能源、大全能源、东方希望硅片：隆基绿能、中环股份、保利协鑫、京运通、双良节能耗材：美畅股份、金博股份、石英股份电池片制造：通威股份、隆基绿能、天合光能、山煤国际、爱

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